Коэффициент покрытия инвестиций: понятие и формула расчета

Коэффициент покрытия инвестиций: понятие и формула расчета Надежные вклады
Содержание
  1. Анализ состояния финансов
  2. Коэффициент покрытия инвестиций: понятие и сущность
  3. Общий и промежуточный кпи
  4. Как рассчитать
  5. Анализ состояния финансов – сущность, основные показатели покрытия
  6. По активам
  7. Формула расчета
  8. Как рассчитать коэффициент покрытия процентов?
  9. Основные области применения icr:
  10. Практическое применение
  11. Параметры, применяемые для оценки заемщика
  12. Пример расчета коэффициента покрытия процентов icr.
  13. Интерпретация и анализ коэффициента покрытия процентов.
  14. Коэффициент покрытия инвестиций
  15. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
  16. Пример 2.
  17. Кпи. что это?
  18. Цели анализа
  19. Нормальное значение показателя
  20. Пример 1.
  21. Общий коэффициент покрытия – формула
  22. Пример 3.
  23. Отношение долга к ebitda
  24. Расчет коэффициента покрытия инвестиций
  25. Общий коэффициент покрытия – значение
  26. Функции индикатора
  27. Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio)
  28. Финансовый леверидж (debt-to-equity ratio)
  29. Определение
  30. Коэффициент финансовой зависимости (debt ratio)
  31. Экономические науки

Анализ состояния финансов

Финансовое положение субъекта инвестирования определяется по совокупности факторов. Одним из них является коэффициент покрытия инвестиций. От значения, полученного при расчете, напрямую зависит потенциал для инвестиций в настоящий бизнес. Показатель невозможно усреднить, поскольку его величина варьируется в зависимости от отрасли, направления деятельности предприятия.Анализ финансов предприятия

Когда значение индикатора пребывает в пределах единицы, фирма слаба, не готова быстро исполнять свои долговые обязательства. Для удовлетворения требований кредиторов потребуется все имеющиеся активы и полученная операционная прибыль. Компания окажется неспособной к расширению мощностей, конкурентоспособность упадет.

Если коэффициент находится в интервале между 1,5 и 2,5, инвестиционный климат на предприятии будет считаться наиболее благоприятным. Организация уверенно справляется с текущими обязательствами, постоянно совершенствует расчетно-платежную политику, укрепляет свое положение на рынке.

Показатель, превышающий величину 2,5, по предварительной оценке является самым лучшим. Считается, что предприятие стабильно развивается, получает достойную прибыль от бизнеса. На первый взгляд платежеспособность фирмы находится на высоком уровне.

При детальном изучении финансово-имущественного положения выясняется, что руководство нецелесообразно расходует капитал и распределяет активы. Наиболее часто фиксируется завышенная доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов. То есть фирма отгружает изделия без предоплаты или перечисляет поставщикам авансы, не соизмеримые с величиной ближайшей поставки.

Используя такую политику, предприятие рискует прийти к замедлению производственного цикла и падению оборачиваемости капитала. Рекомендуется оптимизировать процедуру проведения расчетов: реализовать товары исключительно по предоплате или с короткими сроками внесения денежных средств заказчиком.

По закупкам товаров и услуг желательно проплачивать счета накануне проведения хозяйственной операции. Когда капитал длительное время находится в распоряжении другой фирмы, организация теряет в доходности, вынуждена получать займы и нести дополнительные издержки.

Коэффициент покрытия инвестиций отражает картину устойчивости предприятия к внешним факторам. Когда этот показатель приближен к нормативному значению, финансовый анализ подтвердит высокую эффективность и потенциал вложений. Многие аналитики предпочитают оценивать финансовое положение организации не только за текущий период, но и за два-три предшествующих. Такой подход позволит составить динамику жизни компании и прогноз на будущее.

В анализе финансового состояния юридического лица используются несколько показателей. Обязательно оценивается соответствие собственных активов к доле стороннего капитала. Когда фирма постоянно привлекает займы, ссуды для стабилизации производства, риск кризиса возрастает многократно. Особенно неохотно инвесторы идут на сделки, если кредиты обеспечены имуществом компании.

Под финансовым состоянием организации подразумевается движение потоков финансов, предназначенных для обслуживания производства, ведения расчетов с контрагентами, организации отгрузки готовой продукции. Положительным будет считаться положение, когда компания способна самостоятельно погасить все издержки и обязательства.

В анализе участвуют такие показатели, как рентабельность, ликвидность, оборачиваемость фондов. За базу расчета берутся данные из бухгалтерской и финансовой отчетности за три-пять лет. Показатели сравниваются по динамике в разрезе исследуемых периодов.Коэффициент срочной ликвидности

Финансовый анализ позволяет оценить потенциал развития предприятия, способность преодолевать высокую конкуренцию, занимать лучшие положения в рыночном сегменте. По причине постоянной изменчивости экономической ситуации, компании должны стремиться к стабилизации деятельности, достижению коэффициента покрытия инвестиций приемлемого значения.

Коэффициент покрытия инвестиций: понятие и сущность

Инвестиции – совокупность финансов, объектов интеллектуальной собственности, имущества, направляемых в конкретное предприятие, отрасль, деятельность с целью стимулирования экономического развития. Инвестор от оборота капитала получает дивиденды, а субъект финансирования выходит на новый уровень развития.

Основная цель инвестора – получить оптимальный доход с минимальными рисками. Поэтому владелец финансов на этапе рассмотрения заявки на инвестирование старается максимально емко и детально изучить финансовое и имущественное положение предприятия. Под оценку в первую очередь попадают запасы, свободные денежные средства, дебиторская задолженность, иные активы в собственности. Предварительный анализ помогает капиталовкладчику заранее просчитать потенциал финансирования и степень убыточности.

Коэффициент покрытия инвестиций (КПИ) – распространенный финансовый индикатор, который позволяет на базе общедоступных данных оценить платежеспособность организации и климат для инвестирования. Второе определение индекса – показатель долгосрочной финансовой независимости.

Коэффициент обеспеченности применяется для оценки финансовой устойчивости предприятия, то есть способности за короткие сроки единовременно исполнить все требования кредиторов. Если активы субъекта инвестирования имеют низкую ликвидность или обеспечены краткосрочными обязательствами, то проект будет признан высоко рискованным.

Когда организация обладает достаточной суммой собственных активов, располагает кредиторскими обязательствами на долгосрочной основе, инвестор уверен, что ближайшие двенадцать месяцев не произойдет резкого падения финансового положения. Предпринимательская деятельность стабильная, риск инвестирования минимальный.

Показатель обеспечения инвестиционного проекта помогает внешним пользователям оценить вероятность возникновения кризисной ситуации, степень риска банкротства. На практике аналитики используют КПИ одновременно с индикатором ликвидности активов. Когда результаты расчетов окажутся в рамках предельных значений, инвестиционный проект будет наиболее привлекательным.

Когда коэффициент покрытия вложений снижается, предприятие теряет платежеспособность. Оно не способно своевременно исполнять текущие обязательства. В этой ситуации возрастает риск разорения бизнеса, массовых судебных разбирательств. Активы компании будет очень сложно реализовать в краткосрочной перспективе, поскольку у покупателей нет заинтересованности в сделке. Дополнительно все обязательства требуют единовременного погашения не позднее чем через двенадцать месяцев.

Нормальное значение КПИ показывает, что предприятие способно удовлетворить все требования кредиторов, заказчиков, бюджета единовременно без риска утраты платежеспособности и дестабилизации производства. База ликвидных активов расширяется, появляются высокие показатели быстрой, текущей, абсолютной ликвидности фондов.

Читайте также:  Выгодные вклады в Совкомбанке в Старом Осколе в 2022

Перечислим базовые функции коэффициента покрытия инвестиций;

  • отображение достоверной информации о платежеспособности предприятия;
  • расчет показателя оборотных фондов;
  • по величине индикатора определяется эффективность вложений;
  • пользователи получают данные об объеме прибыли, прироста капитала за отчетный период;
  • коэффициент показывает минимальную долю собственного капитала для покрытия расходов на выплату процентов по ссудам, займам;
  • индекс определяет размер финансов, необходимых для погашения долгов и стабилизации деятельности фирмы;
  • КПИ позволяет рассчитать процентное соотношение капитала компании к доле заемных средств;
  • производится расчет стационарных издержек, по которым требуется обеспечение чистой прибылью.

Общий и промежуточный кпи

Общий коэффициент обеспеченности инвестиционных вложений рассчитывается делением оборотных фондов на текущие долговые обязательства. Наиболее оптимальное значение показателя располагается на интервале от 2 до 2,5 единиц.

Общая методика расчета коэффициента покрытия инвестиций позволяет потенциальным инвесторам поверхностно оценить исполнительность предприятия по отношению к кредиторам, степень ликвидности бизнеса и окупаемости вложений. Соответственно, такой расчет не приносит конкретной информации. Поэтому важно оценивать другие показатели для просчета уровня риска вложений.

Промежуточный коэффициент безопасности инвестирования – более жесткий, точный индикатор. Он рассчитывается исключительно по чистым активам: денежным средствам наличным и на расчетных счетах в кредитных учреждениях. Дополнительно учитываются текущие дебиторские обязательства, быстрореализуемые ценные бумаги и активы. В среде аналитиков этот метод анализа получил название «кислотного теста».

Показатель отображает процент погашения долговых обязательств в конкретный момент и вероятность наступления кризисной ситуации. Анализ ликвидности на разных этапах предпринимательской деятельности позволит максимально точно вычислить ликвидность активов, скорость оборачиваемости капитала и обеспеченность расходов и долгов собственными фондами фирмы.

Важно понимать, что дебиторская задолженность имеет своеобразную структуру, от которой также напрямую зависит финансовое состояние предприятия. Например, сомнительные и безнадежные долги не будут возвращены в срок, поэтому спустя обозначенный ГК РФ период недоимка будет списана.

Для улучшения финансового состояния компании рекомендуется увеличить размер оборотных фондов за счет краткосрочных долгов. Заемный капитал направляется на расширение производственных мощностей, совершенствование технологического процесса, модернизацию и внедрение инноваций.

Второй альтернативный вариант повышения уровня платежеспособности предприятия – направление оборотного капитала на удовлетворение требований кредиторов. Стоит отметить, что при использовании активов на закрытие пассивов существенно меняются показатели финансовой стабильности и привлекательности организации с точки зрения инвесторов. Поэтому особенно важно погашать долги по четко отработанной схеме, без импульсивных необдуманных действий.

Коэффициент покрытия инвестиций – показатель, способный в сжатом объеме охарактеризовать платежеспособность предприятия, описать потенциал бизнеса и эффективность вложений. В анализе участвуют базовые показатели: оборотные фонды, текущие и долгосрочные обязательства.

Отзывы и обсуждения

Как рассчитать

Перед выдачей кредита субъекту хозяйственной деятельности представители финансового учреждения всегда производят расчеты, позволяющие определить, насколько рискованна планируемая сделка. Коэффициент покрытия долга позволяет выяснить, сможет ли компания-заемщик вернуть сумму займа в полном объеме в любое время в случае, если кредитор внезапно потребует возврата средств.

Сведения, полученные в результате вычислений параметра полезны и руководителю предприятию. Проанализировав их, ему станет ясно, приносит ли его предпринимательская деятельность желаемый доход, который может быть увеличен в будущем периоде, или она не имеет перспективы, а получаемая прибыль ограничена.

Формула по балансу определяется как частное суммированных параметров чистого дохода, рассчитанного по итогам определенного временного периода на суммарный параметр долговых обязательств, зафиксированный в том же периоде. Если величина коэффициента меньше единицы, то сотрудничать с таким предпринимателем никто не будет. Для получения кредита значение должно быть больше единицы.

Пример

Чистый доход предприятия, зафиксированный по итогам квартального периода, соответствует 10000000 рублей. В предыдущем квартале руководитель компании оформил кредит. В расчетном периоде за организацией числится 5500000 рублей долга. Коэффициент соответствует 10000000/5500000=1,81.

Анализ состояния финансов – сущность, основные показатели покрытия

Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние это не только абсолютный показатель работы предприятия, но и развитие финансового потока, который связан с созданием и продажей продукции. Анализировать финансовое состояние берутся с разных сторон: стабильность и состоятельность предмета, взятого на рассмотрение, продуктивно ли использование капиталов, их структура.

Формула, по которой анализируются показатели финансового состояния, базируется на цифрах, взятых в бухгалтерском отчете, является фундаментом для увеличения продуктивности финансовой активности. За результат берется проверка состояния организации, которую можно отнести к 1-му из 4-х видов:

  • абсолютная экономическая самостоятельность, состоятельность, надежность;
  • все те же показатели, но с уровнем «средний»;
  • ненадежное, шаткое состояние, которое возможно исправить, если привлечь средства извне, например кредиты или займы;
  • кризис, существующая опасность разорения.

Получившиеся значения, точнее их комплекс, сравнивают с нормативами. Помимо таких базисных характеристик, как доход и ликвидность, значительным условием стабильности и состоятельности считается отношение собственного капитала к привлеченным средствам. Для контроля над инвестициями используется КПИ.

По активам

Это наиболее простой и быстрый метод расчета. Формула для определения коэффициента покрытия инвестиций выглядит как соотношение оборотных фондов организации к величине текущих обязательств. Делимое – сумма наличных и безналичных денежных средств, находящихся в распоряжении компании. К ней прибавляется величина дебиторской задолженности, стоимость товарно-материальных ценностей, других оборотных фондов.

Делитель представлен заемными средствами с периодом погашения до двенадцати месяцев, долгами перед поставщиками сырья, услуг, бюджетом и внебюджетными фондами, а также иными текущими обязательствами. По итогам расчета пользователь способен сделать общий вывод по платежеспособности исследуемого предприятия.

Полученный коэффициент не несет детальной информации о финансовом и имущественном положении предприятия. Эти сведения представляют поверхностный анализ, точность которого сведена к минимуму. Объективность данных отстает по безошибочности из-за разницы учетной информации.

Например, фирме придется единовременно погасить долгосрочные обязательства, для этого понадобятся все денежные средства и срочный возврат дебиторской задолженности. Соответственно, обеспечительная база под инвестиции существенно уменьшится.

Формула расчета

Сведения для расчета коэффициента покрытия инвестиций могут быть получены из открытой финансовой отчетности по итогам завершенного отчетного периода. В бухгалтерском балансе систематизированы все необходимые данные. Не придется долго искать базовые показатели для заполнения формулы по оборотно-сальдовым ведомостям и другим сводным таблицам.

Читайте также:  Пенсионные вклады в СберБанке 13.06.2022 | Банки.ру

Для наиболее точного расчета рекомендуется запросить у предприятия промежуточную отчетность за последний квартал. Такая информация не предоставляется в контролирующие органы. Она используется внутренними и внешними пользователями для анализа недавно образованных компаний.

По данным бухгалтерской отчетности коэффициент покрытия вложений инвестора рассчитывается делением суммы долгосрочных обязательств и собственного капитала на общую валюту баланса. По кодам баланса формула для расчета выглядит следующим образом:

КПИ= (стр. 1400 стр.1300)/ стр. 1700.

Полученная цифра показывает, какую долю в общей величине пассивов предприятия занимает собственные фонды и долгосрочные долги. Если фирма располагает доходами будущих периодов, то их включают в сумму делимого (по балансу см. стр. 1530).

Как рассчитать коэффициент покрытия процентов?

ICR рассчитывается с помощью очень простой формулы. Чтобы рассчитать коэффициент, необходимы следующие финансовые показатели:

  • Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT);
  • Проценты за текущий год.

Иногда эти цифры легко доступны, но иногда они определяются с использованием финансовой отчетности компании.

Формула коэффициента покрытия процентов:

ICR = EBIT / Проценты

Показатель EBIT из числителя формулы можно легко получить из отчета о прибылях и убытках, он рассчитывается как промежуточный показатель прибыли. Его так же можно определить, взяв итоговый показатель чистой прибыли (Net Income) и добавив к нему сумму налога на прибыль (Taxes) и процентные расходы (Interest Expense).

Проценты из знаменателя формулы – это сумма процентов по долгу, которая выплачивается или подлежит выплате за финансовый год.

Основные области применения icr:

  • ICR используется для определения способности компании оплачивать свои процентные расходы по непогашенному долгу.
  • ICR используется кредиторами и инвесторами для определения риска кредитования компании.
  • ICR используется для определения стабильности компании. Снижение ICR является признаком того, что компания может оказаться неспособна обслуживать долг в будущем.
  • ICR используется для определения краткосрочного финансового состояния компании.
  • Анализ тенденций ICR дает четкую картину стабильности компании в отношении процентных платежей.

В качестве примера анализа ICR сравним стабильность двух компаний на основе ICR:

Сравнивая ICR компаний ABC и XYZ в течение 5 лет, мы видим, что Компания ABC постоянно увеличивала свой ICR и стала более стабильной, а компания XYZ продемонстрировала снижение ICR и может столкнуться с проблемами ликвидности в будущем.

Практическое применение

Для оценки финансовой стабильности субъекта хозяйственной деятельности, применяют несколько индексных показателей, комплексный анализ которых позволяет оценить его платежеспособность, ликвидность и рентабельность.

Функционирование любого бизнеса основано на формирование кредиторских и дебиторских обязательств. Беспроблемное покрытие долга может быть произведено только в случае, когда собственные ресурсы, сформированные за счет чистой прибыли, превышают заемные средства.

Коэффициент позволяет понять, сможет ли руководитель предприятия выполнить свои обязательства по долгам за счет полученной прибыли и существующих активов. В расчете все долги учитываются единой суммой. Новый кредит можно получать только в случае, если предприниматель может единовременно выполнить все обязательства по долгам с учетом новой задолженности, и при этом не претерпеть кризис и не оказаться на грани банкротства.

Параметры, применяемые для оценки заемщика

Прежде чем взять в распоряжение чужие активы, следует оценить свои платежные возможности и сопоставить величину потенциальной прибыли возможным рискам.

Предприниматель должен просчитать, сможет ли он возвращать средства в соответствии с графиком платежей за счет оборотных средств своего бизнеса. Для этого достаточно рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом. Он позволяет понять, сможет ли заемщик при определенном состоянии его предпринимательских дел выполнить свои долговые обязательства, оплатив их одним платежом.

При оптимальных значениях параметра, предприниматель может рассчитывать на получение займа на выгодных условиях сотрудничества. Если величина индикатора ниже нормативного параметра, то представителю бизнеса могут не выдать кредит или предоставить деньги в пользование под большой процент, покрывающий риски займодателя в невозврате средств.

Пример расчета коэффициента покрытия процентов icr.

Компания ABC отчиталась о выручке в размере 10 000 000 д.е. при себестоимости проданных товаров (COGS) в размере 500 000 д.е.

Кроме того, операционные расходы в последнем отчетном периоде включают 120 000 д.е. заработной платы, 500 000 д.е. арендной платы, 200 000 д.е.  коммунальных расходов и 100 000 д.е. амортизации. Расходы на выплату процентов за этот период составляют 3 000 000 д.е.

Отчет о прибылях и убытках компании ABC приведен ниже:

Чтобы рассчитать коэффициент ICR, необходимо определить EBIT, которая в данном случае соответствует операционной прибыли:

EBIT = Выручка – Себестоимость – Операционные расходы = 8 580 000 д.е.

Коэффициент покрытия процентов (ICR) = 8 580 000 / 3 000 000 = 2,86

Компания ABC может покрыть свои процентные платежи операционной прибылью 2,86 раза.

Интерпретация и анализ коэффициента покрытия процентов.

Расчет ICR – это простейшая задача, но она имеет смысл только при правильной интерпретации. Результатом расчета ICR является абсолютное значение. Чем выше ICR, тем больше финансовый рычаг для погашения процентов.

Если это соотношение меньше 1, это считается плохим результатом, поскольку это просто указывает на то, что прибыли фирмы недостаточно для обслуживания обязательств по процентам, не говоря уже об обслуживании основного долга.

В соответствии с отраслевыми нормами соотношение никогда не должно быть меньше 2,5, поскольку это значение является абсолютным индикатором опасности.

Этот коэффициент наиболее часто используется кредиторами, такими как банки, финансовые учреждения и т.д., поскольку любой кредитор преследует 2 цели – погашение процентов и обеспечение основного долга.

Коэффициент покрытия инвестиций

Коэффициент покрытия инвестиций

№№Коэффициент покрытия инвестицийОписание
1KPI результатасколько и какой результат произвели2KPI затратсколько ресурсов было затрачено3KPI функционированияпоказатели выполнения бизнес-процессов (позволяет оценить соответствие процесса требуемому алгоритму его выполнения)4KPI производительностипроизводные показатели, характеризующие соотношение между полученным результатом и временем, затраченным на его получение5KPI эффективности (показатели эффективности)производные показатели, характеризующие соотношение полученного результата к затратам ресурсов

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

Чтобы предпринимательская деятельность была успешной, а ее финансовый потенциал увеличивался за счет расширения производства и продвижения результатов его труда, следует не пренебрегать методами оптимизации и модернизации. Однако, их внедрение не возможно без дополнительных инвестиций.

Читайте также:  NPV формула расчета пример. NPV инвестиционного проекта

Не каждый предприниматель владеет собственными средствами, которые он мог бы свободно вложить в дело. Многие прибегают к кредитным услугам, оказываемым финансовыми учреждениями. Как бизнесмену оценить собственные возможности вернуть заемные средства без нарушения условий кредитной договоренности, и как кредитору понять, что предоставляя займ, он не рискует не получить обратно предоставленные в пользование деньги?

[2]

Пример 2.

Автосервис имеет собственный капитал, состоящий из вложений акционеров, в размере 15 000 000 руб.

Предприятие также обслуживает долгосрочный банковский кредит, сумма которого на текущий момент составляет 3 000 000 руб.

Основной капитал автосервиса (помещение, оборудование, инструменты длительного пользования) составляет 16 500 000.

K2 = 15 000 000 3 000 000 / 16 500 000 = 1,09

Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств К2 > 1, значит, предприятие обладает достаточной финансовой независимостью, его собственный капитал и долгосрочные обязательства в должной степени покрывают размер внеоборотных активов.

Кпи. что это?

Формулы для расчетов

КПИ (в некоторых источниках его еще называют коэффициентом долгосрочной финансовой независимости) позволяет узнать, какие части актива финансируются из средств, которые взяты из стабильного источника — средства предприятия и предоставленный долгосрочный кредит.

КПИ нельзя рассматривать единолично, его обычно связывают с двумя другими финансовыми величинами – ликвидность и платежеспособность. Схема подсчета КПИ имеет определенную форму:

K=(A B)/C

  • А-капитал предприятия;
  • В-обязательства, кредиты;
  • С-общий капитал.

Цели анализа

Основной целью расчета коэффициента является прогнозирование дальнейшего развития финансовой ситуации по объективному положению дел у заемщика. С помощью проведенного анализа можно предупредить банкротство и разорение, а также снизить потенциальные затраты и риски.

Рекомендовано производить расчеты показателя ежеквартально. В сомнительных ситуациях, их необходимо проводить ежемесячно по итогам финансовой отчетности. Такое решение позволит осуществлять дальновидное планирование и принимать своевременные действия при выявлении проблемной ситуации.

Нормальное значение показателя

Если коэффициент близок к 1 или больше, это говорит о полном покрытии долгосрочных вложений в деятельность предприятия собственными средствами и заемными средствами с длительным сроком возврата. При значении менее 0,7-0,8 возможно ситуация, при которой организация не сможет рассчитаться с кредиторами по той причине, что использовала краткосрочные займы и привлеченные на короткие сроки денежные средства для покупки внеоборотных активов (зданий, оборудования и т.п.), которые принесут денежную отдачу позже.

Пример 1.

Магазин игрушек имеет собственный капитал (вложения основателей бизнеса) в размере 1 000 000 руб.

Основные средства магазина (помещение в собственности, мебель, витрины, контрольно-кассовая техника) оцениваются в 5 200 000 руб.

К1 = 1 000 000 / 5 200 000 = 0,192

Коэффициент инвестирования собственных источников К1 < 0,25, следовательно, магазин не обладает достаточной финансовой устойчивостью. Обеспечение основных средств магазина за счет собственного капитала недостаточно, и фирма может столкнуться с дефицитом ликвидности или трудностями с платежеспособностью.

Общий коэффициент покрытия – формула


Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по группам активов и пассивов

где

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 – строки бухгалтерского баланса (форма №1)


Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Пример 3.

Интернет-магазин имеет собственный капитал (вложения индивидуального предпринимателя) в размере 40 000 руб.

Основной капитал фирмы незначителен и составляет 70 000 руб.

K1 = 40 000 / 70 000 = 0,57

Коэффициент инвестирования собственных источников 0,25 < К1< 1. Это означает, что несмотря на маленькие обороты, интернет-магазин является финансово устойчивым, собственные средства предпринимателя оптимально покрывают его внеоборотные активы.

Отношение долга к ebitda

Коэффициент отношение долга кEBITDA(Debt/EBITDA ratio) – это показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности). В качестве показателя поступления средств, необходимых для расчета по долгам организации, в данном случае используется показатель EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.

Расчет коэффициента покрытия инвестиций

Коэффициент покрытия инвестиций = (Собственный капитал F1[1400])/F1[1600],

где Собственный капитал = сумме раздела Баланса «Капитал и резервы» плюс задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; F1[1400] – строка баланса «Итого долгосрочные обязательства»; F1[1600] – итого Баланс (т.е. общая сумма активов организации).

Общий коэффициент покрытия – значение

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 – 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, – предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Функции индикатора

Параметр характеризует качество операционного цикла. Пользователь, мониторящий объект, может понять, возможно ли в короткие сроки произвести оборот активов для получения выгоды. В результате проведенного анализа можно определить, способно ли учреждение закрывать долги в рамках одного операционного цикла.

Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio)

Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio, ICR) характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Показатель сравнивает прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) за определенный период времени (обычно одни год) и проценты по долговым обязательствам за тот же период.

Финансовый леверидж (debt-to-equity ratio)

Коэффициент финансового левериджа (debt-to-equity ratio) – это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Он принадлежит к группе важнейших показателей финансового положения предприятия, куда входят аналогичные по смыслу коэффициенты автономии и финансовой зависимости.

Определение

Коэффициент покрытия инвестиций – это финансовый коэффициент, показывающий, какая часть активов организации финансируется за счет устойчивых источников: собственных средств и долгосрочных пассивов. Другое название показателя – коэффициент долгосрочной финансовой независимости.

Коэффициент финансовой зависимости (debt ratio)

Коэффициент финансовой зависимости (debt ratio) характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам). Данный коэффициент относится к группе показателей, описывающих структуру капитала организации, и широко применяется на западе.

Экономические науки

  • Балыкбаева Рита Сафаргалиевна , ассистент
  • Ганиева Розалия Данияровна , студент
  • Башкирский государственный аграрный университет
  • МЕТОД
  • ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
  • КОЭФФИЦИЕНТ
  • КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ МЕТОД
Оцените статью
Adblock
detector