Куда инвестировать в 2024 году

Прошлый год стал успешным для паевых инвестиционных фондов. Что будет с ПИФами в 2024 году и в какие стоит инвестировать — в обзоре «РБК Инвестиций»

По итогам 2023 года чистый приток средств в розничные — открытые и биржевые — инвестиционные фонды превысил ₽192 млрд, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные InvestFunds. Это стало максимальным значением с 2021 года. В структуре вложений на фонды акций пришлось ₽1,6 млрд от общей суммы. Еще ₽20 млрд инвесторы вложили в фонды смешанного типа. В драгоценные металлы инвестировано ₽3,6 млрд. Из фондов облигаций, наоборот, зафиксирован чистый отток, он достиг ₽17,4 млрд. Лидером среди инвесторов стали фонды денежного рынка, на которые пришлось почти ₽185 млрд вложений.

Эксперты отмечают, что своими прошлогодними успехами фонды денежного рынка обязаны жесткой монетарной политике Центробанка.

На последнем заседании 15 декабря 2023 году ЦБ повысил ставку с 15% до 16%. Рост ключевой ставки начался в июле, когда регулятор принял решение повысить ставку с 7,5% до 8,5% в ответ на ускорение инфляции. Суммарно за пять месяцев
ключевая ставка 
выросла более чем в два раза — с 7,5% до 16%.

Генеральный директор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков подчеркивает, что превышение уровня ключевой ставки над инфляцией почти в 9% никогда не фиксировалось в современной российской истории. «Целью политики ЦБ является снижение темпов кредитования для охлаждения перегретой российской экономики. Фонды денежного рынка — яркое свидетельство того, что эта политика работает. Огромное количество инвесторов направили в такие фонды свои сбережения, которые в противном случае пошли бы на потребление или кредитование (через покупку облигаций)», — добавляет Третьяков.

На конец декабря 2023 года паи фондов денежного рынка были в портфелях у примерно 400 тыс. инвесторов, что составляет 1% от общего числа инвесторов на бирже, приводят данные аналитики «ВТБ Мои Инвестиций», ссылаясь на статистику Мосбиржи. «Однако нельзя не отметить, что стоимость чистых активов (СЧА) фондов за 2023 год выросла в 15 раз, что говорит о растущей популярности таких фондов», — добавляют аналитики.

Фонды денежного рынка — это
высоколиквидные 
инструменты с низкой комиссией, которые хорошо подходят тем, кто хочет передержать деньги в ожидании просадки цен на
облигации 
или акции, подчеркивает руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров.

Также с конца ноября 2023 года инвесторы получили доступ к части заблокированных активов фондов.

Весной 2022 года все виды ПИФов, среди активов которых были иностранные бумаги, столкнулись с блокировкой работы. Из-за ограничений, введенных западными депозитариями, а затем и санкций на Национальный расчетный депозитарий (НРД) управляющие компании (УК) потеряли доступ к управлению активами и были вынуждены приостановить все операции по фондам.

В феврале 2023 года Центробанк обязал управляющие компании либо полностью сделать заблокированные ПИФы с иностранными активами закрытыми паевыми инвестиционными фондами, либо провести процедуры по их разделению на ликвидную и обособленную части:

• специальные закрытые ПИФы, в которые выделят заблокированные иностранные бумаги (ими невозможно на текущий момент распоряжаться в рамках стратегии управления);
• ликвидную часть — активы, к которым есть доступ.

Топ-10 паевых фондов с высокой доходностью

«РБК
Инвестиции 
» собрали подборку из десяти паевых инвестиционных фондов с высокой годовой доходностью. В ренкинг были включены открытые (ОПИФ) и биржевые фонды (БПИФ). Данные по годовой доходности и стоимости одного лота посчитаны на 17 января по данным InvestFunds. Все фонды занимаются инвестированием в акции.

1. ОПИФ «Аленка — Капитал» («РЕКОРД КАПИТАЛ»)

• Годовая доходность: 123,49%.
• Стоимость одного лота: ₽19 860,23.
• Минимальный взнос: ₽10 тыс.
• Комиссия: 9,5%.

2. ОПИФ «Атон — Эшелон 2.0» («Атон-менеджмент»)

• Годовая доходность: 113,81%.
• Стоимость одного лота: ₽2185,09.
• Минимальный взнос: ₽1 тыс.
• Комиссия: 6,7%.

3. ОПИФ «Акции российских эмитентов» («ВИМ Инвестиции»)

• Годовая доходность: 101,76%.
• Стоимость одного лота: ₽1609,07.
• Минимальный взнос: ₽1 тыс.
• Комиссия: 3,06%.

4. ОПИФ «Нефтегазовый сектор» («ВИМ Инвестиции»)

• Годовая доходность: 93,47%.
• Стоимость одного лота: ₽46,55.
• Минимальный взнос: ₽5 тыс.
• Комиссия: 3,26%.

5. ОПИФ «Окно возможностей» («Промсвязь»)

• Годовая доходность: 86,46%.
• Стоимость одного лота: ₽1341,31.
• Минимальный взнос: ₽100.
• Комиссия: 5,04%.

6. БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции»

• Годовая доходность: 81,45%.
• Стоимость одного лота: ₽166,55.
• Минимальный взнос: ₽100.
• Комиссия: 1,73%.

7. ОПИФ «Харизматичные идеи» («Арикапитал»)

• Годовая доходность: 79,48%.
• Стоимость одного лота: ₽3342,63.
• Минимальный взнос: ₽100 тыс.
• Комиссия: 3,5%.

8. ОПИФ «Арсагера — фонд акций»

• Годовая доходность: 75,02%.
• Стоимость одного лота: ₽16 564,53.
• Минимальный взнос: ₽1 тыс.
• Комиссия: 1,72%.

9. ОПИФ «Арсагера — акции 6.4»

• Годовая доходность: 73,61%.
• Стоимость одного лота: ₽13 600,51.
• Минимальный взнос: ₽100.
• Комиссия: 1,72%.

10. ОПИФ «Агидель — акции»

• Годовая доходность: 73,34%.
• Стоимость одного лота: ₽10 075,79.
• Минимальный взнос: ₽5 тыс.
• Комиссия: 2,3%.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФы. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (ПДУ
ПИФ 
).

Что будет с ПИФами в 2024 году

В этом году на инвестиционные фонды будут влиять те же факторы, что и на весь
фондовый рынок 
, считает Андрей Макаров. «Долговой рынок очень зависит от текущей экономической ситуации и денежно-кредитной политики. Если Центробанку удастся приблизить инфляцию к целевым значениям в 4–4,5%, то он начнет снижение ключевой ставки, на фоне чего рынок облигаций выглядит очень перспективно и на нем можно очень хорошо заработать», — считает эксперт. На фоне снижения ключевой ставки выгоднее фиксировать этот цикл снижения, покупая длинные облигации или вкладываясь в облигационные ОПИФы.

По мнению Макарова, потенциал роста индекса Мосбиржи полной доходности в 2024 году может составить 30% (20% — прирост стоимости акций, 10% — дивидендная доходность). «
Мультипликатор 
«цена — прибыль», который отражает отношение цены компании к годовой чистой прибыли, свидетельствует о том, что сейчас рынок торгуется на уровне 4,7x при среднем значении 5,7x за последние десять лет», — проводит цифры эксперт. Существенного роста Андрей Макаров ожидает в финансовом секторе, секторе информационных технологий и электронной коммерции (e-commerce). Среди прочих факторов роста эксперт называет редомициляцию российских
эмитентов 
и решение о выплатах дивидендов отдельными компаниями.

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» считают стабилизацию курса рубля одним из факторов формирования спроса на ПИФы. «С октября курс продолжает укрепляться. В сочетании с высокими процентными ставками в рублях это снижает интерес инвесторов к покупке валюты и переключает внимание на другие формы сбережений», — подчеркивают аналитики.

Алексей Третьяков выделяет инфляцию и динамику валютного курса как факторы привлекательности фондов денежного рынка. «Если же рубль продолжит девальвироваться, как в 2023 году, то инфляция и ослабление национальной валюты могут стать хроническими, что заставит людей задуматься об альтернативных инвестициях — например, в замещающие облигации», — добавляет Третьяков.

В «ВТБ Мои Инвестиции» ждут дальнейшего перетока средств в фонды денежного рынка в 2024 году. По мнению аналитиков, этому будут способствовать ликвидация налогового арбитража между инвестиционными продуктами и банковскими депозитами с 2023 года и развитие института ИИС. «СЧА фондов продолжит динамично расти в абсолютном выражении. При этом даже ожидаемое начало цикла снижения ключевой ставки вряд ли сможет изменить этот тренд», — прогнозируют эксперты.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Алексей Корнев, наоборот, ждет снижения интереса к фондам денежного рынка и перетока клиентов в фонды акций и облигаций. Основной причиной, по мнению эксперта, станет снижение ключевой ставки Банка России и, как следствие, уровня доходностей подобных фондов. «Определяющими факторами для фондов, инвестирующих в акции и облигации, останутся текущая инфляция в России, ключевая ставка ЦБ, дефицит бюджета России, глобальная экономическая и геополитическая ситуация», — добавляет Корнев.

При выборе паевых фондов инвестору стоит взвешивать свои риски, учитывать горизонт инвестиций, риск и доходность, чтобы инструменты максимально соответствовали целям, подчеркивает Алексей Корнев. «Портфель, состоящий из акций и облигаций, по-прежнему остается интересным для долгосрочного инвестора. На данный момент большое количество компаний предлагают сбалансированные фонды, которые уже структурированы таким образом. Дополнительный плюс ПИФов в том, что длительное удержание (от трех лет) позволяет получить налоговые льготы», — подытожил эксперт.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее

Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли.
Подробнее

Получите гайд о трендах в мире инвестиций

КАК ПРИВЛЕЧЬ ИНВЕСТИЦИИ В СВОЙ БИЗНЕС И ИЗБЕЖАТЬ ОШИБОК В РАБОТЕ С ИНВЕСТОРАМИ?

До начала 90-х годов люди могли не задумываться о финансовой стабильности. Типовое жилье предоставлялось практически всем, а средней зарплаты вполне хватало для сытой жизни. Но время меняет все и с запуском рыночной экономики в России люди начали учиться зарабатывать на свободных рынках. Однако советская ментальность сыграла плохую шутку — соотечественники до сих пор надеются на государство и живут одним днем, не откладывая деньги.

Однако в стране уже появился пул финансово продвинутых людей, работающих с ценными бумагами, криптовалютами и недвижимостью. Они осознают, что финансовая независимость избавляет от рутинных рабочих будней и позволяет обрести себя в семейных делах и бизнесе. Инвестиционная пенсия в 40 лет — для многих россиян это уже стало реальностью. Что делать с деньгами, какие инвестиции будут популярны в 2024 году — обзор рынков и советы ждут вас в текущем обзоре.

Статистика за 2023 год и новые перспективы

Центробанк России в документе под названием « финансовой стабильности» указал, что экономика страны и финансовый сектор уже вполне адаптировались к санкциям. Влияние нестабильной западной экономики на нашу страну было ограничено. Также укрепилась экономика дружественных России стран. Несмотря на указанные позитивные тенденции, российский бизнес и участники финансового рынка сталкиваются с такими уязвимостями:

• подверженность бизнеса санкционному давлению;
• полный выход иностранных инвесторов из наших активов;
• блокирование доступа к «токсичным» валютам;
• процентные риски банков из-за нестабильной ставки регулятора;
• дисбаланс на рынке жилой недвижимости и рост долговой нагрузки граждан. 

Курс на экономическую независимость разрушительно повлиял на рынок венчурных инвестиций. от Агентства инноваций Москвы показывает, что число сделок по сравнению с 2022-м упало практически на 40%, а объем инвестиций просел на 96%. Объем иностранных инвестиций за 2023 год подошел к нулевой отметке. С другой стороны, население страны оказалось отрезанным от зарубежных рынков и начало активно инвестировать в российские акции, криптовалюты и создавать рублевые депозиты (примерно 44% в структуре всех депозитов хранятся в рублях). Индекс Мосбиржи также подтверждает оживление экономики, к концу 2023 года показатель вернулся к «доковидным» значениям 2021-го. 

В лучшем варианте прогноза от ЦБ РФ ВВП России в 2024-м должен был достичь 2,5%. Обновленный прогноз более пессимистичен — экономика начнет плавно стагнировать при ВВП 0,5-1,5%. 

Российский капитализм развивается по нестандартному сценарию. Устойчивость достигается за счет роста инвестиций бюджетных средств в основной капитал РФ. Во втором квартале 2023-го этот показатель нарастили до 12,6%. Собеседники издания Forbes считают, что по итогам 2023 года показатель ВВП превысит 3%. Прогноз роста ВВП на 2024 год был понижен до 0,5-1,5%. Российскую экономику ждет стагнация и восстановление замедлит свои темпы. Однако желающих вложить деньги в 2024 году будут ждать новые возможности: редомициляция (возвращение в российскую юрисдикция) ряда компаний, повышение привлекательности отечественных ценных бумаг, повышение активности предпринимателей и удешевление недвижимости. Об открывающихся в 2024-м возможностях далее.

ТОП-10 инвестиций в 2024 году

Начать инвестировать можно даже с небольшой суммы. Важно, что инвестиции отличаются по срокам, суммам и прочим основаниям. Подборка ТОП-10 лучших инвестиций 2024 году включает также 3 бонусных направления, которые готовы «выстрелить» в наступающем периоде.

1. Драгоценные металлы

Считаются максимально консервативным способом вложения средств. Золотые слитки позволяют защитить накопления от инфляции. Однако получить прибыль можно лишь на длинной дистанции от 10 лет. Обусловлено это спредом — так называется разница между ценами продажи и покупки. Если купить слиток и через месяц вернуть его в банк, то можно потерять четверть своих накоплений. Поэтому слитки предназначены для длительного хранения, при этом царапины и повреждения обесценивают их. Сейчас есть более продвинутые инструменты: металлические счета, фьючерсы, фонды, акции золотодобытчиков, биржевое золото или криптовалюты с золотым обеспечением.

• защита от обесценивания денег;
• металлы плавно растут в цене;

• сложности с хранением слитков;

2. Недвижимость

Россияне практически утратили интерес к вторичной недвижимости. Ипотечный бум 2023 года подошел к концу. Эксперты уверяют, что льготная ипотека привела к перегреву рынка. Регулятор по этой причине увеличил ключевую ставку в целях охлаждения. Первоначальный взнос вырос сразу до 20%, при этом возросла долговая нагрузка населения (как и число невозвратов по ипотеке). Сейчас власти аккуратно выходят из программы льготного ипотечного кредитования, повышение первого взноса до 30% к лету 2024 года и дополнительные риски — именно по этим причинам застройщики и частники начнут снижать цены. Инвесторам рекомендуется занять выжидательные позиции, поскольку на конец 2023 года сделки с недвижимостью встали на паузу: 

• льготная ипотека будет действовать до середины 2024 года;
• на рынке все еще можно найти хорошие предложения.

• рынок демонстрирует признаки перегрева;
• возможно обрушение рынка как в 2008 году;
• сделка по завышенной цене может лишить прибыли.

Получайте отчеты и внутренние материалы клуба
2 письма в неделю

3. Криптовалюта

Предстоящий халвинг монеты Bitcoin подогревает рынок криптовалют. Криптозима 2022-2023 была отличным периодом для покупки и накопления криптоактивов. За последний год Биткоин вырос более, чем в два раза. Криптовалютные аналитики утверждают, что грядет новое бычье ралли. Биткоин перемахнет за 100 тысяч долларов, также начнется новый «сезон альткоинов». Текущая динамика подсказывает, что покупатели и других активов еще могут запрыгнуть в уходящий поезд, пока цены не взлетели окончательно. Если говорить об , то рынок показал свою слабость, однако на фоне нового ралли NFT могут вновь оказаться в тренде. Также можно назвать разнообразной отраслью. Инвесторы могут приобрести оборудование для майнинга монет. Оно существенно подешевело и будет дорожать пропорционально капитализации биткоина.

• высокая доходность и минимальный порог входа;
• монеты можно добывать самостоятельно;
• надвигается очередное бычье ралли.

• высокая волатильность активов, невероятные риски;
• крупные биржи продолжают блокировать доступ россиянам;
• отсутствие внятного правового регулирования отрасли (новые ужесточения могут быть введены уже в 2024-м).

4. Облигации федерального займа

Ужесточение денежно-кредитной политики во второй половине 2023 года стало неожиданностью для инвесторов. Стремительный рост инфляции и ключевой ставки привели к существенному снижению котировок. Российский регулятор умеет фанатично бороться с инфляцией, поэтому снижение ставок ЦБ РФ станет началом нового ралли. Сейчас профессиональные участники рынка наращивают свои позиции в долгосрочных ОФЗ. Аналитики до конца 2024 года ожидают увеличение индекса ОФЗ сразу на 18%. 

• спекулянты-нерезиденты покинули рынок, он стал более стабильным;
• в конце 2023 года государство отказалось от дополнительных заимствований на 1 трлн. рублей;
• объем рынка будет расти вплоть до 2026 года.

• чувствительность к инфляции и ключевой ставке, которые могут спонтанно меняться;
• выгоду участникам нового ралли принесут среднесрочные бумаги (4-5 лет), однако их объем составляет 8% от рынка ОФЗ;
• усиленный интерес инвесторов способен привести к опережающему снижению доходности.

5. Акции

На фоне восстановления 2023 год стал одним из лучших в истории фондового рынка России — за 10 месяцев индекс Мосбиржи взлетел на 50%. С учетом дивидендов на 58% — рекордный показатель. Исторические показатели индекса Мосбиржи подсказывают, что в ближайшие 3 года среднегодовой потенциал роста будет находиться на отметке 20% (с учетом дивидендной доходности). Аналитики рекомендуют уделить внимание бумагам из секторов «IT» (+43% г/г) и «добыча и металлы» (+19% г/г). Прибыль компаний из индекса в 2024-м возрастет на 2%. Форвардная доходность по дивидендам на 2024 года будет на уровне 8,55% (против 8,2% в 2023-м), что превышает историческую норму в 6-7%.

• отдельные бумаги будут существенно опережать индекс;
• 2024 год станет беспроигрышным, бумаги 2-3 эшелонов будут расти еще стремительней;
• предстоящая редомициляция позитивно скажется на экономике и ценах на бумаги.

• инфляция и высокая ключевая ставка делают акции менее привлекательными;
• прогнозы могут измениться в любой момент (как это обычно бывает в России);
• достаточно сложно выявлять перспективные российские бизнесы, готовящиеся к IPO.

6. Валюты

Индекс доллара DXY в течение 2023 года демонстрировал невероятную стабильность. Доллар доминирует над валютами, входящими в корзину DXY и не планирует снижаться. Рубль в течение 2023-го обвалился с 70 до 90 рублей за доллар. Эксперты предупреждают, что до президентских выборов 2024 года рубль будет сохранять стабильные позиции. После этого мероприятия курс будет отпущен, поскольку сильный рубль традиционно не приветствуется финансовыми институтами. Реалистичный курс на 2024 год будет трехзначным — 100-110 рублей за доллар. Перекладывание средств в валюту стоит провести в первом квартале до начала выборов. 

• волатильность рубля играет на руку спекулянтам;
• интерес россиян к валютам не падает, они заняты созданием подушки безопасности
• в 2024-м рубль будет слабеть, что позволит держателям валюты извлечь прибыль.

• непредсказуемость действий регулятора, который зачастую удерживает курс искусственно;
• доллар и евро признаны токсичными, поэтому россияне платят увеличенные комиссии при заключении сделок с валютой;
• на фоне увеличения ключевой ставки доходность по вкладам способна нивелировать интерес к валютам.

7. Пенсионный план

Это долгосрочный инструмент, помогающий сформировать пенсию нужного размера. Обычно состоит из двух компонентов — регулярные самостоятельные взносы и доходы, начисляемые за инвестирование ваших средств. Таким образом, одна пенсия будет начисляться государством, а вторая — НПФ, банком или иной коммерческой структурой. Вариант оптимален для тех, у кого уже есть все необходимое. Достаточно произвести первый взнос, а затем уплачивать небольшие ежемесячные взносы. Индивидуальные пенсионные планы показывают приемлемую доходность, которую можно предварительно просчитать на калькуляторе сайта НПФ.

• сфера под контролем государства;
• получение единоразовой выплаты при выходе на пенсию;
• переход инвестиций по наследству;
• широкая сеть агентств.

• при банкротстве НПФ деньги можно потерять;
• НПФ не гарантируют инвестиционную доходность.

8. Страховые инвестиционные программы

К ним можно отнести инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ). Клиент страховой компании заключает договор на длительный срок. Обычно он составляет от 15 до 30 лет. Если в течение срока действия договора произойдет страховой случай, то вы или родственники получите выплату. Если ничего не произойдет, то все взносы вернутся к пенсии (иногда даже с процентами). С ИСЖ и НСЖ можно не только сэкономить на страховании, но еще и подзаработать.

• можно получить налоговый вычет в размере 13% от взноса;
• средства на спец. счете не подлежат разделу при разводе, а также арестам и взысканиям;
• сумма выплаты не подлежит налогообложению (за исключением дохода от инвестиций).

• если страховая потеряет лицензию, то вы утратите средства;
• доходность ничем не гарантирована.

9. Венчурные инвестиции в стартапы

В 2022-2023 гг. рынок инвестиций лихорадило. Они лишился 99,9% зарубежных инвестиций, пережив критический спад. Низкая база 2023 года станет отличной отправной точкой для начала новой фазы роста. Причиной стали последние геополитические события. Для решения ряда проблем отрасли нужны государственные вливания, стимулирование интереса к инновациям, изменение законодательства и обратная релокация талантов в Россию. Однако на фоне кризисных явлений наблюдаются и успешные российские стартапы, более 50% из них было проспонсировано бизнес-ангелами. Все же инвесторам доступно 20 технологических ниш, в которых возникают сотни новых стартапов ежемесячно. В ТОПе находятся такие категории: здравоохранение, космическая промышленность, транспорт, логистика, финтех, ИИ, машинное обучение. В 2024 году будет наблюдаться рост секторов, связанных с технологиями будущего. Также ожидается увеличение объема инвестиций в региональные проекты.

• высокая потенциальная прибыль;
• в России государство из-за слабого интереса к стартапам возвращает до 50% инвестиций с гарантией;
• спад является общемировым трендом и отрасль начинает восстановление. 

• проект может «не взлететь»;
• необходимо разбираться в стартапах и технике;
• нет гарантий возврата вложенной суммы.

10. Классический бизнес или ЗПИФ, связанные с бизнесом

В первом полугодии обороты субъектов малого и среднего бизнеса выросли на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поэтому можно вложить деньги в традиционный бизнес. Запустить дело можно самостоятельно или купить долю в уже существующем предприятии. Если заниматься бизнесом нет желания, то подойдут ЗПИФ, связанные с бизнесом. Покупая пай в закрытом фонде, лицо получает право на выплаты, соизмеримые его вложениям. Управляющая компания вкладывает средства в бизнес или коммерческую недвижимость, а держатели паев получают неплохую доходность.

• доходы предпринимателей растут;
• запуск бизнеса стал проще;
• ЗПИФ также будет неплохим инструментом.

• бизнес считается рискованным занятием;
• высокий порог входа;
• на начальных этапах бизнес отнимает все личное время.

11. Инвестиции в образование

Детские обучающие программы, языковые школы, дополнительные образовательные программы и уже привычные курсы — все это относится к сектору EdTech, который совмещает образование и высокие технологии. В 2023 году сектор EdTech занял пятое место по популярности в . Сначала компании удивляли геймификацией, ботами и элементами виртуальной реальности. Но теперь образовательные платформы сконцентрировались на качестве программ и в 3 квартале 2023-го такой подход позволил рынку образовательных технологий взлететь на 38%. В 2024 ожидаются первые IPO EdTech-компаний на Мосбирже. Базовый прогноз роста для отрасли на 2024 год — 15-20%, однако некоторые игроки покажут результаты выше намеченных. Добиться успеха в 2024-м смогут компании, следующие таким трендам: полная индивидуализация программ за счет ИИ и баз данных, участие в детском образовании, внедрение в вузовские программы, сохранение фокуса на отечественном рынке.

• топовый сегмент, приносящий прибыль инвесторам;
• российский образовательный рынок является емким, вместо максимальных охватов игроки теперь концентрируются на качестве программ;
• множество крупных и стабильных проектов, также регулярно появляются новички.

• высокая конкуренция в образовательной среде;
• любой проект может быть вытеснен более дешевым аналогом;
• изменение цены курса или политики монетизации могут вызвать резкий отток клиентов (высокие риски).

12. Виртуальная и дополненная реальность

Выручка сегмента VR/AR с 2018 по 2023 гг. выросла в 4 раза (до 100 миллионов долларов). По этому показателю Россия вошла в ТОП-10 стран-лидеров. Примерно половина доходов поступает от видеоигр, еще 40% за счет видеоконтента, оставшиеся 10% — приложения. VR/AR-технологии уже применяются в медицине, автомобилестроении, газовой отрасли и обучении. «Цифровая экономика» подразумевает активное внедрение этих технологий, нередко они приобретаются государственными и окологосударственными фондами. По совокупным темпам отрасли Россия опережает США с показателем 30,7% против 16,6%. Все это говорит о том, что отрасль ожидает кратный рост.

• технологии универсальны и находят применение в любых отраслях деятельности человека;
• ускоренные темпы роста рынка;
• высокий уровень проникновения гаджетов в жизнь человека делает VR/AR еще привлекательней.

• скромные объемы российского рынка;
• высокая значимость видеоигр на данном этапе развития;
• малое количество технологий и отсутствие единых стандартов;
• сложно оценить возврат инвестиций от их внедрения.

13. Искусственный интеллект и машинное обучение

Появление чат-бота ChatGPT по значимости сравнивают с появлением iPhone в 2007 году. Сейчас венчурные инвесторы делают ставки на ИИ-технологии, несмотря на этап коррекции рынка. Технологии кратно повышают производительность труда и являются ключом к избавлению от упадка в мировой экономике. Беспилотники, испытание лекарств, торговля, управление социумом, производство и услуги — машинное обучении и искусственный интеллект востребованы всегда. Мировые темпы роста отрасли превышают 40% в год и Россия также движется в заданном векторе. В 2024-м Минцифры запустит новую инфраструктуру для привлечения частных инвестиций в IT, поэтому отрасль получит новый толчок к развитию. 

• ИИ — общемировой тренд, находящийся на пике технологичности;
• Сбер, Газпром, ВТБ, Яндекс — в стране много крупных корпораций, продвигающих ИИ-отрасль, что оказывает на нее положительное влияние;
• высокая заинтересованность государства в развитии ИИ и машинного обучения.

• при общении с ИИ быстро проявляется неестественность технологии, иногда инвесторы со скепсисом относятся к будущему подобных технологий;
• в российской консервативной среде ИИ получает мощный отпор как нежелательная технология;
• фундаментально ИИ напоминает большой калькулятор, ускоряющийся за счет увеличения вычислительных мощностей, существующие технологии примитивны, быстро устаревают и могут кануть в лету при переходе на новые решения.

Как начать инвестировать?

У начинающего инвестора в голове должен быть четкий алгоритм. Без этого инвестиции принесут лишь убытки. Сначала стоит запомнить, что инвестиции сопряжены с высокими рисками. Акции могут рухнуть в цене, а бизнес может прогореть. Никто не застрахован от финансового краха. С другой стороны, под лежачий камень вода не течет. Если вы не начнете сейчас, то рискуете в будущем остаться без средств на реализацию мечты. Вот что необходимо запомнить новичкам:

1. Конкретизируйте цели, чтобы понять для чего вам нужны деньги. Копить можно на отдых, машину или квартиру. Начинайте с малых целей и постепенно устанавливайте более глобальные.
2. Установите горизонты инвестирования. Каждая цель должна быть выполнена в определенный срок. Планирование бывает краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным.
3. Сохраняйте спокойствие. Инвестор должен трезво оценивать свои возможности, поэтому лишние эмоции стоит отключить. Только после этого можно двигаться дальше.
4. Не кладите все яйца в одну корзину. Это означает, что риски нужно диверсифицировать. Если вы купите на все деньги биткоин, то через два года осознаете, что покупали криптовалюту на пике цены и сейчас он дешевле в несколько раз. Покупайте акции, ОФЗ, криптовалюты и другие активы — диверсифицируйте свой портфель.
5. Начните с малого. Многие уверены, что сложнее всего начать что-то делать. Отключите разум и эмоции. Выделите несколько тысяч рублей на первые покупки. Приобретите серебряную монету в банке, немного криптовалюты или пару акций. Так вы начнете осваивать основные инструменты и сможете втянуться в инвестиционную деятельность.
6. Инвестируйте лишь 10% от своего ежемесячного дохода. Не нужно бросаться в омут с головой и вкладывать сразу все средства, оставляя семью без средств к существованию. Начинать нужно планомерно, делая небольшие, но регулярные покупки.

Мнение экспертов

Что ждет российских инвесторов и стоит ли начинать? Вот что об этом говорят профессиональные инвесторы.

Колебания отечественного финансового рынка крайне эмоциональны, оторваны от экономического фундамента. Инвестировать в 2024-м нужно с учетом дальнейшей девальвации. Инструменты потребуются соответствующие. Если хочется стабильности, то БПИФы станут неплохим решением для тех, кто хочет дождаться окончания цикла ужесточения с минимальными рисками и приемлемой доходностью. Альтернативой выступят бумаги российских компаний, которые растут на фоне повышения инфляции. Рынок ценных бумаг спокойно может вырасти и на 50% с учетом положения относительно максимумов 2021-го. От топовых бумаг лучше уйти и сместить взгляд в сторону 2-3 эшелонов, а также рассмотреть непубличные бизнесы. Венчурные вливания в сферу импортозамещения также выглядят перспективно. Выйти из таких инвестиций сложнее, однако это защитит от необдуманных действий во время новых колебаний рынка.

Участники конференции «Инвестиции 2024 — идеи и стратегии в меняющемся мире»

В конце 2023 года в Москве прошла ежегодная конференция, собравшая политиков, банкиров и бизнес в одном месте. Участники пришли к выводу, что финансовый рынок страны напоминает Ноев ковчег, находиться сейчас безопаснее внутри него, чем снаружи. Это означает, что вливания в зарубежные активы приводят к попаданию в зону ультра хай-рисков. Вот основные выводы участников:
IT-компании, энергетика и финансы окажутся на подъеме;
здоровой реакцией рынка станет цена 120 рублей за доллар;
отечественный банкинг стал привлекательнее для рядовых граждан, желающих сохранить и подзаработать на процентах;
инвестиции в недвижимость выгодны при средне- и долгосрочных стратегиях;
рынок IPO начал свое восстановление и новые переходы в разряд публичных компаний будут приносить прибыль инвесторам в 2024 году.

Эксперты «БКС Мир инвестиций»

Аналитики компании уверены, что российский рынок ценных бумаг остается фундаментально недооцененным. Уже в 2024-м индекс Мосбиржи перемахнет отметку 4300 пунктов. Специалисты изложили свои обоснования простым языком и сделали подборку ТОП-5 акций для тех, кто только начинает свой путь инвестора:
Сбербанк (SBER) — целевая цена 350 рублей, потенциал +27%, дивдоходность 12%;
Яндекс (YNDX) — целевая цена 4400 рублей, потенциал +81% (повышенные риски из-за разделения бизнеса);
Транснефть (TRNFP) — целевая цена по привилегированным бумагам 190 тысяч рублей, потенциал +32%, дивдоходность летом 2024-го в районе 11-14%;
Башнефть (BANE) — целевая цена отсутствует, компания станет одним из лидеров сектора по дивдоходности в 2024 году;
Татнефть (TATN) — целевая цена по обыкновенным бумагам 880 рублей, потенциал +39%, дивдоходность будет выше рынка и составит 16%.

Оставьте заявку на гостевой месяц в бизнес-клубе Атланты

Получите доступ к коллективному опыту и ресурсам резидентов без взносов

* Для собственников с оборотом от 60 млн.р

Главные выводы

Приумножить капитал, создать подушку безопасности или просто приобщиться к инвестициям в 2024 году — ваши цели могут быть любыми. Главное в своей деятельности руководствоваться следующими пунктами:

1. Начать можно с минимальной суммы и без серьезного стартового капитала.
2. Не нужно вкладывать все деньги в один актив и вести себя эмоционально.
3. Даже на падающем рынке можно заработать, кризис всегда открывает новые возможности для хорошего заработка.
4. В условиях санкций и геополитической нестабильности есть десяток прозрачных вариантов для инвестирования своих средств.
5. Устанавливайте цели и сроки исполнения. Лучше неидеальный план, чем его полное отсутствие.
6. Диверсифицируйте свой портфель и помните, что инвестиции сопряжены с высокими рисками.

Получайте отчеты и внутренние материалы клуба
2 письма в неделю

Дефицитные товары в России в 2023 году — каких товаров не хватает?

Как стартапу привлечь инвестиции в 2024 году?

Как привлечь инвестиции в бизнес

ТОП-10 вариантов пассивного дохода в 2024 году

В последнее время инвестировать приходится избирательнее и осторожнее. Рассказываем, куда можно вложить деньги в 2024 году и что стоит учитывать, выбирая те или иные инструменты.

Акции

Акции — популярный инструмент инвестирования. При удачном вложении они могут принести доход, но хорошая потенциальная выгода всегда связана с повышенными рисками.

Снизить риски можно с помощью диверсификации инвестиционного портфеля, когда инвестор покупает акции разных компаний. В сервисе Газпромбанк Инвестиции можно открыть брокерский счет через приложение и совершать сделки на бирже онлайн.

Облигации федерального займа и банковские вклады

Облигации федерального займа — один из самых надежных инструментов инвестирования. С помощью ОФЗ государство берет в долг и обязуется выплатить определенный процент. На конец 2023 года доходность облигаций составляет выше 12% годовых. Такое вложение можно сравнить с банковским вкладом.

Например, в Газпромбанке доступны вклады с высокой процентной ставкой. Вклады застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей в одном банке.

Недвижимость

Недвижимость используют как источник пассивного дохода. Главные минусы — высокая стоимость объектов инвестирования и долгий срок окупаемости, т.е. на возврат вложений потребуются годы.

Но можно оформить ипотечный кредит и выплачивать его с дохода от сдачи объекта в аренду. В 2024 году стоит обратить внимание не только на рынок жилой недвижимости, но и на склады — спрос на эти помещения растет вместе с популярностью маркетплейсов.

Драгметаллы

Еще один инструмент инвестирования, который пользуется большим спросом. Это драгоценные металлы, которые имеют как физический, так и электронный вариант вложения и сохранения сбережений. Чтобы вложиться в золото, серебро и другие металлы, можно купить слитки и хранить их в банке, и дома. Можно инвестировать в драгоценные металлы удаленно — через счет в драгоценных металлах (СДМ).

Вложение через счет в драгоценных металлах исключает физическую покупку металла и похоже на обычный банковский счет. Вы с помощью приложения покупаете любое количество виртуального драгметалла, храните его на СДМ, продаете его или покупаете и зарабатываете на повышение курса металла, который в длительном периоде исторически показывает рост. Как и обычный счет, СДМ можно пополнять и выводить с него деньги.

Можно также купить монеты из драгметаллов — в банках или у коллекционеров. Такие приобретения могут серьезно вырасти в цене за счет повышения ценности для коллекционеров, если монета редкая. Однако продать ее быстро и выгодно — непросто.

Доллары, евро, юани

Валюта — высоколиквидный актив, на который всегда есть спрос. В 2024 году можно вкладываться в привычные доллар и евро, а еще обратить внимание на китайский юань.

Как купить валюту в России сегодня? Можно обменять рубли на наличные доллары, евро и юани в отделении банка. Кроме того, сегодня можно купить наличные в отделении банка по праздничному сниженному курсу в течение зимнего периода. А еще можно открыть счет и обменивать валюту в приложении Газпромбанка для хранения средств, либо для того, чтобы расплачиваться картой UnionPay за границей.

Еще один вариант — открыть брокерский счет и купить валюту на бирже для дальнейших инвестиций. За пару кликов вы обменяете валюту по курсу, приближенному к рыночному. Однако за вывод денег со своего брокерского счета придется заплатить комиссию.

Стоит помнить также об ограничениях, введенных Банком России: до 9 марта 2024 года нельзя снять наличными со своего счета валюту, которую вы внесли после 9 марта 2022 года. Деньги выдают только в рублях. Валюту, переведенную на счет до 09.03.2022, можно получить при двух условиях: вы снимаете сумму до 10 тысяч долларов или эквивалент этой суммы в евро, а в кассе банка есть наличные.

В последние годы растет интерес инвесторов к валюте одной из ведущих экономик мира — к китайскому юаню. Многие российские компании рассчитываются с зарубежными поставщиками юанями: объем этой валюты в отечественной экономике растет.

Чтобы инвестировать в юань, можно купить валюту через биржу онлайн. Также можно обменять рубли на юани в приложении Газпромбанка или в отделении банка. Здесь нет таких ограничений, как со счетами в долларах и евро. Вы сможете переводить деньги на депозит без комиссий за хранение. А если открыть вклад в юанях, можно заработать до 2,5% годовых.

Юани можно обменять на другую валюту в большинстве стран мира, поэтому китайские деньги могут пригодиться в зарубежной поездке.

На сегодняшний день существует масса способов для инвестирования денежных средств с целью получения пассивного дохода, начиная от традиционных банковских вкладов и приобретения ценных бумаг до новых современных вариантов – покупка криптовалюты или краундлендинг.

Куда вложить деньги – самые выгодные и безопасные варианты на сегодня

Варианты денежных вложений

Мы расскажем обо всех самых выгодных, проверенных и безопасных вариантах, куда выгоднее вложить деньги сегодня.

Куда вложить деньги – самые выгодные и безопасные варианты на сегодня

Перед тем, как выбирать, куда лучше сейчас вложить деньги, нужно определиться, что приоритетнее для вас – доходность или минимальный риск вложений. Как правило, чем выше доход, тем больше риск и сложность операций, и наоборот. Мы начнем с самых безопасных способов, когда вложения помогают преимущественно сохранить и немного увеличить доход, а далее перейдем к более рисковым вариантам, на которых можно реально заработать.