Срок окупаемости это что? Способы расчета окупаемости.

6 книг для начинающих бизнесменов

В России это издание появилось лишь в 2021 году, однако за рубежом книга основателя компаний IMVU и Catalyst Recruiting стала бестселлером. Эрик Рис пропагандирует бизнес-идею бережливого производства, заимствованную у бренда Toyota.

Как считает автор, стартап не сможет стать большим бизнесом, поскольку не обладает достаточными знаниями о клиенте и его потребностях. Лишь на своих ошибках можно построить действительно грамотную бизнес-идею. Поэтому Рис предлагает руководствоваться его девизом «построй — оцени — научись».

Автор знаменитого слогана «Люди не любят, когда им продают, зато обожают покупать» уверен, что без умения продавать, нельзя воплотить собственную бизнес-идею. Джеффри Гитомер предложил расширить стандартные методы продаж и предложил свои 12,5 принципов отношений между продавцом и покупателем. Именно его советами руководствуются менеджеры по продажам во всех сферах бизнеса.

Автобиографичная книга Джоша Кауфмана повествует о его неудачном опыте работы менеджером в Procter&Gamble, которая привела автора к поискам источников для самообразования. Не найдя подходящей литературы, он занялся написанием тематических блогов, которые и стали для всех тем самым источником знаний. Созданная на основе статей первая книга стала бестселлером.

Инновации всегда лежат в основе успешных стартапов. Это могут быть как новейшие технические разработки, так и реабилитированные забытые бизнес-идеи. Скотт Беркун приводит примеры из истории технологий и IT-бизнеса, демонстрирующие результативность и прибыльность инноваций. В книге также можно найти советы, которые помогут успешно реализовать инновационные идеи.

Название книги уже привлекает многих, ведь этот слоган практически стал девизом дауншифтеров. Автор книги описывает пример собственного отказа, который привел его к успеху, и рассказывает о жертвах, на которые ему пришлось пойти.

Несмотря на солидное количество лет, прошедших со дня выпуска этого издания, оно по-прежнему способно научить многих новичков бизнеса. Именно в этой книге лауреат Нобелевской премии по экономике предсказал становление малого бизнеса в Европе и Америке.

Статья опубликована:
12.04.2021

20 идей бизнеса с быстрой окупаемостью в россии

Потенциально прибыльный проект для нашей страны с быстрой окупаемостью – продажа кислородных коктейлей. Конкурентов в этой сфере пока мало, хотя постепенно их число увеличивается. Здесь важно, в первую очередь, не прогадать с местом. Можно рассмотреть офисные или торговые центры, парки, учебные заведения.

По средним меркам инвестиции небольшие – от 50 до 250 тыс. рублей. Практика показывает, что можно обойтись суммой в размере примерно 100 тыс. рублей. Прибыль от реализации 50 коктейлей в сутки может стартовать от 30 рублей и больше. То есть окупаемость бизнеса легко подсчитать. Этот период, в зависимости от объема стартового капитала, может занять 3–5 месяцев.

В чем смысл подобных бизнес-проектов? Высокотехнологичная уборка необходима всем и всегда. В особенности это относится к офисам, торговым центрам, ресторанам, столовым, кафе и другим общественным объектам.

На западе услуги клининга очень популярны. В России они пока мало развиты. Следовательно, конкурентов в этом бизнесе пока немного, что вам только на руку.

Услугами клининговых компаний в основном будут пользоваться представители малого, среднего и большого бизнес-сегмента. Они больше, чем кто-либо, осознают, насколько важна уборка, поскольку от этого зависит, сохранит и укрепит ли компания репутацию среди клиентов или утратит ее.

Чтобы основать клининговую компанию, нужно приобрести необходимое оборудование и чистящие средства для качественной уборки. Первый доход желательно направить на приобретение усовершенствованного оборудования и бытовой химии. Благодаря этому услуги станут качественнее, а компания будет востребованнее. Кроме того, клиентов может стать намного больше.

Абсолютно точно, тир сегодня – распространенное и популярное развлечение. А значит, может принести владельцу хорошую прибыль. Как обстоят дела с окупаемостью этого бизнеса? Тиры не запрещены на законодательном уровне, и, чтобы открыть подобный проект, не нужно особое разрешение.

Чтобы открыть бизнес, требуется помещение 50–120 м2. На снаряжение с расчетом на двух человек уйдет от 60 до 120 тыс. рублей. За каждую выпущенную стрелу можно брать 25–30 рублей. Такими темпами бизнес окупится за 2 месяца.

В России разведение рыб в домашних условиях очень распространено. Для этого достаточно иметь качественный аквариум. Может показаться, что занятие это довольно сложное, но на самом деле справиться может любой. Кроме того, это отличный вариант для заработка.

Чтобы начать работу, потребуется купить необходимые материалы (стекло, герметик, инструменты). На все уйдет максимум 15 тысяч рублей. Какой будет окупаемость бизнеса в этом случае? Каждый аквариум, изготовленный по стандартным габаритам (72 × 45 × 29 см), способен принести примерно 1 тыс. руб. Практика показывает, что окупаются такие проекты довольно быстро.

Смартфоны настолько прочно вошли в нашу жизнь, что мы не представляем своего комфортного существования без них. В последние годы на рынке представлены доступные модели телефонов. По функциональному наполнению они похожи на мини-компьютер, с которого можно еще и делать звонки.

Такие гаджеты окружают нас повсеместно. Следовательно, чехлы для них – обязательный атрибут. Почему бы не взять идею на вооружение и не заработать на этом? Сумма начальных инвестиций не превысит 10 тыс. рублей. Если впоследствии прибыль будет хорошей, проект окупится меньше чем за месяц.

В бизнес-отрасли довольно распространено понятие франшизы, о котором знают немногие. Если коротко и по существу – это договоренность между бизнесменом и известным предприятием, на основе которой первый вправе пользоваться его торговой маркой. Основать такой бизнес довольно просто, поскольку предприятие помогает начинающему предпринимателю во всех вопросах: разрабатывает грамотный бизнес-план, предоставляет необходимое оборудование, помогает подобрать персонал и проводит рекламную кампанию.

Франшиза – неплохой вариант ведения бизнеса для многих начинающих бизнесменов и предприятий, поскольку помогает преодолеть сложности на старте. Но перед покупкой франшизы необходимо все тщательно просчитать. Размер финансовых средств при этом может быть разным – как несколько тысяч рублей, так и миллион долларов.

Вас также может заинтересовать: Каталог франшиз для малого бизнеса: лучшие предложения 2021 года

Достаточно быстроокупаемый бизнес. Пожалуй, каждому человеку хочется запечатлеть на пленке самые увлекательные и приятные моменты жизни. При обращении в фотосалоны люди получают множество типовых вариантов оформления фото. Но они также должны быть уникальны и интересны.

То есть мы сейчас говорим о создании бизнеса, основанного на авторских фото. Новейшие технологии сегодня позволяют делать светящиеся в темноте или 3D-фото и прочие варианты. Если вы креативны, обладаете достаточными знаниями, опытом и огромным желанием, попробуйте себя в этом бизнесе.

Какова окупаемость бизнеса в данном случае? Эту бизнес-идею нельзя назвать масштабной, однако она интересна и довольно прибыльна. Пожалуй, любая девушка оценит подарок в виде живых цветов, украшенных наклейками с надписями, например признанием в любви или поздравлением с 14 февраля.

Многие начинающие бизнесмены заняты поиском не только быстроокупаемых, но и уникальных идей. Изготовление часов по индивидуальным эскизам – процесс творческий и подходит не всем. Однако такой проект способен в кратчайшие сроки принести существенный доход.

Такой бизнес подойдет, в первую очередь, женщинам. Окупаемость вложений в бизнес можно назвать быстрой благодаря особым условиям работы. Клиент выбирает эскиз будущего изделия, бизнесмен выполняет заказ и передает заказчику. Для бесперебойной работы необходимо сформировать коллектив из мастеров, которые умеют быстро изготавливать качественную эксклюзивную бижутерию.

Такие бизнес-проекты становятся в последние годы все более популярными. Кроме того, клиенты готовы отдать больше за вещь, изготовленную по индивидуальному заказу, нежели за штампованное изделие из магазина.

Воздушные шары очень любят дети. Без шариков не обходится ни один праздник. А еще это отличный вариант для заработка. Окупаемость вложений в бизнес достаточно высокая. Чтобы дела шли хорошо, важно не просто надувать шары. Необходимо делать из них разные фигурки.

Музыкальное сопровождение – обязательный элемент дней рождений, свадеб, корпоративов. При этом, чтобы основать такого рода бизнес, совсем необязательно иметь профильное музыкальное образование или быть ди-джеем. Кроме того, учитывая потребности массового слушателя, не нужно даже хорошо разбираться в музыке.

Хотите начать такой бизнес? Арендуйте оборудование, которое теоретически может понадобиться. На это уйдет от 3 до 6 тыс. рублей ежедневно. При этом от одного заказа вы сможете получать 10–30 тыс. рублей чистой прибыли. Таким образом, это хорошая окупаемость бизнеса.

Довольно прибыльный проект. При минимальных инвестициях вы получаете высокий доход. Комплект оборудования стоит 40–200 тыс. рублей. Если организовать бизнес в каком-нибудь торговом центре, к этой сумме нужно также прибавить цену за аренду. Размер чистой прибыли в сезон в этом случае составляет 60–190 тыс. рублей в месяц. То есть окупаемость бизнеса составляет 1–2 месяца.

Популярность уличного фастфуда во все времена была высокой, а потому бизнес, связанный с продажей корн-догов, потенциально очень прибыльный. Инвестиции в проект составят не более 80 тыс. рублей (понадобится корн-дог-аппарат, изотермический контейнер для хранения теста, электрический чайник и торговая палатка).

Чтобы открыть ресторан, требуются серьезные инвестиции. Не нужно забывать и о рисках, связанных с окупаемостью. А вот открытие маленькой точки, где можно продавать пиццу, фастфуд или суши на вынос, – задача, которую могут запросто решить многие предприниматели с минимальными начальными инвестициями. На базе этой точки вы также можете организовать доставку блюд, благодаря чему серьезно повысите свой доход.

Окупаемость вложений в бизнес довольно высокая при условии, если работать в курортной зоне маленького города. Торговая точка должна быть размещена на пути экскурсионных и паломнических маршрутов. Хороший вариант – реализация продукции собственного производства, связанной с народными промыслами.

Услуги массажистов сегодня очень востребованы, да и цена на курс массажа довольно высокая. Следовательно, окупаемость бизнеса в этом случае хорошая. Вы можете арендовать маленькое помещение, адаптировать под кабинет свою квартиру или предоставлять услуги с выездом на дом к клиентам.

Найти экскурсионный тур, квартиру или дом, хорошего ведущего на праздник или домашний персонал – на это все требуется время, а подчас и нервы. Именно поэтому многие ищут помощи у посредников, которые получают свой процент за оказанные услуги. Не нужно приобретать затратное оборудование или нанимать много сотрудников в штат.

Если вы обладаете определенными знаниями и готовы передать их окружающим, можете смело оказывать интеллектуальные услуги, организовав соответствующий бизнес: репетиторство, мастер-классы, в том числе детские. При этом совершенно необязательно брать в аренду какое-либо помещение.

Сейчас индивидуальность в цене. Люди не хотят быть похожими друг на друга, а потому готовы покупать эксклюзивные вещи. Окупаемость бизнеса по печати на футболках и их дальнейшей реализации довольно высокая. Чтобы начать дело, нужно купить специальное оборудование для нанесения рисунка на ткань, а также однотонные футболки разных цветов в комплекте – оптом. В условиях домашнего производства прибыль с каждой вещи будет в 2–4 раза выше расходов на ее приобретение.

Вас также может заинтересовать: Примеры успешного бизнеса в России и за рубежом

Roi в маркетинге (romi)

Как известно, инвестиции требуются не только в производстве. Придется вкладывать и в маркетинг, который также должен принести прибыль.

https://www.youtube.com/watch?v=EOE4azfgn94

В аспекте инвестиций в маркетинг также можно говорить об их рентабельности. Десять рублей, затраченных на рекламу, на выходе могут принести 40. Поэтому надо знать, что такое термин ROMI (от английского return on marketing investment, то есть возврат на маркетинговые инвестиции).

ROI и ROMI, в принципе, одно и то же, только РОМИ используется в более узком сегменте. А точнее, чаще всего его применяют маркетологи.

ROMI также будет иметь погрешности, ввиду того что при его анализе не учитываются финансовые и бухгалтерские аспекты. Как и в других случаях, существуют различные формулы, но базовым является следующее вычисление:

Итак, если результаты оказались меньше 100%, то это значит, что проект не будет иметь возврата инвестиций в маркетинг. Важно заметить, что для стартапов на начальном этапе проведения маркетинга, такой результат может быть нормой.

Если результаты равны 100% или больше, это значит, что инвестиции на маркетинг полностью окупаются и приносят доход, и это норма прибыли на вложенный капитал.

Этот показатель очень часто применяется именно в интернет-маркетинге:

• Прямые продажи с помощью рассылок, товаров и услуг.
• Обратная связь с клиентами, своевременное реагирование и разрешение конфликтных ситуаций помогает поднять репутацию и, как следствие, привлечь большее количество клиентов.
• Различные программы лояльности, которые заключаются в сборе информации о клиентах с целью проведения мероприятий.
• Мероприятия по сбыту товаров (sales promotion) – акции, бонусы и т. д.

Понятие ROMI или Marketing ROI тесно связывают именно с интернет-деятельностью. Для продвижения продукта и привлечения клиентов предприниматели используют каналы рекламы Яндекс.Директ, Google AdWords (подробнее о партнерской программе Яндекс.Директ вы сможете узнать вот здесь).

Однако такой подход позволяет подсчитать ROMI только для некоторых опций маркетинга. Для большинства важнейших инициатив определить, окупается ли инвестиция от маркетинга, невозможно. В первую очередь ввиду того что маркетинговые кампании носят комплексный характер – акции, упаковки, дополнительные подарки.

Тем не менее, при помощи ROMI предприниматели получают возможность проводить анализ тех сегментов, отдача которых не оправдывает финансовые вливания, и диверсифицировать капитал в более перспективные направления.

Но одного показателя окупаемости маркетинговых инвестиций недостаточно для настройки полноценной программы на максимальную прибыль. Ощутимый результат он сможет принести только в совокупности с другими инструментами продвижения и необходимыми данными, а также при четком контроле и аналитике всех аспектов бизнеса.

Рентабельность инвестиции – относительный показатель. Не стоит на него ориентироваться, как на аксиому. Только общий анализ бизнеса, постоянные исследования всех его сегментов и аналитика рисков помогут принести прибыль. Приведено несколько примеров, и в них видно, что при одних и тех же цифрах возможны некоторые различия в расчете. Вот почему очень важно подходить комплексно и оценивать полную картину.

Еще 56 бизнес-идей, так или иначе связанных с интернетом

Если информация, изложенная выше, так вас и не вдохновила, ниже вы сможете найти список из 56 идей для нового бизнеса в 2020 году:

1. Интернет-магазин. Ассортимент товаров может быть абсолютно любым: от кондитерских изделий собственного производства с доставкой до специализированных товаров для рукоделия. Выбирайте ту продукцию, которая вам интересна и в которой вы прекрасно разбираетесь.
2. Страховой онлайн-брокер. Вы поможете своим клиентам сэкономить время на оформление страховки без прозябания в очередях в региональных подразделениях страховых компаний. После получения оплаты вам остается лишь передать документы клиенту с помощью курьерской доставки.
3. Форекс-провайдер. Все сделки валютного рынка проходят в сети, значит, вы сможете обеспечить им стабильный и выгодный трафик.
4. Доверительное управление и ПАММ-счета. Если у вас есть опыт успешной торговли на Forex, то ваша помощь наверняка пригодится.
5. Контент-проект. Любой контент «зайдет». Главное — поймать «волну».
6. Блоггинг. Блоги и видеоролики на актуальные темы всегда становятся предметом обсуждения заинтересованных пользователей.
7. Разработка ПО и приложений.
8. Веб-сервис «Разговор с экспертом или знаменитостью». Беседа с экспертом и его квалифицированные советы наверняка привлекут внимание пользователей. Вам останется только предложить аукционную цену.
9. Аффилированный маркетинг. Создайте сервис, предлагающий чужой продукт по комиссионной цене.
10. Инфопродукты. Любой информационный повод можно превратить в предмет купли-продажи в сети.
11. Фриланс. Здесь вы сможете заниматься тем, что действительно умеете, и получать за это прибыль.
12. Электронная библиотека. Почему бы не создать достойного конкурента Litres и Bookmate?
13. Хостинг-провайдер. Здесь без качественного оборудования и пробивных талантов не обойтись.
14. Сервис покупки туров и билетов онлайн.
15. Онлайн-радио. Выберите специализацию и предложите качественный информационный поток.
16. Фотобанк. Авторские фото высокого качества наверняка найдут покупателей.
17. Гадания, предсказания, магия онлайн. «Позолоти ручку» – теперь и в интернете.
18. Киберсквоттинг. Регистрация доменов с целью последующей перепродажи может принести неплохой доход.
19. Сервис совместных покупок. Одни и самых востребованных площадок в любом регионе.
20. Онлайн-барахолка. Специализация поможет выделиться.
21. Хэндмейд. Если ваши руки способны создавать авторские вещи, пора на этом заработать деньги.
22. Психологическая помощь онлайн. Интернет-анонимность в этом вопросе придется как нельзя кстати.
23. Тематический каталог. Виртуальный справочник предприятий и учреждений наверняка заинтересует клиентов из других регионов.
24. Онлайн-библиотека форм. Сервис, в котором можно найти образцы документов абсолютно для всех госучреждений, – на вес золота.
25. Юридическая помощь онлайн. Консультации грамотных юристов всегда будут востребованы аудиторией.
26. Маркетинговое агентство.
27. Сетевой маркетинг онлайн. Найдите свою панацею для здоровья и красоты и предлагайте в сети.
28. Агентство онлайн-исследований. Подобный анализ весьма востребован, особенно для маркетингового исследования рынка.
29. Дропшиппинг. Это услуги поставки товаров, заказанных в иностранных интернет-магазинах.
30. Индивидуальный пошив одежды. Здесь на помощь придет собственный сайт с обязательным портфолио и советами.
31. Благотворительность. Фандрайзеры получают комиссионные от собранных средств.
32. Консультации по трудоустройству. Эта услуга обязательно будет востребована теми, кто в век интернета все еще не умеет составлять резюме.
33. Ростовщичество. Онлайн-ссуды без обращения в банк.
34. Удаленная техническая поддержка. Будьте готовы к тому, что пользователи не знают названий сетевой аппаратуры, поэтому чаще всего используют слова «черная коробочка с проводками». Однако на этом незнании можно неплохо заработать.
35. Интернет-кафе. Wi-fi и мобильный интернет сегодня можно найти даже в степи. А почему бы не совместить интернет-шаринг с чашечкой свежесваренного ароматного кофе или овощным салатом?
36. Виртуальный обмен валют. Обмен wmz и wmr по выгодному курсу.
37. Антикварная лавка онлайн. Засилье безликой штампованной мебели и предметов интерьера так хочется разбавить чем-то антикварным и отреставрированным.
38. Покупка и продажа сайтов. Если у вас есть опыт и возможности, любой неудачный проект в сети можно превратить в «конфетку» и весьма выгодно продать.
39. Тематический форум. Неважно, какой будет его тема, главное – найти экспертов и привлечь читателей.
40. Оцифровка бумажных фото, книг, документов. Тяжелое, но весьма благородное и прибыльное дело.
41. Онлайн-аудит. Проверка любого сетевого ресурса.
42. Веб-сервис по обучению пожилых людей работе с компьютером.
43. Сервис сюрпризов. Если ваш клиент хочет удивить знакомого и готов заплатить за это деньги, почему бы ему не помочь?
44. Виртуальный риелтор. Специализированная площадка для онлайн-объявлений о покупке или продаже разнообразной недвижимости.
45. Услуги удаленного колл-центра. В данном случае придется инвестировать в зарплату сотрудникам и покупку оборудования.
46. Продажа онлайн-сообществ. Работающее сообщество, в которое входят боты, стоит около 100 рублей. Сообщества с реальными подписчиками оцениваются гораздо дороже.
47. Курьерская служба.
48. Биржа услуг. Соберите все предложения работников: от сиделки для лежачего больного до сантехника.
49. Биржа тайных покупателей. Бренды всегда нуждаются в такой услуге.
50. Тестирование продуктов. Качественное тестирование и грамотные отчеты со временем превратят вас в известного эксперта, который будет получать от производителей бесплатные образцы, а также деньги за обзоры.
51. Венчурное инвестирование. Сейчас можно найти великое множество стартапов. Многие из них обязательно «выстрелят».
52. Коворкинг-центр. Рабочая среда для предпринимателей и фрилансеров поможет им сбежать от надоевшей домашней атмосферы.
53. Производство современных гаджетов с подключением к интернету. Здесь есть где развернуться.
54. Онлайн копи-центр. Вам потребуется оборудование и служба курьеров.
55. Онлайн-сметчик. Приложение, которое сможет рассчитать среднюю стоимость ремонта автомобиля или строительства, наверняка найдет своих клиентов.
56. Онлайн-ресторан. Добавьте к стандартной схеме обслуживания трансляцию с веб-камерой, при помощи которой клиент сможет понаблюдать за приготовлением заказанного им блюда.

Вас также может заинтересовать: Google инструменты: шпаргалка для бизнесмена в Сети

Как прогнозировать рентабельность

Оценивать ситуацию постфактум всегда легче, чем проявлять прозорливость. Когда предприятие уже работает, оценка финансовых результатов деятельности представляет собой техническую задачу: можно взять баланс, выбрать в нём нужные строки и определить размер прибыли, а затем, соотнеся его с затратами, получить результат.

Другое дело, когда речь заходит о перспективах. Не всегда очень хорошая идея встречает отклик даже опытных инвесторов.

Пример из истории: бизнес-план Хью Эверетта Мура состоял в развёртывании в США производства разовых бумажных стаканчиков. Сейчас этот товар стал повсеместно востребованным, а тогда, в 1907 году, все банки отказали в финансировании проекта, сочтя продукт никому не нужным. Сумму в $200 тыс. удалось получить от президента Американской консервной компании Грэхема, страдавшего мизофобией, то есть паническим страхом перед микробами.

Есть множество других примеров, но любой предприниматель, столкнувшись с проблемой необходимости привлечения инвестиций, убеждался, что дело это непростое. Всем известно, что прогнозы реализуются далеко не всегда. Вместе с тем, они необходимы – без них шансы на получение оборотных средств вообще нулевые.

Рентабельность инвестиций выражается процентом прибыли, получаемой инвестором после реализации коммерческого проекта.

Иными словами, вкладывая средства, участник инвестиционного рынка желает знать, сколько центов (копеек) принесёт ему в год каждый вложенный доллар (рубль). Если ту же мысль выразить сухим языком математики, то рентабельность — это отношение сумм дохода инвестора и инвестированных им средств.

Составить мнение о прибыльности бизнеса можно несколькими способами:

• Получив доступ к бухгалтерской отчётности и ознакомившись с финансовыми результатами деятельности предприятия;
• Обратившись к другим инвесторам (акционерам) и узнав суммы их дивидендов;
• Выслушав аргументы руководителей проекта, нуждающегося в финансировании;
• Получив реальную информацию по неформальным каналам.

Все эти пути эффективны, но каждый из них страдает своими системными пороками:

• Баланс постороннему человеку, только лишь обещающему дать деньги, могут и не показать;
• Инвесторы, имеющие опыт вложения в данное предприятие, не всегда скажут правду;
• Инициатору проекта тоже особой веры нет – он лицо заинтересованное;
• Неофициальные источники не надёжны, а пользование ими – дело авантюрное и не всегда законное.

Наиболее объективную картину показывает метод расчёта коэффициента рентабельности инвестиций, хотя и он не лишён недостатков.

Коэффициент рентабельности инвестиций roi: расчет и анализ показателя

Рентабельность характеризует применение материального ресурса (капитала), при котором покрываются текущие расходы и образуется прибыль. То есть, изначально подразумевая рентабельность инвестиции, следует говорить о прибыльности каждой взятой компании или предприятия. Прибыльность рассчитывается двумя способами:

• Относительный показатель указывает именно рентабельность и измеряется в формате коэффициента либо в процентном соотношении.
• Абсолютная величина показывает прибыль в конкретном денежном эквиваленте (то есть, сумму чистой прибыли, которая была получена за определенный отрезок времени от инвестиционной деятельности).

Эти два метода анализа ROI не взаимоисключающие, а дополняющие. Инвестору важно при принятии решения рассчитывать прибыльность как с помощью относительного, так и абсолютного способа.

На оба значения будет оказывать сильное влияние уровень инфляции, но не объемы доходов. При принятии решений также важно сравнивать итоговые показатели расчета с плановыми значениями предыдущих периодов и данными других предприятий (если это возможно). Только такой подход позволит произвести объективную оценку финансовых вложений в бизнес.

Для определения рентабельности важно конкретизировать доход от финансовых вложений. Для этого проводится анализ предприятия и финансовых ресурсов в несколько этапов:

1. Финансовый анализ компании.
2. Расчет размера инвестиции, необходимой для полноценного функционирования компании и получения чистой прибыли.
3. Определение эффективности решения и расчет индекса нормы доходности инвестированного капитала.
4. Учет дополнительных факторов при расчете. Чаще всего фундаментальных аспектов: инфляции, изменений конъюнктуры рынка сбыта.

Результаты, полученные от расчета методом рентабельности инвестиций, важно сравнивать с плановыми цифрами.

Коэффициент окупаемости в человеческий капитал показывает не среднегодовое значение, а величину общего периода инвестирования. То есть, рентабельность инвестиций – это показатель эффективности вложений за полный период инвестирования.

Если инвестиционный проект не является стартапом, то обязательным фактором при расчете будет показатель возврата на инвестиции за прошлые периоды. Это позволит составить более точный прогноз и выявить существующие проблемы как в работе предприятия, так и в процессе инвестирования.

Рентабельность капитальных вложений имеет более широкое значение и рассчитывается не только при вложении в каждую организацию и предприятие. Его используют при работе со всеми финансовыми инструментам на долгосрочную перспективу.

Доходность инвестированного капитала также рассчитывается при альтернативных вкладах:

• депозит в банке или других финансовых структурах;
• инвестирование в ПАММ-счета и другие виды доверительного управления;
• вклады в различные инвест-портфели;
• вложения в биржевые инструменты на долгосрочную перспективу.

Прибыль от инвестиций требует контроля. Это умение управлять не только уровнем доходности, но и инвестиционной деятельностью. Если сегмент для денежных вливаний кажется привлекательным, но при расчете инвестор не получил ожидаемого коэффициента окупаемости, то можно предпринять и другие действия с помощью инвестиций. К примеру, увеличение рентабельности продаж, оборота и перевода реальных активов.

Методика расчёта срока окупаемости инвестиций

Если по инвестиционному проекту ожидаются равноразмерные поступления денежных потоков, то применяется самая простая формула расчёта периода окупаемости:

гдеPP (Pay-Back Period) — период окупаемости, лет;IC (Invest Capital) – первоначальные инвестиционные затраты в проект;CF (Cash Flow) – среднегодовой положительный денежный поток, генерируемый инвестиционным проектом.

Если денежные потоки по инвестиционному проекту будут неравномерными, тогда применяется следующая формула:

В данном случае срок окупаемости является минимальным значением временного периода (n), когда кумулятивные денежные потоки превысят первоначальные инвестиции.

Предположим, что в проект было инвестировано 500 тыс. дол., а денежные потоки формируются в разрезе периодов как указано в нижеприведённой таблице.

Таким образом срок окупаемости проекта составит 4 года, т.к. кумулятивный денежный поток в размере, превышающем изначальную сумму инвестиций в 500 тыс. дол., будет достигнут к концу 4-го года и составит 505 тыс. дол.

Метод расчёта периода окупаемости является довольно востребованным и удобным инструментом в инвестиционном анализе в силу простоты его расчёта. Однако данный метод имеет существенный недостаток — он не учитывает изменение стоимости денег во времени, что в некоторой степени приводит к искажению расчётных данных. Чтобы устранить этот недостаток рассчитывают дисконтированный срок окупаемости инвестиций.

гдеDPP (Discounted Pay-Back Period) – дисконтированный срок окупаемости инвестиций;IC (Invest Capital) – размер первоначальных инвестиций;CF (Cash Flow) – денежный поток, генерируемый инвестиционным проектом;r – ставка дисконтирования;n – срок реализации проекта.

Рассмотрим пример расчёта дисконтированного срока окупаемости инвестиций, исходя из нижеуказанных данных. Денежные потоки продисконтируем по ставке 10% годовых. Обычно за ставку дисконтирования принимают стоимость заёмного капитала (процентная ставка по кредиту) или альтернативные варианты инвестирования — процентная ставка по депозиту, доходность по облигациям или же некая безрисковая норма доходности премия за риск.

Проведённый расчёт показывает, что снижение стоимости денег во времени приводит к увеличению срока окупаемости. Так, если принять во внимание обычные (недисконтированные) денежные потоки, то окупаемость проекта составит 5 лет. А в случае дисконтирования — увеличится до 8 лет. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций позволяет инвестору более корректно произвести расчёт окупаемости.

В мировой практике средний срок окупаемости капиталовложений составляет 7-10 лет. В тоже время в отечественной практике (в силу нестабильности финансово-экономической ситуации) большинство реализованных инвестиционных проектов имели период окупаемости 3-5 лет.