Доступные и не очень
Первые шаги в качестве инвестора сделать не так уж просто. Кроме выбора объекта для капиталовложений, нужно определиться с минимальной суммой, с которой инвестиция будет оправданной.
Согласно исследованию «Минфина», в зависимости от актива, порог вхождения может отличаться в десятки раз. Причины – большие сопутствующие затраты, степень волатильности цен на рынке, налоги и потенциальные риски.
Среднее значение из оценок финансовых аналитиков, округлено
Самый доступный вариант – гривневый депозит. При текущих уровнях ставок вклад на 7,5 тыс. грн уже даст около 1 тыс. грн. чистого дохода за год. А если воспользоваться спецпредложением и получить бонус к депозиту, заработать можно еще больше.
При этом два аналитика из семи оценили порог вхождения в клуб владельцев банковских депозитов еще ниже – всего 5 тыс. грн.
ОФОРМИТЬ ДЕПОЗИТ ЧЕРЕЗ «МИНФИН» И ПОЛУЧИТЬ БОНУС 
Для остальных видов вложений понадобятся куда большие суммы. Даже самый примитивный ход – конвертация сбережений в доллар, потребует дополнительных затрат на аренду банковской ячейки (хранить деньги дома, разумеется, небезопасно).
Покупка ОВГЗ означает целый ряд комиссионных – от оплаты услуг брокера, до открытия и обслуживания счета в ценных бумагах.
Начальник отдела по работе с инвесторами банка Кредит Днепр Андрей Приходько поставил довольно высокий порог по инвестициям в золото. «Инвестиции в золотые слитки невыгодны, так как спред между ценой покупки или ценой продажи слишком высок. Инвестиции в зарубежные фонды, торгующие золотом, возможны только при наличии разрешения НБУ на инвестиции за границу.
Заработать по полной
Неудивительно, что самые доходные инвестинструменты на нашем рынке – классические гривневые депозиты и ОВГЗ. Это хорошо характеризует инвестиционный климат в Украине. Доступ рядовых граждан к привычным по мировым меркам инвестинструментам закрыт или перекрыт рядом посредников. В остальных случаях на потенциальную доходность могут повлиять дополнительные платежи или налоги.
Актив | Доходность, % годовых* |
ОВГЗ, гривна | 18,7 |
Депозит, гривна | 15,2 |
Акции иностранных компаний | 12,5 |
Институты совместного инвестирования, инвестфонды | 12,5 |
Корпоративные облигации | 10,8 |
Жилая недвижимость | 9 |
Коммерческая недвижимость | 9 |
ОВГЗ, доллар | 8,4 |
Депозит, доллар | 5,4 |
Золото | 5 |
Кеш, доллар | 3,2 |
Среднее значение из оценок финаналитиков, округлено
*Прогноз на 2020 год
Гособлигации в плане доходности вне конкуренции: кроме высокой ставки, у них есть еще один весомый плюс – инвестору не нужно платить 18% налога на доходы физлиц, как в случае с депозитом. С дохода по ОВГЗ нужно отдать в госбюджет только 1,5% военного сбора (в депозитах он тоже есть). Минус гособлигаций – необходимость платить за открытие и обслуживание счета в ценных бумагах и услуги брокера.
Акции иностранных компаний – доходный, но рискованный вариант. Здесь как повезет – все зависит от показателей компании, в которую вы инвестируете. А иногда – и от твитов ее владельца, как в случае с Tesla и Илоном Маском.
Инвестфонды дают достойную доходность, но за их услуги тоже нужно платить, да и порог вхождения здесь, как правило, довольно высокий (от $7 тыс.).
Жилая и коммерческая недвижимость при условии покупки объекта под последующую сдачу в аренду могут дать сопоставимые доходности, но есть важный нюанс: цены на этом рынке также зависят от курса гривны, а зафиксировать доходность в долларах можно разве что в случае с коммерческой или жилой недвижимостью премиум-уровня, а это существенно повышает порог входа в инвестицию.
Золотой стандарт
Менее популярен в Украине такой вид инвестиций, как покупка золота. Хотя тот, кто в прошлом году воспользовался таким вариантом, не прогадал. Ранее эксперты ожидали, что инвесторы получат доход от изменения цены желтого металла в пределах 5%. Но реально в прошлом году золото подорожало на 19%.
Но нельзя забывать, что банки устанавливают значительную маржу между стоимостью продажи и покупки золота. Она может съесть значительную долю прибыли. Скажем, для 10-граммового слитка в Ощадбанке маржа составляет почти 27%. В Приватбанке она скромнее, но тоже ощутима — 11,4%.
Эксперты считают, что в этом году золото будет дорожать не так сильно – в среднем на 4,2%. «Золото считается более защитным активом, который растет в периоды катаклизмов, поэтому в относительно нейтральном 2020-м году ожидать бешеных прибылей от золота сложно», — объясняет такую позицию Тарас Кучер.
Однако есть и такие, кто рекомендует снова делать ставку на желтый металл. «Золото в 2020 году может быть лучшим объектом инвестирования с позиции риск/доходность. Цена на него может хорошо вырасти», — считает аналитик инвестиционной группы «Универ» Михаил Федоров. Он прогнозирует, что золото принесет от 10 до 15% дохода.
Еще более оптимистично оценивает вложения в золото Андрей Шевчишин, руководитель отдела аналитики Forex Club. Он прогнозирует, что цена на драгметалл может вырасти и на 20% по итогам 2020 года.
| Актив | Риск | Доходность |
| Депозит, гривна | 3,0 | 11,4% |
| Депозитдоллар | 2,5 | 2,4% |
| ОВГЗ, гривна | 1,9 | 9,2% |
| ОВГЗ, доллар | 1,9 | 3,5% |
| Золото | 3,0 | 4,2% |
Инвестирование в украине: с чего начать? куда вложить деньги в украине?
Не будем делать вид, будто ситуация на рынке Украины безоблачна – да, он не в лучшей форме, и инвестору следует действовать взвешенно. Однако любые риски можно если не просчитать с точностью, то с большой долей вероятности спрогнозировать.
Сегодня разбираемся, куда вложить деньги в Украине, какие правила инвестор должен взять на вооружение в условиях современного украинского рынка и как диверсифицировать риски. Зачем инвестировать в украинский рынок? Затем же, зачем и в любые другие рынки: сохранить и приумножить средства.
Когда и как начать инвестировать в Украине?
Не ранее чем вы обеспечите себе финансовую подушку хотя бы на три месяца, а лучше – на полгода. И для инвестирования желательно иметь полностью свободные средства. На то есть ряд причин.
В любой сфере есть процессы, которые прогнозированию не поддаются, и даже самые надежные мировые компании временами терпят крах и подводят инвесторов. На украинских рынках ситуация нестабильна, и если вдруг наступит период спада или события станут развиваться по худшему сценарию – у инвестора должны остаться средства к существованию. Другими словами, финансовая подушка – это первое правило диверсификации рисков.
Во-вторых, жизнь столь же непредсказуема, могут возникнуть ситуации, требующие незапланированных трат: стихийное бедствие, болезнь, которая коснулась жизни инвестора или его близких, вынуждают подтянуть активы для решения проблем. И если окажется, что активы вложены в проекты, из которых их нельзя быстро изъять, возникнет двойственная и неприятная ситуация.
Поэтому сначала – финансовая подушка и свободные средства, потом – инвестирование.
Правила безопасного инвестирования
Два важных принципа уже описаны выше, зафиксируем их еще раз и подробней рассмотрим другие.
- Создать подушку безопасности на три-шесть месяцев или более долгий срок.
- Выделить свободные средства для инвестирования. Это не означает, что суммы должны быть большими, нет ничего неловкого или предосудительного в том, чтобы начинать с малого. Никогда не вкладывайте последние деньги, но и не следует читать слово «свободные» как «лишние». Лишних средств нет ни у кого, и если ожидать их появления, то можно так никогда и не начать инвестировать.
- Определить финансовые цели и сроки их реализации. Это сразу обрисует круг направлений для инвестирования, которые стоит рассматривать. Имеет смысл горизонт планирования от трех лет, если только вы не собираетесь вложиться в акции с целью заработка на курсовой разнице или в другой подобный инструмент.
- Не обращать внимания на официальные данные об инфляции, ориентироваться на действительный рост цен.
- Погрузиться в тему. Нужно не просто вести учет доходов и расходов, а понимать, что именно происходит с вашими деньгами в каждый момент времени и как меняются перспективы рынков, в которые вы инвестируете. Полезно окружить себя людьми, которые действуют на тех же рынках, всё время быть в курсе повестки дня, хорошо разобраться в инструментах, прежде чем воспользоваться ими. Если не готовы погружаться в тему самостоятельно – подыщите управляющего или рассматривайте инвестиционные проекты с доверительным управлением.
- Не использовать инструменты, которые вам не подходят. Может быть, у других людей получилось очень много заработать с их помощью, но вы не повторите этот успех, если вам с этим инструментом некомфортно. Если вас, например, не устраивает темп работы с ним или вы всё время думаете о слишком высоком риске, или в него нужно вложить больше, чем вы можете себе позволить – просто не используйте этот финансовый инструмент. Ищите «свой» и развивайтесь как инвестор в тех направлениях, которыми вам интересно заниматься. Уверенность – очень важный фактор для успешного инвестирования.
- Диверсифицировать риски. Азбучная истина, но нелишним будет повторить еще раз: не держите все средства в одном проекте, распределяйте их между разными направлениями. Крупных рисков желательно избегать, с непроверенными способами инвестирования – не связываться, даже если ваш брокер их очень-очень рекомендует. Разве что у вас есть не свободные, а именно лишние средства, которыми вы готовы рискнуть и потеря которых не «выбьет» вас из игры.
Далее рассмотрим, куда именно вкладываются инвесторы в Украине, какие перспективы у вложений разных видов, на какие имеет смысл обратить внимание.
Куда вложить деньги в Украине
- Акции, облигации
Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) ― самый надежный вариант инвестиций. Возврат денег гарантирован государством. На данный момент ОВГЗ приносят 9% годовых в гривне и 4% годовых в долл. США. Прибыль фиксированная, выплачивается регулярно. По завершению действия договора инвестор получает свой вклад обратно.
Корпоративные облигации работают по такому же способу (заранее известная процентная ставка, постоянные выплаты), но считаются менее безопасными активами. Все потому, что в данном случае эмитентом выступает не государство, а компания. Правда, прибыль по корпоративным облигациям выше, чем по ОВГЗ.
Получать доход от акций можно двумя способами: через дивиденды или выбрав спекулятивный вариант ― покупка с целью перепродажи по более высокой цене. В первом случае инвестор выбирает ценные бумаги предприятий, которые дают самые высокие и регулярные дивиденды. Во втором ― ищет самые перспективные (недооцененные активы), вкладывается в них и продает как только цена поднимется.
- Депозиты
Остаются в числе популярнейших направлений для сохранения средств, поскольку сумма вложений может быть минимальной, а процент по вкладу позволяет и немного преумножить сбережения. В начале 2020 года Национальный банк Украины опубликовал отчет (https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=85761675&cat_id=55838), в котором говорится, что депозитный гривневый портфель в 2020 году был выше, чем в докризисный уровень. Почти 270 миллиардов гривен от частных вкладчиков хранилось на тот момент на счетах в национальной валюте.
Если решите сохранять средства на депозите – имейте в виду, что по результатам 2020 года гривневые вклады показали существенно больший рост, чем валютные, и не в последнюю очередь благодаря куда более высоким процентам по вкладам. Кроме того, гривневый депозит просто легче закрыть в том случае, если вам срочно потребуются деньги, или рынок начнет «трясти».
Минус в том, что с учетом реальной инфляции это откровенно слабый инвестиционный инструмент, в то же время нельзя сказать, что он будет лишним в портфеле.
- Драгметаллы
Можно назвать это направление нишевым: в Украине не так много инвесторов, которые стремятся скорее сохранить, чем приумножить средства, рассматривая при этом горизонт в 10-15 лет.
Тем не менее золото – верный и вечный способ сохранения средств. И драгметаллы – надежный актив, дорожающий год от года, даже если в краткосрочной перспективе бывают и спады.
Порог вхождения на рынок – очень доступный, можно купить слиток весом от 1 грамма. Минусы – ряд специфических аспектов хранения драгметаллов и высокий средний спред между стоимостью покупки и продажи этого актива.
Графика: изменение цены золота с 1800 до 2020 гг.
https://bigkitty.ru/wp-content/uploads/2020/01/f_149.jpg
- ПАММ- или ПИФ-счета
Это вариант доверительного управления: инвестор вкладывает средства, трейдер торгует на бирже. Такими счетами может управлять организация или один человек, средства на счет могут вносить все желающие, а прибыль распределяют между всеми инвесторами пропорционально вкладу.
Вариант с достаточно высоким риском, который, однако, не требует от инвестора никакого участия. В зависимости от стратегии это вложение может давать впечатляющий доход в районе 150% годовых у агрессивных и высокорискованных ПАММ-счетов. У консервативных ежемесячная прибыль составляет около 5%. Порог вхождения – невысокий, сумма вложений может быть небольшой.
- Недвижимость
Вариант для тех, кто хочет за свои средства приобретать в собственность реальный актив. В зависимости от желаний инвестора, недвижимость в будущем можно перепродать или сдать в аренду, а можно не покупать готовую, а построить собственную, если инвестор располагает достаточными для этого средствами.
На этом направлении выгодным, хотя и рискованным может стать вложение в недостроенный объект. В таком случае нужно очень хорошо проанализировать и сам объект, и историю застройщика, привлечь юристов к изучению договора. А в отдельных случаях можно перепродавать такие объекты даже до ввода в эксплуатацию.
Данный вид инвестирования требует сумм от $10000 для жилых объектов, от 35 тысяч – для коммерческих, которые как объект инвестирования прибыльнее жилых, их рентабельность может достигать 8-12% в год.
- Бизнес
С учетом ситуации на рынке Украины, инвесторы охотно выбирают консервативный путь: вложить средства в уже работающий малый или средний бизнес с понятными перспективами.
Если правильно выбрать направление и конкретный проект, то можно получить до 35% доходности, а начальный уровень инвестиций – от нескольких тысяч гривен.
Высокодоходные направления в Украине: ритейл, IT, дистанционное обучение, сфера услуг и доставки.
Однако на этом направлении имеются специфические риски, и это не только очевидные вещи вроде невыполнения обязательств контрагентами – это еще сезонные, экономические, политические и другие риски. Делая выбор вложиться в бизнес, инвестор должен выбирать сферы, в которых разбирается и сможет просчитать то, что не видно ни по каким документам.
- Стартапы
Довольно шаткий инвестиционный инструмент в сегодняшних реалиях отечественного рынка, но он имеет смысл, если найдется проект в области, в которой хорошо разбираетесь. Если вы ознакомитесь с бизнес-планом и убедитесь: идея перспективна, команда мотивирована, планы и цели стартапа амбициозны и реализуемы – почему нет? Есть примеры стартапов, в том числе отечественных, которые «взлетели» и стали лидерами рынка, попутно озолотив своих инвесторов.
И всё же стоит помнить, что на каждый «взлетевший» стартап есть сотни провалившихся, о которых никто не знает. Потому этот инструмент подходит инвесторам, которые готовы идти на риск и ищут перспективные направления для вложений. Потребуется еще готовность глубоко погрузиться в тему: многие достойные начинания проваливаются не потому, что плохи сами по себе, а потому что у команды не хватает опыта, чтобы «вытащить» их.
Разумеется, это не исчерпывающий перечень, есть и другие направления для инвестирований: например, сайты, произведения искусства. Мы же рассмотрели классический набор, в той или иной мере доступный начинающему инвестору.
Если вы решили начать инвестировать, подготовьте подушку безопасности на 3-6 месяцев. Оставшиеся деньги можно вкладывать в разные финансовые инструменты. Изучите тему, например, на профильных курсах, и выберите направления, в которые будете инвестировать. Если это ценные бумаги, то можно пройти курс “Биржевой университет” от трейдеров компании Фридом Финанс Украина. С составлением инвестиционного портфеля поможет персональный консультант компании. Вы можете прислушиваться к рекомендациям экспертов, чтобы делать выгодные инвестиции.
Инвестиции в ipo: активная инвестиция, максимальный риск
PO (Initial Public Offering) ― это первичное публичное размещение акций компании на бирже, где их может купить любой желающий.
Для кого?
Для инвесторов, которые готовы рисковать, выбирают самый быстрый и самый прибыльный способ приумножения капитала.
Ориентировочная доходность
48% годовых в долларах США.
Минимальная сумма
От $2000..
Рекомендуемая сумма
От $4000.
Риски и гарантии
Риск максимальный, но IPO-инвесторы зарабатывают больше всех. Через некоторое время можно продать акции, чтобы зафиксировать свою максимальную прибыль или убыток, если выход компании на IPO будет неуспешным. За такие действия отвечает сам инвестор. Инвестор, который выбирает этот инвестинструмент, заключает договор с европейским брокером холдинга FREEDOM FINANCE CORP.
в республике Кипр ― Freedom Finance Europe Ltd. Это наш брокер-партнер, который является членом компенсационного фонда инвесторов (КФИ) для клиентов Кипрских инвестиционных компаний и других инвесткомпаний, которые не являются кредитными учреждениями. Сумма компенсации ― до 20 тыс. евро.
Особые преимущества
Можно стать одним из первых инвесторов в акции перспективных компаний и получить максимальную прибыль. Это самый перспективный рынок, так как можно заработать на:
– разнице между ценой акции в момент подачи заявки на IPO и ценой акции в день открытия торгов ― при удачной рекламной кампании и высоком интересе к компании стоимость акции может вырасти еще до момента начала торгов;- росте цены акции от открытия до закрытия торговых сессий на бирже ― если спрос большой, то цена за день на ценные бумаги может возрастать на 10-30%.
Кто же победитель
В результате исследования «Минфин» сопоставил все три критерия оценки инвестиционных активов и определил самый привлекательный из них.
Для этого мы составили три рэнкинга: по минимальной сумме, уровню риска и доходности. Каждый актив получил три порядковых номера – в зависимости от места в каждом из рэнкингов. Например, золото заняло 6 место в рэнкинге рисковости, 10-е – по доходности и 9-е по доступности. Среднее значение вышло таким: (6 10 9)/3 = 8,3.
Чем выше среднее из трех порядковых номеров – тем привлекательнее считается актив. При равных показателях преимущество получал менее рисковый вариант.
Актив | Рисковость | Доходность | Доступность | Итог |
ОВГЗ, гривна | 2 | 1 | 5 | 2,7 |
Депозит, гривна | 5 | 2 | 1 | 2,7 |
ОВГЗ, доллар | 1 | 8 | 6 | 5,0 |
Кеш, доллар | 3 | 11 | 2 | 5,3 |
Депозит, доллар | 4 | 9 | 3 | 5,3 |
Институты совместного инвестирования, инвестфонды | 9 | 4 | 4 | 5,7 |
Жилая недвижимость | 7 | 6 | 7 | 6,7 |
Корпоративные облигации | 10 | 5 | 8 | 7,7 |
Акции иностранных компаний | 11 | 3 | 10 | 8,0 |
Золото | 6 | 10 | 9 | 8,3 |
Коммерческая недвижимость | 8 | 7 | 11 | 8,7 |
Результат не удивил: первые пять мест занимают самые примитивные варианты для инвестиций, доступные на украинском рынке. Все они, по сути, являются вариацией на тему банковского депозита.
К чему-то более сложному, а значит и более рискованному, наш рынок, вероятно, пока не готов. Но победа гривневых ОВГЗ, несмотря на высокий порог вхождения, была заслуженной. Они лидируют и по доходности, и по безопасности. Такое сочетание можно увидеть далеко не в каждой стране мира.
В исследовании участвовали компании ICU, Concorde Capital, банки Кредит Днепр, ПУМБ, а также компании Alpari, Forex Club
Ольга Терещенко
Рисковые инвестиции
В прошлом году удачно заработать смогли те, кто поверил в американский фондовый рынок.
«За прошлый год индекс S&P500 вырос более чем на 25%. Для того, чтобы получить такую доходность в долларе, не нужно было выбирать и покупать акции отдельных американских компаний. Можно было бы просто вложить деньги во фьючерсы на этот индекс», — объясняет Андрей Приходько. Некоторые компании выросли в цене значительно больше. Например, акции Apple подорожали на 70%.
В этом году эксперты прогнозируют более скромную доходность этого инструмента — около 9%. «Большинство ведущих инвестиционных банков мира прогнозирует рост индекса S&P500 в 2020 году в промежутке 3-10%. Поэтому от инвестиций в акции США в среднем можно ожидать доход на уровне 6%», — считает Тарас Кучер.
Однако любые цифры довольно условны. Как отмечает Михаил Федоров, доход во многом будет зависеть от качества управления инвестициями. Поєтому можно заработать и значительно больше, чем в среднем по рынку. Но можно и оказаться в «минусе».
Нацбанк позволяет украинцам инвестировать в иностранные акции не более 100 тыс. евро в год. Технических же барьеров нет вообще. Разобраться с сайтами для приобретения акций не сложно. Здесь можно узнать, где их искать и какие тарифы на брокерские услуги.
Альтернативой самостоятельному инвестированию является участие в инвестиционных фондах. По оценкам экспертов, их участники имеют шанс заработать в 2020 году около 16,7%, а рисковость такой инвестиции — в 5,5 баллов.
По словам Тараса Кучера, это оптимальный инструмент с точки зрения соотношения рисков и доходности. Эксперт убежден, что инвестиционные фонды могут обеспечивать дополнительную доходность за счет различных стратегий, качественной селекции активов, работы с банковскими учреждениями и т.д.
Неплохую прибыль могут принести корпоративные облигации. Опрошенные «Минфином» специалисты ожидают, что заработать на них удастся 14,3%. Однако повышенные доходы – это фактически «премия» за риск. Его эксперты оценивают в 5,3 балла.
| Актив | Риск | Доходность |
| Институты совместного инвестирования, инвестфонды | 5,5 | 16,7% |
| Корпоративные облигации | 5,3 | 14,3% |
| Акции иностранных компаний | 5,3 | 9% |
Способы получения дохода от недвижимости:
За счет аренды. Метод распространён не только в Украине, но и во всех странах мира. Человек приобретает недвижимость и потом сдает ее в аренду. Очень успешным метод может стать в пик кризиса, когда квартиру или дом можно купить дешево, а потом сдать очень дорого.
Благодаря дальнейшей перепродаже. Не часто используемый вариант, а зря. Можно купить дешево, сделать ремонт, выждать время и потом продать на 50-100% дороже. Так работают многие риэлтерские компании или простые перекупщики на рынке недвижимости.Инвестиции в строительство недвижимости: куда вкладывать, размер прибыли и рискиНекоторые украинцы могут рассматривать такой вариант вложения средств как инвестирование в строящуюся недвижимость. Скажем сразу, здесь есть, как свои преимущества, так и свои недостатки.
Лучше всего вкладывать деньги в те объекты, которые уже строятся. Выбирать строительство, находящееся на стадии котлована, нельзя, потому что это очень рискованно. Работать необходимо только проверенными застройщиками, работающими в данном регионе не первый год. Лучше всего вкладывать в жилую недвижимость, она будет пользоваться спросом всегда.
Заработать можно неплохо – до 50% от начальных инвестиций. Главное – наличие спроса на приобретенный объект, например, жилую недвижимость эконом класса. Разница на фазах строительства и реализации составляет около 40%.
Главный риск в том, что объект может быть не достроен и деньги просто будут зря потрачены. Можно допустить и риск неликвидности, но это маловероятно.
