Виды инвестиционных стратегий для инвестирования в Интернете

Как понять, что план провалился?

Разработка инвестиционной стратегии требует понимания точки провала. Это поможет подобрать такой план, который сводит к минимуму вероятность неудачи.

Например, для вас признаком провала является падение капитала ниже определённого уровня. В этом случае распределите активы портфеля в сторону наименьшей волатильности. То есть, меньше высокорисковых акций и больше стабильных облигаций.

Другой пример. Неудача для вас – не иметь достаточной суммы для выхода на обеспеченную пенсию через 30 лет. Тогда своевременно смотрите, какая доходность инвестиций необходима. И, если она меньше, увеличиваете долю акций в портфеле.

Что будет со мной, если активы упадут на 20%?

Итак, вы знаете, как быстро нужно двигаться, но эта скорость не будет постоянной. Поэтому надо психологически подготовиться к сложностям.

Толерантность к риску говорит о том, насколько вы готовы терпеть подъёмы и падения стоимости активов. Будьте честны с собой. При колебаниях на 10-20-30% даже самый гениальный инвестиционный план не принесёт пользы, если вы не сможете устоять перед ними. Задайте вопрос – отклонюсь ли я от стратегии, если рынки вырастут на 20%, а мой портфель лишь на 10%?

Основа инвестиционной стратегии

Основа инвестиционной стратегии — это цель, самая главная задача, которую вы хотите решить с помощью инвестирования. Вокруг неё дальше будет вертеться всё остальное — выбор инвестиционных инструментов, временной горизонт, валюта и т.д.

Какие могут быть цели у частного инвестора? Вот несколько примеров:

• накопить на большую покупку (квартира, машина, образование детям и т.д.);
• создать дополнительный источник дохода и получать … % прибыли ежегодно/ежемесячно
• стать рантье и жить на проценты;
• уберечь большую сумму денег от инфляции;
• откладывать с пользой определенное количество валюты из зарплаты и постепенно увеличивать накопления;
• создать инвестиционный бизнес — стать управляющим, консультантом, рекламным агентом.

Кстати, с помощью калькулятора сложных процентов вы можете просчитать возможную прибыль от вложений или время, необходимое для накопления нужной суммы с помощью инвестирования.

Вообще, я не очень одобряю инвестиционную цель «накопить на что-то». Да, очень приятно переехать в более просторное жильё или ездить на новеньком импортном автомобиле, но что дальше? Как пишет Р.Кийосаки в своей книге Богатый папа, бедный папа — вместо активов вы получили пассивы, которые дохода не приносят, а наоборот увеличивают расходы. Стоит ли оно того?

Вот создание дополнительного источника дохода — это, на мой взгляд, более интересная цель. С помощью инвестиционного капитала вы получаете дополнительную прибыль, не тратя много времени. Это как найти дополнительную работу, только не ходить на неё 🙂

Раз в инвестиционной стратегии есть цель — должны быть и способы её достижения, речь естественно идёт о вариантах вложения денег и конкретных правил по работе с ними. Они могут быть более или менее рискованными, но диверсификация требует наличия как тех, так и других в инвестиционном портфеле. От выбранного инвестором баланса будет меняться вид инвестиционной стратегии.

Какой ROI я должен иметь, чтобы достичь целей?

Следующим этапом в составлении дорожной карты является прогнозирование успеха. ROI (Return Of Investment) – это возврат инвестиций. Показатель демонстрирует, сколько денег вы получаете с каждого инвестированного рубля или доллара. Всех факторов учесть нельзя, но важно примерно понимать, какой доход необходим для достижения задачи.

Простой способ узнать это – онлайн-калькулятор, в котором учитывается влияние инфляции и регулярные дополнительные вложения.

Что такое инвестиционный план

«золотая» стратегия инвестирования в акции

[1]. Вкладывать средства в компании со СТАБИЛЬНЫМИ положительными финансовыми результатами, выпускающие продукты массового потребления высочайшего качества под популярной торговой маркой.

Такие компании обладают большим потенциалом для роста и могут генерировать устойчивый денежный поток.

[2]. Перед покупкой ценных бумаг самым тщательным образом изучить показатели финансовой отчетности компании: доходность по акциям за последние несколько лет, размер прибыли, приходящейся на одну акцию, собрать максимум информации об управляющих компанией.

Инвестировать надо не в акции, а в конкретный бизнес, скрывающийся за этими акциями. Можно быть еще точнее – в КОНКРЕТНЫХ людей, которые стоят за этим бизнесом.

[3]. Иметь диверсифицированный портфель ценных бумаг, состоящий из акций и облигаций. Приобретать ценные бумаги по ценам ниже их реальной стоимости на определенную сумму (как правило, на 30 и более процентов).

Например, если реальная цена акций равна 10 долларам за единицу, то покупать их стоит, лишь когда цена акции упадет до 7 долларов.

[4]. Инвестировать на ДЛИТЕЛЬНЫЙ срок (не менее 10 лет). Именно это позволит извлечь настоящую выгоду от сделки.

Этот принцип служит глубокой разделительной линией между инвесторами и спекулянтами, людьми со стратегическим складом ума и игроками.

[5]. Хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка и бизнеса в целом. Инвестировать лишь в те компании, бизнес которых ДОСКОНАЛЬНО изучен.

Разумеется, это потребует систематического изучения специальной литературы и практических наработок, умения разбираться в финансовой отчетности и наличия некоторых других неявных знаний.

[6]. Обладать высоким уровнем самодисциплины. Иметь ПИСЬМЕННЫЙ план действий, которым – главное — как можно строже руководствоваться на практике.

Большинство склонно к спонтанным и рефлекторным инвестициям. Умение систематически и на регулярной основе покупать/продавать акции отличает настоящих профессионалов…

[7]. Быть ТЕРПЕЛИВЫМ. Не инвестировать лишь потому, что «нужно» куда-то вложить деньги. Если подходящих для инвестирования объектов нет, сохранять капитал в денежной форме.

Сохраненные таким образом деньги (и время) намного эффективнее пустить на получение дополнительного образования в сфере личных финансов и инвестиций.

Где я сейчас?

Первый шаг в построении стратегии – организация финансовой жизни. Чтобы поставить себя на правильный путь составьте чёткую картину, которая учитывает:

• доходы;• расходы;• сбережения;• чистую прибыль (активы во владении – обязательства).

Отслеживайте эти пункты по мере продвижения к финансовым целям. В одних ситуациях придётся сосредоточиться на сокращении расходов, во-вторых – на сбережениях, в-третьих – на повышении чистой прибыли.

Где я хочу быть?

Узнав, где находишься, логично перейти к вопросу о том, куда нужно двигаться. Спросите себя, каковы ваши финансовые цели? Они могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Вы хотите купить дом? Провести отпуск на Карибских островах? Заработать 10 миллионов?

Какие финансовые цели для меня наиболее важны?

Иметь и добиваться большого количества целей теоретически замечательно, но на практике, чтобы не сломаться на полпути, расставьте приоритеты. Разберитесь, какие из задач важнее. Самые желанные должны быть на первом плане, независимо от временных рамок. Например, если для вас важно иметь состояние для безбедной старости, копите уже сегодня.

Какое распределение активов позволит мне двигаться к целям и спать спокойно?

Распределение или диверсификация – один из ключевых факторов успеха для инвестора. Умение реагировать на рыночную ситуацию и вносить своевременные корректировки в портфель делает людей финансово независимыми. Разработка инвестиционной стратегии — это поиск такого варианта распределения активов, которое не сделает в одночасье богачом, а планомерно, но уверенно приведёт к цели.

Стремитесь собрать и поддерживать портфель, который будет отвечать личной толерантности к риску, максимизируя прибыль. Каждая из целей потребует отдельного подхода, потому что отличается по срокам, объёму и сложности.

Как отслеживать прогресс?

Вы разработали дорожную карту инвестиционной стратегии. Вы знаете свои цели, как к ним добраться и как понять, что дела идут неправильно. Но как отслеживать продвижение по карте? Важно периодически проводить аудит ситуации, чтобы вносить необходимые изменения.

Проверяйте, что произошло за отчётный период, какие возможности появились для улучшения портфеля, а от чего нужно отказаться. Даже если план не нуждается в корректировках, знать, что всё идёт хорошо, и вы становитесь ближе к цели, приятно. Это мотивирует и придаёт силы для ещё больших достижений.

Должен ли я делать это самостоятельно?

Сложно нести полную ответственность за построение и мониторинг инвестиционной стратегии в одиночку. Во-первых, рабочей информации много. Во-вторых, обстановка в финансовой среде крайне динамична и изменчива. Замечательно, когда у вас получается корректировать стратегию и контролировать ситуацию без посторонней помощи.

Виды инвестиционных стратегий

Основные параметры, по которым можно отличить инвестиционные стратегии (без учёта конкретных деталей) — это рискованность и временной горизонт.

Рискованность — вероятность потери части или всего капитала. К сожалению, без риска инвестировать невозможно в принципе, даже держа деньги под подушкой вы рискуете быть в убытке из-за инфляции. Есть и другая крайность — инвестировать с очень высокой вероятностью потерь, но в то же время с сотнями и тысячами процентов прибыли в случае успеха.

Временной горизонт определяет, на какой срок вы будете покупать активы, а исходя из этого как часто будете перераспределять доли в портфеле и менять инвестиционные инструменты. Долгосрочный инвестор станет искать надежные активы и вряд ли часто будет менять портфель.

Его стратегия, скорее всего, будет пассивной. Можно пойти другим путём и пытаться получать инвестиционную прибыль на коротких промежутках времени, используя высокодоходные активы — и естественно, такому инвестору придется постоянно изучать рынок, следить за активами и часто менять состав портфеля — в общем, вести себя очень активно.

Оптимальная для вас стратегия инвестирования будет находится где-то в пределах этого квадрата:

Получилось 4 основных вида инвестиционных стратегий, каждый из которых имеет право на существование. Какой из них подойдёт именно вам? Достаточно ответить на два вопроса, чтобы это выяснить:

1. Сколько у вас свободного времени для инвестирования? Ответ «Много» говорит о том, что вам стоит использовать более активную инвестиционную стратегию, ну а если времени мало, лучше инвестировать пассивно.
2. Готовы ли вы лишний раз рисковать для получения большой прибыли? Ответ «Да» означает, что вам не нужно быть черепахой и выбирать консервативную доходность, можно попробовать найти активы с более высокой отдачей, пусть даже и с бОльшим риском.

Давайте рассмотрим каждый из получившихся видов инвестиционных стратегий более подробно:

• Пассивная, консервативная. Инвестор вкладывает деньги в активы с низким риском и на долгий срок. Доходность от инвестиций не очень высокая, но она всё равно будет выше банковской. Одна из разновидностей — стратегия»купил и держи», где активы закупаются один раз и удерживаются несколько лет, лишь немного меняются доли в портфеле из-за доливок на просадках и снятия прибыли в удачные периоды. Хорошая стратегия для крупных инвестиционных портфелей.
• Пассивная, агрессивная. Инвестор вкладывает деньги в рискованные активы на достаточно большой срок, до одного из двух результатов — выхода в безубыток (100% прибыли) или слива (100% убытка). После безубытка первоначальные инвестиции выводятся и работать остаётся полученная ранее прибыль. Такую стратегию целесообразно использовать при инвестировании в финансовые пирамиды и Мартингейл, где всегда есть вероятность полной потери вложений.
• Активная, консервативная. Инвестор вкладывает деньги в консервативные активы на короткий срок, постоянно меняя состав портфеля. Обычно большого смысла в такой стратегии нет, она не даст много лишней прибыли. Однако, например, в Forex Trend она применялась инвесторами широко — было много консервативных «управляющих» с явными закономерностями в работе (несколько недель в плюс, потом неделя-две в минус и по новой). Было выгодно менять состав портфеля каждую неделю с учётом этой статистики, также была возможность сделать досрочный вывод в случае чего.
• Активная, агрессивная. Инвестор вкладывает деньги в рискованные активы на небольшой срок с целью быстро заработать несколько десятков процентов прибыли и зафиксировать прибыль. В отличие от пассивной стратегии, инвестор постоянно «прыгает» между активами и старается вкладывать деньги только в наиболее перспективные моменты, например, на просадках в ПАММ-счетах. Такая стратегия требует глубокого понимания инвестиционного инструмента и много времени на управление портфелем, но и доходность в случае успеха будет намного выше.

Разумеется, описание получилось достаточно общим и под ваш конкретный случай вряд ли подойдёт полностью. Именно поэтому в стратегии важны детали.

Детали стратегии инвестирования

Чтобы добиться выбранной вами цели в инвестировании, нужно сразу выбрать подходящие для этой цели инвестиционные инструменты. Если вам нужно копить деньги к пенсии или на образование детям, то есть результат не нужен срочно, будет очень неприятно потерять часть или все деньги, вкладывая деньги в рискованные варианты вроде агрессивных ПАММ-счетов или хайпов.

С другой стороны, чем быстрее нужен результат, тем больше инвестору придётся рисковать — и тут уже банковский депозит ничем не поможет, нужна более высокая доходность, которую можно получить, например, на фондовом рынке или рынке Форекс.

Чтобы вы лучше ориентировались, какие инструменты стоит подбирать под вашу инвестиционную стратегию, вот небольшая таблица в помощь:

В своих рекомендациях для начинающих инвесторов я предлагаю выбирать только одно или два направления, чтобы не распыляться и постепенно стать в них экспертом. Это определенно будет выгоднее, чем гнаться сразу за несколькими зайцами и в итоге инвестировать как попало, да ещё и времени на изучение и получение опыта потратите меньше.

Следующий важный элемент — стратегия управления инвестиционным портфелем. Не устаю напоминать, что вкладывать деньги только в одно место — идея плохая, потому что даже любое незначительное событие с убытками оказывает большое влияние на результаты портфеля и нервы инвестора, а в случае банкротства компании/слива торгового счёта вы вообще можете потерять все деньги и на этом всё закончится. Также важно продумать распределение долей в портфеле, чтобы оно было грамотным и сбалансированным.

Ну и последняя деталь инвестиционной стратегии — что, собственно, вы будете делать с каждым активом в том или ином случае. Ваша стратегия должна отвечать на такие вопросы:

• Когда и как инвестировать? Не важно, когда вы откроете депозит в банке, но время и цена покупки акции может сильно повлиять на итоговый результат инвестирования. Нельзя не вспомнить про вход на просадке, универсальную тактику покупки активов по относительно низким ценам. И вообще, необязательно инвестировать всю сумму сразу, можно делать это по частям.
• Когда и как продавать актив? Иначе говоря, в какой момент вы посчитаете, что полученная прибыль вас устраивает и стоит её зафиксировать, продав актив. Или вообще продавать не стоит — а достаточно вывести прибыль?
• Использовать ли реинвестирование дохода? При получении прибыли у инвестора есть два варианта — оставить её в работе или снять. В первом случае риск увеличивается, но и доходность тоже, во втором — риски уменьшаются с каждым выведенным процентом от вклада.
• Делать ли доливки и как часто? Если вы откладываете 10% от зарплаты на инвестиции, то вам нужно их куда-то пристраивать каждый месяц, это может быть не очень удобно т.к. лучше делать доливки в подходящий для этого момент. А может вы хотите только получать проценты и увеличивать инвестиционный капитал не собираетесь.
• Критерий для «сброса» актива. Может случиться так, что актив больше не приносит прибыль и даже наоборот — ожидаются большие убытки, если ничего не предпринимать. Вы должны чётко знать, когда «нажимать стоп-кран» и фиксировать потери.

В идеале, нужно продумать все возможные сценарии для каждого актива и быть готовым принимать решения. Естественно, для этого нужен опыт, поэтому я и пишу, что начинать инвестировать нужно с малых сумм и не распыляясь на 100500 инструментов.

Инвестиционная стратегия предприятия

Стратегии инвестирования для частных инвесторов несколько разнятся от инвестиционных стратегий, ориентированных на удовлетворение финансовых потребностей крупных субъектов хозяйствования.

Инвестиционная стратегия предприятия — это продиктованная глобальными задачами предприятия стройная система инвестиционных целей и эффективных способов их достижения.

Инвестиционная стратегия предопределяет направление и формы инвестиционной деятельности предприятия, расставляет ее приоритеты, устанавливает ограничения на объемы привлекаемых инвестиционных ресурсов и очерчивает пределы его инвестиционной активности.

Она также помогает устранить несогласованность в принятии решений отдельными структурными подразделениями хозяйствующего субъекта касательно вовлечения в оборот тех или иных ресурсов.

Добротная инвестиционная стратегия позволяет эффективно диверсифицировать затраты предприятия, отслеживать и прогнозировать его экономические результаты, приспосабливаться к экономическим спадам, свойственным отрасли или экономике страны в целом.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия включает четыре этапа:

1. формулирование инвестиционных целей;
2. определение круга и оптимизация структуры задействованных инвестиционных ресурсов;
3. определение инвестиционной политики по ключевым направлениям инвестиционной деятельности;
4. налаживание и укрепление связей со сторонними участниками инвестиционного процесса.

Объектами стратегического управления в рамках разработанной стратегии инвестирования являются:

• сама компания;
• стратегическая зона хозяйствования;
• стратегический центр.

Под стратегической зоной хозяйствования принято понимать приоритетные направления хозяйственной деятельности, объединенные единым технологическим процессом и направленные на удовлетворение спроса на конкретные группы товаров и услуг.

Обособленные структурные подразделения предприятия, ориентированные на обеспечение конкретных направлений инвестиционной деятельности и контроля над стратегическими зонами хозяйствования, принять именовать стратегическими инвестиционными центрами.

Принятая на вооружение инвестиционная стратегия – в зависимости от глубины ее проработки и экономической обоснованности — может кардинально изменить организационную структуру предприятия, привести к модернизации производства или же, напротив, способствовать его экономической несостоятельности.

Инвестиционные стратегии уоррена баффета

В 1973-1974 гг. в период финансового кризиса Баффет приобрел акции газеты Washington Post по цене чуть выше 6 долларов за акцию. Общий объем инвестиций составил порядка 10 миллионов долларов.

В течение последующих 20 лет Баффет получал в среднем 7 миллионов долларов США ежегодно в виде дивидендов. Рыночная стоимость приобретенных им акций к 1993 г. достигла 400 миллионов долларов, а в 1999 г. – 960 миллионов долларов.

Другой пример. В 1990 г. Баффетом приобретены акции находившегося в сложном финансовом положении калифорнийского банка Wells Fargo.

Обстановка на рынке недвижимости на тот момент была крайне неблагоприятной. Банк, выдавший многомиллионный объем кредитов под покупку жилья, был близок к финансовой несостоятельности.

Объем инвестиций Баффета составил 239 миллионов долларов. К 1999 г. стоимость имевшихся у него на руках акций Wells Fargo равнялась почти 2,4 миллиарда долларов!..

В обоих случаях мнение большинства по поводу разумности вложения средств в указанные проекты было крайне скептическим, если не сказать жестче. Этот список, конечно, без труда мог бы быть продолжен…

Анализ приведенных случаев позволяет сформулировать и отобрать для практического применения несколько закономерностей, которые вполне могут составить основу частной стратегии инвестирования.

Указанные закономерности являются хорошим дополнением к универсальным принципам инвестирования, о которых мы вели речь на страницах настоящего сайта.

Определите свой инвестиционный психотип:

Люди подвержены эмоциям, а потому – склонны принимать невыгодные решения под воздействием стресса или давления. Нередко трейдер не может в нужной степени контролировать свое эмоциональное состояние и следовать выбранной стратегии. Прежде чем выбрать оптимальную стратегию, определите свой инвестиционный психотип. Их четыре.

Согласно данным CFA Institute, в зависимости от разного отношения к риску, инвесторов можно разделить на четыре типа: осторожные, методичные, спонтанные и индивидуалисты.

Осторожные инвесторы крайне чувствительны к любым колебаниям стоимости своего портфеля. Такими людьми часто управляет страх. Им трудно разработать долгосрочную стратегию и следовать рекомендациям экспертов-консультантов.

Методичные инвесторы принимают решения на основе фактов, стараются не позволять эмоциям влиять на инвестиционную стратегию.

Спонтанные инвесторы совершают сделки на основании интуиции и готовы брать на себя большой риск.

Индивидуалисты верят фактам и собственному анализу рынка, что удерживает их от чересчур рискованных инвестиций.

Постскриптум

Вопросы формирования стратегии инвестирования должны беспокоить практикующего инвестора, пока каждая новая инвестиция не превратится в нечто рутинное, не требующее значительных энергетических затрат, и при этом – приносить результаты выше средних.

В статье приведены примеры доходных инвестиционных стратегий, включая, разумеется, стратегии, транслирующие опыт «мудреца из Омахи» Уоррена Баффета, рассчитанные на частных лиц и компании, заинтересованные в ускорении темпов развития и роста производства.

Отдельно акцентировано внимание на нюансах и принципах разработки инвестиционной стратегии компании.

В силу ограниченности объема статьи за ее пределы вынесены вопросы освещения стратегий инвестирования в облигации, недвижимость, а также стратегий, используемых в процессе реализации инвестиционных проектов.

Эти вопросы – ввиду их объемности и значимости — целесообразно рассмотреть в отдельных публикациях.

Правила инвестирования в акции

Эффективная стратегия инвестирования в акции предполагает строгое следование некоторым простым правилам.

Ниже представлена квинтэссенция многократно публично озвученных Баффетом и его последователями принципов инвестирования, которые позволили самому Баффету занять лидирующее — в мировом масштабе — положение среди инвесторов.

Эти правила применимы не только к фондовому рынку, но и к любым другим объектам инвестирования. В практическом плане каждое из них стоит переписать, при желании – сократить без потери смысла и хорошенько проштудировать.

Речь идет о базовых правилах инвестирования, формирующих в совокупности эффективную стратегию инвестирования, на которой, помимо прочего, зиждется успех очень многих инвесторов, достигших заветной планки финансовой свободы…

Они ориентируют инвестора на долгосрочные финансовые вложения и поиск «запасных» гарантий, связанных, к примеру, с регулярными дивидендными выплатами.

Выбор стратегии инвестирования – личное дело инвестора. Если в роли инвестора выступает физическое лицо, избранная им инвестиционная стратегия должна соответствовать его темпераменту, глубинным этическим предпочтениям и ценностям.