Как я искал инвестиции — Личный опыт на

Секреты питчинга: что и как говорить, чтобы привлечь инвестиции


Инвестор полезен стартапу не только как источник финансирования, но и как эксперт в нужной отрасли и на необходимых рынках. Чтобы найти инвестора с релевантным опытом, необходимо сформировать список потенциальных инвесторов, изучить их биографию и заключённые сделки. Важно обращать внимание не только на сферу, но также на этап финансирования сделок: некоторые инвесторы входят только на ранних этапах, другие — вкладывают деньги в проекты, которые уже показали стабильный рост.

Тот факт, что инвестор имеет опыт в вашей отрасли бизнеса, не только увеличит шансы привлечь финансирование, но и сыграет на руку компании в будущем.

Например, в нашем случае компанию проинвестировал Артур Костен — соучредитель и бывший директор по маркетингу Bооking.com, который активно работает с маркетплейсами. Другой наш инвестор — Мариуш Гралевски — руководитель DocPlanner, сервиса, позволяющего пациентам найти нужного врача, а врачам — представить себя пациентам в интернете. Это похоже на то, что делаем мы; только Preply знакомит репетиторов и учеников, а не медиков и пациентов.

В этом раунде лид-инвестором стал фонд Point Nine Capital, который специализируется на маркетплейсах и SaaS-решениях. Рекомендации инвесторов, имеющий огромную экспертизу в важных для стартапа направлениях, особо ценны.

Поиск в своём регионе

Для привлечения инвестиций в первую очередь обратился к крупным региональным бизнесменам и представителям власти, учитывая тот факт, что я из небольшого города, в котором инвесторы особо не водились – список был не длинным. Но уверенность в себе мне помогала.

Углубляться в эту историю пока не буду, скажу лишь, что в итоге, несмотря на мою настойчивость, иногда граничащую с наглостью – реальность оказалась ожиданно жёстче. Не кто из местных представителей бизнеса и власти, к которым я обращался, интереса не проявил. Но в результате этого появились определенные знакомства и даже договоренности, что в последствии очень помогло.

Сдаваться я не собирался, и решил, что если не получается – нужно сменить стратегию.

Путь fff (друзья, семья, дураки), как мне казалось, мне не подходил — я из маленький не богатой семьи, крупных связей у которой нет. Как я с сделаю вывод позже — на тот момент я еще не набрался смелости идти по всем связям, которых у меня оказалось не мало, с искренней просьбой помочь.

Так, начал изучать вопрос глубже. Проведя уйму времени на бесконечных просторах интернета – я пытался максимально детально изучить процессы привлечения денег, общей информации оказалось очень много, но по существу вопросов:

– информации в интернете, мягко говоря – не достаточно.

Холодная рассылка писем и платные инвест-платформы

В результате анализа обладателей денег, которые иногда их дают основателям стартапов, удалось выделить следующие кружки по интересам: инвесторы, бизнес-ангелы, венчурные фонды и отдельно краудфандинг (сторителлинг). Краудфандинг мне не подходил – в соц-сетях я активности не проявлял, соответственно и социального капитала у меня не было. Оставалось стучаться (ломиться) в двери инвесторов / бизнес-ангелов / венчурных фондов.

Начал целевую «холодную» рассылку презентации с предложением проинвестировать в проект. Писал и звонил много и всем, чьи контакты только мог найти. Действовал открыто и честно, не юлил, за порученные деньги готов был подписаться всем своим имуществом, несмотря на то, что для залога этого имущества было недостаточно.

Время шло, серьезного интереса со стороны держателей капиталов через спам-рассылку писем добиться не удавалось. Я продолжал поиски через интернет и снова увеличивал охват – начал платно регистрировался на сайтах поиска инвестиций, по типу всеинвесторы.ру и похожих.

Выглядит это во всех случаях примерно одинаково:

1. Предлагается бесплатная регистрация. При этом вам предложат заполнить данные своего проекта, для включения его в базу проектов платформы, формы заполнения всегда идентичны за небольшими исключениями.

Самая большая загвоздка в том, что бесплатная регистрация полностью исключает коммуникацию – не позволяет видеть контактные данные тех, кто пишет вам отклики, не позволяет ответить на личные сообщения.

2. Далее, после бесплатной регистрации, на почту и в личные сообщения залетает волна спама (рис. 1), среди которого будут весьма адекватные сообщения с вопросами и даже с конкретным интересом к проекту (рис. 2), ответить на которые нет возможности.

3. Волна интереса к проекту достаточно быстро несет к берегам покупки подписки на платформу, благо суммы не большие (1÷3 тыс. руб.).

4. После оплаты подписки интерес к проекту пропадает также внезапно, как и возник.

В конечном итоге – моя вера в подобные платформы иссякла, и я продолжил поиски скрытых троп, ведущих к долгожданным инвестициям.

Далее решил увеличить количество дверей, в которые предпринимались попытки войти – самостоятельно перевел весь материал на английский и начал рассылать в том числе зарубежным инвесторам, бизнес-ангелам и венчурным фондам, чьи контакты, опять же, мог найти в интернете.

Счет исходящих сообщений шёл сначала десятками, а потом сотнями, ответы я получал единично, в основном они были отрицательные или это были сообщения о намерении изучить материал. Именно зарубежные инвестиционные группы (венчурные фонды, бизнес-акселераторы и сайты групп инвесторов и бизнес-ангелов) чаще всего давали обратную связь об отсутствии интереса к стартапам в моём секторе экономики (рис. 3) или об отсутствии интереса к стартапам в России (рис. 4). Крайне редко я получал ответы с персональных почтовых ящиков инвесторов.

Основной вывод от общения с зарубежными инвесторами:

При этом – холодные телефонные звонки я свел к минимуму из-за резкого негатива к такому виду коммуникации (что, по моему мнению, связано с навязчивостью – так как собеседнику необходимо беседовать со мной здесь и сейчас, реакция как на сектанта сетевого маркетинга).

И вот, наконец, в ответ на письмо инвестору с предложением инвестиций — мне ответили предложением полного объёма необходимых инвестиций. Сказать что я был рад — не сказать ни чего, я себя чувствовал так, будто мне море по колено, а все происходящее – закономерный результат от усердно-проделанной работы. Об этом далее.

Снова fff

Уже имея определённый опыт поиска инвестиций, а также понимание того, что биться головой в одну дверь – не самое умное решение, я снова решил изменить стратегию. Итак, уже пройдены: сайты знакомств инвесторов и стартаперов, местный крупный бизнес и власть, а также инвесторы из интернета, которые любят сделать предложение инвестиций, но сначала застраховать риски в проектах, которые даже еще не стартовали, за счет самих стартаперов.

«Что дальше?» — думал я. И снова припал ухом к интернету (в основном – к ютубу), слушая речи уже прошедших этот тернистый путь биг-бизнесменов (не Трансформатора и его инфо-коллег) – после чего я решил снова попробовать fff – «friends, family, fools».

Несмотря на то, что ранее я отмёл эту стратегию, так как семья у меня очень маленькая, и обращаться не к кому, а за место этого я обивал пороги местного крупного бизнеса и власти (об этом я писал ранее), я все же решил действовать смелее и проверить все и всех наверняка.

Замечу, что от стратегии работать через массовую рассылку моей презентации потенциальным инвесторам в сети интернет я не отказался, и параллельно занимался и этим нелегким трудом. Я сделал больший уклон на западные страны, и начал уже писать акселераторам и площадкам даже в кремниевой долине, не веря сам даже в призрачные шансы, что они ответят.

В результате, проанализировав всю выполненную работу, я решил брать не числом, а качеством и начал таргетно рассылать предложение только тем сторонам, которым оно потенциально было бы интересно (инвесторам в соответствующие сектора экономики или представившим интерес к проектам моей направленности по всему миру).

Итак, в порядке хронометража, сначала расскажу про результаты работы по стратегии «fff». Оказалось, что я глубоко ошибался про скудность связей моей маленькой семьи и моих немногочисленных друзей и знакомых. Список оказался не таким уж и коротким, меня это даже удивило: на сколько все – знают всех.

Вот места, где мне реально помогли (мест, куда я обращался, было гораздо больше):

Оплата комиссий перед предоставлением инвестиций

Теперь, опять-же в порядке хронометража, хочу рассказать про результаты работы по целевой рассылке электронных писем, которые я продолжал рассылать, несмотря на советы не искать инвестиции через интернет.

Целевая рассылка приносила гораздо больше обратной связи и отзывов по сравнению со спамом на все электронные адреса подряд, которые были обозначены, как инвестиционные. Я начал получать отзывы, по большей части в формате «Спасибо, изучим», «Мы не работаем в вашем регионе» (рис. 12)

или «Мы не вкладываем в этот сектор рынка» (рис. 13), в основном, инвесторов интересовали стартапы в высокотехнологичных секторах, другими словами – всё новое, рынкообразующее (IT, девелопмент, энергетика и идеи, основанные на научных открытиях). Но я не сдавался и продолжал искать месяцами.

В результате очередного десятка писем (до сотен дело уже не доходило, рассылка ведь – целевая), я снова получил серию предложений инвестиций от потенциальных инвесторов, в основным, из Европы (рис. 14).

И уже тут, понимая, что настоящий инвестор не попросит денег вперед (спасибо советам Австрийца) – я легко начал отделять мошенников от реальных инвесторов. Поэтому, сэкономлю время читателя на вступлении – схема очень простая, и сильно на ней заострять внимание я не буду, выглядит это примерно так:

1. Со мной связывался представитель инвестора, на которого в интернете инфы нет и делал инвестиционное предложение (рис. 14).

2. Очевидно понимая, что я не знал, с кем говорю – меня закидывали документами (для того, чтобы вызвать мое доверие): сканами паспортов физ-лиц, текущих выписок миллиардных счетов из европейских банков на имена этих физ-лиц, текущих счетов об оплате ими коммунальных услуг, выписок из больниц и прочих документов с актуальными датами (рис. 15).


Рис. 15. Направление документов по факту инвестиционного предложения​

3. После, меня запрашивали выслать все документы с моей стороны: как мои личные так и на юр. лицо, а также заполнить документы (анкеты о себе, предварительные инвестиционные соглашения, соглашения о займе), что я естественно делал (рис. 16).

4. Далее (не во всех случаях) инвестор выполнял проверку документов (через правоохранительные органы), которую я естественно проходил без проблем.

5. После серии переписки о деталях сделки, длящейся месяцами, из-за длительных пауз с их стороны (я думаю, затягивание переписки делалось намеренно – для того, чтобы заставить меня нервничать: «Не передумал ли инвестор?») – в конце концов, практически перед сделкой, я узнавал главную «изюминку» – мне необходимо оплатить какие-нибудь издержки на сделку (юридические, брокерские или просто комиссию) до её совершения, то есть до факта получения инвестиций.

Чаще всего просили 4% от суммы инвестиций оплатить вперед (рис. 17). Отмечу явную махинацию: при предложении инвестиций брокер указывал на изъятие комиссии из суммы инвестиций (рис 17, справа), но стоило нам дойти до дела, они переобулись в воздухе, и требовали комиссию уже вперед (рис. 17, слева).

6. Конечно, я на это «не велся». И продолжал играть в эту игру из спортивного интереса, начинал крутить ситуацию: предлагать большую комиссию, но после получения инвестиций (называя это возмещением издержек), предлагал закрепить это на бумаге путем подписания доп-соглашения к инвест-контракту, рассказывал о своем горьком опыте, чего я только не выдумывал и как только не извращался, но в ответ всегда был примерно один и тот-же текст:

Читайте также:  Куда точно не надо вкладываться: 5 вернейших способов потерять все деньги :: Новости :: РБК Инвестиции

Закрывая тему по этой очевидной схеме, расскажу еще один факт: впредь, когда я видел любой запрос на платёж вперед – просто переставал отвечать на подобные письма, но свои контакты я некогда не скрывал. В результате – самые наглые из них писали мне в WhatsApp (рис. 19), пытались надавить на меня срочностью вопросов и прочими высокими материями. Но никто из них ни разу не согласился поговорить в живую, не смотря на мои просьбы.

Акции российских и иностранных компаний

С ними, конечно, придется немного повозиться, но это того стоит.

Справка. В 2020 году средняя дивидендная доходность компаний из первой двадцатки составила более 12% годовых.

До того, как принять решение, стоит ли покупать какие-либо акции, необходимо изучить дивидендную историю компании, долю в которой вы собираетесь приобрести. Потому что не в последнюю очередь из-за дивидендов все и затевается.

Стоит уделить время и другим финансовым показателям. Ведь приобрести акцию, которая не только будет приносить дивиденды, но и сама вырастет в цене, вдвойне приятно.

Начальные инвестиции в российские акции могут быть небольшими, стоимость их начинается в среднем от 200 руб. за штуку. А со временем вполне возможно вы сможете приобрести и те, что стоят больше 200 тыс. руб. за одну бумагу.

Важно. Акционерам российских компаний отчитываться за дополнительные доходы от получения дивидендов не нужно. На счет они поступают уже после вычета налогов. Уплата налога за получение дивидендной прибыли от акций зарубежных компаний — дело самого акционера.

Биржевой инвестиционный фонд — etf

Объединяет акции нескольких десятков российских или иностранных компаний.

Основное преимущество таких фондов в том, что они торгуются, как и обычные акции, но, приобретая ETF, вы покупаете часть целой корзины ценных бумаг. Если стоимость одной из них снижается, то это не очень сильно влияет на общий индекс. С помощью ETF можно стать обладателем доли в акциях американских, китайских и других корпораций, инвестировать в золото.

Минимальная стоимость ETF — от 1 000 рублей.

Брокерский или индивидуальный?

Какого бы брокера вы ни выбрали, можно открыть один из двух видов счета — обычный брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Или оба сразу.

ИИС — индивидуальный брокерский счет, обеспечивающий два вида налоговых льгот.

  • Налоговый вычет на взнос. Актуально для тех, кто имеет официальный доход. В течение года вы пополняете счет на любую сумму, но не превышающую 1 миллион рублей. По истечении налогового периода можно вернуть 13 % от внесенной суммы, но не более 52 тысяч рублей.
  • Налоговый вычет из дохода. Все, что заработано на ИИС в течение трех лет, освобождается от НДФЛ.

Но! В течение этих трех лет счет не может быть закрыт, или вам придется и заплатить НДФЛ, и вернуть налоговый вычет.

Обычный брокерский счет не предоставляет таких налоговых льгот, но и не обременен дополнительными условиями. Таких счетов открывать можно сколько угодно. ИИС может быть только один.

Брокерский счет и ИИС можно открыть одновременно. Более того, многие брокеры при открытии ИИС обычный брокерский счет открывают автоматически.

Венчурные фонды

Венчурный фонд (а по факту, компания, профессионально управляющая деньгами пула инвесторов) инвестирует в стартапы, в которых видит многократный потенциал роста. Цель — продать через несколько лет свою долю другому фонду, корпорации или на IPO, причем по оценке, превышающей текущую в разы.

Как правило, фонды специализируются на определенных отраслях и географических рынках, поэтому эффективнее всего будет общаться именно с теми фондами, в чей фокус интересов попадает ваш проект.

Ниже список из топ-20 российских венчурных фондов за 2020 год по числу проведенных инвестиционных сделок (данные рейтинга Российской венчурной компании).

  1. Фонд развития интернет инициатив (ФРИИ). Самый активный венчурный фонд в РФ, с 2020 года проинвестировал в 430 IT-компаний. Фонд инвестирует и дает экспертизу для подготовки IT-стартапа к росту и международной экспансии, приоритетные направления — EdTech, BigData, IoT, Machine Learning, телемедицина, корпоративное и платформенное ПО, телеком, информационная безопасность.
  2. AltaIR Seed Fund. Специализируется на инвестициях исключительно в IT-стартапы, приоритетные области: SaaS, D2C (direct to consumer), Marketplaces, Healthtech, Fintech, Insuretech, Adtech. Портрет идеального стартапа: IT-компания, основанная 1-2 года назад, обладающая потенциалом достичь капитализации в 100 млн долл. в течение нескольких лет.
  3. Day One Ventures. Инвестирует в технологические компании, у которых уже есть клиенты и продажи. Отраслевой фокус на Machine Learning, AR/VR, Marketplaces, FinTech и EdTech. Средний размер инвестиций — от 100 тыс. до 1 млн долл.
  4. Starta Ventures. Инвестирует в проекты, нацеленные на рынок США, на pre-seed и seed-стадии. Основные ниши: B2B, Education & HR, Gaming & E-sports, LegalTech, FinTech, FoodTech. Средние инвестиции — 200-500 тыс. долл.
  5. Runa Capital: I & II & III. Международный венчурный фонд, инвестирующий в высокотехнологичные стартапы в сферах B2B SaaS, Deep Tech, FinTech, EdTech, Digital Health. Средние инвестиционные чеки — 1-10 млн долл.
  6. Target Global. Международная венчурная компания с активами под управлением на сумму более 800 млн долл. и офисами в Берлине, Тель-Авиве, Лондоне, Москве и Барселоне. Фокус на AI, FinTech, InsurTech, Regulatory Technology и автоматизации маркетинга.
  7. DST Global. Международный венчурный фонд, созданный в 2005 году Юрием Мильнером, инвестирующий в интернет-компании на поздних стадиях. Одни из самых известных ранних инвестиций фонда — Facebook, Zynga, Groupon и другие.
  8. RTP Global (ex Ru-Net). Инвестирует в технологические стартапы, пятью ранними инвестициями фонда стали многомиллиардные публичные компании: Яндекс, EPAM, Delivery Hero, RingCentral и Datadog. Инвестиционный фокус: AI, AdTech, E-Commerce, EdTech, Esports, FinTech, FoodTech, HealthTech, Local Search, Marketplace, Media and Entertainment, PropTech, SaaS, Sport & Wellness, Transportation & Logistics.
  9. I2BF. Инвестирует в технологические компании в России, США, Азии и Европе на ранних стадиях. Фокус на CleanTech, E-commerce, Energetics, Mobile и Software.
  10. Flint Capital. В портфеле фонда около 40 компаний, средний инвестиционный чек — 2 млн долл. Фокус на Mobile, SaaS, Advertisement, FinTech, EdTech, Security и Enterprise.
  11. ТилТех Капитал. Фонд ориентирован на проекты ранних стадий развития, работающие на потребительских рынках (B2C) с широким охватом и регулярным сценарием потребления. География: РФ с перспективой выхода на рынки США и Китая.
  12. TMT Investments. Инвестирует в быстрорастущие технологические стартапы в сегментах BigData, Cloud, E-Commerce, Marketplaces, SaaS. Минимальный инвестиционный чек — 250 тыс. долл.
  13. A&A Capital. Фонд инвестирует в перспективные стартапы в отраслях от производства до IT с первыми продажами или, как минимум, готовым продуктом и помогает управляющей команде развивать бизнес.
  14. Fort Ross Ventures. Венчурный фонд, инвестирующий от 1 млн долл. в стартапы из США, России и Израиля на стадиях В и выше. Фокус на FinTech, AI, Marketplace, Marketing и PropTech.
  15. Digital Horizon. Инвестирует на стадии А, В и более поздних раундах в быстрорастущие технологические компании, нацеленные на глобальные рынки. Фокус на FinTech, EdTech, SaaS и ритейл-технологии.
  16. Sistema VC. Фонд основан АФК «Система» для инвестиций в Deep Tech стартапы, в основе бизнеса которых лежат наукоемкие, сложные для копирования технологии. Стадии инвестирования: A, B, поздние стадии развития с целью создания массового производства и увеличения прибыли. В фокусе фонда интернет-проекты на стадии роста, с хорошеи unit-экономикои и потенциалом отраслевого лидера.
  17. Дальневосточный фонд высоких технологий. Инвестиционный фонд, созданный в 2020 г. Фондом развития Дальнего Востока, РОСНАНО и РВК для развития высокотехнологичных проектов на Дальнем Востоке России. Средний инвестиционный чек — 100 млн рублей, фокус на проектах с готовым продуктом и сформированной клиентской базой, работающих в сферах энергетики, химической промышленности, медицинских и информационных технологий, интернета вещей, сельского хозяйства, производства новых материалов.
  18. ExpoCapital. Венчурный фонд, фокусирующийся на вложениях в проекты на российском и европейском рынках с высоким потенциалом роста стоимости. Приоритетные сектора финансирования: AI, MedTech, EdTech, робототехника, космос, развлечения, новые материалы. Для фонда важно, чтобы проект был операционно прибылен еще до этапа привлечения инвестиций.
  19. Baring Vostok. Крупнейший фонд прямых инвестиций, работающий в России. За время своей работы фонд инвестировал в российские проекты более 2,8 млрд долл., в том числе в такие компании как «Яндекс», «1С», «Вкусвилл», Skyeng, «Тинькофф банк», ivi и другие. Сейчас Baring сосредоточился на выборочных инвестициях от команды фонда и российских соинвесторов, а также управлении текущим портфелем активов, в который входит 38 компаний, общая оценочная капитализация которых превышает 15 млрд долл. Одним из главных критериев выбора для фонда является лидирующая позиция проекта в отрасли или нише рынка.
  20. AdFirst. инвестиционный фокус фонда — b2c-проекты в интернете, которые знают как привлекать и монетизировать аудиторию, работают больше, чем в одной стране, и готовы масштабироваться на глобальные рынки. В целом, фонду интересны все интернет-проекты в нише масс-маркета, а также стартапы в области маркетинговых технологий.

На этом все, буду рада, если статья оказалась для вас полезной. Смело обращайтесь за любой помощью в подготовке инвестиционных материалов и успехов в привлечении инвестиций и развитии ваших проектов!

Выход есть — найти «своего» инвестора

Начать поиск частного инвестора можно среди состоятельных людей с высоким уровнем персонального доверия, то есть среди родственников, друзей, коллег, знакомых, — тех, кто лично вам доверяет.

Если таких нет, то в воронку предпринимателя могут попасть все владельцы крупных активов из контекста их бизнеса: основатели, владельцы, акционеры крупнейших компаний, производителей, дистрибьюторов и других игроков того сегмента рынка, на котором предприниматель реализует свой проект.

Такие инвесторы имеют капитал, знают рынок, «поймут» ваш бизнес и с большой долей вероятности рассмотрят ваш запрос.

Государственные и корпоративные облигации

Не самый прибыльный актив. Лучшие из них сейчас обеспечивают 5–7 % годовых. И все-таки наличие облигаций в инвестпортфеле новичка — это то, что гуру финансового рынка прописали.

Облигации станут защитным активом, если все полетит в тартарары, поскольку в наименьшей степени подвержены колебаниям рынка. На временные снижения вообще можно не обращать внимания, потому что при покупке до погашения цена облигации фиксируется. Так что с ними никаких хлопот. Купил и жди погашения.

Минимальная стоимость — около 1 000 рублей.

Держите деньгив разных кошельках

Это правило работает во всех случаях: и когда вы просто стараетесь сохранить свои накопления, и когда пытаетесь их преумножить. Эксперты советуют распределять денежные средства как минимум в три инвестиционные корзины. И это действительно необходимо.

Какие же активы могут дать могут дать наибольшую доходность?

Деньги — не консервы, или еще раз о банковских вкладах

В настоящее время считать банковские вклады инвестициями можно разве что только теоретически. Потому что практически проценты даже по самым доходным из них с инфляцией конкурировать не могут. Но если есть какая-то сумма, которая понадобится только через месяц-два, то почему бы хоть немного на ней не заработать? Даже 100–200 рублей лучше, чем ничего.

Друзья, с которым учились в вузе.

Отмечу, что каждый пункт списка – это отдельная история, в которой меня связывали с нужными людьми, в каждой из них шансы получить деньги были гораздо выше, чем в любой другой истории до этого.

Читайте также:  Касса «Цифры» пополняется на миллиард :: Технологии и медиа :: Газета РБК

Хочу приковать внимание читателя к выводам по проделанной работе, которые я сделал, следуя стратегии «fff».

Расскажу об одной такой встрече, которая стала знаковой для меня. Не без труда, наш общий знакомый, организовала встречу с потенциальным инвестором из Австрии, с которым я был немного ранее знаком. Чудом он оказался в зоне досягаемости и мы встретились. Он внимательно выслушал презентацию моего проекта, после чего мы начали все обсуждать.

После длительной и уважительной беседы он решил не вкладывать деньги, о чем честно мне заявил, причиной назвал невозможность контролировать ход проекта, так как он не собирался возвращаться в мой город, да и проект был для него не особо интересен. Но он сделал мощную экспертизу, указал на слабые места материала (позже я все залатал), а после этого, выслушав мою историю поиска денег, дал несколько советов, так здраво и рассудительно, что я не мог поверить, что сам этого не понимал, поделюсь самыми основными цитатами из моей памяти:

В тот момент я впервые поставил себя на место инвестора, и сразу понял те очевидные вещи, которые ранее не замечал. Главное не правильный расчет, красивый БП, или даже идея, главное — личная встреча и возможность получить доверие.

«И пойми самое главное», сказал он:

– он смотрел на меня, пытаясь понять, понимаю ли я его и верю ли ему. На тот момент – я отказывался в это верить, ведь какие другие шансы у меня в Старом Осколе?

После этой встречи я решил – не каких денег вперед, как бы логично и последовательно это не выглядело. В дальнейшем это правило мне пригодится.

Завершая тему стратегии «fff»: инвестиции я все же не нашёл.

Запуститься или спастись

Предприниматели привлекают инвестиции на разных стадиях и в разных ситуациях в своём бизнесе. Бизнес может быть на стадии идеи, на реализацию которой основатель ищет средства, на стадии роста, когда бизнес уже имеет работающую бизнес-модель и нужны средства на масштабирование.

Также привлечение капитала извне может улучшить ситуацию внутри бизнеса и избавить предпринимателя от «боли», которая мешает двигаться вперёд: погасить кредиты, выкупить доли миноритариев.

Наконец, инвестиции могут «спасти» компанию в ситуации, когда без внешних вливаний бизнес может угаснуть. Недавно на рынке был пример компании, которая имеет хорошую команду, отличный бизнес, но что-то пошло не так, потому что в компании кончились деньги.

Команда пошла на инвестиции на невыгодных для себя и предыдущих инвесторов условиях. Сейчас компания спасена и продолжает развиваться, но это вынужденный шаг, с которым основатели компании и инвесторы были вынуждены согласиться.

Золотой запас карман не тянет

Обезличенные металлические вклады не застрахованы, при продаже золотых слитков нужно заплатить приличные налоги, золотые монеты придется еще где-то хранить. Все так. И стоимость золота иногда стоит на месте, а иногда даже значительно падает. Но когда весь мир замер перед угрозой коронавирусной пандемии, золото в очередной раз подтвердило свою репутацию защитного актива.

Инвестирование доступно всем

Итак, кому доступно инвестирование?

Всем, кто достиг совершеннолетия. А создать инвестпортфель для несовершеннолетних могут их родители. Как открыть ИИС для несовершеннолетнего мы уже писали.

Когда лучше начинать инвестировать? Вчера. Но сегодня лучше, чем завтра.

Кто сможет освоить особенности биржевой торговли? Все, кто посчитает это необходимым. Современные технологии настолько упростили многие процессы, что большинство финансовых операций можно выполнять даже при помощи смартфона.

Инвестиции — это про прибыль инвестора

Первое, что нужно понимать: инвестиции для инвестора — это временное размещение свободного капитала с целью получения прибыли.

Многие предприниматели забывают об этом и в первую очередь показывают, на что конкретно им нужны деньги (например, на маркетинг или на разработку продукта).

Исходя из определения инвестиций для инвестора, предприниматель в первую очередь должен определять инвестиции как временное привлечение свободного капитала инвестора с целью принесения этому инвестору прибыли и только во вторую очередь — для реализации собственных планов.

Клубы инвесторов

Клуб инвесторов — это сообщество частных инвесторов, или бизнес-ангелов. Организаторы таких клубов ищут интересные стартапы и представляют их сообществу на тематических встречах. Инвестиции через клуб — это, как правило, синдицированные сделки, т.е. совместное финансирование одного проекта сразу несколькими соинвесторами.

  1. Angels Band. Белорусская сеть бизнес-ангелов, рассматривают стартапы преимущественно из Восточной Европы (Беларусь, страны Балтии, Украина и Россия). Ориентирована на проекты с венчурным потенциалом на стадиях pre-seed и seed, инвестирует от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов.
  2. Angelsdeck. Закрытый клуб венчурных инвесторов, рассматривающий широкий спектр стартапов различных стадий и направлений. Ежемесячно проводит стартап-челленджи совместно с Технопарком Сколково, на которых можно презентовать свой проект и получить предметную обратную связь от инвесторов и бизнес-ангелов.
  3. InvestClub.vc. Команда клуба отбирает для инвестирования перспективные стартапы из Восточной Европы в сферах GameDev, AdTech, MedTech, EdTech, SaaS, AI, RPA, FinTech, ChatBot и Marketplace.
  4. INVESTORO. Резиденты клуба нацелены на инвестиции в стартапы и растущие компании по всему миру на стадии Seed, Round A и B. Сферы интереса: AI, SaaS, FoodTech, InsurTech, EdTech, IoT, VR, FinTech.
  5. United Investors. Основатели клуба ищут бизнесы, которые хотят и могут вырасти по выручке в несколько раз в течение года. Информация о проектах презентуется синдикату из 120 частных инвесторов, а также представителям фондов Mail Group, Сбербанка и Ростелеком.
  6. RUSINVEST. Онлайн-клуб инвесторов, основные направления инвестирования — реальный сектор, недвижимость и фондовый рынок.
  7. Smart Hub. Члены клуба инвестируют в высокотехнологичные стартапы с глобальными амбициями и потенциалом достижения оценки не менее 100 млн долларов в течение 5 лет.
  8. Yellow Rockets. Фокус резидентов клуба — стартапы на стадиях pre-seed и seed, которые работают в сфере промышленной автоматизации и роботизации. Среди наиболее интересных технологий — AI, Big Data, SaaS, сенсоры, 5G.
  9. Клуб инвесторов СКОЛКОВО. Закрытый клуб, члены которого инвестируют в проекты выпускников и студентов бизнес-школы «Сколково».
  10. Московский клуб инвесторов. Сообщество инвесторов-практиков, основанное в 2020 году, объединяет более 250 участников. Руководство клуба регулярно отбирает интересные проекты из реального сектора, недвижимости и IT и презентует их участникам на закрытых встречах.
  11. Союз организаций бизнес ангелов (СОБА). Петербургский клуб, инвестирующий в стартапы на ранних стадиях, среди членов клуба 650 российских и международных инвесторов. Клуб организует личные встречи инвесторов и проектов; помогает в переговорах и сопровождает процесс заключения сделки. Каждый месяц проводит для стартапов бесплатные экспертные сессии с обратной связью от инвесторов Бизнес-трамплин.
  12. Частный капитал. Резиденты клуба инвестируют в инновационные проекты на ранних стадиях с потенциалом выхода на глобальные рынки.

Корпоративные акселераторы

Корпоративные акселераторы отличаются тем, что ищут и «прокачивают» продукты для внедрения в конкретной (как правило, очень крупной) компании. Соответственно, итогом такой программы будет запуск пилотного проекта в корпорации, при этом дальнейший сценарий зависит от успешности «пилота».

Вот список самых активных корпоративных акселераторов:

  1. GenerationS. Акселератор помогает стартапам эффективно сотрудничать с корпоративными заказчиками, а корпорациям — найти перспективные технологии и внедрить их в свои производственные цепочки. Работает с пулом корпораций по различным отраслям, и, если ваш проект не выбрала одна корпорация, вы можете начать работать с другой.

  2. MTS Startup Hub. Акселератор помогает проектам подготовиться к пилоту с помощью отраслевой экспертизы МТС, запустить пилот на базе МТС, а также масштабироваться и стать партнером МТС. Тематики интересующих направлений: 5G, FinTech, AI, Computer vision, экологические инновации и экотуризм, охрана труда и безопасность в промышленности и другие.

  3. Severstal SteelTech Accelerator. Полномасштабный акселератор для проектов в металлургической отрасли. Цель акселератора — найти инновационные решения в промышленной сфере и успешно интегрировать их в производственный цикл компании «Северсталь».
  4. SKL Tech. Бизнес-инкубатор ювелирной компании SOKOLOV, развивающий технологические b2c стартапы. Технологический фокус сосредоточен на проектах с использованием искусственного интеллекта, особенно ниши fashion tech, travel tech, healthcare, microlearning, smart things & home, personal assistants.
  5. Акселератор Сбербанка и 500 Startups. Команда акселератора и международных экспертов помогает стартапам масштабировать продажи и выходить на новые рынки. Также дает возможность запустить пилотные проекты в 30 компаниях экосистемы Сбербанка и пройти индивидуальную индустриальную стажировку в российских корпорациях или европейскую стажировку через стартап-хаб Европы.
  6. Акселератор Росатома. Акселерационная программа в сфере развития неядерных направлений бизнеса. Участники программы получают финансирование макета и прототипа (суммарно около 8 млн рублей на проект) и возможность запуска пилотного проекта на площадках ГК «Росатом».
  7. Акселератор X5 Retail Group. Совместная инициатива Физтех Акселератора и X5 Retail Group. Акселератор предлагает пройти обучение и запустить пилотный проект с Х5. Интересующие направления: роботизация, компьютерное зрение, AR/VR, FinTech, HRTech, LegalTech и другие.
  8. Корпоративный акселератор ФРИИ. Программа для ускоренного развития бизнеса в интернете от Фонда развития интернет-инициатив. ФРИИ тесно работает с корпорациями и регулярно организует для них отраслевые акселерационные программы. За анонсами новых акселераторов нужно следить на сайте в разделе «Мероприятия».
  9. Крок. Акселератор для B2B-проектов от одной из крупнейших IT-компаний в России. Цель акселератора — дальнейшее партнерство и совместные продажи продукта клиентам КРОК: 900 крупным российским компаниям.
  10. Промышленный акселератор Кировского завода (Санкт-Петербург). Стартовая площадка для запуска технологических решений в сфере промышленности, энергетики и сельхозмашиностроения. Предоставляет доступ к экспертам и оплаченный пилот до 500 тыс. рублей.

Не просите деньги, просите совет

На первой встрече с инвестором не стоит просить инвестиции. Просите совет. Заготовьте вопросы, ответы на которые помогут вам двигаться в правильном направлении или разрешить какую-то ситуацию в вашем бизнесе.

Демонстрируйте вашу экспертность — в рынке вы должны разбираться лучше, чем ваш инвестор. В конце каждой встречи спрашивайте, с кем вам ещё стоит пообщаться — это золотой вопрос нетворкинга.

После того, как предприниматель договаривается с инвестором об инвестициях, подписывается соглашение о намерениях — документ, в котором обозначены условия сделки.

Переговоры с инвестором — всегда долгий процесс, который может занять от нескольких недель до нескольких месяцев. Во время этого процесса ваш бизнес должен демонстрировать хорошие темпы роста.

Таким образом, если предприниматель намерен привлечь инвестиции в свой бизнес, он должен выстроить деятельность по поиску финансирования как отдельный процесс и реализовывать конкретные шаги, чтобы получить результат:

  1. Помнить, что инвестиции — это в первую очередь про прибыль инвестора.
  2. Определить, для каких целей нужны инвестиции.
  3. Упорядочить информацию о своём бизнесе и упаковать проект для инвесторов.
  4. Определить факторы инвестиционной привлекательности своего бизнеса.
  5. Определиться с типом инвестора и создать воронку, чтобы найти «своего».
  6. Готовиться к переговорам и уносить с каждой встречи новые идеи и контакты.

#инвестиции

Пожалуйста, ваш счет

Допустим, все основные знания получены, возможные доходы посчитаны, пора приступать к формированию собственного инвестиционного портфеля. Возникает вопрос: где и как покупать?

И если золото и валюту можно приобрести в банках, в том числе и с помощью онлайн-сервисов, то для того, чтобы совершать сделки на фондовом рынке, необходимо открыть брокерский счет.

Оказать вам свои услуги будут рады многие брокеры. О правилах выбора брокера и открытия брокерского счета мы уже рассказывали. После этого останется только пополнить счет и можно начинать инвестировать.

Читайте также:  Глава 1. Организация инвестиционно-строительной деятельности | ГАРАНТ

Важно! Попробовать свои силы в инвестировании, не рискуя реальными деньгами, поможет демо-режим. Там все так же, как и на реальной бирже, только торги ведутся с помощью виртуальных денежных средств.

Рынок

Огромное количество предпринимателей, которые ищут инвестиции, не знают свой рынок. Недопустима ситуация, когда основатели хотят привлечь инвестиции, а инвестор лучше знает рынок, на котором они работают.

Предприниматель должен знать свой рынок лучше, чем инвестор, к которому он идёт, и изучить размер и изменения рынка, факторы, влияющие на его динамику, ключевые события, ключевых игроков (а не только конкурентов), определить текущее и будущее положение своего бизнеса в их окружении.

Например, основатель онлайн-банка в мессенджере должен знать про банки в мессенджерах абсолютно всё, — не только про пару своих конкурентов на российском рынке, но все тренды и игроков мирового рынка. Основатель должен ошарашить инвестора глубиной своего познания рынка, на котором он работает. Это является очень важным фактором успеха.

Стартап-акселераторы

Акселератор — это хорошая возможность для стартапа не только «прокачать» в течение нескольких месяцев свою бизнес-модель и продажи под руководством опытных менторов, но и обзавестись полезными связями среди инвесторов. Многие акселераторы после завершения программы проводят для своих проектов демо-дни, на которые приглашают бизнес-ангелов и инвестфонды.

  1. В8. Акселератор, запущенный Фондом развития инноваций под управлением Венчурной компании «Якутия», — это программа ускоренного развития инновационных проектов, включающая в себя финансовую (до 2 млн рублей), менторскую, инфраструктурную и образовательную поддержку. Отраслевой фокус: IT-сектор, биотехнологии и инновационное производство.
  2. Edtech Accelerator ED2. Бесплатная международная акселерационная программа для проектов в сфере цифрового образования, разработанная специально с учетом специфики рынка образовательных услуг и создания бизнеса на основе образовательного продукта. Отраслевой фокус: образование, HR-tech, Talent-tech.
  3. HSE INC. Бизнес-инкубатор ВШЭ — часть Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Входит в мировой топ университетских акселераторов. Трехмесячная программа акселератора помогает стартапам масштабировать продажи и привлечь инвестиции. Отраслевой фокус: IT-сектор, инновационные и технологические проекты.
  4. Mabius Accelerator. Акселератор для стартапов, производящих продукты питания и напитки, а также разрабатывающих новые биотехнологические решения. Помогает доработать продукт и технологию с ведущими отраслевыми экспертами, проводит тестовые продажи доработанного продукта в реальных торговых точках и пилотное внедрение в крупных FMCG-компаниях. Отраслевой фокус: фасованные продукты питания и напитки, биотехнологические решения для пищевой отрасли.
  5. Pulsar. Программа акселерации в России и Ирландии, направленная на вывод продукта на глобальный рынок. Программа предлагает менторскую поддержку, привлечение со-инвестиций от российских и международных инвесторов, совместную работу в международных инновационных центрах США и Европы, а также финансирования до 3 млн. рублей для выхода на глобальный рынок. Отраслевой фокус: IT, промышленный интернет, промышленная робототехника, биотехнологии, технологии в сфере медицины, нефтегазовой промышленности, сельского хозяйства.
  6. RUSSOL. Некоммерческая онлайн-школа стартапов предлагает двухмесячный цикл образовательных онлайн-лекций и акселерацию стартапов. За участие в программе отобранные стартапы получают грант в размере 250 тыс. рублей. Отраслевой фокус: транспорт, энергетика, социальный бизнес, ЖКХ, маркетплейсы, HealthTech, Robotics, SpaceTech, EdTech, FoodTech, IoT, AI, ML, LegalTech, Киберспорт, RetailTech, MedTech, BigData, VR, AR, AdTech, CRM, E-commerce, HoReCa, FashionTech, ToysTech, GovTech.
  7. Startup Lab. Трехмесячная программа по развитию В2В стартапов, подготовка их к выходу на международные рынки и инвестиции до 2.9 млн руб.
  8. Starta Ventures Hybrid. Бесплатный онлайн-акселератор от одноименного венчурного фонда для команд, готовящихся выйти на американский рынок. По итогам 1,5 месяцев онлайн-обучения лучшие стартапы отправляются на очную программу в Нью-Йорк. Приоритетные направления: софтверные решения широкой сферы применения на массовых рынках и в промышленности, AR, IoT, робототехника.
  9. WINNO. Инновационный международный акселератор и хаб в России, который предлагает программу акселерации для проектов, нацеленных на международные рынки. Финалисты акселератора получают финансирование в размере 1,4 млн рублей. Отраслевой фокус: робототехника, аппаратное обеспечение, IoT, MedTech, BioTech, VR и AI.
  10. Альфаакселератор. Предоставляет тестирование рыночных гипотез, менторство, экспертизу, трекинг. Сотрудничает с корпорациями для совместной проработки проектов. Стандартное инвестиционное предложение в один проект — 5 млн. рублей.
  11. А:СТАРТ (Новосибирск). Программа акселератора помогает проектам выбрать правильную бизнес-модель и нишу, получить навыки по ведению бизнеса, маркетингу и патентному праву. Победители программы получают резидентство инкубатора технологий «Академпарк». Отраслевой фокус: приборостроение, IT, нано— и биотехнологии, MedTech.
  12. Бизнес-инкубатор Ингрия (Санкт-Петербург). Предлагает молодым инновационным компаниям программу ускоренного развития продолжительностью до 3 лет. Также раз в месяц Ингрия проводит Startup Lynch — бесплатные экспертные сессии для стартапов, на которых эксперты дают командам обратную связь о состоятельности их бизнес-модели, технической реализуемости и возможностях монетизации и масштабирования.
  13. Бизнес-инкубатор ИТ-Парк (Набережные Челны). Технопарк в области информационно-коммуникационных технологий, созданный на территории Республики Татарстан. Помимо трекинга, ИТ-парк помогает своим резидентам в привлечении инвестиций от бизнес-ангелов и венчурных фондов.
  14. Бизнес-инкубатор МГУ. Акселератор предоставляет своим резидентам посевные инвестиции, помощь в разработке бизнес-модели, подборе персонала и продвижении проекта, экспертную и менторскую поддержку, инфраструктуру с бесплатным коворкингом и возможность на особых условиях участвовать в российских и международных профильных мероприятиях, конференциях, выставках и форумах. Отраслевой фокус: биотехнологии, образование, искусственный интеллект, SaaS-решения, маркетинг.
  15. Большая разведка (Пермь). Акселератор помогает стартапам в проработке продукта и бизнес-концепции, поиске партнеров и заказчиков, подготовке к участию в федеральных конкурсах и программах поддержки, а также дает возможность получить грант в размере 250 тыс. рублей. Отраслевой фокус: TechNet, IT&Robotics, Mining&Energy, Chemical & GreenTech, Agro & MedTech, Socio & EdTech.
  16. Онлайн-акселератор Сколково. Бесплатный образовательный проект для технологических стартапов от Технопарка «Сколково».
  17. Преакселератор ФРИИ. Бесплатная онлайн-программа для проектов из сферы интернет и mobile от Фонда развития интернет инициатив. Можно присоединиться в любой момент и пройти подготовку всего за несколько дней, чтобы понять слабые стороны своего проекта и направления, которые нужно доработать.
  18. Физтех.Старт. Акселерационная программа для стартапов на стадии MVP, созданная при поддержке Московского физико-технического института и нацеленная на создание и продвижение продуктов в области технологического предпринимательства. Эксперты программы помогают стартапам начать или увеличить продажи, проработать бизнес-модель, настроить маркетинг, привлечь инвестиции и познакомиться с релевантными корпорациями.

Типы инвесторов

Финансирование бизнеса предприниматель может получить с помощью гранта и государственных мер поддержки, через инвестиционные площадки и сообщества, взять кредит в банках или с помощью небанковского кредитования МСБ, в акселераторах и в уже не таких популярных краудфандинговых и краудинвестинговых платформах.

По моему опыту, около 80% рынка, в том числе предприниматели, которые появляются на мероприятиях с участием инвесторов, сосредоточены на поиске поддержки от бизнес-ангелов и венчурных фондов.

Но эти инвесторы — всего лишь небольшой и не самый простой тип инвесторов, который на самом деле подходит лишь малому числу проектов.

Бизнес-ангелы и венчурные фонды зарабатывают только на выходах при продаже компании. Причём «отличник», который от продажи компании через пять лет принёс инвестору в десять раз больше вложенного, окупает вложения в себя и вложения в те стартапы, которые не принесли результата.

Таким инвесторам интересны проекты, которые выходят на выручку за год-два и показывают стремительный рост средней выручки.

Например, в первый год проект показывает среднюю выручку 10 млн рублей, через год — 60 млн рублей, на третий год — 120 млн рублей, четвёртый — 350 млн рублей. Если бизнес такими темпами не растёт, это не ваш тип инвесторов. В этом случае стоит искать частного инвестора.

Три заблуждения, мешающие начатьинвестировать

  1. Для того чтобы стать инвестором, нужно сначала накопить значительную сумму.

Нет. Начать можно даже с минимальной суммы. Не верите? Читайте дальше.

  1. Инвестировать могут только те, кто обладает специальными знаниями.

Нет, на начальном этапе вам потребуются только азбучные истины инвестирования. И основные из них вы узнаете из этой статьи.

  1. Денег и так не хватает, какие уж тут инвестиции.

Именно потому, что не хватает, и нужно инвестировать. Для того чтобы хватало завтра.

Внимание! Начать составлять собственный инвестиционный портфель можно с покупки буквально одного доллара. Или 1/10 грамма золота. И это не обременительно ни финансово, ни физически. Открыть брокерский счет сейчас можно онлайн, и это не сложнее, чем сделать вклад в банке.

Давайте выясним с чего же, собственно, можно начать свой инвестиционный путь и как идти по нему максимально безопасно.

Упаковка для инвестора — это не презентация

Для того, чтобы инвестор мог принять нужное предпринимателю решение, его нужно снабдить всей необходимой Информацией. Но упаковка — это не презентация на слайдах, не тизер или бизнес-план, а структурирование, упорядочивание информации про бизнес, рынок, финансы, команду, планы в голове предпринимателя.

Может сложиться ситуация, когда презентация не нужна вообще. Например, рынок и бизнес настолько понятны и предпринимателю, и инвестору, что инвестору требуется только получить ответы на вопросы.

Но в этой ситуации у предпринимателей есть заранее выверенный до миллиметра ответ на каждый вопрос, потому что упаковка продукта, а именно упорядочение всей информации про бизнес и рынок, уже сделана.

В моей практике был запрос на инвестиции от видеоблогера в формате видеоролика, в который он упаковал и финмодель, и другие аспекты.

Также я как-то помогал переговорах с инвестором основателю, у которого вообще не было финансовой модели. Несмотря на это, раунд благополучно завершился перечислением инвестиционных средств на расчётный счёт компании. Но всё вышеперечисленное —это уже формы этой упаковки.

Факторы инвестиционной привлекательности — не путать с утп

Многие предприниматели, описывая инвестору свой продукт, называют его конкурентные преимущества. Но конкурентные преимущества, или УТП, — это ценности для клиентов, которые покупают у предпринимателя его товар или услугу.

А факторы инвестиционной привлекательности (ФИП)— это то, почему инвестор профинансирует именно ваш бизнес при прочих равных.

Такими факторами могут быть прошлый успешный и неуспешный опыт предпринимателя, объём собственных средств, проинвестированных в проект или, например, факт — «мы достигли тех же показателей в три раза быстрее, чем наши основные конкуренты».

Нет ФИП, нет инвестиций. Если у вас их нет, то вы должны их создать.

Заключение

Итак, сразу хочу выделить:

*Если только он не основан на рынкообразующей идее.

Ну а если, все же, кто-то всё-таки решится, то есть пара заповедей, которыми лучше не пренебрегать:

— тут, в первую очередь, нужно уважать время инвестора и готовить материалы очень хорошо: краткость – сестра таланта, лучше обратиться за презентацией и БП к профессионалам;

Уже очевидные:

Возня с бумагами не эффективна, вера в силу почтовой переписки также не принесла результатов. Без личного разговора с инвестором – денег не дадут.

В противном случае – готовьтесь потратить месяцы и даже годы жизни на работу с мошенниками (а самые умные – потратят на них еще и деньги, как в моём случае).

Для получения денег на начальном этапе создания проекта, я выделяю следующие основные условия (нужно соответствовать как минимум одному из них):

Иметь имущество, соразмерное сумме инвестиции, которым команде стартапа придётся поручиться для залога требуемых инвестиций;

Иметь работающий прототип – для производства или минимально-работающий кейс – для услуги (что даст минимальные шансы – тут для стартапа будет решать сила идеи);

Иметь связи с людьми, которые поручаться за вас инвестору, положив на кон вашего проекта свою репутацию.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 4,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.