Инвестиционные фонды в Германии

Инвестиции в строительство германии – что важно знать

Вложив деньги в строительство, можно за год-два увеличить капитал на 20-30% даже на таком стабильном рынке, как немецкий. Но там, где выше прибыли, выше и риски. Разбираемся, с чем сталкиваются иностранные инвесторы в Германии, как реализуются девелоперские проекты и на что обращать внимание, чтобы сделка прошла удачно.

На вопросы об инвестициях в строительные проекты отвечает Екатерина Демидова, генеральный директор DEM GROUP.

---

– Много ли сейчас строят в Германии? Большой ли выбор проектов, в которые можно войти в качестве инвестора?

– Если сравнивать с Москвой или Петербургом, то строят меньше. В Германии нет массовой застройки, строят локально, точено. Новых проектов немного, поэтому на них всегда хороший спрос.

– В чем принципиальные преимущества, а в чем недостатки схемы инвестирования в строительство?

– Главное преимущество – высокая прибыль. Доходность таких проектов 20-25%.

Есть разные схемы инвестирования в строительство. Можно готовую новостройку оставить себе и заняться управлением квартирами, а можно после завершения проекта здание продать. Если инвестор оставляет объект себе, то становится собственником совершенно нового здания, которое приносит стабильный доход от аренды и постепенно растет в цене. А если продает, то сразу получает 20-25% доходности.

Минусы: инвестиции в строительство подходят либо для подготовленных инвесторов, либо для тех, кто готов доверять своему партнеру в Германии, например, нам. Процесс достаточно сложный, в проекте участвует много субподрядчиков: котлован роет один, здание возводит другой, коммуникации – третий… Взаимодействие с ними занимает много времени и требует определенного опыта. Соответственно, инвестор должен либо сам в это вникать, либо доверять своему партнеру и большую долю ответственности переложить на него.

– Там, где высокая доходность, выше и риск. Какие ключевые риски есть в этой сфере?

– В девелоперских проектах два ключевых риска.

Первый – затягивание сроков. Согласование работ с подрядчиками требует опыта. Если его нет, что-то затягивается, срок реализации увеличивается, и доходность всего проекта в пересчете на время падает.

Второй – рост затрат. Каждый, кто делал ремонт, знает, что часто он обходится дороже, чем планировалось. В строительстве тоже возникают дополнительные расходы. Например, недавно у нас был такой случай. В ходе строительства выяснилось, что участок не идеально ровный – невооруженным глазом этого было не заметить, горки не было, но по факту понадобилось выравнивать. Затраты на досыпку грунта не были заложены в смету, в результате стоимость строительства выросла. Это не такие большие расходы, но все-таки к подобным вещам надо быть готовым.

– Как инвестору выбрать строительный проект? На какие параметры обратить внимание?

– Девелоперские проекты в Германии бывают двух видов – коммерческие (например, по строительству многоквартирных жилых домов) и социальные (детские садики, дома престарелых и т. п.).

В социальных проектах очень важно, чтобы были предварительные договоры с будущими арендаторами. Если они есть, то рисков для инвестора нет. Такие проекты пользуются поддержкой города, а имеющиеся договоры гарантируют последующую сдачу в аренду.

Когда строится жилой дом, который инвестор планирует продавать по квартирам, то важно обратить внимание на цену готовых объектов. Новостройки по определению дорогие, так как в их стоимость закладываются все современные технологии. Соответственно, надо убедиться, что в определенном районе города есть спрос на дорогое жилье.

– Каким капиталом надо обладать, чтобы инвестировать в строительство?

– Если вкладываться в строительство жилья, то нужен капитал от миллиона евро.

В социальных проектах порог входа ниже, потому что они поддерживаются государством и под их реализацию можно привлечь финансирование. Из актуальных предложений минимальная сумма инвестиций – 600 тыс. евро.

Кроме того, мы разработали концепцию, которая позволяет инвестировать в строительство коллективно. У одного проекта будет не один, а несколько инвесторов. В этом случае порог входа снижается до 100 тыс. евро. Сейчас, к примеру, можно коллективно вложиться в строительство детского сада.

– На что может и на что не может влиять инвестор при реализации проекта?

– Мы предлагаем проекты с концепцией. По сути, готовый продукт. Инвестор участвует в них исключительно финансово. Желательно, чтобы он не вмешивался в строительство и не менял специализацию здания, это только усложнит процесс. Инвестор выбирает концепцию, которая его устраивает, а все последующие согласования и сопровождения мы берем на себя.

– На какой стадии проекта лучше в него входить?

– В Германии можно входить в девелоперские проекты только на самых ранних стадиях. Если строительство началось, значит, инвестор уже найден. Соответственно, почти законченных проектов для вложения средств просто нет.

Средний срок реализации проекта – два года.

Видеосюжет об одном из строительных проектов Германии

– Можно ли часть денег взять в кредит или банк неохотно финансирует стройку?

– На социальные проекты можно привлекать финансирование от банка. И мы в этом успешно помогаем. Объем кредитования и ставки зависят от конкретного проекта. Были примеры привлечения даже до 80% от стоимости строительства.

А в случае возведения жилых домов инвестор должен рассчитывать на свои средства, потому что кредит получить будет сложно. Но здесь также есть возможность вкладывать меньше своих денег. Как только стройка началась, со стадии котлована, уже можно продавать квартиры конечным покупателям. Привлечение их денег позволит снизить свои затраты и закончить стройку.

– Инвестиция проходит от физического или юридического лица? Российского или немецкого?

– Целесообразно инвестировать от немецкого юрлица. Для каждого проекта создается новая компания – GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung), немецкий аналог общества с ограниченной ответственностью. Если проект долевой, то инвесторы выступают соучредителями юрлица и получают свои доли пропорционально внесенному вкладу.

– В каком порядке осуществляются инвестиции? Владельцем чего ты изначально становишься?

– Наши инвесторы хорошо защищены, так как они становятся владельцами земельного участка. А дальше по ходу строительства – здания, сначала недостроенного, а потом уже готового.

Если инвестор является дольщиком, который вложил 100 тыс. евро, то он имеет долю в немецкой компании GmbH, которой принадлежит участок и здание.

– Каким образом подбираются строительные компании, которые будут вести проект?

– Строительство ведется силами немецких компаний. Мы подбираем подрядчиков с соответствующим опытом, которые себя хорошо зарекомендовали, имеют все разрешения на работу и много реализованных проектов.

– Какого масштаба это компании? Большие, средние или маленькие?

– В Германии, как правило, ведется малоэтажное строительство. Соответственно, мощные компании с какими-то специальными высотными допусками, вроде тех, что строили Москва-Сити, просто не нужны. В основном девелоперские проекты реализуют средние по масштабу фирмы с хорошей репутацией и опытом работы.

– Что происходит в том случае, если фирма разоряется?

– В этом плане наши инвесторы тоже защищены. Во-первых, услуги подрядчика оплачиваются поэтапно. Инвестор всегда платит по факту выполненных работ. Во-вторых, у нас не один подрядчик, а несколько – на разные этапы стройки. Это тоже снижает риски.

Читайте также:  Как подготовить бизнес-план и привлечь инвестиции

– Как долго реализуются проекты по строительству многоквартирных домов или социальных объектов?

– Все наши проекты – малоэтажные, не более четырех этажей. Социальные объекты обычно двухэтажные. Поэтому они быстро строятся. Обычно мы закладываем на реализацию проекта полтора-два года.

– Кто будет заниматься продажей квартир в готовом доме? И в какой момент можно начинать продажу?

– Выставлять квартиры на продажу можно с того момента, как начата стройка.

Кто будет этим заниматься – зависит от проекта. Наша компания имеет все разрешения и может сама продавать квартиры инвесторов. Но в некоторых случаях мы делегируем эту задачу нашим партнерам – немецким агентствам по недвижимости. Это технический вопрос.

– Кто получает деньги за проданные квартиры?

– Деньги поступают на счет юрлица, которое инвестор создавал для реализации проекта. Если фирма имеет несколько учредителей, то они получат свои деньги в конце проекта. Сначала средства будут скапливаться на счете компании, а когда проект будет завершен, каждый получит свое вознаграждение.

– Какой доход могут принести такие инвестиции?

– Мы рассчитываем доходность как 20-25% за срок реализации полтора-два года. Некоторые проекты могут принести 30%.

Для сравнения: в случае покупки готовой новостройки большой прибыли ожидать не приходится – объекты довольно дорогие относительно цен на аренду, поэтому приносят не больше 3-4% годовых.

В этом и есть преимущество девелоперских проектов – инвестор получает больше, чем покупатель готовой новостройки.

---

DEM GROUP GmbH вГермании
Adresse: Immermannstraße 13, D-40210 Düsseldorf
Tel. 49 (211) 935-03-04
E-mail: de@demgroup.ru
Время работы: 10:00-17:00

DEM GROUP GmbH в Москве
Адрес: г. Москва, Пресненская набережная, д. 6, стр. 2, «Москва-Сити», башня «Империя», 16-й этаж, офис 1620
Телефон 7 (495) 767-64-52
E-mail: info@demgroup.ru
Skype: info demgroup

www.demgroup.ru

Условия цитирования материалов procenty-po-vkladam.ru

Бизнес иммиграция в германию — внж на основании экономической независимости

Еще одним отличным вариантом получения визы путем инвестирования в Германию является государственная инвестиционная программа, финансируемая государством. Наиболее важным аспектом этой программы является то, что у инвестора есть деньги на инвестиции.

Чтобы подать заявку на эту визу, необходимо иметь не менее одного миллиона евро. Если ваши инвестиции осуществляются путем создания нового бизнеса в стране, то ваш бизнес должен создать как минимум 10 новых рабочих мест. А можно просто иметь эти денежные средства на своём банковском счету и подтвердить их соответствующим документом.

Помимо наличия средств, необходимых для получения временного вида на жительство, заявитель также должен предоставить хорошо составленный бизнес-план с подробным описанием каждой детали ваших инвестиций и их влияния на экономику страны. Собственно, подобные требования предъявляются к иностранцам, которые хотят зарегистрировать компанию в Германии.

Немецким властям также хочется увидеть твердую основу финансового состояния претендента на экономическое ВНЖ. Представление нового предприятия или нового технологического продукта позволит быстро одобрит вашу заявку.

Вот документы, которые вы также должны включить в свое заявление вместе с бизнес-планом и подтверждением финансового состояния:

• Заполненная анкета
• Действительный заграничный паспорт
• Полис медицинского страхования
• Устав создаваемой компании
• Копия вашего диплома о высшем или среднем образовании
• Рекомендательное письмо
• Резюме
• Любой другой применимый документ, который может помочь вашему делу.

Многие инвестиционные визовые программы заканчиваются, как только претенденту выдают разрешение на пребывание в стране, но не в Германии. Вы должны будете внимательно следить за изменениями в немецких законах, если хотите, чтобы ваша инвестиционная виза (ВНЖ) продолжала действовать.

Почему стоит выбрать бизнес иммиграция в германию в 2020 году?

Есть два фактора, которые делают немецкую визу, то есть разрешение на пребывание в стране сильным инструментом для иностранных инвесторов. Первый — это рейтинг Германии в паспортном индексе. Вид на жительство через 8 лет позволит получить немецкий паспорт и гражданство. А ФРГ имеет второй самый сильный паспорт в мире, сразу после Объединенных Арабских Эмиратов.

С немецким паспортом можно путешествовать без виз в 171 страну мира, что делает его чрезвычайно ценным документом для туристов и бизнесменов. Вторым фактором, который делает проживание в Германии столь желанным, является ее рейтинг как одной из самых развитых экономик в мире.

Германия занимает пятое место среди стран с высоким уровнем развития человеческого потенциала. Развитие человеческого капитала является очень желанным фактором в стране для иностранных инвесторов. Для них оно означает, что социальный аспект инвестирования в чужую землю определенно есть.

Достижения Германии в области машино-, автомобилестроения и возобновляемых источников энергии являются выдающимися. Страна стала раем для инноваций, и все это благодаря иностранным инвестициям.

Вложения финансовых средств в Германию сейчас популярны, и эта тенденция сохранится в течение длительного периода времени. Одним из основных факторов, способствующих этому, является то, что определенный вид инвестиций в Германию может гарантировать вам разрешение на пребывание в стране.

Программа инвестиционных виз Германии является лишь одной из многих, предлагаемых европейскими странами ради стимулирования иностранных инвестиций. Немецкая программа, возможно, не самая дешевая из существующих. Однако в ней проще всего участвовать, если у вас есть солидный капитал.

В этой стране можно легко получить временный вид на жительство, если открыть бизнес с минимальными инвестициями в размере 250 000 евро и более, а также создать несколько рабочих мест.

Вот несколько тезисов, почему стоит выбрать бизнес иммиграцию в Германию в 2020 году:

• Самая большая экономика в Европе.
• Немецкий паспорт один из лучших в мире по возможности путешествовать без виз.
• Нет требований к постоянному пребыванию в стране. Просто не следует выезжать на полгода и более в течение каждого года.
• Безвизовые поездки по Шенгенской зоне.
• Вся торговая жизнь Европы кипит именно в Германии.
• Есть возможность иммигрировать в Европу всей семьей.

Активные и пассивные фонды

Активные инвестиционные фонды стремятся выбирать выигрышные инвестиционные стратегии ориентируясь на текущие данные выбранного рынка. Они готовы активно торговать, пытаясь продать невыгодные инвестиции, и купить что-то сулящее большую прибыль. Цель – прибыль гораздо выше средней.

Пассивные выбирают инвестиционные стратегии на долгое время и редко реагируют на краткосрочные изменения рынка. Из-за этого частным вкладчикам довольно легко разобраться, как именно распорядятся деньгами управляющие. Активность торговли невысокая, что приводит к низким комиссионным сборам.

Сказать, какие стратегии лучше, довольно сложно. Есть успешные и провальные примеры в обоих категориях. Эксперты в большинстве оценивают пассивные фонды как более безопасные для неискушённых в рыночном отношении частных вкладчиков, стремящихся просто сохранить капитал.

Бизнес иммиграция в германию — внж за открытие компании

Первый тип визы, предоставляемой инвесторам, — это резидентская программа. Чтобы получить разрешение на получение этой визы, вы должны сначала открыть компанию в Германии или приобрести существующую фирму. Временный вид на жительство выдается, если вы выполняете определенные требования.

Бизнес-инвесторы и самозанятые лица могут получить вид на жительство через § 21 AufenthG, приобретя или учредив немецкую компанию, либо зарегистрировавшись фрилансером в налоговой инспекции.

Чтобы вашу заявку на ВНЖ в Германии рассмотрели и дали положительный ответ, по опыту, надо вложить в уставной капитал немецкой компании от 150 000 до 250 000 евро. В дальнейшем эти средства можно потратить на приобретение жилой или коммерческой недвижимости в собственности компании, владельцем которой вы будете являться.

Если все пройдет хорошо, вы получите визу на 1-2 года с правом продления, если ваши бизнес все также будет на плаву и приносить запланированный достаточный доход для содержания всей семьи бизнесмена. Через 3 года ваша виза может превратиться в постоянное место жительства, а спустя 8 лет в немецкое гражданство (7 лет, если заявитель посещал интеграционные курсы, или 6 лет при особых обстоятельствах интеграции). Подробнее о бизнес иммиграции путем регистрации немецкой компании мы рассказываем в следующей статье.

В отличие от золотых виз, предлагаемых Португалией и Болгарией, в которых инвестор не обязан иметь прочных связей в стране, в ФРГ все наоборот. Инвестору необходимо наладить связи в стране и быть в хороших отношениях с правительством. Требуется частое посещение Германии или постоянное пребывание в ней.

Бизнес иммиграция в германию — налоги на инвестиции

В Германии постепенные изменения в законодательстве закрыли многие из существующих налоговых лазеек. Однако были проблемы с интерпретацией таких изменений, и судебная система должна была выступать в качестве окончательного арбитра налоговых изменений.

Покупка, владение и продажа недвижимости физическим лицом:

• Налог, который платится с суммы стоимости приобретенной недвижимости — от 3,5 до 6,5% в зависимости от федеральной земли.
• Налог на владение объектом недвижимости — ежегодно 0,2% от оценочной стоимости.
• Объект недвижимости не выступает товаром, и на него не накладывается налог на добавленную стоимость.
• Налог за сдачу в аренду не взимается, только если недвижимость находится в собственности более 10 лет.
• При продаже налог составляет до 45% на разницу между стоимостью покупки и продажи.

Продажа недвижимости юридическим лицом:

• Налогом облагается только последнее проданный объект по ставке от 24 до 32% в зависимости от региона на разницу между стоимостью покупки и продажи.
• Продажа за 5 лет более 3 объектов недвижимости юридическое лицо потеряет льготный статус налогообложения.
• При владении объектом недвижимости свыше 6 лет и инвестиции полученных средств от продажи в покупку новой недвижимости такая сделка не будет облагаться налогом.

В Германии действуют соглашения об избегании двойного налогообложения с рядом других стран, что может быть выгодно при определенных обстоятельствах.

Бизнес иммиграция в германию — потенциальные инвестиционные продукты

Обычно заказывают следующие продукты, от самого низкого до самого высокого уровня риска:

• Сбережения наличными в банковской ячейке или банковский депозит, где финансовое учреждение обеспечено схемой государственной гарантии.
• Гарантированный пенсионный план или депозит в страховой компании.
• Паевые инвестиционные фонды или инвестиционные фонды, которым присваивается категория риска в диапазоне от 1 (обозначает самый низкий уровень риска) до 5 (очень высокий уровень риска и волатильности)
• Закрытые фонды (Geschlossene Fonds), которые работают на основе конечной даты погашения и часто имеют высокий уровень риска. Обычно инвестору необходимо подписать декларацию, подтверждающую, что он четко понимает уровень риска. Хотя структура содержания всех инвестиционного портфеля фонда должна быть одобрена BaFin (немецкий регулятор), инвесторы должны учитывать, что это не распространяется на жизнеспособность фонда или его потенциальные результаты.
• Прямое инвестирование в субсидируемые правительством Германии проекты на долгосрочной основе.
• Инвестиции в жилую недвижимость.
• Частные инвестиции или хедж-фонды.

Бизнес иммиграция в германию — принципы немецких инвестиций

• Сложные схемы с несколькими продуктами не разработаны в интересах инвестора и должны рассматриваться с подозрением.
• Если инвестиционная схема кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, то, вероятно, это так. Средняя рентабельность для разных видов бизнеса в Германии составляет чуть более 5%.
• Остерегайтесь смутных утверждений относительно доходности инвестиций: за фразой «шанс получить большие деньги» следует высокий процент доходности, но такие успехи редко достигаются.
• Финансово консервативный подход всегда выгоден.
• Всегда следует консультироваться с независимыми консультантами и предоставлять копии всей документации, которая должна включать запись и анализ рисков, ваших конкретных потребностей и инструкций, актуальный проспект на инвестиционное предложение и копии заявочных форм. Они будут необходимы в случае возникновения любых последующих споров.
• Инвесторы должны знать об обязательном двухнедельном периоде для отказа после подписания формы заявки и использовать это право при необходимости.
• Распределите свои инвестиционные риски и, независимо от продукта, никогда не вкладывайте более 10% своего портфеля в один фонд или одну финансовую стратегию.

Мы занимаемся сопровождением процедур бизнес иммиграции в Германию, оформления национальной визы категории D, бизнес визы (временного вида на жительство на основании ведения бизнеса в стране), Голубой Карты, которая позволяет получить ПМЖ в Германии за короткий срок – 21 неделю. Наши предприниматели могут ознакомиться с более подробной информацией в следующей статье.

Ускорить бизнес эмиграцию позволит заказ услуги – регистрация компании в Германии под ключ. Все подробности представлены по ссылке.

Вклады в инвестиционные фонды

Вложения в инвестиционные фонды Германии регулируются German Investment Modernization Act. Инвестиционные фонды трактуются законодательством страны как кредитные учреждения, то есть регулируются еще и “Законном о кредитных учреждениях”, а депозитарии инвестиционных фондов размещаются в банках. Надо отметить, что государственная защита интересов инвестора выше в Германии в сравнении с другими европейскими странами.

Рынок ценных бумаг в Германии невелик, меньше чем во многих европейских странах. Немецкие компании намного реже используют выпуск акций для пополнения своего капитала.

Инвестиционные фонды делятся на фонды открытого и закрытого типа. В фонде открытого типа инвестор в любое время может продать свои активы управляющей компании, а в фонде закрытого типа инвестор выполняет свои обязательства до истечения договора инвестирования.

Где и как можно приобрести паи

Чтобы купить долю в одном из немецких инвестиционных фондов, необходимо определиться с выбором, как именно осуществить инвестицию.

Практически любой немецкий банкили шпаркасса предоставляют консультации по приобретению долей. Вкладчику необходимо назначить приём в филиале, где клерки постараются подобрать наиболее подходящий вариант инвестиций в рамках своей компетенции.

Комиссия за услуги банка может составлять до 5% от суммы взноса за паи. Не факт, что консультант будет ориентирован на выгоду клиента больше, чем на размер провизиона, получаемый им или банком за продажу паёв. Это неплохой вариант: в конце концов можно задать интересующие вопросы и уберечь средства от заведомо невыгодных или чересчур рискованных инвестиций.

Самостоятельность можно проявить при приобретении паёв через Directbank или сайт дисконтного брокера. Здесь сборы за услуги продажи долей гораздо ниже, либо отсутствуют совсем, но подсказывать, как выгоднее или надёжнее разместить средства, никто не будет. В крайнем случае свяжутся по телефону и немного побеседуют.

Большой интерес может вызывать торговля паями фондов на бирже, где они продаются примерно также, как обычные акции. По правилам биржи, цена фондовых долей фиксируется на весь день, в то время как курс может меняться в зависимости от ситуации на рынке.

Ну и наконец у самих фондов тоже есть сайты. Можно делать инвестиции напрямую минуя посредников. Вариант хорош, когда существует полная уверенность в оценке перспектив вклада и осознание риска потерять средства, если дела у управляющих пойдут плохо.

Достоинства и недостатки фондовых инвестиций

К достоинствам размещения денежных накоплений в фондах можно отнести:

• возможность получения сравнительно высоких процентов по вложениям;
• паи покупать проще, чем, например, акции или другие ценные бумаги;
• большой выбор фондов, придерживающихся различных ниш, рынков, стратегий и рисков, позволяет подобрать возможность для любых инвестиций;
• необязательно доверять все средства одному финансовому институту, можно диверсифицировать капитал, закупив различные по степени доходности и риска паи;
• при необходимости вывести деньги довольно просто.

Но есть у данного вида инвестиций и недостатки:

• огромное количество предложений на рынке приводит к тому, что частному вкладчику тяжело самостоятельно разобраться в деталях и выбрать вариант для своих нужд;
• банковские вклады в Германии гарантированы государством, а вот фонды ничем подобным не защищены, поэтому существует вероятность потерять средства частично или полностью, если управляющий прогорит;
• фонды собирают комиссию за управление средствами, порой, достаточно высокую.

19-02-2021, Степан Бабкин

Инвестирование в недвижимость

По мнению ряда европейских экспертов купля-продажа недвижимости в Германии инвестиционно мало привлекательна в текущий момент. Поэтому еще в 2007 году, чтобы прекратить бегство инвестиционных фондов в страны Бенилюкса, был принят German Investment Modernization Act, изменивший инвестиционное законодательство. Но ухудшение общей экономической ситуации в ЕС не привело к улучшению инвестиционного климата в Германии.

Коммерческая недвижимость как предмет инвестирования в Германии обладает следующими особенностями:

• недвижимость класса “А” сдается в аренду на 10-15 лет, сразу после ее приобретения или с арендным договором при ее покупке;
• стартовая инвестиция составляет 30-50% от стоимости объекта инвестирования;
• оставшаяся сумма стоимости объекта вносится за счет кредита банка под 3% годовых;
• управление недвижимостью и бухгалтерский учет осуществляет копания арендатор.

Доходность арендного договора около 15% годовых, позволяет погашать тело кредита и банковские проценты.

Жилая недвижимость в Германии также приносит доход около 6% годовых. Это в основном доходные дома, сдача квартир в которых в крупных центральных городах Германии приносит арендную плату около 18 евро с квадратного метра. В небольших городах арендная плата в два раза меньше. Расчет эффективности инвестиций необходимо делать для каждого конкретного города, отличия могут быть очень существенными.

Вложить деньги в Германии в гостиничный бизнес целесообразно только в крупных городах и в зонах активного туризма. Инвестиции в этот бизнес характеризуются длительными сроками окупаемости, в среднем от 12 до 20 лет.

Инвестиции в драгметаллы и предметы искусства

Инвестиции в золото — самая древняя традиция обеспечения финансовой независимости инвестора. Падение цен на золото в последние годы больше объясняется определенными манипуляциями главных игроков на этом рынке, чем объективными процессами.

В Германии золотые монеты и слитки золота продаются в крупных обменных пунктах. Вы можете хранить купленное золото в Германии или в России. Через таможню купленное золото пропускается без таможенной пошлины на сумму до десяти тысяч евро. Лучше покупать золотые монеты для инвестиционных целей отчеканенные в Мюнхене на Баварском монетном дворе, они широко известны и их обратная реализация на рынке не составит труда.

Предметы искусства и золото считались и считаются

даже в кризисные времена. Существенным ограничением этого рода вложений является реальная

предмета искусства. Надо быть, как минимум, человеком разбирающимся в этой области и иметь в виду, что экспертиза предмета искусства стоит больших денег. Кроме этого, большинство предметов искусства не подлежит вывозу из страны, поэтому надо позаботиться об их безопасном хранении на территории Германии, что также весьма затратно.

Инвестиции в ценные бумаги

Сегодня вложить средства в Германии в акции немецких компаний или в другие ценные бумаги, можно не выходя из дома. Главной задачей инвестора, работающего с ценными бумагами предприятий Германии, правильно сформировать инвестиционный портфель. Это в свою очередь зависит от жизненной позиции инвестора.

Инвестор, желающий, в первую очередь, сохранить свои вложения формирует консервативный инвестиционный портфель, где преобладают государственные ценные бумаги Германии, золото и акции “синих фишек”. Доходность такого портфеля незначительна. Рисковый инвестор, желающий больше получить от своих инвестиций, формирует высокорисковый портфель.

Формирование любого инвестиционного портфеля из ценных бумаг Германии не обойдется без привлечения специалиста по ценным бумагам Германии — инвестиционного брокера. Брокер подберет состав портфеля, определит его среднюю доходность и за вознаграждение может управлять портфелем, внося в его изменения по ходу движения рынка ценных бумаг.

Читайте подробнее про инвестирование в ценные бумаги.

Инвестиции и финансы в германии –

Советы по инвестированию в германии

Мы советуем с осторожностью относиться к решению инвестировать в Германию. Традиционный путь к инвестированию в Германии лежит через продукты, предлагаемые коммерческими и сберегательными банками. Однако этот подход сопряжен с высоким уровнем риска из-за ориентированной на продажи деятельности любого немецкого банка.

Кроме того, банки работают с минимальным уровнем регулятивного надзора, а инвесторы защищены исключительно базовым законодательством о защите прав потребителей. Более того, карьерный рост сотрудников банков, работающих с клиентами, обычно зависит от их способности продавать финансовые продукты; это необходимо учитывать при инвестировании. Вам просто будут навязывать любые инвестиционные продукты, лишь бы вы их купили.

К сожалению, продажа конкретного финансового продукта редко соответствует потребностям отдельного клиента. В случае необходимости немецкие банки обычно могут позволить себе более качественную и более дорогую юридическую помощь, чем инвестор, чтобы защитить себя перед ним.

В Германии банк обычно рекомендует продление определенного кредита для увеличения инвестиций клиента в собственные продукты фонда, если это позволяет их кредитный рейтинг. Однако недостатком является то, что риск несет инвестор, а не банк. Вместо этого может оказаться более целесообразным использовать имеющиеся средства, поскольку позиция с использованием заемных средств понесет более быстрые убытки.

Размер комиссионных, которые выплачиваются инвестиционному консультанту, также обычно влияет на рекомендацию. Инвесторы должны помнить, что законодательство о защите прав потребителей и инвесторов в Германии менее строгое, чем в других странах, и инвесторам может быть предоставлена фактически неверная информация, и в долгосрочной перспективе инвестиции могут быть неэффективными.

Рекомендуется, чтобы независимый финансовый консультант составлял и предоставлял письменный отчет с изложением своих рекомендаций и причин для этого. Если консультант не желает предоставлять такой отчет, инвесторы должны настоятельно рассмотреть возможность использования другого независимого консультанта.

Инвесторам следует с осторожностью относиться к популярным финансовым продуктам в Германии, в частности к Riester, Rürup и Basis-Rente. Они часто рекомендуются как эффективные средства, позволяющие сэкономить на налогах, но на самом деле эти продукты представляют собой долгосрочные пенсионные продукты, которые блокируют средства до тех пор, пока инвестору не исполнится 60 лет.

Типы немецких инвестиционных фондов

При выборе придётся рассмотреть большое количество критериев деятельности. Вот ряд из них:

• На какой срок проводятся инвестиции – Anlagehorizont. Период размещения вкладов составляет от одного месяца до нескольких лет.
• Насколько рискованные инвестиции – Risikostruktur. Фактор напрямую связан с вероятностью полной потери вложений.
• Размер платы за управление вкладом. Фонд взимает комиссию за услуги менеджмента, которую надо платить независимо от прибыли.
• Во что проводятся инвестиции.
• Каковы стратегии инвестиций, как именно будет использоваться полученный от вкладчиков капитал.
• В каких странах или регионах будут производиться размещение денежных средств.
• Торгуются ли акции фонда на рынке ценных бумаг.

Внутри категорий есть различия по качеству управления капиталом. Определить, какие из вкладов надёжнее, найти баланс между риском потери средств и высокой прибылью – и есть основная трудность данного рода инвестиций. При выборе можно учитывать следующие факторы:

• История инвестиций. Стоит обязательно посмотреть, чего добился фонд или его управляющие в прошлом, не было ли там значительных провалов, какой опыт накопили менеджеры, как давно организация вообще представлена на данном рынке.
• Отношения прибыли к степени риска. Независимо от того, как красочно описываются перспективы вложений, надо обращать внимание, к какой категории риска относятся инвестиции.
• Отзывы рейтинговых агентств. Это не всегда самый оптимальный индикатор, но мнение профессиональных оценщиков инвестиций следует учитывать.