Порядок составления технико-экономических обоснований в современной России

Порядок составления технико-экономических обоснований в современной России Вклады Газпромбанк
Содержание
  1. Технико-экономическое обоснование проекта: суть и структура
  2. Что включает тэо проекта
  3. Область применения тэо
  4. Разработка тэо
  5. Правила и пошаговая инструкция оформления
  6. Что такое тэо
  7. Чем отличается от других похожих документов
  8. Назначение и основные задачи документа
  9. Как составить технико-экономическое обоснование
  10. Для чего нужно тэо
  11. Типичные ошибки при составлении тэо
  12. Обязательные данные, которые должны быть указаны в тэо
  13. Что это такое
  14. Тэо в строительной отрасли
  15. Когда целесообразно отказаться от реализации проекта
  16. Проект производства строительных работ.
  17. Тэо инвестиционного проекта
  18. Описание идей проекта
  19. Пояснительная записка.
  20. Финансовая составляющая реализации проекта
  21. Экономический эффект от реализации
  22. Генеральный план участка.
  23. Описание деятельности предприятия
  24. Архитектурно-строительные решения.
  25. Инженерные системы, сети и оборудование.
  26. Заключение
  27. Резюме
  28. . Ожидаемые результаты.
  29. Сведения об участке.
  30. . Сметы.
  31. Экология, охрана окружающей среды, гражданская оборона и предупреждение чрезвычайных ситуаций.
  32. Технологические решения.
  33. Особенности тэо для различных типов проектов
  34. . Экономические и маркетинговые расчеты.
  35. Организация процесса строительства с разбивкой по отдельным видам работ и процессов.

Технико-экономическое обоснование проекта: суть и структура

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТА: СУТЬ И

СТРУКТУРА

TECHNICAL AND ECONOMIC SUBSTANTIATION OF THE PROJECT:

ESSENCE AND STRUCTURE

УДК 658.29

Дегтярев Алексей Евгеньевич

Магистрант, Тюменский индустриальный университет, г.Тюмень Дегтярева Кристина Юрьевна

Магистрант, Тюменский индустриальный университет, г.Тюмень

Degtyarev A.E.

degtyarevgen@yandex.ru

Degtyareva K.Yu.

kristina_222@bk.ru

Аннотация

В статье рассматриваются теоретические аспекты проведения технико-экономического обоснования (ТЭО) проекта строительства объекта. Приводится общая сводная схема заинтересованных лиц при подготовке технико-экономического обоснования, представлены различные взгляды на суть термина «технико-экономическое обоснование», с акцентировано внимание на различии в структуре технико-экономического обоснования коммерческого объекта и некоммерческого (социального) объекта.

Annotation

The article discusses the theoretical aspects of the feasibility study (feasibility study) of the facility construction project. A general summary scheme of stakeholders in the preparation of a feasibility study is presented, various views on the essence of the term “feasibility study” are presented, attention is focused on the differences in the structure of the feasibility study of a commercial object and a noncommercial (social) object.

Ключевые слова: проект строительства, технико-экономическое обоснование, понятие ТЭО, структура ТЭО, области и интересы в ТЭО, заинтересованных лиц

Key words: construction project, feasibility study, the concept of a feasibility study, the structure of a feasibility study, areas and interests in a feasibility study, stakeholders

Процесс проектирования включает в себя большой комплекс задач, начиная со сбора исходных данных и заканчивая созданием серии рабочих документов. Для технологически сложных объектов концепция проекта (предпроектное предложение) составляется до разработки проектного решения. [8]

Концептуальное предложение согласовывается и утверждается заказчиком и инвестором. На этапе концептуального предложения разрабатывается общая концепция объекта без подробной проработки деталей, на основании принятых решений проводится технико-экономическое обоснование проекта (далее ТЭО).

Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО) является одним из важнейших этапов предпроектной разработки, который определяет объем капитальных вложений и подтверждает рентабельность проекта. ТЭО является основанием для проведения тендерного предложения, подготовки проектной и рабочей документации, заключения договоров подряда, начала финансирования строительства. [1]

Приведем общую сводную схему по кругу потенциальных заинтересованных лиц [6] при подготовке технико-экономического обоснования (рисунок 1).

Владелец, собственник бизнеса Руководитель, генеральный директор

Для Основной акцент на Для анализа, Основной акцент на

объективной соотношении контроля и цели, задачи,

оценки расходы-доходы, планирования; условия, сроки,

необходимости анализе для обоснования затраты и

реализации эффективности принятого ожидаемые

рассматриваемо вкладываемых решения результаты

го проекта средств

Инвесторы, представители банков Кредиторы

Для оценки Основной акцент на ■4- —► Для принятия Основной акцент на

возможности финансовый план и решения по финансовый план и

вложения условия получения кредитованию план возврата

инвестиций в доходов кредита

рассматриваемы

й проект

Инициатор, функциональный заказчик

Для понимания масштабов и определения границ проекта; для понимания рисков

Основной акцент на границах проекта, возможностях и

ограничениях: функциональных, технических и

организационных ограничений, сроков и

Руководители проектов

Для

дальнейшего планирования хода реализации проекта; для понимания границ проекта

Основной акцент на этапы реализации, границы проекта и ограничения (функциональные, технические, организационные, сроки, бюджет,

Рисунок 1 – Цели, области и интересы в ТЭО, заинтересованных лиц

Если строительство финансируется из государственного бюджета или за счет собственных средств государственных предприятий, то технико-экономическое обоснование является обязательным этапом. В остальных случаях решение о целесообразности проведения технико-экономического обоснования принимается заказчиком индивидуально. Однако без технико-экономического обоснования проект может потерпеть неудачу на любом этапе строительства и эксплуатации объекта, что приведет к краху всего проекта. [3] В рамках ТЭО рассматриваются основные проектные решения, оцениваются экономическая и социальная эффективность проекта. В процессе разработки ТЭО в равной степени обеспечиваются интересы инвестора и государства (региона).

В таблице 1 представим различные взгляды на суть термина ТЭО. [5] Таблица 1 – Понятие ТЭО

Источник

Определение

Экономический словарь «- это расчет экономической целесообразности осуществления проекта, основанный на сравнительной оценке затрат и результатов, эффективности использования, срока окупаемости вложений».

Словарь чрезвычайных ситуаций «- материалы и расчеты, обосновывающие целесообразность строительства путем определения основных технико-экономических и эколого-физических показателей».

Юридический словарь «- анализ, расчет, оценка экономической целесообразности осуществления предлагаемого проекта строительства, сооружения предприятия, создания нового технического объекта,……..».

Википедия «-документ, в котором представлена информация, из которой выводится целесообразность (или нецелесообразность) создания продукта или услуги. ТЭО содержит анализ затрат и результатов какого-либо проекта. ТЭО позволяет инвесторам определить, стоит ли вкладывать деньги в предлагаемый проект».

Словарь. Профессиональное образование «- анализы, расчеты, оценки экономической целесообразности, разработки научной темы, осуществления предлагаемого проекта, создания нового технического объекта, модернизации и реконструкции существующих объектов. Основано на сопоставительной оценке затрат и результатов, установлении эффективности использования, срока окупаемости вложений».

Внешнеэкономический толковый словарь «-важнейший документ, на основе которого принимаются решения об осуществлении хозяйственных проектов или их отклонении. При составлении развернутых бизнес-планов ТЭО – важнейшая их часть. ТЭО требует обширной и достоверной информации, охватывающей все параметры, необходимые для оценки научно-технической, производственной, коммерческой и финансовой состоятельности проекта. В процессе разработки ТЭО исследуются важнейшие характеристики проекта (месторасположение вновь создаваемого или модернизируемого хозяйственного объекта, наличие производственной и иной инфраструктуры, возможности обеспечения деятельности хозяйственного субъекта ресурсами (научно-техническими, интеллектуально-кадровыми, природными, производственно-технологическими, инвестиционно-финансовыми и др.)».

Постановление Госплана

СССР №95, Госстроя СССР № 60 от 24.04.1985 «Об утверждении Указаний о порядке разработки и утверждения технико-экономических

обоснований строительства по крупным и сложным

предприятиям и сооружениям (а при необходимости и по другим объектам)»

«- предплановый и предпроектный документ, дополняющий и развивающий решения, предусмотренные в утвержденной схеме, в частности: обоснования намечаемого строительства предприятия, его мощности, номенклатуры и качества продукции, кооперации производства, обеспечения сырьем, материалами, полуфабрикатами, топливом, электро- и теплоэнергией, водой и трудовыми ресурсами, а также выбора наиболее эффективных технических, экономических и организационных решений по эксплуатации и строительству, включая выбор конкретной площадки для строительства и определение расчетной стоимости строительства и основных технико-экономических показателей предприятия».

Таким образом, обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод, что ТЭО это документ, на основе которого принимаются решения об осуществлении хозяйственных проектов или их отклонении.

Содержание и структура технико-экономического обоснования не регламентированы официальными нормативно-правовыми документами и полностью зависит от целей и задач проекта, для которого оно разрабатывается. Разработку ТЭО рекомендуется выполнять на основании технического задания, учитывающего особенности и специфику проекта.

В строительстве технико-экономическое обоснование составляется для анализа технической и экономической целесообразности инициализации проекта. Содержание технико-экономического обоснования варьируется в зависимости от специфики объекта и особенностей проектных решений. Остановим свое внимание на различии ТЭО коммерческого объекта и некоммерческого (социального) объекта. Данный документ будет содержать общие разделы и разделы, характерные для коммерческого и некоммерческого (социального) объектов (рисунок 2).

Читайте также:  Дисконтирование. Какую ставку применить | Такском

В заключении отметим, что ТЭО проекта проходит обязательное согласование и утверждение в контролирующих органах, после чего начинается непосредственная работа с объектом строительства. [9]

Общие разделы

•Пояснительная записка общего характера о предлагаемом строении. В нее войдут сведения о месте расположения, назначении строения, его площади и этажности, общей сметной стоимости всех помещений, сетей и оборудования, перечень участников проекта.

•Источник финансирования – собственные средства и (или) банковский кредит.

Указываются сроки начала и завершения строительных работ.

•Сведения о земельном участке, предназначенном для строительства и данные

геологических, гидрологических, метеорологических и геодезических

изысканий.

•Генеральный план застройки, включающий сам объект, территорию и объекты социальной инфраструктуры (если есть), а также транспортная доступность. •Технологические решения, используемые при строительстве, например, материал, из которого планируется возводить объект (бетон, кирпич, дерево). •Решения архитектурно-строительного характера, учитывающие весь комплекс функциональных, социальных, противопожарных, художественных, санитарно-гигиенических и прочих требований, достаточных для комфорта потребителей. •Характеристики инженерных систем, сетей и оборудования. •Вопросы управления комплексом строительно-монтажных работ, обеспечения условий труда и безопасности рабочих.

•Организация процесса строительства (наличие календарного плана с разбивкой по процессам).

•Мероприятия, направленные на соблюдение норм по охране окружающей природной среды, а также на предупреждение чрезвычайных ситуаций и организацию гражданской обороны. •Сметная документация.

ТЭО коммерческого объекта

Экономические и маркетинговые результаты (план реализации или получение доходов (в случае собственного использования) по годам, расчеты по взятому в банке кредиту, оплата услуг подрядчиков и поставщиков).

Ожидаемые финансовые результаты. Здесь просчитываются все денежные потоки, структура источников денег, возможные убытки и прибыли. Рассчитывается уровень окупаемости начинания. Все денежные потоки дисконтируются, исходя из

длительности реализации проекта.

ТЭО некоммерческого (социального) объекта

Экономические результаты – расчет предварительной стоимости проекта, анализ экономической ситуации с проектом и без проекта, анализ наименьших затрат, расчет бюджетной эффективности.

Социальные результаты –

обоснованность проекта с точки зрения социально-культурных и демографических характеристик населения.

Рисунок 2 – Структура и содержание ТЭО коммерческого и некоммерческого (социального) объекта

Литература:

1. Васильев, В.М. Управление в строительстве [Текст]: учебник для вузов. / В.М. Васильев. – Изд. 3-е, перераб. и доп.- М.: Изд-во АСВ; СПб.: СПбГАСУ, 2005. – 271 с.

2. Дикман, Л.Г. Организация, планирование и управление строительным производством [Текст]: учебник для строительных вузов и факультетов/ Л.Г. Дикман.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшая школа, 1982. – 480 с.

3. МДС 11-2.99. Рекомендации по деятельности управляющего проектом при разработке и реализации проектной и рабочей документации на строительство предприятий, зданий и сооружений” (утв. Госстроем РФ 21.05.1999) [Электронный ресурс] // СПС КонсультантПлюс: Законодательство: Версия Проф. – URL: http://base.consultant.ru

4. МДС 11-3.99. Методические рекомендации по проведению экспертизы технико-экономических обоснований (проектов) на строительство объектов жилищно-гражданского назначения” (утв. Главгосэкспертизой при Госстрое России 15.01.1997) [Электронный ресурс] // СПС КонсультантПлюс: Законодательство: Версия Проф. – URL: http : //base.consultant.ru

5. Мир словарей [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http : //mirslovarei .com

6. Пискунов И. Технико-экономическое обоснование: пишем правильно. https://ipiskunov.blogspot.com/2021/03/blog-post.html 25

7. Постановление Госплана СССР №95, Госстроя СССР № 60 от 24.04.1985 «Об утверждении Указаний о порядке разработки и утверждения технико-экономических обоснований строительства по крупным и сложным предприятиям и сооружениям (а при необходимости и по другим объектам)» [Электронный ресурс] // СПС КонсультантПлюс: Законодательство: Версия Проф. – URL: http://base.consultant.ru

8. Стадии проектирования [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https : //pnproj ect.ru/stati/stadii-proekta 36

9. Технико-экономическое обоснование проекта – что это такое и как правильно его оформить [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http : //www.procenty-po-vkladam.ru/

Literature:

1. Vasiliev, V.M. Management in construction [Text]: textbook for universities. / V.M. Vasiliev. – Ed. 3rd, rev. and add. – M .: DIA Publishing House; SPb .: SPbGASU, 2005 .– 271 p.

2. Dickman, L.G. Organization, planning and management of construction

production [Text]: a textbook for construction universities and faculties / L.G. Diekman. – 2nd ed., Rev. and add. – M.: Higher School, 1982. – 480 p.

3. MDS 11-2.99. Recommendations on the activities of the project manager in the

development and implementation of project and working documentation for the construction of enterprises, buildings and structures “(approved by Gosstroy of the Russian Federation 05/21/1999) [Electronic resource] // ATP Consultant Plus: Legislation: Version Prof. – URL: http://base.consultant.ru

4. MDS 11-3.99. Guidelines for the examination of feasibility studies (projects) for

the construction of housing and civil facilities “(approved by Glavgosexpertiza under the State Construction of Russia 01/15/1997) [Electronic resource] // ATP Consultant Plus: Legislation: Version Prof . – URL: http: //base.consultant.ru

5. World of dictionaries [Electronic resource]. – Access mode: http: //mirslovarei .com

6. Piskunov I. Feasibility study: we write correctly. https://ipiskunov.blogspot.com/2021/03/blog-post.html 25

7. Decree of the USSR State Planning Commission No. 95, Gosstroy of the USSR

No. 60 dated 04.24.1985 “On approval of the Instructions on the development and approval of feasibility studies for construction of large and complex enterprises and structures (and, if necessary, of other facilities)” [Electronic resource ] // ATP ConsultantPlus: Legislation: Version Prof. – URL: http: //base.consultant.ru

8. Design stages [Electronic resource]. – Access mode: https: //pnproj ect.ru/stati/stadii-proekta 3 6

9. The feasibility study of the project – what it is and how to properly design it

[Electronic resource]. – Access mode: http://www.procenty-po-vkladam.ru

Что включает тэо проекта

Исходя из сложившейся практики получения кредитных ресурсов для создания собственного бизнеса, в грамотно разработанном ТЭО, которое с высокой долей вероятности обеспечит выполнение поставленной задачи рекомендуется указать максимум информации.

Вот что включает ТЭО проекта:

Наименование этапаСтоимость,

тыс. руб.

Предварительная подготовка200
Покупка или аренда производственного (торгового) помещения2500
Покупка производственного или торгового оборудования3000
Монтажные или строительные работы1500
Обучение персонала200
Внедрение автоматизации100
ИТОГО7500
  •  размер и общее описание производственных или торговых площадей;
  • схема финансирования, к примеру:
Собственные средства инвесторов20 %
Банковский кредит80 %
Процентная ставка по кредиту18 % в год
Срок кредита8 лет
ЗалогПриобретаемое или имеющееся имущество
Источник погашения кредитаПроектное или существующее производство
Период выборки кредита4 месяцев
Льготный период кредита12 месяцев
  • жизненный цикл проекта, к примеру:
Срок от покупки до ввода в эксплуатацию производственного (торгового) оборудования12 мес.
Плановая загрузка90 %
Срок от ввода в эксплуатацию оборудования до выхода на проектную мощность6 мес.
  • договорённости и поддержка, т. е. взаимодействие с местными властями и общественностью или участие в правительственных программах;
  • текущее состояние проекта, т. е. подобраны ли производственные (торговые) площади, имеется ли технологическая документация, выполнен ли подбор производственного оборудования, согласованы ли сроки и условия поставки, какая часть оборудования закуплена, список поставщиков;
  • маркетинговое исследование проекта, т. е. описание качества продукции, торговой марки и ценовой политики;
  • обоснование видов и стоимости первой продукции;
  • экономическое обоснование, которое включает в себя расчёт доходов и расходов:

* доходы по каждому производственному направлению, к примеру:

НаименованиеЕжемесячный доход (с учётом НДС), тыс. руб.
Реализация продукции собственного производства900
Послепродажный сервис290
Сдача помещений в аренду130
Посреднические услуги по реализации продукции80
ИТОГО1400

Суммы доходов рассчитываются при помощи заказов, которые реально можно получить исходя из планируемой загрузки оборудования.

* Эксплуатационные расходы, к примеру:

НаименованиеЕжемесячные расходы (с учётом НДС), тыс. руб.
Содержание производственного (торгового) помещения130
Обслуживание и ремонт оборудования240
Приобретение хозяйственного инвентаря30
Коммунальные услуги, в т. ч.80
— электроснабжение30
— тепло- (газо) снабжение30
— питьевая вода5
— связь15
Рекламные услуги60
Услуги сторонних организаций150
— банки80
— охрана30
— консультационные фирмы40
Амортизационные отчисления40
— оборудование15
— производственные помещения25
Заработная плата270
— административный персонал150
— производственный персонал120
ИТОГО1000
  • оценка рисков, которые включают в себя:
Читайте также:  Компенсационные выплаты по целевому вкладу — Юридическая консультация

* риски, связанные с исполнением и организацией проекта – необходимо указать квалификацию руководителей и исполнителей проекта;

* технические риски — необходимо указать квалификацию персонала, который осуществлял выбор оборудования и его монтаж;

* неустойчивость спроса на продукцию – необходимо указать сезонные факторы и предложить меры по их снижению, например, привлечение заказчиков из разных производственных отраслей.

  • обоснование основных технических решений и выбор оборудования.
  • воздействие производства на окружающую природную среду – необходимо указать, что всё производственное (торговое) оборудование имеет сертификаты соответствия, полученные в установленном порядке.

Составить ТЭО можно самостоятельно, но одной из самых надёжных гарантий получения банковского кредита, а также последующей успешной коммерческой и производственной деятельности будет являться привлечение команды квалифицированных специалистов в технической сфере по выбранному направлению деятельности, а также практикующих финансистов, бухгалтеров, юристов и менеджеров из имеющегося круга деловых связей. При этом возможно привлечение специализированной организации.

Область применения тэо

Основным применением технико-экономического обоснования является привлечение необходимых инвестиций в строительство или расширение предприятия. Обосновывается экономическая целесообразность применения именно таких технологических приемов и именно такого класса оборудования.

Это касается именно крупных промышленных предприятий, где применяются высокотехнологичные методы производства или обработки и где точный инженерный расчет напрямую влияет на финансовые показатели (такие как период окупаемости и чистая прибыль). Называют это:

  • Технико-экономическое обоснование строительства
  • Технико-экономическое обоснование производства
  • Технико-экономическое обоснование предприятия
  • Технико-экономическое сопровождение проектов
  • Технико-экономическое обоснование инвестиций

По сути, технико-экономическое обоснование должно расчётно в цифрах показать рентабельность данного бизнеса и целесообразность его появления. А также указать с минимальными погрешностями сроки окупаемости или реализации финансовых задач. И зачастую, является частью развёрнутого бизнес-плана, когда бизнес-план требуется не только для привлечения инвестиций, но и для управляющего персонала.

Написание тэо чаще всего применяется в случаях, когда уже существующее предприятие вводит дополнительные производственные мощности или открывает для себя новые сферы деятельности. В этом случае инвестором выступает само предприятие или заинтересованные пользователи.

Наша компания имеет значительный опыт в разработке технико-экономических обоснований наравне с бизнес-планами. В штате ПКР работают высококвалифицированные инженеры-проектировщики, знакомые со многими видами промышленного оборудования. И по исходным данным о проекте мы всегда сможем определить, какой именно тип отчёта необходимо составить для Вас.

По срокам и стоимости написание тэо мы приравниваем к составлению бизнес-плана средней степени проработки. По окончании разработки мы готовы предложить и дальнейшее техническое сопровождение составленного тэо проекта, а также его защиту перед инвесторами.

Разработка тэо

Разработка ТЭО нужна в случаях:

  • когда, руководству компании нужно обоснование выбора нового оснащение;
  • когда руководству компании нужно пояснение решения о модификации технологии производства.

Для разработки ТЭО понадобится целостная работа группы специалистов – юристов, финансистов, экономистов и т. д.

Разрабатывая технико-экономическое обоснование, рассматривайте следящие моменты:

  1. Общая информация о будущей работе. Короткая характеристика области деятельности проекта, его участники и место размещения, анализ спроса и предложения, главные покупатели продукции, главные конкуренты. Прописываются важные параметры: номенклатура и вид продукции, объем компании.
  2. Капитальные затраты. Изображается смета единовременных расходов, нужных для реализации принятых решений.
  3. Ежегодные затраты. Показывается смета эксплуатационных расходов с распределением по статьям.
  4. Производственная программа. Состоит из описания всех видов продуктов, которые полагается предоставлять в пределе данных работ, указывается объем производства и цены реализации. Также здесь обосновываются ценовые показатели.
  5. Финансирование. Данный пункт очень похож на финансовый план бизнес-плана, но имеет и свои отличия. Схема финансирования с указанием источников получения кредитных средств, условий пользования ими и сроки погашения.
  6. Оценка рациональности осуществления предложенного варианта. На основании исходных данных, подходящих для экономической оценки, рассчитываются главные экономические показатели, которые и позволят рассчитать рациональность осуществления проекта.
  7. Расчетная часть. Прописывает важные расчетные материалы – прогноз баланса и схемы передвижения финансовых потоков.

Правила и пошаговая инструкция оформления

Формат ТЭО инвестиционного проекта зависит от целей составления (получение займов, участие в государственных программах, развитие бизнеса или старт нового, привлечение инвесторов). Универсальных правил нет.

Обычно придерживаются методических рекомендаций, разработанных для разных отраслей. Например, Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК 477 от 21.06. 1999. Все чаще ТЭО составляют согласно рекомендациям ЮНИДО (UNIDO), адаптированным под российские экономические реалии.

Базовые рекомендации по составлению:

  • понятная и логичная структура финансовой модели с возможностью внесения изменений для автоматического пересчета;
  • принцип разумной детализации;
  • расчеты по существенным расходам целесообразно вынести в отдельный раздел (например, затраты на электроэнергию, заработную плату, материалы, тару и пр.);
  • временные рамки зависят от целей расчета (для инвестиционной стадии — поквартально, для эксплуатационной — по годам, для компании-инициатора — вплоть до месяцев и годов);
  • контроль корректности вычислений путем проверки сходимости прогнозного баланса;
  • использовать метод дисконтирования;
  • учитывать колебания валютных курсов.

Что такое тэо

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) – это официальный документ, который содержит технические и экономические исследования в целях определения целесообразности задуманного бизнес-проекта. Основная цель разработки ТЭО —  привлечение необходимых кредитных средств для открытия малого и среднего бизнеса и создания предприятий в различных сферах деятельности – торговле, производстве, предоставлении услуг.

ТЭО также важная составная часть бизнес-плана, в котором, кроме него, присутствует характеристика компании и производимых её продуктов, анализ рынков сбыта, детальный анализ рисков и маркетинговой стратегии.

К оформлению, содержанию и структуре ТЭО в настоящее время не предъявляется каких-либо чётких законодательных и нормативных требований. Они могут зависеть от предполагаемых масштабов деятельности создаваемого предприятия, от отраслевой специфики и от требования банка, в котором планируется получить кредит.

Чем отличается от других похожих документов

Часто ТЭО путают с бизнес-планом или инвестиционным меморандумом. Общее у них одно — нацеленность на планирование будущей деятельности.

По сути, ТЭО — это краткий, но максимально содержательный документ, иногда его именуют укороченным бизнес-планом.

Отличия следующие:

  1. Бизнес-план рассматривает проект со всех сторон, ТЭО не содержит данных о маркетинговых исследованиях, состоянии рынка, конкурентной среде, сбытовой политике, структуре управления, рисках, освещает только финансово-хозяйственную деятельность.
  2. Различная детализация расчетов.
  3. У бизнес-плана четкая структура, ТЭО вариативнее.
  4. Для действующего предприятия редко разрабатывают бизнес-план, ограничиваясь ТЭО.

Инвестиционный меморандум предназначен для инвесторов, отображает целесообразность финансирования конкретного проекта без излишней детализации.

Назначение и основные задачи документа

ТЭО необходимо:

  1. Инвесторам для понимания платежеспособности заемщика на основе изучения денежного потока и вероятности возврата вложенных средств (хороший проект при плохо составленном будет непривлекательным для инвесторов).
  2. Предпринимателям для оценки вероятности извлечения прибыли.
  3. Банку для решения о предоставлении заемного финансирования.
  4. Государственным органам при реализации начинаний с госучастием.

Главная цель ТЭО инвестиционного проекта — определить целесообразность его реализации. Основные задачи ТЭО:

  • отслеживание динамики финансовых показателей;
  • анализ затрат;
  • определение эффективности для всех участников;
  • понимание срока окупаемости;
  • прогнозирование денежного потока (Cash Flow);
  • выбор оптимального варианта финансирования, технологии, каналов продаж и пр.;
Читайте также:  Депозитный калькулятор вкладов в Excel. Расчет вклада в Excel.

Как составить технико-экономическое обоснование

ТЭО составляется в следующем порядке:

  • собираются исходные данные и общая информация об интересующем секторе рынка;
  • анализируются существующие технические и финансовые возможности уже действующего бизнеса (при его наличии);
  • анализируются источники сырья и прочие материальные факторы;
  • рассчитываются капитальные затраты для достижения поставленных целей;
  • рассчитываются эксплуатационные затраты;
  • составляется производственный план;
  • определяется финансовая политика.

Расчёты в ТЭО предоставляются в форме таблиц, содержащих движение и баланс денежных средств. Объём ТЭО может составлять от 5 – 10 страниц с приложениями для получения финансирования под создание мелких торговых точек и до 200 – 300 страниц для обеспечения инвестиций под крупный инновационный проект.

Для чего нужно тэо

Правильно составленное ТЭО позволит увидеть эффективность вложения в разработку новых или доработку прежних видов деятельности компании, нуждается предприятие в слиянии или поглощении, есть ли надобность в кредитовании. Также ТЭО помогает выбрать нужное оборудование, подобрать и внедрить подходящие технологии производства, корректно организовать деятельность компании.

В пакет документов, которые нужно подавать в банк для одобрения кредитования, обязательно входит технико-экономическое обоснование. В таком случае ТЭО показывает выгодность предоставления кредита, увеличение уровня деятельности благодаря кредитованию, и, конечно, гарантию возвращения банку кредита.

Типичные ошибки при составлении тэо

Нельзя не упомянуть о базовых недочетах документа:

  • игнорирование временной стоимости денег;
  • необоснованный выбор ставок дисконтирования;
  • недооцененный объем инвестиций;
  • путаница в расчете денежных потоков для компании и заинтересованных лиц;
  • неправильный тайминг (задержки ввода в эксплуатацию, нарушенный график погашения кредита и пр.);
  • недооценка лимитирующих факторов (нехватка производственных мощностей, сезонность сбыта и производства и пр.);
  • отсутствие проработанной проектно-сметной документации;
  • не формируются страховые запасы;
  • необъективные оценки будущих денежных поступлений (завышенные показатели доходности);
  • ошибки в интерпретации показателей для участников проекта.

Обязательные данные, которые должны быть указаны в тэо

Обязательные формы отчетности:

  • денежный поток с графиком погашения долга;
  • свободный денежный поток (до обслуживания долга);
  • прогнозный бухгалтерский баланс;
  • прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Обязательные финансовые показатели:

  • инвестиционная привлекательность;
  • финансовая устойчивость (различные виды рентабельности, долговая нагрузка, ликвидность, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и пр.);
  • срок окупаемости (обычный и дисконтированный);
  • точка безубыточности;
  • EBITDA, EBIT;
  • эффективность.

Что это такое

С помощью ТЭО определяют финансовую выгоду от воплощения в жизнь инвестиционного проекта (отраслевая принадлежность неважна). Полученная информация помогает принять решение о вложениях.

Разработка ТЭО необходима при:

  • создании нового бизнеса;
  • выходе на новые рынки;
  • запуске нового направления;
  • реорганизации или технической модернизации.

ТЭО разрабатывается инициатором проекта самостоятельно или с привлечением сторонних специалистов. Если планируется привлечение инвесторов или банковский кредит, то целесообразно прибегнуть ко второму варианту.

Тэо в строительной отрасли

При составлении затрагивается множество аспектов технического и производственного характера. Большое внимание уделяют обеспеченности рабочей силой, транспортом, ресурсами (топливо, электроэнергия, вода и пр.). Часто сравнивают затраты на реконструкцию и возведение новых объектов, определяют, что выгоднее.

Сравнивают экономические результаты от выбора различных планировочных и технических решений и материалов. Учитывают расходы на получение допусков, лицензий, разрешений. Ведется анализ наносимого вреда экологии и рекреационным ресурсам. ТЭО становится фундаментом для составления задания на проектирование.

Когда целесообразно отказаться от реализации проекта

Факторы — свидетельство, что инвестиционный проект нереализуем:

  • недостаточная компетентность команды;
  • непрозрачность структуры собственности и соотношения собственного и заемного финансирования;
  • нереалистичные инвестиционные показатели;
  • ограниченная ресурсная база;
  • техническая несостоятельность;
  • отрицательные значения остатка денежных средств;
  • отсутствие инвестиций в оборотный капитал.

Проект производства строительных работ.

Или иной раздел, в котором будет описываться технология подготовки площадки и процесс возведения объекта. Здесь же приводится перечень машин и механизмов, технология производства отдельных видов работ (или ссылки на нормативно-технические документы, такие как технологические карты), потребность в рабочих, обеспечение для них безопасных условий труда.

Тэо инвестиционного проекта

В этом случае наибольшее внимание уделяется Cash Flow и возвратности вложенных средств. Если производственный цикл сложный, то детализация расчетов может доходить до недель и дней. В сельском хозяйстве изучают варианты использования земель, методы ведения хозяйства, модели использования продукции.

Описание идей проекта

Речь о сути инвестиционного проекта (подробно описывается продукт или услуга), об используемых технологиях, способах сбыта, инновационных решениях, наличии необходимых лицензий, разрешений и допусков. Прописаны этапы реализации, в какой стадии проект сейчас, планируемые объем выпуска и продаж.

Пояснительная записка.

В этом разделе приводится общая информация об участке строительства, заказчике, подрядчиках и характеристиках возводимого объекта. Также в нем содержится информация о климатических и геоморфологических особенностях региона, прочие сведения, полученные в результате проведения изысканий.

Финансовая составляющая реализации проекта

Перечисляют источники финансирования (собственные, заемные или государственные средства). Отслеживается инвестиционный поток, график погашения кредитов, доходы и расходы, концепция ценообразования, себестоимость, строится производственный план.

Экономический эффект от реализации

Самый важный раздел ТЭО. Экономический эффект рассчитывается отдельно для инвестора и для компании, при необходимости для бюджетов разных уровней (федеральный, региональный, местный). Определяют срок окупаемости и различные виды рентабельности.

Генеральный план участка.

Это чертеж, на котором обозначен объект строительства, инженерные сети и коммуникации, подъездные дороги, прочая информация. Этот раздел представлен несколькими чертежами — разбивочным, планом благоустройства, объемов земляных масс и прочими.

Описание деятельности предприятия

Приводят организационно-правовую форму, учредителей и уставной капитал, отраслевую принадлежность (сельское хозяйство, строительство и пр.), дату регистрации, полные реквизиты, адрес, долю рынка, имеющиеся перспективы, партнерские связи.

Архитектурно-строительные решения.

Это планы фасадов здания и все технологические элементы (санитарно-гигиенические, противопожарные, социальные, архитектурно-художественные и прочие), обеспечивающее безопасное и комфортное пребывание людей на территории объекта.

Инженерные системы, сети и оборудование.

Помимо инженерных сетей и коммуникаций в данном разделе приводятся такие элементы как подъемные механизмы (лифты, мостовые краны, балки), системы отопления, водоснабжения и канализации, отопительное оборудование и прочее.

Заключение

ТЭО — необходимый документ при планировании деятельности предприятия, его составление лучше доверить профессионалам. Для подготовки требуется большой массив информации и практический опыт в области бизнес-планирования.

Резюме

Указывают полное и краткое наименование предприятия, участников, название инвестиционного проекта, даты реализации, руководителя, ответственного за подготовку ТЭО. Информацию подают кратко, без лишней детализации.

. Ожидаемые результаты.

В этом разделе приводятся сведения о всевозможных убытках и прибыли, структура доходов и расходов, уровень окупаемости объекта, дисконтирование денежных потоков исходя из рисков и сроков реализации проекта.

Сведения об участке.

В данном разделе приводится информация о фактическом правообладателе земельного участка, его стоимости, наложенных ограничениях, необходимых затратах на передачу земли для нужд строительства.

. Сметы.

Этот раздел состоит из отдельных смет и калькуляций, которые сводятся в единый сметный расчет, отображающий стоимость всех строительных работ и материалов, эксплуатации машин и механизмов.

Экология, охрана окружающей среды, гражданская оборона и предупреждение чрезвычайных ситуаций.

Такие сведения при разработке ТЭО могут быть объединены в один раздел, при разработке проекта на рабочей стадии их выделяют в отдельные разделы.

Технологические решения.

Содержат сведения о конструкции будущего объекта, материалах для его возведения, технологическом оборудовании (при наличии).

Особенности тэо для различных типов проектов

Финансовая модель в зависимости от отраслевой принадлежности компании имеет ряд нюансов.

. Экономические и маркетинговые расчеты.

Это планы реализации продукции, расчеты с кредиторами, подрядными организациями и прочее.

Организация процесса строительства с разбивкой по отдельным видам работ и процессов.

Как правило это раздел содержит подробный календарный план строительных работ.

Оцените статью
Adblock
detector