Куда вложить деньги в 2020 и 2021 году – советы экспертов | BanksToday

Акции

Акции – следующий вариант выгодного вложения свободных средств. Если вы до сих пор думаете, что это доступно только миллионерам, то глубоко ошибаетесь. Инвестировать можно даже с 1 000 рублей в кармане.

Зарабатывают на акциях двумя способами:

• получение дивидендов, если таковые выплачивает компания;
• покупка дешево, продажа дорого.

Как инвестировать в акции начинающим инвесторам:

1. Открыть брокерский счет, самостоятельно анализировать компании и покупать акции. Для этого потребуются определенные знания и навыки. Выбирать по принципу “Газпром – национальное достояние, поэтому я куплю его акции” или “по телевизору аналитик убеждал покупать акции Лукойла” не стоит. Вы должны использовать принцип Уоррена Баффетта – величайшего инвестора мира. Он говорил, что если вы не можете в 1-2 предложениях объяснить, почему вы выбрали эту компанию, то не надо ее покупать.
2. Инвестировать в акции индексных фондов (ETF). Этот вариант является наиболее подходящим для новичков. Вы покупаете доли сразу многих компаний из разных отраслей, решая проблему диверсификации. Снижение стоимости одной компании не скажется на вашей общей доходности, если другие в цене выросли. Так достигается баланс риска и доходности. Но брокерский счет тоже понадобится.
3. Инвестировать в ПИФ. Открытие брокерского счета не нужно. Вы обращаетесь в управляющую компанию и покупаете паи понравившегося ПИФа. Доходность ваших инвестиций будет полностью зависеть от профессионализма управляющего, поэтому к его выбору надо подойти очень серьезно. Стоит посмотреть рейтинги, прочитать отзывы клиентов, оценить историческую доходность по фонду.

Всегда следует помнить, что покупка акций – рискованный вид инвестирования, но и доходность может составить 10, 20 и более % годовых. И никогда не надо вкладывать весь свой капитал в акции, какими бы надежными они вам ни казались.

Плюсы инструмента:

• потенциально высокая доходность, если правильно подобраны активы;
• низкий пороговый вход (есть акции стоимостью менее 1 000 руб.);
• хороший вариант для получения пассивного дохода, в т. ч. и в иностранной валюте, если в портфеле есть акции иностранных эмитентов;
• владение реальным бизнесом;
• нет ограничений по сумме вложения;
• возможность получать налоговые льготы.

Минусы:

• нет гарантированной доходности;
• высокий риск потери денег, особенно в краткосрочной перспективе;
• высокая волатильность, что может повлиять на психологическое состояние инвестора;
• не все компании выплачивают дивиденды;
• требуются специальные знания для грамотного формирования портфеля из акций;
• необходимо иметь брокерский счет.

В какой банк лучше положить деньги под проценты в 2021 году — мнение экспертов

Чтобы принять правильное решение, в каком банке лучше открыть вклад, рекомендуем вам ознакомиться с ТОП-5 банков страны, составленным с учётом рейтинга надёжности каждого из них.

Итак, ТОП-5 банков, в которые можно смело вкладывать деньги под проценты:

1. Сбербанк;
2. Россельхозбанк;
3. ВТБ24;
4. Газпромбанк;
5. Альфа-банк.

Средняя процентная ставка по рублёвым вкладам от 1 000 рублей в этом году составляет 6-7%. Путём несложных вычислений определим, какой доход получит инвестор от вклада при единовременном пополнении счёта на 1 000 рублей при ежемесячной капитализации под 6%.

Таблица: «Размер дохода от вклада размером 1 000 рублей при ежемесячной капитализации под 6% в зависимости от срока вложения»

Таким образом, за 25 лет сумма увеличится↑ в 4,5 раза. Однако это очень большой срок для вложения, и не каждый инвестор готов вкладывать деньги на такое длительное время.

Деньги

Деньги – это наиболее ликвидные активы, стоимость которых наименее подвержена неожиданным краткосрочным скачкам и колебаниям. Этот класс активов в просторечье часто ещё называют «кэш».

Наличные рубли. Как я уже писал выше, даже если вы не считаете себя инвестором и все сбережения пихаете под матрас – то вы, по факту, инвестируете в наличные рубли. У наличности отсутствует номинальная доходность; а это значит, что реальная её доходность благодаря инфляции должна быть отрицательной.

Рубль по мировым меркам живёт при капитализме не так уж долго: не более 30 лет. Если отбросить гиперинфляционные годы переходного периода 1991–1995 годов, когда инфляция периодически достигала 2500% в год, то по данным Госкомстата с 1996 по 2021 год среднегодовая инфляция в России составила 13,8% – это и можно принять за историческую долгосрочную отрицательную реальную доходность рубля.

Если взглянуть в будущее, то такая оценка долгосрочной инфляции всё же выглядит несколько завышенной. Конечно, нельзя исключать, что мы с вами опять увидим ситуацию как в 1998-м, с инфляцией на уровне 84% в год, но это менее вероятный сценарий. Минэкономразвития РФ в своём прогнозе до 2036 года ставит ориентир инфляции в 4% – эта цифра, в свою очередь, кажется мне заниженной (всё-таки, у нас периодически всякое бывает).

Наличные доллары. Средняя долларовая инфляция за период с 1900 по 2021 год, согласно ежегодно обновляемому альманаху Credit Suisse Global Investment Yearbook 2020, составила 2,9%.

Следует ли как-то скорректировать этот уровень исходя из текущего момента? На мой взгляд, да. В 1971 году президент Никсон окончательно отвязал доллар от золота, что позволило ФРС значительно более гибко управлять денежной массой. Если брать в расчёт период после отказа от Золотого стандарта, то с 1972 по 2021 год инфляция в США оказалась чуть повыше (здесь я использую базу данных Роберта Шиллера): 3,9% – именно такой уровень мы и возьмём как наш скорректированный долгосрочный прогноз.

Таким образом, если вы думаете, что ваши сбережения надёжно защищены от инфляции при вложении в доллары – то вы ошибаетесь. Долгосрочная реальная доходность доллара получается однозначно отрицательной. Для примера: если бы вы купили наличные доллары в начале 1996-го (до обвалов рубля в 1998, 2008, 2021 годах)

, то к концу 2021 года обменный курс вырос бы более чем в 13 раз (данные ЦБ РФ). Только вот инфляция обесценила бы рубль на том же промежутке в 22 раза – так что реальная доходность таких вложений оказалась бы отрицательной: –2,1% в год.

Краткосрочные казначейские векселя США. Если наличные деньги имеют такую печальную реальную доходность, то кому из инвесторов может прийти в голову инвестировать в них? На самом деле, почти никому. Дело в том, что инвесторы вкладывают в понятие «кэш» несколько иной смысл, чем обычные люди: чаще всего речь идёт про максимально надёжные краткосрочные (до года, но чаще – около 3 месяцев) государственные облигации, которые можно практически мгновенно превратить в живые деньги без риска потери стоимости.

Для доллара реальная доходность таких казначейских векселей США за период 1900–2021 составила 0,8% (данные Credit Suisse Global Investment Yearbook 2020) – отлично, уже положительная доходность, которая отбивает инфляцию! В среднем по всему миру, кстати, реальная доходность краткосрочных государственных облигаций основных стран получилась практически на том же уровне – 0,9% годовых.

К сожалению, глядя на текущий уровень процентных ставок «ниже плинтуса», ожидать аналогичную доходность в ближайшие годы было бы неразумным. Согласно кривой доходности US Treasuries на 17.04.2020, их трёхмесячная номинальная доходность составляет всего 0,1% годовых.

При фактической инфляции за 2021 год на уровне 2,3%, реальная текущая доходность коротких US Treasuries превращается в отрицательные –2,1% годовых. Я здесь не беру более высокий уровень ожидаемой инфляции в США, который мы определили выше, т.к. при скачке инфляции вверх ФРС, скорее всего, пересмотрит и процентную ставку тоже.

Долговые активы

Суть долговых активов понятна из названия: вы даёте свои деньги кому-то в долг (банку, бизнесу, или государству). Даёте, конечно, под проценты – поэтому такие инструменты называют ещё активами с фиксированной доходностью.

Государственные облигации РФ (ОФЗ). По сути, это самые надёжные долговые инструменты в России – если уж государство не отдаст, то никто не отдаст. Здесь я ориентируюсь на индекс государственных облигаций Мосбиржи полной доходности RGBITR (средняя дюрация составляющих его ОФЗ – около 5 лет): по доступным данным с 2021 по 2020 год, реальная доходность ОФЗ составила 2,7% годовых (неплохо!).

Чтобы оценить скорректированную текущую доходность ОФЗ, я беру текущую номинальную доходность к погашению пятилетних облигаций по кривой ОФЗ в размере 6,8%, и корректирую её на ожидаемую долгосрочную инфляцию в РФ в размере 5,9% (см. выше).

Таким образом, текущая ожидаемая реальная долгосрочная доходность ОФЗ у меня получается на уровне около 0,8% годовых.

Депозиты в рублях. Самые любимые народом долговые инструменты – банковские вклады в рублях. Нормальной долгосрочной статистики по ним тоже нет, но есть данные от ЦБ РФ по средневзвешенным ставкам по вкладам свыше года во всех банках кроме Сбербанка с 2021 по 2020 год.

Долгосрочную реальную доходность депозитов я высчитываю через эту среднюю разницу в 1,5% годовых от доходности ОФЗ (см. выше). Соответственно, историческая реальная доходность вкладов у меня получается 1,2%, а ожидаемая в будущем при текущих ставках – отрицательная в размере –0,7%. Как видим, с учётом инфляции иногда на депозитах можно и заработать, но в целом их реальная доходность близка к нолю.

Долгосрочные казначейские облигации США.Credit Suisse Global Investment Yearbook 2020 приводит долгосрочную реальную доходность облигаций США (с дюрацией ближе к 10–15 годам) за 1900–2021 года на уровне 2% (при этом, средние показатели по государственным облигациям стран мира получились идентичными).

Если же говорить про текущую ожидаемую доходность, то кривая ставок US Treasuries даёт десятилетнюю номинальную доходность на уровне 0,65% годовых. Подставляя нашу ожидаемую долгосрочную инфляцию в США в размере 3,9%, получаем ожидаемую отрицательную реальную доходность –3,1%.

Обратите внимание: даже если вы сейчас вложитесь в десятилетние Treasuries, а потом ФРС США поднимет процентную ставку – вы всё равно получите в итоге за 10 лет именно ту номинальную ставку, по которой вы вкладывались изначально (0,65%). Рынок облигаций так устроен, что в момент повышения ставок цена на долгосрочные бумаги резко упадёт вниз, и остаток срока до погашения будет потихоньку догонять номинал – то есть, «переложиться» без потерь в облигации под более высокую ставку доходности не получится. Подробнее объяснял принцип данного механизма в этом видео про облигации.

Долевые активы

Долевые активы имеют принципиальное отличие от долговых: вы не просто даёте бизнесу в долг, вы именно «входите в долю» через покупку его акций. Это означает, что наличие доходности вам никто не гарантирует: будет большая прибыль – возможно, бизнес выплатит дивиденды; не будет – ну и, соответственно, не выплатит.

Таким образом, риск долевых активов гораздо выше; но и доходность – тоже! Если инструменты с фиксированной доходностью имеют ограничение этой доходности сверху, то акции, в теории, могут принести вам неограниченный профит (если повезло вложиться в будущий Amazon или Google).

Для оценки долгосрочной реальной доходности акций мы обратимся всё к тому же изданию Credit Suisse Global Investment Yearbook 2020: по их данным, рынок акций США с 1900 по 2021 года приносил в среднем 6,5% годовых за вычетом инфляции.

Но это США – самая мощная экономика на текущий момент, которая, к тому же, не пострадала во время двух разрушительных мировых войн. Давайте не будем выбирать заведомого победителя, а посмотрим на доходность рынка акций всего мира: и не забудем включить туда те страны, которые в 1900-м выглядели бодрячком, а потом внезапная поступь коммунизма обнулила их рынки акций целиком (Россия, Китай).

Теперь про ожидаемую доходность акций в текущих условиях. Вообще, предсказывать доходность акций – это дело весьма гиблое. Но если уж заниматься этим, то можно попробовать опереться на наработки нобелевского лауреата Роберта Шиллера, который предложил давать оценку рынкам исходя из соотношения цены акций на текущий момент и средней прибыли корпораций за последние десять лет (более подробно писал об этом в прошлой статье про выбор момента покупки акций).

Актуальную статистику по страновым показателям CAPE ежеквартально публикуют на сайте немецкой инвестиционной компании StarCapital, вместе с оценками долгосрочной реальной доходности на базе этой метрики. По состоянию на 31.03.2020, среднемировой CAPE на уровне 18,6 позволял сделать прогноз реальной доходности 6,4% годовых. Это мировой рынок акций, по США всё выглядит чуть хуже: при CAPE 23,8 прогнозная реальная доходность выходит 4,7%.

Давайте обратимся также к другому источнику: одному из главных мировых специалистов по оценке ценных бумаг, профессору Асвату Дамодарану. Согласно его оценке, на начало апреля 2020 года премия за риск по акциям США составляла 6% годовых.

Прибавляя её к безрисковой ставке по US Treasuries на уровне 0,1% получаем номинальную доходность 6,1%. Если сделать корректировку на инфляцию в США за 2021 год (2,3%), то ожидаемая реальная доходность получается на уровне 3,8% – это чуть меньше, чем получается на базе прогноза StarCapital (4,7%); а если использовать долгосрочную инфляцию на уровне 3,9%, то реальная доходность выйдет 2,1% годовых.

Но если не привязываться исключительно к акциям США, то выходит, что для долгосрочного инвестора с горизонтом 15 лет и выше, общемировой рынок акций сейчас предоставляет достаточно привлекательные возможности для вложения средств.

Краудлендинг

Это альтернативный вид инвестирования, когда с помощью онлайн-платформы много людей сбрасываются и дают деньги бизнесу. Процесс относительно новый, законодательно только начинает регулироваться — с 1 января 2020 года вступил в силу Федеральный закон от 02.08.2021 № 259-ФЗ о привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ.

Сейчас компании, которые занимались краудлендингом, приводят свои процессы в соответствие с законом.

Краудлендинг считается инвестицией с высокими рисками — достаточно почитать отзывы о проектах, которые фактически разоряются и не возвращают вложения. Нужно понимать, что онлайн-площадка, на которой вы инвестируете, является посредником и в случае дефолта какого-то проекта не будет возвращать вам деньги.

Средний чек сейчас 420 000 руб., рассказывает руководитель отдела по работе с инвесторами краудлендинговой платформы «Город денег» Олег Новиков. Минимальный порог зависит от площадки — от 5 000 до 50 000 руб. за один перевод. Инвестиции лучше собирать не в один проект, а создавать портфель из нескольких. Один из основных плюсов этого инвестиционного инструмента — доходность от 20 % до 30 % годовых.

Основной минус этого направления такой же, как и у большинства инвестиционных инструментов — риск потерять часть инвестиций или всю сумму, — отмечает эксперт. — Чтобы обезопасить себя, нужно максимально тщательно подбирать проект, в который вы хотите инвестировать, изучать максимальное количество сведений о нем. Например, мы публикуем годовую выручку, кредитную историю, место ведения бизнеса, срок, историю его создания.

Олег Новиков рекомендует проверять и площадку. Мошенничество — второй потенциальный риск. Особенно громко о нем заговорили после истории с “Кэшберри”, когда площадка фактически обманывала инвесторов и забирала их деньги.

CEO краудлендинговой платформы JetLend Роман Хорошев перед крупными вливаниями денег в этот инструмент рекомендует протестировать проекты небольшими суммами.

Практика — лучшее обучение. Для старта достаточно 10 000-30 000 руб. Распределив их между платформами, подождите 3-6 месяцев. И после этого, получив первые результаты, принимайте решение по выбору инструмента и партнера.

Негативно о таком виде инвестиций высказался предприниматель, частный инвестор и основатель холдинга «Ильич» Иван Родионов.

Это странное хобби. Тут и профессиональному бизнесмену не поздоровится, а начинающему инвестору даже лезть не стоит. Посоветовать этот способ могу разве что малому и среднему бизнесу. Выбирайте направления, в которых вы хорошо разбираетесь, смотрите, сочетаются ли ценности основателя проекта с вашими.

Когда речь идет о больших суммах, общаться с представителями проектов вы будете лично. Не пренебрегайте документами и протокольной системой договоренностей. Не будьте удобным и комфортным.

Правила инвестирования для новичков

Предлагаю ознакомиться с нехитрыми советами, с чего лучше начать, чтобы не потерять капитал и веру в то, что в нашей стране что-то можно накопить. Я эти правила использую постоянно. На выходе получила 0 совершенных ошибок, четкую инвестиционную стратегию, сбалансированный портфель, который приносит доход даже в условиях кризиса.

В моем окружении достаточно людей, которые скептически к этому всему относятся. Ругают государство и начальника, которые мешают им стать богатыми. Напоминают мне о том, что стало с накоплениями граждан в прошлом и кто во всем этом виноват. В результате проедают свой заработок, не думают о будущем детей и своей старости со словами:

Рассмотрим правила инвестирования для новичков.

Правило 1. Пройти обучение, чтобы элементарно отличать акции от облигаций, узнать, что такое сложный процент и как он может приумножить капитал, рассмотреть основные инструменты для инвестиций, их плюсы и минусы. Есть платные и бесплатные курсы по инвестированию, множество полезных книг.

Чтобы научиться инвестировать, потребуется время. Но за 2–3 месяца вы познакомитесь с терминологией, определитесь со стратегией и правильно подберете под нее инструменты. А дальше – вся жизнь впереди, чтобы оттачивать навыки.

Инвестиции в образование я бы назвала одним из самых эффективных способов вложения денег. Если грамотно подойти к выбору учителей, то отдача перекроет вложенные средства за короткий срок. И это касается не только сферы инвестиций. Повышение квалификации на основной работе, постоянное самообразование могут принести дивиденды в виде новой должности, нового места работы и повышения дохода. Так что запишите под номером 1 именно этот способ вложения денег.

Правило 2. Создайте подушку безопасности. Ни в коем случае не пускайтесь в эксперименты с инвестированием, пока у вас не будет в надежном месте спрятана кубышка с деньгами. Она даст уверенность, что вы легко переживете возможные временные трудности и восстановите свое финансовое состояние.

Эксперты рекомендуют сделать заначку из суммы в 3–6 раз больше ваших ежемесячных расходов. И это не капитал, который можно потратить на эмоциональные прихоти типа отпраздновать день рождения или купить новую брендовую вещь. Это неприкосновенный запас на случай форс-мажорных ситуаций: болезни, потери работы, срочного ремонта и пр.

Создать подушку можно на депозите в надежном банке из топ-10 с возможностью снятия денег в любой момент времени, дебетовой карте с процентом на остаток. Никакой прибыли заработать не получится. В лучшем случае защититесь от инфляции, что и требуется для резервного капитала.

Правило 3. Определите свои финансовые цели. Сделать это надо не абстрактно, например, “купить новую машину”, а прописать по срокам и финансам. Например, “купить через 5 лет машину BMW за 1 млн рублей, продав старую за 500 тыс. рублей”.

Правило 4. Определите свой риск-профиль, т. е. вашу восприимчивость к риску. Я, например, прошла тест на сайте компании FinEx (эмитент большинства индексных фондов на МосБирже). Мою склонность к риску оценили как ниже средней по шкале 4 из 10. Информация к размышлению: мне не стоит вкладывать все свои деньги в высокорисковые активы.

Правило 5. Соблюдайте диверсификацию. У известного финансового советника В. Совенка в книге про создание личного финансового плана есть интересные цифры. Посмотрите, куда известные миллионеры мира вкладывают деньги:

• 20 % – ценные бумаги;
• 25 % – пенсионные планы;
• 20 % – недвижимость;
• 20 % – бизнес;
• 15 % – другие инструменты, в т. ч. банковские депозиты.

Совершенно иная картина в России. Большинство бизнесменов 100 % средств вкладывают в свой бизнес. Обычные граждане в основном используют банковские вклады и валюту, а самым лучшим вариантом считают вложения в недвижимость. На этом арсенал инструментов инвестирования исчерпан. В то время как именно диверсификация позволяет снизить риск и повысить доходность.

Правило 6. Работа над ростом активного дохода. Это правило на всю жизнь. Чтобы что-то куда-то инвестировать, надо сначала это что-то заработать. Мои коллеги и просто знакомые часто оправдывают свое нежелание вкладывать деньги их отсутствием. Это говорят люди с разным достатком и разного возраста.

И я принимаю это оправдание от людей предпенсионного возраста, но молодым преступно так рассуждать. Учитесь, развивайтесь, осваивайте новые профессии, ищите новые источники доходов, оптимизируйте существующие расходы.

Эти правила позволят вам управлять своими деньгами и не позволят, чтобы они или кто-либо еще управляли вами.

Реальные активы

Помимо финансовых активов, существуют также реальные активы. Их особенность в том, что помимо возможности конвертироваться в деньги, они также способны приносить полезность сами по себе. Мы рассмотрим два важных реальных актива: золото и недвижимость.

Золото. Когда-то золото было основой денежной системы. Сейчас все мировые валюты давно отвязаны от золота, и его ценность в большой степени основана скорее на коллективной «привычке», чем на действительной потребности в самом металле для, например, производства ювелирных украшений.

Цена на золото резко росла в 1970-е, потом резко падала в 80-е и 90-е, потом опять росла в начале 2000-х.

Но если взять долгосрочную реальную доходность золота за период 1900–2021, то она составляет 0,7% годовых – то есть, золото в среднем лишь чуть-чуть обгоняло инфляцию. На мой взгляд, примерно такой долгосрочной доходности золота можно ожидать и в будущем: в отдельные десятилетия она, скорее всего, будет очень сильно отклоняться от этого уровня, но средний тренд реальной доходности должен быть около ноля.

Недвижимость. Вокруг оценки недвижимости можно сломать много копий – точные данные за долгий период отсутствуют, экономистам приходится исхитряться и высчитывать/оценивать разнообразные индексы по косвенным данным, что заставляет иногда сомневаться в достоверности выводов.

Если брать динамику цен на недвижимость, то согласно исследованию No Price Like Home: Global House Prices, 1870-2021 на таком длительном периоде в большинстве стран наблюдалось реальное подорожание жилья на 1% свыше инфляции в год.

Но основную доходность от недвижимости должна давать сдача в аренду. Здесь я опираюсь на масштабное исследование The Rate of Return on Everything, 1870-2021, где анализируются данные по 16 странам за 145 лет. Согласно данному исследованию, с учётом подорожания цены самой недвижимости и средних арендных ставок (за вычетом затрат на страховку, ремонт и амортизацию жилья), долгосрочная реальная доходность недвижимости получается на уровне 6,6% годовых.

Получается, недвижимость выглядит даже доходнее акций? По версии авторов исследования – да. Но тут нужно учесть, что этот расчёт предполагает сферический класс активов в вакууме, когда вы как бы вкладываетесь во всё жильё мира одновременно и без дополнительных издержек на управление всем этим делом.

Если же вы ожидаете получить такую же доходность от своей двушки в Химках – то вас может ждать большое разочарование. Малопредсказуемые риски неадекватных арендаторов, налоги на имущество (сейчас не такие высокие, но могут в будущем стать как на Западе – до 1–2% от стоимости жилья в год), транзакционные издержки на уровне 3,3% от стоимости при каждой покупке и продаже, и т.д.

По оценкам Андрея Болкисева (рекомендую ознакомиться с его статьёй про недвижимость), реальная ожидаемая доходность от сдачи индивидуальной квартиры с учётом всех этих факторов находится на уровне ближе к 3,4% годовых, и мне такая оценка кажется достаточно разумной.

Впрочем, у индивидуального инвестора сейчас есть возможность вкладываться в диверсифицированные портфели объектов недвижимости через REIT – фонды недвижимости, которые торгуются на бирже. Оценивать доходность таких фондов нетрудно по биржевым котировкам; правда, по данным Portfolio Visualizer, за доступный для анализа период времени с 1994 по 2021 год, фонды REIT и индекс S&

P500 показали почти идентичную реальную доходность: 9,6% против 9,7% годовых. Это как бы намекает, что историческая более высокая «расчётная» доходность недвижимости может являться искажением, связанным с отсутствием в прошлом дешёвой и доступной возможности эффективно инвестировать в высокодиверсифицированные портфели недвижимости – и, с широким распространением фондов REIT, недвижимость уже не будет систематически обгонять акции.

В общем, по моим ощущениям, в будущем недвижимость как класс активов не должна давать ожидаемую доходность сильно выше рынка акций. Но я не могу придумать железобетонного обоснования тому, чтобы снизить приведённую исследователями выше оценку в 6,6% годовых – так что я возьму её за базу (но обещайте, что не будете воспринимать это как «учёные доказали, что квартира в Химках – более выгодная инвестиция, чем все эти ваши акции-шмакции!»).

Если же говорить про корректировку ожидаемой доходности согласно текущим условиям, то можно было бы ожидать, что риск-премия по недвижимости должна получить сравнимую с акциями надбавку/дисконт по сравнению с долгосрочным уровнем: если по акциям мы повысили ожидаемую доходность на 1,2% (с 5,2% до 6,4% – см. выше), то и недвижимость можно было бы поднять с 6,6% до 7,8%.

Но я более консервативно оставлю ожидаемую долгосрочную реальную доходность недвижимости на текущий момент на том же уровне 6,6% годовых – в первую очередь потому, что я не уверен, что исторический тренд опережения доходности недвижимости над акциями сохранится в будущем (после повышения эффективности данного рынка с распространением фондов REIT).

Способ №10. интернет — проекты

С развитием современных технологий направление инвестиций в Интернете становится все более популярным.

В своей основе оно имеет 2 области, которые могут быть интересны как начинающему вкладчику, так и уже опытному специалисту.

Существуют 3 основных направления инвестиций в интернете:

1. Создание веб-ресурса инновационного характера, иначе именуемого как стартап. Кстати, что такое стартап мы писали в нашей прошлой статье. Подобные проекты имеют уникальную идею и созданы специально для последующей продажи. (Рекомендуем также прочитать общую статью — Как создать сайт самому бесплатно).
2. Вложение денег в создание собственного сайта, который начнёт на регулярной основе приносить дополнительные денежные средства.
3. Финансирование тех проектов, которые кажутся наиболее выгодными.

Разберемся более подробно в каждом направлении, чтобы понимать насколько выгодным оно может стать впоследствии.

• В первом случае вам необходимо будет придумать оригинальную идею, которая сможет заинтересовать будущего покупателя своей доходностью. Важно тщательно проработать её и разобраться в самых мельчайших деталях. Далее привлекаются специалисты, способные воплотить задумку в жизнь. Вашей задачей будет контроль на каждой стадии работ. Сумма полученной на руки прибыли целиком зависит от степени проработки созданного интернет сайта и его привлекательности для будущих владельцев.
• Второй вариант является более популярным направлением инвестирования. Создать свой бизнес в интернете можно даже при наличии небольшого капитала. Вы экономите на торговых площадях, складах, персонале, но имеете возможность получать доступ к широкому кругу пользователей и заниматься реализацией в удобное время. Такой вид деятельности менее рискован, чем создание бизнеса в реальности. Однако успех проекта полностью зависит от вашего участия, заинтересованности и намерений.
• Третий способ вложения средств также весьма популярен. Здесь инвестору важно найти людей, способных доказать эффективность своего проекта. Существует множество площадок, на которых размещены подобные сайты с конкретным описанием необходимых затрат и уровня прибыли. Оформление таких обязательств происходит специальным типом договора, проработанного специалистами.

Инвестирование в интернет проекты – это то направление, которое стоит изучить особо тщательно, ведь нельзя заранее предугадать результат. Конечно здесь имеются свои риски.

Основным и существенным недостатком такого метода можно назвать непредсказуемость. По данным экспертов, из 10 предложений, выдвинутых для рассмотрения, только 4 способны стать прибыльными.

Способ №2. вложение в пифы

Те, кто хотя бы немного знаком с фондовой биржей, предпочитают вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Для простого человека такое определение звучит сложно, однако на самом деле всё просто.

ПИФы представляют собой коллективное вложение средств и дальнейшее управление ими. Все деньги собираются в общий фонд, а затем при помощи профессионального управляющего направляются по выбранному методу использования.

Большинство людей не владеют достоверной информацией о экономических показателях различных организаций. Поэтому приобрести ценную бумагу компании они смогут, а вот грамотно управлять ею – нет.

Важно! Инвестор вкладывает собственные деньги в ПИФы. Управляющая компания получает возможность приобрести на эти средства ценные бумаги, валюту или драгоценные металлы, которые по её прогнозам в будущем должны вырасти↑ в цене. Если прогноз оказывается верным, то владелец пая получит свою долю прибыли.

Чтобы добиться такой идеальной ситуации, специалисты в инвестиционных фондах должны прекрасно разбираться в экономике не только своей страны, но и мира. Для этого необходимо знать основы технического и фундаментальногоанализа, быть в курсе мировых новостей и уметь вовремя принимать правильные решения.

Далеко не каждый инвестор обладает подобными знаниями, именно поэтому без услуг специалиста не обойтись. Важно выбрать надёжную управляющую компанию с огромным опытом и хорошей статистикой, которой вы сможете доверить свои деньги.

Таким образом, преимущество инвестиционного фонда заключается в том, что деньги находятся под управлением профессионалов. Таким образом, инвестору нет необходимости погружаться во все тонкости и нюансы, изучать ежедневно способы торговли на бирже, достаточно доверить свои средства надёжной управляющей компании.

Кроме того, можно следить за действиями, которые осуществляются инвестиционным фондом, и уже приобретать самостоятельно акции той же компании.

Стоит понимать, что деятельность каждой управляющей компании находится под постоянным контролем со стороны государства. Это даёт гарантию честного сотрудничества и обеспечивает защиту инвестиционных прав пайщиков.

Инвестиционные фонды, дорожащие своей репутацией, допускают к управлению привлеченными взносами самых лучших специалистов в этой сфере. Кроме того, инвестирование в ПИФы доступно каждому человеку, ведь сумма первоначальных вложений может начинаться от 1 000 рублей.

Способ №4. драгоценные металлы

В последние годы наблюдается рост стоимости драгоценных металлов на мировых рынках, поэтому весьма популярным способом инвестирования среди населения стала покупка золота. Хранение может осуществляться как в слитках, так и с помощью ОМС (обезличенный металлический счёт) в банке. Кроме золота можно инвестировать также в серебро, палладий и платину.

Важно учитывать! Если сделка происходит в обезличенном виде, то НДС по факту продажи или покупки не взимается. А вот формирование металла в слиток предполагает уплату налога на добавленную стоимость (НДС) в размере 18%.

Основные преимущества данного способа заключаются в следующем:

• стабильный рост↑ стоимости на драгоценные металлы;
• защита сбережений от инфляции;
• сохранение капитала при любых нестабильных экономических или политических ситуациях в стране;
• высокая↑ ликвидность, то есть быстрый перевод в денежные средства при необходимости;

Среди недостатков инвестирования в драгметаллы можно назвать:

• необходимость создания специальных условий хранения;
• осуществление покупки или продажи производится только через банк;
• увеличение прироста капитала происходит медленными темпами.

Специалисты разработали несколько основных правил, которые важно соблюдать:

1. Приобретать драгоценные металлы необходимо в периоды спада цен на них.
2. Стоит понимать, что такие вложения окупают себя только в долгосрочной перспективе.
3. Приступая к основным действиям, постарайтесь предварительно изучить рынок, разберитесь с особенностями добычи и потребления каждого металла, а также проанализируйте прогнозы экспертов.

Способ №8. покупка валюты

Приобретать валюту с целью инвестирования можно как с помощью банков, так и привлекая брокерские компании для торговли на валютном рынке Forex.

Если в первом случае необходимо просто предоставить документ, удостоверяющий вашу личность, то во втором — подписывается специальный договор, который изначально может нести дополнительные риски. В одной из статей нашего журнала можно ознакомиться с тем, как начать торговать на Форекс и на что нужно обратить внимание при выборе брокера Forex.

Наиболее популярными валютами на сегодняшний день являются: американский доллар, евро, японская иена, швейцарский франк и английский фунт стерлингов.

Основные преимущества данного способа следующие:

1. в долговременной перспективе стоимость основных валют чаще всего растёт↑, что увеличивает↑ вероятность получения прибыли.
2. вы сами контролируете ситуацию и можете самостоятельно выбирать валюту. Следя за изменениями курса онлайн, можно определять эффективность своих действий и вовремя принимать меры против убытков.
3. приобретение для вас не ограничено во времени. Этот процесс можно запланировать на любое свободное время.

Способ №9. вложение в искусство

Это способ подходит тем, кто хорошо разбирается в искусстве. С помощью инвестиций в эту сферу можно не только сохранить свои средства, но и значительно их приумножить⇑.

Значительным преимуществом работы с произведениями искусства является несложная процедура их покупки. Инвестор подбирает будущее приобретение по каталогу или непосредственно в самой галерее. Понравившийся экспонат можно приобрести за цену, указанную в прайс-листе.

При необходимости подтвердить подлинность произведения привлекается эксперт, который может быть предоставлен как самой организацией, так и выбран непосредственно инвестором. После заключения соответствующей сделки понравившуюся работу выдают владельцу на руки.

Стоит учитывать! Подобное вложение средств становится наиболее выгодным в периоды кризиса, войн или экстремальных ситуаций. Это своего рода защита капитала, обеспечивающая в дальнейшем и прибыль.

Несмотря на все достоинства, можно выделить и ряд недостатков. Во-первых, данный рынок имеет низкую ↓ ликвидность. Аукционы проходят с частотой 1-2 раза в год, а сама продажа может занять от 6 до 18 месяцев.

Кроме того, при решении продать произведение искусства у вас могут возникнуть сложности с поиском покупателя, имеющего желание и возможность приобрести данный товар.

Важно понимать! Такой вид инвестирования не способен приносить своему владельцу промежуточный доход, как например, аренда квартиры или покупка акций, а вот расходы бывают значительными. Владельцу необходимо обеспечить правильные условия хранения, страховку, охрану произведения искусства.

Даже на известных аукционах и торгах не существует100% защиты от подделок. Зачастую штат экспертов там очень ограничен и проверить все произведения искусства чисто физически не представляется возможным.

Специалисты рекомендуют очень серьёзно подходить к этому способу инвестирования капитала. Важно обеспечить качественную проверку произведений на подлинность, привлекая для этого только надёжных экспертов.