Инвестиции: сущность, место и роль в современной экономике (Курсовая работа)

Источник основного дохода

Капитал, который инвестор планирует сделать своим основным источником дохода, назовем спекулятивным. Высокая волатильность позволяет обеспечить высокий потенциал прибыли, а высокая ликвидность дает возможность быстро избавиться от ненужного актива и не обращать внимания на кредитные риски.

Для спекуляций хорошо подходят инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы. Они имеют встроенное кредитное плечо, дающее возможность получить максимальный возврат на задействованный капитал. Кроме того, эти инструменты дают возможность зарабатывать не только на росте, но и на падении цены, а также реализовывать различные стратегии торговли на основе волатильности.

Также краткосрочные спекулянты достаточно часто используют в торговле акции, на которые нет ликвидных фьючерсов или опционов.

Основные методы привлечения инвестиций

В поисках инвестиций на стадии разработки выгодно обращаться к независимым инвесторам, которые еще называют «бизнес-ангелами». Они могут вкладывать средства в компании, когда венчурные фонды и банки не пользуются кредитом. Чаще всего «бизнес-ангелы» являются крупными предпринимателями.

Они занимаются поиском инвестиций, оказывают помощь развивающимся компаниям, чтобы получить дополнительную прибыль. Одним из новых методов поиска инвестиций является краудфандинг. Применяется в том случае, когда требуется финансирование для создания продукта или сервиса.

Они объединяют свои денежные средства для поддержки усилий организаций. Изначально, средства должны служить для разных целей. Необходимая денежная сумма также должна быть подтверждена в начале, информация о всех расходах и поступлениях денег должна быть открыта, чтобы вкладчики могли следить за процессом. Чиновники из Беларуси предложили внедрить новый способ поиска инвестиций.

Чтобы обеспечить выполнение планов по привлечению иностранных граждан в 2020 году, также необходимо предоставить информацию о своих родственниках и знакомых. В связи с этим, Беларусь предлагает привлекательные условия для вкладчиков.

В поисках новых возможностей в странах ближнего и дальнего зарубежья, я не нашел отражения фактов привлечения инвестиций даже в республике Беларусь, где возникла идея, поэтому не считаю целесообразным перенимать этот опыт.

Долгосрочные целевые накопления

Долгосрочными финансовыми целями могут быть покупка или строительства дома, переезд в другой город/страну, деньги на обучение детей, покупка яхты (у всех свои мечты) и другие крупные покупки, о которых при текущем уровне дохода желательно позаботиться заранее.

В первую очередь необходимо определиться со сроком, когда необходимая сумма должна быть накоплена. Разумеется, точно определить срок может не получиться, но хотя бы примерный ориентир должен быть. Исходя из этого стоит отдавать предпочтения более волатильным и доходным инструментам (акциям) на более длинной дистанции и менее волатильным (облигациям) — на более короткой.

Конкретную диаграмму по приоритетам в данном случае построить сложно, так как в этой категории каждая ситуация будет индивидуальна в зависимости от сроков, важности цели, ожидаемой доходности, валюты и рыночной ситуации. Однако можно порекомендовать при планировании заострить внимание на следующих моментах:

— Периоды ребалансировки портфеля: как часто вы можете/хотите/считаете нужным пересматривать структуру портфеля? Слишком частые ребалансировки могут привести к излишним комиссионным расходам и нерациональным решениям, в то время как слишком редкие могут привести к упущенным возможностям. Оптимальными обычно являются сроки от одного раза в квартал, до одного раза в год.

— Диверсификация. Не стоит размещать все средства в малое количество активов. Используйте различные варианты вложений исходя из своей толерантности к риску.

— Валютная диверсификация: насколько ваша цель может подорожать в случае ослабления рубля? Имеет ли смысл разместить часть средств в иностранной валюте? При этом оцените не только риски валютных колебаний, но и уровень процентных ставок. Обычные ОФЗ в рублях с доходностью 7% вполне могут оказаться выгоднее, чем долларовый вклад под 2%.

Источник пассивного дохода

Доходное инвестирование, когда основной целью является регулярный денежный поток от вложений, является весьма распространенным среди российских инвесторов.

В этом случае в числе наиболее приоритетных свойств портфеля оказывается высокая доходность, генерируемая в виде денежного потока. Для этих целей хорошо подойдут дивидендные акции, облигации с высоким купонным доходом и частотой выплат, структурные продукты с регулярными купонами, недвижимость для целей сдачи в аренду.

Банковские депозиты тоже могут быть подходящим инструментом, но доходность по ним, как правило, слишком мала, чтобы обеспечить доход на капитал свыше инфляции. А это значит, что при изъятии процентов на расходы со временем инвестиционная сумма и генерируемый ей доход будут «съедаться» инфляцией.

Если инвестор ориентируется на долгосрочную перспективу, то наиболее выгодным вариантом выглядят дивидендные акции, разбавленные небольшим количеством облигаций. В долгосрочной перспективе акции генерируют наибольший доход, а облигации станут временным убежищем для денег, которые могут быть использованы для выгодных покупок при появлении таких возможностей на рынке.

В качестве дивидендных акций можно рассмотреть бумаги Лукойла, Сбербанка, МТС, Алросы, ММК, НЛМК, Северстали, ГМК Норникеля, Мосбиржи. Облигации можно выбирать по вкусу, при прочих равных ориентируясь на более высокую текущую, а также текущую модифицированную доходности.

Какие характеристики были учтены при выборе

Надежность — в данном обзоре под этим понимается, по сути, кредитный риск — риск того, что инвестиция обесценится до нуля или сильно потеряет в стоимости на долгое время из-за каких-либо серьезных проблем. Это может быть дефолт, банкротство, разрушение временем (из-за инфляции или физического воздействия для материальных активов), убытки из-за мошенничества, серьезные проблемы у эмитента и т. д. Чем выше надежность, тем ниже этот риск.

Волатильность — амплитуда колебаний стоимости актива. Чем выше волатильность, тем более непредсказуема стоимость актива в отдельно взятый момент времени. Предполагаем, что цена может отклоняться как в положительную сторону, так и в отрицательную с равной вероятностью.

Денежный поток — способность актива генерировать регулярные денежные выплаты для инвестора. Это могут быть купоны по облигациям или дивиденды по акциям. Также сюда можно отнести доход от сдачи в аренду недвижимости, выплату процентов по депозитам на отдельный счет и др.

Доходность — способность актива генерировать доход в виде денежного потока или роста стоимости. Чем выше доходность, тем на более высокий совокупный доход рассчитывает инвестор при вложении.

Ликвидность — возможность быстро изъять средства из инвестиции без потерь или с минимальными расходами.

Краткосрочные вложения

В данном случае рассматривается размещение временно свободных средств, которые могут появиться у инвестора по различным причинам. Это может быть продажа автомобиля или квартиры с целью покупки новой, временно выведенные из бизнеса средства, отложенные деньги на отпуск в текущем году и др.

В такой ситуации крайне важно, чтобы была возможность в обозначенный срок беспрепятственно вернуть сумму инвестиций вместе с полученным доходом. Надежность здесь может быть немного ниже максимальной, так как на коротком горизонте инвестиций вероятность реализации значительного риска ниже.

Для обозначенных целей хорошо подходят инструменты с фиксированной доходностью: высоколиквидные корпоративные и государственные облигации с короткой дюрацией, краткосрочные банковские депозиты, банковские карты с начислением процентов. Можно рассмотреть 3-х или 6-ти месячные структурные продукты с защитой капитала.

Среди облигаций в настоящий момент можно для примера выделить следующие подходящие для этих целей бумаги: ОФЗ 29011, ВЭБ ПБО1Р7, ТрансмшПБ1, Калаш БП-1, СистемБ1Р7, ПИК БО-ПО-1.

Также стоит отметить, что средства стоит хранить в той валюте, в которой планируется их использовать, чтобы нивелировать риск валютной переоценки.

Общая характеристика инвестиций

Долгосрочные инвестиции в любую отрасль стимулируют их развитие, поэтому роль инвестиций трудно переоценить. Важное значение имеет капитал, вложенный в новые инвестиционные проекты, существующие или вновь организованные предприятия и компании, инновационные сферы бизнеса или социально значимые программы, а также приток свежей крови в организм.

Роль инвестиций не ограничивается генерацией доходов, поскольку их доходность напрямую зависит от качества управления средствами, развития бизнеса и направления его деятельности. В зависимости от источника средств, инвестиции могут быть: государственные (выделенные из бюджета), частные (полученные от отдельного инвестора или инвестиционного фонда), промышленные, иностранные, интеллектуальные.

Наиболее важными для развития государства являются средства, полученные из-за рубежа. Это позволяет быстро реализовывать проекты, для которых внутренних резервов бизнеса недостаточно. Роль инвестиций, привлеченных из иностранного капитала, настолько важна, что государство готово гарантировать определенные преференции.

Более того, с приходом иностранного капитала, огромного опыта и внешних связей в страну приходит импульс развитию инновационных направлений и технологий, активной модернизации существующих предприятий, эффективных систем управления производством и качеством управления.

По своей важности и роли, которую они играют, инвестиции делятся на:

  • начальные (венчурные проекты, открытие новых предприятий);
  • реинвестирование (перенаправление полученного от него дохода в бизнес);
  • расширение бизнеса (в том числе освоение новых или смежных направлений);
  • инвестиции в модернизацию и реорганизацию;
  • диверсификация предприятий (частичное изменение направления бизнеса).

Для России вопрос модернизации большинства отраслей промышленности является актуальным, для чего владельцам часто не хватает собственных средств. Кроме того, многие компании не выдержали испытания кризисом и находятся в плохом состоянии. Инвестиции позволяют им осваивать новое направление, восстанавливать, оптимизировать производство, придавать новый импульс бизнесу.

Различают следующие инвестиционные группы:

  • портфельные инвестиции. Инвестиции направляются одновременно в несколько областей, которые объединены в единый пакет, который минимизирует риски инвестора. Примером портфельных инвестиций может быть покупка акций ряда компаний с различными направлениями бизнеса. Роль инвестиций этой группы в развитии бизнеса минимальна, контроль над расходами практически отсутствует.
  • реальные инвестиции. Это прямое вложение средств в конкретную компанию или проект. Чаще всего этот вид инвестиций связан с покупкой активов инвестируемой компании и контролем над ней. Роль инвестиций здесь очень велика, так как она влечет за собой развитие предприятия.
  • нематериальные вложения. Они представляют собой приобретение интеллектуальной собственности или права на ее использование. Самый прогрессивный и высокодоходный вид инвестиций связан с венчурными проектами, созданием новых технологий и принципиально новых товаров и услуг.
Читайте также:  Инвестиционная стратегия

По характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике в связи с построением моделей национальной экономики, в частности моделей мультипликатора, принято различать автономные и индуцированные инвестиции. Рентабельность является важнейшим структурообразующим критерием, определяющим приоритетность инвестиций. Негосударственные источники инвестиций направлены, прежде всего, в высокодоходные отрасли с быстрым оборотом капитала.

Существует прямая зависимость от уровня инвестиций в экономику от динамики ее развития. Общий уровень производства, количество рабочих мест и их качество, перспективы для всех без исключения секторов изменяются от суммы привлеченных средств. С появлением инвестиций каждая компания может эффективно накапливать собственные ресурсы и наращивать потенциал.

Роль инвестиций высока только в инновационных областях, нет смысла инвестировать в рушащийся бизнес и поддерживать отсталое производство. Нерациональное привлечение и использование средств инвесторов приводит к противоположному результату: падению производства, краху основных фондов, падению конкурентоспособности и банкротству.

Роль инвестиций в экономику страны в целом можно рассчитать по довольно простой формуле. Вам необходимо сравнить объем валовых инвестиций (общая сумма средств, выделенных на строительство, основные средства и рост запасов за период) и чистых инвестиций (инвестиции без учета амортизации).

Если объем валовых и чистых инвестиций примерно равен, то экономического роста нет. Если чистая норма инвестиций является отрицательной, происходит экономический спад. И только при значительном положительном показателе чистых инвестиций экономика растет.

Особенности инвестиционных процессов в россии

Долгосрочный устойчивый экономический рост может быть обеспечен только в условиях широкомасштабных инвестиций, как внутренних, так и внешних. В настоящее время Россия находится на критическом этапе перехода между стадиями экономического развития: между стадионами и факторами развития производства и инвестиционными стадиями, между инвестиционной и инновационной стадиями. Это главная причина, почему ей необходимы высокие темпы экономического роста.

Экономический рост нужен России не сам по себе, не любой ценой. Он должен быть устойчивым и обеспечивать сокращение в наиболее развитых странах. Поддержание высоких темпов роста валового внутреннего продукта, невозможно без опережающего роста инвестиций.

Инвестиционная деятельность, стимулирование инвестиционных процессов. Инвестиционный сектор Российской экономики, потерял прежнюю опору на государственный бюджет. Доля государства в этом периоде сократилась до 17 процентов. Мир признал рыночный характер экономики России. Россия обладает огромным потенциалом, огромными кристаллическими ресурсами.

В последние годы в стране несколько улучшился инвестиционный климат, который увеличил объем инвестиций.

Процесс развития инвестирования был направлен на поддержку целого ряда общенациональных факторов:

  • в связи с высокой доходностью имеются значительные инвестиционные возможности предприятий экспортно-ориентированных отраслей;
  • немного улучшилось положение с финансами, и это не так уж много, но средняя норма прибыли в промышленности выросла;
  • снижение ставки рефинансирования позволило увеличить предприятием заемные средства;
  • относительная стабилизация, которая наблюдалась в экономике страны, привлекла дополнительные иностранные инвестиции;
  • рост доходов населения и, соответственно, к предоставлению кредитных ресурсов банков.

Однако инвестиционный процесс в России пока не достиг уровня, позволяющего компенсировать текущие потери от основных фондов экономики региона. В результате возникли новые кризисы. Абсолютная сумма прямых иностранных инвестиций. Для инвестиций в это нужно увеличить вдвое. Инвестиционный спрос снизился.

Инвестиционная деятельность, а также его отраслевая несбалансированность. Сложившиеся направления инвестиционного процесса консервируют экспортно-пограничную направленность российской экономики. Инвестиции в основном сосредоточены в топливной промышленности и трубопроводном транспорте.

Резервирование, производство, производство и использование технологий. Экономически выгодные условия для роста производства.

Одним из путей выхода из сложного положения является увеличение капиталовложений в начальную стадию научно-технического развития, для чего необходимы фундаментальные и прикладные научные исследования, разработки новых технологий. Это позволит увеличить производство конкурентоспособной продукции.

В последние годы наблюдалось выравнивание межрегиональной инвестиционной активности в Центральном, Приволжском, Сибирском и Уральском округах. Это означает, что инвестиции в проекты должны быть абсолютно равными. Наблюдается рост числа промышленных инвестиций, которые должны учитывать как явление инвестиционной привлекательности регионов в этих округах.

Архангельская и Ленинградская области, инвестиционные магнитные и машиностроительные проекты, судопроизводство и автомобилестроение Концентрация инвестиций в Южном федеральном округе увеличилась до уровня Волгоградской и Ростовской областей, которые также представляют промышленную основу данного округа.

В Дальневосточном федеральном округе наблюдался за последние годы темпы роста инвестиций, прежде всего в Амурской и Сахалинской областях, на Чукотке и в Еврейской АО, где были задействованы альтернативные (нефть и лес) и машиностроительные проекты (авиастроение и судостроение).

Иностранные инвестиции в Россию поступают в основном в торгово-промышленную деятельность, а также в нефтяную и металлургическую промышленность, работающую на экспорт.

Необходимо создать сложную ситуацию. Статистические данные учитываются только на месте регистрации фирмы-реципиента. В этом случае это объясняется наличием иностранных инвестиций в регионы. В настоящее время в территориальном распределении актива играют роль иностранных инвесторов. Для этого необходимы самые лучшие условия: крупные города с развитым производственным потенциалом и инфраструктурой.

Распределение иностранных инвестиций по отраслям также, прежде всего, обусловлено продолжительными интересами зарубежных инвесторов. Капитал охотничьего хозяйства и промышленности с быстрой оборачиваемостью и покупательской способностью — кондитерская, пивоваренная, табачная, производство кокосовых и безалкогольных напитков, где иностранные инвесторы уже заняты ведущими позициями, нередко под традиционными российскими марками.

Итак, особенностями инвестиционного процесса в России в последние годы можно считать:

  • большие размеры инвестиций;
  • оставшаяся диспропорция между потребностями реального сектора экономики и инвестициями в него;
  • сохранение топливно-кристаллической направленности развития;
  • неравномерное отраслевое и региональное распределение инвестиций;
  • увеличение притока иностранного капитала в страну, но только в отдельных отраслях и регионах;
  • проблемы современного инвестиционного процесса.

Размер капиталовложений внутри страны зависит от степени доверия населения, а за рубежом размер капиталовложений зависит в основном от индекса инвестиционного климата.

Ранжирование стран мира по индексу инвестиционного климата или обратному ему показателю индекса риска «барометром» для иностранных инвесторов. Индекс инвестиционного климата или его отдельные составляющие носят почти линейный характер.

Приток в инвестиционную сферу национального и иностранного капитала препятствует политической нестабильности, инфляции, развитию законодательства, неразвитости производственной и социальной инфраструктуры, недостаточному информационному обеспечению. Российское правительство в последние годы проявляет двойственность, чем радушие.

Официальная политика предписывает оказывать поддержку прямым зарубежным инвестициям, но испытывают невероятные трудности, пытались вложить капитал в российскую экономику. Российское законодательство не имеет устоявшейся базы, коммерческая деятельность наталкивается на множество бюрократических преобразований, а также складывается впечатление, что российская политика просто боится прямых инвестиций.

Пенсионные накопления

Пенсионные накопления являются долгосрочной консервативной инвестицией. До момента начала расходования пенсионных средств главными характеристиками являются высокий уровень надежности и доходность, превышающая инфляцию. Для этих целей подходят высококлассные облигации, недвижимость и, возможно, небольшая доля акций «голубых фишек».

Подробнее о формировании собственного пенсионного фонда читайте в материале: Альтернатива пенсии. Инвестиции, требующие внимания раз в 5 лет

Если инвестор добавляет в портфель акции, то долю акций и облигаций в своем «личном пенсионном фонде» имеет смысл менять в зависимости от возраста. Например, есть широко известное правило, когда доля облигаций в портфеле равна возрасту инвестора. Впрочем, для пенсионных накоплений имеет смысл сделать его еще более консервативным в пользу увеличения надежности и снижения волатильности портфеля.

Отдельно стоит отметить валютную структуру пенсионных накоплений. Большую часть средств необходимо держать в инструментах, номинированных в той валюте, в которой планируется тратить пенсию. Если инвестор не планирует на старости лет уехать в теплые страны, то большая часть портфеля должна быть сосредоточена в рублевых инструментах.

После выхода на пенсию инвестору необходимо каким-то образом монетизировать свою инвестицию. Это может быть продажа части активов или перемещение капитала в описанные выше инструменты — источники пассивного дохода.

Также в этот период инвестору необходимо решить: какую часть своего пенсионного капитала он планирует потратить, а какую завещать потомкам. Стоит заранее обсудить с финансовым советником и/или юристом вопрос того, каким образом будет удобнее передать по наследству активы и, при необходимости, привести их структуру в более удобный для этого вид.

Перспективы развития инвестирования в россии

Проблемы инвестирования в России и пути их преодоления

В ходе изучения текущего состояния инвестиционных процессов в России был выявлен ряд проблем, препятствующих динамическому и эффективному инвестированию в России.

Читайте также:  Куда выгодно инвестировать 1000 евро? - AFEX NEWS

Основные причины снижения инвестиционной активности в российской экономике следующие:

  • длительный экономический спад;
  • уменьшение валовых стандартов сбережений;
  • инфляционные процессы и снижение устойчивости национальной валюты;
  • структурные деформации денежной массы;
  • сокращение инвестиционных расходов бюджета при некомпенсированном росте инвестиций в собственные и привлеченные средства предприятий;
  • обострение кризиса бюджетной системы;
  • рост неплатежей;
  • неустойчивое финансовое положение предприятий;
  • нарушение процессов формирования общественного капитала, отношения между системой процентных ставок и уровнем рентабельности реального сектора экономики;
  • предпочтения в получении доходов на финансовом рынке, незначительный приток иностранных инвестиций;
  • ошибочная экономическая политика государства, опирающаяся на либерально-монетаристскую модель рыночных преобразований, отсутствие государственной инвестиционной стратегии;
  • обнаружение законодательства;
  • медленный темп институциональных реформ и др.

Кроме того, в обмен на капитал и добычу нефти и нефтепродуктов.

Для стабилизации экономики и для обеспечения инвестиционного климата требуется принятие ряда кардинальных мер, а также специфических, относящихся к решению задач привлечения инвестиций.

Следует назвать:

  • достижение национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическими партиями и общественными организациями;
  • радикализация борьбы с преступностью;
  • за исключением невыплат трудящихся зарплат;
  • пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;
  • мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам;
  • внедрение в строительство системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию и др.

Стратегические цели создания в России цивилизованного, социально-ориентированного общества, основанного на смешанной экономике, предполагающей не только совместное функционирование различных форм собственности, но и интернационализация рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Иностранный капитал может быть привлечен к научным достижениям. Внедрение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала. Привлечение иностранного капитала в материальное производство намного выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров.

Задача состоит в том, чтобы привлечь в страну иностранный капитал, и его собственные стимулы направлены на достижение экономических целей в достижении общих целей.

Привлекать иностранного капитала, нельзя допускать. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями.

Национальные инвестиции еще более важны. Российские инвесторы будут заинтересованы не только в получении прибыли, но и в увеличении стабильности экономики нашей страны (в том числе и в надежде на это надеяться), а также в неразбавлении природных богатств России.

Роль инвестиций в развитии российской экономики

Развитие инвестиций в современной России

Текущее состояние инвестиционного климата в России оценивается как не вполне удовлетворительное. Условия для ведения бизнеса в России недостаточно хороши. По простоте ведения бизнеса страна занимает 120 место.

Чистый отток капитала из страны в 2020 году составил 34,6 миллиарда долларов. Этот показатель характеризует, в частности, количество инвестиций за рубеж российских компаний.

Министерство экономического развития России определило в качестве самостоятельного направления деятельности Правительства Российской Федерации деятельность по улучшению инвестиционного климата. Для этого они приняли новые законы, направленные на совершенствование таможенного администрирования, создали упрощенные процедуры в области миграционной политики и строительства, добились увеличения объема международных инвестиций институтов развития в те сектора экономики, которые необходимы российской стороне, и значительно снизил стоимость подключения новых инвестиционных проектов к инженерной и коммуникационной инфраструктуре и электрическим сетям, а также запустил механизм представителей по инвестициям на региональном и федеральном уровнях, либерализовал контроль над иностранными инвестициями и уголовным законодательством в экономике, и многое другое Больше.

В 2020 году Россия получила 28,7 млрд долларов прямых иностранных инвестиций. В третьем квартале 2020 года прямые иностранные инвестиции составили 19,6 млрд долларов.

Чтобы Россия стала одной из стран ведущих экономик мира, необходим переход на новый путь инновационного развития. Это включает в себя развитую инфраструктуру и высокий уровень благосостояния, а также значительную долю высокотехнологичного сектора в валовом внутреннем продукте страны.

Для реализации этих задач России нужны масштабные инвестиции в производство, обучение и новые технологии. Действительно, на сегодняшний день инвестиции в основной капитал в валовом внутреннем продукте страны не так велики, всего 21,4 процента, а для развития и модернизации экономики их необходимо увеличить до 25 процентов, а в будущем до 30 процентов

В то же время основными источниками инвестиций должны быть не только российские компании, но и иностранные. Для этого российское правительство должно создать более комфортные условия для всех, чтобы заниматься бизнесом. Пока что экономические прогнозы на 2020-2020 годы не особо благоприятны.

Стратегические задачи развития российской экономики включают привлечение иностранного капитала. Важную роль в этом процессе играют прямые иностранные инвестиции. Они также могут обеспечить конкурентоспособность российской экономики на мировом рынке, что обеспечивает ее стабильный рост и повышение уровня жизни наших граждан. Создание благоприятных условий для расширения возможностей привлечения иностранных инвесторов.

Иностранные инвестиции включают в себя любые виды деятельности и права на имущество, а также права на результаты деятельности. В основном денежные средства вкладываются в объекты предпринимательской деятельности для получения дохода, накопления и передачи каких-либо знаний.

По прогнозам экспертов иностранные инвестиции в России в текущем 2020 году уменьшатся. По данным Росстата в 2020 году, за последние месяцы поступило около 186 миллиардов долларов иностранных инвестиций, что на 16 процентов меньше, чем за аналогичный период в 2020 году.

За 2020 год прямые инвестиции в экономику России составили 14,2 миллиардов долларов, что на 4,7 процента больше, чем за такой же период 2020 года. Кроме того, увеличился объем портфельных инвестиций почти в 3 раза и в 1,6 миллиарда долларов по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

В начале октября 2020 года год составил 383 миллиарда долларов, что на 9,5 процента выше по сравнению с таким же периодом 2020 года. Иностранные капиталы относятся к прочим инвестициям, которые осуществляются на возвратной основе. Их показатель составил почти 61 процент (59,1% на конец сентября 2020 года), доля портфельных инвестиций составляет 2,7 процента (2,6 процента), прямых — 38,9% (39,5 процента).

Объем инвестиций в Россию в начале октября 2020 года составил 119,8 миллиардов долларов. В период с января по сентябрь 2020 года в Российской Федерации было направлено 109,8 миллиардов долларов иностранных инвестиций, что на 12,9 процента больше, чем за такой же период предыдущего года.

Объем погашения инвестиций составил 101,6 миллиардов долларов, что на 12,7 процента больше, чем за этот же период 2020 года. По данным Росстата, это значительно замедляется. В России наблюдается слабость притока иностранных инвестиций. Это, прежде всего, связано с наличием в стране Российской Федерации. Проведя анализ данных Росстата, прогнозируется сокращение инвестиций в экономику России в 2020 году.

Все эксперты видят, что в нашей стране все виды капиталовложений, ставят в невыгодное положение вкладчиков. Практически все банковские депозиты не покрывают инфляцию. Это инвестирование требует огромных затрат либо дорогих ипотечных программ. Инвестиции в фонды, но они тоже не выгодны, так как вклады в управление деньгами и очень часто управляют непрофессионально.

Эксперты предполагают, что при сохранении благоприятных условий в мировой и российской экономике рост продолжится и может достигнуть новых рекордов. Уже в нынешнем 2020 году количество венчурных инвестиций в российский ИТ-сектор может превысить 450 миллиардов долларов.

Увеличение количества инвесторов и расширение их специализации способствуют развитию венчурного рынка в России. Рынок будет становиться все более прозрачным.

Данный фактор позволит многим ведущим зарубежным венчурным фирмам участвовать в крупных сделках не только на поздних стадиях, но и достигать своего возрастающего интереса к российским инновациям на стадии их развития. Успешные размещения российских компаний на зарубежных фондовых биржах обеспечивают дополнительную уверенность в качестве как иностранного, так и российского инвестора. Это должно быть сделано в ближайшем будущем.

Венчурные инвестиции в Россию в 2020-2020 гг. Будут расти не хуже, чем в предшествующем году — прогнозируют цены. В частности, очень позитивным трендом считается появление целого ряда частных акций. В основном такие фонды управляют интернет-предпринимателями.

Государственная инвестиционная программа формируется правительством Российской Федерации и находит отражение в федеральной инвестиционной программе и бюджетах на предстоящий год.

На пути к строительству уже в 2020 году. Федеральные автотрассы будут расти медленно. Возрожденные дорожные фонды также должны обеспечить хороший рост бюджетных инвестиций в 2020 году. Создание фонда даст возможность увеличить региональные расходы на строительство дорог 193,5 миллиардов рублей.

Читайте также:  Выгоден ли металлический счет в Сбербанке

Расходы на строительство увеличиваются с 730 миллиардов рублей до 1 триллиона рублей в год. В 2020 году ожидается ввод 334 км федеральных трасс. Одним из основных направлений деятельности является обеспечение транспортных развязок крупных международных мероприятий, таких как Олимпиада-2020 в Сочи.

Инвестиционная программа Росрома в 2020 году не изменится. Компания будет придерживаться той же стратегии, что и в 2020 году. Инвестиционная программа на текущий год составляет не менее 985 миллиардов рублей. В январе текущего года компания планировала инвестировать более триллиона рублей.

Инвестиционная программа РЖД в 2020 году может составить более 430 миллиардов рублей. Основной объем денежных средств должен быть заложен в развитие инфраструктуры, закупки новых локомотивов, развитие систем управления движением и пропускной способностью.

Сегодня инвестиции в экономику России считаются весьма привлекательными. Не только российские, но и иностранные инвесторы.

Теоретические аспекты инвестиций

История развития инвестиций.

Инвестиции являются одним из наиболее часто используемых понятий в экономике. Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «investio», что означает «платье» и означает долгосрочные инвестиции.

История инвестиций — это длительный исторический период, который несколько болезненно прошел период становления. Все началось с эпохи феодализма.

В эпоху феодализма инвесторизм был заявлением феодала своего вассала в управлении феодом (владением). Этим же словом обозначено назначение приходов приходом, который в то же время получил управление церковными землями со своим населением и право судить их.

Со временем понятие «инвестиции» пополнилось рядом новых значений и стало использоваться в различных сферах деятельности, а одно из значений (долгосрочные капитальные вложения в любое предприятие), благодаря массовости, имеет стать общим. Именно с этим значением (уже как с основным) это слово появилось в нашем языке, определяя значение и значение других родственников.

Традиционно понятие «инвестор» трактуется как вкладчик, а «инвестирование» — как помещение, вкладывающее капитал. При желании в этой интерпретации вы можете проследить связь с первоначальным значением. Действительно, вкладывая деньги в любое предприятие, инвестор получает возможность распространить свое влияние на него.

Деятельность любой организации, так или иначе, связана с инвестированием ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления ее основного бизнеса. Чтобы повысить уровень прибыльности, организация также может инвестировать временно свободные ресурсы в различные виды активов, которые приносят доход, но не участвуют в основной деятельности. Такая деятельность называется инвестиционной.

Таким образом, инвестиция — это долгосрочное вложение частного или государственного капитала в различные сектора национальной или иностранной экономики с целью получения прибыли (дохода).

Но это далеко не единственное определение инвестиций; Есть много определений этого понятия. Но суть инвестирования — это эффективное и грамотное вложение ваших средств. История инвестиций, как бы они ни назывались в разное время, насчитывает много сотен лет.

Тем более удивительно, что ученые еще не сошлись во мнении о характере инвестиций: экономисты или правоведы не разработали единого определения для своих целей, хотя инвестиции включены в научные инструменты обоих. Итак, проблема требует дальнейшего изучения.

Как отмечалось ранее, история инвестиций, то есть финансовых взносов с целью увеличения средств в будущем, далека от новой. Трудно перечислить все эпизоды и актеров, которые оставили свои следы на плодородной инвестиционной сфере, но одним из выдающихся представителей, несомненно, является закон Шотландца Джона (1671-1729).

Этот авантюрист, отстаивавший идею проведения экономической политики Соединенного Королевства через государственные банки, в 1716 году учредил в Париже Универсальный банк и начал размещать средства в промышленности и торговле под весьма умеренный процент, который не только служил на пользу Англии, но также возродил французскую экономику.

Финансовая подушка

Самая консервативная категория инвестиций — «кубышка на черный день». Средства, отложенные на случай крупных непредвиденных затрат, потери источника дохода и других форс-мажорных обстоятельств. В данном случае риски должны быть минимизированы, при этом доходностью можно пожертвовать, довольствуясь процентами на уровне чуть выше инфляции. Ликвидность также важна, чтобы в любой момент удалось быстро получить деньги в распоряжение.

По сути, основные инструменты в данном случае те же, что и в случае обычных краткосрочных вложений, только приоритет стоит отдавать более надежным и долгосрочным вариантам, ведь подушка может потребоваться уже через месяц, а может только через несколько лет. Опять же, стоит отметить важность валютной диверсификации.

Среди облигаций имеет смысл рассматривать только ОФЗ с дюрацией не более 2-3 лет или выпуски 52001 и 52002, индексируемые на размер инфляции. Среди депозитов можно отметить варианты с беспрепятственным пополнением и снятием средств без потери процентов.

Карты с начислением процентов обычно менее удобны для финансовой подушки, так как часто имеют невысокий потолок по сумме, на которую начисляются проценты, а также не всегда позволяют беспрепятственно снимать наличные. Кроме того, тарифы на обслуживание карт могут быть запутанны и часто изменяться в одностороннем порядке, что чревато дополнительными расходами и/или недополучением процентного дохода. К тому же, с карты владелец может слишком легко снять деньги, что способствует риску нецелевого расходования средств.

Также не стоит забывать, что часть финансовой подушки будет выгоднее разместить в страховые продукты, в частности это касается страхования крупных кредитов, имущества, жизни и здоровья. Одним из вариантов может быть накопительное (НСЖ) или инвестиционное (ИСЖ) страхование жизни.

Эти инвестиционные продукты позволяют сформировать долгосрочную «кубышку», которая может быть получена инвестором по окончанию срока договора либо при реализации страхового риска с дополнительной выплатой. Получается своего рода комбинация долгосрочных накоплений и финансовой подушки, позволяющая использовать капитал одновременно для различных целей.

Подробнее об Инвестиционном страховании жизни можно прочесть здесь.

Формирование капитала (долгосрочные нецелевые накопления)

Чтобы стать источником пассивного дохода или выполнять любые другие функции капитал должен иметь достаточный для этого размер. Рост капитала, как правило, занимает весьма длительное время. Спекулянты стараются сократить этот срок, ориентируясь на быструю и высокую прибыль, принимая на себя повышенные риски.

Инвестиционный подход, напротив, заключается в терпеливом методичном управлении портфелем, который растет за счет доходности рынка и периодических дополнительных взносов инвестора. Инвестиционный подход более долгий, но по статистике более надежный.

В этом случае необходимо максимизировать доходность при оптимальном уровне надежности и умеренной ликвидности. Доходы в виде денежных потоков некритичны, а вот волатильность может быть повышенной, так как при регулярных инвестициях она позволяет получить более высокую прибыль, о чем рассказывалось в специальном обзоре Чем на самом деле полезна волатильность для инвестора.

В первую очередь имеет смысл обратить внимание на акции, так как они позволяют получить наибольшую доходность среди инвестиционных инструментов, согласно статистическим исследованиям.

В России за последние 20 лет также хорошую доходность показали вложения в недвижимость, но здесь очень многое зависит от конкретного региона и города. Кроме того, потенциал роста цен на недвижимость является производным от роста экономики, которая во многом зависит от крупного бизнеса — эмитентов акций. Поэтому для целей взращивания капитала акции выглядят предпочтительнее.

Также инвестор может обратить внимание на индексные фонды и ПИФы, следующие за рыночными индексами. Также могут показать хорошую доходность структурные продукты, ETF и другие инвестиционные инструменты с повышенной доходностью. Однако к ним следует относится с осторожностью и здоровой долей скептицизма, чтобы адекватно оценивать все преимущества и недостатки таких решений.

Заключение

Основная цель настоящей курсовой работы — показать актуальность выбранной темы «Инвестиции и их роль в современной экономике».

В этой области стало очевидным, что они играют важную роль в поддержании, функционировании и динамическом развитии экономики стран. Происходящие изменения в количественном распределении инвестиций влияют на изменения: объем общественного производства, занятость населения, структурные экономические показатели и динамика развития различных отраслей народного хозяйства.

Инвестиционный потенциал — это накопление материальных и финансовых ресурсов предприятия. В целом инвестиции влияют на текущие и будущие результаты экономико-хозяйственной деятельности компаний. Инвестирование должно быть эффективным. Экономически целесообразное использование средств должно быть грамотно распределено в целях приобретения новых инновационных технологий.

Эффективное использование инвестиций имеет принципиальное значение, особенно в отношении увеличения масштабов инвестирования. При достижении желаемого уровня эффективности инвестирование ведет к стабильному экономическому счастью. В первой главе курсовой работы были рассмотрены история развития инвестиций, которая берет начало в эпоху феодализма, с момента возникновения товарно-денежных отношений.

Кроме того, в первой главе определено понятие инвестиций, рассмотрены виды инвестиций и их источники.

Во втором разделе рассмотрено современное состояние инвестирования в России, а также данные об инвестициях за 2020 год и прогноз данных на 2020 год.

В 2020 году в России использовались как государственные, так и прямые иностранные инвестиции. В период наблюдений наблюдаются незначительные, но все еще огромные масштабы. Данный факт объясняется тем, что иностранные инвесторы проявляют некоторое недоверие к России.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.