Какие существуют виды инвестиций. Кратко

Что такое рентабельность инвестиций

Инвестиции – это вложения капитала на долгий срок, основной целью которых является получение доходов в будущем. Один из показателей эффективности вложений — их рентабельность. Что такое простыми словами рентабельность инвестиций? Это уровень доходов от вложений, когда доходы не только возмещают расходы, но и приносят прибыль.

Инвесторам необходимо учитывать рентабельность своих вложений. Для этого используется коэффициент рентабельности инвестиций (ROI), формулой расчёта которого считают чистую прибыль организации и размер инвестированных капиталовложений. Необходимо регулярное отслеживание динамики значений ROI и своевременное реагирование на изменения значений этого показателя. Этим можно добиться увеличения эффективности инвестиций, и минимизировать риски потери капиталовложений.

Рентабельность считается относительным финансовым показателем, характеризует доходность инвестирования и выражается как в процентах, так и как коэффициент рентабельности инвестиций. Зная эти показатели, можно определить целесообразность и эффективность использования капиталовложений:

  • При составлении расчётов нужно сравнивать полученный результат с плановыми цифрами. Если планирование правильное, будет приблизительное совпадение значений;
  • Необходимо учитывать рентабельность инвестиций за прошедшие периоды времени. Это поможет прогнозировать будущее или своевременно обнаружить существующие трудности;
  • Опытными инвесторами отслеживаются показатели деятельности других организаций в определённой отрасли для оценки уровня развития и конкурентоспособности своего предприятия.

Венчурные инвестиции и хайпы

В этом случае инвестиции делаются в новые проекты с очень высоким риском. Зато потенциальная прибыль может быть огромной. Здесь не всегда требуется огромный капитал, но необходим большой объем знаний, а также умение предвидеть будущее компании. Венчурные инвестиции – отдельное направление, которым занимаются не только частные компании, но и государственные организации.

Суть проста: деньги вкладываются в новые и перспективные проекты, которые могут «выстрелить». Иногда из всего инвестиционного портфеля может принести прибыль только один проект из десяти, зато он многократно окупит все вложения. Но если нет возможности вложить в несколько новых проектов, то риски возрастают. Даже самая хорошая идея может не сработать так, как это ожидали.

Венчурные инвестиции рекомендуется делать только в той сфере, в которой есть реальный опыт. Так можно оценить действительные перспективы проекта, указать разработчикам на ошибки и более-менее гарантировать себе доход. Подобные вложения сегодня чаще всего ассоциируются с высокотехнологичными стартапами.

О хайпах говорить особо нечего. Любой хайп-проект – мошеннический, и работает по принципу финансовой пирамиды. Если войти в него на начальной стадии, то заработать можно, но мы по понятным причинам рекомендовать этот способ не можем.

Виды инвестиций по объектам вложения

Эта разновидность классификации предполагает подразделение вложений на следующие типы:

  • физические – средства направляются на развитие компании либо отрасли, путем приобретения активов физической формы;
  • нематериальные – вложения в объекты интеллектуальной собственности;
  • инновации – поддержка новейших разработок в сфере науки и техники.

Есть еще иная классификация по этому признаку, при которой инвестиции делятся на:

  • нетто-вложения – инвестирование в покупку нового предприятия;
  • брутто-вложение – когда средства, полученные от функционирования ранее проинвестированной компании, снова вкладываются в ее же развитие для получения большей доходности.

Виды инвестиций по способу их учета

По этому признаку выделяют следующие разновидности вложений:

  • валовые – учитываются все инвестиции общей суммой за определенный период;
  • чистые – когда из суммы валовых вложений исключают величину амортизации.

Виды инвестиций по срочности

Здесь имеет значение срок, на который инвестор расстаётся с капиталом и по истечении которого надеется получить его прирост:

  • вложения с коротким сроком, то есть до года;
  • вложения со средним сроком – от года до трех;
  • вложения с долгим сроком – имеется в виду период, превышающий три года.

Виды инвестиций по территории размещения

При этой классификации во внимание берется территориальное размещение вложений. Причем периферийный признак может быть выбран разным – область, город, страна. При этом выделяются следующие виды инвестиций:

  • внешние – осуществляемые за пределами выбранного пункта;
  • внутренние – вклады внутри территории.

Группировка инвестиций в рамках новейшей классификации

Инвестирование как способ приращения капитала в последнее время становится все более популярным видом деятельности. В связи с этим наблюдается расширение ассортимента предлагаемых вариантов вложений и появляются совершенно новые направления для инвесторов. К таким новинкам, в частности, относятся:

  • вложения, цель которых – формирование альянсов, то есть объединений финансового характера – синдикатов, консорциумов и т.д.;
  • вложения, осуществляемые с намерением способствовать слиянию либо поглощению компаний;
  • инвестиции, призванные служить появлению новых сложных инструментов финансового предназначения. 

Депозит в банке

Очень простой способ, который доступен для каждого. Но не все считают банковские депозиты способом инвестирования, скорее говорят о том, что это способ сохранить деньги. Проценты по ставкам низкие и их может запросто «съесть» инфляция. Кроме того, условия депозита могут быть разными. Например, вы можете потерять проценты, если забираете деньги досрочно.

Плюсы:

  • Простота и доступность для каждого.
  • Вклады до 1,4 миллиона рублей застрахованы.
  • С учетом текущего уровня инфляции доход будет, пусть и небольшой, то есть депозит все равно выгоднее, чем хранить деньги под подушкой.

Минусы:

  • Процентные ставки все же низкие и на серьезные доходы можно рассчитывать только с очень больших сумм.
  • При досрочном закрытии вклада зачастую приходится терять деньги. То есть, такую инвестицию нельзя назвать ликвидной в полном смысле. Деньги забрать можно, но с потерями.

Доверительное управление

Это вариант с брокером в случае фондового рынка, но не только. Чаще всего подразумеваются ПАММ-счета для работы на валютных рынках. И чаще всего речь идет о Forex. Подробно рассказывать про этот вид инвестиций мы не будем, остановимся лишь на плюсах и минусах.

Плюсы:

  • Низкий порог входа.
  • Потенциальный доход может быть больше 100% годовых.
  • Высокая ликвидность инвестиций: деньги можно забрать в любой момент.

Минусы:

  • Высокие риски.
  • Встречаются случаи мошенничества.
  • Отсутствие гарантий.

Как видно, потенциальная высокая прибыль компенсируется высокими рисками и невозможностью контролировать решения управляющего. Тем не менее этот способ инвестиций все еще очень востребован.

Значения показателей

Коэффициент прибыльности капиталовложений должен превышать возможную прибыль. В противном случае инвестору будет невыгодно вкладывать денежные средства в такой проект. Учёт прибыли производится не по стандартным ставкам (до выплат обязательных налогов), а учитывается после всех выплат.

Средний показатель рентабельности инвестиций составляет 15 – 25% и зависит от особенностей направлений предпринимательства. По некоторым отраслям экономики показатели примерно таковы:

ОтрасльПоказатель рентабельности
В торговле25% и больше
В строительном бизнесе22% и больше
В промышленности16% и больше
В сельском хозяйстве12% и больше

Если показатели ниже нормативного значения, можно улучшить ситуацию с помощью следующих действий:

  1. Увеличением эффективности продаж.
  2. Оптимизированием себестоимости.
  3. Повышением оборота активов.

Золото и драгоценности

Считается, что если в экономике начинаются проблемы, то деньги нужно вкладывать в золото, так как это один из самых стабильных активов. Что является ошибочным мнением, достаточно лишь посмотреть на графики движения цен на золото (и на другие драгоценные металлы).

Покупать можно не только слитки или различные изделия, но и вкладывать в обезличенные металлические счета. Такую возможность предоставляют многие российские банки, а порог входа достаточно низкий и доступен для любого.

Особняком идут монеты из драгоценных металлов (либо просто коллекционные, но редкие), а также собственно драгоценности.

Плюсы:

  • Это надежные и ликвидные активы.
  • При удаче можно получить очень хороший доход.
  • Низкий порог входа.

Минусы:

  • Цены могут и упасть, впрочем, история показывает, что они обычно откатываются обратно. Но это не поможет, если деньги нужны срочно.
  • Данные инвестиции обычно рассматривают как среднесрочные или долгосрочные.

Вариант подойдет тем, кто хочет инвестировать деньги на длительный срок и потенциально получить хорошую прибыль. В этом смысле придется рискнуть, так как повышение цен никто гарантировать не может.

Инвестиции по конкурентной ориентации

Здесь инвестиции подразделяются на:

  • пассивные – вложения, основная цель которых состоит в поддержании субъекта хозяйствования на уровне не ниже текущего; развитие компании не ставится во главу угла;
  • активные – задачи этих инвестиций несколько другие: захват новых рынков, развитие быстрыми темпами, увеличение прибыльности фирмы.

На рынке более востребованы именно активные типы вложений, так как доходность по ним в перспективе выше.

Инвестиции по происхождению используемого капитала

Здесь выделяются такие типы вложений:

  • первичные инвестиции – когда деньги в какой-либо проект вкладываются впервые;
  • реинвестиции – вложение средств, полученных как прибыль от предыдущих инвестиций в проект;
  • дезинвестиции – изымание денег из проекта (бывает частичным либо полным). На такой шаг инвестора может сподвигнуть очевидная неэффективность объекта или появление на рынке интересных новинок с потенциально большей доходностью. 

Инвестиции по фактору доходности

В основе классификации по этой примете лежит среднерыночная доходность вложений. Именно в сравнении с ней выделяются типы инвестиций:

  • с высокой доходностью;
  • со средней доходностью;
  • с низкой доходностью;
  • бездоходные – целью таких вложений является не финансовая прибыль, а другие эффекты неэкономического характера: экологическое состояние планеты, социальные блага и др.

Стоит добавить, что среднерыночная доходность постоянно меняется. Следовательно, меняются и виды инвестиций, классифицируемых по этому признаку. 

Инвестиционный спрос и факторы инвестиционного спроса

Инвестиционный спрос – это потребность предприятий в получении дополнительных средств для своего развития от потенциальных инвесторов. 

Основными факторами такого спроса являются:

  • предполагаемый уровень прибыльности вложений;
  • величина банковской ставки.

Очевидно, что чем выше ожидаемая доходность вложений, тем большего объема привлеченных от инвесторов средств можно ожидать. Банковская же ставка влияет на определение стоимости заемных ресурсов. 

На решение инвестора о рациональности вложения собственных средств влияют и следующие моменты:

  • темпы инфляции;
  • налоговая нагрузка;
  • уровень собственного дохода.

Важно! Инвесторам важно знать о так называемом парадоксе бережливости. Многие предпочитают копить деньги, а не вкладывать их в оборот, объясняя это возможностью экономических потрясений, когда срочно могут понадобиться деньги. Но парадокс заключается в том, что, если темпы сбережений будут расти, а темпы инвестиций, напротив, снижаться – это и станет причиной тех самых экономических кризисов. Снижение инвестиционной активности приводит к спаду производств, что и влечет нежелательные изменения в экономической жизни страны. 

Читайте также:  Размещение депозитов юридических лиц

Как определить доходность инвестиций

Доходность инвестиций оценивается абсолютными или относительными показателями. Абсолютные определяют доходы в денежных единицах, а относительные показывают прибыль в сравнении с затратами (материальными, финансовыми, трудовыми и т.д.). Для определения доходности капиталовложений нужен анализ всех имеющихся ресурсов. Для этого существует несколько этапов:

  • Расчёт финансового анализа фирмы по балансу и другим отчётам;
  • Расчёт объёмов капиталовложений;
  • Определение количества вкладов с учётом инфляции и других возможных трудностей.

Общая формула определения доходности вложений:

ROI = (прибыль от вложений / объёмы вкладов) * 100% (в этом случае важным является не абсолютное значение, а его динамика).

При анализе и расчётах необходимо учитывать внешние факторы, влияющие на точность показателей: экономическую и политическую ситуацию, инфляцию, колебания на рынках сбыта и другие факторы.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Существует несколько вариантов расчёта выгодности капиталовложений. Коэффициент рентабельности инвестиций рассчитывается по общей формуле:

ROI = Прибыль (Стоимость продажи – стоимость приобретения) / Стоимость приобретения * 100%, где:

  • Прибыль – совокупные доходы за весь период инвестирования.
  • Стоимость продажи и приобретения – цены покупки и продажи актива.

Эту формулу можно использовать во всех направлениях деятельности. Для расчёта понадобятся значения себестоимости продукции, доходов компании, расходов на маркетинг и пр.

Индекс рентабельности инвестиций отражает способность доходов от реализации проекта оправдать капиталовложения. Чистую прибыль рассчитывают так:

ЧП = Общая прибыль – Себестоимость

Граничным показателем считается 100%. Если индекс больше или равен этому показателю – проект успешный и доходный, если меньше – убыточный. Индекс рентабельности инвестиций обозначается PI (Profitability index) и рассчитывается по следующей формуле:

PI = NPV / I

В этом случае обозначения означают:

  • NPV – чистая цена инвестиции (с учётом нормы дисконтирования и срока существования проекта).
  • I – сумма вложенных инвестиций.

Индекс рентабельности инвестиций является одним из самых наглядных и простых показателей, с наибольшей вероятностью определяющих эффективность капиталовложений в инвестиционный проект. При расчёте прибыльности инвестирования с помощью любой формулы определяется уровень отдачи капиталовложений.

Очень важно правильно рассчитать коэффициент рентабельности инвестиций. Неточные расчёты могут привести к потере вложений.

Для чего рассчитывают рентабельность инвестиций:

  1. Определяют судьбу каждого конкретного инвестиционного объекта. Перед запуском любого инвестиционного проекта необходим расчёт его эффективности, ликвидности и доходности.
  2. Сравнивают проекты и выбирают самые перспективные и рентабельные.
  3. Рентабельность инвестиций – универсальный инструмент, помогающий инвесторам в оценке финансовых рисков и размеров ожидаемых доходов.

Какие существуют виды инвестиций (кратко, таблица)

Признаки, по которым инвестиции принято классифицировать, весьма многообразны. Количество их велико. Одно и то же вложение средств может обладать признаками разных подвидов инвестиций: например, быть среднеликвидным, но при этом высокодоходным и агрессивным по степени риска. 

Приведенная ниже таблица наглядно демонстрирует классификацию инвестиций по различным признакам:

№ п/пНаименование признакаВиды инвестиций
1Объект 
  • Реальные;
  • финансовые;
  • спекулятивные. 
2Цель 
  • Прямые;
  • портфельные;
  • нефинансовые;
  • интеллектуальные.
3Срок
4Принадлежность вкладываемых средств
  • Частные;
  • принадлежащие государству;
  • иностранные;
  • смешанные.
5Способ учета
  • Валовые (общие);
  • очищенные.
6Доходность
  • Высокая;
  • средняя;
  • низкая;
  • бездоходные.
7Рискованность 
  • Консервативные;
  • умеренные;
  • агрессивные.
8Ликвидность
  • Отсутствие ликвидности;
  • низколиквидные;
  • средняя ликвидность;
  • высокая ликвидность.
9Происхождение инвестируемых средств
  • Первичные;
  • реинвестиции;
  • дезинвестиции.
10Территория размещения
11Совместимость
  • Созависимые;
  • автономные;
  • альтернативные.
12Конкурентная направленность

Классификация видов инвестиций

Есть разные классификации инвестиций, среди которых можно выделить как основные типы, так и более редкие, которые используют не слишком часто. Всего можно выделить двенадцать видов, что может показаться большим числом. Но дело в том, что каждая конкретная инвестиция имеет признаки от нескольких групп.

Экономическая сущность инвестиций всех видов заключается в преобразовании имеющихся ресурсов в объекты инвестирования, в качестве которых могут выступать разнообразные активы. Это необязательно могут быть объекты предпринимательской деятельности или собственности, возможны и другие варианты.

Само понятие инвестиций подразумевает вложение капитала с целью получения прибыли, но гарантировать отсутствие рисков может только сам инвестор.

Классификация инвестиций по различным критериям

Каждый элемент представленной в таблице классификации имеет смысл рассмотреть подробнее.

Классификация инвестиций по степени риска инвестирования

Конечно, инвестора, расстающегося на время со своими деньгами для их прироста в будущем, интересует важный вопрос: какова степень риска потери капитала и/или неполучения прибыли. По рискованности все инвестиции делят на:

  • высокорисковые (агрессивные);
  • среднерисковые (умеренные);
  • низкорисковые (консервативные);
  • безрисковые – очень редкие, обычно искусственно сформированные ситуации (например, банковские вклады размером до 1,4 млн. руб., по которым владелец получает не слишком высокий, но стабильный доход).

Надо отметить, что мерилом при отнесении вложений к тому или иному типу также выступает среднерыночный показатель рискованности инвестиций. 

Классификация инвестиций по формам принадлежности инвестиционных ресурсов

В зависимости от особенностей происхождения средств инвестора вложения подразделяются на несколько групп.

  1. Государственные инвестиции. Инвесторами при этом выступают специфические субъекты – например, различного профиля Министерства или Центробанк. А источник вложений – бюджетные средства. 
  2. Частные. При этом типе вложений в роли инвесторов выступают физлица и юрлица. Источник инвестиций – собственный капитал этих субъектов. 
  3. Иностранные. Инвестор здесь не является резидентом РФ. Это граждане зарубежных государств, желающие вложить капитал в объекты, находящиеся в юрисдикции нашей страны. 
  4. Смешанные. Предполагают одновременное участие всех субъектов, перечисленных выше.

Пример. Правительство N-ской области представило на открытом аукционе для потенциальных инвесторов несколько участков земли. Если его выиграет российское юрлицо (физлицо) – речь будет идти о частных инвестициях. Если победа будет присуждена, например, японской компании, вложения окажутся иностранными. 

Коэффициент romi

Для расчёта окупаемости вложений в рекламу применяется коэффициент Romi, так называемый маркетинговый ROI. Он отличается от ROI для бизнеса тем, что не учитывает себестоимость товара, расходы, логистику, фонд оплаты труда и пр. Коэффициент рассчитывает лишь расходы на рекламную кампанию, то есть маркетинговые вложения.

Romi = (Общая прибыль – Расходы на рекламу) / Расходы на рекламу * 100%

Чтобы рассчитать Romi необходимо учитывать:

  • Маржинальную рентабельность или наценку;
  • Бюджет рекламной кампании;
  • Прибыль от рекламной кампании.

Показатель больше 100% значит, что вложения в рекламную кампанию окупились и начали приносить прибыль. Если показатель равен 100% — полученная прибыль вдвое больше вложений в рекламу. Если значение показателя отрицательное – вложения в рекламную кампанию не эффективны.

Применение стратегии «Целевая рентабельность инвестиций в рекламу», сильно повышает ценность торговых компаний.

Криптовалюта, ico, майнинг

Новое, но очень популярное направление. Истории, когда биткоин покупали по 100 долларов, а продавали по десять тысяч, мало кого оставили равнодушным. Но в данный момент можно наблюдать длительную стабилизацию криптовалютного рынка, что снизило волатильность криптовалют и интерес к ним.

Здесь остаются варианты как долгосрочных, так и краткосрочных инвестиций. Можно играть даже на дневных изменениях курса, а можно купить криптовалюту в расчете на то, что через год она вырастет в 10 или в 50 раз. Последнее заставляет обращать внимание на ICO, которых становится все больше. Но вот доходность показывают лишь единицы.

Майнинг уже далеко не такой выгодный, как полтора-два года назад. Слишком много туда уже вложили денег, поэтому для входа требуется очень серьезный капитал. Однако прибыль до сих пор получают и здесь.

Плюсы:

  • Анонимность, доступность, низкий порог входа.
  • Возможность получить многократную прибыль.

Минусы:

  • Никаких гарантий прибыли нет.
  • Крайне сложно прогнозировать курс криптовалют, так как объективных факторов, влияющих на их стоимость (кроме спроса) нет.
  • Среди ICO очень много неудачных проектов, а более половины являются откровенным мошенничеством.

Криптовалюты

Криптовалюты, как высокодоходный актив, являются в последние годы весьма популярным направлением для инвестиций. Для покупки криптовалюты за рубли или другие фиатные деньги, можно использовать обменник. Например, «Матби». Он удобен не только благодаря одной из самых низких комиссий на рынке, но еще и потому, что выступает в качестве биткоин-кошелька. Ведь приобретенные монеты следует где-то хранить, и делать это можно прямо в «Матби» — там, где их и купили. Это полностью автоматический обменник с мгновенным проведением операций по VISAMasterCard. Но имеются и другие способы вводавывода средств с лицевого счета: Qiwi, Яндекс.Деньги.

Разобраться в  работе обменника сможет даже новичок: описания на русском языке, все операции осуществляются в пару кликов. В случае, если у пользователя возникнут вопросы, то команда Матби подготовила подробную видеоинструкцию.

Методы анализа

Для анализирования рентабельности инвестиций применяются параметрические методы статистики. Анализ прибыльности вложений финансисты разделяют на два вида:

  1. Дискретный метод.
  2. Учётный метод.

Для максимально точных расчётов ROI инвестор или руководитель компании должен учесть каждый вид трат (на рекламу, продвижение продукции и т.д.). Тогда полученные результаты будут достоверными, а прогнозирование, сделанное на основе их анализа, правдоподобным.

Анализ коэффициента ROI помогает оптимально пользоваться финансовыми ресурсами. При этом могут быть решены две задачи рационального использования инвестиционных средств:

  • Когда объём инвестиций для проекта определён, надо стараться получить максимальный результат от использования этих средств;
  • При заданном результате, который необходимо получить за счёт инвестиционных капиталовложений, нужно минимизировать расходы инвестиционных средств.

Структура ROI подразумевает 4 категории возможной прибыли, которую можно получить при реализации проекта:

  • Снизить трудовые затраты (трудоёмкость);
  • Сократить капитальные затраты (на стоимость материалов, электроэнергию и т.д.);
  • Повысить производительность труда;
  • Увеличить бизнес-прибыль.

Недвижимость

Проверенный временем вариант, о котором многие думают в первую очередь. Речь идет не только о жилой, но и о коммерческой недвижимости или о земельных участках. Подобные инвестиции позволяют не только приобрести ликвидный актив (в отдельных случаях это может быть не так), но и получать доход от аренды, который иногда может быть даже выше, чем проценты по банковскому депозиту.

Плюсы:

  • Недвижимость всегда востребована и ее всегда можно продать.
  • Возможность пассивно зарабатывать деньги с аренды.

Минусы:

  • Требуется значительный стартовый капитал.
  • Рынок недвижимости может упасть, и если потребуется ее срочная продажа, то можно потерять деньги.
  • Есть риск пожара, затопления соседями и т. д. (что решается страховкой).

Таким образом, данный вариант инвестирования денег стоит все же рассматривать, как способ сохранить деньги и, возможно, немного заработать.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) подразумевают коллективное инвестирование. Эта тема достойна отдельной статьи, здесь отметим, что вариант довольно неплох. Подробнее в плюсах и минусах, которых много. Самих ПИФов существует огромное количество, они работают в разных сферах и здесь есть определенная свобода выбора.

Читайте также:  Быстроденьги вклады физических лиц

Плюсы:

  • Деньгами будут управлять профессионалы, для которых инвестирование – основной вид деятельности.
  • Легкая возможность диверсифицировать свой капитал.
  • Есть ПИФы с низкой доходностью и низким риском, а есть противоположные варианты.
  • Низкий порог входа.
  • Контроль со стороны государства, что частично защищает от мошенников и убыточных ПИФов.

Минусы:

  • Гарантий дохода нет, даже если ПИФ показывал прибыль последние несколько лет.
  • Есть плата за вход и за выход, что может составить до 5% от суммы пая.
  • Контроль со стороны государства является также и минусом. ПИФам запрещено проводить операции, которые не предусмотрены уставом, что в отдельных случаях (экономические потрясения) мешает перекинуть активы в безопасную гавань.

Способ хорош для тех, кто не хочет самостоятельно вникать в нюансы инвестирования и хочет диверсифицировать свой капитал.

По ликвидности

По уровню ликвидности инвестиции классифицируют на четыре типа:

  • неликвидные;
  • низколиквидные;
  • среднеликвидные;
  • высоколиквидные.

Высокий уровень ликвидности означает то, что инвестиционные активы всегда можно легко продать. Стоит отметить, что этот показатель может меняться в связи с различными экономическими потрясениями. Активы, которые были высоколиквидными, могут стать никому не нужными, то есть, неликвидными.

По объекту

По объекту инвестирования вклады принято делить на три вида:

Инвестиционные проекты по объектам вложений делят в обязательном порядке. Все виды инвестиций распространены по разным сферам, а деятельность каждой конкретной компании обычно направлена на определенный объект. Крайне редко встречаются компании, которые работают сразу в нескольких направлениях.

По срочности

Под срочностью понимают период, после которого ожидается возврат инвестиций. Выделяют три группы:

  • Краткосрочные – до двенадцати месяцев.
  • Среднесрочные – от года до трех лет.
  • Долгосрочные – более трех лет.

На практике чем меньше срок, тем выше риски, но не всегда. Все зависит от характера вложений. Могут быть краткосрочные, но очень надежные инвестиции, а могут быть долгосрочные, но не гарантирующие никакого результата. Но все же принято считать, что краткосрочные инвестиции обязательно являются высокорисковыми, хотя это мнение стоит признать ошибочным. Все зависит от конкретной ситуации.

По степени риска

Деление по степени риска весьма условное, кроме того, каждый инвестор самостоятельно определяет этот параметр, который является одним из ключевых. Просчитать степень риска для ряда инвестиций крайне сложно, ведь приходится учитывать очень много параметров, часть которых вообще никак нельзя спрогнозировать.

  • Почти полное отсутствие рисков. Подобные ситуации бывают довольно редко и зачастую зависят от страхования.
  • Консервативные риски, при которых их уровень ниже среднерыночного.
  • Среднерыночные – умеренные риски и вполне допустимые.
  • Агрессивные – выше, чем в среднем по рынку.

Вот здесь уже почти во всех случаях степень риска привязана к потенциальной прибыли. Редко бывают ситуации, когда инвестиции могут принести прибыль на уровне агрессивных, но при этом фактических угроз нет.

По территории размещения

Классификация всего на два типа:

Внешние – это иностранные инвестиции в экономику государства. Однако здесь есть разница в трактовке: некоторые экономисты считают, что внутренние инвестиции это те, что гражданин (или компания) вкладывает в своей стране, а внешние – в другую страну. Также считается, что внутренние инвестиции имеют только отечественное происхождение.

По цели

Инвестиции также классифицируют по целям, которые они преследуют. Всего принято выделять пять типов.

  • Прямые – капитал инвестируют в уже существующее предприятие. Направлены на развитие компании. Инвестор обычно получает долю в бизнесе. Капитал вкладывают в покупку оборудования, освоение новых рынков, покупку материальных или нематериальных активов.
  • Реальные – денежные средства вкладывают в материальное производство, то есть, в производство товаров. При этом сами инвестиции могут быть не только материальными, но и нематериальными (например, в виде интеллектуальной собственности).
  • Портфельные – это покупка ценных бумаг различных компаний. Обычно это акции или облигации, а сам инвестор не участвует в управлении компанией.
  • Нефинансовые – это инвестиции, которые направлены на приобретение нематериальных активов, в качестве которых могут выступать патенты, объекты авторского права, бренды и т. д.
  • Интеллектуальные – обучение персонала, научно-исследовательская деятельность, разработка инновационных решений.

Показатели рентабельности инвестиций

Финансовые аналитики считают, что инвестиции следует вкладывать в компании или идеи с показателем рентабельности более 20%. Кроме этого, выгодность инвестиционных проектов оценивается по индексу PI:

ПоказательОписание
PI > 1Проект считается перспективным и будет приносить высокую прибыль. В такой проект можно инвестировать денежные средства
PI = 1Нужно тщательнее изучить целесообразность инвестирования денежных средств и проанализировать другие показатели
PI < 1Инвестиции являются невыгодными

Дисконтированная ставка, учитываемая при расчётах показателей индекса рентабельности, может изменяться. Чем дольше срок действия инвестиционного проекта, тем труднее прогнозируется данный показатель. Это увеличивает погрешности в результатах прибыльности инвестиций. Итоговый вывод по рентабельности вложений необходимо делать, основываясь на несколько показателей:

  1. PI (среднегодовую рентабельность).
  2. NPV (чистую стоимость).
  3. IRR (внутреннюю норму доходности).

При этом, хорошие показатели будут такими:

  • NPV > 0;
  • PI > 1;
  • IRR > кредитных ставок банка.

В случае, если самостоятельно рассчитать PI сложно, можно обратиться к услугам специалистов, которые грамотно произведут точные расчёты. Необходимо рассчитывать рентабельность инвестиций и при выборе инвестиционного проекта, и при его завершении, для того, чтобы узнать, насколько правильны были прогнозы.

Понятие инвестиционного климата

Инвестиционный климат – это совокупность условий для осуществления инвестиционной деятельности, которая может быть как благоприятной, так и неблагоприятной. На этот параметр влияют такие факторы, как особенности законодательства страны, экологические характеристики территории, уровень криминальной активности региона, его финансово-экономическое положение в целом.

Популярные виды инвестиций (список, таблица)

В таблице, представленной ниже, показаны основные направления инвестирования средств, популярные в нашей стране.

Наименование направленияОписание Плюсы Минусы
Банковский депозитИнвестор просто хранит деньги в банке, получая за предоставленное на время право пользования своими деньгами небольшой процент– Доступность и простота, не нужны специальные знания и навыки;

– проценты по вкладам превышают уровень инфляции, то есть доход присутствует;

-минимальный риск.

– Не приходится рассчитывать на сверхприбыль;

– невысокая ликвидность: досрочное закрытие вклада ведет к финансовым потерям.

НедвижимостьВложение свободных средств в приобретение земель и недвижимости жилого или коммерческого назначения– Стабильная востребованность недвижимости означает ее высокую ликвидность: такое имущество не составит труда реализовать в любой момент;

– возможность получения пассивного дохода со сдачи имущества в аренду

см. → ТОП 20 инвестиций в недвижимость. Доходность. Окупаемость

– Значительная величина стартового капитала;

– риск обвала рынка и при необходимости срочной продажи потери в деньгах;

-риск порчи имущества: пожар, затопление и т.д. (отчасти этот недостаток нивелируется страхованием).

Золото и другие драгметаллыИнвестиция в дорогостоящие украшения -Надежность;

– невысокий стартовый капитал;

– возможность получения значительного дохода.
см. → ТОП 5 инструмента инвестирования в золото

– Рыночные цены на момент продажи могут снизиться, что, при необходимости срочной реализации приведет к потере дохода;

– срок таких инвестиций обычно не маленький.

Предметы искусстваВложения в картины, статуэтки, антиквариат-Надежность и гарантированный доход;

– всегда есть шанс роста популярности автора, за чем последует многократное увеличение цены его творений;

– порог входа может быть достаточно низким.

-Необходимость обладания специфическими навыками и знаниями (чтобы не приобрести подделку) либо обращение к услугам эксперта;

– риск порчи объектов;

– получение прибыли можно ожидать не ранее, чем через длительный срок (от 10 лет).

ПИФыПаевые инвестиционные фонды предполагают участие в сформированном профессионалами портфеле-Средствами управляет опытный специалист, разбирающийся в инвестициях;

-стартовать можно с небольшой суммы;

-контроль государства снижает риск мошенничества;

– не нужно вникать в нюансы инвестиционной деятельности.

– Доходность ПИФа, даже при условии его прибыльности в течение последних лет, никак не гарантируется;

– наличие платы не только за вход, но и за выход.

Ценные бумагиСамостоятельные вложение в акции и облигации компаний– Свобода действий: можно зарабатывать на дивидендах с ценных бумаг, а можно на их перепродаже в момент подъема цен на них;

– при грамотном инвестировании можно получать большую прибыль.

– Значительный стартовый капитал;

– высокий риск;

– наличие специальных знаний, временные затраты на изучение рынка: такой доход пассивным не назовешь.

Венчурное инвестированиеВложения в инновационные разработки, стартапы и т.д. 

В случае выигрыша есть вероятность получения сверхприбыли.

Очень высокие риски, так как доля успешных стартапов в общей массе не превышает 15%. Необходимо хорошо разбираться в теме. 

Популярные направления вложений

Выше мы разобрались с классификацией инвестиций и определили группы, на которые они разделяются. Но есть конкретные направления, о которых стоит рассказать подробнее. Мы расскажем о самых популярных способах инвестирования денег в РФ со всеми их плюсами и минусами.

Сразу скажем, что идеального варианта, который подойдет абсолютно для всех, не существует. Некоторые относятся к надежным, но не слишком доходным, другие наоборот, высокорисковые, но при этом сулят хорошую прибыль в случае успеха. Какой вариант инвестиций лучше всего выбрать, нужно решать исходя из своих возможностей и текущей ситуации на рынке.

Предметы искусства

Это считается надежной долгосрочной инвестицией. Не нужно думать, что речь идет о предметах искусства ценой в сотни тысяч и миллионы долларов, есть более дешевые варианты. Здесь действует простое правило: чем больше возраст, тем дороже предмет. Зачастую их покупают с целью передать детям или даже внукам.

Плюсы:

  • Это надежная инвестиция, которая принесет гарантированный доход при соблюдении ряда условий.
  • Порог входа невысокий и может составить несколько сотен тысяч рублей.
  • Всегда есть вариант, при котором автор станет гораздо популярнее и стоимость его творений вырастет в десятки раз.

Минусы:

  • В этой теме нужно либо очень хорошо разбираться самостоятельно, либо платить за услуги экспертов. Иначе есть риск купить подделку.
  • Прибыль стоит ожидать только после длительного периода (от 10 лет).
  • Существует риск потери (придется потратить деньги на страховку).
Читайте также:  Потребность предприятия в инвестиционных ресурсах и факторы, влияющие на нее — МегаЛекции

Этот вариант будет хорош для тех, кто никуда не торопится и имеет свободные деньги, которые можно вложить на долгий срок.

Преимущества и недостатки

У коэффициента рентабельности инвестиций есть свои преимущества и недостатки:

ПреимуществаНедостатки
Вычисления простые и делаются быстроВ метод заложена бухгалтерская прибыль, зависящая от разных методов учёта
Используется измерение доходности в процентахROI – относительная мера, которая не учитывает объёмы инвестирования
Бухгалтерскую прибыль можно рассчитать по финансовой отчётностиНе учитывается время действия проекта
Охватывает весь срок проектаНе учитывается временная стоимость денежных средств
Метод понятен инвесторам и менеджерамНе учитываются сроки получения доходов

Пример расчёта roi

Например, фирма продаёт канцелярские товары и рекламирует свою деятельность в местной газете и на одной радиостанции. На рекламную кампанию тратиться 100 тысяч рублей в год. При обращении нового клиента, у него уточняют источники, из которых он получил информацию о фирме. Если из радио или газеты, общая стоимость его покупок заносится на специальный счёт.

По истечении года анализируют результаты. Если выяснилось, что за год все клиенты, которые пришли при помощи рекламы, принесли прибыль компании в сумме 300 тысяч рублей, то, зная эту сумму, можно рассчитать эффективность инвестиций (в этом случае, прибыльность вложений в рекламу):

ROI = Заработанные деньги / Затраты * 100% = 300 000 / 100 000 * 100% = 300%

Следовательно, каждый рубль, потраченный на рекламу, принёс фирме 3 рубля прибыли.

Расчет доходности инвестиций, формула дохода инвестора, от чего зависит доходность инвестиции

От каких факторов зависит доходность инвестиции в частности и инвестора вообще? Можно как-то прикинуть? Не в точных цифрах, но хотя бы примерно понять, где окажемся — в плюсе или в минусе?

Базовая формула дохода инвестора на открытых финансовых рынках:

пассивная безрисковая ставка премия за риск премия за скилл — инфляция — «штраф» реализации рисков (—) случайность.

Под безрисковой ставкой обычно понимают доходность государственных облигаций. В России депозиты, имея похожий смысл, популярнее облигаций, поэтому можно расширить определение, включив в него «ставка по депозитам крупнейших банков». И это первый фактор доходности. Далее идёт «премия за риск».

Простой пример: можно положить деньги в крупный банк или в банк помельче. Допустим, сумма большая, никакая страховка АСВ её не покрывает. Но повышения ставки на 2-3% бывает достаточно, чтобы заплатить вкладчику за этот риск. Люди держат деньги в средних и мелких банках, иногда — сотни миллионов на человека. Ещё бывают микрофинансовые организации и кредитно-потребительские кооперативы. Вряд ли это истории на миллиард для одного вкладчика, но в совокупности там лежат миллиарды. При этом все про всё понимают. О страховке обычно речь не идёт, умерла так умерла. Но нельзя сказать, что это заведомо обречённые пирамиды. Большинство таких историй могут тянуться годами. Но риск остаётся. Надбавкой 1-2% к ставке «Сбербанка» его уже не искупить, но разницы в 10-20% годовых обычно хватает тем, кто в принципе допускает для себя такую инвестицию. Можно также занимать напрямую бизнесу: иногда некрупному бизнесу проще занять у частников, чем у банка. Но за это тоже полагается премия в 10-20%, никак не меньше.

Чтобы получить эту премию, много ума не надо. Ум нужен, чтобы от неё отказаться. Например, при вложениях в хайп эта премия баснословна. Но вряд ли стоит вкладывать в хайп.

Много ума надо, чтобы иметь премию за скилл (англ. skill — умение, мастерство). Неважно, что именно делать — отбирать акции, выдавать займы, заниматься трейдингом. Все ваши долгосрочные перспективы на финрынке сведутся к тому, будет этот фактор работать на вас или против. Против вас — тоже запросто. Если квалификация в районе средней, премия за скилл будет нулевой. Если ниже средней — премия отрицательная. С человека списываются деньги за то, что он продолжает играть в игру, в которую играть не умеет.

Но только это — настоящий фактор доходности. Два первых фактора, к сожалению, не дают реальный рост капитала.

Первый фактор обычно со временем погашается четвёртым, второй — пятым. Шестой фактор краткосрочно может творить чудеса, но погашается сам собой.

Безрисковая ставка — это пляска вокруг инфляции в диапазоне плюс-минус пара процентов. Взяв премию за риск, мы взяли на себя и риск. Иногда он не реализуется. Тогда кажется, что мы в плюсе. Иногда он реализуется сильнее, чем мы ожидали.

Простой пример: предположим, нам мало 10% на рублёвый депозит, который дают крупные банки. Мы всё-таки обходим пирамиды, где обещают 100%, но ищем конторы, предлагающие 20-30%. Мы легко их находим. Мы видим риски. Предположим, у нас пять миллионов, и мы разложили яйца по пяти корзинам со средней ставкой 25%. Одна из корзин за год всё-таки опрокинулась. Минус миллион. Остальные кладки на месте и в сумме дали нам 25%. Плюс миллион. К концу года у нас пять миллионов, как и было. У того, кто положил деньги в скучный госбанк, тем временем 5,5 млн. Если в гипотетический год банки давали 10%, вероятно, инфляция была близка к этой цифре. В итоге скучный вкладчик положил деньги под ноль, а мы — под минус 10%.

Это грубый пример, но он передаёт суть дела. На эффективном рынке нельзя долгосрочно получать большую доходность, просто подбирая премию за риск: рано или поздно её придётся отдать. Если бы это было не так, олигархи не несли бы свои сбережения в швейцарские банки под ноль. Они бы учредили инвестиционные пулы и смели с полки все вкусности с доходностью 20% и 30%. Простому человеку бы не досталось. Но инвестбанкиры почему-то не торопятся переводить свои капиталы в российские КПК и МФО. Полагаете, они не знают чего-то об этой жизни или не видят, что положительные 25% больше отрицательных 0,25%, пусть даже в швейцарских франках?

Неужели вообще нельзя разбогатеть, занимая под хороший процент? А как же старуха-процентщица, тамплиеры, Ротшильды и прочие легендарные герои? Да, разбогатеть можно. Вернёмся к примеру. Смотрите, у вас пять корзин. Надо, чтобы ни одна не опрокинулась. Или чтобы лишь одна из пятидесяти. Или одна из пяти, но раз в пять лет. Дело за малым — научиться выбирать корзины. И гребите лопатой свою премию, в то время как у профанов годовая выживаемость корзин составит, например, 62%. Но за что будет ваша премия? Не за риск — профан тоже рискует. Это будет единственная настоящая премия, на которую можно рассчитывать — премия за скилл.

По большому счёту, не так важно, в какой актив вы инвестируете. Это всё равно что спросить: «Я хочу выигрывать деньги в карты, посоветуете, в какой игре это лучше сделать?». Но именно так спрашивают люди про инвестирование. Акции, недвижимость, займы, трейдинг? Это названия игр. Преферанс, покер, блэк-джек.

Если вам скажут: «Акции — это хорошо, а трейдинг — плохо!», или наоборот, что они имели в виду? «Если хотите выиграть деньги, обязательно играйте сегодня в покер и обходите стороной блэк-джек». Да садитесь за любой столик, если умеете. Если пока не умеете — выберите ту игру, которая популярна (чтобы было, с кем раскинуть картишки), симпатична лично вам (чтобы было интересно в учёбе) и вперёд — учитесь играть. Деньги не возьмутся из воздуха. Деньги возьмутся от тех, кто играет хуже.

Сложности

На практике при расчётах рентабельности инвестиций могут быть некоторые трудности:

  • Оценка размеров будущих денежных поступлений может стать основной сложностью. Финансовая система зависит от многих факторов: колебаний цены сырья и материалов, процентных ставок регулятора, сезонности спроса и предложения и прочего;
  • Оценка ставок дисконтирования, то есть определение временной цены денежных средств, выражающее будущие денежные операции в единицах настоящего времени.

Степень рискованности инвестиций

Степень рискованности вложений – этот вопрос интересует инвесторов в первую очередь. Ведь основная цель инвестиционной деятельности – сохранение и приращение капитала – всегда предполагает наличие определённого риска потерять многое (а иногда и все). 

Считается, что чем выше риск, тем выше и доходность от вложений. И, соответственно, наоборот: низкая степень риска инвестиций говорит о том, что навряд ли они принесут сверхприбыль.

В конечном счете, инвестору приходится выбирать самому, что ему важнее: стабильность или быстрый высокий доход.

Один из способов диверсификации рисков – вложение денег в разные проекты. Так выше вероятность того, что хотя бы с одним из них повезет и инвестированный капитал многократно прирастет. 

Типы инвестиций по степени совместимости

По этому признаку выделяются такие типы вложений:

  • зависимые друг от друга – вложения делаются в строгой последовательности и затрагивают целый комплекс объектов;
  • автономные – влияют лишь на конкретный объект, никак не затрагивая прочие;
  • альтернативные – долгосрочные низколиквидные инвестиции.

Торговля на бирже

Этот вид инвестиций является краткосрочным. Основная задача – получение прибыли за минимальный срок за счет изменения цен на активы. К самым популярным объектам торговли на бирже относятся валюты, ценные бумаги и ресурсы. Степень риска очень высока, что компенсируется возможностью получить хорошую прибыль.

Торговля на бирже не является лотереей, как думают многие. Опытные трейдеры умеют точно предсказывать движение курса, и они обычно оказываются в плюсе. Поэтому этот способ инвестирования денег подойдет только тем, кто готов учиться и уделять этому занятию много времени. Торговлю на бирже нельзя назвать пассивным способом вложения денег, здесь нужен постоянный контроль.

Торговать на Московской бирже можно с помощью брокера, а на рынке Forex нужна только регистрация.

Формы инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

По этому признаку инвестиции бывают:

  • реальными – вложения в активы, обладающие физической формой (покупка оборудования, помещений и т.д.) либо в имущество нематериального содержания (патенты, торговые знаки, брендирование);
  • финансовыми – приобретение ценных бумаг, предоставление услуг по лизингу, продажа займов физлицам и юрлицам;
  • спекулятивными – приобретение активов, по которым можно в скором будущем получить сверхприбыль в связи с их подорожанием (золото и другие драгметаллы, валюты иностранных государств).

Ценные бумаги, акции и облигации

Интересный и перспективный вид инвестиций, о котором очень трудно рассказать в двух словах. Здесь есть много вариантов. Можно купить акции стабильных и крупных компаний, получая с них дивиденды (которые могут быть выше ставок по депозитам), а можно покупать с целью перепродажи после роста стоимости.

Но в этой сфере нужны не только знания и опыт, но и солидный капитал. Особенно если заниматься краткосрочными инвестициями. Это будет как работа (займет много времени), но при небольших стартовых вложениях доход будет низким.

Можно работать через брокеров, где знания как таковые не нужны, да и размер минимальных стартовых инвестиций ниже. Вообще, фондовый рынок – это отдельное направление, о котором можно сказать еще очень много. Физическим лицам инвестирование в акции известных российских и зарубежных компаний доступно через брокера.

Заключение

Инвесторы делятся на два типа: кто хочет рисковать, но иметь возможность получить большую прибыль и кто готов довольствоваться меньшим доходом, зато и вероятность потери капитала будет ниже. Каждый для себя должен определить самостоятельно, какие цели он преследует.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.