Инвестиции в ценные бумаги: понятие и классификация инструментов

Акции

Акции — это ценные бумаги, которые выпускаются компанией-эмитентом для привлечения в бизнес дополнительных средств в виде инвестиций. Данный актив может использоваться как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Покупая ценные бумаги компании, инвестор приобретает определенную долю в бизнесе. Существует два вида заработка с помощью акций:

  • на дивидендах;
  • на разнице котировок.

Дивиденды выплачиваются по решению Совета директоров в виде доли чистой прибыли компании. При необходимости вложения средств в развитие бизнеса отчисления инвесторам могут вовсе не производиться или производиться в уменьшенном размере.

Заработок на разнице котировок заключается в приобретении акций по самой низкой стоимости и их дальнейшей продаже в момент максимального роста цен. Именно благодаря своей простоте и прозрачности данная схема получения прибыли пользуется наибольшей популярностью у новичков.

Подробнее о приобретении акций, мы уже рассказывали.

Внимание! Следует учитывать, что для торговли данным активом требуется наличие крупной суммы на депозите. Допустим, акция подорожала на 10 руб. Чтобы получить прибыль от продажи ценных бумаг в размере 1000 руб., необходимо иметь в наличии 100 таких акций.

Где оперируют высоколиквидными бумагами?

Логично предположить, что в первую очередь на фондовых биржах. Именно здесь собираются инвесторы, заинтересованные в сделках с активами и в определённых гарантиях со стороны  биржи.

Есть ещё и внебиржевой рынок, где вращаются весьма перспективные акции. Но их ликвидность уже условна в силу отсутствия гарантией и низкой защищенности сделок.

Процедура проста:

  • компания-эмитент выставляет заявку на продажу определённого количества акций по конкретной цене;
  • заинтересованные участники рынка связываются с компанией,  договариваются об условиях сделки и заключают ее;
  • организаторами процесса становятся консалтинговые агентства с огромной базой покупателей и продавцов;
  • заявками обмениваются как правила по электронной почте.

Реже всего встречаются неликвидные бумаги. Они известны только узкому кругу лиц, продают их малыми партиями с  низкой гарантией по процентным выплатам. Серьёзным инвесторам они не выгодны,  так как их обладание не даёт права участвовать в делах компании.

Можно ли повысить ликвидность акций и других бумаг?

У разных активов факторы повышение ликвидности совершенно одинаковые.  

Что  могут сделать руководители компаний-эмитентов:

Отечественным компаниям стоит активно продвигать свои ценные бумаги на зарубежные рынки с помощью такого инструмента, как депозитарные расписки.

Депозитарные расписки

Во многих странах на законодательном уровне установлен запрет на свободное обращение иностранных ценных бумаг и вывоз отечественных активов за пределы государства. Поэтому, чтобы инвесторы могли приобрести долю в компаниях-нерезидентах мировой величины, были созданы депозитарные расписки. Они дают право на владение одной или несколькими ценными бумагами иностранного эмитента.

Простыми словами, депозитарная расписка — это вторичный торговый инструмент, используемый на фондовой бирже. Она выпускается депозитарным банком и имеет форму сертификата на владение акциями или облигациями иностранной компании в определенном количестве.

Депозитарные расписки бывают следующих видов:

  • неспонсируемые;
  • спонсируемые.

Первые выпускаются депозитарным банком для ценных бумаг, которые уже имеются в обращении. Инициатором процесса может быть как эмитент, так и крупный акционер. Такие активы вращаются только на внебиржевых рынках.

Спонсируемые депозитарные расписки получили большее распространение. Они выпускаются по инициативе эмитента как для уже имеющихся в обращении акций и облигаций, так и для новых ценных бумаг.

Законом РФ не запрещено размещение иностранных активов на российской фондовой бирже, как не запрещен и вывоз отечественных финансовых инструментов. Тем не менее российские депозитарные расписки также можно встретить на фондовом рынке.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Успешные вложения в ценные бумаги невозможны без проведения грамотной оценки их инвестиционных качеств. Рассматриваемые инвестиционные активы в целом подчиняются главному закону инвестирования. Чем больше уровень риска по рассматриваемой ценной бумаге, тем больше и возможная прибыльность от инвестиций в нее.

Основные инвестиционные качества ценных бумаг:

  • доходность;
  • обращаемость;
  • ликвидность;
  • риски.

Доходность представляет собой способность ценных бумаг показывать положительные финансовые результаты, которые находят свое отражение в приросте капитала.

Обращаемость представляет собой способность ценных бумаг провоцировать спрос и предложение на фондовой бирже.Ликвидность представляет собой свойство ценных бумаг быть максимально оперативно проданными, то есть превращенными в деньги по рыночной цене, то есть без ощутимых финансовых потерь для их владельца.

Риски отражают возможности потери денежных средств, которые были инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.Профессиональный инвестор прежде чем совершать операции с ценными бумагами (покупка, продажа) производит глубокий фундаментальный или технический анализ текущей ситуации на фондовой бирже. При этом происходит сравнение разнообразных графиков и курсов движения ценных бумаг.

Только после подобных исследований можно принять обоснованное и просчитанное решение, определяющее в какие ценные бумаги в настоящий момент лучше всего вкладывать деньги.

Инструменты срочного рынка

На срочном рынке для торговли используются фьючерсы и опционы. Первые являются одним из самых высоколиквидных финансовых инструментов. При покупке одного фьючерса инвестор приобретает сразу 100 акций. При этом он оплачивает не всю их стоимость, а лишь гарантийное обеспечение с минимальной комиссией. Поэтому нет необходимости иметь большую сумму на депозите.

Внимание! Торговля фьючерсами сопряжена с определенными рисками, поэтому подходит не каждому новичку. Но в перспективе она может принести большие выгоды.

Особенностью опционов является наличие страховки от рисков. Кроме того, сделки с данным активом позволяют получить прибыль даже в случае застоя или падения рынка.

Внимание! Рынок опционов и фьючерсов на Московской бирже не требует больших затрат, отличается высоким уровнем доходности, но сопряжен с рисками.

Выбор торговых инструментов на бирже довольно широк. Но перед тем как приступить непосредственно к инвестированию , новичку рекомендуется оценить свои возможности, величину стартового капитала и степень готовности к рискам.

При наличии достаточных средств можно попробовать свои силы в сделках с любым из описанных выше активов. Для снижения рисков рекомендуется совмещать в своем инвестиционном портфеле сразу несколько активов, тем самым диверсифицировав его.

Как инвестировать в ценные бумаги самостоятельно

Для торговли ценными бумагами необходимо воспользоваться услугами брокера.

При выборе нужно обратить внимание на:

  • надежность;
  • уровень профессионализма;
  • наличие разрешительной лицензии с неистекшим сроком;
  • размер комиссии при совершении сделок и выводе средств;
  • членство брокера на бирже ММВБ, РТС и других;
  • возможность удаленного управления торгами;
  • наличие собственной аналитической службы будет дополнительным плюсом, но вовсе не обязательно.

После выбора брокера необходимо открыть счет.

На этом этапе будет предложено 2 варианта работы:

  1. С услугами консультанта, включая управление портфелем, помощь в выборе стратегии торговли, распределении средств на счету и прочее. Стоимость сервиса колеблется от 30 000 до 1,5 млн. рублей, не считая комиссий от сделок.
  2. Работа через онлайн-терминал. В этом случае предусмотрена только комиссия за оборот средств на счету.

После выбора варианта можно приступать к торговле.

Как отследить объем?

Индикатор отслеживания объема можно добавить на любой график. Чаще всего объемы торгов представлены в виде гистограммы внизу под графиком. Столбик показывает количество ценных бумаг, которые торговались в определенный промежуток времени в соответствии с графиком, которым Вы пользуетесь при торговле.

К примеру, если Вы используете однодневную торговлю, то в баре индикатора будет показано то количество бумаг, которое оборачивается на рынке за день. Если Вы торгуете на пятиминутке, то Вы увидите  число бумаг, которое оборачивается за 5 минут.

Динамикой ликвидности  приходится интересоваться каждому трейдеру в силу того что любые изменения на рынке имеют жизненно важную роль. От степени ликвидности бумаг и их кредитоспособности зависит денежно-кредитная политика любой компании, которая в свою очередь является важнейшим источником обеспечения при финансировании других позиций. Во времена кризиса хорошая ликвидность делает ценные бумаги идеальным хранилищем.

На чём базируется ликвидность акций?

Уровень ликвидности акций влияет на ожидаемую доходность и структуру капитала. Главное, что должен понимать каждый трейдер — чем выше волатильность акции, тем ниже ее ликвидность, а значит труднее и дольше она будет продаваться или покупаться.

Взаимосвязь между ликвидностью и волатильностью финансисты всего мира изучают давно. Рыночные условия могут быть очень необычными. Например, 2020 год был назван годом волатильности. Это утверждал Нобелевский лауреат в области экономики Майрон Скоулз.

По его словам, инвесторы, владеющие бумагами с высокой волатильностью, должны стремиться к высоколиквидным инвестициям и увеличивать свои резервы. Можно даже заплатить на данном этапе за ликвидность,  даже если эти инвестиции дадут немного меньше, чем могли бы.

Читайте также:  Методы оценки инвестиционных проектов - B-Style

Инвесторы, которые имеют неликвидные холдинги, должны рассмотреть и подтвердить наличие соответствующего временного горизонта  для проведения инвестиций в нестабильный период.

При всплесках волатильности даже не связанные друг с другом активы  могут дать неизвестную корреляцию. Говоря по-русски, трудность при продаже активов, которые считались ликвидными, за дорого только возрастает.

Корпоративные облигации

Выпускаются коммерческими компаниями. Представляет собой один из вариантов пассивного дохода с меньшей доходностью в сравнении с акциями, но большей надежностью. Поэтому основная рекомендация  для начинающих — инвестиции в ценные бумаги корпораций (облигации) должны составлять 5-15% от всего инвестиционного портфеля.

Особенности инвестиционного инструмента:

  • превышение объема капитализации (рынка) корпоративного долга уровня капитализации фондового рынка России. Обусловлено тем, что данный вид инвестиций – эффективный метод привлечения инвесторов, плюс, ставки по займам ниже, чем предлагают кредитные организации. Поэтому фирмы, выпускающие облигации, предлагают в обмен на средства хороший уровень прибыльности в совокупности с низким риском;
  • даже в условиях экономического кризиса отмечается положительная динамика развития корпоративного долга в стране;
  • основная доля предложений корпоративных облигаций сосредоточена в финансовом секторе, далее следуют нефтегазовая, энергетическая, транспортная сферы и связь. Лишь 16% от рынка приходится на другие области;
  • Основные заемщики – это системообразующие корпорации (например, Сбербанк и Газпром) и региональные организации с государственной протекцией;
  • приемлемое соотношение уровня рисков к доходности. Поэтому при правильном управлении портфелем реально достичь доходности, которая будет превышать в 2 раза прибыльность банковского депозита.

Методы оценки ликвидности бондов

С изменениями на рынок ценных бумаг приходят новые методы оценки уровня ликвидности, вымещая некоторые из прежних подходов. Основные методы оценки ликвидности облигаций на 2020 год:

  1. Сортировка бондов по среднедневному обороту. Самый простой способ оценить ликвидность бумаг. Недостаток этого подхода выражается в достаточно существенном отклонении средних значений при разовых всплесках торгового объема. Иногда по активу на протяжении целого месяца не бывает ни единого контракта, а в один день инвестор проводит покупку на 1 млн рублей. В этой ситуации среднедневной оборот не будет отражать достоверные данные. Эксперты научились выстраивать особые модели с учетом подобных нюансов. В итоге выводится специальный индекс, учитывающий многие важные факторы и позволяющий достоверно распределять активы согласно уровню ликвидности.
  2. Индексная оценка. В основу этого способа положено сравнение ликвидности конкретной облигации к общей ликвидности всех облигаций из того же котировального списка.
  3. Экспертная оценка. Метод предполагает сбор и обобщение показателей, тенденций и возможных направлений изменения стоимости облигаций экспертами.
  4. Аналитическая оценка. Этот метод заключается в системном анализе составных элементов стоимости актива на базе учета показателей, оказывающих влияние на важность каждого из них.
  5. Инструменты терминала. Один из востребованных терминалов на сегодня — QUIK. Многие инвесторы без доступа к аналитической базе оценивают индексы и ликвидность ЦБ с помощью инструментов этого терминала. Алгоритм работы с ним выглядит следующим образом. В таблице «текущих торгов» выбирается необходимая бумага и кликается раздел с критерием «оборот». В появившемся окне выбирается график «оборот». Он переключается на дневной режим, активируется тип «гистограмма» и добавляется 50-периодная скользящая средняя. В итоге появляется среднедневной оборот за 2,5 месяца. График способствует быстрой оценке уровня ликвидности партии и сравнению выпусков друг с другом.
  6. Технические параметры. Более тщательная оценка проводится с использованием технических показателей нынешнего момента: ширина спреда и плотность заявок. Они оценивают возможности купли-продажи необходимого объема активов в определенный момент.

Приведенные методы облегчают инвестору процедуру отбора долговых обязательств и относительно быстро отфильтровывают бумаги с пониженным уровнем ликвидности.

Облигации

Облигации по своей сути являются долговыми расписками. Они выпускаются государством или компанией, нуждающейся в привлечении дополнительных средств. Приобретая облигации, инвестор одалживает деньги эмитенту. Размер и сроки выплат дохода, как правило, известны уже в момент покупки ценных бумаг.

Внимание! Главное отличие облигаций от других ценных бумаг заключается в возможности заранее определить размер ожидаемой прибыли от инвестиций.

В установленный срок эмитент погашает свои обязательства перед вкладчиком — выплачивает номинальную стоимость облигаций. Основной риск для инвестора заключается в возможности банкротства эмитента. Облигации не участвуют в системе страхования вкладов, поэтому существует опасность утраты вложенных в них средств.

Облигации делятся на два вида:

  • купонные (инвестор получает проценты от номинальной стоимости ценной бумаги);
  • дисконтные (продаются по цене ниже номинальной, а погашаются — по номинальной стоимости).

Внимание! Облигации относятся к активам с умеренной степенью риска. При этом приносимый доход ниже, чем прибыль, которую можно получить от размещения инвестиций в более рискованные финансовые инструменты.

О том, как инвестировать в облигации, тоже можно почитать у нас.

Особенности и правила грамотного инвестирования в ценные бумаги

Рынок, на котором осуществляются инвестирование в ценные бумаги, называют фондовым рынком, а площадку, где проводят сделки по купле-продаже, – фондовой биржей. Под ценными бумагами подразумеваются документы, имеющие номинальную стоимость и рыночную цену, продиктованную спросом и предложением на них. Эти документы подтверждают имущественные и фактические права владельца или же наличие займа, выданного компанией-эмитентом конечному потребителю (инвестору).

Инвестирование в ценные бумаги.

К ценным бумагам относятся:

Основные:

Акции

Векселя

Банковские сертификаты

Государственные ценные бумаги

Облигации

Депозитарные расписки

Чеки

Закладные

Производные:

Фьючерсы

Опционы

Свопы

Далеко не все перечисленные активы выгодно приобретать и использовать в качестве инвестиционного инструмента. Важно выделить основные типы:

Акции – наиболее распространенные ценные бумаги, которые могут быть выпущены государственной структурой или коммерческой организацией. Инвестор приобретает их по обозначенной цене, получая только за владение акциями определенный процент или дивиденд. Продажа такого актива тоже может быть выгодна, если возрастает спрос на нее. Более подробно про акции мы написали в статье «Инвестирование в акции – самые популярные ценные бумаги«.

Облигации также приобретаются инвесторами по заданной цене. Только доход с них измеряется фиксированной суммой и выплачивается по истечению срока договора владения облигациями, например, через 5 лет. Про облигации читайте в статье «Виды облигаций и их классификация«.

Сертификаты, выпущенные банком с определенным номиналом и заранее известным процентом. Выплачивается он через указанное в договоре время.

Опционы – активы, позволяющие владеть активами в заданное время. Во время закрытия контракта инвестор получает прибыль только за счет роста цена базового актива.

Осуществляя инвестирование в ценные бумаги, виды которых обозначены выше, важно досконально изучить рынок спроса и предложения на них, а также стратегии, позволяющие выгодно вкладывать свои сбережения. До начала инвестирования рекомендуется ознакомиться и с процессом формирования портфеля.

Определите цели инвестирования, актуальные стратегии и возможные исходы сделок.

Проведите анализ доходности, эффективности ценных бумаг и рисков, связанных с их покупкой.

Сформируйте портфель, проводите его оценку и ревизию на регулярной основе для получения максимальной прибыли в долгосрочном периоде.

Оценивайте текущее положение дел – сравнивайте цены, изучайте новые стратегии для приумножения ваших капиталовложений.

Вложения в ценные бумаги — Облигации.

Покупка облигаций считается одной из менее рискованных. Доход по инвестированию гарантирован на законодательном уровне. Итоговые выплаты заранее известны. Трейдер может быть уверен в том, что его вложения окупятся. И даже в момент разорения компании-эмитента, дивиденды инвесторы получат все равно. Таким образом, инвестиции в облигации считаются надежным способом заработка.

Инвестиции в ценные бумаги.

С другой стороны, есть и недостатки такого способа инвестирования. Во-первых, инвестор не может обналичить средства и получить доход ранее обозначенного в облигациях срока. Дата выплаты фиксированная и не подлежит пересмотру. Еще один нюанс – доход по инвестициям здесь гораздо ниже, нежели при покупке акций. Поэтому нередко облигационное инвестирование сравнивают с открытием стандартного банковского депозита. Особых знаний от трейдера не потребуется, а стабильный, пусть и небольшой доход, будет гарантирован государством.

При покупке и реализации облигаций нужно помнить о следующих рекомендациях:

Как только вы определились с компанией-эмитентом, отслеживайте даты появления их новых облигаций. В момент «выброса» на фондовый рынок можно оформить максимальный дисконт и впоследствии выручить наибольшую прибыль.

Правильно подбирайте эмитента. Считается, что менее рискованные облигации – выпущенные государством, а также нефтехимическими и телекоммуникационными компаниями. А вот убыточным может стать инвестирование в облигации, которые эмитированы сетевым бизнесом, интернет-маркетингом, строительными организациями.

Читайте также:  Вклады росгосстраха для физических лиц

Обратите внимание на валюту. Номинал облигаций в рублях высокодоходен. Нет смысла переводить их в евро, даже если компания-эмитент предоставляет такие услуги.

По завершению периода инвестирования трейдер может обратиться к компании за получением дивидендов либо обменять облигации на новые бумаги.

Инвестиции в ценные бумаги — акции.

Инвестирование в ценные бумаги акции можно условно подразделить на две категории:

Дивиденды. Они распределяются между всеми собственниками. Риски – инвестор может остаться без прибыли, если компания сработала по итогам года в убыток или приняла решение о распределении годового дохода на иные нужды. Также больший процент по дивидендам достается владельцам привилегированных акций. Плюсы – доходность не гарантированная, но она бывает значительной.

Спекулятивный доход. Предполагает постоянный мониторинг рынка. Вы покупаете акции по заданной стоимости, а в момент роста цен на них, продаете с прибылью. Доход – это разница между продажей и покупкой. В данной ситуации многие трейдеры передоверяют управление своими ценными бумагами профессиональным брокерам, за что получают стабильные проценты.

Оба вида инвестиций можно осуществлять самостоятельно. Тогда покупку акций трейдер подтверждает подписанием договора в компании-регистраторе и на регулярной основе отслеживает стоимость или уровень дивидендов. При торгах на фондовой бирже или при оформлении соглашения на доверительное управление, важно правильно подобрать брокера.

Обратите внимание на количество клиентов, зарегистрированных сделок и обороты выбранной брокерской компании. Чем выше эти показатели, тем надежней считается площадка.

Изучите тарифы. При маленьком проценте с дохода от реализации ваших акций брокер может вводить комиссии за заключение договора, услуги депозитария, за вывод средств. Также в договор могут включаться фиксированные единовременные комиссии. Впоследствии эти параметры существенно сократят прибыль вкладчика.

Почитайте отзывы о сервисе. Наличие сети терминалов, круглосуточный саппорт, возможность общения с брокером онлайн, удобный и проработанный личный кабинет – все это поспособствует эффективному, качественному инвестированию.

Выбор брокера должен исходить и из того, на каких конкретно фондовых рынках он работает.

Сегодня популярными являются следующие «площадки»:

Нью-Йоркская биржа — Самая крупная биржа по объемам инвестиций и рыночной капитализации.

NASDAQ — Специализируется на операциях с акциями высокотехнологичных, инновационных компаний. Находится в США.

TSX — Фондовая биржа, расположенная в Торонто. Отслеживает индекс TSX 300. Ориентируется на торгово-промышленные компании.

Московская фондовая биржа — Отслеживает два индекса – ММВБ, РТС. Специализируется на межвалютных аукционах.

Биржа в Токио — Биржа, прославившаяся качественным самоуправлением и ориентацией на высокую прибыль.

Лондонская фондовая биржа — Одна из старейших бирж, считается самой продвинутой площадкой на рынке ценных бумаг.

Выбрав брокера или остановившись на самостоятельном участии в торгах, обязательно следует определиться с целью инвестирования.

Цели инвестирования в ценные бумаги.

Инвесторы, приобретая и распоряжаясь указанными активами, должны выбрать для себя определенную стратегию, которая будет зависеть от целей инвестирования.

Получение стабильного дохода в долгосрочной перспективе. Иначе называют такую стратегию консервативной. Доход от инвестирования будет небольшим, но за счет надежности компаний, у которых приобретаются сертификаты и акции, инвестор гарантированно получит свою прибыль.

Получение максимальной прибыли за счет инвестирования в новые компании, в инновационные проекты, стартапы. При высоком риске в случае удачного развития таких «объектов» вкладчик получает свыше 50% годовых от своих вложений.

Комбинированная стратегия, когда инвестор на регулярной основе продает и покупает облигации или фьючерсы, исходя из интуиции и личных догадок, подкрепляя их базовыми знаниями. Доход стабильный он не получает, но всегда сохраняется вероятность увеличения инвестиций в 3-4 раза.

Многие начинающие бизнесмены стараются вложить инвестиции на рынке ценных бумаг именно в надежные компании. На практике развитие фирмы может происходить неравномерно, потому и курс будет подвержен колебаниям. Чтобы не потерять доход, важно знать, с чего начать инвестирование в ценные бумаги.

Оценка эффективности предполагаемых инвестиций.

Согласно последним исследованием, колебания курса акций, а также иные котировки на фондовом рынке могут меняться каждые 10 минут. И еще до начала инвестирования следует детально изучить эффективность инвестиций в ценные бумаги и правильно сформировать портфель.

Оценка эффективности инвестирования должна осуществляться на каждом этапе торгов или закрытия сделки. Включает в себя этот процесс две составляющие:

Изучение доходности. В момент падения цен следует срочно продавать имеющиеся активы, а в периоды роста – расширять портфель, увеличивая стоимость приобретенных бумаг. При этом в стартовом периоде, когда только трейдер заходит на рынок, важно приобрести заведомо перспективные облигации или опционы, чтобы получить гарантированный доход.

Проведение диверсификации. Это понятие включает в себя расширение портфеля, но не по стоимости, а по видам активов. Рынок постоянно меняется и в периоды его роста прибыльным считается инвестирование в молодые и начинающие компании. В то время, как в экономический кризис или в периоды застоя, более надежным считается покупка государственных бумаг или депозитариев. Это своеобразная «подушка безопасности», которая поможет и вложения сохранить, и минимальный доход получить.

Инвестиции в ценные бумаги — доходность инвестиций.

Поподробнее стоит остановиться на оценке доходности инвестиций в ценные бумаги. Их привлекательность рассматривается в четырех направлениях.

Годовая прибыль. По итогам «работы» активов их владелец должен суметь рассчитать годовую прибыль. В учет берется несколько показателей, в том числе цены по покупке и продаже, а также изменение спроса на данную бумагу. Сложные проценты начисляются в конце отчетного периода. Этот показатель является основным при принятии решения о покупке акций

Внутренний доход. Отслеживается тогда, когда трейдер совершает регулярные сделки по покупке-продаже активов. Поток платежей должен выйти на положительный результат, то есть на увеличение стартового капитала. Тогда акции будут считаться высокодоходными. Однако промежуточный результат, например, в момент существенного колебания цены приводит и к образованию убытков. При последующих сделках эти «пробелы» при достаточном фундаментальном знании рынка можно закрыть.

Текущая ликвидность. Оценивается в момент выхода на рынок. Сравнивается текущая стоимость инструментов в отношении к среднерыночной цене. Инвестор в этот момент может продать свои активы с максимальным доходом. Текущая ликвидность как стоимостная оценка меняется регулярно – несколько раз в сутки.

Дивидендный доход. Это реальная прибыль, измеряемая в процентах от размера изначальных инвестиций. Рассчитывается доля выплат трейдеру в совокупной цене актива. То есть, если акция оценивается в 100 тысяч, а инвестор получает с нее дивиденды в 5%, то чем выше будет стоимость актива на конец отчетного периода, тем больше в рублях получит ее владелец.

Привлекательность или доходность акций, опционов нужно оценивать как в момент покупки, так и во время их реализации.

Оценка эффективности должна проводиться даже новичками. Она поможет принять решение о выборе активов и о дате начала инвестирования в ценные бумаги.

Начало инвестирования в ценные бумаги.

Принято считать, что минимального порога для входа на рынок бумаг нет. Однако часть компаний не продают свои акции в краткосрочном периоде и в минимальном объеме. Им интересны инвесторы, готовые приобрести сразу полный пакет акций. Поэтому еще до начала инвестирования следует изучить порог входа. Самым низким показателем в стартовом капитале считаются паевые инвестиционные фонды. Там можно приобрести ценные бумаги за 10-15 долларов. В случае неудачи новичок не понесет огромные убытки. Но и прибыль его будет несущественной. Вместе с этим он сможет познакомиться с рынком и определиться со стратегией инвестирования.

Также важно подготовиться к заработку и запомнить следующие правила вложения своего капитала:

Изучите рынок выбранного типа ценных бумаг, узнайте теоретические основы построения курса, его зависимости от внешних факторов и стратегии торговли на фондовой бирже.

Проведите аналитику и соберите информацию о курсе акций за последние 3-4 года. Составьте графики. Исключите вероятность приобретения заведомо бесперспективных бумаг.

Регулярно читайте экспертные прогнозы, не пропускайте новости. Вложения в ценные бумаги – это инвестиции, требующие постоянного повышения квалификации.

Приступайте к формированию собственного портфеля. При необходимости – воспользуйтесь услугами брокеров, которые не только знают фондовый рынок изнутри, но и владеют в совершенстве правилами риск-менеджмента, а потому помогут вам избежать главных ошибок в инвестировании.

Читайте также:  Основы инвестиционной привлекательности компании на примере телекоммуникационной отрасли России – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Риски инвестирования в ценные бумаги.

Каждый, кто инвестирует в ценные бумаги, обязан помнить о рисках, которые возникают в периоды владения облигациями или сертификатами. Так, на рост цен могут повлиять изменения на законодательном уровне, макроэкономические факторы, инфляция и особенности отраслевой экономики.

Снижение ликвидности активов, риск мошенничества и кредитные обязательства компании-эмитента как внутренние риски также могут повлиять на исход инвестирования. О них не предупреждают владельцев, но вам как собственнику акций о них нельзя забывать.

Риски вложений в ценные бумаги.

И, конечно, важно знать про три категории рисков. Их стоит принимать во внимание во время осуществления регулярных сделок по купле-продаже ценных бумаг:

Систематический, не дефицируемый, но прогнозируемый, связанный с периодическим ростом и падением цен. Позволяет принять решение, стоит ли покупать (продавать) активы в конкретный момент времени.

Не систематический, агрессивный, связанный с конкретными активами. Например, резкое падение цен на акции обанкротившейся компании.

Селективный, который указывает на неграмотное формирование портфеля, когда при текущих обстоятельствах можно было бы выбрать более перспективный инструмент для инвестирования.

Временный риск, связанный с отсутствием выпуска новых облигаций, сертификатов, опционов.

Учитывая риски, трейдер сможет не только правильно выбрать инструменты, но и сформировать портфель активов, постоянно приносящий ему доход.

Минимизация рисков, инвестируя в ценные бумаги.

Для того чтобы сократить размер убытков, новичку придется постоянно обновлять свои знания. Мониторинг рынка даст возможность быть начеку в случае резкого падения стоимости активов. Также регулярное общение с опытными трейдерами и обращение к надежным брокерским компаниям поможет правильно делать ставки на те или иные бумаги.

Минимизировать риски можно посредством следующих советов:

Первые сделки нужно заключать только тогда, когда риск потери прибыли приравнивается к 2-3%. То есть заведомо нельзя приобретать акции, которые теоретически могут быть не окупаемыми.

При падении капитала на 3 и более процентов, до конца отчетного периода следует отказаться от инвестирования и выбрать иной способ зарабатывания средств.

Если есть возможность на бирже использовать стоп-заявки, от них не стоит отказываться. Они позволят сэкономить вложенные средства и при необходимости изменить направление инвестирования.

При появлении первых возможных убытков новички в мире инвестиций теряют психологический настрой. Им непонятны перспективы. Они не могут сделать прогноз на рост или падение стоимости активов. Из-за этого неопытные трейдеры прекращают деятельность на фондовом рынке. Чтобы этого не произошло, важно понимать, что первая стабильная прибыль приходит лишь через несколько месяцев. Выводить ее сразу не нужно. Грамотное инвестирование уже приумноженного капитала и знание торговых стратегий позволит увеличить доходность ваших средств.

Преимущества вложений в ценные бумаги.

И все же, несмотря на множественные риски, инвестирование в ценные бумаги прибыль приносит немалую. Они приносят доход, в 3-4 раза превышающий тот, что образуется при открытии обычного банковского вклада или депозита.

Также следует отметить следующие преимущества:

Долгосрочность инвестирования. Покупать и продавать активы можно неограниченное количество раз.

Автоматизация процесса. Доход будет начисляться автоматически. Вы можете инвестировать свой капитал, даже не выходя из дома.

Неограниченный по сумме доход. Получать прибыль можно ежемесячно, что при удачных сделках может заменить инвестору заработную плату.

Наличие пассивного дохода. Не все трейдеры активно торгуют на фондовых биржах. Например, при покупке государственного сертификата можно в заданный период времени не осуществлять активностей и не тратить время на изучение рынка. Доход уже обозначен и будет выплачен в конце отчетного года.

При этом если трейдер фундаментально изучил рынок и смог найти обеспеченные облигации и акции, он, наверняка, получит гарантированный доход с перспективой роста дивидендов. Инвестирование в этом случае может стать основным средством заработка.

Инвестирование в ценные бумаги – способ при минимизированных рисках и при наличии определенных знаний зарабатывать много, ежедневно и без потерь.

Понятие и классификация

В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.

На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:

  • с фиксированным доходом;
  • акции;
  • производные.

Давайте более подробно познакомимся со всеми позициями, отображенными на схеме.

Риски инвестиций в ценные бумаги

Даже при правильной подготовке и наличии всех необходимых знаний инвестор не защищён от потерь. Периодически случаются кризисы, становящиеся неожиданностью даже для самых крупных финансовых учреждений мира. Также ни одна из компаний не застрахована от потерь из-за факторов, которые трудно предсказать.

Особенно высокие риски дают инвестиции в ценные бумаги перспективных начинающих компании, которые только выходят на биржу. Но и прибыль по ним может составлять сотни процентов в год.

Повлиять на стоимость акций компаний или платёжеспособность государств по облигациям могут политические события, инфляция, войны, процентные ставки.

Также всегда сохраняется риск того, что инвестор ошибётся в выборе ценной бумаги и сделает изначально убыточное вложение. Риски инвестиций в ценные бумаги выше тех, которые дают банковские депозиты или более понятные инвестиции в недвижимость.

С чего начать инвестировать в ценные бумаги

Для составления грамотного инвестиционного портфеля понадобятся знания в области функционирования фондового рынка, умение хорошо разбираться в деятельности компании и в экономике. Вкладывать деньги в инструменты фондового рынка стоит только тогда, когда инвестор соответствует следующим требованиям:

Перед тем, как вкладывать деньги, необходимо убедиться в надёжности брокера. В интернете множество мошенников, которые обещают выход на торги, но не выводят средства инвестора дальше собственной конторы. Первым показателем нечистого на руку брокера является регистрация в офшорной юрисдикции.

Большинство лицензированных брокеров предлагает услуги управления капиталом. Неопытным инвесторам стоит рассмотреть их в качестве одного из вариантов вложений. Если прибыль по предложенным готовым портфелям устраивает инвестора, то доверительное управление может стать хорошим решением. Но часть прибыли брокер будет забирать себе.

Уровни ликвидности акций

Все ценные бумаги  делятся на:

  • ликвидные;
  • неликвидные;
  • условно ликвидные;
  • слабо ликвидные.

Чтобы понять, ликвидна Ваша бумага или нет, надо понаблюдать за тем, как она оборачивается на бирже, каковы объемы сделок по ней, сколько участников в ней заинтересованы, какое количество акций задействовано на рынке и пр.

Что влияет на ликвидность:

  • финансовая стабильность компании;
  • постоянная прибыль;
  • высокий спрос на продукт или услугу;
  • перспективы развития предприятия;
  • спред.

За счет роста этих показателей уровень ликвидности акций тоже будет расти. Если на рынке пройдёт слух о модернизации производства и расширении, биржевые спекулянты начнут активно шевелиться и скупать акции,  тем самым увеличивать их ликвидность.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, которые управляются как единый инвестиционный объект. Проще говоря, это все ценные бумаги, которыми в настоящий момент владеет инвестор.

Когда формируется инвестиционный портфель, необходимо находить золотую середину между доходностью входящих в него финансовых инструментов и фактическим уровнем риска. Не менее важен принцип диверсификации. То есть инвестору не следует вкладывать все свои сбережения в акции одной компании.

Необходимо постоянно реагировать на перемены текущей конъюнктуры рынка ценных бумаг. Результатом этого должна являться периодическая реструктуризация инвестиционного портфеля. Иными словами, он продает финансовые инструменты, которые стали слишком рискованными и вместо них покупает наиболее перспективные активы.

Начинающим инвесторам, которым пока трудно правильно оценивать риски следует первое время придерживаться определенной оптимальной структуры инвестиционного портфеля. В его состав должны входить:

  • консервативные активы от 55 до 60%;
  • умеренные активы от 30 до 35%;
  • агрессивные активы от 5 до 10%.

Как подсказывает опыт инвестиций на фондовом рынке, такое соотношение показывает отличные результаты. Собранный по такому принципу инвестиционный портфель будет как надежным, так и доходным.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Комментарии запрещены.