Способы воспроизводства основного капитала и источники его

Способы воспроизводства основного капитала и источники его Выгодные вклады

В основной капитал к врп

Анализируя объем инвестиций в ОК по отношению к внутреннему региональному продукту (ВРП), стоит отметить следующие статистические параметры:

  • Непрерывный рост наблюдался с 2003 по 2008 год. За эти 5 лет ситуация изменилась с 12% до 32%.
  • В 2008 и 2009 году ситуация оставалась стабильной.
  • Начиная с 2009 года показатель стал существенно ухудшаться, так как наблюдалось постоянное снижение данного параметра.

Интересно выглядит тот факт, что несмотря на увеличивающиеся в рублевом выражении инвестиции в основной капитал, по отношению к ВВП он растет несущественно. Складывается парадоксальная ситуация, при которой инвестиции растут достаточно быстро. Таких скоростных параметров ВВП не показывает.

Данное противоречие объясняют спецификой расчетов.

Что такое инвестиции в основной капитал

Под инвестициями в основной капитал понимаются (раздел II приказа Росстата от 25.11.2020 № 746):

  • затраты на создание, реконструкцию (модернизацию) объектов, покупку машин, оборудования, инвентаря, классифицируемых с точки зрения учета в качестве внеоборотных активов;
  • вложения в интеллектуальную собственность;
  • инвестиции в биологические ресурсы.

Инвестиции в основной капитал могут быть произведены как за счет собственных, так и за счет заемных (или поступивших в порядке помощи) средств, в рамках договоров мены, договоров долевого участия.

В состав инвестиций в основной капитал не включаются затраты на приобретение активов, цена которых — менее 40 000 рублей, за исключением случаев, когда данные активы отражаются в бухгалтерском учете как основные средства.

Не признаются инвестициями в основной капитал организации:

  • покупка основных фондов, ранее находившихся на балансе сторонних организаций;
  • затраты на приобретение квартир в многоквартирных жилых домах;
  • покупка земельных участков, объектов природопользования;
  • заключение договоров аренды, покупка лицензий, приобретение гудвилла, маркетинговых связей (относящихся в соответствии с системой национальных счетов к непроизведенным активам).

Синоним понятия «инвестиции в основной капитал» — «капитальные вложения» (ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности» от 25.02.1999 № 39-ФЗ).

Следует отметить, что инвестиции в основной капитал (в отличие от, собственно, основного капитала) находятся за пределами юрисдикции главных источников права, регулирующих учет основных средств, — приказа Минфина от 13.10.2003 № 91н, а также ПБУ 6/01. Какие же нормы права следует рассматривать как руководящие при учете капитальных вложений?

В основной капитал в ввп

Итак, рассматривая долю инвестиций в основной капитал по отношению к ВВП государства, стоит указать следующие цифры в процентах. Сведения приведены в форме таблицы для лучшего восприятия.

Год финансированияПроцентный показатель
202020,7%
202020,9%
202021,2%
202020,5%
202020%
202021,2%
202021.4%
202020,6%

Рассматривая данные показатели, необходимо отметить, что выполнение майских указов не возымело никакого эффекта в данной сфере.

Способы воспроизводства основного капитала и источники его

Воспроизводство основных фондов осуществляется в виде:

• прямых инвестиций (капитальных вложений);

• путем передачи основного капитала учредителями в счет взно­сов в уставный капитал;

• при безвозмездной передаче;

• вследствие аренды.

Прямые (реальные) инвестиции (капитальные вложения) – это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконст­рукцию и техническое перевооружение действующих пред­приятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Новое строительство включает затраты по сооружению объек­тов на новых площадках. Работы по строительству предприятий, объектов, сооружений выполняются:

• хозяйственным способом – самими предприятиями за счет соз­дания строительных подразделений и производственной базы;

• подрядным способом – хозяйственной организацией, осуществ­ляющей капвложения, либо специализированными строите ль- но-монтажными организациями по договорам с заказчиками.

Расширение – строительство вторых и последующих очередей предприятия, дополнительных производственных комплексов и производства, а также сооружение новых либо расширение существующих цехов основного назначения.

Реконструкция – полное и частичное переоборудование и пере­устройство с заменой морально устаревшего и физически из­ношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.

В результате достигается увеличение объема производства, расширение ассортимента или повышение качества продукции и ее конкурентоспособности. Она может также осуществляться и в целях изменения профиля предприятия.

Техническое перевооружение – мероприятия по повышению до современных требований технического уровня отдельных уча­стков производства, агрегатов, установок путем внедрения но­вой техники и технологий, механизации, автоматизации, мо­дернизации, совершенствования организации и структуры производства и т.д.

Капитальный ремонт – ремонтные работы, выполняемые с це­лью частичного восстановления технического потенциала ос­новных средств производственного и непроизводственного на­значения. При капремонте обычно заменяются крупные бло­ки, несущие конструкции. Осуществляется перепланировка помещений и т.д.

Технологическая структура прямых инвестиций зависит от специфики отрасли и складывается из трех основных элементов:

• приобретения оборудования;

• инструмента, инвентаря;

• расходов на выполнение строительно-монтажных работ;

• прочих инвестиций, к которым относятся проектно- изыскательские работы, мероприятия по вводу в эксплуатацию объектов.

Например, в жилищно-коммунальном строительстве преобла­дают затраты на строительно-монтажные работы.

Объектами капитальных вложений в РФ являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собст­венности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизи­руемого имущества. Запрещаются капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательст­ву РФ и утвержденным в установленном порядке стандартам (нор­мам и правилам).

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в фор­ме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчи­ки, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Инвесторы осуществляют капитальные вложения на террито­рии РФ с использованием собственных или привлеченных средств. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создавае­мые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, объединения юридических лиц, госу­дарственные органы, органы местного самоуправления, а также ино­странные субъекты предпринимательской деятельности.

Заказчики – уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестици­онных проектов. При этом они не вмешиваются в предприниматель­скую и иную деятельность других субъектов инвестиционной дея­тельности, если иное не предусмотрено договором между ними.

За­казчиками могут быть инвесторы.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены догово­ром или государственным контрактом в соответствии с законода­тельством РФ.

Подрядчики – физические и юридические лица, которые вы­полняют работы по договору подряда или государственному кон­тракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с ГК РФ. Подряд­чики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов дея­тельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с фе­деральным законом.

Пользователи объектов капитальных вложений – физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государствен­ные органы, органы местного самоуправления, иностранные госу­дарства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капиталь­ных вложений могут быть инвесторы.[17]

Финансирование прямых инвестиций – это порядок предоставле­ния денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы зависят от условий функционирования предприятий и определяются особенностями воспроизводства основного капитала и источников финансирования на определенной стадии развития экономики.

Динамика инвестиций в основной капитал представлена в таб­лице 6.

В настоящее время используются следующие источники:

Читайте также:  Кооперативы вклады процент

• собственные финансовые ресурсы;

• заемные денежные средства;

• привлеченные денежные средства за счет выпуска ценных бу­маг;

• денежные средств, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ас­социаций и другие объединений;

• средства внебюджетных фондов;

• ассигнования из бюджетов различных уровней на безвозврат­ной основе;

• средства иностранных инвесторов.

Государственное регулирование инвестиционной деятельно­сти, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляет­ся органами государственной власти РФ и органами государствен­ной власти субъектов РФ с использованием следующих форм и мето­дов:

• создание благоприятных условий для развития инвестицион­ной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вло­жений;

• совершенствование системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;

• установление субъектами инвестиционной деятельности спе­циальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;

• защита интересов инвесторов;

• предоставление субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству РФ;

• расширение использования средств населения и иных вне­бюджетных источников финансирования жилищного строи­тельства и строительства объектов социально-культурного на­значения;

• создание и развитие сети информационно-аналитических цен­тров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;

• принятие антимонопольных мер;

• расширение возможностей использования залогов при осуществ­лении кредитования;

• развитие финансового лизинга в РФ;

• проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;

• создание возможностей формирования субъектами инвести­ционной деятельности собственных инвестиционных фондов.

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

• разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых РФ совместно с иностранными го­сударствами, а также инвестиционных проектов, финансируе­мых за счет средств федерального бюджета;

• формирования перечня строек и объектов технического пере­вооружения для федеральных государственных нужд и фи­нансирования их за счет средств федерального бюджета. По­рядок формирования указанного перечня определяется Пра­вительством РФ;

• размещения на конкурсной основе средств федерального бюд­жета для финансирования инвестиционных проектов. Размеще­ние указанных средств осуществляется на возвратной и срочной основах с уплатой процентов за пользование ими в размерах, определяемых федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год, либо на условиях закрепления в госу­дарственной собственности соответствующей части акций соз­даваемого акционерного общества, которые реализуются через определенный срок на рынке ценных бумаг с направлением вы­ручки от реализации в доходы соответствующих бюджетов;

• проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответст­вии с законодательством РФ;

• защиты российских организаций от поставок морально уста­ревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких тех­нологий, оборудования, конструкций и материалов;

• разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осу­ществления контроля за их соблюдением;

• выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;

• вовлечения в инвестиционный процесс временно приостанов­ленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;

• предоставления концессий российским и иностранным инве­сторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответст­вии с законодательством РФ.1

Таблица 6

Инвестиции в основной капитал

199219952000200120022003200420052006
Инвестиции в ос­новной капитал (в

фактически действо­вавших ценах), млрд. руб.

2,7267,01165,21504,71762,42186,42865.03611,14580,5
199219952000200120022003200420052006
Индексы физического объема инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах):
в процентах

к предыдущему году

60,389,9117,4110,0102,8112,5113,7110,9113,7
в процентах к 1995 г.10084,593,195,7107,7122,4135,8154,4

Для более детального анализа процесса воспроизводства ос­новных средств и эффективности их использования применяются такие показатели, как:

1. Коэффициент обновления основных средств (Сосп / Соск х 100).

2. Коэффициент выбытия основных средств (Сосв / Сосн х 100).

3. Фондоотдача (выручка от реализации товаров, работ, услуг / средняя стоимость основных фондов в анализируемом периоде).

4. Фондоемкость (средняя стоимость основных фондов / вы­ручка от реализации товаров, работ, услуг).

5. Фондовооруженность труда (среднегодовая стоимость ос­новных средств / среднегодовая численность ППП).

6. Рентабельность основных фондов (прибыль / средняя стои­мость основных фондов).

Сравнение коэффициентов обновления и выбытия показы­вает, как идет процесс обновления основных фондов (таблица 7).

Таблица 71
199219952000200120022003200420052006
Коэффициент обновле­ния (ввод в действие ос­новных фондов (без скота) в процентах от общей стоимости основных фон­дов на конец года)3,61,91,82,12,22,52,73,03,3
Коэффициент выбытия (ликвидация основных фондов ( без скота) в про­центах от общей стоимо­сти основных фондов на начало года)1,61,91,31,31,31,21,11,11,0

1 Россия в цифрах. 2006 г.

2 Изменение данных по сравнению с ранее опубликованными объясняется переходом на расчет показателей в сопоставимых ценах 2000г.

Фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Она является обобщающим показателем использования основных производствен­ных фондов. На ее величину и динамику влияют внешние и внут­ренние факторы. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов, оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники и технического совершенствования основных фон­дов. Для выявления неиспользованных резервов осуществляют фак­торный анализ фондоотдачи, который позволяет ответить на вопрос, как изменения в структуре основных фондов (т.е. соотношения ак­тивной и пассивной частей) повлияли на нее.

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производст­венных фондов и увеличению объема выпускаемой продукции. Отно­сительная экономия определяется как разность между величиной сред­негодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднего­довой стоимости основных фондов базового периода (предшествующе­го года), скорректированных на рост объема производства продукции.

Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи опреде­ляется по методу цепных подстановок: прирост фондоотдачи за ана­лизируемый период умножается на среднегодовую фактическую стоимость основных фондов.

Показатель фондоемкости, обратный фондоотдаче, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на единицу продукции.

Если числитель и знаменатель фондоотдачи разделить на среднесписочную численность работающих, то получится показа­тель фондовооруженности, который характеризует изменения уровня технической оснащенности производства.

К системе показателей, характеризующих уровень использова­ния активной части основных фондов, производственных мощностей и резервов возможного улучшения, относятся:

• коэффициент экстенсивного использования, который характери­зует уровень использования активной части основных фондов во времени;

• коэффициент интенсивного использования, который характеризует уровень использования машин и оборудования по мощности;

• интегральный коэффициент, который характеризует уровень использования основных фондов как по времени, так и по мощности;

• коэффициент сменности, который характеризует уровень ис­пользования основных фондов во времени и др.

Важнейшей характеристикой потенциальных возможностей основных фондов является производственная мощность участка, цеха, предприятия. Под ней понимается максимально возможный годовой объем выпуска продукции при заданных номенклатуре и ассорти­менте с учетом наилучшего использования всех ресурсов, имеющих­ся на предприятии. Производственная мощность зависит от таких факторов, как:

• количество и качество оборудования;

• производительность единицы оборудования;

• режим работы (сменности);

• трудоемкость производимой продукции;

• уровень специализации;

• организации труда и т.п.

Коэффициент сопряженности определяется как отношение мощности ведущего цеха к мощности остальных участков, в том чис­ле к пропускной способности вспомогательных и обслуживающих производств. Этот коэффициент позволяет выявить узкие места и разработать меры по их устранению.

Задача непрерывного воспроизводства основных средств реша­ется за счет амортизационной, инвестиционной и налоговой политики.

Бухгалтерский учет

На балансе предприятия для отражения инвестиций используется счет 08 «Вложения во внеоборотные активы». Здесь бухгалтер отражает затраты, направленные на создание, модернизацию мощностей предприятия, а также их поддержание. Сюда же относят траты на приобретение объектов основных средств. В случае необходимости к счету 08 открываются субсчета.

Читайте также:  Социальные инвестиции: особенности, виды, сущность и значение ::

В качестве примера – при покупке актива применяют субсчет 08.04 «Приобретение объектов ОС». Как только результат финансирования ОК будет получен, т.е. основное средство изготовлено или приобретено, учет начинают вести на счете 01 «основные средства».

Счёт относят к активным. По дебету отражают сами вложения в оборотные средства, а по кредиту – списание затрат организации в ходе оприходования активов.

Государственный контроль

Развитие и успешное функционирование организаций важно не только для них самих, но и для государства. Большие прибыли предприятий – это налоговые отчисления в бюджет и показатель общего экономического развития. Поэтому государство следит за инвестиционной политикой компаний в сфере основного капитала.

Госструктуры используют различные методы, имеющие экономический и административный характер. Для этих целей издаются законы, которые регламентируют капитальные вложения. Такая политика государства направляется на выполнение определенных задач. Среди них могут быть развитие социального или экономического сектора.

Инвестиции в основной капитал позволяют предприятию поддерживать и совершенствовать средства, непосредственно задействованные в производстве продукции. Финансирование капитальных вложений осуществляются как из внутренних источников, так и из внешних.

Динамика и темп роста

Рассматривая динамику и структуру инвестиций в основной капитал в России как в виде долгосрочных вложений, так и краткосрочных, стоит отметить следующее цифры, выдаваемые Федеральной службой государственной статистики:

  • В 2020 году в процентах к предыдущему году эта сумма составила 106,3%.
  • В 2020 сумма уже была 110,8%.
  • К 2020 – 106, 8%.
  • 2020 год отметился стабилизацией на уровне 100,8%.
  • 2020 год показал спад до 98,5%.
  • 2020 год продолжил демонстрировать снижение 89,9%.
  • А вот в 2020 году ситуация также осталось в минусе – 99,8%.
  • К 2020 году ситуация изменилась. Рост составил 104,8%.
  • 2020 год показал почти такие же показатели, как и предыдущий отчетный период — рост в 104,3%.

Но общие цифры не отражают полной картины по инвестициям в РФ. Этот показатель необходимо не только рассматривать по стране в целом, но важно анализировать его и по субъектам российской федерации.

Капитальные вложения в зависимости от региона с учетом временного фактора выглядят следующим образом:

  • В Центральном федеральном округе увеличение вкладываемых материальных средств наблюдалось периоды с 2005 по 2008, с 2020 по 2020. А вот, начиная с 2020, наблюдается регулярное снижение этого коэффициента, за исключением незначительного увеличения в 2020 и 2020 гг.
  • В Северо-Западном ФО рост с 2000 по 2008, 2020 по 2020. Между этими промежутками наблюдалось низкая активность. Но в последние два года ситуация немного улучшилась, хотя количество вкладываемых средств уже не так велико, как в благополучные периоды.
  • Южный федеральный округ показывал спад в 2009 году, как и предыдущие регионы, а затем и с 2020 по 2020 год. Также провальным оказался 2020 год. В остальные периоды шел планомерный рост.
  • В Северо-Кавказском федеральном округе рост был с 2000 по 2005 год, в период с 2007 по 2020. А вот 2009 год, а затем промежуток с 2020 по 2020 были негативными для развития промышленности в целом.
  • Приволжский федеральный округ также поддерживает общие статистические данные. 2009 год, а затем период с 2020 по настоящее время является застойным периодом для развития промышленности и других сфер и предприятий.
  • Такая же ситуация складывается и в Уральском Федеральном округе с одним небольшим отличием, что за 2020, 2020 и 2020 год здесь отмечается минимальный рост с точки зрения инвестиций и коэффициента их эффективности.
  • Сибирский федеральный округ также в 2009 году показал спад, хотя до этого начиная с 2000 шел планомерный рост. Затем начиная с 2020 опять инвестиции стремились к минусу. И только начиная с 2020 года шел незначительный прирост.
  • Дальневосточный федеральный округ (ДВФО) в 2000 году показывал отрицательный коэффициент по отношению к предыдущему подотчетному периоду. Затем начиная с 2005 года шел планомерный прирост вплоть до 2020 года. И начиная с 2020 происходил спад, который продлился до 2020. 2020-2020 года показали позитивный прирост.

Как привлечь инвестора

Использование инвестиций в основной капитал при помощи только собственных средств неэффективно и занимает много времени. Для этих целей лучше найти и привлечь инвестора, который пожелает раскрутить ваш бизнес и получить выгоду с этого через определённый период.

Такой человек, который захочет вложить средства в основной капитал фирмы, потребует для рассмотрения:

  • Бизнес-план;
  • Инвестиционный договор.

Не надейтесь, что даже при длительном сроке существования вашей фирмы, инвестор сразу же вложит деньги в ваши активы. Такие люди думают и о своей выгоде, которую они получат в ходе реализации проекта. Вы должны представить разработанный план таким образом, чтобы у инвестора не осталось сомнений в его прибыльности.

При этом необходимо грамотное составление договора. В нём прописываются все права и обязанности сторон сделки. Если вы упустите какой-то момент, то можете остаться и должником инвестора.

Важно предусмотреть такие пункты, которые прямо говорят о том, что если проект окажется невыгодным, вы не будете расплачиваться за это с инвестором. Главное, правильно сделайте все расчёты на этапе планирования, чтобы инвестирование действительно принесло свои плоды.

Чтобы заинтересовать потенциального инвестора, необходимо в подробностях рассказать, какую выгоду получит он лично от участия в вашем проекте. По желанию вы можете придумать и специальные условия для такого человека по завершении проекта. К примеру, он может получать ежемесячный доход с вашей прибыли или стать совладельцем бизнеса.

Какую сферу выбрать

Существует определённая статистика, которая отображает уровень инвестиций в основной капитал по разным сферам жизнедеятельности.

Инвесторы чаще всего проявляют интерес к следующим областям:

  • Строительству новых комплексов (жилых, торговых, офисных, спортивных);
  • Культурным мероприятиям;
  • Агропромышленному производству;
  • Частному оказанию коммунальных услуг;
  • Охоте и лесопромышленности, рыбному хозяйству;
  • Банковской сфере;
  • Торговым посредникам;
  • Образовательным учреждениям частного характера;
  • Туризму и ресторанным сетям;
  • Медицинским комплексам;
  • Транспорту и доставке;
  • Недвижимости</span>;
  • Ремонту оборудования.

Конкретные объекты расходования средств

Осуществляя капитальные вложения в развитие собственного бизнеса, предприниматель, в первую очередь, должен задуматься над тем, что именно он будет финансировать, какие объекты производства заменять новыми.

Инвестиции в основной капитал включают следующие направления, гарантирующие высокую окупаемость:

  • Обучение наёмных работников – получение ими навыков в бухгалтерии, искусстве управлять активами, курсы личностного роста, семинары по повышению собственных продаж;
  • Увеличение штата сотрудников и образование дополнительных филиалов;
  • Проведение исследований – краш-тесты автомобилей, опросы клиентов, пилотные проекты;
  • Ремонт имеющегося оборудования для увеличения его функциональности и повышения качественных характеристик;
  • Покупка нового транспорта для увеличения объёма грузоперевозок или количества пассажиров;
  • Приобретение новых инструментов, имеющих высокое качество и длительный срок службы;
  • Инвестиции в строительство нового производственного здания для роста объёма продаж;
  • Покупка земельных участков для сооружения дополнительных построек или ведения хозяйства.

Куда инвестировать

Структура инвестиций в основной капитал зависит от целевого направления, на которое привлекаются финансовые средства.

Большая часть инвестиционного капитала расходуется на строительные работы (около 59%),остальные средства – на модернизацию основного фонда.

Наиболее перспективными направлениями принято считать:

  1. Инвестиции в строительство производственных объектов. Рассматриваются, как вложения на длительный срок.
  2. Вложения в акции и другие ценные бумаги. Временной промежуток инвестирования в этом случае определяется компанией.
  3. Денежные средства в нематериальный фонд. К этой группе можно отнести инновационные разработки.
  4. Приобретение оборудования, инвентаря, инструментов.
Читайте также:  Инвестиции в инновации России и их влияние на развитие экономики – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Последний пункт можно отнести к инвестированию с большой вероятностью риска. Дело в том, что оборудование требует больших финансовых вложений, но на уровень рентабельности выходит через длительный временной промежуток. Кроме того, на инвестиционную эффективность могут повлиять и другие обстоятельства: поломка оборудования, уменьшение потребительского спроса.

К привлекательным отраслям, которыми интересуются инвесторы, относятся:

  • Строительство;
  • Агропромышленное направление;
  • Коммунальные услуги;
  • Логистика;
  • Медицинские центры;
  • Туристические объекты;
  • Ресторанный бизнес.

Направления иок

Если рассматривать капитальные вложения с точки зрения воспроизводства, тогда их можно разделить на 2 направления:

  • вложения, связанные с экстенсивным развитием (расширение действующих объектов, строительство новых);
  • вложения, связанные с интенсивным развитием (модернизация, реконструкция).

В России последние 5 лет по объему инвестиций на первом месте строительство (57–65 % от всего объема). На втором – покупка новых основных фондов (20–25 %). И только затем реконструкция и модернизация (15–20 %).

Разработка инвестиционного плана

Этап планирования при дальнейшем инвестировании основного капитала – это важнейший шаг к реализации проекта. Составлением бизнес-плана занимаются специалисты, если он готовится для крупной компании. Если у вас небольшое предприятие, и вы планируете привлекать средства из бюджета государства, то можете и сами написать бизнес-план.

Оценка инвестиций в основной капитал осуществляется по следующим пунктам, которые должны быть указаны при планировании инвестиций:

  • Цель вложений и её обоснование – какую пользу принесут вложенные активы;
  • Сумма, требующаяся для реализации проекта в общем и по каждому отдельному направлению. Счёт и прогнозирование показателей затрат инвестиций в основной капитал;
  • Срок, необходимый для осуществления поставленной цели;
  • Время, которое понадобится для возврата вложенных средств;
  • Прибыль, которую сможет получить предприятие и инвестор по окончании проекта.

Рекомендации для желающих привлечь инвестора

Инвесторы – это люди, имеющие большие активы и желающие их приумножить. Для того чтобы привлечь такого человека в свой бизнес, потребуется приложить максимум усилий. От ваших стараний будет зависеть развитие вашей фирмы и становление вас как эффективного руководителя.

Советуем придерживаться следующих рекомендаций:

  • Обратитесь к посредникам, которые занимаются поиском инвесторов. Они предлагают свои услуги за плату, но и имеют широкую базу инвесторов;
  • Составьте безукоризненный бизнес-план самостоятельно или с помощью профессионалов;
  • Отдельно обозначьте для инвестора специальные выгодные условия;
  • Если у вас большая фирма, то вы можете проводить всевозможные семинары или мероприятия, направленные на состоятельные слои населения. Последние могут проявить интерес именно к вашей компании;
  • Разработайте качественную структуру управления своим предприятием. Внутри фирмы должен быть порядок всё время. Он способствует более быстрому продвижению дел и заключению выгодных сделок;
  • Заводите как можно больше деловых контактов, знакомьтесь с новыми людьми и посещайте различные семинары других компаний – здесь можно найти потенциального инвестора.

Риски инвестиционных проектов

Помимо вышеперечисленных моментов, на которые необходимо обращать внимание при разработке инвестиционной политики, стоит учесть также инвестиционные риски. Их подразделяют на две группы. Первая включает в себя систематические риски, вторая – факторы, которые имеют несистемный характер.

В первой группе выделяют:

  • операционный риск, т.е. неблагоприятные факторы, имеющие технический характер. В качестве примера – производственные аварии, сбои в электроснабжении, травмы сотрудников, поломки инженерных коммуникаций;
  • финансовый риск, связанный с ростом инфляции и изменением стоимости валют. Например, большое влияние может быть оказано на реализацию объекта в том случае, если организация использует импортную технику;
  • рыночный риск. Сюда относят неблагоприятные события, которые связаны с сектором рынка, в котором ведет деятельность фирма.

Во вторую группу относят риски, имеющие место лишь иногда, а не на постоянной основе. Их невозможно спрогнозировать и предотвратить.

Суть инвестиций

Основная задача любого предприятия – получение прибыли.

Кроме мощной маркетинговой стратегии для этого нужен качественный конечный продукт, который будет завоевывать постоянный рынок сбыта. Чтобы обойти конкурентов и оставаться на высоте, в работе предприятия требуются постоянные обновления:

  • установка современного оборудования, что зачастую приводит к ускорению производственного процесса и уменьшению себестоимости;
  • внедрение новых технологий для улучшения качества продукции;
  • запуск новой линии производства для расширения ассортимента.

Кроме того, в процессе работы происходит износ инвентаря, станков, помещений, машин и других объектов, которые входят в основной фонд организации. Все это требует вложения денег на восстановление и обновления инструментов труда.

Инвестиции в основной капитал представлены:

  1. Строительство новых зданий, текущий и капитальный ремонт существующих помещений;
  2. Приобретение и монтаж нового оборудования;
  3. Обновление инструментов и хозяйственного инвентаря;
  4. Покупка нового транспорта для компании;
  5. Выпуск ценных бумаг (облигаций, акций фирмы) и их продажа с целью привлечения дополнительного капитала на развитие;
  6. Разработка бренда, получение патента или оформление авторских прав.

Все эти действия направлены на повышение эффективности функционирования компании. В тоже время, к данной категории не относятся:

  • покупка объектов основного капитала, которые были в использовании у других фирм;
  • приобретение квартир в многоэтажных жилых домах;
  • покупка земельных участков;
  • траты на получение лицензионного разрешения, аренду, рекламу.

Финансирование реальных инвестиций

Способы и порядок финансирования инвестиций немаловажны прежде всего для оценки их эффективности.

Финансирование капитальных вложений осуществляется двумя способами в зависимости от источников их происхождения.

По происхождению источники инвестирования подразделяются на собственные и привлеченные.

Собственные источники финансовых средств, направляемых на инвестирование производства, — это прежде всего уставный капитал предприятия, нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления, которые накапливаются на счетах предприятия.

Привлеченные средства — субсидии, субвенции и дотации; собственные долговые ценные бумаги, а также заемные средства.

В качестве заемных средств инвестирования выступают кредиты банков, займы и финансовая аренда — лизинг. В настоящее время во многих странах мира в среднем 25—30% инвестиций на первых этапах их размещения приходится на лизинговые операции, около 80% новых видов продукции производится на оборудовании, взятом в аренду. Наиболее активны в привлечении денежных средств через лизинг Великобритания, США, Германия, Чехия и др. В России доля лизинга составляет пока менее 5%. Для лизинга пока наиболее привлекательным является машиностроительное и технологическое оборудование. Использование лизинговых схем позволяет приобретать оборудование без привлечения банковских кредитов, которые сопровождаются высокими процентными ставками. Лизинговые операции устанавливаются на срок, ограниченный реальной потребностью конкретного предприятия в новом оборудовании, что очень важно при освоении производства новой продукции и новейших технологий. Выплаты по лизингу включаются в себестоимость продукции.

Выбор источников финансирования инвестиционной деятельности должен осуществляться предприятием с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности и отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой независимости предприятия, риска, возникающего при использовании того или иного источника финансирования, а также экономических интересов инвесторов.

Но основными источниками финансирования капитальных вложений на предприятии являются прибыль, направляемая предприятием на накопление, и амортизационные отчисления.

Эффективность вложений

Оценка эффективности определяется не только по полученной прибыли. В расчетах обычно используются сложные методики, которые одновременно учитывают несколько факторов. Аналитики используют несколько статистических показателей:

  1. Ожидаемый и предельный срок окупаемости.
  2. Чистый доход на разных этапах развития предприятия.
  3. Норма доходности.
  4. Рентабельность вложений, на основе чего рассчитывается индекс рентабельности.

Оценка происходит в несколько этапов:

  1. Анализ исходных источников финансирования – внутренних и внешних.
  2. Прогнозирование получения прибыли по конкретным этапам развития проекта.
  3. Анализ макроэкономических показателей (ключевая ставка, инфляция, уровень безработицы и др.).
  4. Анализ факторов риска.
  5. Определение основных критериев, по которым оценивается эффективность работы компании и сделанных вложений.
Оцените статью