- Инвестиции — что это, виды инвестиций, инструменты, риски в сфере инвестирования
- Акционерные и паевые инвестиционные фонды
- Виды инвестирования
- Инвестиционные банки
- Коллективные инвестиции. коллективное инвестирование
- Кредитные организации и союзы
- Кто занимается инвестициями?
- Негосударственные пенсионные фонды
- Окупаемость инвестиций
- Преимущества коллективных инвестиций
- Сущность инвестиций в развитии экономики
- Формы коллективного инвестирования
- Формы коллективных инвестиций
- Характерные признаки
Инвестиции — что это, виды инвестиций, инструменты, риски в сфере инвестирования
Если говорить простыми словами, инвестиции — это вложение свободного капитала в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли. По сути, спекуляции преследуют те же цели, но на коротких временных отрезках. В то время как инвестиции позволяют получать доход в течение многих лет.
Что дают инвестиции?
Многие люди думают, что накопление и инвестирование — это похожие процессы, однако на самом деле у них принципиально разный подход. Деньги, которые лежат в тумбочке, со временем обесцениваются — каждый год инфляция «съедает» 10–15% суммы. Вложение средств в финансовые инструменты позволяет не только сохранить капитал, но и при грамотном подходе приумножить его. В этом и состоит основное преимущество инвестиций. Кроме того, они помогают обеспечить финансовую уверенность в будущем.
Где найти деньги?
Это главный вопрос, который задаёт себе любой начинающий инвестор, и одновременно — основной камень преткновения на пути к успеху. Однако создать стартовый капитал с нуля действительно реально. Существует как минимум несколько способов.
- Использовать в качестве стартовой суммы незапланированные доходы. Сюда входят премии, подаренные деньги, неожиданные бонусы и так далее.
- Исключить необдуманные траты. По статистике, 30% наших ежемесячных трат — это необязательные расходы: разные мелочи, без которых можно обойтись, и импульсные покупки. Таким образом, отказавшись от необдуманных трат, можно значительно сэкономить.
- Откладывать то, что осталось от зарплаты. Когда на счёт зачисляется очередная сумма, многие люди подсознательно считают остаток от предыдущей лишними деньгами, а значит, с лёгкостью его тратят. Сохранив эти деньги, можно за короткий срок накопить нужную сумму.
- Оптимизировать средства. Например, при наличии кредита и одновременно депозита в банке может быть разумнее погасить заём, а остаток денег вложить в ценные бумаги или другие финансовые инструменты.
- Использовать налоговые вычеты — как социальные, так и имущественные. К примеру, при покупке жилья или при оплате лечения можно вернуть излишне уплаченный налог, а затем инвестировать эти деньги.
И, наконец, самый правильный и эффективный подход — сделать инвестиции обязательной статьей расходов. Определите конкретную сумму, которую вы готовы вкладывать в дело, и ежемесячно изымайте её из зарплаты.
Что относится к инвестициям?
Предположим, что деньги найдены, но во что их инвестировать? Рассмотрим, какие варианты в принципе существуют.
- Приобретение недвижимости. Все возможные плюсы перечёркивает низкая ликвидность: продажа дома или квартиры может растянуться на многие месяцы.
- Вложения в валюту. Минус в том, что долго хранить средства в евро или долларах невыгодно: сперва часть денег «съест» российская инфляция, а потом инфляция страны, которая выпустила валюту.
- Вложения в золото. Поскольку это резервный актив, при стабильной экономике его стоимость не растёт, а значит, может оказаться даже ниже уровня инфляции.
- Покупка антиквариата. Этот вид вложений скорее относится к профессиональной сфере, поэтому без специальных знаний и опыта не обойтись.
- Создание собственного бизнеса. Требует времени и большого количества сил, плюс есть большой риск прогореть.
- Инвестиции в ценные бумаги. Оптимальный вариант: высоколиквидны, нет больших рисков при грамотном подходе, кроме того, можно начинать с небольшой суммы и с минимальным опытом.
Просто задумайтесь: половина того, что вы тратите за день, идёт на финансирование различных компаний, от «Макдональдса» до «Газпрома». И многие из них выпускают ценные бумаги. Инвестируя в бизнес тех, кто поставляет вам товары и услуги, вы возвращаете себе часть потраченных денег.
Что такое инвестиции в ценные бумаги: основные особенности
Чтобы понять, в чём суть инвестиций в ценные бумаги, нужно прежде всего разобраться, чем именно акции отличаются от облигаций. Всё просто: вкладывая деньги в акции, вы покупаете часть предприятия, инвестируя в облигации — даёте компании в долг на определённых условиях.
Облигация чем-то напоминает банковский вклад, но с одним существенным отличием. Деньги, которые вы кладёте на депозит, банк даёт другим компаниям в долг на своих условиях, сам оценивает риски заёмщика и обеспечивает возврат средств. При покупке облигаций вы избавляетесь от посредника в лице банка, поэтому такие инвестиции намного выгоднее обычных вкладов. Есть и минус — инвестор берёт на себя все риски, поэтому для вложений лучше выбирать проверенные и надёжные компании.
Инвестиции в акции необходимы для того, чтобы зарабатывать на росте экономики в целом, обгоняя инфляцию. Простой пример: в период с 2000 по 2020 г. доходность акций в российской экономике составила почти 1000%, а инфляция лишь 370%.
Управление рисками
Мы привыкли считать, что риск — это возможность потерять капитал. В действительности риск в инвестициях означает скорее вероятность отклонения фактического результата от ожидаемого. Риск напрямую зависит от доходности ценных бумаг: чем она выше, тем больше шанс потерять вложенное.
Но есть и хорошая новость: риском можно и нужно управлять. Первый шаг — это просчитать его и понять, согласны ли вы на такие условия. Сделать это легко: найти отрезок максимального падения ценной бумаги на графике доходности и сравнить с ростом рынка.
Как можно сократить риски:
- Вкладывать средства в ценные бумаги разных эмитентов.
- Инвестировать меньшие суммы на более длительный срок. То есть лучше совершить несколько маленьких сделок на длительный период времени, чем одну большую — на короткий.
- Хеджировать риски с помощью специальных финансовых инструментов.
Ещё несколько советов новичку
Теперь, когда вы знаете, что представляют собой инвестиции, можно приниматься за дело. Но не забудьте учесть несколько нюансов:
- Все сделки с ценными бумагами заключаются на бирже. Частные лица не могут торговать там напрямую, поэтому для проведения операций нужен посредник;
- Ваш посредник на бирже — это брокер или управляющая компания. В первом случае вы можете торговать как самостоятельно, так и при поддержке профессионалов, во втором — УК будет сама принимать решения, действуя в ваших интересах;
- Для старта достаточно небольшой суммы — например, десять акций крупной энергетической компании стоят всего 2000 рублей.
Мы рассказали вам, для чего нужны инвестиции, а ваша задача — правильно применить полученные знания на практике. Сделать первые шаги на бирже поможет «Открытие Брокер» — надёжный посредник, предлагающий множество вариантов сотрудничества, бесплатные обучающие материалы и профессиональную поддержку на всех этапах. Начните инвестировать в будущее прямо сейчас!
Акционерные и паевые инвестиционные фонды
Главной задачей этих компаний является активное привлечение средств граждан для вложения их в различные проекты. Как акционерные, так и паевые фонды занимаются сбором денег с частных лиц, не владеющих полноценной финансовой информацией. Предполагается, что благодаря посредничеству компании, ее клиенты будут получать пассивный доход и отдавать часть прибыли в виде процентов.
Отличия между АИФ и ПИФ состоит в том, что первый представляет собой акционерное общество, т.е. юридическое лицо, занимающееся вложениями финансов в покупку акций. Паевой фонд не зарегистрирован как юрлицо, формально он имеет только индивидуальное обозначение, которое позволяет выделить его в ряду подобных организаций.
Виды инвестирования
По типу инвестирования (средства) выделяются:
В зависимости от возможностей инвестора участвовать в делах компании, в которую были вложены средства, инвестиции бывают:
Другие инвестиции не предполагают никакой связи с конкретным предприятием. Средства вкладываются в фонды, банки, страховые компании.
В зависимости от периода инвестирования выделяются:
С региональной точки есть следующие виды инвестиций:
В свою очередь внешние инвестиции могут быть входящими (иностранные инвесторы вкладывают деньги в развитие российских предприятий) и исходящие (российские инвесторы поддерживают иностранные компании.
Выделяются частные инвестиции, государственные и совместные.
Инвестиционные банки
Это специализированные кредитные организации, основная деятельность которых связана не с предоставлением займов, а с проведением различных операций на фондовой бирже. Наряду с этим инвестиционные банки оказывают и такие виды услуг:
- содействие при выпуске и продаже акций и облигаций;
- предоставление финансовых гарантий в процессе размещения этих бумаг;
- кредитное финансирование (выдача векселей, облигаций, кредитов);
- дилерские и брокерские услуги;
- управление активами и фондами и др..
Обычно инвестиционные банки работают с крупными вкладчиками, однако для привлечения дополнительных средств им могут быть интересны и частным лицам с небольшими сбережениями.
Коллективные инвестиции. коллективное инвестирование
В широком смысле коллективные инвестиции (в противовес индивидуальным инвестициям) предполагают использование денежных средств двух и более инвесторов для финансирования тех или иных инвестиционных проектов.
Разумеется, КОНЕЧНАЯ ЦЕЛЬ коллективных инвестиций заключается в полученииприбыли, которую вряд ли смогут обеспечить индивидуальные инвестиции.
Коллективное инвестирование оправданно в ситуациях, когда индивидуальное инвестирование оказывается неэффективным.
Как правило, это связано с относительно небольшими объемами свободных средств, которыми располагают частные инвесторы, из-за чего они лишены возможности инвестировать средства в действительно МАСШТАБНЫЕ проекты, требующие для реализации огромных финансовых вложений.
Кроме того, многие инвесторы испытывают недостаток знаний об особенностях финансовых рынков и потенциальных возможностях инвестирования в те или иные финансовые инструменты.
Именно им необходимы КОНСУЛЬТАЦИИ, которые способны предоставить профессиональные участники рынка ценных бумаг, обладающие необходимыми знаниями и опытом управлениемкапиталом, находящимся в ведении того или иного инвестиционного фонда.
Сама собой напрашивается ЭФФЕКТИВНАЯ СХЕМА управления капиталом, при которой частные инвесторы передают некоторую часть своих финансовых ресурсов профессиональному управляющему для принятия согласованных инвестиционных решений.
С учетом обозначенных особенностей мы можем дать более узкое определение понятия коллективных инвестиций.
Возможно, оно лишено некоторого изящества, однако с достаточной степенью точности отражает финансовую сущность данного вида инвестиций.
Итак, коллективные инвестиции – этосовместные финансовые вложения двух и более лиц, предварительно объединенные в единый фонд, управляемый профессиональными менеджерами, с целью получения более высокой прибыли по сравнению с индивидуальными инвестициями либо в случаях, когда индивидуальное инвестирование невозможно.
Сампроцесс осуществления коллективных инвестиций именуется коллективным инвестированием.
Кредитные организации и союзы
Имеются в виду потребительские кооперативы, которые подобно банкам оказывают услуги по предоставлению кредитов. На сегодняшний день в России существует более 100 таких организаций, суммарная величина активов достигла 30 миллиардов рублей. За кредитным союзом закрепляется статус некоммерческой организации, т.е. формально она не ставит целью получение прибыли.
Тем не менее, потребительский кооператив всегда числится на учете как юридическое лицо, и на практике он зарабатывает средства благодаря деятельности по предоставлению кредитов. Поэтому союз вынужден регулярно привлекать средства у населения под большие проценты (10-15% годовых и выше). Именно это делает их намного более привлекательными, чем обычные банки.
Кто занимается инвестициями?
Инвестиционная деятельность довольно распространена в частном секторе. Инвестировать могут все заинтересованные лица. Ограничений практически нет: необходим лишь капитал достаточной величины, а главное – багаж знаний, умение управлять своими средствами и грамотное инвестиционное планирование. Разберём подробно участников инвестиционной деятельности:
Негосударственные пенсионные фонды
В России на сегодняшний день действует накопительная пенсионная система. Это означает, что частью страховых взносов будущий пенсионер может распоряжаться самостоятельно, отправляя ее в государственный или негосударственный пенсионный фонд. Последний обязан передать их в управляющую компанию (одну или несколько). А компания, в свою очередь, осуществляет инвестирование полученных финансов для их приумножения.
В качестве инвесторов в такие фонды могут выступать частные лица (будущие пенсионеры, заинтересованные лица), предприниматели или коммерческие организации. Как правило, такие компании предлагают небольшую доходность (около 10-12% годовых). Однако их работа тщательно регламентирована государством, которое заинтересовано в сохранении накопительной части пенсии, поэтому и надежность вложений значительно увеличивается.
Окупаемость инвестиций
Окупаемость инвестиций зависит от того, куда вложить деньги. Также на это влияют сроки. Инвестиции могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. В последнем случае период окупаемости будет наибольшим, но и доход тоже (но нужно учитывать риски).
Для краткосрочных проектов окупаемость (при положительном стечении обстоятельств) быстрая. Так, если средства вкладываются в микрофинансовые организации, окупить вложения и получить прибыль можно и за месяц. Гораздо сложнее обстоят дела с рынком ценных бумаг. Рекомендуется покупать их по минимальной стоимости в кризисный период. На окупаемость может понадобиться до 5 и более лет.
Окупаемость рассчитывается по определённой формуле вместе с доходностью инвестиций. Важно, чтобы период окупаемости составлял наименьший отрезок общего периода инвестирования. Остальное должно приходиться на получение прибыли.
Преимущества коллективных инвестиций
К числу основных преимуществ коллективных инвестиций обычно относят следующие.
[1]. Высокая надежность при относительно невысоких показателях риска.
Это преимущество достигается за счет ПРОЗРАЧНОСТИ процедуры привлечения и аккумулирования средств индивидуальных инвесторов, ее детальное законодательное и нормативное регулирование в большинстве государств, где действуют подобные финансовые институты.
[2]. Низкие издержки (по сравнению с индивидуальными инвестициями).
Это объясняется тем, что крупные инвестиции, как правило, ведут к снижению числа инвестиционных сделок.
Уменьшение количества сделок (операций), в свою очередь, способствует снижению расходов по оплате услуг брокеров и доверительных управляющих, получающих отчисления от каждой сделки.
При коллективных инвестициях СНИЖАЮТСЯ РАСХОДЫ на проведение операций с ценными бумагами.
[3]. Профессиональное управление капиталом.
Управляющие компании (инвестиционные фонды) кровно заинтересованы в получении финансовых результатов выше среднего по рынку, ведь от этого напрямую зависят объемы привлекаемых средств инвесторов.
В силу этого такие компании активно привлекают в свои ряды профессиональных (как правило, сертифицированных) менеджеров и иных специалистов рынка ценных бумаг, способных принимать качественные и взвешенные инвестиционные решения.
Сущность инвестиций в развитии экономики
Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций.
Отличным примером служат валовые инвестиции. Благодаря им, предприятия наращивают производственные мощности, увеличивают объём выпускаемой продукции. В результате макроэкономические показатели заметно улучшаются, наблюдается рост ВВП страны. Это делает государство более устойчивым на международной арене.
Инвестиции влияют на общий уровень благосостояния граждан. Особое место занимают инвестиции в человеческий капитал. С привлечением инвестиций реализуется множество социальных проектов.
Формы коллективного инвестирования
На сегодняшний день рынок коллективных инвестиций представлен в виде нескольких форм компаний, которые определены согласно требованиям федерального законодательства. Это частные пенсионные фонды, ПИФы, АИФы, кредитные организации и инвестиционные банки.
Формы коллективных инвестиций
Для начала мы просто перечислим известные российскому законодательству формы коллективных инвестиций, не вдаваясь в юридические тонкости каждой из них.
На сегодняшний момент нормативно-закрепленными формами коллективных инвестиций являются:[1]. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ);[2]. Акционерные инвестиционные фонды (АИФ);[3].
Каждой из перечисленных форм коллективных инвестиций мы посвятим отдельную (может быть, и не одну) публикацию, где подробно разберем все преимущества и недостатки инвестирования в них…
Распространенные в сети онлайн-инструменты наподобие хайпов, ПАММ-счетов, всевозможных высокодоходных проектов, по сути, также являются формами (видами) коллективных инвестиций. Правда, они пока остаются за рамками нормативного регулирования.
В следующий раз мы детально проработаем вопросы, касающиеся инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Тема самая что ни на есть актуальная.
Так что следите за публикациями, будет много полезного. Удачных инвестиций!
Характерные признаки
Для определения коллективного инвестирования существует ряд признаков, которые можно наблюдать вне зависимости от конкретной формы этого вида финансовой деятельности:
- средства привлекаются в основном путем подписания договоров или размещения в свободной продаже ценных бумаг развивающихся компаний;
- основной деятельностью фонда является вложение средств в ценные бумаги;
- основа прибыли – проценты, дивиденды от сделок;
- эта прибыль распределяется между участниками фонда в соответствии с размером их вклада.
По сравнению с другими способами инвестирования (например, размещение денег в венчурных фондах), коллективный метод финансовых вложений имеет собственные отличия:
- Все вклады держателей переходят в общую массу, показатели доходности и рисков по которой усредняются.
- Впоследствии доходность и убыточность пересчитывается по средним параметрам, распределяясь равномерно между всеми инвесторами (с учетом размеров их вложений).
- Вкладчики самостоятельно несут риски, т.е. они передают средства под свою ответственность.
- Фонд не обещает проведение каких-либо конкретных (фиксированных) выплат, а только указывает общий прогноз доходности (обычно в процентах годовых).
- Держатель вклада до подписания договора вправе самостоятельно выбирать направления инвестирования. Он должен указать, в какие отрасли, по его мнению, фонд должен вложить его долю. Это позволяет снизить риски потери при наличии соответствующих профессиональных знаний.
