Инвестиции в золотые слитки плюсы и минусы

Четыре варианта инвестирования в золото

В периоды рыночных колебаний цены на драгоценные металлы меняются меньше, чем на акции или облигации. Поэтому считается, что инвестиции в золото — это защита и сохранность денег. Но и доход от вложений в драгметаллы получать тоже можно. Рассказываем о вариантах инвестирования в золото, в чём плюсы и минусы каждого.

Золотые слитки или монеты

Приобрести золотые слитки можно в банках, специализированных магазинах или у частных владельцев. У частников покупать золото рискованно, поскольку сложно оценить подлинность металла самостоятельно. Можно заказать экспертизу, но это будет не бесплатно.

В банках предлагают подлинные слитки, различные по весу и в идеальном состоянии. Вместе с золотом покупатель получает сертификат изготовителя и кассовые документы. Чтобы купить слиток, нужны только деньги и паспорт.

Преимущества и недостатки инвестиций в золотые слитки

Инвестиции в золотые монеты — почти то же самое, что в золотые слитки, те же выгоды и недостатки. Разница в том, что монеты имеют ещё и коллекционную ценность из-за которой цена на монеты также могут вырасти.

Как лучше вкладывать

Сохранить золото и монеты в идеальном состоянии поможет индивидуальный банковский сейф.

Чтобы получить прибыль, нужно ориентироваться на долгосрочную перспективу — от 1 года. Обычно золото растёт в цене постепенно, поэтому выгода от продажи будет ощутимой через несколько лет.

Торговля золотом на бирже

На фондовой бирже можно покупать и продавать золото и акции золотодобывающих компаний, но только через брокера. Для этого нужно открыть брокерский счёт. Минимальный объём золота, торгуемый на бирже, — 10 грамм.

Преимущества и недостатки торговли золотом напрямую на бирже

Как лучше инвестировать

Покупайте золото на бирже как один из активов в составе диверсифицированного инвестиционного портфеля, в котором есть акции, облигации и валюта. Драгметаллы как наименее волатильный актив помогут сохранить деньги в периоды финансовой нестабильности. Оптимальный процент золота в портфеле — до 20–30% общей стоимости.

Обезличенные металлические счета

Обезличенный металлический счёт (ОМС) — это счёт в банке, на котором отражается золото или другой драгоценный металл в граммах. Счёт называется обезличенным, потому что, кроме массы, нет других сведений — о пробе, номерах слитков и производителе.

Стоимость золота и доходность счёта привязаны к курсу драгметалла. Как и депозит, металлические счета бывают срочными и бессрочными.

Владелец ОМС может в любой момент купить или продать металл банку, не получая его на руки. Хранить можно как угодно долго, а когда цена достигнет нужного уровня, продать металл.

Преимущества и недостатки вклада в драгоценные металлы через ОМС

Чтобы не платить НДФЛ, не закрывайте счёт как минимум 3 года или продавайте металл на сумму не больше 250 000 рублей в год.

Покупка золота в составе доли в ПИФе

Один из самых безопасных и простых способов инвестирования в золото — это покупка доли в паевых инвестиционных фондах (ПИФах).

Управляющая компания создаёт паевой фонд и общий инвестиционный портфель, в который входят акции, облигации, валюта, золото и другие активы. Инвесторы покупают доли в ПИФе и ждут прибыли. Сделки на бирже совершают эксперты, а владельцы долей получают доход.

Преимущества и недостатки покупки золота в составе доли в ПИФе

Не продавать пай хотя бы три года с даты приобретения. В этом случае можно не платить НДФЛ.

Как стать бизнес-ангелом?

Стремясь обрести статус бизнес-ангела, инвесторы могут преследовать разные цели:

Однако нет никакого смысла в том, чтобы становиться бизнес-ангелом только ради возможности получить многократное увеличение вложенного капитала в будущем. Эту цель можно удовлетворить и другими способами инвестирования. Бизнес-ангелы, помимо финансовой выгоды, ещё и проявляют подлинный интерес к проекту и свою личную вовлеченность.

Только совокупность конкретных факторов позволит назвать инвестора бизнес-ангелом. Так, бизнес-ангел должен обладать профессиональными знаниями и опытом, способствующими грамотному построению и управлению бизнес-процессами.

Очевидно, что такие знания должны быть уникальными и особенно ценными, так что основатели стартап проекта мало где смогут их получить, кроме как от наставника в лице бизнес-ангела. Такой наставник должен быть уверен, что может что-то дать проекту помимо финансов.

Безусловно, экспертность бизнес-ангела важна, но, если он не обладает крупной суммой свободных денежных средств, то и бизнес-ангелом считаться не может. Как правило, вложения бизнес-ангела составляют минимум $20 тыс. Хотя, по мнению Александра Горного, сооснователя клуба инвесторов United Investors, портфель бизнес-ангела должен состоять хотя бы из 5 стартапов, единоразового вложения в размере $20-50 тыс. недостаточно, чтобы считаться бизнес-ангелом. Также эксперт отметил, что разумный бизнес-ангел позволяет себе вложить в венчурные инвестиции не более 10% от своего капитала, общая сумма которого должна достигать хотя бы $1 млн.

Если потенциальный бизнес-ангел обладает всеми вышеперечисленными критериями и стремится попробовать себя в такого рода инвестициях, то не лишним будет пройти обучающий курс для бизнес-ангелов. Он поможет ознакомиться с основными правилами и принципами, действующими в данной сфере инвестирования, и сделать первый шаг к венчурному инвестированию в качестве бизнес-ангела.

Для участия в таких курсах необходимо следить за анонсами об их проведении на официальных страницах сообществ.

Очевидно, бизнес-ангелом не может стать любой желающий, нужно обладать определённым набором качеств, навыков и характеристик. А вот достижение успеха в ангельском инвестировании требует ещё больше, чем просто набор определённых качеств.

Где бизнес-ангелы ищут проекты?

Многие бизнес-ангелы начинают свой путь с инвестиций в проекты своих друзей и знакомых. Это может упростить коммуникацию и создаёт более доверительную атмосферу между сторонами. Позже, испытав свои возможности, бизнес-ангелы расширяют круг поиска проекта для инвестиций.

Большинство бизнес-ангелов состоят в разного рода сообществах, ассоциациях и клубах, где заводят знакомства и общаются с такими же бизнес-ангелами. Именно в таких объединениях можно узнать от коллег о достойных проектах.

В настоящее время всё большую популярность стали набирать ангельские клубы. Членство в таких клубах позволяет бизнес-ангелам объединять собственные средства и инвестировать в крупные проекты, что было бы недоступно отдельно для каждого из бизнес-ангелов. Организаторы отбирают стартап проекты самостоятельно и затем представляют их членам клуба. Это позволяет бизнес-ангелам сэкономить время, которое они потратили бы на поиск и отбор проектов. За участие в таком клубе бизнес-ангелы платят небольшую комиссию.

Ещё одним институтом, в котором можно найти достойные стартап проекты, являются бизнес-акселераторы. Деятельность бизнес-акселераторов осуществляется на базе различных учреждений и направлена на поддержку и продвижение стартапов, которые прошли определённые этапы отбора. К задачам бизнес-акселераторов относится в том числе и привлечение инвесторов и бизнес-ангелов. Сотрудничество бизнес-ангелов с такими бизнес-акселераторами может помочь найти интересующий проект для инвестирования.

Полезным ресурсом для бизнес-ангела может стать платформа Pitchbook.com. Платформа представляет своего рода базу данных, которая предоставляет информацию относительно сделок на рынке частного капитала, на венчурном рынке, о сделках слияний и поглощений. Возможности платформы позволяют инвестору проанализировать большой объём информации и всегда быть в курсе состояния того или иного рынка.

Так, Виктор Червяков, инвестиционный директор Фонда «Сколково» отмечает: «благодаря PitchBook мы можем лучше понять отраслевые ориентиры и рыночные ландшафты и применить это понимание к каждому потенциальному инвестиционному проекту».

Перспективы вложений в коммерческую недвижимость

Коммерческая недвижимость как объект инвестирования используется для получения дохода путем сдачи ее в аренду или от последующей перепродажи по более высокой стоимости.

Инвестиционная недвижимость по праву считается одним из наиболее защищенных финансовых активов и хорошим способом диверсификации портфеля инвестора. Кроме того, рынок недвижимости менее волатилен, чем рынок ценных бумаг.

По данным за 2021 год, российские инвесторы сохраняли интерес к сфере недвижимости, предпочитая больше всего вкладывать деньги в апартаменты и торговые помещения. Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость в Москве превысил отметку в 390 млрд руб. Такой высокий финансовый показатель – результат снятия летних ограничений, оживления рынка недвижимости и восстановления экономики в целом.

Однако уже в 2022 году объем государственной поддержки отрасли сократился, а показатель ключевой ставки в определенные периоды достигал отметки в 20%. Это стало основным фактором для роста ипотечных ставок и удорожания стоимости квадратного метра нежилой недвижимости.

Отличия слитков и монет

Место приобретения. Слитки в основном продаются в банках, причем далеко не во всех. Есть они, например, в Сбербанке, «Россельхозбанке» и «Ланта-банке».

Монеты тоже продаются в банках — в  Сбербанке или «Уралсибе», а также у дилеров — в компаниях типа «Золотые деньги» или «Монета». У дилеров цена обычно ниже, но покупка у них доступна в основном жителям Москвы и Санкт-Петербурга.

Слитки на сайтах дилеров я пока не встречал.

Номера, документы и упаковка. На каждом слитке написан номер, по которому можно отследить судьбу изделия. В комплекте со слитком идет сертификат с  номером, а сам слиток бывает запаян в пакет или просто лежит в нем.

У монет нет ни номеров, ни сертификатов. Зато дилеры обычно продают их в прозрачных пластиковых капсулах — это защита от грязи и повреждений.

Нельзя сказать, что в случае с монетами выше риск встретить подделку. Хотя у них нет номеров и сертификатов, я думаю, что подделать монету сложнее: диаметр и толщина стандартизованы, а еще есть изображения на аверсе и реверсе.

Подделка монет считается фальшивомонетничеством. Наказание — от 5 лет принудительных работ до 15 лет лишения свободы в зависимости от состава преступления.

Иностранные монеты. В России обычно продаются отечественные слитки, а вот что касается монет, то у дилеров легко можно встретить и иностранные. Это, например, британские соверены, крюгерранды ЮАР и австрийские филармоникеры.

Иностранные монеты может быть проще продать за рубежом, а еще у них встречается интересный дизайн. Но есть и существенный минус: такие монеты в пересчете стоят на  дороже российских монет, а цена выкупа может быть ниже, чем у российских аналогов.

Проба монет. Слитки выпускают из чистого золота, и, как я уже говорил, это мягкий, легко повреждаемый металл. Многие монеты тоже сделаны из чистого золота, но есть и варианты с пробой или 900, например советские червонцы («Сеятели») или уже упомянутый британский соверен.

Благодаря такой пробе монеты меньше повреждаются.

Отличия в налогообложении. НДС сейчас нет ни для слитков, ни для монет. Но если продадите золото с прибылью, может потребоваться самостоятельно задекларировать доход и уплатить НДФЛ. Это зависит от срока владения и того, вы имущественный вычет к доходу от продажи.

При этом налог с дохода от продажи слитков, полученный или 2023 году, платить не нужно.

Лучшие бизнес-ангелы мира

По данным платформы Crunchbase, по состоянию на 2021 год, числится 35 090 бизнес-ангелов по всему миру. Из них 11 980 бизнес-ангелов приходится на США, в Великобритании насчитывается 1809 бизнес-ангелов, а в Германии – 750. Расскажем о трёх выдающихся бизнес-ангелов мира.

Французский бизнес-ангел, совершивший уже более 700 инвестиций и более 250 удачных выходов из стартап проектов. Фабрицию Гринда стал одним из первых бизнес-ангелов для таких крупных компаний, как Alibaba, Airbnb, Instacart, Delivery Hero. Ранее Гриндо был соучредителем крупнейшего сайта объявлений OLX, сейчас является основателем венчурного фонда FJ Labs.

Эштон Кутчер – бизнес-ангел?

Знали ли Вы, что известный голливудский актёр, звезда фильмов «Эффект бабочки», «Однажды в Вегасе», Эштон Кутчер является успешным бизнес-ангелом?

Вдохновившись примером рэпера 50 Cent, сумевшего заработать $100 млн. на акциях компании Glaceau, Эштон Кутчер захотел попробовать свои возможности в сфере инвестиций. В 2008 году Кутчеру удалось завести полезные знакомства с бизнес-ангелами из Кремниевой долины, в том числе с основателем TechCrunch Майклом Аррингтоном. Именно по совету Аррингтона в 2009 году Кутчер инвестировал в компанию Skype $1 млн. Вскоре вложения Кутчера выросли в 4 раза.

На протяжении 4 лет Кутчер осуществлял инвестиции в различные технологические стартапы и мог по праву считаться бизнес-ангелом. В 2013 году Эштон Кутчер вместе с Гаем Осири (менеджером Мадонны) и миллиардером Роном Берклом создали собственный венчурный фонд A-Grade Investments, которому доверили свои средства многие американские миллиардеры.

Первоначальная сумма, которой располагал фонд Кутчера A-Grade Investments, составляла $30 млн., к 2016 году она была приумножена до $250 млн. Кутчер, Осири и Беркл смогли заработать такую крупную сумму благодаря инвестициям в Airbnb, Uber, Shazam, Foursquare, Spotify.

Профиль Эштона Кутчера можно найти на ранее упомянутой платформе для инвесторов и стартапов Crunchbase (достпуна через VPN). В профиле указано, что инвестиционный портфель Кутчера состоит из 63 компаний, а из 21 проекта ему уже удалось выйти.

Именно регулярное общение с инвесторами Кремниевой долины, осознание принципов и правил инвестирования, о которых они говорили, позволило Кутчеру начать инвестировать в стартап проекты и распознавать среди таких проектов потенциально успешные.

При инвестировании в стартап Кутчер обращает внимание на следующие характеристики:

Что важно помнить о торговле слитками и монетами

Цена слитков и монет может меняться несколько раз за день. При этом отдельные дилеры позволяют зарезервировать монеты и заморозить их цену до конца дня — для этого надо позвонить им или написать.

Спред может расширяться и сужаться, а в кризис — сильно вырасти. Весной 2022 года спред по монетам некоторое время измерялся десятками процентов: например, дилер продавал по 75 000 , а выкупал по 50 000 .

Не все банки выкупают даже те слитки и монеты, что продали сами, не говоря уже о золоте из других банков или от дилеров.

Более крупные слитки обычно немного выгоднее в пересчете на 1 г, чем несколько маленьких. Например, 5 слитков будут стоить дороже, чем один слиток массой 50 г. Но небольшие слитки могут быть удобнее крупных при хранении, транспортировке и продаже.

Монеты «Георгий Победоносец» массой 110 унции (3,11 г) менее выгодны в пересчете на 1 г, чем массой 14 унции (7,78 г) или более крупные. При этом соотношение спроса и предложения иногда может приводить к необычным ситуациям. Например, я однажды видел, что 2 монеты стоили дешевле, чем одна массой у  дилера.

У дилеров монеты обычно стоят дешевле, чем в банках. Но там тоже бывают адекватные предложения, так что не поленитесь проверить их сайты. Так, на сайтах РСХБ и «Уралсиба» можно узнать о наличии и ценах конкретных монет в их отделениях в определенном городе.

Сотрудники дилеров обычно клиентоориентированны. В офисе можно спокойно осмотреть монеты перед покупкой и при желании выбрать из нескольких. В кассе банка это делать неудобно, а могут и вовсе не разрешить.

Многие дилеры продают не только российские, но и иностранные монеты. Учтите: покупка и продажа иностранных монет почти наверняка приведет к большим потерям на спреде, чем операции с «Георгием Победоносцем».

Иногда у дилеров встречаются эксклюзивные монеты. Так, Золотой монетный дом продает камерунскую монету «Вепрь». Насколько я знаю, ее делали по заказу этого дилера. Плюс в том, что цена в пересчете золота выгоднее, чем у других монет. Минус — вам удастся продать ее другим дилерам.

Иногда у дилеров бывают монеты с повреждениями — их продают дешевле тех, что в идеальном состоянии. В банках такое тоже встречается. Но скидка обычно не очень большая, а продать поцарапанные или помятые монеты потом может быть сложнее, так как не все дилеры их выкупают.

Слитки и монеты можно купить и у частных лиц, например через «Авито», и продать . Но всегда есть риск наткнуться на подделку или быть ограбленным.

Также золото можно сдать в ломбард, но не все ломбарды принимают монеты и слитки.

Монеты и слитки массой меньше очень маленькие и легкие, будто игрушечные. Не всем это понравится: нет ощущения, что в руке вещь, стоящая десятки тысяч рублей.

Кто такой бизнес-ангел?

Типичный портрет бизнес-ангела – состоявшийся опытный бизнесмен или топ-менеджер корпорации, решивший вложить свободные денежные средства в начинающий бизнес-проект из интересующей его сферы.

Проекты, в которые бизнес-ангелы инвестируют, всегда высокорискованные, уже с самого начала ангельские инвесторы должны осознавать возможность полной потери вложений. Поэтому бизнес-ангелы никогда не инвестируют свои последние средства, более того, инвестируемая сумма не подрывает благосостояние бизнес-ангела.

Хотя бизнес-ангелы и осознают риск потери собственных средств, это вовсе не значит, что они не предполагают извлечь максимальную прибыль от своих вложений. Бизнес-ангелы инвестируют в стартап свои денежные средства и экспертность взамен на долю в будущей компании. Большая часть бизнес-ангелов рассчитывают выгодно продать такую долю в долгосрочной перспективе. Бизнес-ангелы не поддерживают проекты безвозмездно, они не являются благотворителями.

Как появились бизнес-ангелы?

Исторически понятие «ангелы» было подобно понятию «меценат» – состоятельный человек, оказывающий безвозмездную финансовую поддержку науке и искусству. В начале XX века в Нью-Йорке ангелами стали называть состоятельных людей, которые давали деньги начинающим или находящимся на грани закрытия театральным постановкам на Бродвее. Такие ангелы оказывали финансовую помощь в первую очередь из-за любви к искусству, на прибыль они почти никогда не рассчитывали. Для таких ангелов ценно было приложить руку к театральному искусству, которым они восхищались.

Понятие «ангелы» в сферу бизнеса пришло в 1978 году благодаря Уильяму Ветцелю, американскому профессору и основателю Центра венчурных исследований.

Одна из его работ была посвящена тому, как предприниматели США привлекают стартовый капитал для своих проектов. В рамках этой работы Ветцель употребил термин «бизнес-ангелы» в отношении опытных состоятельных инвесторов, поддерживающих бизнес на ранних стадиях развития.

Так, термин «бизнес-ангел» прочно закрепился в США, а позже распространился по всему миру.

Однако бизнес-ангелы существовали ещё до того, как таких инвесторов стали обозначать столь романтичным термином. Томас Сандерс и Гардинер Грин Хаббард, которые в 1874 году вложили определённую сумму денежных средств в телефонную компанию Александра Белла, Джон Пирпонт Морган и Спенсер Траск, проинвестировавшие в 1878 году в исследования Томаса Эдисона в сфере электричества, – все они по праву могут быть названы бизнес-ангелами.

Чем занимаются бизнес-ангелы?

Основная задача бизнес-ангелов – распознать потенциально успешный проект и содействовать его реализации не только денежными средствами, но и опытом, профессиональными знаниями, иногда даже связами. Ввиду того, что бизнес-ангелы – это опытные бизнесмены, управленцы, они имеют достаточное количество знаний о том, как правильно выстроить те или иные бизнес-процессы. За свою карьеру они смогли приобрести много полезных знакомств, которые были бы просто недоступны стартапу без такого ангельского инвестора.

Инвестиции от бизнес-ангелов часто называют «умными деньгами», поскольку финансовая поддержка всегда сопровождается экспертным мнением бизнес-ангела.

Если проект успешен и действительно перспективен, то участие одного бизнес-ангела довольно часто привлекает и других, состоящих в одном сообществе, бизнес-ангелов.

Изначально бизнес-ангелами считались инвесторы, которые оказывают финансовую и экспертную поддержку начинающему проекту напрямую, без посредников. Средний чек, то есть средняя сумма инвестиций в один проект, составлял от 100 до 300 тыс. долларов.

Однако последнее время начало преобладать коллективное инвестирование среди бизнес-ангелов. Оно предполагает объединение некоторого количества бизнес-ангелов в синдикаты, в которых они совместно отбирают достойные стартапы и инвестируют в них. В составе синдиката средний чек каждого ангела составляет от 20 до 50 тыс. долларов, а общая сумма инвестиций для одного проекта около 300-500 тыс. долларов.

Таким образом, бизнес-ангелы могут не только принять участие в тех проектах, которые были бы им недоступны индивидуально с таким маленьким чеком, но и снизить личный риск каждого ангела и диверсифицировать свой портфель.

Инвестиционный портфель бизнес-ангелов состоит, как правило, из нескольких проектов. Меньшая часть таких проектов в итоге сможет приумножить вложенный капитал, большинство из них оказывается нежизнеспособным. Но именно успех и прибыльность этой меньшей части, как правило, покрывают все убытки от других проектов и приносят многократную прибыль бизнес-ангелу. Такой исход событий требует много времени, поэтому все инвестиции бизнес-ангелов – это долгосрочные инвестиции.

По словам Ивана Золочевского, генерального директора фонда AltaClub, объединяющего бизнес-ангелов для коллективного инвестирования: «из 10-15 проектов, имеющихся в портфеле у ангела, только 1-2 проекта окупятся и смогут компенсировать убытки от других проектов».

Иван Золочевский приводит пример успешного инвестирования в начинающий проект: около 30 бизнес-ангелов вложили 250 тыс. долларов в американскую компанию Deel в 2019 году. Уже в 2021 году бизнес-ангелы смогли заработать от $30 до $130 на каждый вложенный доллар.

По результатам отчёта «Венчурная Россия. Итоги 2021», составленного Dsight, объём инвестиций от бизнес-ангелов в 2021 году увеличился в 2 раза и составил $76 млн. по сравнению со значением 2020 года в $37 млн. Такой способ инвестирования набирает всё большую популярность в России.

Не стоит исключать, что объём средств, вложенных бизнес-ангелами значительно больше того, который указан в исследовании, поскольку некоторые сделки заключаются конфиденциально, широкой общественности неизвестна ни личность бизнес-ангела, ни сумма сделки.

Отличия бизнес-ангела от других инвесторов

Инвестиции бизнес-ангелов принципиально отличаются от других видов инвестирования. По другими видами инвестирования подразумевается традиционное инвестирование, а также инвестирование венчурными фондами.

Традиционное инвестирование представляет собой инвестиции в публично торгуемые акции и долговые бумаги.

В данном случае инвестор, так же как и бизнес-ангел, вкладывает собственные средства и даже может приобрести некоторую долю в компании, хотя в большинстве случаев такая доля значительно меньше той, что приобретают бизнес-ангелы. Доля компании, принадлежащая бизнес-ангелу, может достигать 20%. Традиционные инвестиции не предполагают экстремально высокий уровень риска, который присутствует у бизнес-ангелов. Такие инвестиции может осуществлять любой желающий на любую сумму, в то время как бизнес-ангелы должны обладать высоким уровень экспертности и инвестировать крупные суммы.

Венчурные инвестиции – это инвестиции в высокорискованный проект, чаще всего технологический, результат которого не может быть заранее определён. Справедливо отметить, что инвестиции бизнес-ангелов – один из видов венчурных инвестиций, они тоже сопряжены с финансированием начинающих проектов, что предполагает высокий уровень риска.

При этом не любого венчурного инвестора можно назвать бизнес-ангелом.  К венчурным инвестициям также относятся вложения венчурных фондов, где венчурный капиталист инвестирует деньги венчурного фонда, привлечённые от третьих лиц. По сути, венчурные фонды инвестируют чужие средства. Именно это отличие является одним из ключевых при сравнении инвестиций венчурного фонда и бизнес-ангела. К тому же, венчурный фонд не оказывает помощи финансируемому проекту в виде рекомендаций, советов, полезных связей и знакомств. Суммы, которые венчурные фонды инвестируют в конкретный проект, обычно в два раза выше сумм, инвестируемых бизнес-ангелами.Если венчурный фонд вкладывает денежные средства в ту или иную компанию, то все условия такой сделки строго закреплены в соответствующих документах.

Инвестиции от бизнес-ангелов не загоняют компании в строгие рамки и предполагают более гибкие условия сотрудничества.

Венчурные фонды инвестируют строго в соответствии с установленными правилами, критериями и алгоритмами, а бизнес-ангелы принимают решение самостоятельно и часто используют интуицию при выборе проекта.

Для большего понимания разницы между традиционными инвестициями, инвестициями венчурных фондов и инвестициями бизнес-ангелов приведём сравнительную таблицу.

Топ бизнес-ангелов России

Ангельские инвестиции в России не имеют широкого распространения. Как уже было ранее отмечено, в 2021 году число бизнес-ангелов в мире достигало 35 090, из них всего 163 бизнес-ангела насчитывается в России. Рассмотрим наиболее известные личности российских инвесторов, которых можно считать бизнес-ангелами.

Российский бизнес-ангел и создатель видеоигр, в его портфеле более 40 проектов. Мацанюк инвестировал в такие проекты, как MyWardrobe, Proberry, «Где слон?» и другие. Средний чек инвестиций: $200 тыс. Предпочитает оказывать поддержку мобильным играм и приложениям. Игорь Мацанюк также является создателем инвестиционного фонда IMI.VC и академии, поддерживающей стартапы – Farminers.

Один из самых активных российских бизнес-ангелов, инвестирует в IT-проекты. По состоянию на июнь 2021 года, в его портфеле находилось более 60 проектов. Румянцев оценивает стартапы и инвестирует в них по собственной методике, средняя сумма его инвестиций в один проект составляет 3 млн. руб. Александр Румянцев является генеральным директором образовательного проекта «Венчурный Акселератор». На официальном сайте «Венчурного Акселератора» есть индивидуальный профиль Александра Румянцева, где подробнее можно узнать о том, как получить инвестиции от Александра.

Бизнес-ангел, бывший директор по маркетингу Mail.ru Group, основатель лаборатории по разработке мобильных приложений Future Labs. Бородич инвестирует как в российские, так и в западные проекты, к настоящему моменту он поддержал уже более 70 проектов, среди которых MyWishBoard.com, VKReader и другие. В последние годы Бородич активно интересуется крипто-индустрией и даже основал блокчейн-платформу Universa. Средний чек его ангельских инвестиций составляет $25-75 тыс.

Инвестирует в качестве бизнес-ангела и в составе собственного венчурного фонда AltaIR Capital. Игорь Рябенький преимущественно осуществляет инвестиции в проекты в сфере IT, финансовых технологий, технологий здравоохранения. Таких инвестиций в его портфеле уже более 60, а средний чек составляет $300-500 тыс. Часть инвестиций Игоря Рябенького составляют инвестиции в проекты Eruditor, Онлайнбилет.рф, LinguaLeo и другие.

Бизнес-ангел, проявляющий высокую активность в течение последних нескольких лет, является сооснователем клуба венчурных инвесторов AngelsDeck. Дашков предпочитает вкладываться в технологические стартапы, средний чек его инвестиций составляет $100 тыс. Сергей Дашков является лауреатом многочисленных наград в сфере ангельских инвестиций. Например, в 2020 году он получил премию Russian Angel Award в номинации «Лучший выход года» за продажу доли и успешный выход из проекта «Кухня на районе».

Как привлечь бизнес-ангела в проект?

Не любой стартап проект или начинающий бизнес нуждается в бизнес-ангеле. Прежде чем принять решение о том, что проекту необходимо привлечь бизнес-ангела, нужно взвесить все плюсы и минусы такого решения. Особенно, если бизнес-ангел привлекается со стороны, ведь это абсолютно чужой человек со своими мнением, амбициями и видением мира. Многие основатели проектов предпочитают сначала попробовать все другие доступные способы развития бизнеса, прежде чем обращаются к бизнес-ангелу, поскольку результат такого сотрудничества не всегда оправдывает ожидания.

Идеальной стадией для привлечения бизнес-ангела является период, когда собственных средств проекта уже недостаточно для развития, а до привлечения инвестиций от венчурного фонда проект ещё не дорос.

Для того, чтобы привлечь бизнес-ангела нужно чётко осознавать все плюсы и минусы работы с бизнес-ангелом, изучить в какие проекты бизнес-ангелы предпочитают инвестировать, где найти такого инвестора, а главное – как его заинтересовать. Обо всём этом расскажем далее.

Плюсы и минусы сотрудничества с бизнес-ангелами

Конечно, привлечение бизнес-ангела в начинающий бизнес открывает огромные возможности для развития, но при этом может создать определённые трудности. В теории сотрудничество с бизнес-ангелами представляется чем-то приятным и благополучным, но в действительности зачастую это не так.

Главное преимущество участия бизнес-ангела – это увеличение скорости развития проекта за счёт денежных средств и экспертного мнения бизнес-ангела.

Если бизнес долго стоит на одном месте, вложение некоторой суммы способно запустить механизмы, способствующие развитию этого бизнеса. Некоторым удаётся такую сумму выдернуть из прибыли компании, однако такое возможно далеко не всегда, и на это может потребоваться большое количество времени. Именно в этом случае бизнес-ангел сможет помочь быстро взлететь.

Экспертность бизнес-ангела является особенно ценным преимуществом сотрудничества. Конечно, всё зависит от личности ангельского инвестора. Но, если повезёт, то такой инвестор сможет поделиться бесценной информацией, которая будет полезна непосредственно на практике при выстраивании бизнес-процессов. Также бизнес-ангел поможет завести полезные знакомства с людьми, интересующимися той же сферой бизнеса, что и вы.

Среди минусов можно выделить несовпадение мнений бизнес-ангела и основателя проекта. Поскольку такое сотрудничество не является строго регламентированным, то и разрешение конфликтов может проходить сложнее.

Участие бизнес-ангела в проекте не должно быть слишком активным, основатель проекта должен обладать достаточной самостоятельностью в принятии решений и организации рабочего процесса.

Однако в реальности это правило соблюдается не всегда.  В мире инвестиций даже есть такое понятие, как «венчурный пахан», которое употребляется в негативном ключе в отношении инвестора, вмешивающегося абсолютно во все процессы в компании и пытающегося всё контролировать.

Один из опытных инвесторов вовсе говорит о том, что в России к настоящему времени ещё нет настоящих бизнес-ангелов. Все инвесторы, называющие себя бизнес-ангелами, предоставляют по факту займы бизнесу под залог. Однако такая оценка достаточно субъективна

В какие проекты обычно инвестируют бизнес-ангелы?

Инвестиции в проекты, находящиеся на посевной стадии (Seed) и на стадии запуска (Startup), – одна из основных отличительных характеристик бизнес-ангелов.

Посевная стадия проекта представляет собой период, когда окончательно формируется идея, создаётся демо-версия продукта, тестируется действие такого продукта, изучается рынок и происходит поиск источников финансирования. Следующая стадия – Startup – предполагает первый запуск продукта и, возможно, первую прибыль.

Мало кто готов инвестировать на таких ранних стадиях, как Seed и Startup, поскольку в это время все проекты ещё находятся в так называемой «Долине смерти» – бесприбыльный этап в процессе развития стартапов, который удаётся преодолеть только половине проектов. Венчурные фонды не готовы брать на себя настолько высокие риски и осуществлять инвестиции в проекты на столь ранних стадиях. В этот момент инвестиции бизнес-ангелов становятся решающими для многих проектов. Они помогают реализовать все возможности проекта, «встать на ноги» и перейти на следующую стадию, где появляется значимая прибыль, спрос на продукт и открывается возможность инвестирования венчурными фондами. А после этого выйти на IPO.

Бизнес-ангелы инвестируют в близкие для них сферы и в простые для понимания проекты. Сложилась такая тенденция, что своё предпочтение бизнес-ангелы отдают технологическим проектам, способным оптимизировать процессы на производстве, предприятиях или упростить ежедневную жизнедеятельность каждого индивида.

Где и как найти бизнес-ангела?

Стартапы в большей степени заинтересованы в привлечении бизнес-ангелов, нежели бизнес-ангелы в поиске проектов для инвестирования.

По некоторым данным, на одного бизнес-ангела приходится 30-40 стартап проектов, желающих получить ангельские инвестиции.

Существует несколько способов найти бизнес-ангела.

Одной из самых популярных платформ в мире является Crunchbase.

*Совет автора: к платформе можно получить доступ только с помощью VPN.

Данная платформа представляет собой базу данных о стартапах, инвестициях, венчурных фондах, слияниях и поглощениях. На сайте Crunchbase можно зарегистрировать свой стартап проект и заняться поиском потенциальных инвесторов, в том числе бизнес-ангелов.

Например, можно найти профили стартап проектов, создающих продукт, смежный с вашим, изучить инвесторов, предоставивших средства такому проекту, и обратиться к ним.

А можно найти прямых конкурентов Вашего стартапа, также изучить список инвесторов и понять, на каких из инвесторов не стоит тратить время, вряд ли им захочется заполнять свой инвестиционный портфель одними и теми же проектами. Наличие у стартап проекта профиля на платформе Crunchbase может придать надёжности проекту в глазах потенциального инвестора.

Один из основателей стартапа рассказывает о пользе Crunchbase для стартап-проектов:

Популярными российскими платформами, объединяющими стартапы и инвесторов, являются Skolkovo AdventureLand и SberUnity.

Skolkovo AdventureLand позволяет стартапам прямо на платформе представить свой проект, пройти короткий онлайн-курс по запуску стартапов и привлечению инвестиций и попасть в число претендентов на инвестиции.

Платформа SberUnity также предлагает стартапам пройти регистрацию, после которой появится возможность привлекать инвестиции, изучать актуальные данные рынка стартапов и стать частью сообщества SberUnity.

При поиске бизнес-ангела стоит составить список тех, кто в большей степени подходит Вашему проекту. Такой инвестор должен интересоваться той же сферой, в которой функционирует Ваш стартап. Изучите последние инвестиции бизнес-ангела, если он не инвестировал последние 2-3 года, высока вероятность, что у него нет свободных денежных средств, или его больше не интересуют подобного рода инвестиции.

Найти бизнес-ангела непросто, но ещё сложнее его заинтересовать и убедить в перспективности конкретного стартапа. Вот несколько характеристик, которыми должен обладать стартап, чтобы привлечь бизнес-ангела:

Доходность коммерческого объекта — как рассчитать

Вложения в коммерческую недвижимость считаются долгосрочными инвестициями. Средний срок окупаемости вложений составляет 7–12 лет. Чтобы узнать, какую прибыль в процентном выражении принесли ваши вложения, необходимо научиться рассчитывать доходность инвестиций в недвижимость.

Доходность инвестиций – отношение полученной прибыли к общей сумме инвестиций. Как правило, доходность от инвестиций в недвижимость измеряется в годовых процентах.

Рассмотрим формулы, которые понадобятся для расчетов:

• Для аренды. Доходность, % = Арендная плата, руб. в год / Стоимость объекта недвижимости, руб. х 100%.
• Для продажи. Доходность, % = ((Цена продажи недвижимого имущества, руб. / Цена первоначальной покупки недвижимого имущества, руб.) – 1) х 100%.

Выясним на практике, как работают инвестиции в коммерческую недвижимость.

Пример расчета доходности инвестиций в коммерческую недвижимость

Допустим, офисное помещение было куплено за 10 млн руб. и сдано в аренду за 50 тыс. руб. в месяц. Годовой доход составит 600 тыс. руб.

Вычислим доходность от аренды офиса (в % годовых):

600 тыс. руб. / 10 млн руб. х 100% = 6%

Рентабельность при сдаче помещения в аренду равна 6 процентам годовых.

Теперь рассчитаем прибыль от вложений в случае продажи офиса за 14 млн руб.

По вышеприведенной формуле получается:

((14 млн руб. / 10 млн руб.) – 1) х 100% = 40%

Таким образом, если продать офисную недвижимость по желаемой цене, доходность от перепродажи недвижимого имущества составит 40%.

Расчет доходности как от аренды, так и от перепродажи нежилой недвижимости не включал в себя налог, операционные расходы и простой недвижимости в период поиска нового арендатора или покупателя.

Как открыть обезличенный металлический счёт

Чтобы открыть обезличенный металлический счёт в Альфа-Банке нужно посетить офис банка. Из документов возьмите с собой паспорт и ИНН.

Купить золото можно в тот же день:

В субботу и воскресенье выходные дни.

Спросить о том, что вас интересует, можно по телефонам:

Как меняются цены на драгметаллы

Цена на драгоценные металлы устанавливаются ЦБ РФ каждый рабочий день. Цены рассчитываются на основе:

Как правило, цена драгметаллов повышается в кризисные периоды. В 2020 году из-за пандемии цены на золото взлетели более чем на 40%. Спрос на металлы как на более защищённый актив растёт, если снижаются основные макроэкономические показатели, есть риск падения стоимости акций, облигаций.

Точный прогноз цены золота невозможен. Однако если инвестировать в золото на срок 5–10 лет, можно защитить деньги от инфляции и получить доход выше, чем по депозиту.

Способы инвестиций в нежилую недвижимость

Узнаем, каким образом можно получить доход от инвестиций в коммерческую недвижимость.

Купля-продажа

Один из способов заработать на инвестициях в коммерческую недвижимость – купить готовое нежилое помещение и перепродать его в будущем по более высокой стоимости.

Зачастую инвесторы скупают коммерческую недвижимость в плохом состоянии, делают ремонт и выставляют на продажу. В среднем цена коммерческой недвижимости после ремонта повышается на 20–40%.

Сдача в аренду

Если вы не планируете продавать коммерческую недвижимость, то ее можно сдать и получать рентный доход. По срокам сдачи во временное пользование разделяют краткосрочную (до 12 месяцев) и долгосрочную (от 1 года) аренду.

Доходность инвестиций в коммерческую недвижимость зависит от многих переменных (состояния рынка, ставок аренды, платежеспособности арендаторов и т. д.) и составляет 5–8% годовых.

Покупка ГАБ

Покупка ГАБ (готовый арендный бизнес) представляет собой приобретение коммерческой недвижимости, которая ранее уже была сдана в аренду.

Средняя стоимость готового арендного бизнеса в России начинается от 10 млн руб. Однако если использовать в инвестиционной сделке ипотечное кредитование, то первоначальный взнос обычно составляет от 3–4 млн руб.

Покупка готового арендного бизнеса – прибыльная инвестиция. Так, в 2022 году средняя ставка капитализации офисной недвижимости достигла 10% годовых, а крупных торговых объектов – 9%.

Ставка капитализации – соотношение цены инвестиционного актива к его чистому доходу.

Инвестиции в строительство

Сегодня инвестиции в строительство коммерческой недвижимости – один из наиболее выгодных и эффективных способов приумножения финансового капитала. После сдачи объекта в эксплуатацию стоимость помещения увеличивается в среднем на 20–50%.

При инвестировании в коммерческую недвижимость на стадии строительства обязательно нужно учитывать следующие факторы:

Чем лучше характеристики у самого объекта, тем более выгодной будет его цена в момент начала продаж. Особенно это актуально для предложений, расположенных в локациях с активно развивающейся инфраструктурой.

Вклад в ПИФ

ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) недвижимости – это форма коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость. Управляющая компания собирает финансовый капитал инвесторов, вкладывает эти деньги в объект недвижимости, а инвесторам выдает пай (право на долю в рентной недвижимости).

Долевое инвестирование – это наименее рискованный инструмент для вложений в коммерческую недвижимость. При этом можно стать совладельцем любого крупного объекта (ТЦ, офисное здание и т. д.). Инвестору не придется тратить личное время на поиск подходящего объекта недвижимости, а потом на поиск надежных арендаторов или покупателей.

Средняя доходность ЗПИФ у многих российских брокеров может достигать 10–13% годовых.

Внимание! Большая часть ЗПИФ предназначена для квалифицированных инвесторов с высоким порогом входа.