Внешние управляющие британского VTB Capital разработали схему расчетов с кредиторами инвестбанка, в том числе с материнским ВТБ. Но из-за санкций средства, причитающиеся российской группе, могут осесть в специальном трасте
VTB Capital — бывшая «дочка» ВТБ в Великобритании, которая сейчас проходит процедуру банкротства, — получила первые средства для расчетов с кредиторами, следует из отчета компании Teneo Financial Advisory Ltd, осуществляющей функции внешнего управляющего структуры.
В документе, с которым ознакомился РБК, говорится о «существенном прогрессе» в возврате активов, замороженных из-за санкций против группы ВТБ. Поэтому в начале 2024 года внешняя администрация VTB Capital намерена запустить обсуждение схемы расчетов с кредиторами, в том числе с материнским банком в России, который находится под санкциями. Если схема будет одобрена, то расчеты по обязательствам будут осуществляться через специальный траст.
В ВТБ не ответили на запрос РБК.
После попадания под западные санкции ВТБ лишился контроля над европейской «дочкой» VTB Europe со штаб-квартирой во Франкфурте и над британской VTB Capital в Лондоне, которая в основном занималась инвестиционным банкингом и торговыми операциями на фондовом рынке. Инвестбанк утратил возможность обслуживать свои внешние обязательства, а также потерял доступ к средствам на корреспондентских счетах в других банках.
Структура в Лондоне была передана под внешнее управление. С декабря 2022 года ее администратором выступает компания Teneo Financial Advisory Ltd. Как сообщалось в предыдущих отчетах, ее цель — реализовать доступные активы VTB Capital (в том числе разблокировать с помощью специальных лицензий те, что были заморожены из-за санкций), рассчитаться с кредиторами банка и ликвидировать его.
«Беспрецедентные просто вещи, абсолютно бандитские методы — просто отобрать все, закрыть, передать кому-то. Как так можно? Мы всегда были с Западом дружны. Мы были всегда очень лояльны. Мы работали со всеми крупнейшими банкирами. Лично я знал всех американцев, всех европейцев. Очень много сделали для того, чтобы они активно работали в России, зарабатывали деньги», — комментировал глава ВТБ Андрей Костин в интервью РБК потерю западных активов.
Как далеко продвинулись управляющие VTB Capital в Британии
Согласно отчету, совокупные обязательства британского VTB Capital превышают £800 млн. Основная часть этой суммы — £804 млн — приходится на 434 кредитора последней очереди (в том числе 164 сотрудника). Среди кредиторов ощутимый вес имеют структуры группы ВТБ: требования группы к «дочке» составляют £262 млн.
Ранее балансовая стоимость активов VTB Capital оценивалась чуть больше чем в £1 млрд, но управляющие считали возможным получение только 34,5% этой суммы, или £362,5 млн.
К концу 2023 года им удалось вернуть почти половину ожидаемого объема:
Управляющие также ждут:
Какую схему расчетов предлагают управляющие VTB Capital
С наступлением 2024 года управляющие британского VTB Capital планируют начать сбор заявлений о требованиях от отдельных кредиторов и запустят процедуру согласования схемы расчетов (Scheme of Arrangement), говорится в отчете. Она должна быть одобрена количественным большинством кредиторов, а также кредиторами, которые держат больше 75% долга. Потом ее должен утвердить суд, чтобы соглашение стало обязательным для исполнения и для несогласных кредиторов. Наконец, схема расчетов должна пройти согласование у регуляторов, в том числе санкционных.
Если она будет утверждена, то это позволит произвести погашение обязательств VTB Capital, в том числе перед кредиторами, которые находятся под санкциями. К таким относятся группа ВТБ и непосредственно российский банк ВТБ.
Однако выплаты подсанкционным кредиторам VTB Capital сможет осуществить не напрямую, а в специально созданный траст — Holding Period Trust (HPT). Эта структура будет работать как минимум 15 лет, основанием для расчетов из HPT станет снятие санкций или получение специальной лицензии. Планируемая схема также допускает, что подсанкционный кредитор может получить средства и активы британского VTB Capital, которые зависли в Национальном расчетном депозитарии в России, или удовлетворить свои требования за счет дебиторской задолженности британской компании перед группой ВТБ. Согласно отчету, чистый объем такой внутригрупповой задолженности VTB Capital составляет £112 млн (12,9 млрд руб.). Однако оба альтернативных варианта расчетов тоже возможны только через траст, указывают авторы схемы.
Как эту схему оценивают юристы
«Что могут сделать управляющие? Они могут передать часть имущества тем кредиторам, которые не находятся под санкциями, в счет погашения долга по зарплате или по каким-либо другим текущим платежам. Судя по всему, это незначительная часть кредиторской задолженности. В отношении оставшейся части имущества — учредить траст, бенефициаром которого будут кредиторы VTB Capital», — продолжает юрист.
Таким образом, по словам Груздева, траст «позволит хранить имущество VTB Capital в интересах его кредиторов на случай, если санкции будут сняты, а у трасти возникает право расплатиться с кредиторами за счет трастового имущества». Пока этого не произойдет, трасти будет управлять имуществом, попавшим в HPT: вкладывать средства в активы, извлекать доход, покрывая за счет этого расходы на управление.
«Если имущество VTB Capital будет передано в траст, то, вероятно, это может послужить основанием для прекращения процедуры внешнего управления (банкротства) VTB Capital. При таком подходе конструкция траста может позволить оптимизировать ресурсы управляющих, сократить сроки процедуры внешнего управления и снизить нагрузку на суд, которому не нужно будет в течение 15 лет осуществлять контроль за действиями управляющих траста», — говорит Груздев.
Если искать аналог в российском законодательстве, то предлагаемая схема расчетов с кредиторами похожа на мировое соглашение, отмечает адвокат Pen & Paper Роман Кузьмин. Он обращает внимание, что с учетом состава кредиторов (33% задолженности держит группа ВТБ) без согласия материнского банка схема расчетов вряд ли будет одобрена.
«Я не усматриваю явных причин для группы ВТБ голосовать за или против. На мой взгляд, коренным образом ситуация для группы не изменится, поскольку причитающиеся ей средства по-прежнему останутся недоступны и сменится лишь их номинальный держатель», — говорит Кузьмин. Юрист указывает, что перевод денег из траста подсанкционному лицу будет возможен только при наличии лицензии. Рассчитывать на нее «определенно не стоит», полагает Кузьмин.
Других опций удовлетворить требования за счет имущества VTB Capital UK у подсанкционного кредитора все равно нет, замечает, в свою очередь, Груздев: «Думаю, с вероятностью выше среднего они согласуют такой механизм расчетов». Хотя схема с трастом станет рабочей, только если с ВТБ будут сняты санкции или для него будут «сделаны исключения», указывает юрист.
Принимая во внимание санкционный статус VTB Capital UK, учреждение траста и передача активов решат проблему получения отдельных разрешений на операции с активами заблокированного лица, но «любой механизм не допускает возможности получения ВТБ заблокированных активов до тех пор, пока не будут сняты санкции», полагает и старший юрист практики комплаенса и санкционного права BGP Litigation Дмитрий Дворецкий.
Арбитражный суд первой инстанции признал незаконным принудительное закрытие позиций частного инвестора на брокерском счете в ВТБ и обязал банк вернуть ему ценные бумаги в полном объеме. ВТБ намерен обжаловать решение
Арбитражный суд Петербурга и Ленобласти принял решение удовлетворить в полном объеме иск частного инвестора Василия Кошелева о возмещении убытков, возникших в результате принудительного закрытия позиций на брокерском счете в банке ВТБ. Брокер обязан восстановить все
ценные бумаги
на счете инвестора, а также выплатить в полном объеме купоны, суммы погашений по облигациям и
дивиденды
, которые он недополучил, поскольку его бумаги были проданы.
Инвестор подал иск к ВТБ в июле 2023 года, положительное решение суд вынес 24 ноября, следует из публикации в картотеке арбитражных дел. Первым на это обратило внимание издание «Фонтанка».
В пресс-службе аудиторско-консалтинговой группы «Созидание и развитие» подтвердили, что иск был подан президентом компании Василием Владимировичем Кошелевым, который выступал в данном споре как самостоятельное физическое лицо. Его интересы в суде защищали сотрудники юридического департамента компании.
«Мы полностью удовлетворены решением суда, поскольку, на наш взгляд, суд всесторонне изучил материалы дела и доказательства сторон и вынес справедливое решение, в соответствии с которым восстановил не только активы Кошелева В. В., но также его задолженность перед банком ВТБ, имевшуюся до указанных в решении событий», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе группы «Созидание и развитие».
«Мы не согласны с решением Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области и будем его обжаловать в сроки, установленные законодательством», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе ВТБ. В «Созидании и развитии», в свою очередь, надеются, что в случае обжалования вышестоящие инстанции подтвердят вынесенное решение «и встанут на защиту частных инвесторов».
Василий Кошелев, согласно указанному ИНН в материалах суда, руководит и является учредителем нескольких организаций, в том числе оказывающих бухгалтерские, консалтинговые, аудиторские и другие услуги. На сайте одной из них указано, что в 2008 году он был членом экспертного совета по законодательству о банках и банковской деятельности при комитете Госдумы по финансовому рынку, а в 2012–2016 годах — членом экспертного совета по законодательству о банковской деятельности и аудите при том же комитете.
Что произошло с активами инвестора
Истец открыл
короткую позицию
в евро на сумму €1,275 млн 26 января 2022 года, в качестве залога выступали акции и
облигации
на брокерском счете инвестора. Однако торги акциями на Мосбирже были приостановлены 28 февраля 2022 года по решению Банка России после рекордного за всю историю обвала на 33,28% по итогу торгового дня 24 февраля. Распродажа в российских активах привела к падению стоимости бумаг, которые брокер учитывал в качестве обеспечения непокрытых коротких позиций.
Маржинальная торговля
— это режим, когда инвестор торгует на заемные деньги или берет в долг ценные бумаги у брокера. Для займа нужен залог — активы на брокерском счете, деньги или ценные бумаги. Соотношение собственных и заемных средств называется кредитным плечом.
Ставка риска позволяет брокеру рассчитать сумму, которую инвестору нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Чем ниже ставка риска, тем больше средств готов одолжить брокер. Например, со ставкой 50% (плечо 1:2) на сумму ₽100 тыс. можно купить актив стоимостью ₽200 тыс.
Первый маржин-колл брокер объявил инвестору 24 февраля 2022 года и в тот же день принудительно закрыл позиции инвестора по акциям российских компаний и облигациям федерального займа, а 28 февраля — короткие позиции в евро на сумму €1,278 млн путем покупки европейской валюты по курсу ₽120,92. После возобновления торгов облигациями на Мосбирже 21 марта ВТБ продал еще более 130 тыс. ОФЗ с разными сроками погашения и 10,7 тыс. облигаций Петербурга.
Инвестор счел, что ценные бумаги были реализованы в принудительном порядке незаконно и потребовал вернуть их в портфель. В частности, истец утверждал, что на его брокерском счете было достаточное обеспечение. Суд согласился с этим, указав на то, что ВТБ не предоставил истцу и суду доказательства наличия основания для закрытия позиций.
Согласно решению суда, ВТБ обязан списать всю образовавшуюся задолженность в рублях на брокерском счете истца в размере ₽42,3 млн, восстановить на брокерском счете Кошелева незаконно реализованные ценные бумаги, взыскать стоимость погашенных облигаций, не подлежащих восстановлению, а также недополученные в результате закрытия позиций дивиденды и купоны, которые должны были быть выплачены до момента фактического исполнения решения.
Кроме того, суд обязал ВТБ восстановить непокрытую короткую позицию в евро в размере €1,28 млн и конвертировать ее в рубли по курсу ЦБ на дату вынесения решения суда, а также восстановить существовавшую у истца задолженность в размере ₽122,3 млн и взыскать ₽200 тыс. расходов на госпошлину.
Сразу после начала российской спецоперации на территории Украины 24 февраля США внесли в список SDN российские банковские группы ВТБ, «ФК Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк и Новикомбанк. Их активы в американской юрисдикции находятся под блокировкой, также для них запрещены долларовые транзакции и проведение любых операций с американскими контрагентами.
Регламент оказания услуг ВТБ предполагает, что позиция может быть закрыта, если показатель уровня риска достигает отрицательного значения. Ответчик не предоставил в качестве доказательств законности закрытия позиций клиента записи об отрицательных значениях этого показателя. Суд указал, что отсутствие фиксации данных об уровне риска — это «внутренняя организационная проблема банка». Восстановленные данные об уровне риска суд также не принял, поскольку ответчик не предоставил методологию расчетов.
В ходе разбирательства суд выяснял, действительно ли возникли обстоятельства, при которых у банка есть право принудительно закрыть позицию инвестора, и вынес решение в пользу истца: «Банк не доказал наличие условий, являющихся основанием для принудительного закрытия позиций истца, и обязан возвратить истцу все активы, неправомерно реализованные банком в принудительном порядке».
Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее
При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа.
Подробнее
На фотографии профиля в Фейсбуке Вадим Вольфсон позирует в бейсболке с надписью «Puck Futin». На фотографии баннера страницы развеваются бело-сине-белые полосы российского антивоенного флага.
В постах мужчина критикует, словами и мемами, президента России Владимира Путина, высокопоставленных чиновников и российское вторжение в Украину.
Однако, Вольфсон, ранее носивший фамилию «Беляев» и основавший финансовую группу «Открытие», некогда крупнейший частный банк России, теперь обвиняется в нарушениях американского законодательства, которые, кажется, противоречат этим же политическим взглядам.
Федеральные прокуроры США утверждают, что житель города Остин (штат Техас) помогал в 2018-2019 годах олигарху и главе ВТБ банка (основным акционером ВТБ является правительство РФ, которому принадлежит 60,9% голосующих акций) Андрею Костину владеть и управлять элитным домом в штате Колорадо в обход американских санкций.
22 февраля Вольфсон был задержан в Остине, но вскоре отпущен под подписку о невыезде. Ему предъявлены обвинения в нарушении Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), основы американского режима санкций, и в заговоре его нарушить. Каждое обвинение может повлечь за собой до 20 лет тюремного заключения.
Находящемуся в России Костину инкриминируют нарушения санкций, заговор с целью нарушить санкции и отмывания денег. Каждый пункт также наказывается до 20 лет за решеткой.
Обвинения, анонсированные в пресс-релизе министерства юстиции США на прошлой неделе, проливают свет на предполагаемые активы Костина, чей банк иногда называется «копилкой Путина», и его попытки уклоняться от соблюдения режима санкций.
Владимир Путин (справа) беседует с председателем правления банка ВТБ Андреем Костиным (слева) в Москве, Россия, 27 ноября 2023 года
Костин назвал эти обвинения «беспочвенными».
«Я никогда не нарушал никакое, в том числе американское законодательство, не обходил никакие санкции и всех своих партнеров призываю не искать и не придумывать никаких путей обхода, а строить другой мир, независимый от давления политической элиты и военного лобби США» — государственное агентство ТАСС приводит его цитату.
Вольфсон отказался комментировать судебное дело или ответить на вопросы «Голоса Америки». По поводу своих политических взглядов он сказал следующее: «Но раз вы читаете мой FB, то делайте выводы сами».
Особняк в Скалистых горах и две яхты на море
Согласно обвинительному акту, в 2010 году Костин приобрел элитный дом в городе Аспен (штат Колорадо) за $13,5 миллионов. Формально владельцем дома являлась колорадская компания «40 North Star LLC», и Костин ее контролировал через серию офшорных фирм.
Спустя два года он также купил для дома картины американских художников за $1 миллион. Согласно обвинительному акту, среди картин числятся «Расчесывая хребты» Уильяма Робинсона Ли, а также «Долго в седле» и «Атака арапахо» Вильгельма Генриха Детлева Кернера. В своих картинах оба художника изображали людей и пейзажи американского запада.
Прокуроры утверждают, что с 2010 по 2017 годы Костин и его семья каждый год, обычно во время зимних праздников, проводили две недели в этом доме в Аспене.
Вольфсон и его семья также проводили там время.
Изучив кадастровый реестр округа Питкин, «Голосу Америки» удалось найти особняк.
Страница Zillow, рекламирующая бывший особняк Костина
Он находится на юго-востоке от города Аспен. По данным сайта недвижимости Zillow, в доме площадью 1027 кв. метров находится семь спален и десять ванных. Дом оборудован бассейном, сауной, джакузи, домашним кинотеатром и бильярдной комнатой.
На сегодняшний день дом сдается за $600 000 в месяц, сообщает сайт Zillow. Похоже, что этот дом уже не связан с Костиным и его окружением.
«Голосу Америки» также удалось найти изображение картины «Расчесывая хребты» художника Ли.
Гравюра «Расчесывая хребты» американского художника Уильяма Робинсона Ли продается на сайте WorthPoint.com
Вскоре после аннексии Крыма Россией структура собственности изменилась.
По словам прокуроров, в 2014 году компания «40 North Star LLC» была передана в номинальную собственность компании «Altamonte Holding Limited», которая была зарегистрирована незадолго до этого на Британских Виргинских островах. За сделку было заплачено примерно $10 миллионов.
Финансирование покупки было предоставлено другой компанией, «Capital Business Finance», которую контролирует Костин, пишется в обвинительном акте.
В апреле 2018 США наложили санкции на Костина. В следующем году Вольфсон купил «40 North Star» за $12 миллионов путем двух финансовых операций с дочерной компанией «Capital Business Finance», подконтрольной Костину. Эта сделка нарушила санкции, пишут прокуроры в обвинительном акте.
C 2018 по 2020 годы домом в Аспене, в основном, пользовался Вольфсон. По данным кадастрового реестра в 2020 году он был продан другой, скорее всего не связанной с Костиным или Вольфсоном компании за $12,5 миллионов.
В обвинительном акте речь идет не только о недвижимости. Прокуроры также рассказывают о двух яхтах, контролируемых Костиным через оффшорные компании: «Sea Rhapsody» и «Sea & Us».
Как отмечается в документе, первой яхтой, в основном, пользовались Костин с женой и семьей, а второй – Костин с любовницей.
Судно «Sea & Us» ранее фигурировало в расследовании Алексея Навального 2019 года, где рассказывалось об отношениях между главой ВТБ и ведущей государственного телеканала «Россия» Наилей Аскер-заде.
Скрин видео-расследования Навального, показывающий яхту «Sea & Us» в порту Барселоны
По словам прокуроров, Костин купил 66-метровую яхту «Sea Rhapsody» за $65 миллионов в период 2008-2012 гг. Она была построена по его заказу. В ней шесть люкс-кают, переливной бассейн, джакузи и кинотеатр.
Яхта «Sea & Us», длиною 62 метров, тоже была построена по заказу банкира в 2016-2018 годах. Он заплатил за нее не меньше $70 миллионов.
Прокуроры утверждают, что Костин и его неназванные сообщники в период 2018-2022 гг. участвовали в схеме, направленной на предоставление финансов, услуг и товаров для эксплуатации, технического обслуживания и ремонта яхт.
Они занимались отмыванием денег путем транспортировки денежных инструментов и средств из места в США в место за пределами США, и также в обратном направлении, с целью нарушения санкций, пишется в обвинительном акте. В документе не приводятся подробности этих предполагаемых действий олигарха и сообщников.
По информации морского трекера «marinetraffic.com» «Sea Rhapsody» сейчас стоит на причале в Виктории, столице Республики Сейшельских Островов.
Яхта «Sea & Us» была переименована в «Serenity and Unity». По данным трекера, она находится на берегу Турции.
По словам прокуроров, Костин, Вольфсон и другие сообщники должны лишиться собственности, полученной путем совершения инкриминируемых им преступлений.
ПАО Банк ВТБ
Руководитель дирекции банк ВТБ (ПАО) по Татарстану — Давлетшина Марьям Наилевна.
Банк ВТБ (ПАО), его дочерние банки и финансовые организации (группа ВТБ) являются российской финансовой группой, предоставляющей широкий спектр финансово-банковских услуг в России, СНГ, странах Западной Европы, Северной Америки, Азии и Африки.
Группа ВТБ обладает международной сетью, которая насчитывает более 30 банков и финансовых компаний более чем в 20 странах мира. Основным акционером ВТБ является Правительство России, которому в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом принадлежит 60,9% голосующих акций.
Дата последнего обновления:
Если вы нашли ошибку, напишите нам
«Реальное время» ― интернет-газета деловых новостей и отраслевой аналитики, актуальной информации о развитии экономики и технологий в Татарстане, России и мире.
Ежедневно редакция «Реального времени» готовит материалы и интервью с лидерами различных отраслей и рынков на самые актуальные темы.
Благодаря работе аналитического отдела газета публикует собственные рейтинги, рэнкинги, индексы, а также подробные аналитические исследования, формирующие максимально полную картину рынка для читателя.
Пока крупнейшие банки и застройщики выясняют, кому платить за недополученный кредиторами процентный доход по ипотечным госпрограммам, банки, которые не ввели комиссии для застройщиков и не ужесточили условия для клиентов, наблюдают всплеск числа заявок на ипотеку, рассказали Forbes их представители. Переток клиентов наблюдают и риелторы. Если идея о перераспределении лимитов по госпрограммам будет реализована, он может ускориться
К кому пришли за кредитами
Банки, которые не ввели комиссии для застройщиков за доступ к госпрограммам ипотеки и не решились на ужесточение условий для заемщиков, наблюдают рост числа заявок от клиентов в первые недели января. «Количество ипотечных заявок в банке с начала этой недели увеличилось почти вдвое к аналогичному периоду декабря прошлого года», — сообщил Forbes заместитель председателя правления банка «ДОМ.РФ» Алексей Косяков.
В начале января число заявок на ипотеку на новостройки в УБРиР, поступающих в среднем за день, выросло более чем на 30% по сравнению с аналогичным показателем сентября, который стал самым активным месяцем с точки зрения спроса клиентов в прошлом году, и более чем вдвое — по сравнению со всем январем 2023 года, сообщил представитель банка.
Канал о бизнесе, финансах, экономике и стиле жизни
В Абсолют Банке количество заявок на ипотеку выросло в январе по сравнению с декабрем примерно в три раза, сообщила пресс-служба банка. Приток заявок по всем ипотечным программам в январе наблюдает и «Тинькофф».
По прогнозам управляющего директора центра развития ипотечного бизнеса УБРиР Алины Бусловой, результатом сложившейся на рынке ипотеки ситуации станет частичное перераспределение спроса клиентов в пользу тех банков, которые готовы продолжать работу по госпрограммам без дополнительного субсидирования ставки со стороны застройщика или покупателя.
Фиксируют изменения и другие участники рынка. Так, цифровая платформа «Сделка.РФ», которая агрегирует данные о заключенных онлайн-сделках купли-продажи жилья с использованием ипотеки от 28 банков и 120 застройщиков в 50 регионах, ссылаясь на собственные данные, утверждает, что в начале января банки, которые выдают льготную ипотеку без комиссий для застройщиков и других ограничений, нарастили число регистраций сделок. «Лидеры 2022–2023 годов на платформе — они практически те же самые. Это топ-5 банков страны. И что происходит в первые полторы недели после того, как застройщики начали работать в новых реалиях. У нас существенно сокращается доля лидеров 2023 года. В лидеры выходит банк «ДОМ.РФ», который заявил, что не будет требовать субсидий с девелоперов. Появляются новые лидеры — банки из топ-20: Абсолют Банк, УБРиР, Совкомбанк», — рассказала в ходе заседания комиссии РСПП по жилищной политике 18 января директор по развитию платформы Ольга Сидоренко.
По данным «Сделка.РФ», в январе банк «ДОМ.РФ» увеличил долю на платформе с 12% в декабре до 22% в январе, Абсолют Банк впервые попал в пятерку лидеров онлайн-регистраций с долей 13%, УБРиР — с 10%, Совкомбанк — с 7%. Доля ВТБ на платформе упала с 28% до 13%, а лидер рынка Сбербанк и вовсе покинул пятерку лидеров по сделкам на платформе.
Forbes отправил Сбербанку, ВТБ, Альфа-банку и ПСБ запрос о том, как изменилось число заявок на ипотеку после введения ими ограничений.
Переток клиентов, желающих купить квартиру в новостройке по льготным программам, от лидеров рынка к банкам из топ-20 стали замечать и риелторы. «Перераспределение спроса в сторону банков, отказавшихся вводить дополнительные комиссии для застройщиков при выдаче льготных ипотечных кредитов, вполне предсказуем, когда часть крупных застройщиков открыто выступила против такой инициативы банков. По нашим подсчетам, оплата таких комиссий для застройщиков стоила бы в среднем около 5–7% от цены продаваемого объекта недвижимости», — говорит замруководителя ипотечного департамента федеральной компании «Этажи» Татьяна Решетникова. В таких условиях застройщикам выгодно переориентировать продажи квартир в ипотеку на банки, которые готовы выдавать льготные кредиты без дополнительных комиссий, считает она.
Тенденцию увеличения числа заявок в банках, которые не ужесточили условия для заемщиков и не вводили требований по субсидированию ипотеки, наблюдают и в «Русипотеке», говорит ее главный эксперт Сергей Гордейко. По его мнению, вполне вероятно, что в ближайшее время небольшие банки могут заявить о росте продаж ипотеки в два или даже в три раза, однако их емкость на рынке ипотеки невелика и существенно не изменится, считает он. «Их десятки и сотни выдач останутся несопоставимыми с десятками тысяч выданных ипотечных кредитов, которые могут позволить себе лидеры рынка. Главным фаворитом этой гонки может стать банк «ДОМ.РФ», который может занять устойчивое третье место по доле на ипотечном рынке и как финансовый институт развития в жилищной сфере будет поддерживать рынок ипотеки в кризисное время», — заключает Гордейко. В связи с тем, что начата официальная дискуссия про перераспределение лимитов по льготной ипотеке в пользу тех банков, которые не требуют субсидирования от застройщиков, не исключено, что эта тенденция ускорится, предполагает эксперт.
Среди банков выиграют те, кто сможет, с одной стороны, снизить собственные риски даже в условиях сокращающегося субсидирования, с другой — смогут предложить рынку варианты с минимальным ростом дополнительных затрат, как со стороны девелоперов, так и со стороны заемщиков, уверена Татьяна Решетникова.
Почему стал возможен переток
В конце декабря лидер ипотечного рынка Сбербанк заявил, что с 11 января будет выдавать заемщикам ипотеку на покупку квартиры в новостройке по госпрограммам «Господдержка», «Семейная ипотека», «Дальневосточная ипотека», «Ипотека для IT» лишь при условии покупки жилья у аккредитованных застройщиков, которые участвуют в программе субсидирования. Если квартира в выбранной новостройке не входит в перечень субсидируемых объектов, клиент сможет оформить кредит по рыночной ставке. С 12 января аналогичные ограничения ввел ВТБ. Затем их примеру последовали Альфа-банк и ПСБ.
В этот же период банк «Открытие» прекратил выдачи по собственным программам ипотеки, АТБ повысил ставки по льготной, арктической и дальневосточной ипотеке. РСХБ стал выдавать льготную, дальневосточную и арктическую ипотеку лишь зарплатным клиентам, а выдачи семейной и льготной ипотеки стали возможны для клиентов «с улицы» лишь при сумме кредита от 10 млн рублей, говорится в мониторинге «ДОМ.РФ». Газпромбанк продолжает выдавать льготные ипотечные кредиты лишь зарплатным клиентам. Совкомбанк установил по всем госпрограммам минимальный первоначальный взнос 50% от стоимости квартиры.
Банки, которые объявили о выдаче льготной ипотеки только при условии субсидирования процентной ставки застройщиком, сделали это после того, как в конце декабря вступили в силу новые условия льготных ипотечных программ, по которым государственные субсидии для банков-кредиторов снижались. В условиях снижения госсубсидий, макронадбавок ЦБ и лагов с поступлением бюджетных денег после выдач льготных кредитов участие в программах льготного ипотечного кредитования стало для банков убыточным, рассказал на заседании комиссии РСПП по жилищной политике 18 января исполнительный директор дивизиона «Домклик» Сбербанка Артем Герасимович. «Банк — это экономический субъект, целью которого является прибыль, мы должны соблюдать определенную норму рентабельности и должны работать в плюс. Поэтому нерентабельные выдачи с отрицательной доходностью мы для себя не рассматриваем. Поэтому развилка стояла очень простая — либо мы на рынке господдержки видим падение на 80%, либо все-таки какой-то инструмент компенсирующий, который позволит поддержать рынок». При условии субсидирования ставки застройщиками выдачи льготной ипотеки упадут в первом полугодии 2024 года только на 37% по сравнению со вторым полугодием 2023 года, а не на 82%, как могли бы без субсидий, оценил Герасимович. Вариантом решения проблемы могло бы стать возвращение к прежнему размеру госсубсидий кредиторам, говорил 17 января зампредправления ВТБ Георгий Горшков. Но Минфин указал, что сейчас не рассматривает этот вариант.
И Минфин, и ЦБ считают, что условия банков для застройщиков приведут к искажению конкуренции на ипотечном рынке. Банк России указывал, что ситуация в итоге приведет к повышению стоимости жилья на первичном рынке, так как застройщики будут перекладывать растущие издержки на покупателей. Глава «ДОМ.РФ» Виталий Мутко допустил, что лимиты по льготной ипотеке будут перераспределены в пользу тех банков, которые не вводили ограничений для застройщиков.
