Как заключать сделки в терминале

Пример, интересно посмотреть.

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей

Инфляция ускоряется — ждем повышения ключевой ставки в июле

Рассказываем, как продать акции в Тинькофф Инвестиции разными способами – в личном кабинете на сайте брокера, через веб-терминал, мобильное приложение и терминал CScalp. Также кратко рассмотрим продажу заемных акций – маржинальную торговлю в шорт.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли в Тинькофф Инвестиции CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Вышла новость, что государство запустило обмен заблокированных активов, которые с 2022 года лежат на счетах мертвым грузом.

Подскажите, как будет происходить этот обмен ценных бумаг на деньги на практике? Как, когда и кому подавать заявку на разблокировку? А что, если бумаги у разных брокеров? А если их больше чем на 100 000 ₽? подводные камни, которые нужно учитывать?

Действительно, в марте 2024 года правительство определило параметры обмена заблокированных активов. На первом этапе российские инвесторы смогут предъявить к выкупу активы на сумму до 100 000 ₽. Покупателями выступят инвесторы-нерезиденты, а расчеты по сделкам должны завершиться до 1 сентября 2024.

Такой обмен происходит впервые в истории российского фондового рынка, поэтому механизм пока не отработан на практике. Есть важные нюансы, которые стоит учитывать при подаче заявки на разблокировку своих замороженных активов.

О чем вы узнаете

2 июля 2024Мосгорломбард MGKL – еще месяц бурного роста, посмотрим, что на этот раз?

📊Около месяца назад мы обозревали результаты компании за первые 5 месяцев 2024 года. Сегодня вышли полугодовые показатели. Давайте мы не будем сравнивать результаты с прошлым годом, об этом вы можете почитать и в пресс-релизе компании и у других аналитиков, а попробуем взглянуть именно на последний месяц и сделать прогнозы на его основе.

И так, что изменилось за последний месяц:

🚀 Выручка за 5 месяцев была 2,56 млрд руб., за полугодие достигла 2,9 млрд руб. (рост на 340 млн руб)

🚀 Количество выданных займов с мая выросло с 94,3 тыс. до 145,5 тыс.руб. (вот это уже прям очень существенный прирост!)

🚀 Общий портфель группы (ломбард+ресейл), напротив, снизился с 1,46 млрд руб. до 1,32 млрд руб. В целом, это может быть связано с более активной продажей запасов, а значит дополнительным денежным потоком. В любом случае, будем следить за этим показателем. Он может демонстрировать общие масштабы работы компании.

🚀 Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней сократилась с 19% в мае до 15,7% в июне.

📈 Что же касается выручки, если такие темпы роста продолжатся (хотя бы на уровне прошлого месяца), то мы можем увидеть по итогам 2024 года выручку более 5 млрд руб.! Напомним, что за весь 2023 года она была около 2,2 млрд руб.

Осталось бы узнать маржинальность, жаль компания ее в операционных результатах не раскрывает. Надеемся, что она будет по крайней мере не ниже прошлого года (дивиденды-то большие все хотят 😁). Интересно, что акции сначала выросли, а потом снизились. Мы еще усилили позицию в портфеле, считаем цену достаточно интересной.

P.S. кстати, пока изучали посты с их операционными показателями, увидели, что Мосгорломбарду исполнилось 100 лет! Они еще и конкурс затеяли по этому поводу с розыгрышем айфонов, айпэдов, и даже мешков золота 😁 Забавно, но кому интересно, можете поучаствовать, еще несколько дней конкурс продлится: https://mosgorlombard.ru/100/?utm_source=tpuls&utm_medium=cpc&utm_campaign=100

#разбор #пульс_оцени1 июля 2024👉 Промомед. Анализ перед IPO

Компания Промомед, ведущий производитель инновационных биофармацевтических препаратов в России, объявила о намерении провести IPO на Московской бирже. Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в ходе доп эмиссии. Бумаги компании начнут торговаться уже в июле. Рассмотрим основные показатели компании и стратегические направления:

▪️ Выручка по базовому портфелю: 14,2 млрд руб;
▪️ Валовая прибыль по базовому портфелю: 9,2 млрд руб (+94% г/г);
▪️ Общая валовая прибыль: 10,0 млрд руб;
▪️ EBITDA: 6,3 млрд руб;
▪️ Чистая прибыль: 3 млрд руб (+60% г/г).

📈 Основная часть выручки компании Промомед поступает из сегментов эндокринологии и онкологии. В 2023 году компания значительно увеличила свою производственную мощность, что позволило нарастить объемы выпускаемой продукции и улучшить финансовые показатели. В данный момент Промомед делает акцент на замещении уходящих зарубежных производителей инновационными препаратами собственной разработки.

💰 Промомед демонстрирует высокую рентабельность и вполне устойчивый рост. Важно отметить, что рентабельность по EBITDA составляет 40%, что подтверждает эффективность операционной деятельности компании, при этом компания еще планирует нарастить рентабельности по EBITDA до 55% на горизонте 10 лет. Свободный денежный поток также увеличился, компания генерирует кэш, так что прибыль не бумажная. Чистый долг компании составляет 1,4 млрд руб, что в рамках рабочего диапазона.

👍 Какие перспективы открываются перед Промомед в связи с IPO? Привлеченные средства планируется направить на ускорение исследований и разработкуновых препаратов, и расширение ассортимента продукции. Уже в 2024-2025 году компания планирует запустить несколько ключевых новых препаратов, что должно положительно сказаться на финансовых результатах.

✅ Еще одним фактором в пользу этого IPO являются сами рынки, на которых работает эмитент. Например, как сообщает Forbes на данный момент более 1 млрд человек во всем мире страдают от ожирения — 879 млн взрослых и 159 млн детей. С 1990 по 2022 год глобальные показатели ожирения среди взрослых женщин удвоились, среди взрослых мужчин — утроились, а среди детей заболевание стало встречаться чаще в четыре раза. В 2022 г. мировой рынок ожирения оценивался более чем в 11,6 млрд $, с тех пор рынок вырос еще сильнее. Соответственно мы имеем растущую компанию на растущем рынке, более того эмитенту на руку уход иностранных компаний, так Промомед заменил долю ушедших из России препаратов Novo Nordisk и на текущий момент имеет долю рынка препаратов от ожирения в России более 50%.

🔍 Компания активно использует современные технологические платформы и искусственный интеллект, что позволяет сокращать процесс вывода на рынок новых препаратов и эффективно управлять их себестоимостью. На сегодняшний день портфель компании состоит из более чем 330 препаратов, а более 150 препаратов находятся на этапах исследований и регистрации, что свидетельствует о значительном потенциале для дальнейшего роста.

👉 В долгосрочной перспективе Промомед представляется перспективной компанией. Мы будем внимательно следить за дальнейшим развитием компании и её результатами после IPO. Выход на IPO позволит компании привлечь дополнительные ресурсы для дальнейшего роста и укрепления позиций на рынке.

#промомед #ipo #акции #медицина

Покупка и продажа ценных бумаг и других активов на фондовом рынке происходит с помощью заявок, которые инвестор выставляет брокеру, и уже брокер отправляет эти заявки на биржу. В зависимости от целей инвестор может использовать биржевые заявки (рыночную или лимитную заявку, а также заявку «Лучшая цена») и стоп‑приказы (стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит). На этой странице рассказали, чем заявки отличаются друг от друга, как они работают и как их выставлять в приложении Т-Инвестиций и в личном кабинете на сайте tbank.ru.

Если вы активно торгуете в терминале Т-Инвестиций, посмотрите отдельный гайд по работе с биржевыми заявками в терминале, там есть свои особенности.

Что такое биржевые заявки и стоп‑приказы?

Это указание брокеру купить или продать определенный актив на вашем торговом счете. В заявке указывается наименование актива, количество лотов и цена, по которой вы хотите купить или продать этот актив. Биржевые заявки и стоп‑приказы помогают инвесторам сделать свои операции на бирже более предсказуемыми, гибкими и доходными.

В зависимости от целей вы можете использовать различные типы заявок.

— помогают купить или продать нужное количество лотов по определенной цене. Это актуально для инвесторов, совершающих большое количество операций в течение дня. Особенность заявок в том, что они действуют только в течение текущей торговой сессии. Если заявки не сработают, на следующий день их нужно будет выставить заново. В приложении Т-Инвестиций доступны три типа заявок: лимитная, рыночная и заявка «Лучшая цена».

Отложенные заявки (их еще называют стоп‑приказами) — позволяют не тратить много времени на постоянное отслеживание изменений в своем портфеле. Стоп‑приказы не ограничены по времени — то есть будут действовать, пока не сработают или пока вы сами их не отмените. После срабатывания приказа брокер отправит на биржу соответствующую биржевую заявку — и она уже будет активна в течение одного торгового дня. В приложении Т-Инвестиций можно выставить три типа стоп‑приказов: стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит.

Как работают лимитные заявки?

Лимитная заявка — это указание брокеру совершить сделку по конкретной цене или более выгодной. Если в течение торговой сессии встречной заявки с такой ценой не найдется, то сделка просто не совершится. Чтобы выставить лимитную заявку, укажите количество лотов и цену, по которой вы хотите купить или продать актив. Как выставить лимитную заявку в Т-Инвестициях

Как правило, биржа ограничивает цену, которую можно указать в лимитной заявке, крайними предложениями в биржевом стакане.

Например, текущая цена акции Х — 100 ₽.

Если инвестор выставит лимитную заявку на покупку по 90 ₽, то сделка будет совершена, когда цена акции опустится до 90 ₽ или ниже.

Если инвестор выставит лимитную заявку на продажу по 110 ₽, то сделка будет совершена, когда цена акции на бирже будет 110 ₽ или выше.

Если за одну торговую сессию не найдется инвестора, готового купить или продать актив по выставленной вами цене, то заявка будет отменена в конце этой торговой сессии. Комиссию за сделку в таком случае не спишут.

В приложении Т-Инвестиций можно посмотреть все ваши активные заявки. Вы можете отменить их в любой момент

Вы можете отменить лимитную заявку самостоятельно — в любой момент до ее исполнения. В приложении Т-Инвестиций это можно сделать двумя способами:

Что еще нужно знать про лимитные заявки
При их исполнении может оказаться, что на бирже по указанной вами цене торгуется меньше лотов, чем нужно. Такое бывает из‑за низкой ликвидности — то есть когда на рынке мало продавцов и покупателей, которые хотят совершать сделки с конкретным активом.

В этом случае брокер исполнит лимитную заявку частично: купит столько лотов по указанной цене, сколько сейчас есть на бирже. Остальная часть заявки останется активной до конца текущей торговой сессии. Если за это время новых лотов по вашей цене не появится, в конце сессии лимитная заявка автоматически отменится.

Как работают рыночные заявки?

Рыночная заявка — это указание брокеру совершить сделку прямо сейчас, по цене, доступной на бирже. Рыночную заявку используют, когда срочно нужно купить или продать актив по любой цене — даже невыгодной для инвестора. Как выставить рыночную заявку в Т-Инвестициях

Чтобы выставить рыночную заявку, нужно указать только количество лотов. Заявка исполнится по той цене, что сейчас есть на бирже. Однако выставление рыночной заявки не означает, что вы приобретаете актив по цене, которая указана на бирже как текущая цена актива. Объясним почему.

Цена актива на бирже — это цена последней совершенной сделки. Но это не означает, что следующие сделки будут заключены по такой же цене.

Цена, по которой вы можете купить актив, — это наименьшая цена, по которой прямо сейчас есть заявка на продажу от другого инвестора.

Цена, по которой вы можете продать актив, — это наибольшая цена, по которой прямо сейчас есть заявка на покупку от другого инвестора.

Посмотреть наличие на рынке продавцов и покупателей по конкретному активу, а также цену, которую они выставляют в своих заявках, можно в биржевом стакане. Подробнее про биржевой стакан и ликвидность при торгах на бирже

Какая особенность есть у рыночных заявок
При их исполнении может оказаться, что на бирже по текущей цене торгуется меньше лотов, чем вы указали в заявке. При этом есть другие лоты, но их цена отличается в негативную для вас сторону.

В этом случае брокер купит имеющееся количество лотов по текущей цене, а оставшуюся часть заявки будет покупать по следующей по списку цене. Если на бирже низкая ликвидность, другими словами, мало продавцов и покупателей, которые готовы совершать сделки с активом, то оставшаяся часть заявки может быть исполнена по невыгодной для вас цене.

Например, вы хотите купить 10 акций X по рыночной цене 100 ₽ за акцию. Вы выставляете рыночную заявку на покупку актива, но на бирже есть только 5 акций, которые продавцы готовы продать вам за эту цену. Тогда 5 этих акций брокер купит для вас по 100 ₽, а еще 5 — по 110 ₽, потому что эта цена оказалась следующей по списку.

Получается, что на покупку акций без учета брокерской комиссии вы потратите: 100 ₽ × 5 + 110 ₽ × 5 = 1 050 ₽.

Что такое заявка «Лучшая цена»?

Эта заявка похожа на рыночную, но с защитным механизмом. Принцип ее работы выглядит так:

Если для вас важно купить активы по строго определенной цене, выставьте лимитную заявку. Подробнее про лимитные заявки

Как работают стоп‑приказы?

Отложенные заявки (стоп‑приказы) — это указание брокеру следить за изменением цены актива, но не ограничиваться одним торговым днем, а делать это столько, сколько потребуется. Когда рыночная цена достигнет значения, которое установил инвестор, стоп‑приказ сработает и брокер отправит на биржу соответствующую биржевую заявку, чтобы совершить сделку.

В приложении Т-Инвестиций есть три типа стоп‑приказов:

Как выставлять заявки и стоп‑приказы в Т-Инвестициях?

Биржевые заявки и стоп‑приказы можно выставить в приложении Т-Инвестиций или в личном кабинете на сайте tbank.ru — с компьютера или со смартфона. Их можно выставлять в рабочее время биржи, когда в приложении или в личном кабинете активны кнопки «Купить» и «Продать». Но есть нюансы.

доступны все типы заявок — лимитная, рыночная и «Лучшая цена», а также стоп‑приказы — стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит.

В личном кабинете на сайте tbank.ru с компьютера или со смартфона можно выставить только часть заявок и стоп‑приказов:

Выставить стоп‑приказ на покупку актива не получится.

Почему биржевые заявки или стоп‑приказы могут не сработать?

Механизм работы биржевых заявок и стоп‑приказов различается, поэтому и причины их неисполнения будут разными.

отправляются на биржу моментально. Если на бирже есть нужное количество лотов, рыночная заявка исполняется сразу, а лимитная — когда цена на бирже достигнет установленного вами уровня. Но если этого не произошло в течение текущего торгового дня, несработавшие заявки автоматически отменятся в момент закрытия торгов — и на следующий день их придется выставлять заново.

состоят из двух компонентов: самого приказа, за исполнением которого следит брокер, и заявки, которая исполняется на бирже. Когда цена актива достигает уровня, на котором должен сработать стоп‑приказ, брокер автоматически отправляет на биржу заявку на покупку или продажу. Но котировки меняются каждую секунду, и может получиться так, что в момент прихода вашей заявки на биржу цена уже изменилась и заявка не может исполниться.

В конце торгового дня все неисполнившиеся заявки автоматически отменяются. В этот момент может сложиться ситуация, при которой ваш стоп‑приказ сработал, но актив так и не был куплен или продан. В итоге вам потребуется выставить стоп‑приказ заново.

Почему по активу в моем портфеле вдруг открылась короткая позиция?

Это очень редкая ситуация, но иногда она случается. Чтобы такое произошло, должны совпасть несколько обстоятельств:

Важно помнить, что при полном закрытии позиции по активу все заявки и стоп‑приказы по ней автоматически отменятся.

Что такое биржевой стакан и ликвидность при торгах на бирже?

Когда вы покупаете активы на бирже, там должен быть тот, кто захочет вам их продать. И наоборот: когда вы продаете активы, нужно, чтобы был тот, кто готов их у вас купить. Наличие на бирже продавцов и покупателей для конкретного актива называют его ликвидностью.

Актив может быть высоколиквидным или низколиквидным.

С высоколиквидными активами регулярно проводятся сделки в крупных объемах. Это значит, что вы всегда сможете быстро продать или купить нужное количество лотов этого актива по выгодной для вас цене.

Если у вас в портфеле большая позиция по низколиквидному активу, то есть риск, что, даже когда его цена вырастет, вы не сможете быстро его продать и получить прибыль. На бирже просто может не оказаться нужного количества тех, кто захочет купить у вас этот актив. В отдельной статье разобрали, как оценить ликвидность ценных бумаг самостоятельно.

Например, если за день инвесторы покупают и продают всего 1 000 акций компании X, то перед вами низколиквидный актив. Если вы захотите купить 900 таких акций за одну операцию, скорее всего, вы не найдете одного продавца — придется покупать у нескольких и по невыгодным для вас ценам.

Текущее количество предложений по покупке и продаже конкретного актива можно посмотреть в биржевом стакане. Он доступен только в рабочее время биржи. Когда можно покупать и продавать ценные бумаги и валюту на бирже

В коротком видео показали, как открыть биржевой стакан и выставить через него биржевую заявку или стоп-приказ

Как настроить уведомления об изменении цены в Т-Инвестициях?

Чтобы быстро узнавать об изменении стоимости интересующей вас бумаги и не упустить выгодный момент для ее покупки или продажи, настройте отправку уведомлений об изменении цены — это бесплатно.

Важные нюансы работы уведомлений:

Как подать согласие управление благосостоянием»

Приведу пример разблокировки активов через управляющие компании. управление благосостоянием» есть несколько паевых фондов и стратегий доверительного управления, где присутствуют заблокированные активы:

Чтобы продать заблокированные активы под управлением УК, надо подать согласие на процедуру с 28 марта по 9 апреля 2024 года.

Есть два способа это сделать:

Если у клиента изменились персональные данные или с момента последнего обновления прошло больше года, важно обновить информацию через УК, прежде чем подавать согласие.

Как подать заявку через Тинькофф Инвестиции

Чтобы поучаствовать в процедуре обмена, нужно подать заявку в приложении Тинькофф Инвестиций. Для этого нажмите на блок «Вы можете продать заблокированные активы» в разделе «Главная».

Важно оставить заявку через специальный экран продажи по указу № 844. Если оставить обычную заявку на продажу на экране ценной бумаги, она будет продана с дисконтом на внебиржевом рынке.

Если у клиента Тинькофф на счетах одновременно есть заблокированные иностранные ценные бумаги и заблокированные ЗПИФ TSPX2, TIPO2, TBIO2 и TECH2 от Тинькофф Капитала, нужно подать две заявки:

Другие статьи по этой теме

Брокер «Инвестиционная палата» — организатор обмена заблокированных активов. Обращаться к этому брокеру большинству инвесторов нельзя — им надо подавать заявки своим брокерам и УК.

Но у некоторых инвесторов есть счета и заблокированные активы в самой Инвестиционной палате. Это прежде всего клиенты брокера «Открытие», которых перевели в Инвестиционную палату в 2022 году. Таким инвесторам надо обращаться в Инвестиционную палату насчет тех активов, что там учитываются.

Заявку надо подать не позднее 8 мая 2024 года до 15:00 по московскому времени.

Как продать акции на сайте Тинькофф Инвестиции

Чтобы продать акции, заходим в раздел “Инвестиции” на сайте Тинькофф и проходим авторизацию.

Откроется страница нашего брокерского счета. Здесь несколько способов продать акцию. Первый – продать акцию, которая лежит в нашем портфеле. Нажимаем на счет, выбираем нужный актив.

Откроется страница обзора актива. Нажимаем “Продать”. Далее выбираем тип заявки, по которой откроем продажу.

Откроется форма выставления заявки. Здесь мы можем выбрать продажу рыночной или лимитной заявкой.

Лимитная заявка исполняется по заданной нами цене. Мы устанавливаем цену, отправляем заявку и ждем исполнения. Время исполнения зависит от того, насколько “далеко” наша цена от текущей рыночной цены. Допустим, акция торгуется по 5 000 RUB. Если мы хотим продать ее быстро, но по фиксированной цене, есть смысл выставить “лимитку” вплотную к рыночной цене. Например, на уровень 5 000,1 рублей. Такая заявка исполнится достаточно быстро, поскольку будет расположена близко к актуальной цене по рынку. Если мы выставим лимитку по 5 500, то для исполнения нам придется ждать роста акции на 10%.

Выставить лимитную заявку можно через биржевой стакан. В этом модуле собираются все текущие лимитки по акции.

Стакан можно использовать для анализа рынка и выставления ордеров. Он разворачивается кнопкой “Показать стакан” внизу формы заявки.

Активные заявки на покупку отмечены зеленым, на продажу – красным. Гистограмма в каждом столбце показывает, на каком ценовом уровне накопился наибольший объем. По стакану можно приблизительно оценить направленность рынка. Например, если видим на уровне крупный объем на продажу – значит, в этом уровне заинтересованы крупные игроки.

Чтобы выставить заявку по стакану, кликаем по нужной цене. Выбранная цена “впишется” в форму выставления ордера. Вводим объем заявки. Например, два лота. Проверяем сумму заявки, знакомимся с комиссией и нажимаем “Продать”. Заявка “уйдёт” в стакан и будет исполнена, когда рыночная цена актива достигнет указанной в ордере.

Подробнее о работе со стаканом – в статье Как работает биржевой стакан Тинькофф Инвестиции.

Рыночная заявка в Тинькофф Инвестиции называется “Лучшая цена”.

Рыночная заявка – продажа акции по текущей рыночной цене: за сколько рынок купит, столько и получим. Мы выбираем только количество лотов. Рыночная заявка исполняется по ближайшей встречной цене из стакана. Допустим, мы выставляем рыночный ордер на продажу акции. Ближайшее встречное предложение – покупка за 4 999,8. Наша рыночная заявка исполнится по этой цене.

На ликвидных рынках, как правило, рыночные заявки исполняются в моменте, поскольку рынок насыщен встречным предложением.

Как продать акцию с помощью маржинальной торговли

В Тинькофф Инвестиции возможна маржинальная торговля. Этот режим преимущественно используется для торговли в шорт. Как это работает: 1) мы занимаем акцию у брокера, продаем, дожидаемся падения, выкупаем и возвращаем брокеру. Разницу – в карман.

Как следует из примера, к маржинальной торговле прибегают тогда, когда акция показывает тенденцию к падению с дальнейшим отскоком и есть вероятность заработать на колебании цены.

В Тинькофф Инвестиции опция маржинальной торговли по умолчанию выключена. Чтобы получить доступ к ней, нужно пройти тестирование в личном кабинете.

Чтобы зашортить акцию, открываем ее страницу и нажимаем “Продать”.

В меню выставления заявки смотрим объем – должно быть указано “С плечом – (количество)”. Это наше кредитное плечо – количество акций, которые можем взять в долг. Размер кредитного плеча зависит от стоимости и состава портфеля, торговых объемов и активности пользователя.

Указываем количество акций для продажи в шорт. Знакомимся с комиссиями и нажимаем “Продать”. Сумма от продажи зачислится на наш счет.

Статус маржинального займа, уровень риска портфеля и другие параметры маржинальной торговли можно отследить в обзоре брокерского счета (графа “Маржинальная торговля”).

Обращаем внимание, что за маржинальную торговлю брокер берет дополнительные комиссии. Непокрытые позиции до 5 000 RUB не облагаются сбором. Комиссия за непокрытие позиции более 5 000 – от 30 RUB ежесуточно. Подробнее с комиссиями за маржинальную торговлю вы можете ознакомиться на официальном сайте брокера.

Как подать заявку на обмен заблокированных активов

Участие в выкупе активов будет происходить на добровольной основе. Поэтому инвестор должен сам подать заявку своему брокеру, управляющему или УК.

Что нужно делать через брокера. Акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов, а также ETF — фонды FinEx — можно предъявить к выкупу через своего брокера, на счете которого находятся эти ценные бумаги. Инвестор сам определяет, что из имеющихся у него бумаг, подходящих под условия, выставить на продажу.

Если заблокированные ценные бумаги учитываются у разных брокеров, придется подать отдельную заявку каждому брокеру.

Что нужно делать через управляющую компанию. Чтобы реализовать паи российских паевых фондов, в составе которых есть заблокированные ценные бумаги, надо обратиться этого фонда и согласиться на участие в обмене. Тогда сама определит, какие ценные бумаги из фонда можно выставить на продажу.

Допустим, у инвестора есть паи не торгующегося санкций фонда RSHE, который ранее назывался VTBE и управление которым в 2022 году перешло «РСХБ — управление активами». Паи находятся на брокерском счете в Сбербанке. Значит, нужно обратиться в УК РСХБ, чтобы дать согласие на участие в разблокировке.

Чтобы рассчитать, сколько паев клиент может погасить в рамках обмена заблокированных активов, определит специальную расчетную стоимость пая — РСП. Она рассчитывается по методологии Банка России с учетом количества иностранных ценных бумаг в составе ПИФа и их начальной стоимости.

Пример обращения к разным брокерам и УК. Важно, чтобы суммарная стоимость активов, предъявленных к выкупу через брокеров и УК, не превышала 100 000 ₽.

Например, у инвестора в портфеле есть:

В этом случае инвестору придется подать заявку на обмен:

Если сумма активов превышает лимит в 100 000 ₽, придется выбирать, какие именно активы выставить на продажу.

Где узнать детали. Многие брокеры подготовили для своих клиентов инструкции, в которых подробно описывают процесс подачи заявки. Это, например, ВТБ, , Тинькофф, «Финам», БКС, «Газпромбанк».

Сроки подачи заявок у брокеров и согласий могут различаться, поэтому важно изучить информацию на сайте или в приложении конкретной компании. Также можно уточнить информацию в техподдержке.

Условия обмена заблокированных активов

О чем речь. Обмен заблокированных активов стал возможен в рамках указа президента от 8 ноября 2023 года № 844. Он позволяет инвесторам-резидентам реализовать свои иностранные ценные бумаги, заблокированные в Национальном расчетном депозитарии — НРД.

Какие лимиты и цены активов. Есть лимит заявки на разблокировку денег на одного инвестора в рамках первого этапа — до 100 000 ₽ в сумме со всех счетов одного человека.

Если сумма заблокированных активов больше, придется выбирать, какие ценные бумаги предъявить к выкупу. В противном случае организатор торгов отсечет часть ценных бумаг по своему усмотрению — на сумму превышения лимита.

Изначальную стоимость ценных бумаг для расчета лимита определят по цене закрытия торгов на зарубежном рынке на 22 марта 2024 года по курсу ЦБ, который составил 91,95 ₽ за доллар США и 100 ₽ за евро. Итоговую стоимость продажи активов определят на основании спроса и предложения, поэтому она может отличаться от изначальной цены в большую сторону.

Для биржевых фондов, например фондов FinEx, цену будут рассчитывать исходя из стоимости чистых активов на 22 марта.

К выкупу можно будет предъявить акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов, а также паи иностранных инвестиционных фондов, которые обращались на организованных торгах с местом хранения в НРД. Последнее касается фондов FinEx, кроме FXRU и FXRL.

Еще к выкупу можно предъявить многие ПИФы, которые содержат заблокированные активы. Это, например, фонды Тинькофф Капитала TSPX2, TIPO2, TBIO2 и TECH2, фонды УК «Первая» и других российских УК. Некоторые ПИФы не подходят для выкупа, так как содержат бумаги, не участвующие в обмене.

На сайте Инвестиционной палаты опубликован полный список заблокированных активов, доступных к продаже, а также цены продажи. Можно воспользоваться калькулятором и рассчитать стоимость ценных бумаг, которые планируете предъявить к выкупу.

Не подпадут под выкуп еврооблигации, структурные ноты, неквалифицированные иностранные финансовые инструменты — НИФИ, а также акции и расписки эмитентов, чей основной бизнес находится в России. Это, например, бумаги Ozon, Яндекса, X5 Group. Еще это ценные бумаги, которые были заблокированы после санкций в отношении , а также ценные бумаги с конечным хранением в Clearstream.

Кроме того, в первый этап обмена не попадут ценные бумаги, изначальная стоимость которых превышает 100 000 ₽. И те, чью изначальную цену определить не удалось.

Какие сроки. Прием заявок уже начался и продлится до 8 мая. Но некоторые компании завершат его раньше обозначенной даты, поэтому конкретные сроки важно уточнить у своего брокера, или управляющего.

Например, брокер принимает заявки от клиентов только до 30 апреля. В Тинькофф Инвестиции заявку на продажу заблокированных бумаг нужно подать до 3 мая, а на продажу активов из фондов Тинькофф — до 15 апреля.

С 13 по 31 мая будут формировать лоты из тех бумаг, что инвесторы предъявили к выкупу. Лоты будут делать максимально схожими по составу ценных бумаг, и у них будет одинаковая стартовая цена — не ниже средней стоимости бумаг, входящих в каждый лот.

С 3 июня по 5 июля пройдет сбор заявок инвесторов-нерезидентов на покупку лотов. Для оплаты иностранные инвесторы будут использовать деньги на своих счетах С.

Финальная цена продажи лота не может быть ниже изначальной и будет зависеть от платежеспособного спроса со стороны нерезидентов. Если предложение превысит спрос, нереализованные ценные бумаги вернут инвесторам. Если спрос превысит предложение, российские инвесторы смогут выручить за свои активы больше обозначенного лимита в 100 000 ₽ — за счет более высокой цены продажи лота.

Одновременный обмен заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами пройдет 29 июля 2024 года. Все расчеты по сделкам должны быть завершены до 1 сентября 2024.

Что еще нужно учитывать по процедуре обмена

Комиссии и налоги. Для российских инвесторов участие в обмене заблокированными активами будет бесплатным — комиссии за продажу ценных бумаг нет.

Налог с дохода от продажи рассчитывается стандартно — как разница между доходом от продажи и расходами на покупку. Если есть доход, будет удержан налог. Если получится убыток, он уменьшит общую налогооблагаемую базу от продажи других ценных бумаг.

отозвать или изменить заявку. Если брокер, или управляющий приняли заявку и отправили ее в Инвестиционную палату, изменить или отозвать ее невозможно. Если в заявке ошибка, клиенту дадут возможность ее исправить, пока идет срок приема заявок.

Некоторые компании позволяют клиентам менять в заявке до того, как отправили ее организатору торгов, но рисковать не стоит. Лучше заранее твердо определиться с активами на продажу и аккуратно заполнить заявку с первого раза.

торопиться с подачей заявки. В целом в спешке нет смысла. У подавших заявки первыми нет преимущества перед теми, кто пришлет их в числе последних. Главное — уложиться в сроки приема заявок, которые могут различаться у разных брокеров, управляющих и УК.

Например, эксперты FinEx считают, что есть смысл подать заявку как можно позже, чтобы иметь возможность выставить на продажу те ценные бумаги, цена которых на зарубежных площадках снизилась по сравнению с итогами торгов на 22 марта 2024 года. При этом активы, цены на которые выросли с даты расчета, можно пока придержать — в надежде, что их получится реализовать дороже в будущем, например на втором этапе обмена активами.

Кроме того, это позволяет организатором торгов и посредникам исправить ошибки, например, при определении цены заблокированного актива.

Но и слишком затягивать с подачей опасно. Если в заявке обнаружится ошибка, понадобится время, чтобы ее исправить и переподать заявку своему брокеру или управляющему.

Какие бумаги лучше предъявить к выкупу. Нет однозначного ответа, какие акции лучше продать, а какие пока оставить в портфеле. Поэтому инвестору придется самостоятельно определиться, от каких бумаг избавиться в первую очередь.

Здесь возможны разные подходы. Например, можно продать самое выросшее или наименее перспективное. Нельзя сказать, что подход единственно верный.

Возможно, имеет смысл сначала выставить на продажу ценные бумаги, которыми вы владеете больше трех лет, поскольку пока это дает возможность получить налоговый вычет за долгосрочное владение. Скоро вступит в силу закон, который отменит эту льготу для иностранных ценных бумаг.

Или для продажи можно выбрать отдельные акции, чтобы снизить риск портфеля, а фонды оставить: их риск при прочих равных ниже благодаря диверсификации. При этом в портфеле пока можно оставить заблокированные активы, по которым на счет поступают дивиденды и купоны. Также можно пока оставить ценные бумаги, потенциал роста цены которых инвестор видит в будущем.

Как продать акции в терминале Тинькофф Инвестиции

Чтобы продать акцию через веб-терминал Тинькофф, заходим в личный кабинет на сайте брокера, переходим в “Инвестиции” и открываем вкладку “Терминал”.

Продажа в терминале происходит через виджет “Заявка”. Его можно вызвать несколькими способами.

Первый – нажимаем “Портфель” и выбираем акцию.

Затем открываем виджет “Заявка”.

Второй способ – кликаем по тикеру акции в строке котировок.

Третий и четвертый способы – через виджеты “Пульс” и “Скринер”.

Пятый способ – нажатием на + возле нужной цены на графике (виджет “Графики”).

Допустим, мы хотим продать акцию первым способом. Идем в меню “Виджеты” и выбираем “Заявка”.

Кликаем по иконке лупы.

В меню поиска выбираем “Акции”. Выбираем нужный актив.

Откроется меню выставления заявки. Здесь выбираем тип заявки – лимитную, рыночную или отложенную (стоп-ордер).

Если заявка лимитная, вводим цену и объем. Если рыночная, только объем. Если отложенная, вводим цену, объем и условия исполнения. Если хотим продать акцию в маржинальном режиме, смотрим на доступный объем маржи над кнопкой “Продажа”.

Нажимаем “Продажа”. Подтверждаем операцию кодом из SMS. После подтверждения заявка исполнится по заданным условиям.

Пользователи Тинькофф Инвестиции так же могут покупать и продавать акции через терминал CScalp. Это терминал для профессионального трейдинга внутри дня (скальпинг, интрадей, позиционная торговля).

Использовать CScalp могут все клиенты Тинькофф. Достаточно оставить e-mail в форме – на почту придет письмо со всем необходимым для скачивания, установки и запуска.

CScalp подключается к счету Тинькофф по API. Ключи создаются в личном кабинете пользователя на сайте брокера. Подключение по API обеспечивает надежную и безопасную передачу данных.

Если вы интересуетесь покупкой криптовалюты через брокера Тинькофф, рекомендуем изучить статью Как купить криптовалюту в Тинькофф Инвестиции.

Как продать акции в приложении Тинькофф Инвестиции

Чтобы продать акции в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции, переходим в “Портфель”. Выбираем акцию в портфеле. Откроется страница обзора актива. Нажимаем “Продать”.

Откроется меню выставления заявки. Выставляем заявку по алгоритму, описанному ранее (продажа в приложении механически не отличается от продажи на сайте). Выбираем тип заявки, задаем цену (если лимитка) и количество лотов. Нажимаем “Продать”. Когда рынок “съест” заявку, средства поступят на наш счет.