Как инвестировать в стартапы: инструкция для начинающих

Содержание

Что представляют из себя инвестиции в стартапы
Венчурное право как основа инвестиций в стартапы
«я ищу ₽30 млн на…»: как стартапу найти инвестора в кризис и не только :: рбк тренды
Crowdcube
Биржи стартапов
Где искать стартапы
Достоинства и риски вложения в стартапы
Как защитить инвестиции в стартап
Как оценивать «созревший» бизнес
Как стать инвестором
Причины инвестирования в стартапы
Публичные стартапы
Совет №12. о культурной близости
Совет №5. надо быть прозрачным и честным
Совет №7. какой инвестор вам нужен?
Тонкости инвестирования в стартапы
Выводы

Что представляют из себя инвестиции в стартапы

Обратная сторона луны в том, что для инвестирования в стартапы ищут наиболее перспективные проекты. Никто не будет вкладывать в стартап, который неинтересен с точки зрения прибыли. Найти подходящий очень непросто — доходность обещают многие, но даже в области ИТ благодаря инвестициям успешной становится только один из 100 стартапов.

Возможность получить отдачу увеличивается, если тщательно планировать, внимательно отбирать объекты и проводить качественный анализ всех параметров. К тому же умный спонсор не ограничится вложениями в один стартап, а распределит средства между несколькими, потому что диверсификациянеобходима и здесь тоже.Как действуют опытные в инвестировании люди:

Они выбирают сферы, в которых изначально неплохо разбираются. За счет этого сокращают время и деньги на изучение характеристик данной ниши.
Подбирают партнеров, которые досконально знают выбранную сферу и которым можно доверять.
Поиск стартапов начинается с подписки на профильные ресурсы/издания, участия в отраслевых ивентах, чаще международных.
Они понимают, что передовые идеи трудно втиснуть в рамки логических расчетов, полагаются не только на интуицию, но и на потенциал команды стартапа.
Договариваются о переговорах с основателями, оценивают впечатления от встречи.
Запрашивают бизнес-план, чтобы убедиться в адекватности маркетинга и перспективного видения будущего руководителями стартапа.
Сами пробуют продукт или услугу, чтобы воочию убедиться в перспективах.

Венчурное право как основа инвестиций в стартапы

Каждый этап роста стартапа предполагает своего инвестора, со своей спецификой и особым подходом к оценке деятельности компании. Если в наличии только идея, то идти к крупному бизнес-ангелу не имеет смысла, он ждет от стартапера MVP и портрет целевой аудитории.

Перемешать этих инвесторов не получится — они прекрасно знают друг о друге и пытаются не входить на «чужую территорию».

Для стартапа большое значение имеет правовая среда. Английское право (English law), в отличие от российского, позволяет защитить инвесторов и основателей стартапа друг от друга.

Именно в англо-саксонском праве предусмотрены базовые для венчурного мира правовые процедуры вестинга (vesting), т.е. право инвестора (и даже работника) на долю в фондах владельца компании. Это важно в том случае, если владелец стартапа после получения средств неожиданно решит просто свернуть бизнес.

Развитое венчурное право, автоматически гарантирующее соблюдение интересов инвестора, позволяет проводить венчурные инвестиции в большое количество маленьких стартапов без стремления к управлению каждым из них.

Эта особенность приводит к тому, что подавляющее большинство стартапов развивается на западе, где правовая среда позволяет и ангелам-инвесторам год от года наращивать инвестиции во все большее количество стартапов.

«я ищу ₽30 млн на…»: как стартапу найти инвестора в кризис и не только :: рбк тренды

Привлечь инвестиции в стартап и в мирное время не просто, а в условиях пандемии такая задача выглядит практически невыполнимой. Но даже в кризис проекты поднимают инвестиции: главное знать, где искать и что говорить

Об эксперте: Олег Котелюх, управляющий партнер «Инпро Технолоджис».

Шаг первый: четко определить цель и размер необходимых инвестиций

Инвестиции — это не цель, это средство. Основатель стартапа должен хорошо представлять, для чего ему понадобились деньги. Обычно сторонние средства нужны, чтобы ускорить развитие бизнеса. Компания растет медленнее, чем необходимо, а инвестиции ускорят этот процесс и позволят обойти конкурентов. Другой распространенный вариант ответа: средства нужны на улучшение продукта и усиление отдела продаж.

Определение конкретной цели важно по двум причинам. Во-первых, это позволит определить требуемый размер вложений, а, во-вторых, приблизиться к пониманию, где их искать: у частных инвесторов или фондов. От того, на какой стадии находится ваш проект, для чего и сколько нужно денег, будут зависеть критерии, по которым вы начнете искать источник финансирования.

Шаг второй: определить тип инвестора и создать воронку

Итак, вы определили причины, по которым вам необходимы деньги и обозначили, какие статьи расходов нужно закрыть в первую очередь, чтобы бизнес продолжал развиваться. Ответьте себе на вопрос, почему вы не можете взять денег у друзей, родственников и в банке? Почему вам нужен именно инвестор? Возможно, вместе с деньгами вы хотите получить опыт и связи. Тогда вам потребуется стратегический инвестор. Или вам полностью хватает компетенций и подойдет любой человек с деньгами. Тогда поискать его можно среди знакомых предпринимателей или на курсах начинающих бизнес-ангелов. Такие курсы есть у ФРИИ, Сколково, РВК.

Типичная ошибка начинающего соискателя инвестиций — думать, что инвесторов мало. Их много! Вся соль заключается в том, чтобы найти своего. Для этого создайте карту местности: изучите, какие фонды, работающие со стартапами, есть в вашем городе. Как правило, у таких организаций есть четкий набор критериев, куда они инвестируют: какие сферы, ниши и рынки им интересны, какая стадия развития проекта должна быть для начала обсуждения, какие суммы они готовы вкладывать. Уже на этом этапе будет понятно, кого можно иметь в виду, а с кем вам не по пути.

Подпишитесь на тематические каналы в мессенджерах, например, TheEdinorog и Startupoftheday. Просматривайте деловые СМИ. Составьте список местных акселераторов и бизнес-школ, у них тоже есть специальные дни, когда их резиденты и выпускники презентуют свои проекты инвесторам. Обратите внимание, кто инвестировал в проекты, похожие на ваш.

Конечно, городом ограничиваться не стоит. Вы должны хорошо понимать, какие фонды и люди в вашей стране инвестируют в вашу отрасль. Не стесняйтесь искать инвесторов и за рубежом. Примеров инвестиций иностранных бизнес-ангелов хватает на рынке.

К примеру, Константин Синюшин, сооснователь венчурной компании Untitled Ventures, сейчас занимается созданием фонда, базирующегося в Люксембурге. Фонд будет инвестировать в российские проекты. Foundation Capital из США в 2021 вложились в российский проект Grabr. В том же году «ЭкзоАтлет» смог получить инвестиции от южнокорейской Cosmo and Company Co.

Наконец, расскажите, что вы ищете инвестиции, в Facebook и Instagram, говорите об этом друзьям и знакомым. Прошерстите Linkedin: это отличное место для того, чтобы найти контакты нужного вам человека.

Главное, чего делать не стоит — бездумно вписываться в бесконечные стартап-шоу и конференции, делать массированные рассылки во всевозможные инстанции, спамить своим проектом налево и направо. Вы только потеряете время и заработаете на венчурном рынке ненужную репутацию.

Наметьте конкретных людей, с которыми вам надо познакомиться, найдите тех, кто может вас им представить. Докажите им, что от вашего знакомства выиграют все. Так вы убедите инвестора хотя бы инвестировать время на то, чтобы выслушать вас. Если встретиться лично невозможно, пишите потенциальному инвестору письмо.

Помните: холодная рассылка не работает. Письмо должно быть «теплым», содержать всю необходимую информацию, быть лаконичным, но при этом запоминаться и вызывать эмоцию. Ваш адресат должен заинтересоваться проектом с первого абзаца.

Шаг третий: подготовить документы и инвестиционное предложение

Параллельно с поиском инвесторов стоит начать подготовку пакета документов. Если фонды и госпрограммы — ваш случай, зайдите к ним на сайт и разберитесь, что они требуют. Там же будут указаны сроки действия программ и подачи заявок.

Если ваш путь — группа инвесторов или частное лицо, вам понадобится презентация проекта и финансовый план. Причем лучше не один, а сразу три: оптимистичный, реалистичный и пессимистичный. Первый продемонстрирует, что будет, когда все ваши гипотезы окажутся верными, и росту бизнеса ничего не мешает. Приготовьтесь: сначала все будут смотреть на второй и третий варианты. Громоздкие таблицы не нужны — информация должна восприниматься легко.

Прежде всего инвестор хочет знать ответы на четыре вопроса:

действительно ли вы разбираетесь в рынке и понимаете, кто ваши клиенты?
почему бизнес не закроется завтра или через полгода?
почему он не потеряет деньги, вложившись в ваш проект?
когда и сколько он может с вами заработать?

Ответы должны быть в вашем инвестиционном предложении: «Я ищу 30 млн руб. на …, предлагаю инвестору долю в компании. Со мной через два года вы сможете заработать …, потому что …». В предложении должны быть две суммы: требующиеся инвестиции и сколько потенциальный партнер сможет заработать.

Не забудьте предусмотреть возможные сценарии для инвестора по выходу из компании. Распишите статьи расходов по запрошенным инвестициям, будьте готовы защитить свою оценку компании, объяснить, из чего складывается ее текущая стоимость. Помните, что прибыль, которую вы предлагаете инвестору, должна быть выгоднее банковских процентов по вкладам.

Чтобы заинтересовать инвестора, необходимо научиться говорить с ним на одном языке. Подготовьте питч — рассказ о бизнесе, который заинтересует потенциального партнера.

Питч должен быть коротким, вдохновляющим и по делу. Вот план вашего выступления:

описание проблемы, и как ваш бизнес ее решает;
стадия проекта, метрики и достижения;
бизнес-модель;
этапы развития (что есть и что будет сделано);
рынок и конкуренты;
команда;
инвестиционное предложение.

Презентовать проект инвестору должен тот, кто лучше всего разбирается в проекте и умеет общаться с аудиторией. Выступление обязательно нужно отрепетировать. Избегайте непонятных терминов и двусмысленных трактовок, потренируйтесь на домашних. Будьте готовы, что вам будут активно возражать.

Шаг четвертый: проверить инвестора

Помните, что поиск инвестиций — это не только поиск денег, но и выбор подходящего вам партнера. Вы тоже должны выбирать, кто это будет. Нельзя соглашаться делить бизнес с первым встречным: тщательно изучите, с кем вы вступаете в игру.

Наведите справки. Попробуйте связаться с теми, кто может рассказать вам больше об инвесторе. Какой у человека характер и стиль работы? Будет ли он делиться знаниями и контактами людей, которые помогут бизнесу масштабироваться, или предпочтет только вложить деньги. Любит ли он вмешиваться в работу, вводить в команду своих людей? Хорошо ли разбирается в рынке? Наконец, адекватный ли он человек? Все это хорошо понимает тот, кто уже имел с ним дело. Поэтому важно найти уже проинвестированную им компанию и постараться узнать там все, что нужно.

Не волнуйтесь. Даже если инвестор узнает о вашей «разведке», это никак вам не навредит. Наоборот, покажет, что вы ответственно подходите к делу и любите подстраховаться.

Проверьте, чтобы в портфеле вашего инвестора не было вашего прямого или косвенного конкурента. Это поможет избежать конфликта интересов в будущем. Если такая компания в портфеле все же найдется, обязательно проговорите этот момент.

Самое главное — верьте в себя. Кризис — лучшее время для взлета стартапов. Помните, что инвесторы об этом тоже знают.

Подписывайтесь и читайте нас в Яндекс.Дзене — технологии, инновации, эко-номика, образование и шеринг в одном канале.

Crowdcube

Узкоспециализированный ресурс, направленный на привлечение средств для развитий инновационных технологий британского происхождения. Цифровые показатели проекта впечатляют.

Несмотря на название, на этой англоязычной бирже инвесторы могут найти немало стартапов в сфере инновационных технологий и интернет-сервисов, в которые можно выгодно вложить деньги. Все расчеты производятся в фунтах стерлингов, благодаря британскому происхождению проекта.

Вознаграждения для инвесторов определяет создатель проекта и, как правило, их размер указываются в процентах от будущего капитала компании.

В отличие от российских бирж стартапов, на crowdcube стартаперы предлагают спонсорам долю в среднем от 3% до 20%. Однако встречаются и предложения, в которых указывается фиксированный процент, который получит инвестор после возврата своих вложений – чаще всего они поступают от уже существующих компаний, привлекающих средства на развитие бизнеса и уже вполне представляющих, как и чем они будут расплачиваться.

На сервисе встречаются весьма крупные проекты, например, полноценный банк B-North собирает там средства на открытие – свыше 1,5 миллионов фунтов. Однако встречаются и куда более скромные стартапы, такие как приложение Wingman, которому требовалось 50 тысяч фунтов.

Здесь есть все, что нужно для быстрого запуска прибыльных проектов – куча свежих идей, море креатива и абсолютное отсутствие какой-либо бумажной волокиты.

Все в ваших руках. Найти прибыльный проект не составляет большого труда. Пользуйтесь описанными выше ресурсами и собирайте данные о лучших проектах рунета и англоязычной сети.

Пора выходить за рамки и ограничения которых давно не существует. Выгодные инвестиции в хороший стартап – это уже не будущее, а самая настоящая реальность.

Биржи стартапов

В России культура инвестирования пока развита не очень хороша. И бизнес-ангелы предпочитают искать стартапы напрямую, через знакомых или клубы инвесторов. А вот что делать частным инвесторам, не имеющим достаточного капитала для работы на профессиональном уровне и не способным в достаточной степени диверсифицировать свои вложения?

Здесь на помощь придут биржи стартапов, через которые можно совершать инвестиции в стартапы. Их не так много, но можно найти что-то подходящее. Наиболее крупными являются следующие.

StartTrack. Позиционируют себя как открытая база данных аккредитованных стартапов. Служит как площадка для привлечения прямых инвестиций. Инвестор заключает договор со стартапом напрямую и несет все риски сам – StartTrack только сводит стороны между собой.

На площадке зарегистрированы действительно крупные и успешные стартапы, находящиеся в стадии активного роста. Например, Академия спорта Кости Цзю или Pim-Pay, fintech-сервис, которым пользуются более 2000 интернет-магазинов. Такие стартапы дают более-менее стабильную прибыль и несут в себе меньше рисков.

Город денег. Здесь представлены самые разные стартапы – от откровенного хлама до достаточно перспективных предприятий. Так что нужно уметь выбирать. Порог входа – от 100 тысяч рублей, но некоторые компании сами устанавливают минимальные суммы, так что внимательно читайте условия.

А вообще Город денег недавно вошел аж в две рабочии группы: при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и Центрального банка РФ по регулированию краудфандинга. Так что хороших проектов на площадке существенно прибавилось.

AngelList. Англоязычная платформа, но если у вас всё в порядке с языком, проблем при пользовании площадкой не возникнет. Тем более, что там представлено немало проектов из России, а там стартаперы говорят, понятное дело, на нашенском.

Pipeline. Принимает на «баланс» только крупные проекты, и уровень инвестиций тоже достаточно высокий – порог входа от 50 тысяч рублей. Но что важнее – регистрация на портале дает доступ в клубы инвесторов, и уже там можно выбрать проекты себе по вкусу или пройти обучение.

Таким образом, онлайн инвестиции в стартапы возможны, и площадок для этого множество. Главное – выбрать подходящее предложение и не опростоволоситься, подписывая договор.

Где искать стартапы

Есть несколько разных способов поиска подходящих стартапов. Но их можно свести буквально к пяти группам:

Самостоятельный поиск. Вы просто отыскиваете в своем городе новые предприятия и предлагаете инвестировать деньги в стартап. Всё просто. Другой вопрос – хватит ли у вас опыта оценить перспективы проекта.
Поиск в открытом доступе. Многие компании в открытую ищут инвесторов и предлагают им вложиться в капитал, например, Бумстартер. Для этого они создают сайты, через которые принимают инвестиции или продают долю. Или, что чаще, опционы с возможностью покупки будущих акций с дисконтом. Но здесь легко нарваться на мошенников – финансовые пирамиды, так называемые «хайпы», так что изучайте компании внимательно.
Вложения через специальные платформы типа Альфа-Поток, которые самостоятельно отбирают проекты и формируют из них «портфели». Здесь рисков меньше, так как компании проверены, а вложения диверсифицированы. Порог входа здесь минимальный.
Вложения через p2p-площадки типа Город денег или StartTrack. Это так называемые биржи стартапов.
Участие в клубах инвесторов. Например, AltaClub – дочерняя компания венчурного фонда AltalR Capital. Фонд сам ищет стартапы и предлагает их инвесторам. Порог входа в клуб – от 25 тысяч долларов. SmartHub и Клуб ангелов Сколково работают по такому же принципу.

В основном стартапы, ищущие инвестиции, размещаются либо на биржах, либо запускают собственные платформы для привлечения средств. Так что если решите искать стартапы онлайн, начните именно с этих вариантов.

Достоинства и риски вложения в стартапы

Конечно, неоспоримым достоинством инвестиции в стартап является ее потенциальная прибыльность. Можно заработать и сотни, и тысячи процентов от первоначального вложения. Причем, чем раньше войти в стартап, тем большего дохода можно ожидать.

Другой плюс – бизнес-ангел может реально повлиять на проект и поделиться с фаундерами своими идеями, наработками и связями. А это поможет продвинуть продукт, что поспособствует более быстрому выходу стартапа на окупаемость. Если просто купить акции, то на компанию никак не подействуешь.

В конце концов, сам инвестор обзаведется нужными связами – вдруг он задружился с новым Биллом Гейтсом?

Но и рисков немало:

стартап может оказаться нежизнеспособным;
фирма может оказаться мошеннической, и «отцы-основатели» смоются с деньгами инвесторов;
продукт не найдет своего покупателя;
появится более качественный или дешевый аналог;
будет применена неправильная бизнес-модель.

В общем, все эти риски сводятся к одному: инвестор может тупо потерять свои вложения. Как показывает практика, из 10 только 3 стартапа проходят посевную стадию и только один выходит на стадию роста. Так что думайте и оценивайте риски.

Как защитить инвестиции в стартап

Картина здесь далеко не так радужна, какой кажется. Что говорит статистика рисков:

Из 10 стартапов 8 убыточных.
Развивают их люди, не имеющие опыта в подобных делах, что и приводит к большим убыткам.
33 % новых компаний созданы мошенниками ради обогащения.
Из каждых 10 бизнесов 6 закрываются в силу внутренних противоречий.

Ответственный инвестор все взвесит перед тем, как что-то решать. Здесь пахнет не только прибылью, но и большими убытками, потому что чаще всего любой стартап — как кот в мешке.В этой нише много мошенников и отсутствует законодательная база.

Поэтому привлекайте юристов, которые помогут грамотно составить инвестиционный договор. В нем должны быть прописаны цель, основные условия сотрудничества, права и обязанности сторон, форма и периодичность отчетности, задачи и сроки.С целью диверсификации рисков деньги инвестируют сразу в несколько бизнесов, понимая, что ⅔ из них скорее всего будут потеряны.

Как оценивать «созревший» бизнес

Стартап вовсю работает и имеет прибыль. Значит, оцениваем его, как любой работающий бизнес с поправкой на то, что это пока еще старт. Фил Надель, сооснователь фонда Forefront Venture Partners, рекомендует ориентироваться на следующие показатели:

показатели эффективности (KPI)
стоимость привлечения нового клиента,
LTV (сколько прибыли вам принес один клиент за все время существования проекта)
количество уникальных пользователей в месяц
уровень доходности
коэффициент конверсии.

Успешные владельцы стартапов обычно настойчиво достигают показателей KPI. Если же владельцы не знают KPI, то это тревожный сигнал. Даже если показатели формальные, они все равно характеризуют жизнестойкость бизнеса.Чтобы оценка была более объективной, можно обращаться к специалистам, которые досконально вникнут в стартап и определят его примерную стоимость. Инвестор получит от них всю исчерпывающую информацию и примет решение.

Как стать инвестором

Как можно стать инвестором этих или других компаний, которые торгуются на биржах в США? Для этого нужно открыть счет у брокера, который позволяет покупать их акции. Подробную инструкцию о том, какого брокера выбрать и что нужно знать о комиссиях, налогах и особенностях инвестиций на зарубежных рынках перед тем, как открыть брокерский счет, можно прочитать в этой статье. Процесс обычно занимает не больше недели и все можно сделать онлайн.

Минимальная сумма вложений равна стоимости одной акции – для всех компаний, перечисленных выше, она меньше $10, поэтому такие инвестиции доступны каждому. Другое дело, что далеко не каждому они подойдут – стоит вкладывать средства только в акции тех компаний, бизнес которых вы хорошо понимаете.

Также нужно иметь в виду, что акции небольших компаний очень волатильны и их стоимость может сильно расти или падать даже без значимых новостей. Например, стоимость HyreCar за неполный год с момента IPO сначала упала в 3 раза, потом выросла почти в 5 раз, а затем снова упала почти вдвое, и все этого без каких-либо значимых позитивных или негативных новостей – бизнес все это время развивался своим чередом.

Поэтому, несмотря на то, что акции можно купить или продать в любой рабочий день, такие вложения стоит рассматривать только как долгосрочные инвестиции – на интервале в несколько месяцев динамика акций абсолютно непредсказуема и может никак не зависеть от того, насколько успешно развивается бизнес компании.

Причины инвестирования в стартапы

Привлекать инвестиционные деньги стартаперов толкает желание реализовать оригинальный проект или идею, когда собственных средств банально нет. Интерес инвестора заключается в том, что чем раньше он вложит деньги, тем быстрее капитал умножится.

Когда проведен предварительный анализ и получены удовлетворительные результаты, инвестор переходит к обсуждению условий с владельцем компании и степень своего участия. Просто расслабиться и ждать возврата вложений — не выход. Надо поддерживать хотя бы минимальную связь с бизнесом, куда вложены деньги.

Помните, что вы вкладываете надолго (от 2 до 5 лет или на срок 6 – 24 месяца). Поэтому наберитесь терпения и помогите в чем сможете — поделитесь своими связями, формируйте репутацию компании на рынке. Это быстрее увеличит прибыль. Можно участвовать в управлении через совет директоров, рекомендовать влиятельным знакомым, организовать написание отзывов о продуктах на сайт компании.

Публичные стартапы

Понятие “стартап” весьма растяжимое, поэтому я задал несколько фильтров, чтобы отсечь неподходящие компании:1) Текущая стоимость менее $100M, т.е. при достижении публичного эквивалента “единорога” акции компании уже дадут как минимум десятикратную отдачу на вложенный капитал (если в процессе не будет сильного размытия акционеров)2)

Так как существуют тысячи публичных компаний и их ручной перебор занял бы очень много времени, для поиска имеет смысл использовать специализированные сайты, которые позволяют фильтровать компании по заданным признакам. Для американского рынка это удобно делать с помощью бесплатного сервиса Finviz, для других рынков обычно можно найти аналогичные ресурсы.

Среди компаний, которые торгуются на NYSE и NASDAQ в США, я выбрал три компании из разных сфер, которые отвечают этим требованиям. На самом деле их больше – например, есть много представителей биотеха (в основном занимаются разработкой лекарств на ранней стадии), однако вкладывать в них средства, не имея хотя бы PhD в области, в которой они ведут исследования – крайне опасная и неразумная идея.

HyreCar (HYRE)

Год основания: 2021Выход на IPO: 2021Капитализация: $52MВыручка (за 2021 год): $9.8MПрибыль (за 2021 год): -$11.2M

HyreCar – это американская платформа, которая соединяет владельцев автомобилей, которые хотят сдать их в аренду, и водителей Uber/Lyft, у которых нет своего автомобиля. Компания зарабатывает на комиссии, которую берет с водителей и владельцев автомобилей, а также на страховке авто.

Из презентации для инвесторов HyreCar

Super League Gaming (SLGG)

Год основания: 2021Выход на IPO: 2021Капитализация: $60MВыручка (за 2021 год): $1MПрибыль (за 2021 год): -$20.6M

Компания организует киберспортивные лиги по различным дисциплинам, нацеленные преимущественно на полупрофессиональных игроков. Турниры проходят как онлайн, так и оффлайн, для их проведения используется собственная технологическая платформа. Также компания проводит Super League City Champs, которые устроены по тому же принципу, что и популярные спортивные лиги вроде NBA или NHL.

Из презентации для инвесторов Super League Gaming

Electrameccanica Vehicles (SOLO)

Год основания: 2021Выход на IPO: 2021Капитализация: $92MВыручка (за 2021 год): $0.6MПрибыль (за 2021 год): -$7.4M

Канадская компания, которая производит электромобили. Сейчас компания продает одноместную модель SOLO, которая стоит $16 тысяч, со следующего года планирует добавить двухместный спорткар TOFINO за ~$50 тысяч. По данным в презентации компании, на 1 апреля 2021 года компания получила предзаказов на 64 тысячи автомобилей общей стоимостью около $2.3 млрд. Продажи первых авто начались только недавно, поэтому пока выручка небольшая и компания убыточна.

Из презентации для инвесторов Electrameccanica Vehicles

Совет №12. о культурной близости

Не надо обращаться к инвестору, который культурно и ментально далек от вас. Российские венчурные капиталисты отмечают, что в 95% случаев они инвестируют в бизнес, основатели которого ментально близки к ним – обычно это выходцы из стран СНГ и Восточной Европы.

Культурная близость важна, поэтому начинайте поиск инвестора сначала именно в родной стране. И последнее – помните, если инвестор ответил «нет», это может означать «да, только позже». Не всегда вы получите деньги после первой же встречи – инвестора нужно завоевать.

Информируйте его о ваших результатах, развитии технологии, расширении бизнеса. А если у вас уже есть определенные успехи, то можно мягко «надавить» на инвестора: скажите ему об интересе к вашему проекту со стороны другого финансиста или намекните, что если он не предоставит финансирование сегодня, то завтра может просто не успеть. В конце концов, венчурное инвестирование – это как игорный бизнес: если вовремя не сделал ставку – то проиграл.

Совет №5. надо быть прозрачным и честным

Иногда случается, что начитавшись историй о развитии бизнеса и привлечении миллионных инвестиций, молодые люди создают собственный стартап исключительно для получения финансирования, а не реального развития бизнеса. При этом стартаперы пишут длинные и убедительные бизнес-планы по развитию проекта – но только для того, чтобы склонить финансиста к выделению средств.

А ведь инвесторы не простаки и очень быстро поймут коварство такого плана. Поэтому в отношениях с венчурным капиталистом должна быть честность. Разрабатывайте продукт для клиента и решайте этим какие-то актуальные проблемы. И не стоит придумывать бизнес-планы ради убеждения инвестора. Если ваш продукт оценят клиенты, то инвесторы сами вас найдут!

Думаю, это только в идеальном мире искатели финансирования честны, а инвесторы “не простаки”. В реальном же без разумной доли блефа (в хорошем смысле этого слова!), не обходится почти любой проект. Причём обе стороны согласны на приукрашивание: стартапер “рисует” жирные морковки для привлечения инвестора, чтобы у того закапала слюна и возникло “хочу”, а инвестор ищет проекты амбициозные, на выходе из которых морковка пожирней, ибо жадность сильнее рассудка. И как мы знаем, даже профессиональные прожженые инвесторы попадают в просак. Вспомним Ico проекты (в них вкладывали и потеряли не только лохи-домохозяйки, но и так называемые профессиональные инвесторы), пирамиды на Западе (Мейдоффа и др), историю Theranos и др.

Совет №7. какой инвестор вам нужен?

Нередко стартапер не может получить положительное решение по поводу финансирования только потому, что он пришел не к тому инвестору. Дело в том, что у каждого инвестора есть своя технологическая специализация и устоявшееся правило, на какой стадии он инвестирует: «preseed», «seed», «series A» и т. д.

Если же вы продвигаете свой проект в области «FinTech», а инвестор специализируется на проектах в области Интернета вещей, то он не сможет быстро и объективно оценить ваш проект и (скорее всего) откажет вам. Кроме того, при поиске финансирования за рубежом следует учитывать, что у европейских инвесторов всегда очень длинный цикл рассмотрения заявок.

В стартапе нужно сразу начать отслеживать все KPI, постоянно менять проект, его улучшать и модернизировать, вначале это сайт, потом уже это бизнес. Да хорошо получить инвестиции, на них нанять команду и продвигаться, но помните инвестиции придется вернуть или отдать за них проект. Даже если вам придется отдать проект не расстраивайтесь, так как именно в стартапе вы получите самый лучший свой опыт в бизнесе и сможет попробовать себя в другом проекте. Можно запустить 5 стартапов, они будут неудачными, но 6-ой превратиться в настоящий бизнес, которому можно будет посвятить свою жизнь и он сделаем Вас счастливым!

Тонкости инвестирования в стартапы

Настоящий стартап требует много ресурсов в единицу времени: больше времени, больше людей, больше параллельных процессов, иными словами — больше денег. Такую нагрузку способны выдержать только венчурные инвесторы.

Профессиональные венчурные фонды готовы рискнуть деньгами, владельцы которых понимают — в восьми-девяти случаях из десяти деньги не вернутся. Для уравнивания шансов фонд прибегает к финансированию сразу многих стартапов. «Выживший» стартап окупит вложения в прогоревшие проекты.

Высокий доход стартапа очень важен для венчурного инвестора. Иначе средства проще вложить в акции, облигации или даже недвижимость.

Именно стремясь вернуть вложенные средства, венчурный инвестор может продать свою долю в подросшем стартапе. Продажа возможна сразу всего пакета. Но часто продажи бывают постепенными: по частям, когда стартап уверенно дорожает.

Все ожидания венчурного инвестора становятся очевидными для стартапера, когда он просто не принимает в работу проект при обещании удвоить прибыль за год. Это очень хорошие темпы для любого бизнеса, кроме венчурного. Ни о каком вложении средств в подобные малоприбыльные проекты венчурный инвестор даже не подумает. Ему нужны от стартапера амбиции — рост на пару порядков за 5-7 лет.

Чем раньше инвестор входит в стартап, тем большую долю он намерен получить. Связано это с зависимостью: чем раньше вход, тем больше риск.

Выводы

Для начинающих идеально подходит способ объединяться в инвестиционные фонды или пулы из нескольких инвесторов. Так легче выйти на прибыль и свести к минимуму потери.
Для увеличения доли будущей прибыли можно заняться обучением стартаперов на своих условиях. Тем более, что люди, возглавляющие молодые компании, плохо владеют знаниями и навыками для развития бизнеса, и ваши рекомендации как опытного бизнесмена будут для них ценны.
Ищите проекты на отечественных и зарубежных выставках, конкурсах и конференциях, посвященных стартапам. А информацию о мероприятиях в профильных СМИ и тематических сайтах.

У стартапа есть шанс стать сверхприбыльной компанией за счет вложений инвесторов. В этой среде минимум формальностей, на принятие решений уходит мало времени, а в коллективе энтузиастов любые идеи реализуются быстро и креативно.

С одной стороны инвестиции в стартап кажутся лотереей. Но с другой, инвестирование — тоже профессия, которой можно научиться. В силу исторических причин обучаться стоит у западных инвесторов, поскольку там частная собственность никогда не отнималась законодательным путем.

Но даже в российских реалиях она таки выжила и готова работать на благо тех, кто ею владеет и готов инвестировать профессионально.Осваивайте новую нишу вместе c помощью Александра Герчика, который является не только профессиональным трейдером, но и отличным инвестором.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: “Трейдинг от А до Я за 60 дней”