Как инвестировать в стартапы: обзор вариантов |

Наша основная стратегия — поиск единорогов не дороже $3 млрд

Бывает так, что оценки самых известных стартапов преувеличены и могут не оправдать ожидания широкого круга инвесторов (как это было с Domo, Dropbox и Snapchat). В то же время компании с оценкой ниже $1 млрд слишком малы, в большинстве случаев не подходят под нашу стратегию риск-доходности.

Мы также обращаем внимание, есть ли среди инвесторов известные венчурные фонды или фонды прямых инвестиций, а не только частные инвесторы. Венчурные фонды не просто дают деньги, но и принимают активное участие в управлении компанией (часто партнёры фондов входят в совет директоров).

За счет связей и человеческого капитала они помогают построить бизнес-процессы и открывают доступ на новые рынки — это способствует повышению стоимости компании в будущем.

Также мы выбираем компании, которые планируют в скором времени выйти на IPO, чтобы не ждать дохода от инвестиции много лет, а получить деньги через 1–3 года.

Один из индикаторов скорого IPO — если компания нанимает нового финансового директора. Согласно исследованию Forbes, 75% стартапов, попавших в выборку, за 12–36 месяцев до IPO нанимали нового финансового директора. Также бывает, что топ-менеджеры компании сами дают прогнозы планируемого выхода на биржу.

Стартап — что это?

Стартап — это общее название, которое дают проекту, бизнесу, компании, которая существует совсем недавно. Срок существования компании может колебаться от нескольких недель до нескольких месяцев, не больше. Не секрет, что на начальных этапах практически все компании нуждаются в деньгах, финансировании. И многие, вместо того, чтобы копить самостоятельно, брать кредиты, создают такие стартапы, регистрируются на специальных биржах в интернете, чтобы искать инвесторов, участвуют на экономических форумах и не только.
Задача владельца — заинтересовать потенциальных инвесторов в стартап, убедить их в том, что его бизнес перспективный и в скором будущем начнет приносить хорошую прибыль.

Стартапы ищут инвестиции в специальных венчурных фондах, либо напрямую у частных инвесторов.

Что представляют из себя инвестиции в стартапы

Обратная сторона луны в том, что для инвестирования в стартапы ищут наиболее перспективные проекты. Никто не будет вкладывать в стартап, который неинтересен с точки зрения прибыли. Найти подходящий очень непросто — доходность обещают многие, но даже в области ИТ благодаря инвестициям успешной становится только один из 100 стартапов.

Возможность получить отдачу увеличивается, если тщательно планировать, внимательно отбирать объекты и проводить качественный анализ всех параметров. К тому же умный спонсор не ограничится вложениями в один стартап, а распределит средства между несколькими, потому что диверсификациянеобходима и здесь тоже.Как действуют опытные в инвестировании люди:

• Они выбирают сферы, в которых изначально неплохо разбираются. За счет этого сокращают время и деньги на изучение характеристик данной ниши. 
• Подбирают партнеров, которые досконально знают выбранную сферу и которым можно доверять.
• Поиск стартапов начинается с подписки на профильные ресурсы/издания, участия в отраслевых ивентах, чаще международных.
• Они понимают, что передовые идеи трудно втиснуть в рамки логических расчетов, полагаются не только на интуицию, но и на потенциал команды стартапа.
• Договариваются о переговорах с основателями, оценивают впечатления от встречи.
• Запрашивают бизнес-план, чтобы убедиться в адекватности маркетинга и перспективного видения будущего руководителями стартапа.
• Сами пробуют продукт или услугу, чтобы воочию убедиться в перспективах.

Шаг 5. начало деятельности

Как только будет разработана идея, а предыдущие шаги — пройдены, можно начинать реализовывать проект. Для этого желательно подготовить подробный бизнес-план. Не стоит игнорировать этот этап создания бизнеса, иначе велик риск непредсказуемого развития событий. Как составить бизнес план для малого бизнеса мы писали в отдельном материале.

Оформленная документально стратегия развития поможет минимизировать риски. В случае неожиданных поворотов событий или при начале столкновений с конкурирующими фирмами именно бизнес-план поможет найти выход из сложной ситуации.

Когда план будет составлен, можно приступать непосредственно к ведению бизнеса. Для этого потребуется наладить взаимоотношения с поставщиками, потребителями, заказчиками и покупателями.

Важно быть готовым к тому, что становление бизнеса — процесс постепенный. Поэтому нет смысла переживать, если в самом начале бизнеса дела не пойдут в гору. Вначале деятельности всегда бывает трудно. Постепенно придет опыт и ориентироваться в бизнесе будет легче.

Начинающим предпринимателям не стоит небрежно относиться к представленной инструкции. Следование шагам и соблюдение их очередности помогает начать бизнес более эффективно.

С какими рисками может столкнуться инвестор при инвестировании в бизнес

Для чего инвестировать в бизнес и стоит ли это делать 💸

Инвестиции в бизнес способны обеспечить безбедное существование инвестору. Такие вложения позволяют получать пассивный доход. Это деятельность, которая при грамотном ее ведении требует минимального вложения усилий, но при этом обеспечивает стабильную прибыль.

У большинства граждан, проживающих на территории бывшего Советского союза, неправильное представление о долгосрочных вложениях, которые могут обеспечить стабильный доход. Они считают, что стать инвестором могут только те, кто изначально владеет значительным капиталом, определенными талантами и везением.

В итоге большинство наших соотечественников не предпринимают никаких шагов к увеличению благосостояния. Они лишь всю жизнь мечтают о том, чтобы получать большие деньги, прикладывая минимум усилий.

На самом деле шанс стать финансово независимым есть у каждого. Для этого достаточно в корне изменить свое мышление, переключиться в финансовую область, перестать трудиться на других и начать работать на себя.

Инвестирование в развитие собственного бизнеса позволяют не только получить доход, который практически не зависит от затраченного на него времени и сил, но и обрести уверенность в будущем. Более того, качественные вложения позволяют осуществить даже, казалось бы, нереальные идеи и планы.

При этом в современном мире начать работать на себя могут даже те, у кого нет большого капитала. Более того, экономическое образование на первоначальном этапе не потребуется, ведь в современном мире можно найти огромное количество направлений для развития бизнеса, не связанных с экономикой.

1. Плюсы ( ) инвестиций в бизнес

Среди основных преимуществ, которые дает вложение финансового капитала в бизнес, можно выделить следующие:

1. Инвестор получает возможность влиять на деятельность организации, а также на решения, принимаемые руководством. Иногда именно инвестору переходит управление фирмой. При этом грамотное руководство позволяет развить бизнес, увеличить его доходность. В конечном итоге возрастает и уровень прибыльности вложенных средств.
2. Вложения в бизнес отличаются широким выбором форм и направлений для инвестирования. Инвестировать средства можно в компании, занимающиеся производством товаров, оказывающие какие-либо услуги – выбор здесь действительно огромен.
3. Возможность стать инвестором при наличии небольшого капитала. На первоначальном этапе не обязательно вкладывать огромные денежные суммы. Достаточно приобрести небольшую часть компании. В случае успешности инвестиций впоследствии можно покупать доли, принадлежащие другим лицам.
4. Если инвестиции в бизнес рассматриваются как деятельность, приносящая пассивный доход, их отличают простота и доступность. От инвестора не потребуется обладать багажом каких-либо знаний.
5. Инвестирование в бизнес – одна из немногих разновидностей вложений, в которых активы имеют реальную форму. Результат инвестиционной деятельности можно будет увидеть в активах компании.
6. Вкладывая деньги в предпринимательство, инвестор может выбрать компанию, действующую в той сфере, которая ему наиболее интересна и знакома.
7. Доход при таких вложениях в долгосрочном периоде ничем не ограничен. При правильном ведении бизнеса и достижением компанией лидирующих позиций есть все шансы достичь ежемесячной прибыли на уровне, значительно превышающем 100%. Со временем, чем лучше развивается компания, в которую вложены средства, тем выше будет уровень дохода инвестора.

2. Минусы (-) инвестиций в бизнес

Несмотря на значительное количество плюсов вложения в бизнес существует у такого вида инвестирования и целый ряд недостатков:

1. Инвестиции в бизнес сопровождаются высоким риском потери средств. При неправильном подходе к вложению можно лишиться не только части, но и всего инвестированного капитала.
2. Законодательные ограничения. Некоторые виды предпринимательской деятельности значительно ограничены законодательными актами, контролирующими и прочими государственными органами. В нашей стране достаточно сильно развита коррупция, поэтому этот недостаток важно принимать во внимание.
3. Неожиданное развитие событий. Далеко не всегда предпринимательская деятельность движется именно в том направлении, в котором планируют собственники и инвесторы. Существует риск неожиданного возникновения таких событий, которые сделают инвестиции неэффективными.
4. В случае долевого инвестирования в бизнес возникает вероятность разногласий. Если между инвесторами случится конфликт, и они не сумеют договориться, один из них может принять решения выйти из бизнеса, забрав свои средства. Это неизбежно повлияет на доходность проекта.
5. Если использовать вариант активного инвестирования, понадобятся определенные знания и опыт. В этом случае у инвестора будет возможность максимизировать возможный доход.
6. Отдача от инвестиций в бизнес зачастую нестабильна. Прибыль в различные периоды времени может сильно отличаться, изменяясь под влиянием огромного количества факторов. При абсолютно одинаковых начальных условиях различные фирмы могут принести инвестору разный доход. Вкладывая деньги в бизнес, приходится постоянно изучать рынок и подстраиваться под него. Только так можно получить наибольшую прибыль.
7. Нередко требуются дополнительные взносы денежных средств. Если не инвестировать в бизнес дополнительные деньги в определенный момент, можно получить значительное снижение доходности предыдущих вложений.
8. Прибыль будет поступать не сразу. Так как вложения в стартапы являются долгосрочными, получить доход получится только через достаточно длительный промежуток времени.

Таким образом, инвестирование денежных средств в бизнес имеет свои преимущества и недостатки. Важно помнить о них и учитывать в процессе вложений.

Разделение инвестиции в бизнес по признакам

Венчурные инвестиции или краудфандинг?

Привлекать инвестиции в стартап в России можно разными способами. Первый — это венчурные фонды.

Венчурные фонды уже сами распределят деньги по стартапам, которые они считают наиболее перспективными и прибыльными в будущем.

Наиболее крупными венчурными фондами в России являются:

• IMI.VC;
• Mangrove;
• Almaz Capital;
• ru-Net Ventures;
• Kite Ventures;
• ABRT;
• РВК;
• Runa Capital;
• Ventech;
• Vesna Investment;
• Intel Capital;
• Russian Ventures и не только.

Альтернативой им является краудфандинг, когда можно инвестировать в стартапы через специальные краудфандинговые платформы. Только в этом случае владельцы стартапа снабжают своих инвесторов не акциями компании, а готовым продуктом, который они смогут получить еще до того, как он массово начнет производиться.В России краудфандинг еще не до конца сформировался, поэтому надежнее выбрать венчурные инвестиции.

Либо стать бизнес-ангелом, что тоже немного рискованно. Наиболее крупными краудфандинговыми площадками страны являются: Boomstarter и Planeta.

Если выбрать венчурные фонды, капиталом там управляют профессионалы, поэтому шансов заработать на инвестициях больше, а рисков потерять деньги меньше. Кроме того, многие такие фонды страхуют инвестиции, что тоже не бывает лишним.

Как и когда выйти из стартапа?

С реальными выходами из стартапов в России дела обстоят предельно просто. Прямая продажа решает любые вопросы, когда инвестор решает покинуть проект и вывести средства. Конечно, если к этому времени есть что реализовывать. Требования к подобным сделкам в РФ значительно ниже в сравнении с тем же IPO.

Среднестатистическая продажа в РФ, как правило, происходит через 3-5 лет после сотрудничества с проектом. За такой срок компании более чем реально не только окрепнуть, но и продемонстрировать собственную выживаемость на рынке в рамках развития и реализации идеи.

Наиболее популярные во всем мире способы выхода из стартапа:

1. Обратный выкуп – продажа доли инвестора руководству компании.
2. Выкуп акций сотрудниками компании либо приходящими управленцами.
3. Прямая продажа другому инвестору.
4. IPO – заход на фондовую биржу через публичное размещение.
5. Вынужденная покупка акций руководством компании, если стоимость проекта сформировалась на более низком уровне в сравнении с запланированными показателями.
6. Принудительный выход, чаще по причине ликвидации компании – самый неблагоприятный сценарий.

На первый взгляд инвестиции в стартап могут показаться чем-то вроде лотереи, отчасти так оно и есть. Но применяя годами отработанный профессиональный подход западных инвесторов, шансы на успех значительно возрастают.

Как инвестировать в стартапы

Рассмотрим наиболее важные варианты.

1. Краудинвестинговые платформы.

   Однозначно вы уже сталкивались с таким понятием. Это отправка денежных средств человеку с целью помощи. Возможно, на лечение, на покупку недвижимости, на публикацию журнала. Теперь есть возможность инвестирования от 150 долларов в стартап.

2. Модель p2p-кредитования.

   Современное, развивающееся производство и технологии дали такое понятие, как альтернативное финансирование. Это два типа — краудфандинг и социальное кредитование.

   Как и в краудфандинге, тут фигурируют несколько сторон (вкладчик, молодая компания и посредник) отчего их путают, хотя это разные вещи.

   Замысел p2p-кредитов кардинально иной. В данном случае люди или фирмы дают займ под определенный процент, но никак не покупают акции или долю в компании.

3. Вкладывать через клуб инвесторов онлайн.

   Начало инвестиционного пути многие считают отличным решением.

   Инвестиционный клуб — это люди, сплотившие собственные денежные средства для вложения куда-либо. Обычно это товарищеское объединение, где вопросы решаются голосованием.

   Также клубы аналогичны паевым инвестиционным фондам, которые накапливают средства и вкладывают их в активы.

Как найти стартап с минимальными вложениями?

Искать стартапы с минимальными вложениями в России следуют на специальных биржах, интернет-платформах, где их владельцы регистрируются и представляют свои проекты. Там же могут зарегистрироваться и инвесторы. Такие платформы созданы как раз для того, чтобы молодые, начинающие предприниматели и инвесторы, желающие вложить деньги в перспективные проекты, могли найти друг друга.

Многие владельцы стартапов, чтобы найти инвестора, создают свои сайты, странички, паблики в социальных сетях, чтобы продвигать свой проект, искать новых инвесторов.

Можно и на такие объявления, если они встретятся в ленте, обратить внимание, изучить всю информацию. Наиболее популярными площадками являются:

Как стать инвестором

Обычная минимальная сумма инвестиций в стартапы равна цене одной акции — в среднем это около $10, поэтому теоретически стать инвестором может каждый. Но на практике надо вкладывать в те отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь.

Акции небольших компаний могут сильно расти или падать в цене даже при отсутствии значимых новостей. При этом бизнес нормально развивается, поэтому есть смысл делать долгосрочные вложения — интервал в несколько месяцев не поможет сориентироваться в том, насколько компания успешна или нет.Особенности инвестиций в стартапы в России:

• Часто стартапы появляются в проектах из неэффективных отраслей, в которых долго не менялись технологии. 
• Ищут их в основном по рекомендациям друзей или на Фейсбуке.
• Диапазон различных вложений колеблется от $30 тысяч до $300 тысяч. Это среднестатистические данные.

Есть на этом рынке и крупные участники, которые инвестируют в стартапы десятки миллионов долларов. Но даже по вышеприведенным цифрам можно объективно судить о состоянии инвестирования в России.А как дело обстоит на Западе?

За рубежом в отношении стартапов руководствуются формулой 30/40/30:В среднем 30% инвестиций будут убыточными.Другие 40% — проекты окажутся слабенькими.Только у 30% результаты будут более-менее достойные, но не фонтан.Из 20-25 проектов успешного инвестиционного фонда выстреливают 3-4.  

Краудинвестинговые площадки, или биржи стартапов

Самый простой вариант найти подходящий стартап – отправиться на так называемые биржи стартапов, или краудинвестинговые площадки. Они работают по методу коллективных вложений: несколько инвесторов финансируют фаундера (основателя стартапа), получая взамен долю в проекте. Чем больше средств, тем выше доля.

Если проект набирает необходимую сумму, то площадка переводит деньги фаундеру, и тот начинает раскручивать бизнес. Затем при получении чистой прибыли он выплачивает вознаграждение инвесторам (аналог вознаграждения – дивиденды). Соответственно, чем больше доля первоначального вложения, тем выше вознаграждение.

Примеры таких краудинвестинговых площадок:

• Город денег;
• StartTrack;
• AngelList;
• Пененза;
• МодульДеньги;
• АтомИнвест;
• Aktivo.

Естественно, каждая площадка отличается по своему качеству (как и отличаются отдельные проекты), поэтому придется изучать и выбирать условия каждого предложения.

Плюс бирж стартапов – минимальный порог входа (обычно от 50 тысяч рублей, но есть варианты вложений от 1000 рублей), возможность произвести диверсификацию. Минусы: целевое расходование средств обычно никто не контролирует, поэтому полученные фаундером деньги могут банально уйти в никуда (либо фаундер окажется заведомым мошенником). Словом, такие инвестиции ничем не защищены, и рисков здесь очень много.

Платформы для инвестиций

Речь идет о площадках автоматизированного инвестирования типа ОзонИнвест или Альфа-Поток. Как это работает? Инвестор передает на площадку определенную сумму, а площадка сама распределяет ее по разным стартапам, т.е. инвестирует сразу в портфель различных проектов.

В остальном платформы для инвестиций подобны площадкам краудинвестинга. Фаундеры получают средства, вкладывают их в бизнес, а затем выплачивают вознаграждение инвесторам. Платформы выступают посредниками, обеспечивая связь между сторонами и контролируя переводы денег.

Но, в отличие от бирж стартапов, инвесторы заключают с фаундерами договоры займа, т.е. сумма возврата инвестиций конечна. Когда фаундер рассчитывается по долгам, то договор займа закрывают, а площадка реинвестирует возвращенные деньги в другие проекты либо переводит полную сумму вознаграждения инвестору.

Плюсы: инвестиционные платформы полностью проверяет компании и контролирует ее выплаты, т.е. качество инвестиций здесь гораздо выше. Минусы: стартапы могут не взлететь, в сложные времена велика доля банкротств. Но здесь хотя бы риск мошенничества сведен к минимальному значению, т.е. остаются только торговые риски.

Правила инвестирования в стартап

Чтобы понять, как инвестировать в старт ап, изначально необходимо быть уверенным, что проект, правильно расценен, имеется алгоритм выхода, и в случае плохого исхода – обязательства сведены к минимуму.

• Определить свои финансовые возможности. Бывает так, что человек хочет инвестировать в успешные стартапы, но ему тяжело найти средства для осуществления своего желания.

• Определить, почему стартап нуждается в инвестициях. Проект часто пытается взять финансы у вкладчиков, так как не имеет возможности спонсорства из традиционных источников например – кредит. Нужно понимать, почему бизнесмен не ищет более простого способа финансирования.

• Понять структуру бизнеса. С целью защиты ваших обязательств необходимо осознавать, что такое IRS и юридическая составляющая бизнес-плана и в случае его разрушения, можно понести не малые убытки.

  Так как стартапы проваливаются часто, нужно уберечься от финансовых потерь. Желательно создавать официальные бумаги и прописывать все моменты, чтобы впоследствии обезопасить себя.

Важно признать, что возврат может быть медленным. При инвестициях в стартапы и молодые проекты не исключено, что отдачи может не быть на протяжении долгого времени.

Признак 5. по виду

По видовым признакам инвестиции в бизнес могут быть прямыми и портфельными.

• Прямые инвестиции представляют собой вложение денежных средств в активы конкретной компании.
• При портфельных вложениях капитал инвестора распределяется между акциями нескольких организаций. При этом совокупность приобретенных долей различных компаний называется портфелем.

Основные классификации для простоты восприятия сведены в таблицу:

Таким образом, существует огромное количество видов инвестиций, которые выделяют по разным признакам.

Популярные способы инвестирования (входа) в бизнес-проекты

Примеры стартапов с минимальными вложениями

Подавляющее большинство из них представляет собой те или иные интернет-проекты, приложения, сервисы. Это неудивительно, потому что высокие технологии и интернет стали неотъемлемой частью нашей жизни. И такие продукты действительно пользуются спросом, достаточно перспективные. Например, это могут быть какие-нибудь мобильные приложения: игры, информационные сервисы и не только.

Если говорить о проектах в режиме оффлайн, то минимальных вложений часто требуют какие-нибудь домашние кондитерские, пекарни, компании, занимающиеся изготовлением хенд-мейд вещей и не только. Идей очень много. Одни из них откровенно бредовые, другие не отличаются оригинальностью и конкурентоспособностью, третьи довольно рискованные, но перспективные.

Прежде чем инвестировать в проект деньги, даже небольшую сумму, лучше не спешить, взвесить все за и против, чтобы потом не пришлось жалеть. Разумеется, суммы инвестирования небольшие, но лучше ведь пожинать плоды в виде прибыли, чем оказаться в минусе. В пример, можно привести следующие стартапы с минимальными вложениями:

Магазин одной книги в Японии. Суть этого проекта заключается в том, что арендуется небольшое помещение под книжный магазин, но продается там всего одна книга. Нет, не одна единственная, а именно одна книга. На одной неделе продают одну книгу, на следующей другую, устраивая часто еще и презентации, приглашая автора, организуя автограф-сессию и не только.

1. Бренд «Golova», который также изначально представлял собой стартап. Автор проекта Юлия Скидан решила создавать не просто головные уборы, а специально предназначенные для больных раком. После проведения курсов химиотерапии, больные теряют волосы. Эти шапки помогут им чувствовать себя красивыми даже в этот сложный для них период.
2. «ПоПути» — ростовский проект, позволяющий водителям находить пассажиров, которым по пути. Первые могут подзаработать на этом, не тратя особо своего времени, даже если заняты чем-то другим, вторые быстро находят машину и добираются до нужного места, сэкономив на такси и не пользуясь общественным транспортом.

Примеры успешных стартапов

Если назвать некоторые успешные компании, которые начинали как стартапы, многие даже не поверят этому. Но, это действительно так. В пример можно привести популярные интернет-проекты, такие как:

К стартапам можно отнести и таких гигантов, как Microsoft, Apple Computer inc., Google. Все эти компании когда-то начинали с самого малого. Многим идеи создания подобных проектов и вовсе казались бредовыми и бесперспективными. Но, нашлись те, кто не побоялся инвестировать в них, и не зря, ведь они принесли кучу денег создателям и акционерам.

Причины инвестирования в стартапы

Привлекать инвестиционные деньги стартаперов толкает желание реализовать оригинальный проект или идею, когда собственных средств банально нет. Интерес инвестора заключается в том, что чем раньше он вложит деньги, тем быстрее капитал умножится.

Когда проведен предварительный анализ и получены удовлетворительные результаты, инвестор переходит к обсуждению условий с владельцем компании и степень своего участия. Просто расслабиться и ждать возврата вложений — не выход. Надо поддерживать хотя бы минимальную связь с бизнесом, куда вложены деньги.

Помните, что вы вкладываете надолго (от 2 до 5 лет или  на срок 6 – 24 месяца). Поэтому наберитесь терпения и помогите в чем сможете — поделитесь своими связями, формируйте репутацию компании на рынке. Это быстрее увеличит прибыль. Можно участвовать в управлении через совет директоров, рекомендовать влиятельным знакомым, организовать написание отзывов о продуктах на сайт компании.

Продукт

Анализируя продукт компании, стоит задать несколько ключевых вопросов:

Технологические компании проходят дополнительный тест: если непрофессионал за одну–две минуты может понять, чем занимается стартап, особенно в сфере b2b, — это плохой знак, который, скорее всего, означает, что у компании много аналогов и конкурентов.

Исходя из нашего опыта лучше выбирать тот продукт, который нацелен на корпоративных клиентов. Стартапы, работающие по модели b2b, обычно более стабильны, чем те, которые продают свой продукт частным клиентам. Бизнес b2b-компаний основан на долгосрочных контрактах, не так подвержен скачкам в экономике и изменениям настроений пользователей.

Специфика инвестирования в веб-проекты

Инвестиции в стартапы сегмента веб предполагают получение высоких доходов. По этой причине продуманная система монетизации ресурса автоматически становится главным приоритетом. Без работающего прототипа, а лучше работающего проекта, который уже начал показывать первые практические результаты, вопрос о вложении средств поднимать преждевременно.

Одним из основополагающих моментов является возможность личного контакта с основателем или несколькими основателями проекта. Желательно организовать совместное изучение бизнес плана, в идеале, привлечь к процессу экспертов, с помощью которых удастся извлечь еще большую пользу из происходящего.

Способ 4. вложения в акции

Предыдущие способы представляют собой прямые инвестиции в компании. Покупка акций представляет собой инвестиции через посредника, в качестве которого выступает биржа.

Акция представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает право инвестора на маленькую часть компании.

Заработать на акциях можно несколькими способами:

• спекулятивные операции – покупка по более низкой цене, продажа – по более высокой (Более подробно про игру на бирже мы писали в другом материале);
• при ожидании падения стоимости акции следует взять их в долг у брокера, после чего продать, когда цена упадет, купить и вернуть долг. Разница в стоимости образует прибыль;
• ежегодно или ежеквартально получать дивиденды по акциям (иногда их размер очень мал, бывает, что их и вовсе не выплачивают).

Владельцы пакета акций могут участвовать в собраниях акционеров. Если количество акций велико, инвесторы могут оказывать влияние на ведение деятельности организации. Однако чаще всего они получают лишь пассивный доход.

Дешевле всего стоят акции новых компаний. Однако уровень риска при их приобретении очень высок.

Прежде чем купить какие-либо ценные бумаги, инвестор должен внимательно изучить финансовое состояние и отчетность организации.

Многие успешные трейдеры зарабатывают на акциях и других финансовых инструментах через этого брокера.

Топ 7 бирж по стартапам

Порядок бирж не имеет рейтинга или значения, так как на каждой бирже есть свои условия и отличные проекты. Прежде чем выбрать проект для инвестиций или для размещения проекта, сравните разные биржи по стартапам.

Биржа Napartner

начала свою работу в 2021 году. Особенностью работы этой платформы считается размещение только самых интересных и, по мнению руководителей, успешных стартапов, ручное модерирование всех предложений, расчет инвестиций, необходимых для реализации конкретного проекта, идентификация пользователей ресурсом и т.д. Также на сайте есть возможность посмотреть стартапы, включенные в различные пользовательские рейтинги.

Если вы хотите вкладывать свои сбережения в самое лучшее и прогрессивное, то отправляйтесь на официальный портал стартаперов, где можно вложиться как в новый проект, так и в тот, что уже показал себя и получает неплохой доход. Есть на сайте и хороший магазин с большим ассортиментом уникальных вещей по вполне доступным ценам. Работает для русскоязычной аудитории с 2021 года, неоднократно получал государственные награды за свою деятельность.

Это большая площадка для венчурного рынка. Здесь имеется множество различных преимуществ, как для работы инвесторов, так и для предпринимателей. Инвесторы могут создавать заявки на поиск проектов под определенные параметры, формировать инвестиционный портфель, получать максимальное количество информации по проектам, имеющимся в базах данных.

Предприниматели могут, как искать инвесторов, так и выставлять на продажу свой бизнес. Данная площадка довольно популярна не только в Российской Федерации, но и во многих соседних странах, и даже в Америке. Ее создателем является выходец из Украины – А.Сорока.

Одна из самых распространенных краудфандинговых платформ является американский Kickstarter. В основном он используется для привлечения спонсорской помощи по финансированию новых технологических разработок. Конечно, можно запустить сбор средств и на изобретения в области кино, физики, книг и т. д.

В чем отличия Kickstarter от других подобных платформ?

1. Добавить новые проекты могут только жители США, Великобритании, Канады, Норвегии, Швеции, Австралии, Нидерландов, Ирландии, Новой Зеландии, Германии и Дании. После регистрации следует ручная модерация с проверкой банковских счетов владельцев проекта. Граждане РФ могут запустить сбор только через посредников, уплатив соответствующий процент за услугу.
2. Два метода финансирования: фиксированный и гибкий. В первом случае владелец может получить деньги только, если было собрано 100 и более процентов от суммы. Во втором – он получает собранные деньги вне зависимости от результата.
3. Довольно строгая модерация контента. От качества описания запущенного проекта зависит то, соберет он нужные средства или нет. Все представленные фотографии объектов должны быть реальными, рендеры не подойдут.
4. Не допускаются благотворительные проекты и сбор средств на запуск учебных курсов, тренингов и т. п.
5. Доступна только внутренняя статистика системы, нет интеграции с другими подобными сервисами.
6. Проекты, прошедшие ручной отбор, добавляются на главную страницу сайта.

Kickstarter ­­– это площадка для продвижения серьезных проектов, имеющих полностью рабочие прототипы. Для успешного стартапа здесь не менее важны правильные маркетинговые решения – создание поддержки в социальных сервисах, а также предоставление гарантий и скидок на конечную продукцию для инвесторов.

Crowdcube – платформа для размещения и финансирования стартапов, которая позволяет привлечь обычных людей, не используя венчурный капитал для новой разработки.

Система тщательно проверяет каждый запущенный проект – разработчики обязаны предоставить подробный проект ведения бизнеса сроком на три года. Финансовые затраты также должны быть учтены и вписаны в план. Возможно такие требования и являются основным сдерживающим фактором для выкладывания новых проектов на платформу.

Инвестор в обмен на сумму финансирования получает определенное количество акций запущенного проекта (причем без комиссий).

Принцип работы платформы:

Вначале идёт проверка заявки на запуск сбора средств. Проект отмечается инвестором, который готов заплатить определенную сумму. Денежные средства не списываются с банковской карты инвестора, а только временно блокируются на ней. После сбора минимальной запрошенной суммы, Crowdcube оформляет всю необходимую документацию, запуская продажу акций компании.

На электронную почту инвестора приходит уведомление об удачном старте проекта и просьба подтвердить покупку акций. Если в течение 7 дней инвестор не отказался от приобретения акций, заблокированные средства автоматически переводятся на счет проекта, а инвестору выдается сертификат о том, что он владеет акциями компании.

Старейшая биржа стартапов в мире. Принцип размещения и финансирования проектов на Indiegogo стандартен, поэтому рассмотрим только особенности. На этой бирже стартапов нет ограничения по типу (технологические, развлекательные и даже благотворительные).

Можно даже собирать денежные средства на свои личные цели. Гибкая модель финансирования, даже если конечная сумма за конкретный период времени не собрана, создатель проекта может забрать собранные средства. Впрочем, на сайте можно выбрать и фиксированное финансирование, тогда процент комиссии составит не 9%, как при гибкой модели, а стандартные 4%.

Для благотворительных сборов действуют скидки в 25% по всем процентным ставкам.

Несмотря на обширную географию проектов, деньги можно собрать только в одной из четырех валют: канадских и американских долларах, фунтах стерлингов или евро.

CircleUp – это американская краудфандинговая платформа, тщательно отслеживающая предлагаемые пользователями изобретения для финансирования. Для того, чтобы получить возможность спонсирования, вы должны заработать как минимум 500 000 долларов за последние 12 месяцев и иметь чистую финансовую историю.

У CircleUp есть программа CircleUp Seeds, созданная для небольших компаний, но с одним условием: претенденты должны иметь положительный отчет об осуществлении предпринимательской деятельности. Создатели программы утверждают, что процент участников невелик.

Если Вы были выбраны участником программы, нужно будет заплатить 500 долларов, чтобы открыть депозитный счет для сбора средств. Затем необходимо предоставить всю информацию о вашей компании: не только финансовые сведения, но и фотографии и физические образцы – для того, чтобы как можно более полно представить продукт.

Еще одна особенность платформы – вы должны быть доступны для прямого общения с инвесторами через конференц-связь. Многие спонсоры здесь принадлежат к крупным инвестиционным фирмам, которыеобычно не имеют дело с только что появившимися компаниями малого бизнеса. Платформа внимательно следит за правилами инвестирования, но не предоставляет юридических консультаций.

В общем, CircleUp – это платформа для серьезных стартапов и предпринимателей. Инвестировать в стартапы тут довольно надежно, так как текущие планы компаний имеют реальные и подкрепленные перспективы.

Boomstarter – это российский аналог зарубежных платформ краудфандинга. Действует с 2021 года и уже имеет награду «Стартап года».

На Boomstarter уже зарегистрированы более 400 000 человек – потенциальные инвесторы. Для них запущена специальная рассылка с проектами, которые могут их заинтересовать. Также действует институт информационного кураторства и сервис кросспостинга.

Лучшие условия для продвижения новой идеи на бирже стартапа – это серьезное отношение к своему делу и соблюдение рекомендаций, которые прописаны прямо на сайте в соответствующем разделе. При этом можно добиться отличных результатов, получив даже более 100% от запланированной суммы сбора.

Какую бы биржу для работы вы не выбрали, обязательно обращайте внимание на ее рейтинг надежности, время работы, а также условия, предложенные для вложения или размещения своей бизнес-идеи. Но все имеющиеся площадки, а их очень много, предлагают примерно аналогичный принцип работы.

Финансы

Непубличные компании не обязаны раскрывать информацию о финансах, поэтому нужно искать способ оценить стоимость компании при размещении, основываясь на любых открытых данных. Мы смотрим на выручку (от $100 млн) и, что более важно, — на показатель роста выручки. Также смотрим, есть ли прогнозы стоимости от известных аналитиков.

Наиболее популярный метод оценки стартапов на финальных раундах инвестирования (с учетом того, что доступ к финансовым данным ограничен) — это метод сравнительного анализа.

Чаще всего в открытом доступе можно найти показатель выручки и ее роста за последние периоды. Исходя из этого, можно дать примерную оценку по показателю Price-to-Sales (P/S) — соотношению оценки компании к её годовой выручке. Чем он ниже — тем лучше.

Стоит отметить, что в случае выхода компании на IPO, её старые акционеры получают возможность продать свою долю после lock up периода, который обычно длится шесть месяцев. По данным United Traders, средний рыночный показатель P/S после lock up периода составляет 20х.

Как работает оценка сравнительным анализом:

Шаг 1. определиться с областью деятельности

Профессионалы утверждают, что найти сферу бизнеса, которая подходит именно вам бывает непросто. Это настоящее искусство.

Не стоит бояться начинать что-то неизведанное. Следует понимать, что чаще всего именно новичкам и первопроходцам достаются самые большие прибыли.

Более того, если найти перспективное направление бизнеса, в котором еще никто не работал, можно не только заработать большие денежные суммы, но и получить известность во всём мире. При этом возраст, а также уровень знаний значения не имеют.

Можно, конечно, выбрать и менее рискованные пути. Для этого достаточно применить уже имеющиеся схемы бизнеса. Не стоит бояться тех направлений деятельности, в которых существует огромная конкуренция.

Главное, чтобы ваш проект пользовался устойчивым спросом. Например, существование в мегаполисе огромного количества салонов красоты не может стать причиной убытков еще одного из них, так как данная услуга пользуется огромным спросом.

Главной задачей в начале любого бизнеса является создание такого предложения, которое будет уникальным на рынке. Оно должно предназначаться для определенной группы потребителей, именно их потребности нужно удовлетворить лучше, чем другие компании.

Выводы

• Для начинающих идеально подходит способ объединяться в инвестиционные фонды или пулы из нескольких инвесторов. Так легче выйти на прибыль и свести к минимуму потери.
• Для увеличения доли будущей прибыли можно заняться обучением стартаперов на своих условиях. Тем более, что люди, возглавляющие молодые компании, плохо владеют знаниями и навыками для развития бизнеса, и ваши рекомендации как опытного бизнесмена будут для них ценны.
• Ищите проекты на отечественных и зарубежных выставках, конкурсах и конференциях, посвященных стартапам. А информацию о мероприятиях в профильных СМИ и тематических сайтах.

У стартапа есть шанс стать сверхприбыльной компанией за счет вложений инвесторов. В этой среде минимум формальностей, на принятие решений уходит мало времени, а в коллективе энтузиастов любые идеи реализуются быстро и креативно.

С одной стороны инвестиции в стартап кажутся лотереей. Но с другой, инвестирование — тоже профессия, которой можно научиться. В силу исторических причин обучаться стоит у западных инвесторов, поскольку там частная собственность никогда не отнималась законодательным путем.

Но даже в российских реалиях она таки выжила и готова работать на благо тех, кто ею владеет и готов инвестировать профессионально.Осваивайте новую нишу вместе c помощью Александра Герчика, который является не только профессиональным трейдером, но и отличным инвестором.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: “Трейдинг от А до Я за 60 дней”