20 августа 2020, 12:20
Привет. Вы всегда хотели начать инвестировать, но не знали с чего начать? Сейчас самое время. У банка Тинькофф проходит акция «Дарим акции за обучение». На их сайте написано — пройдите обучение и получите пакет акций стоимостью до 25000 рублей.
При открытии брокерского счета вы получите уроки, в конце которых будут небольшие тесты и экзамен в конце обучения, за которые вы получите акции. В этой статье вы найдете ответы на тесты и экзамен.
Вы можете открыть только брокерский счет и получить немного денег, но лучше приобрести карту Tinkoff Black. Так вы будете получать кэшбэки и скидки постоянно и мгновенно переводить деньги с брокерского счета.
Ответы на тест брокера Тинькофф для доступа неквалифицированных инвесторов к инструментам и операциям с повышенным риском. По закону с 1 октября 2021 г. Для доступа к высокорискованным ценным бумагам и операциям обязательно нужно прохождение теста.
Не пройдя эти тесты, вы не сможете покупать инструменты в Тинькофф инвестициях (у любого брокера). Тесты, по сути, не сложные, но занимают какое то время. Бывает, что очень нужно резко купить какой-то инструмент, и нет времени, чтобы читать и готовиться, поэтому вот быстрые ответы на тест.
Вопросы, из блока самооценка (работали ли вы с этим инструментом, как долго, и т.д.), можно отвечать, как угодно это не влияет на тест. Если тест ответите не правильно можно пересдавать хоть сколько раз.
- Как собрать портфель на всю жизнь
- Как еще получить подарки от Тинькофф?
- Облигации с низким рейтингом
- Фьючерсы и опционы
- Закрытые паевые фонды
- Иностранные акции
- Иностранные ETF
- Акции не включённые в котировальные списки
- Еврооблигации
- Структурные облигации
- Как вывести деньги от подарочных акций тинькофф?
- Уроки и ответы на вопросы Тинькофф инвестиции.
- Введение. Почему каждому важно инвестировать
- Урок 1. Во что и как можно вложиться
- Урок 2. Откройте еще и ИИС
- Как дать в долг и заработать
- Становимся совладельцами бизнеса
- Как легко вложиться в сотни компаний
- Как собрать портфель, в котором всего хватает
- Урок 7. Какие налоги платит инвестор и как платить меньше
- Урок 8. Как инвестировать системно и красиво
- Экзамен. Помогите Валере накопить на квартиру
- Маржинальная торговля
- Конвертируемые облигации
- Облигации со структурным доходом
Как собрать портфель на всю жизнь
В начале этого года я собрал инвестиционный портфель, который показывает неплохие результаты (доходность смотрите в профиле Пульса).
Этот портфель я назвал «легкий портфель».
Потому что его легко собрать новичку, легко нести по жизни, с ним легко принимать решения и легко пользоваться его результатами на пенсии.
Этот портфель задуман на всю жизнь. Он состоит из 15 фондов:
FXWO, FXIT, FXCN, SBSP, SBMX, AKNX, VTBE, RUSB, VTBB, FXRU, FXGD, FXRB, TRUR, TUSD, TEUR. Три последних — это «Вечные портфели» Тинькофф.
Фонды выбирались из расчета максимальной диверсификации и отрицательной корреляции друг между другом.
Если разбить «Вечные портфели» Тинькофф на составляющие, то структура моего портфеля такова:
Как жить с таким портфелем
Для «легкого портфеля» стоит открывать ИИС только по типу А, если у вас белая зарплата и можно получить налоговый вычет.
По типу Б не стоит, так как через три года вы и так освобождаетесь от налогов за долгосрочное владение.
Если на каком-то этапе разница между любыми двумя фондами составит 12% и вы не сможете ее устранить с помощью регулярных пополнений, то — для поддержания заданных пропорций — продаем часть самого дорогого фонда и покупаем часть самого дешевого.
Через три года можно смело балансировать портфель путем продажи и покупки фондов при расхождении на 12%.
Когда наступит время пользоваться результатами инвестирования, действуем от обратного: раз в месяц продаем 1% от портфеля, выбирая фонды, которые выросли больше других, и поддерживая их в равных пропорциях.
Ожидаемая средняя доходность «легкого портфеля» — 24% годовых в рублях. Правильный расчет или нет — покажет время.
Откуда возьмется такая доходность?
1. Портфельный эффект.
2. Валютная переоценка.
3. Налоговая оптимизация (прошло три года — налогов нет).
4. Индексное инвестирование исторически показывает высокие результаты.
5. Понятные и легко реализуемые стратегия и тактика. Стратегия, даже без тактики, — это самый медленный путь к победе, а тактика без стратегии — это просто суета перед поражением. По крайней мере, так считал известный китайский стратег Сунь-цзы.
Каждый из этих пяти пунктов заслуживает отдельной статьи. Но если у вас возникли вопросы уже сейчас — пишите в комментариях.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Как еще получить подарки от Тинькофф?
Так же дополнительно вы можете получить подарочный пакет акций:
Так же у всех продуктов Тинькофф есть партнерская программа где вы сможете заработать от 500 до 1000 рублей (друг получит 500 баллов на счет).
https://youtube.com/watch?v=-YJK0e46bZs%3Ffeature%3Doembed
Тинькофф Инвестиции Обучение и Ответы на тест / В чем подвох и как заработать акции в подарок?
Облигации с низким рейтингом
О чем урок: Что такое облигации, кредитный рейтинг облигации, риски облигаций.
Вопрос: Кредитный рейтинг облигаций — это:
Ответ: Оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании – эмитента облигаций выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям.
Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?
Ответ: Невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.
Вопрос: Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:
Ответ: Как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред).
Вопрос: Отсутствие кредитного рейтинга выпуска для любого выпуска облигаций означает:
Ответ: Отсутствие мнения кредитного рейтингового агентства о кредитном риске данного выпуска облигаций.
Вопрос: Какой вывод можно сделать, если облигациям российского эмитента не присвоили рейтинг?
Ответ: Все перечисленное верно.
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении рыночного риска по облигациям с рейтингом и облигациям без рейтинга.
Ответ: Рыночный риск влияет как на облигации без кредитного рейтинга, так и с кредитным рейтингом.
Вопрос: К кредитному риску можно отнести:
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении облигации без рейтинга:
Ответ: Ликвидность облигации зависит от количества покупателей и продавцов по данной ценной бумаге на бирже.
https://youtube.com/watch?v=vrlkOxo8XCI%3Ffeature%3Doembed
Спасибо что дочитали до конца, напишите в комментариях, с первого ли раза сдали вы тест?
Фьючерсы и опционы
О чем урок: Что такое фьючерсы и опционы, риски при торговли фьючерсами, риски при торговле опционами.
Вопрос: Если Вы купили опцион на покупку акций, Вы:
Ответ: Имеете право купить акции по цене, предусмотренной условиями опциона.
Вопрос: Вы продали опцион на покупку акций. Ваши потенциальные убытки:
Ответ: Ничем не ограничены.
Вопрос: Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?
Ответ: Нет, не возместят.
Вопрос: Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:
Ответ: Брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение и в случае, если Вы этого не сделаете, Вы либо брокер закроете Вашу позицию, но баланс Вашего счёта может стать отрицательным.
Вопрос: Если Вы продали поставочный опцион на покупку акций, Вы:
Ответ: Обязаны продать акции по цене, предусмотренной условиями опциона, если этого потребует покупатель опциона.
Вопрос: Вы купили опцион на продажу акций. Ваши потенциальные убытки (без учета уплачиваемых комиссий):
Ответ: Ограничены премией, которую Вы уплатили (должны уплатить) по опциону.
Вопрос: Вы заключили внебиржевой договор, являющийся производным финансовым инструментом. Выберите верное утверждение:
Ответ: Договор может предусматривать, что, если Вы решите его расторгнуть до окончания срока действия, Вы можете потерять часть инвестированных денежных средств.
Вопрос: Вы получили информацию от брокера о необходимости довнести средства или закрыть позиции, поскольку Ваших активов недостаточно для поддержания позиций на срочном рынке. Выберите верное утверждение:
Ответ: Вы можете довнести средства либо совершить сделки, в результате которых Ваших активов станет достаточно для поддержания позиций. В противном случае брокер может принудительно закрыть некоторые Ваши позиции.
Закрытые паевые фонды
О чем урок: Главное о ЗПИФ, как получить доход по ЗПИФ и как торговать паями.
Вопрос: Инвестиционный пай – это:
Ответ: Ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда.
Вопрос: Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):
Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?
Вопрос: Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?
Ответ: Да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.
Вопрос: Допускается ли изменение типа паевого инвестиционного фонда с закрытого на интервальный или на открытый?
Ответ: Да, если соответствующие изменения внесены в правила доверительного управления таким фондом.
Вопрос: Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется:
Ответ: Путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на количество выданных инвестиционных паев на дату определения расчетной стоимости пая.
Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, по какой цене он может осуществить продажу?
Ответ: По цене, зависящей от многих факторов, определяющим из которых является совпадение цены, по которой инвестор хотел бы (готов) продать такие паи, с ценой, по которой на такие паи найдется покупатель.
Вопрос: В каком случае инвестор вправе продать принадлежащие ему инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда на бирже до погашения?
Ответ: Если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.
Иностранные акции
О чем урок: Риски иностранных акций, фондовые индексы, налоги на доход от владения акциями.
Вопрос: Ликвидность акций характеризует:
Ответ: Способность инвестора продать акцию с минимальным для него потерями в минимальный срок.
Вопрос: Что из перечисленного НЕ является риском по приобретению акций иностранных эмитентов?
Ответ: Риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации.
Вопрос: В фондовый индекс, рассчитываемый биржей, включается:
Ответ: Акции, при условии соответствия таких акций и (или) их эмитентов определенным требованиям, установленным биржей для включения в индекс, в пропорции, установленной биржей.
Вопрос: В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
Ответ: Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб. – 5000 руб. = 3250 руб.)
Вопрос: Кто в Российской Федерации является налоговым агентом по операциям покупки / продажи иностранных акций?
Ответ: Брокер, доверительный управляющий, управляющая компания.
Вопрос: В случае выплаты дивидендов по акциям иностранных эмитентов кто обязан предоставить сведения в Федеральную налоговую службу Российской Федерации?
Ответ: Инвестор самостоятельно должен предоставить заполненную налоговую декларацию.
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении акций иностранного эмитента:
Ответ: Вхождение иностранной акции в фондовый индекс само по себе будет давать неполное представление о ликвидности акции.
Вопрос: К требованиям по включению иностранных акций в фондовый индекс могут относиться требования в отношении:
Иностранные ETF
О чем урок: Что такое ETF фонды, как формируется цена ETF, риски ETF, налоги на доход от продажи ETF.
Вопрос: Выберите правильное утверждение в отношении паев/акций ETF на индекс акций:
Ответ: Благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов.
Вопрос: Как устроен механизм формирования цены паев/акций ETF?
Ответ: Формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие ETF. Если цена паев фонда окажется выше, чем стоимость его портфеля, приходящаяся на один пай ETF, то авторизованный участник фонда, действуя исключительно в своих интересах за счет операций на первичном и вторичном рынке, вернет цену к справедливому уровню.
Вопрос: Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи/акции ETF?
Вопрос: В случае, если Вы купили пай/акцию ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
Ответ: 4000 руб. (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 120 * 75 руб. = 9000 руб. Ваш доход: 9000 руб. – 5000 руб. = 4000 руб.)
Вопрос: Чем отличается ETF на индекс, состоящий из акций эмитентов сельскохозяйственной отрасли Бразилии (далее – индекс с/х компаний Бразилии), от ETF на индекс S&P 500?
Ответ: В отличии от ETF на индекс S&P 500 при негативных событиях исключительно в сельскохозяйственной отрасли Бразилии цена ETF на индекс с/х компаний Бразилии сильно снизится.
Вопрос: На каком принципе основан фонд ETF на индекс акций широкого рынка (например, S&P 500)?
Ответ: Диверсификации вложений за счет инвестирования через фонд ETF в различные активы.
Вопрос: Паи/акции ETF были допущены к торгам на российской бирже по заключенному договору с лицом, обязанным по ним. Выберите верное утверждение.
Ответ: Лицо, обязанное по таким ценным бумагам, должно по российскому законодательству раскрывать информацию о паях/акциях ETF.
Вопрос: Как влияет курс рубль/доллар на размер Вашего налогооблагаемого дохода в случае, если Вы купили пай/акцию ETF на американские акции, при условии, что стоимость пая/акции ETF в долларах осталась неизменной, а рубль обесценился за время владения этой ценной бумагой?
Ответ: Налогооблагаемый доход увеличится.
Акции не включённые в котировальные списки
О чем урок: Котировальные уровни, признаки акций вне котировальных списков, риски акций вне котировальных списков.
Вопрос: Вы получили убытки от совершения сделок с акциями. Возместят ли Вам Ваши убытки?
Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащую ему акцию, как быстро он может это сделать?
Ответ: Точная дата не может быть определена.
Вопрос: Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки.
Ответ: Как правило, цены на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны (изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше.
Вопрос: Выберите верное утверждение:
Ответ: Акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило менее ликвидна, чем акция, включенная в котировальный список.
Вопрос: Выберите риски, которые могут возникнуть при инвестировании в акции, не включенные в котировальные списки.
Ответ: Риск не найти покупателя или продавца.
Вопрос: Отличительной особенностью акций, вошедших в некотировальную часть списка ценных бумаг, является:
Ответ: Отсутствие необходимости соответствовать специальным требованиям к объему выпуска, установленным биржей.
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении стоимости акций российских эмитентов:
Ответ: Отсутствие акции в котировальном списке биржи само по себе не означает, что ее цена будет всегда ниже, чем цена акции, включенной в котировальный список.
Ответ: Устанавливаются биржей отдельно как для разных уровней котировальных списков, так и для некотировальной части списка.
Еврооблигации
О чем урок: Что такое еврооблигации, риски еврооблигаций, налогообложение еврооблигаций.
Вопрос: Кредитный рейтинг компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям — это:
Ответ: Оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям, выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям.
Вопрос: В случае, если Вы купили иностранную облигацию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
Вопрос: Какой вывод можно сделать, если облигациям иностранного эмитента не присвоили рейтинг?
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении ликвидности облигаций иностранных эмитентов:
Вопрос: Вы купили иностранную облигацию за имеющиеся у Вас $100 на бирже в 13 часов. Курс доллара США составил: – биржевой на 13 часов валютных торгов дня покупки облигации 77,20 рублей; – биржевой на момент закрытия валютных торгов предыдущего дня (дню покупки) 77, 05 рублей; – биржевой на момент закрытия валютных торгов дня покупки 77,10; – Банка России на день покупки 77 рублей. Через год Вы продали эту облигацию на бирже в 14 часов за $106. Курс доллара США составил: – биржевой на 14 часов валютных торгов дня продажи облигации 71,30 рублей; – биржевой на момент закрытия валютных торгов предыдущего дня (дню продажи) 71 рубль; – биржевой на момент закрытия валютных торгов дня продажи 70,70 рублей; – Банка России на день продажи 71 рубль. Какой финансовый результат Вы получили в долларах и рублях?
Ответ: Прибыль в долларах составила $ 6, а в рублях был получен убыток в размере 174 рубля.
Структурные облигации
О чем урок: Там написано, что нужно знать про структурные облигации, риски структурных облигаций и как они работают.
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций.
Ответ: Право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияющих на выплату по структурной облигации).
Вопрос: Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?
Ответ: Да, может.
Вопрос: Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?
Ответ: Риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций.
Вопрос: Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены.
Вопрос: Является ли облигация, по которой выплата всей номинальной стоимости осуществляется при ее погашении, а сумма дохода зависит от изменения цены драгоценного металла, структурной облигацией?
Ответ: Не является.
Вопрос: Может ли изменяться порядок выплаты при погашении структурных облигаций по решению эмитента или по указанию их владельца после размещения таких облигаций?
Ответ: Не может, за исключением случаев, когда возможность изменения порядка выплат определена эмиссионной документацией до начала размещения облигаций.
Вопрос: Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему структурные облигации, как быстро он может это сделать?
Вопрос: Что из перечисленного верно в отношении дополнительного дохода (дохода, не начисляемого по фиксированной процентной ставке и выплата которого зависит от выполнения определённого условия) по структурным облигациям?
Ответ: Размер дополнительного дохода зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, курсы валюты, процентные ставки и иные показатели, предусмотренные законом.
Как вывести деньги от подарочных акций тинькофф?
Вот вы и получили подарочные акции от Тинькофф но не все так просто. Зайдите в приложение инвестиции, нажмите «еще» далее «профиль» и «бонусы и акции». Там вы увидите строку «мои подарочные акции».
Акции нужно продать в течении 2-3 месяцев (указано в приложении) иначе они сгорят. Но для того чтобы их продать общая сумма купленных ценных бумаг на вашем брокерском счете должна быть 20000 рублей.
То есть если вы не хотите инвестировать в Тинькофф, а получить халявные деньги охота вам нужно пополнить счет на 20000 рублей и купить акции. Потом продать все акции вместе с подарочными акциями и вывести деньги.
Уроки и ответы на вопросы Тинькофф инвестиции.
Тинькофф инвестиции. Ответы на вопросы из уроков
Уроки интересные и почитать новичку в инвестициях будет полезно. Но если вы это все знаете можно приступать сразу к ответам.
Еще обращаю внимание, что вы получите акции не на 25000 рублей, а до 25000. Это могут быть акции как на 2000 рублей, так и 10000 рублей. И по моим наблюдениям правильные ответы не зависят на то, какую акцию вы получите. Скорее всего, чем дольше будет акция Тинькофф, тем более дешевые акции вы получите. Я слышал, вначале акции люди получали около 25 тыс. рублей.
В ведении можно отвечать что угодно, а в остальных тестах нужно ответить на 3 вопроса правильно из 5 иначе заставят проходить повторно.
Введение. Почему каждому важно инвестировать
О чем урок: Тут расскажут, что инфляция ест деньги и нужно их сохранить. А так же что нужно избавляться от кредитов и иметь заначку.
Вопрос: Чтобы шикануть как на миллион в 2014 нужно:
Ответ: 1450000 Р. (можно ответить хоть что)
Урок 1. Во что и как можно вложиться
О чем урок: Общие сведения о бирже, акциях и облигациях.
Тест. Готовы ли вы начать инвестировать?
Тут нужно ответить да или нет. Правильных ответов нет. Отвечайте, как думаете, акцию вы все равно получите.
Урок 2. Откройте еще и ИИС
О чем урок: Тут написано, что лучше открыть ИИС так как с него можно получить налоговый вычет.
Урок 2. Ответ на вопрос 1
Вопрос: Работодатель заплатил за Игоря 46 800 р. НДФЛ за год. В конце года Игорь вносит на ИИС 400000 рублей. Сколько денег он сможет вернуть из налоговой в следующем году?
Ответ: 46 800 рублей.
Тинькофф инвестиции. Урок 2 вопрос 1
Урок 2. Ответ на вопрос 2
Вопрос: Ирина открыла ИИС, положила на него 350 тысяч за три года и заработала на продаже ценных бумаг 500 тысяч рублей. Итого на счете — 850 тысяч рублей. Вычетами она еще не пользовалась, поэтому может выбрать между вычетом А и Б. Какой ей лучше выбрать?
Ответ: Вычет Б — освободиться от налога на заработанное.
Тинькофф инвестиции. Урок 2 вопрос 2
Урок 2. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Саша открыл ИИС три года назад и вложил на него за это время миллион рублей. Сейчас он хочет вывести со счёта половину, а оставшиеся деньги сохранить на ИИС. Получится?
Ответ: нет, потому что частично вывести деньги с ИИС нельзя — счёт закроется автоматически.
Тинькофф инвестиции. Урок 3 вопрос 5
Урок 2. Ответ на вопрос 4
Вопрос: Олег внёс на ИИС миллион рублей за год. Сколько он может забрать у налоговой с помощью вычета А, если уплаченный НДФЛ позволяет ему забрать по максимуму?
Ответ: 52 000 рублей.
Тинькофф инвестиции. Урок 2 вопрос 4
Урок 2. Ответ на вопрос 5
Вопрос: Маша открыла ИИС и сразу внесла на него 400 тысяч рублей. В следующем году она получила от налоговой 52 тысячи, а потом ей срочно понадобились деньги. Что случится, если она закроет счет и выведет деньги с ИИС, пока не прошло три года?
Ответ: Придется вернуть вычет, который Маша уже получила.
Тинькофф инвестиции. Урок 2 вопрос 5
Как дать в долг и заработать
О чем урок: Облигации надежнее чем акции. Самые надежные облигации ОФЗ. При работе с облигациями смотреть на дату погашения, купон, номинал.
Урок 3. Ответ на вопрос 1
Вопрос: Что должен сделать владелец облигации, чтобы получить номинал и последний купон в дату погашения?
Ответ: Ничего. Погашение происходит автоматически, без участия владельца облигаций.
Тинькофф инвестиции. Урок 3 вопрос 1
Урок 3. Ответ на вопрос 2
Вопрос: Страхует ли ACB (агентство по страхованию вкладов) вложения в облигации?
Ответ: Нет. Это инвестиции, какие тут гарантии?
Тинькофф инвестиции. Урок 3 вопрос 2
Урок 3. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Чтобы снизить риск инвестиций в облигации, нужно?
Ответ: Выбирать надежных эмитентов и не вкладывать все деньги в бумаги одного эмитента.
Тинькофф инвестиции. Урок 3 вопрос 3
Урок 3. Ответ на вопрос 4
Вопрос: Допустим, вы хотите вложиться в облигации так, чтобы вернуть деньги в конце 2021 года. Важна надежность: рассматриваем облигации, которые выпустило государство или крупные корпорации. Какая облигация подойдёт лучше?
Ответ: Роснано БО-002-Р-01, погашение 1 декабря 2021 года.
Тинькофф инвестиции. Урок 3 вопрос 4
Урок 3. Ответ на вопрос 5
Вопрос: Допустим, вы купили пятилетние облигации с безотзывной офертой через два года. Что произойдёт через два года?
Ответ: Если вам нужны будут деньги через два года, вы досрочно погасить облигацию, компания вернет вам номинал.
Становимся совладельцами бизнеса
О чем урок: Акции — это более рисковые вложения, чем облигации. Перед покупкой нужно изучать бизнес и диверсифицировать.
Урок 4. Ответ на вопрос 1
Вопрос: Вы услышали о разработках нового препарата для лечения рака. Руководство прогнозирует рост выручки на 30% в год. Ваши действия?
Ответ: Сначала изучу компанию.
Тинькофф инвестиции. Урок 4 вопрос 1
Урок 4. Ответ на вопрос 2
Вопрос: Вы начинающий инвестор. Какой для вас лучший способ инвестировать в акции в начале пути?
Ответ: Вложиться в биржевые фонды (ETF).
Тинькофф инвестиции. Урок 4 вопрос 2
Урок 4. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Инвестор держит акции алмазодобывающей компании «Алроса». На одном из рудников случается авария. Производство закрывают, а когда восстановят — не знают. Что делать инвестору?
Ответ: Почитать новости: какая авария, что за рудник.
Тинькофф инвестиции. Урок 4 вопрос 3
Урок 4. Ответ на вопрос 4
Вопрос: от чего в долгосрочной перспективе зависит цена акций?
Ответ: От будущих доходов или убытков компаний.
Тинькофф инвестиции. Урок 4 вопрос 4
Урок 4. Ответ на вопрос 5
Вопрос: Допустим, вы все-таки решили инвестировать в акции отдельных компаний. Какой из этих советов подойдет новичку?
Ответ: Вложить в акции только часть денег.
Тинькофф инвестиции. Урок 4 вопрос 5
Как легко вложиться в сотни компаний
О чем урок: Биржевые фонды надежнее, чем отдельные акции. Фонды инвестируют в акции и облигации, золото.
Урок 5. Ответ на вопрос 1
Вопрос: Кто создает биржевые фонды?
Ответ: Управляющая компания (провайдер).
Тинькофф инвестиции. Урок 5 вопрос 1
Урок 5. Ответ на вопрос 2
Вопрос: Вы видите, что расходы на содержание фонда — 0,6% в год. Что это значит?
Ответ: Платить ничего не нужно, комиссия ежедневно по чуть-чуть вычитается из активов фонда.
Тинькофф инвестиции. Урок 5 вопрос 2
Урок 5. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Акции, в которые инвестирует фонд, подорожали на 30%. Расходы фонда на управление 1% в год от активов. Как изменится цена акций фонда к концу этого года ?
Ответ: Вырастет чуть меньше, чем на 30%.
Тинькофф инвестиции. Урок 5 вопрос 3
Урок 5. Ответ на вопрос 4
Вопрос: Какой из этих фондов может больше всего минимизировать риски и приносить регулярный доход?
Ответ: Фонд «Вечный портфель USD»
Тинькофф инвестиции. Урок 5 вопрос 4
Урок 5. Ответ на вопрос 5
Вопрос: Платят ли дивиденды те фонды, которые есть на Московской бирже?
Ответ: Большинство не платит.
Тинькофф инвестиции. Урок 5 вопрос 5
Урок 5. Ответ на вопрос 6
Вопрос: А что фонды делают с дивидендами, если не выплачивают их инвесторам?
Ответ: Покупают на эти деньги еще ценных бумаг.
Тинькофф инвестиции. Урок 5 вопрос 6
Как собрать портфель, в котором всего хватает
О чем урок: При составлении портфеля учитываете вашу цель инвестирования, возраст, готовность к рискам. Максимально диверсифицируете портфель.
Урок 6. Ответ на вопрос 1
Вопрос: В долгосрочной перспективе наибольшую доходность в среднем дает рынок акций, но и риск выше. Это значит, что:
Ответ: Часть портфеля стоит держать в акциях, если инвестор вкладывается надолго и/или готов к риску.
Тинькофф инвестиции. Урок 6 вопрос 1
Урок 6. Ответ на вопрос 2
Вопрос: Инвестиционный портфель Николая разделен между акциями Газпромнефти, Лукойла, Роснефти и облигациями Альфа-банка. Что думаете о таком портфеле?
Ответ: Так себе: он плохо диверсифицирован.
Тинькофф инвестиции. Урок 6 вопрос 2
Урок 6. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Максим инвестирует, чтобы через 5 лет построить дом. Свою готовность к риску он оценивает как среднюю: если портфель временно подешевеет на 20%, он это нормально перенесет, но более сильное падение стоимости портфеля неприемлемо. Какой инвестиционный портфель из предложенных ему подходит лучше всего?
Ответ: Облигации — 50%, акции — 50%.
Тинькофф инвестиции. Урок 6 вопрос 3
Урок 6. Ответ на вопрос 4
Вопрос: А теперь давайте поможем Анне. Она инвестирует, чтобы обеспечить себе финансовую независимость через 20 лет — создать крупный капитал и жить на доход от него. Она согласна на высокий риск, потому что она хочет доходность заметно выше инфляции. Анна уверена, что в случае кризиса падение портфеля на 40-50% ее не испугает. Какой портфель из предложенных может ей подойти?
Ответ: Акции — от 70% до 100% портфеля, облигации — до 30%.
Тинькофф инвестиции. Урок 6 вопрос 4
Урок 7. Какие налоги платит инвестор и как платить меньше
О чем урок: Налог облагается с доходов от акций, облигаций и дивидендов в сумме 13%. В большинстве случаев брокер сам удерживает налог.
Урок 7. Ответ на вопрос 1
Вопрос: Какая налоговая ставка чаще всего используется для налогообложения доходов от инвестиций?
Тинькофф инвестиции. Урок 7 вопрос 1
Урок 7. Ответ на вопрос 2
Ответ: Налог с дивидендов неизбежен.
Тинькофф инвестиции. Урок 7 вопрос 2
Урок 7. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Вы купили ОФЗ 26212 за 1090 рублей за штуку и продали 1150 за штуку. Удержат ли налог с дохода от этой сделки?
Ответ: Да. Купили дешево, продали дорого — есть доход, есть налог.
Тинькофф инвестиции. Урок 7 вопрос 3
Урок 7. Ответ на вопрос 4
Вопрос: Вы купили 100 акций Сбербанка по цене 200 рублей за штуку и еще заплатили комиссию 60 рублей. Через два года вы продали все акции по цене 300 рублей за штуку, а комиссия составила 90 рублей. Сколько составляет НДФЛ с дохода от сделки?
Ответ: 1281 р.
Тинькофф инвестиции. Урок 7 вопрос 4
Урок 7. Ответ на вопрос 5
Вопрос: Кто считает налоги с дохода от сделок и платит их, если инвестор живет в России, а инвестирует через иностранного брокера?
Ответ: Сам инвестор.
Тинькофф инвестиции. Урок 7 вопрос 5
Урок 8. Как инвестировать системно и красиво
Урок 8. Ответ на вопрос 1
Вопрос: У Антона есть кредит под 19% годовых, но он хочет инвестировать. Что вы ему посоветуете?
Ответ: Сначала погасить кредит.
Тинькофф инвестиции. Урок 8 вопрос 1
Урок 8. Ответ на вопрос 2
Вопрос: Алена хочет накопить на отпуск, деньги понадобятся через полгода. Что посоветуете?
Ответ: С таким горизонтом лучше вообще не держать деньги на бирже. Максимум — подобрать надежные облигации с погашением через пол года.
Тинькофф инвестиции. Урок 8 вопрос 3
Урок 8. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Игорь накопил подушку безопасности и думает, где ее лучше хранить. Какие мысли?
Ответ: Вклады с возможностью снятия и карты с процентом на остаток.
Урок 8. Ответ на вопрос 4
Вопрос: Что нужно обязательно включить в инвестиционный план?
Ответ: Все вышеперечисленное.
Тинькофф инвестиции. Урок 8 вопрос 4
Урок 8. Ответ на вопрос 5
Вопрос: Доходность инвестиций Игоря- 15% годовых. В январе каждого года он инвестирует 100 тысяч рублей. Доход он реинвестирует — как мы советовали в уроке. Сколько будет на счете Игоря через три года таких инвестиций, если доходность не изменится?
Ответ: 399000 р.
Тинькофф инвестиции. Урок 8 вопрос 5
Урок 8. Ответ на вопрос 6
Вопрос: Как часто обычному инвестору стоит следить за инвестиционным портфелем и совершать сделки?
Ответ: Максимум раз в месяц — например, при пополнении портфеля или ребалансировке.
Тинькофф инвестиции. Урок 8 вопрос 6
Экзамен. Помогите Валере накопить на квартиру
Экзамен. Ответ на вопрос 1
Вопрос: Валера решил инвестировать в ценные бумаги, но никогда этого не делал. Он не знает, с чего начать, куда звонить и кому платить, чтобы у него появились ценные бумаги. Что нужно сделать Валере?
Ответ: Открыть через брокера специальный счет и поручить ему купить акцию у биржи.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 1
Экзамен. Ответ на вопрос 2
Вопрос: Мы уже говорили, что у Валеры есть финансовая подушка — запас наличных на черный день. Стоит ли ему вкладывать свою финансовую подушку в ценные бумаги, чтобы быстрее достичь цели?
Ответ: Нет. Подушка нужна на крайний случай, ее не стоит инвестировать.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 2
Экзамен. Ответ на вопрос 3
Вопрос: Как вы помните, инвестировать можно с помощью обычного брокерского счета или ИИС. Валера живет в России, официально трудоустроен и получает белую зарплату, налоговые вычеты раньше не получал. Что ему лучше подойдет?
Ответ: ИИС и вычет на взнос (Тип А).
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 3
Экзамен. Ответ на вопрос 4
Вопрос: Распределение денег между разными видами активов сильно виляет на доходность и риск инвестиций. Валера инвестирует на пять лет, он начинающий инвестор и не хочет рисковать, но хочет доходность побольше. Что посоветуете Валере?
Ответ: Облигации — 70%, акции — 30%.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 4
Экзамен. Ответ на вопрос 5
Вопрос: А как Валере стоит менять соотношение ценных бумаг в портфеле по мере приближения к цели?
Ответ: Увеличивать долю облигаций, уменьшать долю акций.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 5
Экзамен. Ответ на вопрос 6
Вопрос: Валера хочет часть денег вложить в облигации. На бумаги с какими свойствами стоит обратить внимание?
Ответ: Высокая надежность и погашение примерно через пять лет.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 6
Экзамен. Ответ на вопрос 7
Вопрос: Среди облигаций Валера увидел амортизируемые. Что это значит?
Ответ: Номинал облигаций вернут не одним платежом в конце срока, а небольшими частями вместе с купонами.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 7
Экзамен. Ответ на вопрос 8
Вопрос: Если Валера решит включить акции в инвестиционный портфель, как это лучше сделать?
Ответ: Купить парочку акций дивидендных аристократов и парочку фондов акций из разных стран.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 8
Экзамен. Ответ на вопрос 9
Вопрос: Валера хочет вложиться и в акции, и в фонды акций. Какой из этих наборов более сбалансированный?
Ответ: FXUS, SBMX, Microsoft, Сбербанк.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 9
Экзамен. Ответ на вопрос 10
Вопрос: Валера задумался, как часто стоит вносить деньги на счет и докупать ценные бумаги. Какой вариант оптимальный?
Ответ: Раз в месяц.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 10
Экзамен. Ответ на вопрос 11
Вопрос: Валера только начал инвестировать, а выбранные им фонды акций в первые два месяца подешевели на 10%, и их доля в портфеле уменьшилась. Облигации при этом немного подорожали. Что делать?
Ответ: Ребалансировать портфель — докупить эти фонды акций, чтобы восстановить их долю в портфеле.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 11
Экзамен. Ответ на вопрос 12
Вопрос: Ура, Валера впервые получил купоны от облигаций! Что лучше сделать с этим доходом?
Ответ: Реинвестировать — купить дополнительные ценные бумаги.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 12
Экзамен. Ответ на вопрос 13
Вопрос: Валера собирается начать инвестировать в конце 2020 года. В начале 2021-го он хочет обратиться за вычетом на взнос (типа А). За 2020 год Валера планирует внести на ИИС 500 тысяч рублей, а его работодатель заплатит 100 тысяч рублей НДФЛ, исходя из его текущей зарплаты. Сколько денег Валера получит от налоговой в 2021 году?
Ответ: 52000 р.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 13
Экзамен. Ответ на вопрос 14
Вопрос: Валера задумался о налогах при инвестициях на бирже: часто ли они случаются, кто их будет считать и платить?
Ответ: Налоги есть во многих случаях, обычно все считает и удерживает брокер.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 14
Экзамен. Ответ на вопрос 15
Вопрос: Валера открыл ИИС в конце 2020 года. За пять лет он внес на ИИС 2.5 млн рублей — по 500 тысяч каждый год. За пять лет он получил купонов по ОФЗ и муниципальным облигациям на 80 тысяч рублей, при этом первые купоны получил в 2021 году. Еще он заработал 120 тысяч рублей купонов по корпоративным облигациям и 300 тысяч рублей за продажу ценных бумаг и в виде дивидендов. Какой чистый доход получил Валера при закрытии ИИС, если он воспользовался вычетом на взнос? Помним что работодатель валеры платит 100 тысяч налога каждый год.
Ответ: 695 тысяч рублей.
Тинькофф инвестиции. Экзамен вопрос 15
Маржинальная торговля
О чем урок: Что такое маржинальная торговля и кому она доступна, сколько стоит маржинальная торговля, что такое ликвидный портфель и ставка риска, маржин-колл.
Вопрос: Маржинальная торговля – это:
Ответ: Торговля с использованием заемных средств брокера.
Вопрос: Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?
Ответ: Может, если это предусмотрено договором с брокером.
Вопрос: Если Вы при инвестировании совершаете маржинальные/необеспеченные сделки, как правило, размер возможных убытков:
Ответ: Больше, чем при торговле только на собственные средства.
Вопрос: В каком случае брокер может принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?
Ответ: В случае недостаточности обеспечения по маржинальной / необеспеченной позиции.
Вопрос: С какой целью брокер использует ставки риска в связи с маржинальными / необеспеченными сделками?
Ответ: Для расчета размера начальной или минимальной маржи.
Вопрос: При покупке ценных бумаг Вы использовали 50% собственных и 50% заемных средств от брокера. Через некоторое время Вы продали ценные бумаги на 5% дороже. Какой Ваш финансовый результат (без учета налогов)?
Ответ: Финансовый результат невозможно определить по представленной информации, поскольку на него также влияют комиссии брокера за совершение сделок и стоимость заемных средств от брокера.
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении возможных убытков при торговле с использованием необеспеченных / маржинальных сделок:
Ответ: При заключении необеспеченных / маржинальных сделок по продаже ценных бумаг размер убытков не ограничен и может превышать объем средств, которые находятся на брокерском счете.
Вопрос: Стоимость Вашего портфеля стала ниже величины минимальной маржи. Выберите верное утверждение:
Ответ: Вы можете довнести средства либо совершить сделки, которые увеличат стоимость Вашего портфеля до величины выше минимальной маржи. В противном случае, если стоимость портфеля будет оставаться ниже минимальной маржи, брокер должен принудительно закрыть некоторые Ваши позиции.
Конвертируемые облигации
О чем урок? Урок о том, как происходит конвертация облигаций, риски конвертируемых облигаций и пример.
Вопрос: Получает ли инвестор за время владения конвертируемыми облигациями дивиденды или иные выплаты, которые эмитент выплачивает по ценным бумагам, в которые могут быть конвертированы облигации?
Ответ: Нет, за время владения конвертируемыми облигациями инвестор не получит дивиденды и иные выплаты по ценным бумагам, в которые могут быть конвертированы эти облигации
Вопрос: Что означает коэффициент конвертации в условиях выпуска конвертируемых облигаций?
Ответ: Количество иных ценных бумаг, которые могут быть получены в результате конвертации на одну облигацию.
Вопрос: Какие риски несет инвестор при приобретении конвертируемых облигаций: 1) риск банкротства или неплатежеспособности эмитента; 2) риск убытков вследствие снижения рыночной стоимости ценных бумаг, в которые конвертируются облигации, на дату погашения конвертируемых облигаций; 3) риск снижения рыночной стоимости конвертируемой облигации в результате снижения котировок акций и иных аналогичных ценных бумаг эмитента; 4) риск принудительной конвертации облигаций по решению эмитента в соответствии с условиями выпуска конвертируемых облигаций.
Ответ: Все перечисленные.
Вопрос: Вы получили убыток от конвертации облигации в иные ценные бумаги эмитента, так как рыночная стоимость данных ценных бумаг на дату конвертации существенно снизилась. Возместят ли Вам ваши убытки?
Вопрос: Является ли верным следующее утверждение: Эмитент облигаций при наступлении определенных условий, перечисленных в условиях выпуска конвертируемых облигаций, вправе осуществить принудительную конвертацию облигаций ранее даты погашения облигаций с возмещением инвестору понесенных им убытков.
Ответ: Да, является.
Вопрос: Вы приобрели двухлетнюю конвертируемую облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей с условием ее обмена на 10 акций эмитента по цене 100 рублей за одну акцию в дату конвертации. Какую сумму прибыли или убытка получит инвестор в результате совершения операции по конвертации, если на дату конвертации рыночная цена акций эмитента составит 50 рублей за акцию.
Ответ: Инвестор получит убыток в размере 500 рублей.
Вопрос: Если инвестор принимает решения продать принадлежащую ему конвертируемую облигацию. Как быстро он сможет это сделать?
Вопрос: Выберите верное утверждение в отношении конвертируемых облигаций.
Ответ: Порядок конвертации облигаций, цена, курс и дата конвертации фиксируются в условиях выпуска таких облигаций и на дату конвертации облигаций могут отличаться от текущей рыночной стоимости ценных бумаг, в которые конвертируются облигации.
Облигации со структурным доходом
О чем урок: Что нужно знать про облигации со структурным доходом, виды купонного дохода, риски облигаций со структурным доходом.
Вопрос: Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода, по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?
Ответ: Нет. Размер купонного дохода не может быть точно рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но неизвестны точная рыночная стоимость активов и (или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода.
Вопрос: Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?
Ответ: Риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении.
Вопрос: Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?
Ответ: Нет, точно определить невозможно поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов.
Вопрос: Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.
Ответ: Рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую.
Вопрос: Кем и в какой момент устанавливается порядок определения сумм выплат по облигации со структурным доходом?
Ответ: Порядок устанавливается уполномоченным органом эмитента до даты начала размещения выпуска облигаций со структурным доходом.
Ответ: Зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, валюты, процентные ставки и иные законодательно определенные показатели.
Ответ: Только номинальной стоимости при погашении.
Вопрос: Вы приобрели облигацию со структурным доходом, по которой предусмотрен доход по фиксированной ставке купона и купонный доход (не является фиксированным). Купонный доход по такой облигации зависит от цены акции компании А и выплачивается при погашении облигации при условии, что цена акции компании А на дату наблюдения выше первоначальной цены. Цена акции на дату наблюдения оказалась ниже первоначальной цены на 1%. При этом на дату выплаты купонного дохода цена акции была выше первоначальной цены на 5%. Что будет выплачено при погашении облигации?
Ответ: Доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость.