- Пошаговая инструкция для начинающего инвестора
- На что обращать внимание при выборе объекта?
- Основные характеристики инвестиций в производство
- Инвестирование в производство!
- Источники инвестиций
- Объекты инвестирования
- Понятийная среда объектной ориентации
- Чем помочь правительству?
- Локальные выводы и альтернативные осмысления
Пошаговая инструкция для начинающего инвестора
Несколько лет назад мы с мужем были начинающими инвесторами. Сегодня у нас два брокерских счета и сформированный инвестиционный портфель, в котором создается капитал для разных целей. Доходность за 2021 год составила 19,8 %. Для пассивного инвестора, который тратит 1 час в месяц на анализ и пополнение счетов, пару часов в конце года на ребалансировку, это хорошая цифра.
Критиковать полученные результаты могут только инвесторы, которые получают больше, но стабильно на протяжении последних 10 лет. Мне есть, чему у них поучиться, что я и буду делать. Рассчитываю на долгую инвестиционную жизнь.
Приведу небольшую пошаговую инструкцию, основанную на моем личном опыте.
Шаг 1. Самообразование.
С этого я начала. В моем послужном списке книги, платные и бесплатные вебинары, конференции с ведущими инвесторами страны, курсы по портфельным инвестициям от профессионалов. Все это дало мне отличный старт, не позволило совершить ошибки новичков и потерять деньги.
Шаг 2. Оценка финансового положения семьи.
Я начала вести семейный бюджет: доходы и расходы, активы и пассивы, план и факт, экономия и перерасход. Составляю таблицы, планирую, оптимизирую и выявляю источники для инвестиций. Трачу на это 1 минуту каждый день и 10 – 15 минут в конце месяца.
Шаг 3. Создание подушки безопасности.
Я не могу позволить рисковать всеми деньгами в семье, потому что инвестиции – это всегда риск. Подушка безопасности должна быть создана в обязательном порядке. Мы сделали ее в размере 4 месячных расходов семьи. Держать резервные деньги лучше всего в инструментах, из которых их можно быстро вывести.
Шаг 4. Определение инвестиционных целей.
Без этого не сформировать инвестиционный портфель. Его состав и распределение активов внутри зависят от срока инвестирования. Например, одна из наших целей – это образование ребенка (младшая дочь заканчивает школу в 2024 г.). Цель среднесрочная, поэтому распределение активов сделали консервативным. Еще одно событие намечено на 2027 г. – распределение активов стало более рискованным, но не агрессивным.
Шаг 5. Выбор инвестиционных инструментов.
На этом этапе рекомендую определить свой риск-профиль. Есть специальные тесты у брокеров и в свободном доступе в интернете от ведущих инвестиционных компаний мира. Далее, в зависимости от вашего отношения к риску, целей и сроков инвестирования выбираем инструменты.
Шаг 6. Делаем первые вложения и начинаем свой путь к финансовой независимости.
На что обращать внимание при выборе объекта?
В первую очередь, требуется провести объективную оценку экономической ситуации в той стране, где Вы планируете инвестировать. Важно изучить все особенности производства в данном регионе, а также ознакомится с аналогичными проектами инвестирования, если, конечно, у Вас есть к ним доступ.
Далее необходимо проанализировать местный рынок производственных товаров, возможные каналы сбыта, а также уровень спроса и предложения на тот товар, в производство которого Вы собираетесь вкладываться. Если выбранная отрасль является высокопродуктивной, постоянно развивающейся и пользующейся неизменным спросом потребителей, то оборот капитала будет высоким и это обеспечит Вам вожделенную стабильную прибыль.
При разработке инвестиционного проекта чрезвычайно важно дать корректную оценку рентабельности продукта, который планируется производить. А чтобы иметь представление о прибыльности проекта, необходимо рассмотреть аналогичные продукты и скорость их продажи. Это позволит сделать прогноз, насколько успешно будет продаваться Ваш товар.
Скорость реализации также можно рассчитать, зная величину спроса и предложения на рынке, и обязательно стоит обратить внимание на их динамику. Грамотные предприниматели размещают эту информацию в бизнес-плане и инвестиционном проекте. И если потенциальный клиент предоставил Вам бизнес-план, в котором отсутствует детальный анализ рынка и перспективы его развития, то вкладывать в такой проект деньги чревато плохими последствиями.
Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.
Обзоры проектов Пошаговые инструкции Помощь онлайн
Также, при разработке плана производства, инвестору следует заранее проработать для себя варианты снижения затрат. Многие инвесторы, особенно это касается новичков в данном деле, не уделяют вопросу экономии должного внимания, и, как следствие, прибыльность инвестируемого ими проекта, даже при самом оптимальном варианте расхождения товара, оставляет желать лучшего.
Определив сегмент рынка и товара, необходимо выбрать правильного кандидата на инвестирование. При его выборе обратите внимание на такие вещи:
*Проект должен иметь четкий бизнес-план с указанием всех производственных и финансовых нюансов.
*Лидер проекта должен обладать незапятнанной репутацией и вызывать доверие к себе. Это важно, т.к. велик риск нарваться на мошенников и потерять все вложенные деньги.
*Финансовая документация проекта должна быть прозрачной и не содержать в себе разного рода подводных камней.
При изучении договора рекомендуется воспользоваться услугами юриста.Не поленитесь изучить все проекты вдоль и поперек, ведь от них зависит Ваша прибыль и благосостояние. Если же Вы не можете назвать себя специалистом в области инвестирования или не очень сведущи в выбранном сегменте рынка, то при разработке инвестиционной стратегии воспользуйтесь услугами профессионалов.
Благо в наше время существует множество фирм предоставляющих подобные услуги за умеренную плату. Они не только проштудируют каждую страницу бизнес-плана, но и составят отчет о выбранном сегменте рынка, изучат его основные показатели и создадут прогноз вероятного развития фирмы на ближайшую перспективу. Кроме того, расскажут о всевозможных рисках и угрозах, нависших над инвестиционным проектом.
Подводя итог ко всему вышесказанному можно сделать вывод, что инвестирование денег в производство является довольно перспективной и привлекательной отраслью для инвесторов, позволяющей за сравнительно короткий срок получить неплохую прибыль. Но, заниматься подобной деятельностью рекомендуется только тем, кто не понаслышке знаком с рынком и производством, а также имеющим значительную сумму средств, ведь вложения в производство, как правило, довольно велики.
Если данная статья, в которой мы с Вами разобрали вопрос, касательно темы инвестиции в производство, была Вам интересна — Вы можете порекомендовать ее своим друзьям и знакомым в социальных сетях. Жмите под этим постом на соц. кнопки и делитесь этой страничкой. Спасибо!
Основные характеристики инвестиций в производство
Качественное совершенствование производства осуществляется в форме нововведений, которые составляют основу инвестиционного процесса в условиях рынка. Развитие спроса, его диверсификация и конкурентные условия рынка как в части продукции, так и в части ресурсов приводят к необходимости инвестировать в совершенствование бизнеса значительные средства.
Инвестиции (investments) означают в реальном секторе капитальные вложения, поэтому термин «инвестиции» и «капитальные вложения» на практике рассматривают как синонимы. Однако понятие инвестиции более широкое и включает, кроме самих капитальных вложений, с одной стороны, производительные затраты на приобретение прав промышленной собственности, а с Другой стороны, расходы на продвижение нового продукта на рынок.
В экономической практике различают инвестиции в физические, денежные и нематериальные активы, отме-
129
чающиеся уровнем риска, специфическими особенностями актива и целевым назначением В инновационных процессах используются все виды инвестиций, и инновационные затраты складываются из вложений в каждый актив.
В зависимости от цели, характера и масштабов инновации, а также степени влияния на рынки инвестиции можно условно разделить на следующие группы (табл. 6.1):
Таблица 6.1. Группировка инвестиций
Целевая группировка | Премия за риск | |
инвестиций | за рубежом | в РФ |
1. Инвестиции, замещающие основные средства | 0 | 0,02 |
2. Инвестиции, замещающие основные средства, часть нематериальных активов и рабочих мест | 0,03 | 0,08 |
3. Инвестиции, замещающие основные средства по объекту в целом, часть нематериальных активов для производства известных продуктов | 0,06 | 0,15 |
4. Новые инвестиции в основные средства, нематериальные активы для производства известных продуктов | 0,05 | 0,11 |
5. Новые инвестиции в основные средства, нематериальные активы для производства замещающих продуктов | 0,08 | 0,18 |
6. Новые инвестиции в основные средства, нематериальные активы для производства принципиально новых продуктов | 0,15 | |
Источники. Экспертиза инвестиций. — М., 1992; Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. — М.: Финансы и статистика, 1999.
Инвестиции могут осуществляться с созданием нового хозяйствующего субъекта, базирующегося на патенте, «ноу-хау» и другой конкурентной информации. Иногда эти инвестиции называют начальными (нетто) инвестициями. Инвестиции в действующие производства
в связи с начальными классифицируют как реинвестиции (брутто-инвестиции).
По результатам инвестирования, определяемым как повышение конкурентоспособности, вложение средств может быть пассивным (удержание экономических результатов) и активным (на прирост экономических результатов).
Под капитальными вложениями в инновации (капитальными затратами) понимаются затраты на воспроизводство основных фондов или финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых, реконструкцию и технологическое перевооружение действующих предприятий (производственные капиталовложения), на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство (непроизводственные капиталовложения)[18].
В свое время Дж. Кейнс дал определение инвестиций как текущему приросту ценности капитального имущества в результате новой производственной деятельности данного периода и (или) как части дохода за данный период, которая не была использована для потребления[19].
Анализируя приведенные выше определения, необходимо обратить внимание на важные характерные черты в этом сложном экономическом понятии.
Так, одной из таких черт является соотношение капитал — инвестиции как процесс затрат живого и овеществленного труда. Другая характерная черта — включение в инвестиционный процесс важнейшей его составляющей — нововведения (новшества).
Для развития производства требуется постоянное расходование средств на изменение технологических возможностей, с тем чтобы обеспечить эффективное расширенное воспроизводство капитала.
В инновационном процессе важно не только поддерживать достигнутый уровень конкурентоспособно
сти, но и, что особенно важно, обеспечить новое качество роста.
Высокий технологический состав капитала или наукоемкие, высокотехнологические инвестиции как раз отражают их качественную сторону. Количественный рост инвестиций обеспечивается на предприятии мобилизацией средств за счет сокращения издержек. Качественный рост инвестиций обеспечивается инновациями в производстве.
Опыт развития реального сектора показывает, что динамизм, коммерческий успех даются ценой постоянных нововведений. Причем этот процесс активно идет как в традиционных, так и в новых отраслях. Сегодня, как показывают материалы банкротств предприятий, они попадают в критическую ситуацию в том случае, когда более 80% их оборота приходится на устаревшие продукцию, изделия, а доля новой продукции в обороте не превышает 5%. Как уже отмечалось, выработку инвестиционной политики хозяйствующий субъект начинает с систематического поиска новшеств, которые могут быть доведены до стадии производственных капиталовложений.
Именно в рамках современной стратегии экономического развития главное место занимают инвестиционные решения, приводящие во многих случаях к кооперации по совместным инновационным проектам, к приобретению новых активов (поглощению или присоединению других предприятий), слиянию капиталов.
Очевидно также, что оба варианта вложений капиталов (приобретение активов или совместные проекты) вполне определенным образом влияют на пропорции воспроизводства основного капитала.
Не только источники формирования инновационного потенциала хозяйствующего субъекта, но и сама структура нововведений отражаются на параметрах основного капитала. С этой точки зрения целесообразно разделять их на технологические нововведения и новую продукцию.
Проекты технологических нововведений стимулируются ценовой конкуренцией, необходимостью снижения издержек или приспособлением к новой ресурсной ситуации.
Неценовая конкуренция, возможность выхода на новые рынки стимулируют инвестиции в новую продукцию. Характер инноваций влияет на соотношение нового строительства и реконструкции в процессе воспроизводства основного капитала.
Выпуск новой продукции предполагает создание нового и расширение действующего производства, тем самым формируется вариант динамического накопления.
Технологические инновации инициируют замену морально и физически устаревшей техники.
Вместе с тем инновационный эффект может заключаться и в увеличении мощностей в рамках прежнего ассортимента продукции, так как благодаря новой технологии возможно улучшение продукции, снижение производственных затрат и увеличение продаж.
Используемые в инновации ресурсы представлены природными ресурсами, трудом, капиталом и предпринимательством. Для таких ресурсов, как рабочая сила, сырье и материалы, картина вполне ясна, но с капитальными вложениями дело обстоит иначе. Капитал — производственный фактор длительного пользования, он участвует в производстве на протяжении многих лет с момента приобретения. Следовательно, капитал вводит в производство важнейший фактор — время. Кроме того, капитал можно арендовать, но чаще капиталовложения связаны с закупкой оборудования, строительством зданий и сооружений, покупкой транспортных средств и т.п. Это физический капитал (физические, реальные инвестиции).. .
Интеллектуальный капитал составляют технологические знания и опыт, которые как было показано ранее, фиксируются как права на объекты промышленной (интеллектуальной) собственности.
Инвестирование в эту часть капитала связано с высоким риском (венчурные инвестиции).
Основные элементы, составляющие капитальные затраты при реализации инноваций в производстве, приведены в табл. 6.2.
Таблица 6.2. Примерная структура капитальных затрат по объекту нововведения в химической промышленности
1. Подготовка территории 0,7 43,7 2,4 0,6
2. Объекты основного
производственного назначения | 18,0 | 35,2 | 2,5 | 25,2 |
3. Объекты вспомогательного производственного назна | 24,9 | 8,4 | 27,3 | |
чения, в том числе природоохранные объекты | 15,2 | />26,8 | 3,0 | 19,6 |
4. Объекты энергетического хозяйства | 0,6 | 0,4 | 0,5 | |
5. Объекты транспортного хозяйства | 7,0 | 0,8 | 0,5 | 4,8 |
б. Внешние сети и сооружения водоснабжения, теплофикации, газификации и канализации | 18,2 | 7,3 | 0,5 | 14,2 |
7. Благоустройство территории | 1.5 | _ | _ | 1,0 |
8. Временные здания и сооружения | 2,2 | 0,9 | 3,2 | 1,7 |
9. Удорожание работ в зимнее время, разница в стоимости электроэнергии, дополнительные затраты на оплату труда, уплату процентов по кредитам банков и другие | 8,1 | 19,1 | 6,3 | |
10. Содержание дирекции и авторский надзор | 12,0 | 0,5 | ||
11. Подготовка персонала | — | — | 6,1 | 0,2 |
12. Затраты на проектирование | 1,2 | 35,3 | 1,4 | |
13. Резерв средств на производственные расходы (до 10% от общей стоимости работ по пп.1—12) | 1,9 | 9,4 | 2,0 | |
14. Развитие производственной базы стройиндустрии и другое долевое участие | 16,9 | 10,5 | 0,6 | 14,3 |
Итого | 100 | 100 | 100 | 100 |
Указанные выше основные элементы капиталовложений составляют их технологическую структуру, которая прямо влияет на эффективность инвестиций в развитие производства. В свою очередь, на прогрессивность технологической структуры оказывают влияние два фактора: техническое (технологическое) содержание нововведений и ресурсосберегающие способы строительства.
Практика показала, что при оценке указанных факторов необходимо следовать правилу, по которому доля инвестиций в активную часть основных производственных фондов должна быть наиболее весомой. Следует обратить внимание на объективные ограничения в технологической структуре капитальных вложений, вытекающие из характера промышленного производства (отраслевой принадлежности).
Процессы воспроизводства на базе нововведений могут осуществляться различными путями, образуют воспроизводственный срез капиталовложений: новое строительство, реконструкция, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий
В первую очередь нас интересуют действующие предприятия, у которых в год, предшествующий инвестиционному периоду, на балансе числились основные промышленно-производственные фонды, оборотные средства, выпускалась готовая продукция и имелись финансовые накопления.
К реконструкции действующего предприятия (производства) относится осуществляемое по единому проекту полное или частичное перевооружение и переустройство производства (без строительства новых и расширения производственных площадей действующих цехов основного производственного назначения, но со строительством при необходимости новых и расширением действующих объектов вспомогательного и обслуживающего назначения), с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах, обеспечивающих увеличение объема производства на
базе совершенствования технологии, расширение ассортимента или повышение качества продукции, создание малоотходных или безотходных производств, а также улучшение других технико-экономических показателей.
Реконструкция действующего предприятия может осуществляться также для изменения профиля предприятия и организации производства новых видов продукции на существующих производственных площадях, а также строительства новых цехов и объектов взамен ликвидируемых цехов и объектов того же назначения, дальнейшая эксплуатация которых по техническим или экономическим соображениям нецелесообразна.
Строительство объектов вспомогательного, обслуживающего и общезаводского назначения, включенных в единый комплекс работ по расширению действующего предприятия, если проектная мощность этих объектов в соответствии с утвержденным проектом рассчитана на обеспечение эксплуатационных нужд других действующих производств (не расширяемых), входящих в состав предприятия, также относится к реконструкции действующего предприятия (производства).
К реконструкции также относится строительство объектов и сооружений на предприятиях, добывающих природное сырье, осуществляемое в связи с необходимостью возобновления фронта работ и расширения емкостей для хранения неиспользуемых отходов производства при условии, что в результате их строительства увеличиваются основные производственные фонды.
В ходе реконструкции действующего предприятия проводятся работы по строительству природоохранных объектов, коренному переустройству действующих систем водоснабжения, канализации, вентиляции и другие работы, связанные со строительством установок и сооружений для улучшения условий труда и сокращения вредных выбросов в окружающую среду.
Техническое перевооружение действующих производств осуществляется в целях повышения технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путем освоения новшеств, модернизации и замены уста
ревшего и физически изношенного оборудования новым более производительным, устранения «узких мест» в общезаводском хозяйстве.
К техническому перевооружению действующих производств относится также установка дополнительно на существующих площадях оборудования и машин, модернизация и техническое переустройство систем и установок по охране окружающей среды, отопительных и вентиляционных систем, присоединение предприятий, цехов и установок к централизованным источникам тепло-, водо- и газоснабжения.
Целью расширения действующего предприятия является увеличение его мощности в более короткие сроки и при меньших удельных затратах по сравнению с созданием аналогичных мощностей путем нового строительства.
К расширению действующих предприятий относится строительство вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных производств и производственных комплексов, а также строительство новых либо расширение существующих вспомогательных и обслуживающих объектов на территории действующего предприятия или примыкающих к ней площадках, если эти объекты предназначены для обслуживания расширяемых основных цехов.
В отдельных случаях при изменении внешних условий деятельности предприятия возникает необходимость в инвестициях на поддержание действующих мощностей предприятия.
К инвестициям на поддержание действующих мощностей относятся капитальные затраты на строительство объектов и сооружений для добычи природного сырья, осуществляемое в связи с необходимостью возобновления фронта работ или создания емкостей для хранения неиспользуемых отходов, а также расходы по замене физически изношенного оборудования (вследствие коррозии, эрозии или других причин), строительных и технологических конструкций, элементов зданий и сооружений, коммуникаций и т.п., если эти работы не обеспечивают повышения производительности установок или
улучшения их технико-экономических показателей и не предусмотрены в планах технического перевооружения или реконструкции действующих производств.
При дефиците сырьевых ресурсов, при необходимости их замены инвестиции направляются на поддержание действующих мощностей путем перевода производства на новую технологию. Капитальные вложения в этом случае не приводят к увеличению мощности производства, повышению качества продукции или улучшению других показателей работы действующего предприятия, но позволяют стабилизировать его деятельность на определенное время, необходимое для накопления средств на нововведение.
Инвестирование в производство!
Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.
Для начинающих инвесторов 8 Видео Уроков Смотреть Бесплатно
Сущность инвестиций во все виды производства сводится к одному принципу: изготавливаемая предприятием продукция, должна быть максимально быстро переведена в денежный эквивалент, т.е. реализована потребителю. От срока реализации прямо зависит прибыль компании и ее инвесторов, а также оборачиваемость капитала.
Далее рассмотрим виды инвестирования в производство. Всего их два:
- Полные;
- Паевые.
1При полном инвестировании, Вы являетесь единственным инвестором проекта. Как следствие, сумма, которую необходимо вложить в разы больше, чем при паевом инвестировании. Очевидно, что эта деятельность связана с определенным риском, который в данном случае довольно высок.
Однако и размер потенциальной прибыли, несоизмеримо выше, т.к. ее не надо будет делить с прочими инвесторами, и она в полном размере перетечет в Ваш карман. Поэтому, если Вы решили стать единственным инвестором какого-либо предприятия, грамотно подойдите к выбору и построению стратегии его развития, ибо в случае провала все убытки лягут на Ваши плечи.
Надо сказать, что из-за неоправданно высокого риска, такой вид инвестирования не очень популярен и пользуются им только продвинутые инвесторы, имеющие большой опыт, разбирающиеся в сфере деятельности выбранного предприятия и для которых возможная потеря вложенных средств не станет критичной.
2Паевое, или как его еще называют, долевое инвестирование намного безопаснее. Сумма необходимого вклада существенно меньше, это происходит за счет того, что вложения в проект осуществляют сразу несколько инвесторов. Вырученная в итоге прибыль делится между всеми участниками следующим образом — размер доли прибыли прямо пропорционален проценту вложений каждого инвестора.
Данный вид инвестирования имеет смысл выбрать тем, кто не имеет достаточного количества денежных средств для единоличной организации процесса производства, или тем, кто не хочет рисковать, складывая все яйца в одну корзину и разделяет свой инвестиционный капитал между несколькими предприятиями.
Источники инвестиций
Источником инвестиций в деятельности предприятия могут быть как собственные средства, так и заемные. Собственный капитал предприятия составляют уставный, добавочный и резервный капитал, образованные предприятием фонды, включая амортизационный, а также нераспределенная прибыль прошлых лет.
Уставный капитал не может быть источником серьезных инвестиций, поскольку должен быть постоянно в наличии у предприятия.
Другие фонды расходуются в соответствии с их назначением. Поэтому хотя собственный капитал выгоден для инвестиций (не надо ни с кем делиться доходами от вложений), но практически всегда недостаточен для инвестиций в развитие собственного производства предприятий.
Способность получить инвестиции является капиталом предприятия. Получить кредит в банке, не имея на то оснований, предприятию практически невозможно. Банк выдаст кредит, если будет уверен в успехе инвестиционного проекта и под залоговый инструмент предприятия, которым могут быть акции предприятия или недвижимое и движимое имущество или под гарантии партнера предприятия с хорошей финансовой репутацией.
Крупные предприятия используют для получения необходимых объемов инвестиций — выпуск акций на внутренний и внешний фондовый рынок. Эта процедура достаточно трудоемкая и затратная и не всегда успешная, поэтому прибегают к ней после тщательного анализа рынка и при большой уверенности, что акции найдут своего покупателя.
Привлечение иностранных инвестиций, особенно в виде новых технологий или новой техники, задача не только для отдельного предприятия, но и общегосударственная задача. Эти инвестиции привлекательны не только с позиции обновления производства на современной технической и технологической базе, но также и с позиции международного признания положительного имиджа государства и предприятия, его инвестиционного климата для иностранных инвестиций.
Объекты инвестирования
Ищем ответ на вопрос, куда вкладывать деньги. Я уже писала об этом, кратко остановлюсь на вариантах, уже сейчас доступных частным инвесторам в России.
Вариант 1. Банковские вклады.
Традиционный инструмент, знакомый каждому россиянину и для многих до сих пор остающийся единственным способом инвестирования. Снижение ключевой ставки Центробанка в 2021 году привело к значительному снижению доходности по депозитам (4 – 5 % годовых).
Вариант 2. Акции и облигации.
Для начинающих это рискованные инструменты, кроме ОФЗ и муниципальных облигаций. Но и доходность по ним выше, чем по депозитам. Покупать акции и облигации отдельных эмитентов советую только после теоретической подготовки. Если не хотите рисковать и решили остановиться на ОФЗ и муниципальных облигациях, готовьтесь, что доходность по ним всего на 1 – 2 % больше, чем по банковским вкладам.
Вариант 3. Индексные фонды.
На начальном этапе лучше вложиться в индексные фонды, которые следуют за биржевым индексом (БПИФ или ETF). Это позволит сразу выполнить первое правило грамотного инвестора – диверсификацию. Есть фонды акций, облигаций и даже золота. Вкладывайтесь в американский, китайский, немецкий и другие рынки, в рублях, долларах или евро. Снижение котировок по одним акциям, входящим в индекс, компенсируется ростом по другим.
Вариант 4. Валюта.
Не самый лучший совет – покупать наличную валюту и складывать дома. Во-первых, это небезопасно. Во-вторых, инфляцию никто не отменял. Такой же плохой совет – положить на валютный счет в банке. Ставки там неприлично низкие. Посылать новичков на Форекс я тоже не буду.
Вариант 5. Недвижимость.
Подходит для людей с большим первоначальным капиталом. А тот, кто надеется купить в ипотеку, сдать в аренду, погашать кредит за ее счет и что-то заработать, тот может очень разочароваться. Расчеты, расчеты и еще раз расчеты. Для тех, кто не имеет достаточной суммы для покупки недвижимости, доступным вариантом может стать приобретение акций фондов недвижимости, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже (REIT), или участие в закрытом ПИФе недвижимости.
Вариант 6. Драгоценные металлы.
Эксперты называют такой вариант защитным. Большой доходности не будет. Только если грянет очередной мировой кризис, и все инвесторы бросятся скупать золото вместо рухнувших ценных бумаг. Именно для таких случаев и инвестируют в драгоценные металлы.
Вариант 7.Венчурные инвестиции.
Понятийная среда объектной ориентации
Весь объем понятия «инвестиции» закрывается двумя его формами: реальными инвестициями и портфельными (финансовыми) вложениями средств. Их целью является получение прибыли или достижение других эффектов. На это четко указывает закон № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.
Реальные инвестиции состоят из вложений в основной капитал и в нематериальные активы. Вместе они формируют основную часть внеоборотных активов. Внеоборотные и оборотные активы являются двумя базовыми компонентами системы жизнедеятельности любой организации.
- наука;
- образование;
- здравоохранение;
- органы национальной безопасности;
- отрасли материального производства.
Весь народнохозяйственный комплекс является объектом реальных инвестиций. Национальный продукт и добавленная стоимость возникают в самой большой области данного устройства – в сфере материального производства. По классификатору ОКОНХ в ее состав входит множество отраслей. Мы ограничимся несколькими примерами отраслей из достаточно большого списка.
- Сельское хозяйство.
- Лесное хозяйство.
- Рыбное хозяйство.
- Транспорт и связь.
- Строительство.
- Промышленность.
- Информационно-вычислительное обслуживание.
Все указанные отрасли относятся к производству, поэтому мы и будем фокусироваться именно на них в рассмотрении инвестиций в производственной сфере. Таким образом, производственные инвестиции подразумевают капитальные вложения в отрасли, отвечающие за материальное производство продукции и услуг.
Настоящая подсистема экономики делится в терминологии планового хозяйствования на сферу производства средств производства (группа А) и сферу производства средств потребления (группа В). Данного деления трудно избежать в современной трактовке, поскольку в статье нас в большей степени интересует группа А.
Чем помочь правительству?
Самое интересное, что Правительство РФ, находясь у денег, крайне в них нуждается. В первую очередь, нужно закрыть бюджетную дыру в 2,5 трлн. рублей. Приватизация государственных активов проблему быстро не решит. Если денег не будет хватать на социальные программы, ясно, что на инвестиционные задачи их не останется вовсе.
Мне представляется, что с шестым технологическим укладом можно и потерпеть. Мы по природе многоукладны, регулярно совершаем неуклюжие попытки прорывов, но, согласитесь, четвертый уклад нам предстоит восстановить независимо ни от чего. Я имею в виду индустриальную экономику.
Представленная выше картина свидетельствует фактическое уничтожение отрасли, причем в прошлом весьма приличной по мировым меркам. Вспомним факты. В 1986 году выпущено 220 тыс. станков, из них 26 тыс. единиц с ЧПУ, 5,5 тыс. обрабатывающих центров и гибких производственных модулей (ГПУ). Третье место в Мире после Японии и Германии. Элементная база и комплектующие на 94% были отечественными.
Что я предлагаю? Имею видение, которое выношу на ваш суд в форме последовательности из нескольких шагов.
- Восстановить ОБХСС (отдел по борьбе с хищениями социалистической собственности), но не на все народное хозяйство, а под единственный масштабный проект. Подчинить ОБХСС следственному комитету России и поставить задачу предотвратить расхищение целевых средств. Вернуть нации идею локального строительства производства на социалистических принципах.
- Разработать стратегию развития станкостроительной отрасли в трехукладной парадигме развития: индустриальной, информационной, наукоемкой. Поставить задачу: выйти на первое место в мире по станкам на инновационной основе в перспективе 10 лет. Разработать проект по аналогии с АвтоВАЗ-Тольятти, предположим с численностью работающих 100 тыс. сотрудников и городом-спутником на 500 тыс. человек. Выбрать строительную площадку.
- Выпустить государственный облигационный заем на сумму, например, 3 трлн. рублей под ставку чуть выше депозитной, сроком на 10 лет. Объявить национальный проект социалистической компании в станкопроме. Исключить использование полученных средств на иные цели. Дать гарантии народу.
- Запустить инвестиционный проект и реализовать коммерческий успех со сроком окупаемости не более 7 лет.
Осознаю, что представленные тезисы пока не могут быть рассмотрены даже как основа бизнес-концепции. Тем не менее, с профессиональной точки зрения не усматриваю каких-либо проблем осуществить подобный план на практике. Сделать это нужно так, чтобы выиграло и государство, и население, которое истосковалось по реальным масштабным событиям и нуждается в гордости за национальную экономику.
Локальные выводы и альтернативные осмысления
Производственные инвестиции в отрасли высокого передела снизились в 2021 году и продолжают падение. Особое беспокойство вызывают производство электронных компонентов и аппаратуры (индекс физического объема – 57,3%), производство автомобилей и прицепов (около 30% падения), производство машин и оборудования (87,6%).
Надо отметить, что структура вложений в производство за последние годы существенно не поменялась. Доля высокотехнологичных ОС возросла незначительно только в строительстве и сельском хозяйстве. По всем основным средствам технологичность возросла за шесть лет на 2,5%.
Инвестиции в производство, как показывают наблюдения, значительно падают на второй год после начала кризисной волны. Такая тенденция наблюдалась в 1999 г. и в 2021 г. Ждет нас дальнейшее падение и в прошедшем 2021 г., и в первой половине 2021 г. К концу 2021 года экспортно ориентированные отрасли «вздохнули с облегчением».
Слабый курс рубля пошел на пользу. По мнению Михаила Матовникова (журнал «Эксперт Урал» № 5 (674), 2021 г.), компании, сумевшие грамотно инвестировать в межкризисную паузу, сейчас наращивают экспорт и прибыль. Формируется новый базис для возобновления инвестиционного процесса. Ниже представлена схема сравнения финансовых результатов в промышленности двух последних кризисных пиков.
До настоящего момента мы анализировали относительные значения показателей, характеризующих производственные инвестиции. Переходя к абсолютным значениям динамики инвестиций, отмечу намерение брать для анализа более длинные временные промежутки и искать реалистичную сопоставимость данных.
В статье про показатели эффективности использования основных средств я предложил для каждого года применять свою ставку дисконтирования (r2). Она основана на оценке альтернативных вложений средств инвесторами, желающих осуществлять инвестиции в производство с рыночно обоснованной нормой прибыли. Эти ставки выше, чем применяются в Росстате, но ближе к реальной деловой практике.
https://www.youtube.com/watch?v=V6lCYZU4Z88
Используя собственную методику, я получил аналитические срезы абсолютных и относительных инвестиционных значений с приведением их к стоимости денег в «0»-м периоде. Предлагаю вашему вниманию ряд диаграмм на предмет анализа динамики инвестиций в производство в России.
