«вековой» (secular)
Название, конечно, условно. Речь идет о периоде в 10–30 лет. Это, как поговаривал Баффет, инвестиции длиною в жизнь. «Оракул из Омахи» смотрит в будущее и пытается найти те индустриальные тренды, которые будут перспективными на протяжении декады и более. Затем он терпеливо ждет, когда прогноз сбудется, принеся значительные плоды.
Как показывает история США, в «вековом» периоде фондовый рынок склонен расти. С точки зрения теории финансов, котировки акций, как правило, закладывают будущие прибыли. При этом прибыли не могут сокращаться бесконечно, устойчиво убыточные предприятия банкротятся. Им на смену приходят более эффективные, отсюда и рост рынка в крайне длительной перспективе.
Инвестировать в широкий американский рынок позволят бумаги ETF на S&P 500. Индекс включает акции примерно 500 крупнейших публично торгуемых корпораций США. Кажется, что их не так много по сравнению с около 5 тыс. акций, обращающихся на американском рынке.
Бизнес-циклы (business cycle)
Тут речь идет о разрезе в 1-10 лет. Полный цикл охватывает три периода: возрождение, экспансию и сокращение экономики. Речь также идет о четырех этапах: раннем, среднем, позднем и рецессии. Каждый этап может охватывает по нескольку лет, в разных стадиях наиболее актуальны те или иные сектора, циклические или защитные бумаги.
В рамках индекса S&P 500 принято выделять 11 секторов. Различные сектора ведут себя по-разному на разных стадиях бизнес-цикла, а также по-разному реагируют на повышение ставок ФРС.
В текущих условиях лучше избегать дивидендных сегментов — телекомов (в их традиционном понимании), энергетики и REITs. При этом стоит обратить внимание на сегмент здравоохранения и банковские акции. Лично я бы не сбрасывала дивидендные истории со счетов в качестве источника условно постоянного притока доходов. Нужно просто следить за качеством дивидендной политики, более внимательно относится к точкам входа в позиции.
Инвестиции сша в россии оказались в 13 раз больше официальных
Инвестиции США в российскую экономику на самом деле намного больше, чем следует из статистики Банка России. Подразделение ООН впервые подсчитало, что реальные американские вложения в Россию превышают данные ЦБ почти в 13 раз
Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) впервые оценила прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в экономики мира по принципу страны — непосредственного конечного инвестора (ultimate investing country). Речь идет об устранении из статистики промежуточных юрисдикций, которые, по сути, служат перевалочными пунктами при инвестициях.
- Многие зарубежные вложения в Россию осуществляются через страны, которые не являются непосредственным источником этих инвестиций. Например, американская корпорация может купить долю в капитале российской компании через свою голландскую или ирландскую «дочку».
- В таком случае в официальной статистике Банка России (как и большинства других национальных институтов) такие инвестиции будут зарегистрированы как инвестиции из Нидерландов или Ирландии, а не из США.
- В результате данные об инвестициях из таких стран, как США, Германия, Франция и т.д., систематически занижаются, а потоки из таких стран, как Нидерланды, Люксембург, или из офшоров — напротив, завышаются.
Реальная и виртуальная экономика сша. факты!
Взбодрю немного ИНВЕСТОРОВ а то привыкли они к вечному росту. Потеряли хватку, вы должны быть постоянно в напряжение, постоянно ждать обвала. Разбаловал вас Роман думать вообще перестали, расслабились.
Собрал для вас только факты о положение дел в реальном и виртуальном секторе экономики США.
Не знаю какое там будет по вашему ДНО пробито как в топике у дочери офицера ГЛУХОВА. Выводы делайте сами.
Давайте начнем с реального сектора. Про виртуальный многие знают. Типа капитализация ТЕСЛЫ в хулиард больше ГАЗПРОМА и прочая хрень.
Или капитализация FAANG больше всего Евросоюза, а упадет в 2 раза все больше не будет???
Реальный сектор.
1. «Успехи» американской автопромышленности: падение почти на 41% за 5 предыдущих лет. Так что там вы про ТЕСЛУ говорили?))) Котировки покаряют хаи)))
2.
Более половины молодых людей в возрасте от 19 до 29 лет в США живут с родителями, отчет Pew Research Center.
Ранее только в годы Великой депрессии в 40-х годах 20 века процент молодежи, живущей с родителями составлял максимум 48%.
3.
Bloomberg пишет — количество американцев, ведущих борьбу с голодом («fighting hunger») подскочит на 45% в этом году и превысит 50 миллионов человек. После ковидлы цифры голодающих удвоились и вышли на рекордный уровень за весь период наблюдений (с 1995).
www.bloomberg.com/features/2020-hunger-minnesota-pandemic/
4. Fox news: United Airlines планирует сократить 16 тысяч сотрудников
5.
На пособии по безработице находится 18.3% рабочей силы США
6.
ТРЕТЬ американцев не смогла вовремя заплатить за аренду жилья в августе.
Каждый третий (33%) американец оказался неспособным заплатить за жилье в срок в августе. Каждый пятый (22%) накопил уже свыше $1000 долгов за аренду жилья (что зачастую сопровождается массой долгов прочих сортов — от телефона в кредит до такого нового явления как продукты питания в долг).
Правительственные пособия в той или иной форме составляют уже четверть от всех доходов населения страны.
7.
Очереди за едой в фудбанки.
www.dailymail.co.uk/news/article-8624311/Thousands-cars-form-mile-long-line-Dallas-food-bank-unemployment-benefits-reduced.html?ito=social-twitter_dailymailus
8. 40% жителей города Нью-Йорк сообщили, что если их уволят или отправят в продолжительный отпуск без оплаты, то им нечем будет оплатить даже один месяц аренды жилья. 25% имеют в заначке на 6 месяцев аренды, 14% — на месяц.
nypost.com/2020/03/20/layoffs-may-prevent-40-of-new-yorkers-from-paying-rent-study-claims
9.
40% американцев не имеет накоплений чтобы покрыть чрезвычайную ситуацию в размере 400 долл.
abcnews.go.com/US/10-americans-struggle-cover-400-emergency-expense-federal/story?id=63253846
10.
17,4% матерей сообщили, что с начала вспышки ковид-19 «дети в моей семье кушали недостаточно, потому что мы не могли позволить себе достаточно пищи»
www.brookings.edu/blog/up-front/2020/05/06/the-covid-19-crisis-has-already-left-too-many-children-hungry-in-america/
11.
Безвыходность, бесперспективность и значительное ослабление веры в миф об «американской мечте» (доля американцев считающих, что «американская мечта» недостижима: 2009 год — 25%, 2021 год — 29%
news.gallup.com/poll/260741/americans-american-dream-achievable.aspx
12. Число получателей денежных пособий на еду составляет 40 млн. человек или 12% от населения.
www.fns.usda.gov/pd/supplemental-nutrition-assistance-program-snap
А теперь ВИРТУАЛЬНЫЙ)))
1. С начала короновируса ЦБ западных стран ведут монетизацию «активов» (от ГКО США до ипотечных производных) со средней скоростью $1.41млрд. каждый час.
2. С начала короновируса биржевая капитализация компаний индекса Nasdaq100 растет в среднем со скоростью $1.6млрд. каждый час.
3. Несмотря на падение выручки и производства текущий год пока рекордный в истории по количеству «бычьих» дней.
4. Поставлен рекорд за 100 лет по соотношению котировок облигаций с ценами на ресурсы.
5. Поставлен рекорд за 100 лет по соотношению котировок акций с облигациями.
6. Дивиденды по компаниям списка S&P500 составляют теперь в среднем только 1.7% практически уровень инфляции.
7. Глобальный долг достиг уровня $258трлн. или 2.3 глобального ВВП новый исторический рекорд.
8. Совокупная стоимость всех акций и облигаций достигла $212трлн. новый исторический рекорд.
9. $14 трлн. достиг объем облигаций, по которым «платится» отрицательная доходность новый исторический рекорд.
11. Печатный станок ФРС США монетизировал 14% всех ГКО США.
Как говорят почувствуй разницу)))
Если такое положение дел в реальном секторе когда индексы покаряют ХАИ представьте что будет когда они начнут падать и не так как в марте упали а дальше в рост. Нет когда начнется медвежий тренд на 2-3 года минимум. Постепенное снижение. Инвесторы будут покупать в надежде вот оно ДНО а оно еще ниже получи в подарок бесконечное.
Спекулям то все равно что вниз что вверх только бы вола была. А вот инвесторам стоит призадуматься. Сейчас они инвестируют в прекрасное время.
ДУМАТЬ НЕ НАДО ВООБЩЕ!!! Просто всегда покупай.
Ну и Рому почитывай иногда он вам там все разжует в рот положит вам только на копку нажать.
Тактический (tactical)
Речь идет о горизонте в 1-12 месяцев. Здесь стоит задумываться о покупках на привлекательных уровнях или, напротив, разгрузке портфеля на максимумах. Инвестирование с таким фокусом становится более активным. В условиях роста волатильности операции могут происходить даже чаще.
Уоррен Баффет призывал присматриваться к великим компаниям, но по разумной цене. Фокус — на фундаментальных показателях, потенциальных катализаторах и рисках. Оптимальные точки для входа в позицию поможет определить технический анализ.
Вне зависимости от инвестиционного горизонта полезно пересматривать портфель в обозначенный заранее период и в случае необходимости ребалансировывать. Речь может идти о месяце, квартале, годе. Подобный подход позволит избавиться от бумаг, достигших целевых уровней, или ставших бесперспективными.
Одновременно появятся возможности для включения новых интересных акций в портфель. В любом случае, необходимо иметь подушку безопасности в виде запаса денежных средств, чтобы покупать по низам. Не стоит сбрасывать со счетов и открытие коротких позиций.
На портале БКС Экспресс мы регулярно публикуем инвестиционные рекомендации и другие полезные материалы, как по российскому рынку, так и по американскому.
Начать инвестировать
БКС Мир инвестиций
Топ-10 стран, инвестирующих в экономику сша | кто в курсе –
Самой привлекательной страной для иностранных инвестиций является Америка, свидетельствует новое исследование Организации зарубежных инвестиций.
В целом в 2021 г. объем инвестиций, поступивших из-за рубежа, достиг $3,1 трлн. Это на 37% выше, чем в 2021 г. Во многом этот рост приходится на инвестиции из Великобритании. Несмотря на то что многие аналитики отмечают сокращение рабочих мест, тем не менее иностранные инвестиции стимулируют создание новых рабочих мест, что благотворно сказывается на занятости в США. А это оказывает положительное влияние на всю экономику в целом.
Если говорить о секторах, то добывающий сектор стал ведущим в плане роста притока зарубежных инвестиций: если в 2021 г. объем прямых иностранных инвестиций в сектор составил $8 млрд, то в 2021 г. — уже $25 млрд.
Промышленное производство стало основным сектором для прямых иностранных инвестиций: рост с $74 млрд до $125 млрд за аналогичный период.
В прошлом году иностранные компании инвестировали $353 млрд в США – это рекордный максимум, который вдвое больше показателей 2021 г.
Тем не менее аналитики отмечают рост конкуренции, что приводит к снижению доли США в общем объеме иностранных инвестиций в мире. Доля США снизилась с 37% в 2000 г. до 22% в 2021 г. В 2021 г. доля США упала до 17%, однако затем наблюдался рост.
В настоящий момент США по-прежнему остаются самым популярным направлением для прямых иностранных инвестиций, однако возможности в Китае приводят к снижению объема инвестиций в США.
Ниже приводится список стран, которые инвестируют в США больше всего.
1. Великобритания
Объем инвестиций: $449 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Великобритании в США вырос на 16%.
2. Япония
Объем инвестиций: $373 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Японии в США вырос на 60%.
3. Нидерланды
Объем инвестиций: $305 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Нидерландов в США вырос на 13%.
4. Канада
Объем инвестиций: $261 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Канады в США вырос на 51%.
5. Люксембург
Объем инвестиций: $243 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Люксембурга в США вырос на 14%.
6. Германия
Объем инвестиций: $224 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Германии в США вырос на 29%.
7. Швейцария
Объем инвестиций: $224 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Швейцарии в США вырос на 36%.
8. Франция
Объем инвестиций: $223 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций в США из Франции вырос на 23%.
9. Британские Виргинские острова
Объем инвестиций: $100 млрд
10. Бельгия
Объем инвестиций: $100 млрд
В период с 2021 по 2021 гг. объем инвестиций из Бельгии в США вырос на 19%.
