Понятие, виды, субъекты и объекты инвестиций

Понятие, виды, субъекты и объекты инвестиций Выгодные вклады

Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности

Предприятия осуществляют инвестирование в соответствии с несколькими принципами. Инвестиционная деятельность должна быть:

  • приемлемой, осуществляемой при условиях и обстоятельствах, возникающих в ближайшей перспективе;
  • гибкой, коррелирующей с действующей хозяйствующей структурой и потенциалом производственной деятельности предприятия;
  • комплексной, основанной на взаимосвязанном использовании в различных подразделениях;
  • результативной. Инвестиционные проекты должны давать положительный результат. Иначе их внедрение экономически нецелесообразно;
  • эффективной. Любые внедряемые проекты должны сопровождаться минимальными издержками для предприятия.

Стратегия инвестиционной деятельности предприятия является системой долгосрочных целей и выбором самого результативного и эффективного метода их достижения. Является особым инструментом управления инвестированием, иными словами концепцией развития компании в долгосрочной перспективе. Стратегия помогает определить ряд моментов:

  1. Основополагающее направление развития предприятия.
  2. Метод и форму инвестирования.
  3. Характер источников финансирования.
  4. Разработку поэтапного внедрения мероприятий.
  5. Результативность внедрённых мероприятий.

https://www.youtube.com/watch?v=2r0PCuHlut0

Экономическая среда диктует необходимость разрабатывать индивидуальную экономическую стратегию компании. Состояние экономики страны постоянно изменяется, поэтому стратегия инвестиционной деятельности должна соответствовать меняющимся условиям. Грамотная стратегия инвестирования способствует достижению ряда положительных результатов:

  • создаётся эффективный механизм реализации инвестиционных проектов;
  • оцениваются действительные инвестиционные возможности компании;
  • наращивается инвестиционный потенциал организации;
  • прогнозируются изменения в экономике;
  • используются возникающие факторы для усовершенствования методов хозяйствования;
  • устанавливается комплексный механизм управления предприятием, включая оперативное, текущее и стратегическое планирование;
  • определяются конкурентные преимущества организации.

В соответствии с разработанной инвестиционной стратегией компании определяется инвестиционный проект, который в будущем будет внедрён в хозяйственную деятельность. Кроме этого, в ней содержится перечень критериев и показателей, устанавливающих степень эффективности проведённых мероприятий.

Инвестиционная деятельность — что это такое?

Инвестиционная деятельность – это вложение капитала для получения финансового результата или иного вида благ. Простыми словами инвестиции можно назвать просто деятельностью, в которой участвует капитал и которая рассчитана либо на увеличение этого капитала либо же на достижение определённого положения, доли на рынке и так далее.

Рассмотрим самый простой пример, который сейчас как никогда актуален. Речь идёт об обмене валют. Когда ещё три месяца назад доллар был в районе 62-63 рублей, многие закупились валютой. Зачем это делали? Конечно же, в расчёте на то, что он вырастет и можно будет продать дороже.

Не все покупали именно с такой целью, для некоторых покупка валюты была просто страхующим действием на тот случай, если вдруг рубль совсем сильно просядет. Но последние данные от банков показывают удивительную картину, которая ясно даёт понять, что люди стали пристально следить за колебаниями рубля:

  1. В 2021 году, когда рубль обвалился, в банках не хватало наличных долларов и евро, люди панически скупали их. Когда кончилась валюта, начали скупать технику, ожидая, что дальше будет только хуже. Были даже совсем страшные случаи, когда евро брали по 120-150 рублей. Как мы знаем, ситуация стабилизировалась уже через несколько недель, никакого апокалипсиса не произошло.
  2. Сейчас, в 2020 году, банки фиксируют обратную ситуациюнарод несёт валюту и продаёт её за рубли. То есть валюта была закуплена внизу, сейчас её продают и будут ждать, когда рубль снова окрепнет. На данный момент поток продаж валюты в 3 раза превышает поток покупок. И это только данные по кассам в отделениях, есть же ещё интернет-банкинг, который гораздо удобнее, но такие данные мы вряд ли получим.

Это указывает на простую тенденцию. Если раньше основной идеей большинства людей было просто попытаться сохранить капитал, то теперь это переходит в попытки заработать. Соответственно, даже такие простые действия можно назвать инвестиционной деятельностью. Сначала нужно выждать удобный момент, купить, потом ждать и, наконец, продавать по уже более выгодной цене. Не смотря на простоту схемы, зачастую она гораздо эффективнее любого бизнеса, где есть огромное количество аспектов, их необходимо учитывать, предусматривать.

Виды инвестиционной деятельности

В инвестиционной среде одни и те же схемы используются столетиями. Даже банковской структуре несколько веков. Поэтому совсем не удивительно, что перечень видов инвестиций остаётся практически неизменным, просто появляются некоторые новые направления в уже существующем виде, например, криптовалюта.

10 лет назад никто и не слышал про биткоин, а сейчас он часто бывает основным источником новостей на финансовых порталах. Что же касается основных видов инвестиционной деятельности, то их можно перечислить в таком упрощённом списке:

  1. Реальная инвестиционная деятельность. Для того, чтобы лучше понять, что это такое, можно сразу перейти к конкретным примерам. Допустим, человек задумывается над тем, как приумножить свой капитал и решает начать свой бизнес – покупает несколько грузовиков или спецтехнику и сдаёт в аренду. Буквально 5-7 лет назад это было прекрасное вложение, грузовики ездят практически круглые сутки, на фоне развития промышленности это отличный способ заработать. Сейчас, конечно, дело обстоит уже не так, среда стала насыщенной, но раньше можно было очень быстро заработать.
    Реальная инвестиционная деятельность
    Здесь суть в другом – мы вкладываемся в реальный актив или реальное производство. Это означает, что объект вложения материален, работает. Так можно сказать практически о любом другом направлении, например, недвижимости. Берём квартиру и сдаём её в аренду – это будет инвестиция в недвижимость, но при этом само направление будет инвестиционной деятельностью в реальном направлении. В общем, это всё материальные объекты, в том числе и бизнес, хотя, он тоже бывает разным, например, сфера услуг.
  2. Финансовая инвестиционная деятельность. Здесь всё то, что связано с финансовыми инструментами. То есть это и волк с Уолл-стрит, зарабатывающий миллионы на одной сделке, и бабушка, которая несёт деньги в банк на депозит. Российский рынок финансовых инструментов на данный момент может практически полностью удовлетворить запросы любого инвестора, перечень содержит все самые популярные инструменты, а также постепенно пополняется новыми, и этот процесс постоянный, развитие не останавливается, а только ускоряется.
    Финансовая инвестиционная деятельность
    Речь здесь идёт не только о всем известном фондовом рынке. Мы также можем говорить и о депозите, покупке ПИФов, фондов ETF. Всё это доступно населению, при желании можно даже получить доступ к американским финансовым рынкам, эта возможность предусмотрена у некоторых российских брокеров. Также стоит отметить достаточно большой интерес к драгоценным металлам, сейчас любой солидный банк даёт возможность открыть обезличенный металлический счёт, операции по которому при достаточном уровне компетенции могут дать хороший доход.
  3. Прочие инвестиционные направления, которые иногда объединяют в отдельный вид – альтернативное инвестирование. Сейчас очень много разных возможностей, заработать можно практически на чём угодно, если уметь. Можно присоединиться к уже набравшему обороты перспективному бизнесу (это получится что-то среднее между финансовой инвестиционной деятельностью и реальными инвестициями, зависит от вовлечённости инвестора в процесс), а можно воспользоваться таким инновационным решением, как краудфандинг.

В целом, обычно просто рассматривают непосредственно бизнес и работу с финансами. Однозначно нельзя сказать, что какой-то из видов лучше, особенно, учитывая, что граница постепенно размывается. Тут нужно исходить из того, к чему предрасположен человек.

Для кого-то проще всего купить облигации и спокойно ждать, а другие полны идей и готовы работать над интересным проектом. А третьи не хотят вообще контактировать с людьми и предпочитают работать на бирже через интернет. Несомненно одно – заниматься следует тем, что интересно, только в этом случае возможен успех.

Группирование по виду деятельности

Все предметы разделяются на реальные, финансовые, интеллектуальные ценности. Материальный (реальный) объект возможно осязать и видеть: недвижимость, предприятие, вещественные документы, антиквариат или драгоценности. Финансовый вид имеет валютный эквивалент.

Читайте также:  АО "КРРК", ИНН 9102201369

Крылатое выражение Дж.Остина «Экономика – это способ тратить деньги, не получая от них никакого удовольствия» имеет большую смысловую нагрузку и раскрывает всю суть инвестиционной деятельности. Любой субъект инвестирования, выбирая объект, вкладывая свои денежные средства или реализуя их, всегда нацелен на результат. Субъекты и объекты инвестиций – взаимозависимые понятия, без которых не было бы развития научно-технической базы, создания конкуренции на рынке, а также продвижения страны на мировом уровне в экономической и социальной отрасли.

Деление по происхождению капитала

Виды инвестиции в зависимости от происхождения используемых денежных средств бывают:

  • первичные – первоначальные вложения, которые были сформированы из собственных либо заемных денежных средств;
  • повторные или реинвестиции – эти деньги формируются непосредственно из прибыли, полученной от первичного процесса инвестирования;
  • дезинвестиции – или вложения наоборот. Они представляют собой выведение капитала из инвестиционного проекта. В свою очередь, они могут быть частичными либо полными.

Давайте несколько подробнее остановимся на дезинвестициях. Возникает вопрос: «В каком случае инвестор может пойти на такой решительный шаг?». Как правило, речь может идти о двух ситуациях. Во-первых, инвестор выводит деньги из неудачного инвестиционного проекта, когда окончательно утверждается в мысли о его бесперспективности.

Во-вторых, дезинвестиции могут проводиться с целью вложения денег в более интересных объект инвестирования. Они бывают необходимы, когда у инвестора не хватает для этого других свободных денежных средств.

Деление по форме принадлежности ресурсов

В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

  • частные – вложения физических и юридических лиц;
  • государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
  • иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
  • смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе. Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала.

Инвестиционная деятельность и спекуляция

Часто можно встретить вопрос о том, чем же отличается инвестор от спекулянта. Точки зрения здесь разнятся, очень часто можно услышать всяческие обвинения в адрес спекулянтов, например, в том, что обвалили курс рубля или рухнули фондовые рынки.

  1. Инвестиционная деятельность подразумевает вложение капитала на основании грамотного, подробного анализа объекта инвестиций, изучение его перспектив и показателей. По сути, обычный процесс, но спекуляции в таком виде отводится место краткосрочных сделок, направленных на извлечение сиюминутной выгоды. То есть спекулянт не очень интересуется происходящим в подробностях, он просто действует для заработка. Такой подход в определении деятельности предложил известный американский финансист и инвестор Бенджамин Грэм.
  2. Инвестициями считаются вложения как государственного так и частного капитала на срок более года. Всё, что меньше – относится к спекуляции. Вообще, именно фактор времени считается основополагающим в этом деле. Чем быстрее происходит извлечение капитала из выбранного ранее направления, тем больше это похоже на спекуляцию. На фондовом рынке есть шутка – если купил бумаги и они упали, то становишься долгосрочным инвестором. Отчасти это правда, люди сидят и ждут лучших времён, не желая фиксировать убыток.

Важно помнить, что мы не в Советском Союзе сейчас, поэтому слово “спекулянт” хоть и имеет негативный окрас в глазах старшего поколения, на данный момент является основой деятельности огромного количества участников инвестиционной деятельности. Можно ли назвать человека, покупающего криптовалюту, инвестором?Формально – да, а на самом деле это просто спекулянт, который хочет быстро заработать, ведь криптовалюта есть не более чем просто цифровая запись и потраченное электричество на её создание. Без всяких красивых слов, просто пустое место и ценник в несколько тысяч долларов.

Но вместе с этим, это также отличный инструмент для заработка, так как многие им спекулируют и тут в выигрыше останется наиболее компетентный трейдер. То же самое можно сказать и про большую часть финансовых инструментов. Есть самые разные примеры того, как люди делали состояния:

  1. Сорос – известнейший спекулянт, заработавший миллиарды долларов на обвалах рынков.
  2. Баффетт – один из крупнейших долгосрочных инвесторов, двигавшийся шаг за шагом на финансовый Олимп.

Так что, успеха можно добиться по-разному, а вот какой путь выбирать, решать нужно самому. Все эти разделения весьма условны, главное, сколько получится заработать. К тому же у всех разные цели, об этом мы расскажем дальше, во многом именно от пожеланий инвестора и будет зависеть то, кем он станет – спекулянтом или обычным инвестором.

Инвестиционная политика предприятия

Инвестиционную и финансовую деятельность предприятия определяет политика, базирующаяся на ряде действий:

  1. Определить временные рамки инвестирования, которые бывают:
    1. Короткими – не больше года;
    2. Средними – 1 – 5 лет;
    3. Длинными – более 5 лет.
  2. Выбрать направление деятельности, учитывая специфику принадлежности предприятия к определённой отрасли.
  3. Выбрать территориальную принадлежность и масштабность мероприятия. Например, местный, региональный, федеральный или мировой уровень хозяйствования.
  4. Установить источники финансирования (собственные или заёмные), определить их соотношение и выявить скрытые резервы источников средств.
  5. Создать подразделения или рабочие группы, разрабатывающие и внедряющие мероприятия по инвестированию.
  6. Разрабатывать и внедрять различные инвестиционные проекты.
  7. Определить результативность проведённых мероприятий, установить проблемные участки или слабые места осуществляемой операции.

Направленность инвестиционной деятельности предприятия

Существует несколько направлений инвестирования предприятия:

  • расширение производственной мощности. Увеличивает потенциал компании, способствует росту объёма производимой продукции, выпуску новых видов продукции, и в итоге, росту доходов. Расширение действующего предприятия является инвестированием, предполагающим строительство новых подразделений основного производства, дополнительных участков и цехов. Чаще всего расширение производства осуществляется в соответствии с новой технической основой. Это значит, что кроме экстенсивного увеличения мощности действующего предприятия повышается и степень технической оснащённости производства;
  • техническое перевооружение. Это направление означает, что на отдельном предприятии или его подразделении заменяется действующий парк оборудования на более современный с высокими технико-экономическими характеристиками. При этом замена производится без расширения производственных площадей;
  • реконструкция. Так называются мероприятия по замене морально устаревшего и физически изношенного оборудования, а также по совершенствованию и перестройке зданий. Обычно реконструкция предприятия проводится по причине диверсификации производства и освоения новых видов продукции. Это способствует значительной экономии капитальных вложений, использованию имеющейся квалифицированной рабочей силы для выпуска новой продукции без привлечения дополнительных кадров. Мероприятия по реконструкции помогают расти техническому уровню производства и быстро осваивать производственные мощности. Техническое перевооружение и реконструкция считаются более эффективными по сравнению с новым строительством и имеют более прогрессивную структуру капитальных вложений. Происходит обновление активной части основных фондов без больших затрат на строительство нового сооружения;
  • рост выпуска продукции. Увеличение производства продукции способствует получению больших доходов и завоеванию значительной доли рынка, что даёт возможность влиять на него. Выпуск новых видов продукции помогает диверсифицировать производство. Это позволяет снизить риски, которые вызывают колебания спроса на отдельные виды товаров.

Объекты инвестирования

Проводя аналогию определению субъектов, можно сказать, что объект в общем виде понимается как предмет, на который направлено действие установленного лица. В призме инвестиционных отношениях объектом будут считаться предпринимательская деятельность или активы организации, в которые инвесторы готовы вкладывать свои или заемные материальные ценности.

Объект инвестиционной деятельности создается для приобретения высокого дохода и получения прибыли. Приведем пример: мужчина вложил накопленные средства в долевое строительство, в результате чего смог приумножить капитал, а в дальнейшем потратить на строительство собственного дома.

Читайте также:  Примеры вкладов физических лиц

В качестве актива могут выступать:

  • сооружения, организации или предпринимательские фирмы, постоянно развивающиеся и производящие новые виды товаров или услуг;
  • программы, являющиеся объектом для инвесторов на федеральном, региональном или муниципальном уровнях;
  • фонды, ценные бумаги, предметы интеллектуальной собственности.

Часто встречаются такие объекты, которые могут являться нематериальными. Так, инвесторов привлекают торговые биржи (продажа нефти, золота, серебра, недвижимости и подобное). Они готовы вкладываться в культуру, антиквариат, облигации и даже в виноделие, патенты, бизнес-планы, инновации.

Понятие, виды, субъекты и объекты инвестиций

Инвестиции — одно из наиболее часто используемых понятий в экономике, в особенности если она находится в процессе трансфор­мации или испытывает подъем. Термин «инвестиция» (от лат. investio — одеваю) подразумевает долгосрочное вложение капитала в экономику.

Инвестиционная деятельность имеет исключительно важное зна­чение, поскольку создает основы для стабильного развития экономи­ки в целом, отдельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов. Не случайно поэтому она регулируется на уровне страны (упомянем о Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвести­ционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальный вложений») и отдельных субъектов РФ.

Известны различные определения ключевых понятий инвестици­онного процесса.

В частности, согласно Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ под инвестицией понимаются «де­нежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе иму­щественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вклады­ваемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Инвестиционная деятельность есть «вложение инвести­ций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта». На практи­ке нередко термин «инвестиции» понимается в обобщенном смысле как вкладываемые активы и (или) как процесс вложения.

Традиционно различают два вида инвестицийфинансовые и реальные.

Первые представляют собой вложение капитала в долго­срочные финансовые активы — паи, акции, облигации; вторые — в развитие материально-технической базы предприятий производст­венной и непроизводственной сфер.

За реальными инвестициями в российском законодательстве закреплен специальный термин «ка­питальные вложения», под которым понимаются «инвестиции в ос­новной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевоо­ружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудо­вания, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».

Реальные инвестиции, как правило, оформляются в виде так на­зываемого инвестиционного проекта — документа, содержащего: а) обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством РФ и утвержденную в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), и б) описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Объектами капитальных вложений в РФ являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственно­сти различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. Капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установ­ленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещены.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложе­ний и другие лица.

Инвесторами, т. е. лицами, осуществляющими капитальные вложения, могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (ино­странные инвесторы).

В качестве заказчиков по инвестиционному проекту могут высту­пать как собственно инвесторы, так и уполномоченные ими физиче­ские и юридические лица.

Непосредственные работы по возведению производственных мощностей в соответствии с требованиями проек­та осуществляются подрядчиками, под которыми понимаются физи­ческие и юридические лица, выполняющие работы по договору под­ряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчика­ми в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятель­ности, которые подлежат лицензированию в соответствии с феде­ральным законом.

Пользователями объектов капитальных вложений могут выступать как инвесторы, так и любые физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объедине­ния и организации, для которых создаются указанные объекты.

Субъекту инвестиционной деятельности законом разрешено со­вмещение функций двух и более субъектов, если иное не установле­но договором и (или) государственным контрактом, заключаемыми между ними.

Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестици­онной деятельности, самостоятельное определение объемов и направ­лений капитальных вложений, владение, пользование и распоряже­ние объектами капитальных вложений и результатами инвестиций, а также осуществление других прав, предусмотренных договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательст­вом РФ. Вместе с тем инвесторы несут ответственность за наруше­ние законодательства РФ и обязаны в установленном порядке воз­местить убытки в случае прекращения или приостановления инве­стиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Государство не только регулирует инвестиционную деятельность но и, помимо этого, гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности: а) обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности; б) гласность в обсуждении инвестиционных проектов; в) право об­жаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государст­венной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц; г) защиту капитальных вложений.

Управленческие решения по поводу целесообразности инвестиций (в особенности реальных), как правило, относятся к решениям страте­гического характера.

Они требуют тщательного аналитического обос­нования в силу целого ряда причин.

Во-первых, любые инвестиции требует концентрации крупного объема денежных средств.

Во-вторых, инвестиции, как правило, не дают сиюминутной отдачи, и вследствие этого возникает эффект иммобилизации собственного капитала, когда средства «омертвлены» в активах, которые, возможно, начнут прино­сить прибыль лишь через некоторое время. Поэтому любые инвести­ции предполагает наличие у компании определенного «финансового запаса», позволяющего ей безболезненно пережить этап становления нового бизнеса (подразделения, технологической линии и т. п.).

В-третьих, в подавляющем большинстве случаев инвестиции делаются с привлечением заемного капитала, а потому предполагаются обосно­вание структуры источников, оценка стоимости их обслуживания и формулирование аргументов, позволяющих привлечь потенциальных инвесторов и лендлеров.

Порядок действий при осуществлении инвестиционной деятельности

Перед тем, как начать вкладывать свой капитал, необходимо заранее понимать, что и как будет делаться. Просто придти и начать зарабатывать не получится, так бывает разве что в случае с простейшими решениями по типу вложений в депозит. Чем лучше изначальный план и анализ, тем лучше конечный результат. В общих чертах план действий можно описать следующей последовательностью:

  1. Определиться с имеющимся капиталом. Это должны быть далеко не последние деньги человека, так как бывают разные ситуации, в том числе и форс-мажор.
  2. Изучить перспективные направления на рынке. Если это финансовое инвестирование, то оценить все преимущества и недостатки, понять риски, выбрать брокера и затем уже изучать возможности в текущей экономической ситуации.
  3. После того, как выбрана сфера инвестирования, можно приступать к изучению имеющихся готовых предложений – это позволит понимать структуру бизнеса и в случае необходимости создавать по такому шаблону свой собственный. Либо же покупать целиком или долю в уже функционирующем.
  4. Оценить показатели предприятий, определить сильные и слабые стороны.
  5. Выбрать форму предприятия, подготовить все документы (возиться с документами придётся и в случае простой работы на фондовом рынке), пройти все необходимые регистрации.
  6. Запускать дело, следить за отчётностью и соблюдением всех правовых норм. Это очень важно, так как штрафы для предпринимателей обычно очень высокие и могут испортить даже очень хорошие показатели.

Суть инвестиционной деятельности предприятия

Термины «инвестиционная деятельность» и «инвестирование» являются синонимами. Инвестирование занимает основное место в экономических процессах и предопределяет общее развитие экономики любого предприятия. Инвестиции помогают увеличить объём производства, способствуют росту доходов, развитию отрасли или компании, которая добилась успехов в конкурентной борьбе и максимально удовлетворяет спрос на определённые товары или услуги.

Полученные доходы накапливаются и увеличиваются, производство расширяется, предприятие процветает. Происходит непрерывное повторение этого процесса. Так инвестирование само обуславливает рост и расширение воспроизводства за счёт доходов, полученных эффективным распределением.

Читайте также:  Калькулятор вкладов Промсвязьбанка в Набережных Челнах, рассчитать вклад калькулятором онлайн

Инвестиционная деятельность является важнейшим элементом общей стратегии развития предприятия. Её суть заключается не только в сохранении, но и в развитии и усовершенствовании производственно-технического и экономического потенциала, которое достигается расширением воспроизводства основных фондов, реконструкцией и техническим перевооружением, внедрением более современной техники, автоматизацией производственного цикла.Понятие, виды, субъекты и объекты инвестиций

Цель инвестиционной деятельности предприятия – внедрение рационального и эффективного метода хозяйствования, а также финансирование объектов для получения значимой финансовой отдачи (дополнительного дохода). Ведущими экспертами выделяются несколько задач инвестирования:

  • определить участки хозяйствования, которые необходимо развивать и внедрять специальные инвестиционные проекты;
  • установить источники инвестирования и способы их покрытия;
  • разработать инвестиционный проект и внедрить его в хозяйственную деятельность предприятия;
  • оценить результаты внедрённого проекта и определить риски развития негативных событий.

Объекты инвестиционной деятельности предприятий могут быть:

  • вновь созданными и модернизируемыми основными фондами и оборотными средствами;
  • ценными бумагами;
  • целевыми денежными вкладами;
  • научно-технической продукцией;
  • другими объектами собственности;
  • имущественными правами;
  • правами на интеллектуальную собственность.

Одни инвестиции увеличивают собственный капитал (приобретение акций для получения дивидендов, банковские вклады для получения процентов), другие – расширяют производственную базу приобретением земли и оборудования, капитальным строительством.

На выбор направленности вложений оказывают влияние множество обстоятельств:

  1. Инвестиционный климат в государстве.
  2. Кредитная политика.
  3. Производственно-техническая база промышленных организаций.
  4. Степень развития инфраструктуры рынка.
  5. Уровень развития системы привлечения капиталовложений, налогообложения, законодательной базы в области инвестирования.

Существующие классификации

Если вы поговорите с несколькими разными инвесторами, и каждому из них будете задавать вопрос: «Какие бывают виды или формы инвестиций?», то многообразие ответов может поставить вас в тупик. Действительно, вам могут рассказать про прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование.

Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

  • объекта;
  • цели вложений;
  • формы принадлежности инвестиционных ресурсов;
  • фактора доходности (прибыльности);
  • происхождения используемого капитала;
  • степени рискованности;
  • уровня ликвидности;
  • по срочности;
  • формы учета.

Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно.

Типы и виды инвестиционной деятельности

Направленность инвестиционной деятельности предприятий бывает двух основных типов:

  1. Внутренней, включающей в себя расширение производственной мощности, внедрение современной техники и реконструкцию производства, увеличение количества производимой продукции, выпуск новой продукции.
  2. Внешней, предполагающей покупку ценных бумаг и компаний.

Основная задача инвестиционной деятельности предприятия состоит в увеличении капитала. Путей приумножения капитала множество. Существует три формы инвестирования в капитал:

Форма инвестицийОписание
МатериальнаяЭта форма инвестирования подразумевает вложения в основной капитал компании и её оборотные средства. Увеличить капитал можно на существующей технической производственной базе, то есть увеличить масштаб производственной деятельности. Чаще всего такие компании производят продукцию, пользующуюся повышенным и неудовлетворённым спросом. Подобным инвестициям характерна известная заранее эффективность и небольшая степень риска.

Увеличение капитала на усовершенствованной технической производственной базе является совместной инновационной и инвестиционной деятельностью предприятия. Такая деятельность предполагает высокую степень эффективности вложений и достаточно большие риски

ФинансоваяИнвестирование в денежной форме направляется на покупку ценных бумаг на фондовых рынках с целью получения дополнительной прибыли. Собственные акции компании реализуются, чтобы получить необходимые инвестиции в основной и оборотный капитал.

Этот вид инвестиционной деятельности характеризуется нерегулярным характером и возникает периодически в качестве дополнительного источника инвестиций (когда необходимо финансировать серьёзные изменения в производстве)

НематериальнаяЭта форма включает товарные знаки на производимые товары, патенты и изобретения, международные торговые марки. При получении торговой марки на мировых рынках значительно увеличивается рыночная стоимость капитала компании. Однако, чтобы получить торговую марку продукция проходит международную сертификацию в соответствии с мировыми стандартами качества. Это рассматривается как инвестиция в капитал компании, которая создаёт эту продукцию. Нематериальные инвестиции заключены в оплате процесса получения торговой марки. Также рассматриваются как инвестиции предприятия в нематериальной форме: приобретение ноу-хау, патента или франшизы на товар

Факторы, определяющие объем инвестиций

Рассмотрим ключевые факторы, оказывающее влияние на объемы инвестиций:

  1. Объем инвестиций зависит от распределения получаемых доходов на потребление и сбережения. При низком уровне среднедушевых доходов основная часть их расходуется на потребление. При росте доходов растет и их доля, направляемая на сбережения, что служит источником инвестиционных ресурсов. Итак, рост удельного веса сбережений напрямую обуславливает соответствующее увеличение объема инвестиций и, соответственно, наоборот.
  2. Существенное влияние на размер инвестиций оказывает ожидаемая норма прибыли (рентабельность). Связано это с тем, что прибыль – это основной побудительный мотив инвестиций. Чем ожидаемая норма чистой прибыли выше, тем выше соответственно будет и объем инвестиций, и наоборот.
  3. Значительное влияние на объемы инвестиций также оказывает ставка ссудного процента. При инвестировании обычно используется как собственный, так и заимствованный капитал. В случае, если ожидаемая норма чистой прибыли выше ставки ссудного процента, то инвестирование при прочих равных условиях окажется более эффективным. Следовательно, рост ставки ссудного процента определяет снижение объема инвестиций и наоборот.
  4. Среди факторов, существенно влияющих на объем инвестиций, необходимо отметить и предполагаемые темпы инфляции. Чем этот показатель выше, тем больше будет обесцениваться будущая прибыль от инвестиций и, значит, меньше стимулов будет иметься к наращиванию объема инвестиций. Этот фактор особую роль играет при осуществлении долгосрочного инвестирования.

Цели и задачи инвестирования

Изначально может показаться странным, как можно заниматься инвестиционной деятельностью в РФ с целью иной кроме как увеличить свой капитал. Однако, есть разные цели и задачи, иногда они просто формируются из-за обстоятельств. Рассмотрим два простых варианта, под которые подпадают практически все инвестиционные решения:

  1. Инвестиционная деятельность с целью сохранения капитала. Это достаточно распространённый вариант, который, наверное, очень хорошо знаком жителям России, да и всего постсоветского пространства. После обесценивания денег все держат в уме вариант повторения сценариев 98-ого года, поэтому предпринимают разные действия. В логике таких людей отличным результатом будет хотя бы не потерять капитал. Именно поэтому вот уже 20 лет у нас так доверяют доллару. Человек понимает – с долларом вряд ли что-то случится, а вот с рублём может быть что угодно.
    Инвестиционная деятельность с целью сохранения капитала
    Также такой вариант инвестиционной деятельности предпочитают владельцы солидных капиталов. Например, всю жизнь отработавший гражданин скапливает определённую сумму, которую считает достаточной для того, чтобы спокойно прожить в старости. Для него ключевой вопрос даже не в заработке. Он выбирает консервативные варианты вложения денег для того, чтобы быть уверенным – покупательная способность капитала не изменится, в лучшем случае увеличится. И этого будет достаточно. Вариантов куда вложить деньги в таком виде достаточно много, как правило, это надёжные и ликвидные финансовые инструменты по типу облигаций.
  2. Приумножение капитала. Это самая простая и очевидная цель. Практически каждый хочет, чтобы капитал рос. Это понятное стремление, которое и порождает современное экономическое пространство. Государство хочет стать богаче, каждый отдельный человек тоже, за редким исключением. Именно поэтому вложение денег обычно тщательно просчитывается, проводится оценка возможностей, рисков и так далее. Как правило, есть закономерная корреляция между доходностью и риском – чем выше доходность инвестиционной деятельности, тем выше и риски. По этой причине людей призывают с осторожностью относиться к торговле на фондовом рынке маржинальными инструментами.
    Приумножение капитала
  3. Иные задачи, стоящие перед инвестиционной деятельностью. Достаточно вспомнить пример Джона Рокфеллера, который покупал конкурентов, при этом изначально “придушив” их демпингом. То есть покупка маленькой компании тут являлась средством к занятию большей доли на рынке, это приводили к лучшему контролю.
Оцените статью
Adblock
detector