Импакт-инвестирование – инвестиции будущего?

Опубликовано в 2020, Выпуск № 4(58) Апрель 2020, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ | Нет комментариев

Панова А.Ю.

Доцент, кандидат экономических наук, Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, Школа внешней и внутренней торговли

СОЦИАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА: ДИНАМИКА И СТРУКТУРА

Аннотация

Цель работы  заключается в анализе динамики социальных инвестиций бизнеса в России и их структуры за весь период предъявления нефинансовых отчетов, отражающих результаты социальных вложений бизнес структур. В статье представлен анализ становления и развития корпоративных социальных инвестиций в России, уточнены некоторые теоретические положения, относящиеся к концепции корпоративной социальной ответственности. Показана значимость социальных инвестиций бизнеса для экономического и социального развития российского общества. Исследована динамика нефинансовой отчетности компаний, выявлены основные тенденции в развитии социальных вложений бизнеса. Проведен анализ структуры корпоративной социальной инвестиционной политики, направленной на решение проблем общества и территориальных сообществ, а также внутреннее развитие самой организации. Выявлена динамика изменений ряда направлений внешних и внутренних социальных вложений бизнеса. Проанализирована важность корпоративных вложений в развитие социального и человеческого капитала. Показана главенствующая роль человеческого капитала в устойчивом экономическом и социальном развитии страны.

Ключевые слова: корпоративные социальные инвестиции, человеческий капитал, социальный капитал.

Panova A.Y.

Assosiate professor, PhD in Economics, Peter the Great St.Petersburg Polytechnic University, School of Foreign and Domestic Trade

SOCIAL INVESTMENTS OF RUSSIAN BUSINESS: DYNAMICS AND STRUCTURE

Abstract

The purpose of the work is to analyze the dynamics of social investment of business in Russia and their structure for the entire period of presentation of non-financial reports reflecting the results of social investments of business structures. The article presents an analysis of the formation and development of corporate social investments in Russia, clarified certain theoretical provisions pertaining to the concept of corporate social responsibility. The importance of social business investment for the economic and social development of Russian society is shown. The dynamics of non-financial reporting of companies is investigated, the main tendencies in development of social investments of business are revealed. The analysis of the structure of corporate social investment policies aimed at solving the problems of society and territorial communities, as well as the internal development of the organization itself. The dynamics of changes in a number of directions of external and internal social investments of business is revealed. The importance of corporate investments in the development of social and human capital has been analyzed. The dominant role of human capital in the sustainable economic and social development of the country is shown.

Keywords: corporate social investment, human capital, social capital.

Социальные инвестиции играют важную роль в обществе, по крайней мере, по двум основаниям. Прежде всего, следует отметить, что компании, занимающиеся общественными проектами, являются более успешными в сохранении лидерских позиций в рыночной экономике, и эффективном ведении бизнеса. Одновременно, социальная деятельность бизнеса способствует повышению уровня и качества жизни населения, обеспеченности гражданской инфраструктурой, в конечном счете, степени развития человеческого капитала страны [5, С. 32].

Наша цель состояла в том, чтобы проанализировать динамику социальных инвестиций бизнеса в России и их структуру за весь период предъявления нефинансовых отчетов, отражающих результаты социальных вложений бизнес структур.

Первые отчеты компаний о социальных инвестициях  относятся к началу двухтысячных годов. С началом общественных преобразований в России в начале девяностых годов бизнес был озабочен, главным образом, проблемой выживания и максимизации прибыли, в этих условиях предприятия сбрасывали с себя функции прямо неработающий на экономическую успешность, избавлялись от социальной инфраструктуры, упраздняли структуры, заботящие о подготовке персонала.

По мере стабилизации экономики и последующего ее роста в начале двухтысячных годов, начинает возрождаться интерес предпринимательства к социальным проблемам, и с 2002 года появляются первые нефинансовые отчеты, включающие результаты социальной деятельности компаний [7]. Решающую роль в возрождении активности предпринимательства в области социальных инвестиций сыграл рост экономики в указанный период, но следует отметить и активную роль Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), который разработал и принял Социальную хартию российского бизнеса. Принятие этого документа положило начало инвестирования российских компаний в социальное развитие страны. С этого времени начитается активная деятельность корпораций по участию в разрешении социальных проблем, что отразилось на составлении отчетов в сфере социальных инвестиций бизнеса.

Динамика корпоративных нефинансовых отчетов на фоне экономического развития страны, представленная в Таблице 1, показывает значительный рост как компаний, занимающийся общественной деятельностью, так и разнообразных отчетов, таких как социальные (СО), экологические (ЭО), отчет об устойчивом развитии (ОУР) и универсальной формы работы компании интегрированных отчетов (ИО). Анализ представленных трендов показывает, что в разные временные периоды увеличение числа компаний, ориентирующихся на социальную деятельность, происходит неодинаково. Так в первый временной отрезок (2002-2005гг.) наблюдается значительный рост количества компаний, публикующих нефинансовые отчеты, их число растет с двух до двадцати трех [8]. Такая тенденция совпадает с общим мировым трендом, свидетельствующем о бурном росте нефинансовой отчётности в начальный период ее становления [15]. В эти годы экономическое развитие страны было динамично, рост ВВП, в среднем, составлял 6,9%. Последующий прирост нефинансовых отчетов (2006-2008гг.) был вызван теми же обстоятельствами, темпы развития были равны, в среднем, 8,1%. Падение ВВП в 2009г. ознаменовалось уменьшением количества исследуемых компаний до 44, но быстрое последующее восстановление экономического роста сопровождалось и ростом бизнес-структур, публикующих нефинансовые отчеты,  и количеством отчетов. Значительный спад экономики, начавшийся в 2020г., привел к снижению числа компаний, свидетельствующих об участии в социальной деятельности, если в 2020г. нефинансовую отчетность опубликовали 76 компаний, то 2020г. их количество уменьшилось до 65, хотя общее число  отчетов за период с 2000г. по настающее время продолжает нарастать. Это означает, что не только всё меньше новых компаний выпускают свои первые отчёты, но и наблюдается отказ корпораций участвовавших прежде в предоставлении публичных отчетов по социальной деятельности. По сути дела, этот процесс является следствием общей мировой рецессии, что отражено в экономическом развитии нашей страны.

Таблица 1- Динамика нефинансовых отчетов и уровень экономического развития России

Примечание: * – данные отсутствуют; ** – данные приведены нарастающим итогом по отчетам, выпущенным с 2000г. Источники [8], [15], [17]

Выявленные тренды нефинансовых отчетов показывают, что, несмотря на некоторое снижение числа компаний, в публично предъявляющих материалы о вкладе в решение социальных проблем в последние годы, этот вид деятельности довольно успешно реализуется в России. Поэтому весьма важно уяснить на каком этапе находится развитие социальной деятельности бизнеса в нашей стране, и оценить важность инвестирования бизнеса в социальное развитие общества в целом.

Рассматривая эти вопросы, прежде всего, необходимо отметить, что в зависимости от национальных и культурных особенностей развития, долговременности осознания бизнесом общественных последствий своей деятельности, предназначение социального инвестирования отличается в разных государствах [9, C. 57]. В государствах, имеющих длительный путь развития социальной деятельности бизнеса, акцент делается на развитие гражданского общества, а страны, находящиеся в начале пути, основное внимание направляют на отдельные стороны корпоративной социальной деятельности, например, благотворительность, управление персоналом [10, С. 110], [11, С.62]. В экономически развитых странах современные исследования показывают, что социальные инвестиции используются как инновационный механизм раскрытия потенциала гражданского общества и укрепления социального партнерства [19]. В России социальные вложения бизнеса рассматриваются в контексте корпоративной социальной ответственности, именно такой подход можно отметить в серии Докладов о социальных инвестициях в России [3; 4]. Надо отметить, что именно в таком контексте рассматривалась концептуализация социальных вложений в начальный период возникновения и распространения данного направления в развитых странах.

Вклад социальных инвестиций российского бизнеса в развитие российского общества оценивается весьма высоко, невзирая на короткий срок их развития и спад в последнее время. По значимости социальные инвестиции российских компаний превосходят деятельность многих зарубежных корпораций, в т.ч. и американских. Так, например, вложения в социальную сферу американских компаний в 2008 г. составляли менее 0,08% объема их валовых продаж. По мнению исследователей, данная величина достаточно значима для того, чтобы счесть корпоративные инвестиции важным явлением национальной экономики США [1]. Между тем, Ассоциация менеджеров России оценивает социальные вложения российского предпринимательства в 8-30% от прибыли, и по оценкам РСПП, отчисления на социальные программы составляют 0,5% ВВП, что, безусловно, можно рассматривать как значительный вклад в развитие страны [13, С.7].

Признавая большую роль предпринимательства в разрешении социальных проблем российского общества, рассмотрим, структуру социальных вложений компаний в динамике, направленных на развитие внутренних программ самих компаний и на разрешение проблем общества, в т.ч. территориальных сообществ (таблицы 2, 3). К сожалению, представленные данные, ограничиваются 2020г., поскольку в связи с ухудшением экономической ситуации в нашей стране, сократились и выборочные обследования, проводимые Российской Ассоциацией менеджеров в этой сфере, тем не менее, почти десятилетний период наблюдения позволяет, на наш взгляд, выявить тенденцию, касающуюся структуры инвестиций и сделать непротиворечивые выводы.

Как правило, внутренние инвестиции компаний касаются охраны здоровья персонала и его развития, тем самым наращивая человеческий капитал. Анализ динамического ряда внутреннего инвестирования, направленного на указанные цели за период 2003-2020гг., показывает, что данная статья расходов занимает самую большую долю от общего объема социальных инвестиций. По данным опросов, проведенных Ассоциацией Менеджеров среди крупных компаний, представленным в Таблице 2, за эти годы несколько уменьшился удельный вес затрат на развитие персонала в общих социальных расходах компаний, их величина составляет около половины всех вложений компаний в социальную сферу [2, С. 90], [4].

Таблица 2 – Динамика внутренних вложений, % от общего объема социальных инвестиций

Источники: [4]

Исследование нефинансовых отчетов крупных компаний позволяет заметить, что рассматриваемое направление, чаще всего, содержит разностороннюю деятельность не только по повышению профессионального и квалификационного уровня работников, но и по формированию культуры организации, поддержку персонала компании, и особенно молодежи, за счет участия в различных образовательных проектах. Сюда же относятся внутрикорпоративные программы, нацеленные на организацию отдыха, сохранение здоровья персонала компании и членов их семей, всевозможные спортивные мероприятия, оказание материальной помощи, поддержку ветеранов, реализацию адресных программ для детей. Можно сказать, что сюда входят все аспекты жизнедеятельности членов коллектива. Анализ социальных отчетов российского предпринимательства подтверждает, что большинство компаний включают в свою внутреннюю социальную деятельность указанные сферы.

Особенно важно отметить появление у бизнеса собственных центров, реализующих обучение, так называемых корпоративных университетов, которые рассматриваются не только как новая система управления персоналом, но как структурное подразделение, служащее для разрешения проблем фирмы, развития корпоративной идеологии и культуры организации. Опрос, проведенный медиахолдингом РосБизнесКонсалтинг в 2020г. среди 15 компаний [12], в которых успешно действуют внутрикорпоративные университеты, показал, что положительный опыт, полученный ими, является достаточно значимым даже для стран с более длительным периодом реализации социальных инвестиций.

В сфере создания безопасности условий труда и охраны здоровья сотрудников используются не только действия, касающиеся состояния производственной безопасности, но и меры по улучшению здоровья работников, включающие предоставление полиса добровольного медицинского страхования (ДМС) за счет организации.

Анализируя внутреннюю корпоративную политику, можно видеть, что развитие социального и человеческого капитала компании, значительно воздействует на распространение этих видов капитала в обществе. Укрепление неформальных связей как горизонтальных, так и вертикальных приводит к формированию большего доверия среди членов компании. Это ведет к тому, как показали исследования [18, С. 237], что усиление и рост социального капитала внутри корпораций сопровождается его ростом в обществе в целом. Но главная задача внутренних социальных вложений состоит в росте человеческого капитала. Многочисленные работы подтверждают, что среди детерминант экономического развития главную роль играет человеческий капитал [6], [14, С. 253]. Так из трех главенствующих факторов, обеспечивающих устойчивый рост экономики, человеческий капитал определяет больше половины (64%) достижений, в то же время финансовый капитал, присутствующий в стране, обуславливает только – 16%, а природные ресурсы – 20% общего экономического развития [21]. Именно невысокие показатели человеческого капитала не позволяют нашей стране обрести высокую конкурентоспособность по сравнению с другими странами [20]. Развитие внутренних социальных инвестиций без сомнения будут способствовать наращиванию человеческих ресурсом страны.

Рассматривая внешнее социальное инвестирование бизнеса, следует отметить, что в основе внешних социальных программ лежит концепция стейкхолдеров, впервые предложенная Э. Фрименом [16]. В соответствии со сформулированным им определением, к заинтересованным сторонам компании отнесены группы или организации, оказывающие существенное воздействие на принимаемые фирмой решения и/или зависящие от воздействия таких решений. Если заинтересованная группа не довольна деятельностью организации, ее реакция может поставить под угрозу существование данной организации в будущем. Дальнейшая разработка концепции привела к устоявшемуся перечню организаций, относящихся к понятию стейкхолдеры. Современный подход включает во внешний круг стейкхолдеров: местные сообщества, поставщиков, потребителей, партнеров, инвесторов, СМИ и различные органы власти. Анализ динамики внешних инвестиций бизнеса, представленной в Таблице 3, показывает стабильность вложений в программы корпоративной социальной деятельности за пределами самих организаций. За почти десять лет внешние вложения составляли чуть более сорока процентов совокупного объема корпоративных социальных вложений.

Таблица 3 – Динамика внешних вложений, % от общего объема социальных инвестиций

Источники: [4]

Приведенные данные показывают, что отдельные направления вложений средств компании остаются на том же уровне за весь рассматриваемый период. К ним относятся доли инвестиций, направляемых в добросовестные отношения с потребителями, а также поставщиками и иными деловыми партнерами. Добросовестное отношение к поставщикам и иным деловым партнерам подразумевает следование правилам добросовестной конкуренции, принципам антимонопольной политики и борьбу с коррупцией. Распространение деловой практики помогает обеспечить стабильность компании, улучшить репутацию, хорошие отношения с потребителями приводят к общему положительному имиджу предприятия и, что весьма важно, повышению узнаваемости бренда. Однако оба этих направления финансировались на уровне пяти процентов от совокупного объема общих социальных вложений, а в отдельные годы уменьшались до одного процентного пункта, как можно видеть в Таблице 3. Рассматривая динамику внешних вложений, можно отметить, что конкретные направления социальных вложений существенно менялись, в основном это касается вложений в местные сообщества и природоохранной деятельности. Причем, если доли ресурсов, направленных на улучшение экологии сократилась, то поддержка местного сообщества как направление корпоративного социального инвестирования демонстрирует существенный рост. За этот почти десятилетний период доля инвестиций, направленных на помощь месту пребывания компании, увечилась значительно, от 9,1% до 20,3% совокупного объема корпоративных социальных инвестиций.

Традиционно поддержка местного сообщества состоит из: содействия и помощи местным поставщикам и производителям (что, в сущности, означает поддержку малого и среднего бизнеса); вложения корпоративных средств в решение социальных проблем региона, касающихся образования, здравоохранения, культуры; реализации и поддержки социально важных программ и проектов общефедерального и регионального уровня; участия в поддержке определенных групп населения, проживающего в местах присутствий компаний; формирования системы, стимулирующей сотрудников на участие в волонтерской деятельности. Именно этим направлениям с течением времени уделяется все большое внимание, что способствует развитию мест пребывания организации, т.е. более равномерному развитию местных сообществ. Такая социальная политика ведет к снижению неравенств людей, объединенных местом проживания.

Анализ динамических показателей социальных вложений за эти годы показывает, что значительное число российских компаний принимает участие в решении социальных проблем нашего общества. Это сопровождается заметным вкладом корпоративного социального инвестирования в социальный и экономический потенциал России. Деятельность компаний, касающаяся внешних инвестиций, сопровождается увеличением социального капитала и человеческого потенциала как самых организаций, так и является весьма важным ресурсом для роста конкурентоспособности нашей экономики. Вовлеченность компаний во внешнее инвестирование свидетельствует о том, что они взаимодействуют с широким кругом стейкхолдеров, и, как правило, помогают гармонизации совместных интересов. Разнообразная деятельность во внешней среде способствует развитию социальных программ локальных сообществ в месте присутствия компаний и созданию благоприятной деловой среды для эффективного функционирования бизнеса.