Акции приносят доход за счет

Как заработать на акциях

Кажется, инвестировать в акции сложно: нужно понять, как их купить, во что выгодно вложиться, как заплатить налоги с прибыли. На деле стать акционером может каждый.

Разбираемся, как сделать первые шаги в инвестировании, получить доход с акций и снизить риски.

Доходность акции – это основной показатель ее выгодности для держателя. Она определяет, какую прибыль принесет акция в процентах к номиналу или в абсолютном выражении. Если держатель получил от вложения больше, чем потратил, значит доходность положительная. Когда потратил больше, чем заработал, значит доходность отрицательная.

Зачем нужно знать доходность

Как посчитать дивидендную доходность акции

Как открыть брокерский счет

Что такое акции

Акции — это ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения капитала. Они предлагают инвесторам часть имущества и право голоса в управлении бизнесом, а взамен получают деньги на развитие. Некоторые выплачивают акционерам дивиденды — часть прибыли, которая осталась после обязательных трат.

Когда инвестор покупает акцию, он становится совладельцем имущества компании и делит с ней и успехи, и риски. Компания получает прибыль — инвестор выигрывает за счет дивидендов или роста стоимости акций. Компания терпит убытки или разоряется — инвестор теряет вложенные деньги. Поэтому акции считают высокорисковым инструментом: нет гарантий, что вложенные средства принесут доход или хотя бы вернутся.

Раньше акции выпускали в виде бумажных документов. Сейчас их выпускают, продают и покупают в электронном виде. Данные о держателях акций хранят специальные организации — депозитарии и регистраторы.

Как платить налоги с прибыли от акций

Когда инвестор получает дивиденды или продает акции с прибылью, он платит налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ставка для резидентов РФ — 13%, для нерезидентов — 15%.

Бывает, что ставка налога отличается от стандартной. С дивидендов зарубежных компаний возьмут налог до 30%. Если вкладываетесь в зарубежные акции, уточняйте ставку налога и можно ли его снизить.

Обычно налог с дивидендов удерживает налоговый агент — брокер. Но так происходит не всегда: например, брокер может не удержать налог с дивидендов по акциям иностранных компаний. В этом случае инвестор подает декларацию 3-НДФЛ и сам платит налог.

Для инвесторов действуют налоговые льготы.

Вычеты по ИИС. Владельцы ИИС получают один из двух вычетов на выбор: А или Б.

Вычет, А — на взносы. Налоговая возвращает 13% от суммы, внесенной на ИИС. В год можно вернуть налог со взносов до 400 000 ₽ — вычет составляет до 52 000 ₽. Чтобы получить вычет А, подают заявление в налоговую.

Вычетом, А могут воспользоваться только те, кто платит НДФЛ по ставке 13%.

Вычет Б — на прибыль. Инвестор не платит налог с прибыли от сделок. Вычет оформляют, когда закрывают ИИС — для этого просто предупреждают брокера. Вычет подходит тем, кто не платит НДФЛ или получает значительный доход от торговли на рынке ценных бумаг.

Воспользоваться можно только одним типом вычета. Если владелец счета один раз подал заявление на вычет А, вычет Б ему не положен.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Если акции куплены более трех лет назад, налог не нужно платить с 3 млн рублей прибыли за каждый год владения акциями. Получается, за три года сумма составит 9 млн рублей вычета, за пять лет — 15 млн. Если инвестор продает акции и получает прибыль от сделки меньше, чем сумма вычета, он не платит налог. Больше — платит 13% от разницы.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного сектора экономики (ЛДВ-РИИ). Доход с продажи акций компаний инновационного сектора не облагается НДФЛ. Обязательные условия — покупка акций после 1 января 2015 года и владение ими от одного года. С 2023 года минимальный срок владения для получения льготы увеличится до пяти лет.

Налоговая ставка 0% при продаже акций российских компаний. Налогом не облагается прибыль от продажи или погашения акций российских компаний, если акционер владеет ими более пяти лет.

Какие риски существуют при покупке акций

Акции — рискованный инвестиционный инструмент. Их стоимость зависит от множества факторов: положения дел в компании, скандалов, аварий, политики. Они то дешевеют, то дорожают — с этим связаны риски.

Риск снижается, если портфель диверсифицирован. Это значит, что инвестор купил акции компаний из разных стран и отраслей.

Переживаете, что акции упадут в цене — воспользуйтесь заявкой стоп-лосс. Она нужна, чтобы брокер продал акции, если бумаги подешевеют. Стоп-лосс работает так: инвестор выбирает бумагу, указывает количество лотов и цену. Если на бирже заключат сделку по этой цене или ниже, брокер выставит акции на продажу. Стоп-лосс страхует от серьезных убытков, но лишает прибыли в случае, если за упадком следует рост.

Не вкладывайте все деньги в акции. Оставьте хотя бы 20% портфеля для более консервативных инструментов — облигаций и вкладов.

Как купить акции

Акции можно купить самостоятельно на бирже через брокера или воспользоваться услугой доверительного управления.

Через брокера на бирже. По российскому законодательству торговать на бирже можно только через брокера.

Брокер — это посредник, который представляет инвесторов на бирже. Чтобы работать, он получает лицензию Центрального банка РФ на брокерскую деятельность. Также некоторые брокеры получают лицензии на депозитарную, дилерскую деятельность и управление ценными бумагами.

Лицензии АО ИК «АК БАРС Финанс»

Брокер заводит инвестору счет, проводит сделки и отправляет данные по ним регистратору или депозитарию. Он берет плату за обслуживание счета и учет ценных бумаг, комиссию за сделки.

Регистраторы и депозитарии — это компании, которые хранят информацию о ценных бумагах и их владельцах. Регистраторы ведут реестры ценных бумаг, а депозитарии учитывают переход прав от одного держателя к другому и иногда хранят сертификаты ценных бумаг.

Еще один способ вложить деньги через брокера — открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Главная выгода ИИС — налоговые вычеты на взносы или на прибыль: государство возвращает 13% с вложений или не вычитает налоги из прибыли от сделок. Но это возможно, только если счет не закрывают в течение 3 лет и не выводят с него деньги.

Через доверительное управление. Если у инвестора нет времени на управление активами или недостаточно знаний для торговли, он доверяет свои деньги профессиональным управляющим. Это можно сделать двумя способами: вложиться в фонд или заключить договор доверительного управления.

Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) — это портфель из ценных бумаг. Управляющая компания формирует фонд и управляет им. Инвесторы покупают инвестиционные паи, а не конкретные ценные бумаги, которые входят в фонд.

ПИФ — более надежный и доступный вариант, чем акции отдельных компаний. Стоимость инвестиционного пая меньше колеблется за счет того, что в фонде собраны ценные бумаги разных компаний. Одни снизились в цене — другие выросли.

Доверительное управление через управляющего отличается от вложений в фонды. Инвестор заключает договор с управляющей компанией или брокером и передает им средства. Она от его имени покупает ценные бумаги. Обычно этой услугой пользуются, когда вкладывают крупные суммы — от нескольких миллионов рублей.

Какими бывают акции

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные позволяют голосовать на собраниях акционеров. А вот дивиденды по ним платят не всегда: это зависит от правил компании, решений собрания акционеров и размера прибыли.

В большинстве случаев обыкновенные акции стоят дороже привилегированных, потому что они дают право голосовать на собраниях акционеров.

Привилегированные акции дают право на фиксированные дивиденды, но обычно не позволяют голосовать.

Акции делят на виды в зависимости от права голосовать и получать дивиденды

Как выбрать акции

Как будет меняться стоимость акций той или иной компании, не сможет точно предсказать даже опытный инвестор. Но есть несколько правил, которые помогают снизить риск при покупке акций.

Диверсифицировать портфель. Нельзя вкладывать все деньги в акции одной компании — если они упадут в цене, инвестор понесет серьезные потери. Чтобы снизить риск, приобретают акции компаний из разных секторов экономики и разных стран. Если акции одной компании потеряют в цене, рост стоимости других бумаг компенсирует убыток.

Еще один способ диверсифицировать портфель — купить инвестиционные паи Паевого инвестиционного фонда (ПИФ). В фондах собраны ценные бумаги разных организаций, поэтому вкладывать деньги в них безопаснее, чем в отдельные акции.

Выбирать ликвидные бумаги. Не покупайте акции, на которые невелик спрос. Скорее всего, их не получится продать по рыночной цене. Чтобы узнать, насколько акции компании ликвидны, посмотрите итоги торгов на бирже. Больше сделок — выше ликвидность.

По итогам торгов 8 мая 2020 года больше всего сделок провели с акциями Газпрома, Аэрофлота, Роснефти, Сбербанка и Яндекса

Выбирать акции надежных компаний. Новичку лучше вкладывать в так называемые «голубые фишки» — акции самых крупных компаний на бирже, которые демонстрируют стабильный рост стоимости.

Это не значит, что инвестировать в компании поменьше нельзя. Но важно проанализировать ситуацию: посмотреть на динамику изменения цен на акции, показатели в финансовых отчетах компании, отследить последние новости с упоминанием бренда. Хорошо, если у компании профицит бюджета, нет крупных задолженностей и она регулярно выплачивает дивиденды акционерам.

Зачем нужно знать доходность

Знать доходность акции необходимо любому инвестору, это даст возможность выбрать наиболее успешный вариант инвестиций. Если ваша цель приумножить свои сбережения и эффективно управлять капиталом с наименьшими рисками, вам нужно знать, как посчитать дивидендную, текущую, полную доходность акции в процентах или в денежном выражении, понимать, чем они отличаются.

Как открыть брокерский счет

Акциями торгуют на бирже, поэтому, если инвестор решил заниматься ценными бумагами, ему потребуется открыть брокерский счет. Брокер – это финансовая компания, имеющая лицензию на деятельность по покупке/продаже ценных бумаг. Это могут быть специализированные финансовые компании, банки. Инвестор, открыв у брокера счет, сможет совершать сделки на бирже через своего посредника.

Порядок открытия брокерского счета:

На акциях зарабатывают двумя способами: получают дивиденды или продают дороже, чем купили.

Получать дивиденды. Дивиденды — это доля прибыли, которой компания делится с инвесторами. Их не всегда выплачивают: если компания терпит убытки или решила вложить прибыль в развитие, дивидендов может не быть. Дивиденды начисляют на брокерский счет раз в квартал, полугодие или год.

Продавать дороже, чем купили. Цена акций на рынке регулируется спросом и предложением. Компания растет и получает прибыль — инвесторы хотят купить ее акции, а акционеры не торопятся продавать, следовательно — цена растет. И наоборот, если в компании проблемы, держатели акций стремятся их продать, а покупать никто не торопится — цена падает.

На стоимость акций влияют разные факторы: рост и падение спроса на продукцию, выплата дивидендов, расширение бизнеса, аварии на производстве, заявления топ-менеджеров компании и политиков. Цены могут резко взлететь или упасть.

В конце января 2018 года акции Яндекса стоили по 2179 ₽. Спустя два года, 31 января 2020 года, их продавали и покупали по 2873 ₽. Источник

Акции Ленты постепенно теряют в цене. Источник

На разнице в цене зарабатывают двумя способами: держат акции несколько лет перед продажей или спекулируют.

Обычно инвесторы вкладываются в акции на годы. Они просто держат бумаги на счете, получают дивиденды и не паникуют, если стоимость бумаг снижается. Если компания развивается — спустя годы акции стоят дороже.

Есть и другой подход — купить акции дешевле, быстро продать дороже. Это спекуляция, она похожа на рулетку: предсказать рост или падение акций практически невозможно. Так что спекуляция акциями требует глубокого понимания рынка и опыта в аналитике.

Как посчитать дивидендную доходность акции

Дивидендная доходность – это часть прибыли, в виде дивидендов, которой компания делится с акционерами. Дивиденды выплачиваются раз в квартал, полугодие или год. Величина дивидендов определяется на собрании акционеров.

Дивидендный доход по акциям зависит от различных факторов:

Есть факторы, влияющие на доходность акции, которые невозможно спрогнозировать:

Поэтому сравнивать между собой акции двух разных компаний, только по критерию текущей дивидендной доходности, не является полностью объективным. Нужно уметь рассчитывать возможные риски.

Формула дивидендной доходности

Как посчитать дивидендную доходность акции в процентах:

R = d / p х 100, где

В компании общее собрание акционеров решило выплачивать по 9 рублей дохода с одной акции. Стоимость одной акции на сегодня 130 руб., доходность акции составит: 9/130 х 100=6,92%

Формула текущей доходности

Текущая доходность акции определяет величину дохода инвестора при продаже ценных бумаг по текущей стоимости. Она рассчитывается исходя из текущей рыночной цены и суммы выплаченных за год дивидендов.

Как определить доходность акции, формула с примером:

R = (P2 – P1) / P1 х 100, где

Например, если вы приобрели акции по 120 рублей за штуку и решаете их продать по 150 рублей за штуку, текущая доходность составит:

(150–120)/120 х 100=25%.

Чтобы упростить расчет, можно воспользоваться Excel.

Формула полной доходности

Чтобы узнать полную доходность акции, нужно сложить дивиденды за год и величину роста курсовой стоимости акции.

Как посчитать доходность:

(D + (Р2 – Р1)) / Р1 * 100%, где

Например, доходность от выплаты дивидендов по акциям компании составила 29,8%, годовой рост котировок составил 21,2%. Полная доходность составит 51%.

Формула годового процента доходности

Чтобы вычислить годовой процент доходности, нужно посчитать, сколько дней инвестор владел акцией с момента покупки до момента продажи.

Как рассчитать дивидендную доходность за год:

(Р2 – Р1) / Р1 х 365 (количество дней в году) / количество дней владения х 100%, где

Пример: акцию купили за 100 рублей, а через 180 дней продали за 110 рублей. Чтобы рассчитать годовую доходность подставим цифры в формулу:

(110–100)/ 100 х 365 / 180 х 100% = 20,28%.

Формула конечной доходности

Конечная доходность акции рассчитывается для того, чтобы узнать реальную привлекательность ценной бумаги.

Как рассчитать доходность акции:

DK = ((Ps – Pp)/ n + D)/Pp × 100 %, где

При расчете применяют годовые доходности акций.

Какие расходы несет инвестор при покупке акций

Помимо стоимости акций и налогов, инвестор платит брокеру комиссии за обслуживание счета и за операции. Обычно первые бывают фиксированными, а вторые измеряются в процентах от суммы сделки.

Брокер сам назначает сумму комиссий и может предложить своим клиентам несколько тарифов на выбор. Например, Ак Барс Финанс не берет комиссию за обслуживание брокерского счета. Инвестор платит только процент от сделок.

Чтобы выбрать подходящий тариф, инвестору нужно подсчитать примерные расходы для каждого варианта. Для этого нужно умножить сумму инвестиций на комиссию за сделки и прибавить фиксированную комиссию за обслуживание счета.

ПримерДопустим, начинающий инвестор хочет вложить 100 000 ₽. Он выбирает между двумя тарифами. Первый тариф — с комиссией 0,02% от сделок и фиксированным платежом 500 ₽ в год. Второй — с комиссией 0,04% и без фиксированного платежа.

Расходы для первого тарифа = 100 000 ₽ x 0.02% + 500 ₽ = 520 ₽

Расходы для второго тарифа = 100 000 ₽ x 0.04%= 40 ₽

Получается, инвестору выгоднее воспользоваться вторым тарифом.

Такие расчеты нужно проводить для каждого тарифа, когда инвестор выбирает брокера и открывает счет. Они помогут сократить расходы на комиссии.

Заработок на акциях возможен двумя способами:

Более выгодным и перспективным считается первый способ. Если компания активно развивается, ее активы будут расти в цене и инвестор сможет получить хорошую прибыль с продажи акций.

За счет увеличения курсовой стоимости

Купля/продажа акций называется трейдингом. Это когда трейдер приобретает акции по одной цене и продает их дороже. Стоимость ценной бумаги определяет фондовый рынок. На нее влияют различные факторы, это не только успешность самой компании, но и обстановка на рынке в целом, настроение трейдеров, политическая ситуация и т. д. Стоимость может меняться несколько раз в день, поэтому важно уметь отслеживать информацию и вовремя реагировать на изменения рынка. Новичкам без помощи профессионалов здесь сложно обойтись. Как вариант можно отдать акции в доверительное управление.

Более пассивный вариант заработка на курсовой стоимости, когда, купив акцию, инвестор планирует получить прибыль на росте ее стоимости в долгосрочной перспективе. Такой вариант подойдет для крупных инвесторов, которые могут размещать крупные суммы на длительный срок.

За счет дивидендов

Величина дивидендов не зависит от котировок, инвестор получит доход, утвержденный собранием акционеров. Это хороший способ пассивного заработка, однако нужно правильно выбрать компанию, которая проводит политику на выплату дивидендов. Собрание акционеров может ограничивать выплаты по максимальной сумме за акцию или вообще не выплачивать дивиденды даже при хорошей прибыли.

Дивиденды могут выплачиваться раз в год, в полгода, в квартал или месяц.

Часто задаваемые вопросы

Акции роста — это акции компаний, которые расширяют свою долю на рынке гораздо быстрее, чем в среднем по отрасли. Соответственно, и цена на акции этих компаний растет очень высокими темпами. Примером таких компаний являются маркетплейсы, IT-сектор. Акции роста растут быстро и их можно выгодно и быстро продать, но как правило, быстро растущие компании вкладывают всю прибыль в развитие и не выплачивают дивидендов.

Акции стоимости — это акции больших компаний с уже устоявшимся и хорошо предсказуемым бизнесом, так как крупному бизнесу сложнее и дальше увеличиваться в размерах. Цена на акции этих компаний растет более скромными, но стойкими темпами. Такие компании как правило, платят дивиденды, но стоимость акции обычно не выше среднерыночных значений и хорошо заработать на продаже активов не получится. Примерами таких компаний являются Газпром, СберБанк.

Какие акции выгоднее – привилегированные или обычные?

Дивиденды по привилегированным акциям могут быть выше или равны доходности по обыкновенным акциям. По закону они не могут быть ниже обыкновенных.

Владельцы привилегированных акций имеют право на фиксированные минимальные дивиденды, даже если компания прияла решение их не выплачивать по обыкновенным акциям. Их размер устанавливается Уставом компании.

Акции каких компаний самые популярные на сегодня?

На сегодняшний день самыми популярными для инвестиций в России являются нефте- и газодобывающие компании, добытчики других полезных ископаемых, крупные ритейлеры. Дивидендная доходность доходит до 20–30%.

Популярные компании для вложения:

По сравнению с российскими дивидендная доходность иностранных активов ниже. Высоким уровнем считается доходность в 3–5%. Чем выше доходность актива, тем он более высокорискованный.

Плюсы и минусы акций

Разобрались, как купить акции, заработать на них и заплатить налоги. Соберем плюсы и минусы, чтобы составить полную картину.

1. Простая процедура оформления брокерского счета и покупки акций.

2. Высокая доходность, если компания растет и развивается.

3. Возможность участвовать в деятельности компании.

4. Низкий порог входа: акции многих компаний стоят недорого.

5. Пассивный доход с дивидендов, активный — от сделок.

1. Зависимость от внешних факторов — политики, заявлений топ-менеджеров, утечек информации — ведет к высокому риску потерь. Акции могут упасть в цене, а компания — разориться.

2. Дополнительные расходы: комиссии брокеров, управляющих, депозитариев и регистраторов.

3. Необходимость покупать акции нескольких компаний, чтобы снизить риск.

Как инвестировать в акции

Смотрите на лицензии, позиции в рейтингах, доступные рынки, удобство и тарифы.

Дождитесь открытия счета

Брокер пришлет уведомление. Когда оно придет, установите приложение или зайдите в личный кабинет на сайте, пополните счет.

Купите свои первые акции

Присмотритесь к компаниям и фондам, выберите несколько и купите акции.

Вложитесь в компании из разных отраслей и стран. А лучше — в ПИФ по тому же принципу: портфель получится более надежный.

Не вкладывайте в акции все сбережения

Следите, чтобы часть денег была в консервативных инструментах — вкладах и облигациях.