Как привлечь инвестиции через блокчейн и законно ли это? | Rusbase

Как привлечь инвестиции через блокчейн и законно ли это? | Rusbase Выгодные вклады

Основные принципы блокчейн

По факту, блокчейн — это некий электронный реестр, в который записывается информация. Но эти данные никогда не могут быть изменены или удалены.

Цепочку, состоящую из блоков, в блокчейне можно представить как книгу, состоящую из страниц. Каждая новая страница пишется в режиме «онлайн», а у остальных страниц нет возможности быть выдранными или поправленными.

Для начала нужно понять из чего состоят блоки.

На сегодняшний день систем блокчейн много, и у каждой есть свои нюансы, но в целом они работают по одинаковому принципу.

Мы разберем блокчейн-биткойн и блокчейн, на котором осуществляются различные денежные операции, переводы и транзакции.

Транзакция — это не только денежный перевод. Под транзакцией вы можете выполнить какой-то скрипт, либо просто записать некую заметку в блокчейне и сохранить какие-либо данные. То есть слово «транзакции» не равно денежному переводу.

Каждый блок имеет параметры nonce (об этом далее), хеш предыдущего блока, хеш текущего блока и сами транзакции. Самое интересное в блоке это транзакции, ведь мы рассматриваем данную систему как замену текущей банковской системы расчетов.

Чтобы понимать, как устроены транзакции, просто представьте страницу книги, где записано к примеру:

  1. Олег перевел Никите 100 долларов.
  2. Некто перевел кому-то еще сколько-то денег.

И в одном блоке записана пара тысяч таких транзакций. Когда блок заканчивается — он закрывается, подписывается и переходит на новый блок.

Все транзакции, все хеши формируются по дереву Меркла.Еще до появления технологии блокчейна многие из нас уже пользовались торрент-клиентами для скачивания файлов на свои носители. Именно там изначально и использовалось дерево Меркла.

Когда вы скачивали что-либо к себе на компьютер, вы могли видеть строку, заполняемую некими мелкими кубиками. Когда файл заливается в сеть, он разбивается на множество мелких частей. Эти части хэшируются, и получается дерево Меркла. Нужно оно для того, чтобы очень быстро проверить целостность всей системы, целостность вашего файла.

То же самое происходит и в блокчейне: после того как блок полностью заполняется транзакциями, из каждой транзакции берется некий хеш, то есть это хеш-суммы, цифровые отпечатки от данной транзакции.

Сама транзакция весит гораздо больше своей хеш-суммы.

Хеш — это некий набор символов, несущий в себе отпечаток. Для каждой транзакции отпечаток будет уникален. Что это значит? Если поменять в хеш-сумме какую-либо точку, или другой символ, система будет воспринимать его как совершенно другой хеш.

В процессе транзакции идет проверка нижнего хеша, после чего, по цепи от хеша к хешу, словно по пирамиде, проверка поднимается к последнему верхнему хешу дерева меркла, где и будет получен общий хеш всех транзакций.

Итак, все транзакции записываются в блок, после чего они хэшируются и получается один определенный хеш. Делается это для проверки целостности всей системы (как и в торрент-клиентах).

Если вдруг какой-то злоумышленник в четвертой транзакции зайдет и добавит себе пару нулей (например, не 100 долларов я перевел, а миллион долларов я перевел), тогда хеш этой транзакции уже будет другой. Соответственно если их соединить с хешем третьей транзакции, то и общий хеш четвертой транзакции будет тоже другой, все дерево будет совершенно другим, а итоговый хеш будет сильно отличаться.

То есть — если хоть один байт, хоть одну точку, запятую или нолик где-то изменить, то итоговый хеш изменится, а нам в блокчейне нужно обязательно проверять все эти суммы, для того, чтобы никто это не изменил и не переписал. Конечно это все проверяется не вручную, а программным образом.

Для «сшивания» одной страницы книги с другой — используется хеш предыдущего блока.Это значит, что берется вся информация из первого блока:

Все это хешируется и уже хеш целой страницы складывается с хешем следующей, а дальше все по уже описанной схеме.

Инвестиции в монеты и токены

Что я имею ввиду…

Трудно поспорить с доходом в 10 000%, но есть один контраргумент — этот доход должен быть инвестирован 10 000% назад.

Криптовалюты — это не блокчейн, а наиболее прямой способ инвестирования в применение этой технологии. Этот способ также самый рискованный. Здесь ставка идёт не только на технологию блокчейн, которая становится всё более популярна, но и на то, что люди будут использовать эту технологию правильно, что их концепция верна, что у них есть кошерный код и тщательно продуманный способ использования, что их бизнес-модель действительно будет работать. Всё это типичные риски стартапов.

Делая ставку на монеты и токены, вы также ставите на то, что их создатели не решили сесть в уходящий поезд, что у них достойные моральные принципы, что это не типичная схема накачки и сброса или не пирамида, созданная намеренно или случайно, а также что компанию не взломают, не обманут, не будут шантажировать и не засудят.

Здесь можете придумать любую шутку об Уолл-стрит.

Лучшим советом касательно инвестирования в монеты я считаю следующее: проведите тщательную комплексную проверку и потратьте деньги на покупку монет разных платформ. Затем поместите эти монеты в бумажник и считайте их потерянными, а через десять лет найдите их, как это сделал 50-Cent.

Я бы держался подальше от ICO. Сейчас на рынке слишком много пустышек, чтобы определить, какой проект реален, а какой нет. Вложение огромной суммы денег в один проект единовременно напоминает мне чашку Петри для жадности. Я не говорю, что все ICO — это сомнительная схема, я лишь говорю, что в 2020-х гг. даже у IPO были проблемы, которые в случае с ICO лишь увеличиваются.

Я бы также не инвестировал в токены. Токены для меня слишком абстрактное понятие, чтобы считать их достойной инвестицией. Токены существовали и раньше: покупка предметов в видеоиграх, монеты в виртуальном казино. Я бы не конвертировал доллары в токены, если бы не хотел сразу их потратить на покупку светового меча или места за виртуальным столом для покера. Если честно, я и этим не занимаюсь, потому что получаю то, что мне нужно, в процессе самой игры.

Инвестирование в стартапы, использующие технологию блокчейн

Вывод из моего предыдущего утверждения: блокчейн — это не Биткойн и не любая другая монета. Это новая и не совсем доказанная технология, которая создает новую и не совсем доказанную парадигму транзакций.

Но всё же блокчейн — это технология, не применение технологии, и парадигма может решить серьёзную проблему. А это значит, что инвестировать в блокчейн-стартап менее рискованно, чем инвестировать в криптовалюту.

Проблема заключается в том, что очень трудно найти или даже определить настоящий блокчейн-стартап.

Многие блокчейн-стартапы — это просто стартапы, использующие блокчейн для создания монет, токенов или способа передачи монет или токенов от одного лица другому с какой-либо целью.

Это как биткойн, но слишком поздний биткойн.

Другие виды стартапов используют блокчейн, потому что не смогли найти других вариантов. Я не хочу их ругать, особенно если посмотреть на открытые акционерные общества, заикающиеся о монетах, токенах и блокчейне и быстро собирающие средства (которые обычно также быстро испаряются). Как дела, Kodak?

Но я осуждаю стартапы, которые предлагают дополнительные возможности благодаря блокчейну. Это выглядит как ещё один эпизод из Кремниевой долины, где каждая компания на революционной сцене провозглашает себя Со(циальной), Мо(бильной) и Ло(кальной). Некоторые называют себя МоСоЛо, некоторые СоЛоМо, но в действительности все они Б(ред)С(собачий).

Существует несколько интересных блокчейн-проектов, которые за основу берут скорее технологию, чем валюту. Сегодня такие проекты появляются в сфере фармацевтики, финансов, недвижимости, источников происхождения продуктов, практически во всех индустриях, где необходимо открытое цифровое отслеживание в огромных количествах.

Читайте также:  Как я "купил" статус квал. инвестора.

Если у вас есть средства и желание инвестировать в блокчейн-стартап, то, скорее всего, это не первый ваш стартап. Как и в случае с любой другой инвестицией, проведите исследование, комплексную проверку, но прежде всего убедитесь, что компания использует блокчейн ради блокчейна, что она пытается найти решение существующей проблемы, а не ищет проблему, для которой может найти временное, но соблазнительное решение.

Инвестиции в изучение блокчейн-разработки

Прошу не ругать меня за предпринимательский подход, но всё же это лучший способ инвестирования. Низкие риски, высокий потенциальный доход, настоящий блокчейн и абсолютный контроль над процессом.

Биткойн был технологической золотой лихорадкой. Любой инженер, владеющий достаточным опытом в этой сфере, наблюдал несколько золотых лихорадок и научился ценить их за то, что они собой представляют — двигатели направления рынка. В начале статьи я уже перечислил «большую четверку» этих лихорадок. Блокчейн напоминает мне большинство золотых лихорадок приложений начала 2020-х гг.

В то время мы наблюдали схожую ситуацию — появлялись приложения, которые стремились изменить мир, за ночь возникали тысячи стратапов, компании привлекали огромные инвестиции, технологии выходили из ниш и становились повседневными. Сегодня, когда туман рассеялся, большинство из этих стартапов давно канули в лету, но не существует людей, которые не используют первые мобильные технологии.

Изюминка блокчейна заключается в том, что эта технология создает сдвиг парадигмы. Она может изменить способ обмена информацией, как это сделал Интернет, объединивший компьютеры всего мира, а мобильные телефоны стали личными круглосуточными компьютерами каждого человека.

Такой способ необязательно должен основываться на монетах или валюте, но однозначно существуют применения лучшие, чем криптокотики. Это огромное поле возможностей для доказанной технологии, которая становится всё сильнее.

Именно поэтому я так одержим блокчейном. Он похож на шведский стол в казино, где предлагают различные технические возможности, а начать можно с любой.

И не говорите, что вы не можете это сделать. Всего за пару выходных я создал основу для собственной криптовалюты и описал всё, что изучил за это время, в своем кратком курсе по блокчейну и криптовалютам.

Начните. Займитесь образованием. Инвестируйте время в изучение этой технологии. Затем найдите крупную проблему и решите её.

Децентрализация и распределенность

Теперь о том, что касается изменения информации.

Мы уже выяснили, что для обозначенных вычислений, пересчета сумм всех блоков требуются колоссальные вычислительные мощности.

На сегодняшний день сеть блокчейн обладает мощнейшим вычислительным ресурсом на планете. Такие гиганты как Google, Amazon и Apple не стоят даже рядом с мощностями сети блокчейн.

Чем больше людей используют блокчейн, тем мощнее и безопаснее он становится.

Вы являетесь полноправным владельцем блокчейн, можете смотреть историю всех транзакций, которые совершались на каждой странице.

В тот момент, когда люди начинают интересоваться системой блокчейн, устанавливают электронные кошельки себе на компьютер — они становятся узлами.

Например, у одного человека на компьютере стоит копия блокчейна. Есть еще один компьютер, на котором стоит своя копия блокчейна, и таких компьютеров десятки тысяч. Если какой-то злоумышленник захочет взломать систему и «нарисовать» себе миллион, мало того, что ему придется пересчитывать все эти блоки, ему еще придется сделать это в каждом компьютере, на каждом узле.

Допустим наш хакер переписал все блоки, пересчитал все суммы и получил идеальный вариант подмены. После того как злодей захочет отправить этот миллион на свои счета, другие «ноды» (узлы) просто не пустят его, потому что все это дело синхронизируется таким образом, что большее количество узлов с одинаковыми хешами преобладает над меньшим.

Если вдруг находится такой человек, у которого что-то не так с хешами, отсутствует какой-то байт, или символ не соответствует, тогда его просто не будут учитывать. Его не пустят в сеть для дальнейших манипуляций до тех пор, пока не будет предоставлена оригинальная, не измененная версия блокчейна.

Для того чтобы взломать эту систему, потребуется взломать все компьютеры, которых с каждым днем становится все больше и больше. Таким образом и растет защита, децентрализация и распределенность.

Вернемся к текущей системе хранения денег банками. 

В централизованной системе вся информация хранится на сервере, и, если с этими серверами что-то произойдет — вы попрощаетесь с денежными средствами. Хакеру проще найти какую-нибудь уязвимость, чтобы атаковать эти сервера. По сути сейчас идет постоянная борьба тех, кто пишет защиту и тех, кто ее обходит.

Что касается блокчейна — все это распределено по десяткам тысяч узлов, и вся информация хранится копиями на разных узлах.

Иис — сбербанк

Услуга по доверительному управлению предоставляется АО «Сбер Управление Активами». Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06.2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную необходимую информацию заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте www.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону (495) 500 01 00. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках в будущем.

Договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и АО «Сберк Управление Активами» не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. Инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, дом 3, корп.1, этаж 20, телефон: 8 (800) 1003 111, эл. адрес: info@bank-am.ru, интернет-сайт: www.sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Вложения в облигации и акции в рамках стратегий «Накопительная» и «Российские акции» производятся путем приобретения инвестиционных паев ПИФ под управлением АО «Сбер Управление Активами», инвестиционная декларация которых предусматривает размещение средств в указанные инструменты.

БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ РФИ «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2020 за № 3555. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2020 за № 3629. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2020 за № 3785.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона «О рынке ценных бумаг»

QR код «от анг. Quick Response Code — код быстрого реагирования» — это двухмерный штрихкод (бар-код), предоставляющий информацию для быстрого ее распознавания с помощью камеры на мобильном телефоне.

Читайте также:  Доходные метры: как правильно инвестировать в недвижимость | - новости Екатеринбурга

Подробнее о блокчейн технологии

Блокчейн технология была изначально создана для обмена денежных средств от одной сети к другой. Благодаря  высокому уровню безопасности, на нее очень скоро обратили внимание и стали использовать в ситуациях, когда особо важная информация должна быть отправлена в безопасном формате.

Многие инвестиционные платформы гарантируют безопасность ваших финансовых вложений и персональной информации. Но мы все чаще наблюдаем, как хищение информации может привести к нежелательной утечке ваших данных. Также существует большая вероятность утечки данных, когда правительство сделает запрос на информацию о вас.

Блокчейн технология проводит жесткую линию касаемо решения этих проблем. Когда вы инвестируете через блокчейн платформу, ее распределенная система гарантирует, что ваша инвестиционная транзакция не осуществляется обособленной системой. Напротив, ваша информация и инвестиционные транзакции обрабатываются тысячами и тысячами серверов, каждый из которых функционирует автономно. И когда ваши данные рассматриваются по отдельности, их практически невозможно использовать целенаправленно.

Качественно разработанный блокчейн включает в себя элементы криптографии и математики, чтобы гарантировать максимальную степень защиты ваших данных. Каждый блок информации надежно защищен собственным цифровым ключом. В настоящее время нет никаких предпосылок для паники, что блокчейн скомпрометирует себя.

Представьте, что ваша личная информация хранится в блокчейн. Хакеры должны будут  взломать тысячи, если не миллионы серверов, чтобы получить к ней доступ. Скорей всего это и служит причиной изменения способов хранение информации, позволяющей установить личность.

Преимущества инвестирования с использованием блокчейн технологии

Блокчейн представляет собой ряд преимуществ. Он точный, оперативный, упорядоченный, и, что самое главное, легкодоступный. Он дает каждому равные возможности попробовать себя в инвестировании.  Он облегчает торговлю акциями и другими ценными бумагами, увеличивая отчетность, ускоряя проведения транзакций и значительно облегчая процесс отслеживания каждой стадии транзакции.

Брокеры часто оказываются в затруднительном положении, когда дело доходит до упрощения инвестиционных сделок. Им приходится долго ждать, пока произойдет обмен денег и ценных бумаг и пока инвестор создаст заявку. Существует гораздо большее число рисков, связанных с торговлей на других платформах чем на блокчейн.

В данном случае ваши данные не будут защищены, потому что в большинстве случаев, они передаются с помощью централизованного хранения, делая ваши данные легкой добычей для хакеров. Инвестирование с использованием блокчейн технологии в значительной мере минимизирует эти риски и ускоряет весь процесс.

Инвестирование с использованием блокчейн технологии дает возможность каждой из сторон тщательно отслеживать каждую стадию, которая сопровождается цифровыми отпечатками, значительно упрощая идентификацию любой подозрительной активности. Каждая из сторон может получить оповещение безопасности, которое указывает на подозрительную активность. Более того, активность будет заморожена, чтобы усилить безопасность текущей инвестиционной транзакции.

Инвестиции, связанные с торговлей на фондовых биржах должны следовать следующей процедуре:

  • Размещение заявки для покупки или продажи активов за определенную цену
  • Заявка выполняется в соответствии с требованиями
  • Брокер составляет уведомление о совершении сделки
  • Активы получены и проверены
  • Далее активы проходят через фазу урегулирования транзакции.

Инвестиции с использованием блокчейн технологии исключают ненужную бумажную волокиту во время  инвестиционного процесса.  Это значительно увеличивает эффективность и дает больше возможностей контроля обеим сторонам. Более того, процесс становится автоматизированным, и, соответственно, исключается вероятность мошенничества. Операции обоюдно согласовываются сторонами, и, как результат, весь процесс в значительной степени оптимизируется.

Для компаний, осуществляющих инвестиционные транзакции, указанные в договоре, традиционные методы могут создать определенного рода трудности и замедлить рост компании. Основываясь на смарт контрактах и блокчейн инвестициях, договора вступают в силу в соответствии с автоматизированным процессом и осуществляются в блокчейн среде.

Больше нет необходимости в услугах посредника, что в значительной мере экономит время, и гарантирует безопасность проведения транзакции. Более того, учитывая тот факт, что транзакция проводится через одну платформу, которая фрагментирует информацию на миллионы частей, распределенных по многочисленным серверам, что в значительной мере минимизирует риск попадания корпоративной информации к третьим лицам, не имеющих к ней доступ.

Пять ключевых трендов в развитии блокчейна

Пять ключевых трендов в развитии блокчейнаБлокчейн все глубже проникает в реальный сектор и государственные процессы, хотя ключевым драйвером остаются финансовые организации. Только за прошлый год количество пилотных проектов и кейсов внедрения в российских компаниях выросло на 45%. Mindsmith и QIWI Blockchain Technologies проанализировали основные события за 2020 год и сформулировали пять ключевых блокчейн-трендов в развитии технологии на рубеже десятилетий.

Тренд 1: Блокчейн берут на вооружения государства

Если за последние пару лет мы могли наблюдать за опытом сравнительно небольших стран, то на рубеже десятилетий в гонку включаются новые крупные игроки. Центральные банки десятков стран изучают возможности технологии, а Китай готовится первым выпустить “криптоюань”.

Усиливающаяся роль Китая – это самостоятельный и важный геополитический и геоэкономический блокчейн-тренд 2020 года. В условиях стремительного проникновения технологий в бизнес и повседневную жизнь блокчейн и знания о цифровой трансформации становятся инструментом “мягкой силы” международной дипломатии. Применение блокчейн-решений в области голосования продолжает оставаться одним из ключевых трендов в развитии технологии.

Тренд 2: Банки драйвят финансовую эволюцию

2020 год стал для публичных блокчейн-проектов годом качественных преобразований и борьбы с внутренними проблемами. Конкуренция на рынке публичных блокчейнов будет только расти, поэтому в грядущем 2020 году успеха смогут достичь те проекты, которые не только сумеют преодолеть внутренние противоречия, но и смогут найти себя в новых направлениях применения технологии – как, например, экосистемы децентрализованных финансов и протоколы функциональной совместимости различных блокчейнов. Пока борьба регуляторов с частными финансовыми инициативами только накаляется, традиционные финансовые институты массово запускают пилотные проекты и присоединяются к существующим платформам. Кроме собственных экспериментов, банки продолжают покупать перспективные финтех-компании.

Тренд 3: Блокчейн проникает в реальный сектор

Похоже, результаты пилотных проектов прошлых лет признаны удовлетворительными, и наступает время массовых внедрений блокчейна для цепочек поставок и учета. Это может дать новый импульс развитию бережливого производства и реализации целей ООН в области устойчивого развития. Проекты запускают также крупнейшие электросетевые компании и отраслевые ассоциации. Вероятно, 2020 год станет годом экспериментов, а опытной и промышленной эксплуатации блокчейна в электроэнергетике стоит ожидать не ранее 2021 года.

Тренд 4: Технология становится массовой, формируются экосистемы

Готовность бизнеса инвестировать и покупать стимулирует создание технологических решений, а блокчейн из сложной технологии для гиков выходит на достаточный уровень зрелости, чтобы превратиться в понятный конструктор с четкими инструкциями. Похоже, мы наблюдаем начало процесса коммодитизации блокчейна, что приведет к более интенсивной трансформации бизнес-процессов в компаниях. Кроме этого, в 2020 году активно развивались специализированные отраслевые блокчейн-объединения, а также экосистемы, включающие различные профессиональные организации.

Тренд 5: Инвестиции: денег стало меньше, но оптимизм сохраняется

Объем венчурных инвестиций в блокчейн-компании по итогам 2020 года сократился по сравнению с 2020 годом более чем вполовину, однако прогнозировать дальнейшее падение преждевременно – блокчейн-компании становятся единорогами, появляются новые специализированные фонды. Несмотря на то что ICO продолжают являться основным способом привлечения финансирования, объем средств, привлекаемых по результатам их проведения, сократился по итогам года почти в шесть раз и, вероятно, продолжит снижение в дальнейшем.

Россия не отстает. Российский рынок уже насчитывает более 150 игроков, занимающихся развитием технологии блокчейн в нашей стране.

Среди ярких государственных инициатив 2020 года можно отметить электронные выборы в Московскую городскую думу, которые были проведены с использованием технологии блокчейн.

Финансовая отрасль также отметилась рядом ярких проектов среди крупных игроков.  “Сбербанк” и сингапурская транснациональная биржевая компания Trafigura заключили пилотную сделку на блокчейне по поставкам западносибирской нефти, “Первоуральскбанк” провел полный цикл финансирования через блокчейн-платформу “Факторин” для ГК “Дикси”, а Альфа-Банк, в свою очередь, нашел партнера в лице X5 Retail Group и запустил сервис Distributed Treasury and Cash Management (DTCM) для управления платежами, кредитными и депозитными продуктами, а также пулом ликвидности внутри холдинга. “Райффайзенбанк” предложил блокчейн-платформу для автоматизации расчетов с поставщиками и покупателями для упрощения расчетов для крупных производителей и внутри холдингов. Депозитарий “Сбербанка” ввел в промышленную эксплуатацию децентрализованную депозитарную блокчейн-систему для учета электронных закладных, реализованную на платформе “Мастерчейн” совместно с Ассоциацией ФинТех. Кроме того, 2020 год отметился двумя новыми патентами: ВТБ запатентовал технологию создания мультиэмитентных расчетных и платежных систем на блокчейне, а Сбербанк первым в России получил патент на способ и систему исполнения сделки РЕПО на основе смарт-контрактов.

Читайте также:  Купить книгу Инвестиции, Кузнецов Б.Т., 2010

Не отстает и реальный сектор. РЖД тестирует технологию для контроля поставок колесных пар для грузовых вагонов, “Группа Полипластик” применяет блокчейн на базе платформы Bitfury Exonum для борьбы с незаконным оборотом полимерных труб, а Waves Enterprise тестирует применение технологии в электроэнергетике с ПАО “Россети”. ГК “Миррико” совместно с QIWI Blockchain Technologies используют блокчейн для создания экосистемы взаимодействия поставщиков и потребителей нефтехимической продукции.

Основные выводы. Блокчейн начинает все активнее применяется бизнесом, причем не только из числа представителей финансового сектора. Внедрения для цепочек поставок и учета позволят бизнесу из реального сектора протестировать технологию, а это, в свою очередь, откроет новые возможности для расширения потенциала технологии на другие процессы компаний. Технология выходит на тот уровень зрелости и востребованности, когда требуются специализированные решения, и свое место на новом рынке пытаются занять не только традиционные ИТ-игроки, но и международные консалтинговые и аудиторские фирмы. Успешные кейсы применения блокчейна государствами из числа экономических лидеров способны вывести блокчейн на новый уровень и значительно повлиять на форматы взаимодействия с бизнесом и скорость оказания государственных услуг.

2020 год может стать тем рубежом, когда в массовом сознании технология блокчейн станет, в первую очередь, технологией с доказанной эффективностью и понятной сферой использования и перестанет ассоциироваться с ее самой растиражированной областью применения – криптовалютами.

Тренды в блокчейне: куда и как инвестируют фонды? — крипто на

Частные инвесторы интересуются тем, куда инвестируют фонды. И куда не инвестируют. Вопрос инвестиционных схем тоже заботит многих, поскольку ICO умерло. Один из моих знакомых, партнер фонда, инвестирующего в блокчейн-проекты, на условиях анонимности согласился поделиться информацией о том что происходит на рынке.

— Начнем с предыстории. Что произошло на рынке за последние полтора года? Какова причина возникшего хайпа?

— Никто достоверно не знает, что произошло в 2020-18 годах. Моя версия: «идеальный шторм» возник в результате комбинации нескольких факторов:

  • Отличное попадание в психологию людей: блокчейн — это слишком сложно, чтобы рядовой человек мог его понять, но желание удариться в гэмблинг терзает большую долю населения. Это создало спрос.
  • Наличие “денег у азиатских ритейл-инвесторов” (т.е. чиновников, которым надо легализовать свои деньги) этот спрос усилило.
  • Интерес со стороны СМИ, подкрепленные большими заявлениями и быстрыми успехами ранних проектов, раздул пузырь.
  • Рост, подогреваемый предыдущими пунктами, создал петлю положительной обратной связи: чем дороже стоили криптовалюты, тем больше людей в них вкладывались и тем больше был интерес СМИ.

Это что касается крипто-валют.

Дальше произошел переход к крипто-проектам. Люди, поднявшиеся на крипте, искали способы ее применения, хотели диверсифицироваться. Когда появились предложения в виде инвестиций в проекты, в него полились деньги, заработанные на предыдущем этапе. Поскольку все это происходило на фоне растущего рынка крипто-валют, ощущение рисков отсутствовало. Люди, которые быстро поняли суть, очень хорошо заработали.

Остальные проекты разделились на 2 вида: скам и нормальные ребята, у которых уже есть MVP, но проблемы с привлечением денег. Ключевую роль сыграли вторые. Они добавили доверия этому рынку. Начался бум ICO.

Затем начали паниковать уже инвесторы. Объем инвестиций через ICO приблизился к венчурному. А условия для проектов на рынке ICO стали сильно лучше, чем на венчурном. Инвесторов оказались в щекотливое положении и начали “искать выходы на ICO” — то есть еще больше раздувать пузырь.

Пузырь рос до момента удара со стороны SEC. Параллельно начались фоновые процессы: ритейл инвесторы поняли, что их обманывают. Плюс прошло достаточно времени, чтобы стало очевидным, что многие проекты не выполняют свои обещания. Рынок пошел на спад.

— Где мы находимся сейчас?

— Блокчейн-технологии все еще интересны. Есть много крутых внедрений: IBM, XRP, Cinezen в конце концов.

IBM меняет подход в логистике. Логистика — одна из тех отраслей, где существует проблема доверия между разными участниками рынка. IBM на технологическом уровне решает ее: помогает конечным покупателям иметь информацию обо всех промежуточных узлах, начиная с самого начала. Так, в доставке рыбы, информация хранится в блокчейне от самого момента когда рыба была выловлена (она еще не поднялась на борт корабля, а информация уже записана в блокчейн).

Это позволяет как минимум избавиться от левой рыбы, выловленной браконьерами. Помимо этого, это делает конкуренцию более честной: теперь не получится намухлевать с датами.Ну, а как эту информацию будут использовать шеф повары — это отдельная история.

Ripple меняет подход к межбанковским транзакциям. Как ни странно, но самая зарегулированная отрасль — банковская, имеет проблему доверия между участниками. Все это приводит к улучшению жизни простых людей: меньше комиссия, мгновенные операции и так далее.

Cinezen меняет подход к работе на рынке дистрибуции кино, решая проблему доверия между владельцами авторских прав и дистрибьюторами.

Вцелом, рынок начал стабилизироваться. Криптовалюты опустились до своей утилитарной стоимости: теневой рынок и трансграничные переводы и какой-то адекватный уровень спекуляции. Появились бизнес-применения криптовалют — stable coin’ы. Они имеют все те же применения, что и традиционные монеты (эфир, биткоин), но избавлены от одного недостака — волатильности. В этом смысле, стэйбл коины намного лучше подходят для ежедневных транзакций: покупки фильмов, товаров, оплате услуг. Стейбл коины — это «новый черный».

— Какие фонды сейчас задают тренд в сфере блокчейна?

— Нельзя сказать, что есть какие-то ведущие фонды по этой теме. И вообще информация по таким инвестициям не публичная.

Рынок фондов структурирован: институционалы, фонды фондов, коммерческие фонды. Институционалы не инвестируют не в крипто, не в блокчейн проекты потому что такие проекты могут нарушать законодательство разных стран. Исключение могут составлять страны вроде Саудовской Аравии и Венесуэлы.

Обычные VC фонды могут инвестировать в блокчейн проекты, если у них есть соответствующее подразделение внутри. Но поскольку это связано с юридическими рисками, то под такие инвестиции организуют смежные фонды с учредителями физлицами. Все кто поднялся на инвестициях в крипто-проекты — инвестировали по этой схеме.

Есть выделенные проекты: Ripple, TON, EOS и подобное. В них инвестирую все через всевозможные схемы, включая физлиц. Понять кто инвесторы — довольно трудно.

— По какой юридической схеме инвестируют фонды?

— На сегодняшний день все хотят получить долю в капитале по традиционной VC-схеме. Это дает права собственности и защищает от обмана. Инвесторы также получают и права на токены, если те будут выпущены. Но скорее всего выпускать их никто не будет.

— Каков прогноз на ближайшие 6-12 месяцев? Что поменяется на рынке?

— В ближайшие 6 месяцев ничего не поменяется. Основным событием станет запуск TON. Он все изменит.

— Какие новые технологии ждет рынок? Что может стимулировать рост?

— Есть несколько инициатив от крупных производителей аппаратного обеспечения. Но до появления массового продукта на основе блокчейн революции ждать не стоит. Большие надежды возложены на такие проекты как TON и Cinezen. Самсунг и Хуавей планируют смартфоны с аппаратной поддержкой технологий блокчейн. Опера выпустила браузер со встроенным крипто-кошельком.

via metablock.net

Оцените статью