Как построить сеть контактов и найти инвестора в Израиле — советы эксперта GenerationS — Трибуна на

Что будет завтра?

Мы видим три основных тренда на ближайшую «пятилетку» израильской стартап-индустрии. Во-первых, продолжение экспансии инвесторов из Китая, Латинской Америки и России. Во-вторых, дальнейшее укрепление репутации Exit Nation, то есть, увеличение числа M&

А вообще, мы знаем, что завтра будет еще интереснее, чем сегодня. Завтра наши амбиции вырастут, а задачи станут еще сложнее. А это значит, что нам придется еще активнее соображать и еще лучше работать. Что касается стартапов — у нас будет, чем вас удивить.

Что происходит на израильской стартап-сцене

На сегодняшний день Израиль — один из наиболее динамичных стартап-хабов на планете. Исследование Startup Genome поместилоТель-Авив на второе место в мире — после Кремниевой долины, а в рейтинге инновационных государств от Bloomberg Израиль занялпятое место, обогнав США и Великобританию.

Мировое признание пришло к Израилю не сразу и не вдруг — страна демонстрирует впечатляющую динамику VC-рынка на протяжении последнего десятилетия. Впрочем, 2021 год оказался исключительно удачным даже на фоне стабильно высоких достижений прошлых лет.

В минувшем году израильские стартап-компании установили рекорд привлечения средств, мобилизовав $3,4 млрд, что на 46% превышает показатели 2021 года, когда израильтяне удовольствовались «лишь» $2,3 млрд. Хорошую динамику мобилизации капитала демонстрируют и израильские венчурные фонды: 12 фондов привлекли $914 млн — на 68% выше по сравнению с 2021 годом, когда 11 фондов освоили $544 млн.

Все это говорит о том, что уровень доверия к израильскому стартап-рынку беспрецедентно высок. Конечно, Израиль и раньше не испытывал недостатка в кредите доверия, особенно после того, как за страной закрепился бренд «Startup Nation» (после выходаодноименной книги). Но 2021 год стал переломным — рынок шагнул на новый уровень развития.

Как построить стартап в Израиле (видео)

А плюсы есть? есть

Для кого-то это причина не инвестировать в израильскую недвижимость. Но возможна и альтернативная точка зрения. Если страна, во-первых, может себе позволить отталкивать иностранных инвесторов, а во-вторых, она не просто может себе это позволить, но и позволяет, а цены на недвижимость при этом продолжают расти — наверное, это говорит об устойчивости рынка и том, что эта инвестиция является консервативной и надежной. А это ровно то, чего ищет большинство наших клиентов от инвестиций в недвижимость.

Зарабатывать быстрые деньги они умеют в сфере своего основного бизнеса. Защищать и сохранять свои деньги многие из них пытаются путем инвестиций в израильскую недвижимость, даже заплатив «цену входного билета» в виде налога на покупку недвижимости.

Недавно я прочитал заголовок о том, что цены на инвестиционную недвижимость на Кипре упали на 13%, потому что вводится новая регуляция в сфере гражданства за инвестиции. Предположить, что инвестиционная недвижимость падает, а другая недвижимость никак на это не реагирует, было бы, наверное, несколько наивно.

Адвайзеры и брокеры

Хорошая мысль — познакомиться с именитым посредником, работающим с топовыми инвесторами. Чтобы заручиться рекомендацией посредника, нужно пройти не менее серьёзный отбор, чем в случае с инвестором. Он же может правильно подготовить компанию к презентации, если потенциал есть, но команда не может его правильно донести, что случается не так уж и редко.

Я сам являюсь адвайзером и брокером и я не буду знакомить стартап с инвесторами, если не верю в его потенциал, или если команда не готова его эффективно представить.

Демо-дни ведущих акселераторов

Ещё один хороший способ познакомиться с акулами инновационного бизнеса — питч-дни ведущих акселераторов и инкубаторов. Формат мероприятий предполагает знакомство и общение между инвесторами и стартаперами. Приглашение можно получить по личному обращению к организаторам.

И напоследок

Прирост капитальной стоимости и продажа по более высокой цене, чем стоимость покупки, даже с налогами — это не просто возможно, это один из основных стратегических подходов. Но надо учитывать, что при покупке и продаже недвижимости вас ожидают немалые расходы, как то: оплата адвокатов — дважды, оплата риелторов — дважды, оплата налога на приобретение — один раз, оплата налога на рост капитальной стоимости — один раз. Купить сегодня, а продать с прибылью через год у вас вряд ли получится.

Поэтому сделки должны планироваться консервативные и долгосрочные. И если основным источником дохода вы рассматриваете прирост капитальной стоимости, который реализуется через продажу, то путь, которым идет большинство наших клиентов, это покупка квартиры на самых ранних стадиях, до начала строительства, с тем чтобы основная часть прироста капитальной стоимости произошла за счет того, чтобы квартира была застроена, а не за счет общей тенденции рынка к росту, которая куда менее прогнозируема.

Инвестиции в израильские компании

Иностранные инвестиции в экономику Израиля растут год от года. Объясняется это Верой инвесторов в конкурентоспособность Израильских технологий на мировых рынках и растущим год от года валовым продуктом государства. Например, в тяжелый для всех 2021 год, израильский валовый продукт увеличился на 3.

5% по сравнению с предыдущим годом. В ведущих израильских отраслях производства используются высокие технологии, постоянно совершенствуются средства производства.Инвестирование в экономику Израиля – выгодное коммерческое предложение для компаний, ведущих свой бизнес, и имеющих свободные средства.

Особенно выгодна инвестиционная деятельность в промышленность. Государство Израиль давно стало страной высокотехнологичных производств, в таких отраслях как беспроводная связь, устройства для ускорения передачи информации, телекоммуникация и компьютеры , универсальные безопасности, технология фильтрации воды и переработка отходов, медицинское оборудование диагностики и новейшие хирургические методы в медицине, производство зеленой электроэнергии, и др.

Особое коммерческое предложение предоставляется по инвестиции в телефонную и сотовую связь Израиля. Темпы роста израильского производства радиоэлектронной промышленности и других смежных отраслей в последние 10 лет привели Израиль к мировому лидерству. В основном, вся инновационная продукция и технологии экспортируется.

Высоко развит в стране туристический бизнес. В Израиле много исторических и интересных красивых мест, привлекающих жителей со всей планеты. Привлекательным является и коммерческое предложение по инвестиции в израильский отдых и туризм. Инвестиции в медицинский туризм — очень перспективная и развивающийся отрасль в Израиле.

Инвестиции в строительный бизнес

В сфере недвижимости и строительства Израиль также может вестись успешная инвестиционная деятельность, мягкие условия налогообложения в этой сфере позволяют проводить выгодные инвестиции. За последнее десятилетие, цены на недвижимость поднялись на 64,4%.

Иностранный инвестор чувствует себя в израильской экономике уверенно и безопасно. Израиль является одним из немногих государств, где удобно и легко вести бизнес. Русский язык является четвертым государственным языком после иврита, арабского и английского.

Как было сказано, Законодательство Израиля делает очень много, чтобы иностранный инвестор инвестировал свой капитал в Израиль, это помогает дальнейшему росту производства в государстве и способствует вхождению Израиля в элитную группу развитых стран.

Инвестиционные минусы

К моему глубокому сожалению, в Израиле нет программы гражданства и вида на жительство в обмен на инвестиции. Более того, на сегодняшний момент Израиль дискриминирует покупателей-иностранцев: не поощряет специальными льготными налогами, видами на жительство и гражданствами, а, наоборот, дискриминирует, взимая более высокий налог на приобретение (налога на собственность в Израиле, к счастью, нет).

Наличие израильской недвижимости не только не дает вам право на израильское гражданство или постоянный вид на жительство. Оно даже не улучшает ваших туристических прав. Если вы как турист можете проводить в Израиле не более 90 дней из 180, то зависнуть в Израиле на лишние 3–6 месяцев, просто потому что у вас есть в Израиле своя квартира, не получится.

Инструкция к применению

Со своей недвижимостью вы можете делать три вещи:

1. Вы можете пользоваться ею сами в самом широком смысле этого слова. Жить в ней, когда приезжаете в Израиль, давать ключи от нее своим родителям, которые хотят пересидеть холодную московскую зиму в плюс 20 вместо минус 20, поселять туда своих друзей, у которых квартиры в Израиле нет, а вот вилла на озере Комо как раз есть, ключи от которой они будут рады предоставить вам. В общем, личное использование по всему фронту.
2. Сдача в долгосрочную аренду. В Израиле принято сдавать на период, кратный году, без права расторжения посередине ни той, ни другой стороной. Увы, если вы сдаете квартиру в долгую, сами жить вы в ней не сможете. И даже если вам очень сильно приспичит въехать туда посередине этого года, вы не сможете этого сделать.
3. Если квартира находится в туристических районах Израиля, можно сдавать квартиру в краткосрочную аренду. Тренд Airbnb, конечно, не обошел Израиль стороной. Это можно делать, и не проживая в Израиле. Понятно, что когда первичный рынок становится большим, на нем появляются вторичные игроки — операционные компании, которые за умеренную плату возьмут на себя всю головную боль.

Как израилю удалось завладеть преимуществом в сфере высоких технологий?

В 2021 году сфера высоких технологий составляла 12,5% всего ВВП Израиля, по данным центрального бюро статистики. Ноэль Кайзер, директор фонда Gemini Israel Ventures и основатель облачной системы VentureApp, считает, что успех Израиля в хай-теке обеспечило уникальное сочетание обстоятельств. Он перечисляет 10 из них.

1.Израиль — страна иммигрантов, где перемешались разные культуры, школы мысли и подходов. Это, в свою очередь, отличная почва для появления новых взглядов на развитие технологий. Это же было и частью «секретного ингредиента» Соединённых Штатов.

2. «Необходимость — мать изобретения». Кайзер считает, что уникальная потребность Израиля в безопасности, агрокультуре, энергии дала жизнь изобретениям в военном деле, коммуникациях, медицине, ирригации, солнечной энергии.

С тем, что у Израиля просто нет выбора, согласен и системный архитектор Гэри Пакеринг: «В Израиле нет достаточного источника воды, так что необходимо строить опресняющие заводы, и невозможно добывать гидроэлектрическую энергию. В Израиле нет ни угля, ни нефти, ни натурального газа, производство углеводородной энергии не рассматривается.

С атомной энергией также проблемы. Страна зависит от технологичных решений для базовых нужд». Гэри Пакеринг отмечает, что Израиль не может доставлять свои продукты на большие рынки по суше грузовиками или поездом, как, например, Франция и Германия, распространение должно идти по воздуху (дорого) или морем (медленно). «Тяжёлая промышленность — тоже не вариант».

3. Израиль с самого начала делалакцент на важности образования, и сейчас, несмотря на малый размер страны, в ней существуют одни из лучших в мире образовательных учреждений.

4.Инвестиции в инновации. 5% израильского ВВП инвестируется в частный сектор через разные гранты Министерства экономики — «ни одна страна в мире не подошла так близко к этому показателю». С тем, что успех Израиля в хай-теке обеспечивают государственные субсидии, согласен и финансовый консультант Джон Джи Нерндон.

Как ускорить построение своего нетворка

Не стоит думать, что отсутствие связей и знакомств на рынке Израиля делает его недоступным для вас. Есть тактики, которые помогут обрасти знакомствами за довольно короткий срок.

Как эффективно знакомиться с инвесторами на конференции

Несколько советов начинающим «охотникам» на конференциях:

1. Знайте нужных людей в лицо: изучите список участников, если есть, и выберите интересующих вас. Если списка нет, пройдитесь по списку всех возможных инвесторов — их не так уж и много. Постарайтесь запомнить лица людей и названия организаций. Так вы будете знать, кого, собственно, вам искать.
2. Хорошенько подготовьте свой питч в нескольких вариантах — на полминуты, на две и на пять минут. Хорошо отрепетируйте его. Продумайте ответы на основные вопросы. А также возможные переходы — как изящно свести любой разговор к вашей теме.
3. Не стесняйтесь подойти первым к незнакомым людям и заводить разговор. Держитесь раскованно (но не нагло). Продумайте несколько фраз, как завязать разговор. Например, спросите о главных темах мероприятия, или не слышал ли собеседник о последней новости из вашей области.
4. Постоянно будьте в общении, даже если вы не находите конкретно интересующих вас людей, просто знакомьтесь с интересными людьми, обменивайтесь контактами. Так вы обзаведетесь связями, многие из которых могут привести вас к нужным людям. После взаимно приятного общения поинтересуйтесь у собеседника, знает ли он инвесторов здесь и сможет ли познакомить.

Качественные мероприятия

Для вас качество мероприятий определяется количеством серьёзных инвесторов. Обычно есть понятный баланс между общедоступностью мероприятия и его качеством — чем проще попасть на мероприятие, тем меньше там серьёзных бизнесменов. Ограничением доступа обычно являются либо относительно высокая цена, либо личные приглашения от организаторов.

Если у вас нет ни знакомств, ни денег, можно начинать с доступных мероприятий и там строить первичные связи. Путь к результату тогда займёт несколько больше времени.

Конференции

В Израиле, как и во многих странах, два пика деловой активности — осенний и весенний, только осень тут очень длинная, аж до Нового года. Ориентируйтесь на четыре ведущие конференции: Journey и Globes (платные), DLD и Think Next (бесплатные, по приглашению). Все эти мероприятия — неплохая точка входа в израильский рынок.

В октябре проходит конференция
Journey, которую организует Ernst & Young, в декабре — Globes Business Conference. Это классические бизнес-конференции, они привлекают лидеров рынка как из Израиля, так и со всего мира, к которым можно свободно подойти и пообщаться.

В середине сентября проходит фестиваль
DLD Tel Aviv, который организует «крёстный отец израильских технологий» Йосси Варди. Это красочная ярмарка различных мероприятий, посвященных инновациям, технологиям и креативности, на которую слетаются инвесторы со всего мира.

Конференция
Think Next от Microsoft проходит в конце весны. Кроме того, что на ней собирается много инвесторов, на ней выставляется большое количество стартапов. И хотя она закрытая, попасть на неё относительно просто.

Вокруг большинства серьезных мероприятий есть небольшие доступные сателлитные встречи и митапы, где можно заводить первичные контакты. Если мы говорим о двухнедельной поездке, то разумно будет спланировать её так, чтобы крупная конференция приходилась на середину. До конференции стоит «разогнаться» на небольших мероприятиях, а после — оставить время на встречи с инвесторами.

Креативные кэмпы

В Израиле существуют неформальные креативные мероприятия, в меньшей степени ориентированные на бизнес. Такие мероприятия объединяют творческих и инициативных людей вне зависимости от их должностей.

Например,
GeekCon — он проходит в конце сентября. Изобретатели, основатели известных стартапов, инвесторы и другие игроки рынка собираются на два-три дня и дают жизнь самым невероятным и бессмысленным идеям, будь то живой пакман, поедающий всё на своем пути, или робот, достающий козявки из носа.

Веселая и непринужденная атмосфера способствует преодолению границ в общении. Здесь можно познакомиться и даже подружиться с инвесторами в неформальной атмосфере, обзавестись крепкими связями и здорово провести время. Билетом станет ваша идея проекта, оформленная в заявку на сайте.

Недвижимость как на экспорт

Израиль — правовое государство. И, несмотря на то, что покупатель может не являться резидентом страны и тем более гражданином, его права на актив будут защищены ничуть не меньше, чем если бы он был коренным израильтянином и отставным кадровым военным.

Неудивительно, что одной из основных особенностей рынка израильской недвижимости является диверсифицированный спрос. Последний даже заставляет шутить, что недвижимость не является экспортным товаром, потому что ее довольно тяжело перемещать, но Израиль в этом плане представляет исключение.

Зарубежный спрос лучше всего характеризуется догоняющими синусоидами. И когда кризис накрывает одну страну, например Америку, и покупатели из этой страны уходят с рынка, на их место приходят покупатели других стран, например Евросоюза, где евро неожиданно становится очень жесткой валютой, а потом их меняют выводящие активы из своих банков россияне.

Организованные поездки

Для тех, кто ещё не обзавелся связями и хочет эффективно познакомиться с венчурным рынком Израиля, существуют организованные ознакомительные туры. Компания
StartUPnation4u, например, предоставляет отличные туры, в ходе которых можно быстро обзавестись качественными первичными связями и получить полезные советы и рекомендации.

От startup nation к exit nation

Впервые об эволюции израильского стартап-рынка заговорил председатель экономической комиссии Кнессета доктор Авишай Браверман — еще прошлой весной он заявил, что Израиль превращается из Startup Nation в Exit Nation, причем рассматриваяэту трансформацию в негативном ключе.

Так, управляющий партнер одного из старейших израильских венчурных фондов Pitango Capital (основан в 1993 году, под управлением $1,6 млрд) Хеми Перес (между прочим, сын экс-президента Шимона Переса) подчеркнул, что гонка за быстрым экзитом не отражает все нюансы израильской стартап-сцены — на рынке достаточно предпринимателей, желающих вырастить по-настоящему большую компанию и регулярно отклоняющих предложения об M&A (слияния и поглощения — ред.).

Отчет аналитической компании IVC за 2021 год подтверждаетвидение Переса: объем средств, привлеченных на IPO израильских компаний, достиг наивысшего показателя за 10 лет — $2,1 млрд. Семнадцать IPO 2021 года демонстрируют убедительную тенденцию по сравнению со скромными восемью IPO 2021 года.

Вместе с тем и M&A остается лакомым кусочком для инвесторов: средний мультипликатор доходности израильской M&A-сделки в прошлом году составил 6,2. Всего же в 2021 году в Израиле состоялось 99 экзитов общим объемом $6,94 млрд. Рейтинг экзитов возглавилакомпания Mobileye, чье публичное размещение акций стало самым успешным IPO израильской компании за всю историю Нью-йоркской фондовой биржи.

При этом не наблюдается никакого снижения IPO-активности израильских компаний: в 2021-2021 годах публичное размещение акций планируютпровести не менее 25 израильских стартапов.

Польза от израильской недвижимости

Увы, чем дороже актив, тем меньший в процентном отношении ежемесячный или ежегодный доход он принесет вам от сдачи в аренду. И если в студенческих городках, удаленных от центра Израиля, можно претендовать на 4,99% годовых брутто, то на израильской «золотой миле» в центре тель-авивского пляжа и до 1,5% добраться не просто.

Вариантов вложений при этом обычно бывает два (и говорим мы, конечно же, о крупных суммах). Можно приобрести что-то одно большое, небольшой в процентах доход, немного головной боли при сдаче в аренду. Но можно действовать иначе, например: «нарезать» бюджет на много объектов, чтобы сдавать их по относительно высокой по израильским меркам ставке.

При этом нужно понимать, что это воспринимается израильской налоговой как бизнес и налогооблагается тоже как бизнес. А в Израиле налоги не 13% или 6%, как привыкли в России.

Также учитывайте важный водораздел между жилой и коммерческой недвижимостью. Коммерческая недвижимость приносит заметно больший текущий доход, который варьировался до недавнего времени, очевидно, в диапазоне между 6% и 10%.

Однако жилая недвижимость меньше подвержена флуктуациям. Ведь даже в кризис людям где-то необходимо жить, к тому же именно жилая недвижимость показывает лучший прирост капитальной стоимости. Именно последний, а вовсе не текущий доход от сдачи в аренду за последние 10 с небольшим лет был основным источником дохода от недвижимости в Израиле.

Российский интерес к инвестициям в израиль

Россия является очень доминантным игроком на рынке израильской недвижимости, в первую очередь вместе с Америкой, Францией и Англией. 2021 год был очень тяжелым для наших российских клиентов и для нашего департамента недвижимости. 2021-й тоже. Потому что верхи уже не могли, а низы еще не хотели.

Изменился банковский мир. Глобально — покупать недвижимость в Израиле на деньги в чемоданах, на офшорах, на личных счетах в третьих странах, о которых забыли уведомить страну своего проживания, вначале стало сложно, а потом невозможно. Банковская система отказывалась принимать деньги, которые она не считала кристально белыми. Российские клиенты по-прежнему какое-то время еще жили в state of mind:

«Вы с ума сошли? Я прихожу с деньгами — я здесь хозяин».

Американский регулятор и ОЭСР, регуляторы других стран приложили очень много сил, чтобы донести до людей новые правила игры. Мы внесли в это свою скромную лепту. И в 2021–2021 годах количество сделок россиян резко увеличилось в сравнении с 2021–2021 годами.

Связано ли это только с принятием новых правил игры, или также с тем, что, несмотря на то, что после кризиса 2021 года, в отличие от двух прошлых, мы не наблюдаем в России резкого отскока, люди научились жить при долларе за 60–65? Что тут является первичной причиной, а что вторичной — мы не знаем. Но тенденцию на возвращение россиян к израильскому рынку в последние годы мы замечаем.

Считаем шекели: как начать свое дело в израиле и не обанкротиться

Частные мероприятия

Ведущие венчурные фонды и другие лидеры рынка время от времени проводят свои закрытые мероприятия, куда приглашают знакомых и коллег. Например, тусовки на крыше офиса
Lool, ведущего фонда ранних стадий, с пивом и видом на ночной Тель-Авив.