Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования
В зависимости от объекта инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:
Реальные инвестиции — это вложения средств в основной капитал, в нематериальные активы (патенты, лицензии, программное обеспечение, НИОКР и т.д.), в прирост запасов материальных оборотных средств, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, затраты на капитальный ремонт.
https://www.youtube.com/hashtag/инвестиции
Финансовые инвестиции — это вложение капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. Помимо ценных бумаг финансовые инвестиции могут быть представлены долевым участием компании в уставном фонде других предприятий, в виде предоставленных кредитов и займов другим компаниям (коммерческий кредит, факторинг, лизинг и т.п.).
В некоторой степени миксом реальных и финансовых инвестиций выступают венчурные и спекулятивные инвестиции.
Венчурные инвестиции — это долгосрочные (5-10 лет) инвестиции в капитал (уставный фонд) вновь создаваемых высокотехнологичных перспективных компаний (венчурных компаний), ориентированных на разработку и производство наукоемких и инновационных продуктов.
Такие инвестиции являются довольно рискованными (очень высокая вероятность банкротства венчурных компаний), но, в случае позитивного исхода, принесут инвестору высокую доходность (компании-первопроходцы на начальной стадии не имеют конкурентов на рынке, поэтому могут продавать свою продукцию с высокой нормой рентабельности).
Спекулятивные инвестиции — это инвестиции с целью совершения финансовых спекуляций. Обычно объектами спекулятивных инвестиций являются ценные бумаги, иностранная валюта и драгоценные металлы. Объектом спекуляций может выступать также и недвижимость (покупка недвижимости с целью ее дальнейшей продажи по более высокой цене) — особенно в период бума ипотечного кредитования.
Виды инвестиций в зависимости от уровня риска и уровня доходности
В зависимости от уровня инвестиционного риска и уровня доходности осуществляемых вложений выделяют следующие виды инвестиций:
Консервативные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках консервативной инвестиционной политики с целью формирования консервативного инвестиционного портфеля. Минимальный уровень риска, невысокая доходность.
Компромиссные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках умеренной (компромиссной) инвестиционной политики с целью формирования компромиссного инвестиционного портфеля. Средний уровень риска, умеренная доходность.
Консервативные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках консервативной инвестиционной политики с целью формирования консервативного инвестиционного портфеля. Высокий уровень риска, высокая доходность.
Иногда, в зависимости от уровня риска, инвестиции классифицируются следующим образом:
- Безрисковые инвестиции — характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционного дохода.
- Низкорисковые инвестиции — характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
- Среднерисковые инвестиции — уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
- Высокорисковые инвестиции — уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный.
- Спекулятивные инвестиции — характеризуют вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.
А по уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций:
Виды инвестиций в зависимости от целей инвестирования
В зависимости от целей инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:
Прямые инвестиции — это, как правило, долгосрочные вложения денежных средств в компании или в отдельные инвестиционные проекты при которых инвесторы получают существенную долю в уставе предприятия (не менее 10%) и право участвовать в управлении бизнесом, например через направление своего представителя в совет директоров.
Портфельные инвестиции — это инвестиции в различные финансовые инструменты (как правило — в ценные бумаги) с целью формирования портфеля ценных бумаг с определенным уровнем доходности. Такие инвестиции не ставят своей целью получение контроля над деятельностью отдельной компании.
Нефинансовые инвестиции — это непосредственные вложения предприятием капитала в воспроизводство основных фондов, их капитальный ремонт и модернизацию, а также приобретение материальных оборотных активов.
Интеллектуальные инвестиции — это инвестиции, вкладываемые в создание интеллектуального продукта, т.е. вложения средств в создание новых нематериальных активов, а также в обучение персонала и повышение его квалификации для создания в дальнейшем инновационных продуктов. Интеллектуальные инвестиции составляют основу инновационных инвестиций.
Вложения в материальные активы
- в готовую недвижимость. Это инвестиции в жилую, торговую, офисную и прочую недвижимость для сдачи ее в аренду. Это делается для получения стабильного дохода или продажи актива для получения дохода от роста его стоимости;
- в приобретение земли – для личного использования, для последующей продажи с целью получения спекулятивного дохода, для строительства;
- в недвижимость на стадии строительства – в принципе, всё идентично с готовой недвижимостью. Единственный момент, о котором не стоит забывать, рассматривая недвижимость как возможный объект инвестирования — незаконченное строительство имеет большие риски по причине того, что некоторые застройщики могут не выполнить своих обязательств по сдаче объекта в эксплуатацию в оговоренный срок;
- в драгоценные металлы – наиболее распространенными вариантами таких вложений считается покупка золота и серебра. Востребованы на рынке так же и платина с палладием. Такое инвестирование может быть как приобретением физического металла в виде слитков, так и фьючерсов, опционов и прочих обязательств на поставку металла;
- в драгоценные и полудрагоценные камни. Наиболее распространенным вариантом вложения является приобретение сертифицированных камней, ювелирных украшений, а также инвестирование в ценные бумаги, цена на которые устанавливается на основе стоимости драгоценного камня. Чаще всего инвестиции направляются в алмазы, изумруды, сапфиры и жемчуг.
- в предметы искусства – покупка картин, икон, скульптур и разного рода антиквариата. Тренд на арт-рынке устанавливают конкурирующие между собой аукционные дома – Christie`s и Sotheby`s.
- в биржевые товары – покупка стандартных товаров, имеющих длительное хранение, вложение капитала в которые осуществляется через брокерские счета с использованием производных инструментов (фьючерсов, опционных контрактов). Наиболее яркими примерами таких инвестиций можно считать нефть и нефтепродукты, зерно, металлы и так далее;
- в предметы коллекционирования, раритеты, исторические и археологические ценности – награды, ордена, марки, старинные монеты, значки и прочее.
Финансовые инвестиции предприятия
Финансовые инвестиции представляют собой денежные вложения в различные ценные бумаги – облигации, акции и векселя. В эту категорию можно отнести банковские депозиты и другие инструменты для выполнения финансовых операций, которые позволяют получить прибыль от вложенных денежных средств. Главная цель финансовых инвестиций – это получение доходов, причем их размер может отличаться. С увеличением доходности обычно возрастает и риск.
Основное достоинство финансовых инвестиций – это получение пассивной прибыли, поскольку работать приходится не столько самому человеку, сколько его деньгам. Чтобы успешно осуществлять деятельность, следует анализировать рынок, различные ценные бумаги и те корпорации, которые их выпустили. В противном случае может лишиться всех своих вложений.
Инвесторы, которые управляют инвестоперациями, оценивают их эффективность и изучают инвестпортфели. Вкладывать финансы следует исключительно в те ценные бумаги, которые находятся в собственности надежных и известных компаний. Важно исследовать собственность, находящуюся в их собственности, а инвестировать средства в финансовые инструмента, которые обладают высокой ликвидностью, что позволит реализовать их в кратчайшие сроки.
Стоимость всех ценных бумаг нередко изменяется, в результате в период депрессии их можно приобрести относительно по доступной цене, после переоценки их можно реализовать по выгодной цене. Следует постоянно следить за рынком и отслеживать изменения цен на нем.
Финансовые инвестиции являются видом хозяйственной деятельности компаний, ведущий свою деятельность в реальном секторе. Они используются фирмами для получения дополнительной прибыли за счет незадействованных денежных активов. Благодаря этому корпорации будут проводить различную инвестполитику от наиболее консервативной до сильно агрессивной. Помимо этого компания может выбрать объект для своих инвестиций из наборов «доходность-риск» и «доходность-ликвидность».
Принятие решений о размещении финансовых инвестициях
Руководящий процесс предоставляет возможность при принятии решений руководствоваться разными методами. Однако реальные финансовые инвестиции отличаются от них и при их использовании расходы в большем количестве идут на подготовку инвестиционных кампаний и их разработку. Финансовый рынок не отличается стабильностью позиций, это значит, что решения должны приниматься достаточно оперативно.
Как правило, основные виды вложений (мы говорим о реальных и финансовых) дополняют друг друга, не конкурируя друг с другом. При регулировании инвестиционной деятельности учитывается как государственный уровень хозяйственного объекта, так отраслевой и региональный. На данный процесс влияет ряд факторов: правило формирования инвестпортфелей, этапы цикла деятельности объектов, мониторинг анализа доходности и его оценка, а также метод планирования инвестиций.
Структура рынка инвестиции имеет определенную классификацию. Акции разных компаний торгуются на фондовом рынке. Кредитный рынок предназначен для торговли государственными либо корпоративными облигациями, а также иными долговыми бумагами. Благодаря валютному рынку можно выполнять операции на биржах, а также приобретать опционы на покупку валюты.
Основные виды финансовых инвестиций
На сегодняшний день выделяют различные виды финансовых инвестиций. Основными из них являются:
— акции – один из наиболее рисковых видов инвестиций, однако позволяет получить высокую доходность;
— облигации – заемщиками зачастую являются крупные корпорации либо правительства, что существенно снижает рисковую составляющую;
— паи в ПИФах – вкладчики вверяют свои средства профессиональным инвесторам, которые уже распоряжаются ими. Такое решение позволяет получить желаемую доходность.
Это лишь основные виды финансовых инвестиций. Менее популярными являются опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и многие другие.
Существует такое понятие, как портфель финансовых инвестиций, в состав которого входят разные финансовые инструменты. Его назначение снизить риски, вложив средства в различные объекты. Нередко профессиональные инвесторы в одном портфеле имеют как доходные вложения с высокими рисками, так и относительно безрисковые, но менее доходные инвестиции.
В том случае, если портфель имеет агрессивную направленность, в нем преобладают рисковые бумаги с высоким доходом. А вот консервативная направленность портфеля сообщает о том, что в нем больше бумаг с низким уровнем риска и небольшой доходности, например, гособлигаций.
Особенности управления финансовыми инвестициями
Управление фининвестициями может выполняться самим инвестором либо специальными управляющими компаниями. Если инвестор не имеет опыта в размещении свободных средств для получения дохода, тогда стоит отдать предпочтение паевому инвестиционному фонду. Такое решение станет особенно актуальным, если используются инструменты фондового рынка. В таких организациях квалифицированные специалисты по инвестированию управляют средствами инвесторов.
Если вы захотите инвестировать в государственные облигации или банковские депозиты, то риски по подобным бумагам на порядок ниже, поэтому инвестиции можно осуществлять собственными силами.
Особенности оценивания финансовых инвестиций
При выполнении финансовых инвестиций имеются различные варианты. Нередко они исключают друг друга. Оценка финансовых инвестиций позволит подобрать наиболее подходящий из них.
Обычно при оценке определяется, как за конкретный временной интервал изменится стоимость денег. К тому же принимаются к сведению разные факторы и уровни риска инвестирования. Чтобы получить наиболее точную оценку, можно обратиться к профессиональному брокеру или вооружиться специально разработанным для этой цели программным обеспечением.
Анализируем финансовые инвестиции
Когда инвестору предстоит принять решение о целесообразности инвестирования средств, он должен проанализировать финансовые инвестиции и их виды. Следует учесть внешние и внутренние данные. К первым относится состояние экономики и финансового сектора, прогноз изменения курса акций и валют, к последним – финансовая и управленческая отчетность. Полученные данные позволяют сделать выводы, которые помогут принять окончательное решение.
Прибегая к помощи независимых специалистов, можно достигнуть максимальной объективности при выполнении анализа финансовых инвестиций в корпорацию.
Определяемся с эффективностью финансовых инвестиций
Главное место при обосновании целесообразности выполнения финансовых инвестиций принадлежит определению их эффективности. Она будет считаться достаточной в том случае, если можно будет сохранить вложенные средства и обеспечить их стабильное увеличение.
При сравнении с иными типами инвестиций можно определить уровень эффективности финансовых инвестиций. Определить их эффективность поможет экономическая оценка, при которой задействуются следующие методы:
— дисконтирование;
— вычисление внутренней нормы прибыльности;
— вычисление расчетной нормы прибыли;
— расчет чистой стоимости;
— определение рентабельности инвестиций;
— вычисление периода окупаемости.
Проанализировав современные виды финансовых инвестиций и их особенности, можно подобрать тот инструмент, который максимально подходит для достижения ваших целей.
Заключение
В статье я попытался сделать краткий обзор наиболее прибыльных, доступных и интересных вариантов инвестиций. Теперь вы знаете, что имея даже небольшую сумму свободных средств, вы всегда сможете найти подходящий инвестиционный объект и приумножить вложенный капитал. Анализируйте, думайте, рискуйте и богатейте. Дайте вашим деньгам поработать на вас. До скорых встреч!
15,337
