Должностная инструкция специалиста по инвестициям

Что нужно, чтобы стать инвестиционным аналитиком?

Для того, чтобы стать инвестиционным аналитиком необходимо обладать пулом навыков и знаний:

• Excel;
• Управление проектами;
• Финансовое моделирование.

Также необходимо понимать особенности отраслей.

1. Обобщенная трудовая функция

Дополнительные характеристики

2.3. Трудовая функция

I. общие сведения

Основная цель вида профессиональной деятельности:

Группа занятий:

________________Общероссийский классификатор занятий.

Отнесение к видам экономической деятельности:

Вариант 1

Работа в консалтинге. Данная деятельность дает видение полной картины мира финансов, индустрии/ индустрий. Заработная плата может казаться не столь привлекательной, но коллектив профессионалов, количество возможных курсов, интересные задачи компенсируют переработки, усталость и небольшой заработок.

Вариант 2

Работа в фонде, бутике, маркетплейсе дает возможность глубоко погрузиться в отрасль, принять участие в сделках, прочувствовать корпоративную атмосферу.

Вариант 3

Работа в компаниях из разных отраслей приносит бесценную экспертизу, осознанное восприятие отрасли и понимание того, какие есть “подводные камни” в той или иной компании или в бизнесе той или иной отрасли в целом.

Где можно работать инвестиционным аналитиком? где это престижно, где хорошо оплачивается, а где есть work-life balance?

Инвестиционным аналитиком можно быть в любой из приведенных выше компаний, в т.ч. в инвестиционных банках. Особенностью аналитики на предприятиях, например, перед IPO компании является то, что аналитик не выполняет оценку компании, данная функция передается в фонд или банк, которые помогают провести IPO (андеррайтеру).

На рынке ценится опыт работы в инвестиционном банкинге, но стоит понимать, что на первых порах аналитики и стажеры практически не отдыхают. Заработная плата в IB выше рыночной, но на позиции стажера или джуниор аналитика — не всегда. Например, в российских инвестиционных банках заработные платы средние по рынку, “медом” является бонус, который выплачивается в конце года и составляет приличную сумму, если сотрудник хорошо трудился.

Work-life balance возможен в фондах, в отрасли, а также на более высоких позициях в банке, но все зависит от клиентов и качества оказываемых услуг, а также от руководителя. Например, председатель совета директоров российского офиса Голдман Сакс, Дмитрий Анатольевич Седов, рекомендует сотрудникам уходить домой как только работа будет закончена и не заниматься “высиживанием” в угоду руководителю, который может задержаться на работе.

Практика невозможности уйти раньше руководителя не приветствуется. Однако в других департаментах банка бывают случаи, когда аналитики должны дождаться ухода руководителя домой поскольку задачи могут прийти в любой момент.

Должностная инструкция специалиста по инвестициям

Источники знаний

Курсы, лекции и открытые лекции ключевых школ:

• SF-Education;
• BIWS;
• CFA;
• Асват Дамодаран: Damodaran on Valuation: Security Analysis for Investment and Corporate Finance;
• Майерс Стюарт, Брейли Ричард: Принципы корпоративных финансов;
• Курсы BIG-4 по перечисленным тематикам;
• Coursera.

Особенности инвестиционного менеджмента

Инвестиционный менеджмент — управление всеми направлениями инвестиционной деятельности. Осуществляется на государственном, территориальном, региональном уровне или в рамках проектов отдельного предприятия. В государственных масштабах включает в себя мероприятия по реагированию, контролю и стимулированию инвестиционного климата путем принятия соответствующих законов.

Функции инвестиционного менеджмента:

• Планирование. Разработка инвестиционной стратегии и политики компании.
• Организация. В рамках утвержденной стратегии и политики ведется поиск объектов инвестирования, определяется размер необходимых финансовых средств, соотношение собственного и привлеченного капитала, ведутся переговоры с инвесторами.
• Координация. Мониторинг объектов, в которые вложен капитал, корректировка действий в соответствии с изменениями на рынке.

Принцип работы

Работа инвестиционного менеджера осуществляется в два этапа:

• Основательный анализ положения компании, оценка потенциальных направлений для инвестирования, прогнозирование предполагаемой доходности, исследование возможного риска и убытка, окончательный выбор объектов для инвестиций.
• Инвестирование фондов в выбранный объект и управление ими.

В некоторых случаях к процессу могут привлекаться аналитик, портфельный управленец и трейдер, а также юрист, специалист по оформлению документов и бухгалтер.

Неграмотная деятельность может повлечь за собой крупные финансовые потери, застой в развитии или даже банкротство компании. Поэтому специалист полностью ответственен за свои действия, а именно:

• за нарушение действующего законодательства в ходе работы;
• за невыполненные или ненадлежащим образом исполненные рабочие обязанности;
• за причинение материального ущерба организации.

Цели и задачи инвестиционного менеджера

Инвестиционный менеджер — специалист, управляющий инвестициями. Он должен анализировать рынки, с которыми работает, так как даже небольшие изменения в законодательстве, в экспортно-импортной политике и других направлениях могут кардинально изменить ситуацию в отрасли.

Функции инвестиционного менеджера:

• Участие в разработке инвестиционной стратегии.
• Оценка экономической эффективности и прибыльности инвестиционных проектов. Прогноз доходности по каждому объекту, сравнение и выбор наиболее привлекательных вариантов.
• Анализ рисков объектов инвестиций.
• Финансовый анализ хозяйствующего субъекта в целях инвестирования.
• Определение оптимального количества и качества инвестиционных объектов.
• Подбор инвестиционного портфеля, регулярная оптимизация с учетом рыночных изменений.

Для эффективного управления инвестициями, менеджер должен владеть теорией инвестиционного менеджмента, знать основы микро- и макроэкономики, экономического анализа, бухучета, математического моделирования, налогообложения. Нужно изучить законодательные акты в отрасли, выбранной для инвестирования. В работе специалист по инвестициям использует готовые методики расчета рисков и оценки рентабельности проектов.

Чем интересоваться для работы аналитиком?

В любой компании приветствуется разносторонне развитый человек, поэтому любые навыки всегда пригодятся: от маркетинга до прыжка с парашютом. Из профессиональных вещей — стоит интересоваться ситуацией на рынке, макроэкономикой, новостями.

В РФ наиболее уважаемыми источниками экономических новостей являются Ведомости, Коммерсантъ, Интерфакс, РБК. Достаточно просто читать утреннюю газету (онлайн или оффлайн — по предпочтениям). Из зарубежных источников ценными являются WSJ, Reuters, CNBC, Bloomberg. Последние дублируют информацию друг друга.