Что такое инвестиционный проект? Разработка и вложения в инвестиционные проекты

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционные проекты – площадки, которые требуют вложений с целью дальнейшей выплаты дивидендов, и в России они становятся популярней с каждым годом. Они доступны в разных видах, различающихся по времени работы, суммам вложений, срокам окупаемости, рискам. Объединяет их все то, что они приносят пассивный доход своим вкладчикам.

Часто так называют детальный план использования инвестиций, и практическое воплощение инвестирование: получение на руки выплат или финальной материальной цели.

Основные виды

Существует достаточно много видов инвестиционных концепций. Они классифицируются в соответствии с разными показателями. Среди основных категорий проектов можно выделить несколько примеров:

• Длительность реализации — проекты могут быть краткосрочными (менее трех лет), среднесрочными, а также продолжительными (свыше 5 лет).
• Объем финансирования – мелкие и средние, крупные и мегакрупные.
• Специализация – коммерческие, научно-технические, производственные, экологические.
• Масштаб – от глобального и крупномасштабного до локального.
• Уровень рисков, как пример – низкие и завышенные.

Ежегодно в РФ стартуют тысячи инвестиционных бизнес-планов.

Основные виды инвестиционных проектов

Основные виды инвестиционных проектов могут быть распределены по ЧЕТЫРЕМ группам в зависимости от выбранного критерия.

Главными критериями деления инвестиционных проектов на виды выступают следующие.

Во-первых, по СРОКАМ ВЫПОЛНЕНИЯ все инвестиционные проекты могут быть разделены на [1]краткосрочные (реализуемые в срок до 1 года), [2] среднесрочные (рассчитанные на срок от 1 до 3 лет) и [3] долгосрочные (срок реализации свыше 3 лет).

Краткосрочные проекты характеризуются сжатыми сроками реализации в зависимости от уровняконкуренции в том или ином сегменте экономики.

Во-вторых, по критерию МАСШТАБНОСТИ инвестиционные проекты делятся на:

[1]малые (с объемом капиталовложений от нескольких десятков тысяч до нескольких миллионов долларов, например, реконструкция небольшого завода) и

[2]мега-проекты (с объемами инвестиций в несколько десятков миллионов или миллиардов долларов; к примеру, строительство комплекса высокоскоростных железных дорог в крупном регионе).

В-третьих, в зависимости от ИСПОЛЬЗУЕМЫХ РЕСУРСОВ инвестиционные проекты могут быть разделены на:

[1]мультипроекты (комплексы проектов),

[2]проекты модульного строительства (то есть использующих при строительстве объекта готовые модули) и

[3]международные проекты (использующие ресурсы нескольких государств или иностранныхинвесторов).

В-четвертых, исходя из требований, предъявляемых к КАЧЕСТВУ инвестиционных проектов, последние могут быть условно разделены на:

[1]дефектные (допускающие некоторые отклонения от установленных норм и стандартов) и

[2]бездефектные (требующие исключительного качества, как, например, при строительстве атомных электростанций).

Анализ привлекательности проекта для самого инвестора

Первое правило инвестора — вкладывай только в то, что понимаешь. Поэтому автору хай-тек проекта глупо продвигать его там, где тусуются любители недвижимости. Сначала анализируем инвестиционный продукт, позиционируемся в основной нише, ищем смежные категории, а потом делаем так, чтобы заинтересовать тех, кто разбирается в нашей теме до мелочей, сможет реально оценить проект и дать денег.

Естественно, деньги будут, только если инвестиционный проект по всем «бумажным» показателям непременно должен «взлететь». Иначе и разговора не будет.

Виды инвестиционных проектов

Каждый инвестор должен хотя бы минимально разбираться в классификации инвестиционных проектов, чтобы вложить деньги в 2020 или уже на следующий год. Напомню о том, что для минимизации рисков лучше выбирать сразу несколько проектов с разными направлениями: это позволит и деньги получать стабильно, и рассчитывать поступления в процентном соотношении.

Внешняя оценка инвестпроекта

Суть внешней оценка инвестиционного проекта — измерить перспективность идеи и проанализировать правдоподобность полученных показателей. Нельзя просто так оценить на глаз и сказать, будет ли та или иная ниша приносить стабильный доход в долгосрочной перспективе.

Внутренняя норма доходности

Если без долгих разглагольствований, то внутренняя норма доходности — это время окупаемости инвестиционного проекта, за которое он сможет выйти в ноль. Инвесторы любят использовать показатель, чтобы высчитать целесообразность инвестиций.

Ищут показатель по формуле:

IRR — внутренняя норма доходности;

n — рассматриваемый временной период;

CFt — денежный поток в рассматриваемый временной период t.

Чем выше показатель IRR — тем больше потенциальная доходность инвестиционного проекта. Проект считается целесообразным, если показатель IRR выше, чем ставка по кредитным заимствованиям.

Генерация идеи

Придется учесть много моментов. Выбор и изучение ниши, анализ рисков, подсчет эффективности в долгосрочной перспективе. Что касается самой идеи, то здесь все ограничивается только фантазией и здравым смыслом.

Главное, чтобы она была:

• понятной;
• интересной потребителю;
• окупаемой;
• потенциально прибыльной.

Анализируйте конкурентов, ищите их сильные и слабые стороны и не полагайтесь особо на примеры успешных людей. Они стартовали в других условиях и при других обстоятельствах. Совсем не факт, что их успех станет нашим успехом, возможно, вы воспользуетесь знанием, которое уже потеряло актуальность.

Долгосрочные

Это инвестиционные проекты, которые приносят прибыль спустя 5-7 лет после вложений, и для Москвы – типичный вариант работы с недвижимостью. Некоторые эксперты утверждают, что максимальный срок окупаемости не должен превышать 2 года.

Дополнительная классификация инвестиционных проектов

Естественно, помимо основных видов инвестиционных проектов, существуют дополнительные их классификации, основанные на некоторых менее явных признаках.

Они также достаточно широко описаны в специальной литературе.

Так, в зависимости от ЦЕЛЕЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ все инвестиционные проекты делятся на обеспечивающие: а) прирост объема производства, б) расширение ассортимента, в) повышение качества продукции, г) снижение себестоимости продукции и д) реализацию социальных программ.

По ВЕЛИЧИНЕ ИНВЕСТИЦИЙ инвестиционные проекты можно разделить на а) крупные, б) традиционные и в) малые (классификация, схожая с делением инвестиционных проектов по масштабности, но отличающаяся более детальным и точным распределением в зависимости от размера инвестиций).

Исходя из ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ, инвестиционные проекты бывают теми, которые финансируются а) из внутренних источников (самофинансирование), б) за счет кредитных средств, в) за счет акционирования предприятия и г) за счет смешения всех перечисленных форм финансирования.

По критерию ликвидности инвестиционные проекты могут быть условно разделены на:

а) высоколиквидные (имеющие высокий инвестиционный спрос и большую заинтересованность инвесторов; как правило, они могут быть свободно реализованы в срок до 1 месяца),

б) среднеликвидные (могут быть реализованы в срок от 1 до 6 месяцев),

в) низколиквидные (их реализация, то есть продажа инвесторам может быть осуществлена в сроки, превышающие 6 месяцев) и

г) неликвидные (не имеющие инвестиционного спроса в силу использования устаревших технологий, стопроцентного износа и т.п.).

С точки зрения СТЕПЕНИ РИСКА инвестиционные проекты делятся на а) рисковые (сопряженные с риском потерь вложенных средств) и б) безрисковые (дающие стопроцентную гарантию возврата вложенных средств).

С позиций СРОЧНОСТИ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (то есть необходимости реализации именно в данный момент, в первую очередь, так сказать) инвестиционные проекты можно условно разделить на а) неотложные (требуют реализации прямо сейчас) и б) несрочные (то есть те, которые могут быть отложены на более поздний срок).

По ТИПУ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, используемого для финансирования, инвестиционные проекты бывают а) ординарными (один источник финансирования) и б) неординарными (несколько источников финансирования).

Наконец, в зависимости от СТЕПЕНИ ВЛИЯНИЯ, которые различные инвестиционные проекты могут оказывать друг на друга, все инвестиционные проекты делятся на:

а) независимые (то есть имеющие разные цели, в силу чего их финансирование не влияет на реализацию других проектов; например, строительство продуктового магазина в одном районе города и мини-завода по производству кирпича – в другом),

б) взаимодополняющие (связанные единой конечной целью, в силу чего финансируемые из одних и тех же источников; при этом реализация одного из проектов напрямую зависит от реализации другого; например, застройка нового микрорайона требует реализации нескольких взаимосвязанных инвестиционных проектов, связанных с постройкой жилых домов, транспортных коммуникаций, социальной инфраструктуры и т.п.) и

в) взаимоисключающие (оба или несколько проектов не могут быть принципиально реализованы одновременно; к примеру, обустройство парка отдыха исключает строительство промышленного предприятия на этом же месте).

За счет чего компания будет получать прибыль

Казалось бы, все просто: есть ниша, есть продукт, есть заработок. Но на деле у компаний много дополнительных источников получения прибыли, помимо реализации основной продукции. Инвестору вообще нравится, чтобы потенциал любого инвестиционного актива раскрыт на 100%.

Идея для инвестирования

Это может быть связано с предоставлением услуг, продажей товара или вложениями в интеллектуальные объекты. Интересно, но есть направления, которые покоряют в целом страну:

• IT-технологии;
• производство;
• криптовалюта.

Не теряют своей популярности инвестиционные проекты, позволяющие попробовать свои финансовые силы в строительстве: вложить деньги в дом на этапе возведения, а далее самому жить в этой квартире или сдавать ее в аренду. Это касается коммерческого жилья и недвижимости за границей.

Инвестиционное

Суть инвестиции — быть безопасным убежищем для капитала на долгий срок. А что может быть безопаснее, чем инвестировать в уже работающий бизнес. Банки и инвестиционные фонды с охотой вкладывают деньги во все, что уже зарекомендовало себя с положительной стороны и может похвастаться более или менее успешной доходной статистикой.

Риски минимальны. Владельцу бизнеса не нужно предпринимать дополнительных телодвижений. Его задача — сделать хорошую статистику (долги отдаются, бизнес окупается, чистая выручка растет, клиентов прибавляется). Кредитные организации сами все дотошно проанализируют и составят деловое предложение, расписав условия на годы вперед.

Инвестиционные проекты 2020

В текущем году направление для вложений фактически не изменилось в сравнении с прошлым годом. В своем материале о финансовой грамотности я еще раз обращала внимание на диверсификацию вложений, которая не теряет актуальности в разное время. Проводя мониторинг видов эффективных проектов, в которые отправляешь инвестицию и получаешь прибыль, я бы выделила такие.

Виды инвестиционных проектов

Выбирая разные проекты, можно руководствоваться собственным опытом, а можно выбрать управление инвестициями от профессионалов, о котором детально – в материале на блоге. Подводя итог, уточню, что инвестиционные проекты представлены реальным направлением (бизнес, недвижимость), а также онлайн – сайты для вложений в криптовалюте и фиате с ежедневной выплатой, и всегда нужно принимать уровень не только дохода, но и риска.

Различаются основные виды по суммам инвестирования, срокам работы, порядку получения выгоды: выплаты или финальная цель: офис, квартира, управление в компании. Традиционно желаю вам, чтобы выбранные проекты с учетом всех характеристик, приносили только прибыль и были как можно менее рискованные.

Инвестиционный проект: понятие и сущность

Перед началом инвестирования инвестору необходим инвестиционный проект. Ведь именно на основе данного проекта инвестором будет приниматься решение об эффективности вложения свеого капитала в тот или иной инвестиционный инструмент.

Разобравшись, что такое инвестиции и в каких видах они могут осуществляться, приходит время разобраться в понятии инвестиционного проекта, что он включает в себя и чем отличается от инвестиций.

Но в первую очередь, встает вопрос, а что же вообще понимают
под проектом?

Проект – система документов, организационно-правовых, расчетно-финансовых, необходимых для осуществления действий или планов этих действий.

Это понятие показывает, что проект – это именно документ, в котором полностью описывается, как будет реализовываться какой-то план.

Это относится и к инвестиционному проекту, понятие которого закреплено в Федеральном законе №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений».

Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

То есть получается, что бизнес-план – это форма описания инвестиционного проекта. Причем из этой формы можно узнать полностью всю информацию о предполагаемом проекте, например, его суть, объем требуемых инвестиционных ресурсов, перечень необходимого оборудования, показатели эффективности проекта (с учетом фактора времени и без учета) и т.д.

Инвестиционный процесс

Как мы уже выяснили, инвестиционный проект – это документ, оформленный зачастую в виде бизнес-плана. Когда же мы переходим к осуществлению данного проекта, возникает понятие – инвестиционный процесс.

Инвестиционный процесс рассматривается как развернутая во времени реализация инвестиционного проекта. Началом инвестиционного процесса является принятие решения об инвестициях, а концом – либо достижение всех поставленных целей, либо вынужденное прекращение осуществления проекта.

Как составить инвестиционный проект

Создание инвестиционного плана — это нечто большее, чем просто выбор нескольких акций или облигаций для личного финансового портфеля. Эта работа состоит из шагов.

Классификация и виды

Инвестиционные проекты можно поделить на несколько видов в зависимости от:

1. Финансирования. Например, капитал может поступать из государственной казны (инициатор — само правительство или частный подрядчик) или от частных инвесторов (физические и юридические лица).
2. Риска. Высокорисковые инвестиции против инвестиций с низким риском.
3. Вида товара или услуги. Логистика и транспорт, промышленность, сельское хозяйство, финансы, здоровье, образование, хай-тек.
4. Времени. Краткосрочные/среднесрочные/долгосрочные.
5. Влияния на экономику. Локальный бизнес или международный масштаб.
6. Затрат. Низкие/средние/высокие стартовые и операционные затраты.

В зависимости от целей и функций инвестиционные проекты можно разделить на такие типы:

1. Выход на неисследованные рынки или разработка совершенно нового продукта. Цель требует стратегического анализа и связана с высокими маркетинговыми расходами. Такие проекты одни из самых рискованных. По этой причине инвесторов убедит только высокая минимальная доходность от этих проектов (300–500% минимум).
2. Оптимизации производства и снижение затрат. Относится к наиболее распространенным инвестиционным решениям, поскольку предполагает выход в уже сформированную нишу с известной минимальной доходностью. Если дело уже кипит, инвесторы охотно раскошеливаются на то, чтобы раскрыть его потенциал по максимуму.
3. Инновационные проекты. Предполагают разработку и промышленное использование принципиально новых технологий и, таким образом, помогают поддерживать создать компанию с сильными позициями в долгосрочной перспективе.

Классификация инвестиционных проектов

В зависимости от того, куда планируется инвестирование, можно выделить несколько типов инвестиционных проектов. Рассмотрим наиболее популярные классификации.

Если обратить внимание классификации инвестиционных проектов очень близко связаны с классификациями инвестиций.

Краткосрочные

Эксперты уточняют, что максимальный срок работы – 12 месяцев, при этом проект может работать и меньше, главное, чтобы прибыльно и стабильно выплачивал деньги. В среднем же, такая площадка работает 3–6 месяцев. Среди популярных представителей, выделю:

Кредитование

Всегда щепетильный вопрос. Нигде никто особо не спешит раскошеливаться. В России по понятным причинам искать дешевые кредиты на бизнес и инновации вообще непросто.

Кредитование строительства

Строительство — вообще тема неоднозначная, особенно учитывая последние законодательные изменения. С одной стороны, это все еще неплохой бизнес с обширным полем для привлечения инвестиций. Скажем прямо, хорошего жилья в России строят мало, любой, кто сможет предложить рынку что-то получше убогого панельно-вентфасадного убожества стандартного образца, уже обречен на успех.

Но с другой, требования к заемщику будь здоров. Особенно по части собственного капитала. Поэтому просто так взять ссуду, чтобы подняться с нуля, тут не выйдет.

Крупные инвестиции (от 500 000$)

Решив вложить в инвестиционные проекты суммы больше полумиллиона долларов, важно найти именно те, которые платят реальные деньги. Среди плюсов площадок, выделю:

• широкий выбор направлений;
• установка контроля над деятельностью фирмы;
• высокие процентные начисления.

Такие инвест проекты имеют также и негативные стороны:

• физический риск жизни инвестора;
• крупные суммы, как правило, провоцируют крупные риски;
• человек под влиянием денег может существенно измениться в характере и испортить отношения с близкими.

Ликвидность

В широком понимании ликвидность актива — это способность в любой момент конвертировать его в живые деньги с наименьшими затратами. В нашем случае доля в проекте будет ликвидной, если мы можем в любой момент продать ее с минимальным спредом.

Казалось бы, просто, но трудность в том, что ликвидность не всегда просто оценить потому, что любой быстрореализуемый актив при некоторых условиях может стать труднореализуемым. Это снова возвращает нас к оценке рисков.

Малые инвестиции (до 10 000$)

Сильные стороны:

• посильные вложения;
• небольшие риски;
• можно работать с несколькими проектами одновременно.

Слабые моменты:

• меньшая доходность;
• риск также имеет место.

Математическая оценка инвестиционного проекта

Немного формул.

Метод анализа изменения

Способ работает на основе вертикального и горизонтального вида: количественного и качественного. Подходит для использования в том случае, когда проекты длительное время на рынке и можно подводить промежуточные итоги их работы. Например, вы решили выбрать для себя инвестиционные проекты, доступные в Московской области еще на 2020. В этом случае, принимаете во внимание и сравниваете:

• направление;
• владельца;
• репутацию;
• условия работы;
• срок деятельности;
• количество клиентов;
• суммы и частоту выплаченных дивидендов.

Метод наложения

Этот способ хорош, когда необходимо выбрать проект, дочерний к уже существующему. Например, инвестиционные фонды предлагают свои условия: тарифы генеральной компании накладываются на дочернюю и происходит сравнение. Если показатели катастрофические разные – надо задуматься.

Метод объединения

Принцип прост: оценка своей доли на фоне всего капитала проекта. Например, вы знаете, сколько стоит купленная вами на этапе возведения 2-х комнатная квартира, и какой бюджет всего жилого комплекса. Это удобно, когда используете открытую базу инвестпроектов, в которой одним из показателей является доля участников, генерального собственника (если такой имеется) и средний размер вложений.

Метод сравнения

Самый простой способ выбрать проект: из пары или больше выделяем ключевые условия и сравниваем: где что выгодней, стабильней, менее рискованно, оцениваем возможности, насколько реально проект будет платить, сколько сразу нужно вложить. Также важно принимать решения, опираясь на сроки работы, отзывы пользователей.

Метод условного выделения

В этом случае удобно сравнить основные моменты работы в нескольких проектах: от срока на рынке до личности админа. Важно выделить ключевые позиции, которые важны именно в этом направлении вложений. Иногда, если проекты одинаковые и короткие, можно условно выделять и прогнозировать работу по репутации бывших проектов.

Модель инвестиционного процесса

Постоянный мониторинг и аудит проекта необходимы в связи с тем, что на него воздействуют факторы внешней и внутренней среды, влияя на показатели. Среди факторов внешней среды можно выделить: поставщиков, которые могут изменить цены, покупателей, чьи потребительские предпочтения могут меняться, законодательство и т.д.

Инвестиционный процесс тесно пересекается с понятием жизненный цикл проекта (или горизонт расчета).

Мониторинг инвестпроектов

Любой инвестор должен приглядывать за своим капиталом. Даже «старомодные» инвестиции в долгоиграющие облигации или голубые фишки требуют присмотра. Вложения в молодой инвестиционный проект тем более. Нужную информацию черпаем из актуальной финансовой отчетности. Бдим каждый выпуск.

Кроме основных показателей доходности, имеет смысл учитывать и общую ситуацию по рынку и смежным областям. Например, новости о грядущем снижении налогов на производство биодизеля и обещание фермеров увеличить посевные площади топливными культурами, косвенно скажут нам о том, что, например, инвестиции в электрокары в этом году не выстрелят так быстро и сильно, как нам хотелось бы.

Относительные коэффициенты доходности

Первым показателем станет индекс доходности по каждой единице на сегодня:

Для расчёта ВНД применяется следующая формула:

После детального изучения формулы будет ясно, что пример IRR представляет собой одновременно среднюю и предельную норму, ниже которой по доходности опускаться нельзя. Именно поэтому она чаще всего сравнивается с барьерами для конкретного инвестиционного бизнес-плана.

Так как в настоящем примере Κф эффективности инвестиций рассчитывается по всему сроку жизни оборудования, то следует использовать формулу ARR = CF cr /(I 0 I f)/2. В ней I f является ликвидационной стоимостью проекта. Таким образом, AMR = 44,7%.

Скачав и изучив образец примера инвестиционный проекта, можно на его основе составить собственный. Применение при расчёте коэффициентов оценки инвестиционных идей позволяет найти максимально выгодный объект для вложений. Однако следует помнить, что, кроме внешних факторов, на оценку проекта серьёзное влияние оказывают и внутренние.

А вам доводилось делать расчеты для инвестиционных проектов?

Оценка инвестиционного проекта

Считаю, что надо комплексно подходить к оценке инвестиционных проектов, будь то инновация от сбербанка или же хайп с депозитами под большой процент и коротким сроком работы. Существует несколько методик эффективного анализа, которые доступны опытным и начинающим инвесторам. Среди важных моментов, которые я принимаю во внимание, выбирая площадку:

• сроки работы;
• финансовые условия вложений;
• риски;
• ожидаемая доходность.

Рассмотрим детально каждый отдельный метод с успешным алгоритмом.

Оценка перспектив ниши

Здесь все зависит от выбранной сферы деятельности. Хай-тек — широкая ниша. Установка систем «умный дом» в СПБ/МСК/Etc — более узкоспециализированная. Инвестор любит конкретику. Чем подробней разработана концепция бизнеса и главное, как и на чем он будет зарабатывать, тем больше шансов получить инвестиции.

Оценка рисков

На этом этапе после реализации анализируются эффективность проекта и его устойчивость на рынке. Легко ли достичь запланированных выгод? Какие подводные камни возможны? Какие уроки можно будет извлечь? Риск зависит от выбора ниши. Самый рисковый — инновационный бизнес. Слишком конкурентные ниши тоже недружелюбны к новичкам.

Для оценки инвестиционных рисков нужно обратить внимание на:

• доступную сумму инвестиций;
• срок окупаемости инвестиций;
• время, необходимое на реализацию проекта;
• конкурентность товара/услуги;
• уровень конкуренции на рынке;
• насыщенность рынка.

Все показатели оценивают в сумме, после чего делают вывод, стоит ли овчинка выделки.

Подготовка и утверждение проекта

На этом этапе осуществляется переход от теории к практике. Здесь становится ясно, осуществим ли проект с точки зрения экономической и финансовой выгоды либо оптимизм преувеличен. Запомните: главная задача не записать все красиво и складно, а убедить инвесторов раскошелиться.

Поиск команды

Найти подходящих людей можно 2 способами:

• среди близкого окружения: родственников, друзей, партнеров по предыдущим проектам;
• по объявлению среди незнакомых людей.

Кто-то из команды должен взять на себя техническую часть, кто-то маркетинг, кто-то – рекламу и работу с клиентами, кто-то изначально придумать надежный сценарий и легенду, выведя хайп на рынок.

Признаки инвестиционного проекта

Все проекты обладают схожими признаками:

• признак изменений. Как мы уже знаем любые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли и/или другого социального эффекта. Но для того, чтобы получить прибыль необходимо осуществить какие-нибудь действия. Например, вложить деньги и силы, что-то изменить;

• признак новизны, неповторимости проекта. Чем более неповторим Ваш проект, тем более он эффективен. Например, Вы ежедневно по утрам пьете кофе в кофейне рядом с домом. Количество посетителей большое и Вы решаете открыть собственный аналогичный бизнес в этом же месте. Что произойдет дальше? Скорей всего, как это часто бывает, Вы не  получите хорошего результата. К Вам не перейдут все клиенты соседнего кафе. А затраты на открытие и ведение бизнеса никто не отменял. Что дальше? Банкротство? ;

• признак правового и организационного обеспечения. Для того чтобы инвестиции были эффективными и приносили хороший доход на протяжении длительного времени, понятно, что на этапе планирования надо четко понимать, какие существуют правовые и организационные ограничения на данный тип бизнеса.

Пример целей инвестиционного бизнес-плана

Инвестиционный бизнес проект представляет собой сочетание правовой и финдокументации, отражающей экономическую выгоду вложений в конкретный объект. Инвестиционная концепция должна содержаться проектно-сметные документы, а также подробный план действий по расходу финсредств. Нередко разработчики используют пример инновационного проекта с расчетами и, взяв его за основу, составляют собственный.

При разработке инвестиционного проекта нужно выполнить определённые мероприятия:

• Обосновать бизнес-идею.
• Исследовать пример потенциала проекта на возможность реализовать все вложенные средства.
• Разработать и утвердить проектные документы.
• Заключить все необходимые договоры.
• Обеспечить проект финансами и ресурсами.
• Провести сдачу объекта в эксплуатацию и запустить производственный цикл.

Любой пример инвестиционного бизнеса отличается несколькими особенностями. Они имеют важное значение для инвестора и должны быть качественно проработаны. Наиболее значительными среди них являются:

Проектное

Вкладывать деньги в инвестиционный проект — самая непопулярная форма инвестирования в России среди банков и институциональных инвесторов. Конечно, брать на себя часть рисков за то, что инвестиционный проект не взлетит — это не допиливать то, что уже и так работает.

Конечно, одного рецепта нет. Успех зависит много от чего, включая привлекательность идеи, «причесанность» бизнес-плана и желание левой пятки кредитного менеджера.

Но в любом случае будьте готовы, что банк согласится раскошелиться только тогда, когда увидит, что значительная часть работ уже профинансирована, а инвестиционный проект имеет четкие очертания. В общем, вариант не для нищебродов.

Работа с прямыми конкурентами

Хлебная ниша — это готовый рынок, но сильная конкуренция. Зайти трудно, удержаться еще труднее. Мало кто из новичков задумывается заранее, как он будет выгрызать свой кусок пирога. Инвестора это интересует. Вернее, инвестора интересует, как мы защитим его инвестиции и есть ли у нас план борьбы.

Поэтому ко всем изначальным расчетам добавляем подробный план привлечения клиентов и достижения максимальной конверсии. Ясен пень, одному невозможно отлично разбираться во всем. Так что закладываем расходы на маркетинг в самом начале.

Расчет экономической эффективности

Если на примете есть перспективный инвестпроект, то перед тем, как вкладывать денежки, неплохо для начала рассчитать его чистую приведенную стоимость (NPV). Обосновывается NPV очень просто.

Если показатель равен нулю, это означает, что инвестиционный проект привлекает достаточно денег для:

• возмещения базовых инвестиций;
• раскрутки и получения прибыли в перспективе.

Формула NPV:

С точки зрения среднестатистического гуманитария, выглядит сложновато, поэтому не стесняйтесь пользоваться онлайн-калькуляторами. Только сэкономите время и наделаете меньше ошибок.

В этом случае нужно скормить программе такие исходные данные, как:

• ставка дисконтирования (минимальный процент дохода, под который участники готовы вкладывать деньги в инвестиционный проект);
• период (в годах);
• доходы (приток денег) за выбранный период;
• первоначальные инвестиции/расходы проекта за выбранный период.

Метод работает хорошо, но есть одна загвоздка — чтобы все шло гладко, реальный приток/отток денег должны совпадать с прогнозируемыми. Но в жизни редко все идет строго по прогнозу, поэтому неудачных инвестиционных проектов гораздо больше, чем круто взлетевших.

Расчетная часть

Часто трудности возникают при расчёте инвестиционного бизнес проекта. Потенциальные инвесторы оценивают его с экономического ракурса, поэтому крайне важно правильно определить соответствующие показатели.

Реализация идеи

Процесс получения средств от инвесторов и выплаты по ним говорят о том, что проект запущен и работает. Важно изначально определить, сколько времени дается на реализацию каждого этапа. Крайне важно провести мониторинг конкурентов, проанализировать, чем их проект отличается от вашего в лучшую и худшую стороны.

Риски при работе с инвестиционными проектами

Суть всего — правильное соизмерение потенциальной выгоды и риска. А инвестиционных рисков предостаточно.

Создать свой инвестиционный проект

Если надумали сформировать и запустить свой проект, стоит начать с определения: что такое инвестиции и как с ними работать, а информация по этим вопросам уже собрана в моей статье. Для того чтобы проект был грамотно реализован, приносил прибыль своим авторам и вкладчикам, важно пройти 4 основных этапа от выбора идеи до финальной ее реализации, в том числе, и рекламной кампании. Принципиальная особенность – четко сформировать инвестиционный сценарий, выбрав объект для каждого потенциального клиента.

Среднесрочные

В среднем, это работа на протяжении 1-2 лет. Если говорить о хайп-направлении, то это инвестиционные проекты в интернете, срок работы которых порядка месяца-двух, хотя начисления могут быть каждые сутки. К среднесрочным можно отнести банковские депозиты, вложения в бизнес, работу с ПИФами.

Средние инвестиции (от 10 000$ до 500 000$)

Сильные стороны этих инвестиционных направлений в том, что площадки доступны на любой вкус и кошелек. Тарифные условия предлагают среднюю по рынку доходность, можно использовать, как источник дополнительного дохода. Среди минусов уточню:

1. если есть сильная привязка к курсу, существует значительный риск колебаний на рынке, в том числе, дефолт;
2. иногда – физическая угроза жизни.

Срок окупаемости

Понятно: это время, за которое инвестпроект выйдет в ноль, отбив все вложения и начнет генерировать чистую прибыль.

Например, если проект требует инвестиций в 250 000 рублей и прогнозируемо будет приносить по 50 000 рублей в год первые 5 лет, срок окупаемости составит:

Или P = 250000/50000 = 5 лет.

Недостаток такого простого подсчета очевиден — не учитывается инфляция и другие факторы, обесценивающие деньги. Поэтому на бумаге будет выход в ноль, а по факту инвестиция не отобьется.

Динамический способ подсчета позволяет получить более точные результаты. Вот формула динамического подсчета:

На первый взгляд сложно, но никто не заставляет считать вручную — используйте готовые онлайн-калькуляторы. Так вы сэкономите время и посчитаете РЕАЛЬНЫЙ доход по актуальному курсу.

Стадии инвестпроекта

Типичные этапы инвестиционного проекта:

• инициация;
• планирование;
• финансирование;
• реализация.

Теперь подробнее.

Инициация. Разработка инвестиционной идеи. Встреча с будущими заинтересованными сторонами. Создание основных положений (экономическое, приблизительный бюджет и план распределения ресурсов). Хотя не каждый руководитель проекта несет ответственность за разработку бизнес-кейса или устава проекта, обычно это делается в самом начале.

Планирование. Здесь все работает по такой схеме:

• назначение людей на должности;
• создание расписание работ;
• распределение ресурсов;
• разбивка задач;
• мониторинг и управление.

Продолжительность этого этапа, конечно, зависит от общего объема проекта.

Финансирование. Если инвестиционный проект чисто коммерческий, самое сложное — убедить инвесторов отдать свои деньги именно вам. Деньги можно собирать и на децентрализованных онлайн-площадках, но без стабильного и фиксированного притока денег «взлететь» трудно.

Реализация. План есть, деньги есть, осталось только сделать все как на бумаге, запустить реальное производство и сравнить, насколько теория подкрепляется практикой.

Участники и их функции

В широком понимании участниками инвестиционного проекта можно считать всех, кто прямо или косвенно заинтересован в его реализации.

Ключевая роль в любом проекте принадлежит таким персонажам, как:

1. Автор. Проще говоря, тот, кто все придумал. Автор инвестиционной идеи не всегда бывает ее непосредственным инициатором, но это уже детали.
2. Заказчик. Тот, кто заказывает и оплачивает (со своего кармана или привлекая средства других инвесторов) весь инвестиционный банкет.
3. Инвестор. Чтобы построить бизнес, нужны деньги. О финансировании может беспокоиться как сам автор со своей командой, так и заказчик/руководитель проекта.
4. Исполнители. Это группа лиц, которые непосредственно реализуют инвестиционный проект. Их цели могут не иметь ничего общего с целями проекта. Например, наемные менеджеры и другой персонал заинтересован только в зарплате и карьерных ожиданиях.
5. Потребители. Это люди, которые будут пользоваться товарами/услугами, полученными в результате реализации проекта. Спрос с их стороны определяет успешность начинаний.

Другие участники проекта не настолько значительны, чтобы вносить их в список «заинтересованных сторон», но они тоже влияют на результаты. Так, может потребоваться лицензирование со стороны местных властей, результат которого не всегда предсказуем. В общем, достаточно места для подводных камней.

Чистая приведённая стоимость

Для расчёта параметра используется формула:

В качестве примера инвестиционного плана можно взять компанию, решившую провести замену морально устаревшего техоборудования в одном цехе. На покупку, логистические траты и монтаж станков необходимо затратить 84 млн рублей. Стоимость демонтажа устаревшего оборудования будет полностью покрыта за счёт его сбыта на рынке.

Срок жизни инвестированных средств равен длительности морального износа новых станков и составляет 6 лет. Нормы дисконтирования и доходности компании равны и составляют – 14%. Чистый доход от работы установленных станков по годам составляет, соответственно, 12, 36, 48, 46, 48 и 38 млн рублей.

Подставив все необходимые значения в формулу, получится NPV = -84 12/(1-0,14) 36/(1-0,14)2 48/(1-0,14)3 46/(1-0,14)4 48/(1-0,14)5 38/(1-0,14)6 = 56,926 млн рублей.

В этом примере норма дисконтирования не изменяется, что на практике происходит крайне редко. Чтобы получить максимально точное значение MPV, чаще всего используется примерная % ставка по каждому году.

Также следует получить окупаемость инвестиций во времени в месяцах либо годах. Для его расчёта используется такая формула:

При расчёте для проекта инвестиционного КПД в примере РР=3, так как 3 t =1 CF t (12 36 48) > I 0 (85).

Этапы инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс состоит из нескольких этапов:

• Инвестиционный анализ и принятие решений. На этом этапе уже проводится расчет экономической привлекательности проекта. Также после оценки принимается решение, какой инвестиционный проект будет принят к реализации.

• Реализация проекта. Здесь происходит инвестирование капитала. Проект начинает работать.

• Мониторинг и аудит. На протяжении всей «жизни» проекта необходимо осуществлять контроль за ним. Это позволит отслеживать на сколько фактические показатели (например, выручка, затраты, прибыль) соответствуют плановым, заложенным на 3 этапе – этапе анализа проекта.

Классификация инвестиционных проектов: заключение

Предложенная классификация инвестиционных проектов позволяет объективно и беспристрастно оценить все многообразие видов инвестиционных проектов, взглянуть на это явление под абсолютно разными углами…

Различные виды инвестиционных проектов требуют различных стратегий инвестирования, а также характеризуются индивидуальным набором участников.

О том, кто такие участники инвестиционного проекта, какую роль каждый из них играет на различных этапах создания и запуска того или иного инвестиционного проекта, мы поговорим в следующий раз.

Заключение

Интернет произвел революцию в мире инвестиций, позволив практически любому воплотить в жизнь свои идеи, имея под руками только компьютер. Многие разработчики работают над своими инвестиционными проектами, не задумываясь над критическими вопросами: «Как этот продукт будет приносить прибыль?

Как я смогу заставить этот продукт давать больше денег? Как я могу сделать этот продукт дешевле и продать дороже? Как я буду убеждать инвестора вложиться в разработку этого продукта?»

Звучит как простые вопросы, но если вы не можете дать инвесторам убедительные ответ, подкрепленный расчетами, они никогда не раскошелятся. Рисков и подводных камней хватает.

Так что будьте готовы, что реализация своего инвестиционного проекта принесет в процессе столько «удовольствия», что работа на дядю за среднюю зарплатку покажется не такой уже и плохой. И не жалуйтесь потом, что вас не предупредили.