Мифы об инвестициях. Купи-продай | Пикабу

Мифы об инвестициях. Купи-продай | Пикабу Вклады Тинькофф
Содержание
  1. Что такое финансовая модель
  2. На что живут стартапы
  3. Типичные ошибки начинающих предпринимателей
  4. Варианты поиска для стартапов
  5. Виды инвестирования
  6. Виды инвестиционного мошенничества
  7. Как не стать жертвой инвестиционных мошенников
  8. Методы оценки стартапа на разных этапах развития
  9. Что такое финансовая модель
  10. Миф № 2: инвестирование предполагает наличие блестящего образования в экономической сфере, способного развенчать мифы об инвестировании.
  11. Миф № 3: инвестирование связано с неоправданным риском.
  12. Миф № 4: инвестирование сродни азартным играм, увлечение которыми не приводит ни к чему хорошему.
  13. Миф №1. существует только два варианты для “инвестиций” — недвижимость и бизнес
  14. Миф №2. для инвестирования нужны большие деньги
  15. Миф №3. для инвестирования нужно иметь специальное образования
  16. Миф №4. инвестиции приносят мало или наоборот слишком много денег
  17. Миф №6. на инвестиции необходимо много времени
  18. Миф №7. большинство инвесторов теряют деньги
  19. Мифы об инвестировании
  20. Мифы об инвестициях. купи-продай
  21. Мошенничество на pre-ipo инвестициях
  22. Мошенничество с криптовалютными инвестициями
  23. Подготовка презентации и проведение переговоров
  24. Привлечение инвестиций на поздних стадиях
  25. Прогноз по финмодели компании «ромашка»
  26. Как привлекать инвестиции в бизнес
  27. Псевдоброкеры
  28. Разработка условий для инвесторов
  29. Рассмотрим пример. представим условный интернет-магазин с таким балансом:
  30. Способы поиска инвесторов
  31. Цели привлечения финансирования на разных стадиях развития бизнеса

Что такое финансовая модель

Финансовая модель — это гибкий финансовый план вашего бизнеса, построенный в «Экселе». Бывают готовые программы, но они громоздкие и довольно сложны в использовании и в проверке.

Финмодель включает в себя ключевые вводные параметры проекта, такие как план продаж, ценовая политика, прогноз найма новых сотрудников, план закупки оборудования и т. д. Затем на основе этих вводных рассчитывается прогноз доходов и расходов, в том числе налоговые выплаты.

Если в работе с поставщиками и клиентами используется отсрочка оплаты или предоплата, то считается также потребность в оборотном капитале. Оборотный капитал — это деньги, которые потребуются вам, чтобы поддерживать складские запасы и/или производственный процесс, пока не поступили платежи от клиентов.

Финансовая модель должна быть интерактивной, чтобы при изменении исходных параметров все расчеты автоматически пересчитывались, а на выходе формировался прогноз финансовой отчетности компании:

  1. Отчет о прибылях и убытках — для понимания масштабов продаж и уровня прибыльности.
  2. Отчет о движении денег — для понимания размеров кассового разрыва. Кассовый разрыв — это сумма, на которую ваши расходы за период (например, месяц) превышают поступления. Величина кассового разрыва и есть та сумма инвестиций, которая требуется проекту для реализации его планов.

Частая ошибка стартапов состоит в том, что они показывают инвестору только расходную часть, или burn rate. Фактически начинающие предприниматели просят инвестиции для того, чтобы проект мог держаться на плаву еще какое-то время. Но инвестор не благотворительный фонд. Ему нужно понимать, как и сколько он заработает на вложении в проект.

Конечно, все понимают, что финансовая модель — это прогноз и на практике все, скорее всего, сложится иначе. Но здесь важно другое: модель дает четкое представление о стратегии, ключевых факторах, влияющих на продажи и прибыль, и ваших бизнес-приоритетах.

На что живут стартапы

63% основателей ответили, что запустили стартапы на собственные деньги, в 2021 году их было больше — 71%. На второе место вышли стартапы, основанные на гранты — 16% против 2% в 2021 году.

По мере развития бизнеса 33% стартапов продолжают работать на начальном финансировании, 30% существуют на собственную выручку от продаж. 14% основателей продолжают поддерживать проекты на собственные деньги.

Несмотря на то, что у 77% стартапов нет внешних инвесторов, больше всего предпринимателям нужны деньги — на первое место финансирование поставили 51% опрошенных.

Четверть стартапов рассчитывает привлечь до $1 млн инвестиций до конца 2021 года, 13% надеются на более значительные суммы. 14% компаний до конца года не планируют привлекать финансирование, 17% пока не определились.


Каждый десятый стартап без продаж и выручки надеется привлечь более $5 млн до конца 2021 года

Типичные ошибки начинающих предпринимателей

Предприниматели должны помнить, что вложение средств для любого инвестора — это размещение свободного капитала, чтобы извлечь прибыль.

В своей практике примерно в половине случаев я сталкиваюсь с несерьезным подходом стартапов к денежному вопросу: зачастую они относятся к потенциальному инвестору как к банкомату, из которого можно взять деньги под обещание туманных перспектив. То есть предприниматель не имеет четкой бизнес-модели, а рассчитывает, что привлеченные инвестиции как-нибудь запустят продажи.

Или другой вариант: инвестиции ищет владелец умирающей компании. Чаще всего речь идет о небольшом предприятии, которое какое-то время кормило владельца, но потом что-то пошло не так — изменился рынок или ушел ключевой заказчик.

Всем предпринимателям я рекомендую поставить себя на место инвестора и мыслить как он. Профессиональным инвесторам интересны прежде всего:

  1. Проекты с запущенными продажами, подтверждающими спрос, и понятной стратегией продвижения.
  2. Компании с привлекательными активами: патентами, оборудованием или клиентской базой, которые способны дать синергетический эффект с другими вложениями этого инвестора.

В других случаях я обычно советую искать инвестора в своем ближайшем окружении — среди друзей, знакомых или родственников.

Варианты поиска для стартапов

Рассмотрим самые популярные источники финансирования для бизнеса на ранних стадиях — посевной, стадии стартапа и расширения.

Друзья и знакомые. Такой способ привлечения инвестиций шутливо называют 3F — family, friends, fools, что переводится как «семья, друзья, дураки». Действительно, близкий круг знакомых — первые люди, к которым можно обратиться, чтобы занять денег. Но важно понимать риск испортить с ними отношения в случае, если проект провалится, а вернуть долги быстро не получится.

Бизнес-ангелы. Бизнес-ангел — это частный инвестор, который финансирует проекты на ранней стадии. В обмен он получает долю в компании.

Как правило, его цель — заработать на перепродаже этой доли, когда компания вырастет. Например, он может продать свой пакет акций инвестфонду или стратегическому инвестору на более поздних стадиях развития компании.

Идеальный для стартапа вариант — когда удается привлечь так называемые smart money, то есть умные деньги. Это инвестиции от бизнес-ангела с опытом и связями в той же отрасли, в которой развивается проект. Тогда шансы на успех проекта существенно возрастают.

Информацию о свежих сделках, а также рейтинги венчурных инвесторов публикуют специализированные агентства и СМИ, такие как IncRussia, Firrma, Rusbase и другие. Один из самых известных рейтингов активности бизнес-ангелов ежегодно публикует «Российская венчурная компания».

Лучше всего обращаться к тем инвесторам, в чей круг интересов попадает ваш стартап, — понять это можно по их последним сделкам. После того как составите шорт-лист подходящих инвесторов, связаться с ними можно через персональные сайты и соцсети. Идеально, если есть общие знакомые, которые смогут вас представить и порекомендовать.

Бизнес-инкубаторы. Бизнес-инкубаторы еще называют акселераторами. Они предлагают программы экспресс-обучения для начинающих проектов. В рамках обучения эксперты помогают стартаперам изучить рынок, отточить концепцию продукта, бизнес-модель и даже найти первых клиентов.

Это также возможность обзавестись полезными связями среди инвесторов. Многие акселераторы после завершения программы проводят для своих проектов демодни, на которые приглашают потенциальных инвесторов — бизнес-ангелов и инвестфонды.

Чтобы стать частью программы акселератора, необходимо подать заявку на его сайте и пройти собеседование. Обычно акселераторы проводят один-два набора в год, поэтому регулярно отслеживайте новости на сайтах и в соцсетях, чтобы не пропустить набор участников.

Виды инвестирования

Итак, вы предприниматель и планируете привлечение инвестиций. Чтобы поиск финансирования был эффективным, важно помнить, что каждый инвестор, как правило, специализируется на отдельных отраслях и стадиях развития компании. Поэтому необходимо сосредоточить усилия на тех инвесторах, в чью сферу интереса попадает ваш проект.

Кроме того, следует определиться, какой тип финансирования вам подходит:

  1. долевое — то есть инвестиции в обмен на долю в компании. Это делает инвестора полноправным совладельцем бизнеса, дает ему возможность влиять на управление предприятием и получать дивиденды;
  2. долговое, или заемное, — это займы и кредиты, которые подлежат возврату в определенную дату с выплатой процентов.

Плюс долгового финансирования в том, что не нужно делиться прибылью и контролем над компанией. Однако если бизнес только-только запускается, начинающий предприниматель вряд ли получит кредит от банка или частного инвестора — разве что под залог дорогостоящего имущества, машины или квартиры.

Существуют и гибридные формы финансирования, такие как конвертируемый заем. Он дает право кредитору по прошествии какого-то срока или при наступлении определенных событий получить заранее оговоренную долю в компании. Такая форма инвестиций распространена в Кремниевой долине, а в России пока только начинает приживаться.

Виды инвестиционного мошенничества

Обман доверчивых инвесторов происходит по нескольким схемам, самая известная из них — схема Понци, или финансовая пирамида. Придумал ее в начале ХХ века некий Чарльз Понци, и вот уже более ста лет эта схема успешно работает. Яркий пример — недавний скандал вокруг компании «Финико».

Суть работы финансовой пирамиды в выплатах прибыли одним инвесторам за счет других. Именно для этого участникам такой схемы настоятельно рекомендуется привлекать к инвестициям друзей, коллег, знакомых. Чем больше людей участвует в схеме, тем больше новых участников нужно привлечь для сохранения выплат.

Для того, чтобы усыпить бдительность существующих инвесторов и привлечь новых, мошенники рассказывают о том, что они вкладывают деньги в низкорискованные и при этом высокодоходные активы, что на них якобы работают профессиональные и квалифицированные трейдеры и инвесторы по всему миру или что они разработали «автоматизированную систему генерации прибыли».

Все это только красивая ширма, за которой кроется обман, никакой экономической деятельности создатели пирамиды не ведут. И когда инвесторов становится много, а новые жертвы перестают приходить, пирамида схлопывается. Организаторы выводят деньги и исчезают.

Чтобы не стать жертвой мошенников, необходимо знать несколько признаков пирамиды:

  • отсутствие у компании лицензии Центробанка;
  • обещания высокой доходности при низком риске;
  • чрезмерная стабильность выплат;
  • сложные секретные стратегии;
  • давление на клиента — «инвестируйте как можно быстрее»;
  • активная рекламная кампания с привлечением медиаперсон;
  • необходимость привлекать новых членов и выплата бонусов за это привлечение;
  • регистрация компании за пределами России.

Как не стать жертвой инвестиционных мошенников

  • Изучите инвестиционное предложение. Даже если вы хорошо знакомы с тем, кто предлагает вам вложить деньги, не забывайте — финансовые пирамиды работают именно на привлечении новых клиентов. Ваш знакомый или родственник может даже не догадываться, что он сам стал жертвой мошенников.
  • Не верьте гарантиям высокой доходности. Таких гарантий на рынке не может дать никто. Если вам обещают баснословный процент без рисков — это точно мошенники. Относитесь ко всем «уникальным предложениям» скептически.
  • Уточните, во что именно будут вложены деньги. Прибыль никогда не возникает из пустоты. Настоящее инвестиционное предложение всегда основано на каком-то бизнесе, производящем продукт. Не отдавайте ваши деньги, если представители компании не могут дать внятных объяснений.
  • Проверьте всю информацию о компании — есть ли у нее лицензия на ведение соответствующей деятельности соответствующей деятельности, где именно она зарегистрирована, какие сделки уже провела. Кстати, Банк России с недавнего времени стал публиковать список компаний-финансовых пирамид. Проверьте, нет ли в нем вашего потенциального делового партнера.

Методы оценки стартапа на разных этапах развития

Метод фиксированной стоимостиМетод венчурного капиталаМетод дисконтированных денежных потоков (DCF)Метод мультипликаторов
ПосевнаяДа
СтартапДаДаДа
РасширениеДаДаДа
РостДаДа
Зрелый ростДаДа

Метод фиксированной стоимости. Его обычно применяют акселераторы и бизнес-ангелы, финансирующие стартапы на самых ранних стадиях. Так как уровень неопределенности в этот период максимально высок, инвестор применяет единую оценку для всех прошедших его отбор стартапов.

Например, знаменитый американский акселератор Y Combinator обычно инвестирует в стартапы 125 000 $⁣ (Р

) в обмен на долю бизнеса 7%. При этом отбор проходят не более 1% от всех претендентов.

Например, согласно своему финансовому плану, стартап планирует, что через три года его рыночная оценка составит 100 млн долларов. Инвестор готов вложиться, если с учетом всех рисков он сможет увеличить свои вложения как минимум в 20 раз.

Тогда текущая оценка стартапа с учетом привлекаемых инвестиций составит: 100 000 000 $ / 20 = 5 000 000 $.

Если стартап привлекает инвестиции на сумму 500 000 $, его оценка до привлечения инвестиций (она называется pre-money) будет 5 000 000 $ − 500 000 $ = 4 500 000 $. И доля инвестора соответственно: 500 000 $ / 4 500 000 $ = 11%.

В финансовом моделировании есть правило, согласно которому срок планирования в модели должен быть не меньше, чем окупаемость инвестиций в проект. Поэтому для капиталоемких проектов, которые требуют многомиллионных инвестиций в строительство или запуск производства, модель будет рассчитываться на 5—7 лет и более. А для небольшого магазина или онлайн-школы будет достаточно прогноза на 3 года.

Читайте также:  Вклад «Сохраняй» Сбербанка России - действие предложения завершено 08.06.2022

Что такое финансовая модель

Финансовая модель — это гибкий финансовый план вашего бизнеса, построенный в «Экселе». Бывают готовые программы, но они громоздкие и довольно сложны в использовании и в проверке.

Финмодель включает в себя ключевые вводные параметры проекта, такие как план продаж, ценовая политика, прогноз найма новых сотрудников, план закупки оборудования и т. д. Затем на основе этих вводных рассчитывается прогноз доходов и расходов, в том числе налоговые выплаты.

Если в работе с поставщиками и клиентами используется отсрочка оплаты или предоплата, то считается также потребность в оборотном капитале. Оборотный капитал — это деньги, которые потребуются вам, чтобы поддерживать складские запасы и/или производственный процесс, пока не поступили платежи от клиентов.

Финансовая модель должна быть интерактивной, чтобы при изменении исходных параметров все расчеты автоматически пересчитывались, а на выходе формировался прогноз финансовой отчетности компании:

  1. Отчет о прибылях и убытках — для понимания масштабов продаж и уровня прибыльности.
  2. Отчет о движении денег — для понимания размеров кассового разрыва. Кассовый разрыв — это сумма, на которую ваши расходы за период (например, месяц) превышают поступления. Величина кассового разрыва и есть та сумма инвестиций, которая требуется проекту для реализации его планов.

Частая ошибка стартапов состоит в том, что они показывают инвестору только расходную часть, или burn rate. Фактически начинающие предприниматели просят инвестиции для того, чтобы проект мог держаться на плаву еще какое-то время. Но инвестор не благотворительный фонд. Ему нужно понимать, как и сколько он заработает на вложении в проект.

Конечно, все понимают, что финансовая модель — это прогноз и на практике все, скорее всего, сложится иначе. Но здесь важно другое: модель дает четкое представление о стратегии, ключевых факторах, влияющих на продажи и прибыль, и ваших бизнес-приоритетах. Это способ сформировать более четкую переговорную позицию, дать инвестору комфорт и понимание драйверов роста вашего проекта.

Суть метода такова: прогнозируемый денежный поток компании дисконтируется, то есть уменьшается, на стоимость привлечения в проект инвестиций — так называемая ставка дисконтирования. Это уменьшение производится по определенной формуле, расчет которой проще всего осуществить с помощью функции в «Экселе» ЧПС — чистая приведенная стоимость.

Например, компания «Ромашка» построила финансовую модель.

Миф № 2: инвестирование предполагает наличие блестящего образования в экономической сфере, способного развенчать мифы об инвестировании.

Бесспорно, знание экономических законов благотворно скажется на карьере инвестора. Однако далеко не каждый профессор достигнет хороших результатов. Сравним, например, врача, замечательно разбирающегося в физиологии, и файтера, занимающегося боями без правил.

Первый расскажет, под каким углом гнётся сустав, какую силу нужно приложить, чтобы «выключить» человека. Второй может и не знать всех тонкостей строения тела, но блестяще применять болевые и удушающие приёмы, наносить сокрушительные удары. А теперь подумайте, поможет ли знание биомоторики в реальной схватке с профессионалом?

Поэтому не слушайте речи умников, выдающих мифы об инвестировании за истину в последней инстанции. Глубокие экономические знания подходят тяготеющим к изучению истории. Никому ещё не удалось сделать прогноз относительно того, как поведёт себя рынок в долгосрочной перспективе. Получение прибыли от инвестирования зависит не от постижения экономических моделей, а от умения нащупать пульс рынка.

Победу на ринге обеспечит не знание строения тела, болевого порога, реакций организма на усталость, а ежедневные тренировки, доведение до автоматизма действий, которые впоследствии станут повторяться рефлекторно, не требуя осмысления. Справедливости ради нужно отметить: многие «гуру экономики» сами плутают в лабиринте, избрав неверное направление, лелея мифы об инвестировании, навязывая свою фальшивую точку зрения другим.

Миф № 3: инвестирование связано с неоправданным риском.

Вероятность возникновения опасных ситуаций вообще довольно велика. Кроме стихийных бедствий, ежедневно возникают моменты, которых граждане не ожидают: то на оживлённую трассу упадёт билборд, оборвётся трос лифта, автомобиль попадёт в кювет или наскочит на лося, перебегающего дорогу, гадалка может напророчить невесть что.

Любящие жизнь стараются быть оптимистами. Те, кто всего боятся, в один прекрасный день рискуют стать пациентами психиатрической больницы. Находясь в этом заведении, уже не имеет значения, верите ли вы в  инвестиции, так как постояльцы такого рода лечебниц редко возвращаются к нормальной жизни.

Никто не спорит, что в лютый мороз есть вероятность обморожения. Однако здравомыслящий индивидуум, выходя на улицу, тепло оденется, дабы не допустить неблагоприятного исхода. В случае с инвестициями у человека, который игнорирует различные выдумки об инвестировании, в роли пальто, шапки, ботинок выступают грамотно подобранный инструментарий, нетривиальная стратегия, стремление к диверсификации вложений, постоянный мониторинг рынка.

Другими словами, из приведённого примера видно: умный инвестор рискует потерпеть фиаско настолько, насколько товарищ в шубе и валенках замёрзнуть зимой. И наоборот, вышедший в студёную пору чудак, одетый в летнюю рубашку и шорты, не может рассчитывать на длительный моцион. То есть не имеет значения, какая погода на улице. Просто надо принять соответствующие меры и нивелировать риск.

Если оценить соотношение опасности потери средств умелым дельцом и обыкновенным тружеником, то мы заметим, что делец находится в более выгодном положении. Взяв во внимание прибыль инвестора, несоизмеримую с доходом обычного трудяги, становится понятно: мифы об инвестировании попросту несостоятельны.

Миф № 4: инвестирование сродни азартным играм, увлечение которыми не приводит ни к чему хорошему.

Ставить знак равенства между инвестированием и азартными играми нельзя. Под инвестированием подразумевается вложение капитала. Данное занятие никак не назовёшь несерьёзным предприятием. Но что всё-таки понимать под вложением?

Допустим, вы приобрели дорогой автомобиль. Событие радостное. Нет надобности пользоваться общественным транспортом. Однако придётся заправляться, проходить диагностику. Всё это требует немалых средств. Что же получается? Ваше вложение требует в будущем дополнительных инвестиций? А где же доход?

А если заняться частным извозом? За свою услугу вы будете получать деньги. Однако брендовое авто дорого в обслуживании, и получаемые суммы с трудом покрывают его. Да уж, такой пример тоже не подходит.

Тогда остановимся на машине, за которую надо заплатить не очень большую цену. Пусть передвигаться на ней не столь комфортно, зато и ремонт обходится намного дешевле. Теперь заработанных извозом денег хватает на посещение автосервиса, свои нужды. Удастся что-то отложить.

Такой расклад даёт понимание о значении инвестирования и подводит к следующему: человек вложил свой капитал и приобрел инструмент, позволяющий ему зарабатывать (возвратить затраченные средства и приумножить их). То есть гражданин стал инвестором. Можно вкладываться в ценные бумаги предприятий, интеллектуальные продукты. Главное, чтобы соблюдалось условие получения прибыли.

А будет ли являться инвестированием покупка лотерейного билета, сулящего большие деньги, ставка в казино? Ответ очевиден! Нет! Ведь вероятность остаться ни с чем огромна.

Инвестор отличается скрупулёзной оценкой ситуации, взвешенным подходом, нацеленностью на непременное получение прибыли, разработкой стратегии. Он непосредственно не участвует в создании капитала, но за него это делают вложенные им средства.

При условии, что всё сделано правильно, наградой станет приумножение капитала и безбедное существование.

Как бы ни аргументировали свою точку зрения сочиняющие мифы об инвестировании, сравнение инвесторов с игроками не выдерживает никакой критики.

Миф №1. существует только два варианты для “инвестиций” — недвижимость и бизнес

Для большинства рядовых граждан слово “инвестиции” ассоциируются исключительно с недвижимостью для сдачи в аренду или созданием своего бизнеса (стартапа, малый бизнес).

Как известно, в большинстве случае недвижимость требуют больших вложений (несколько миллионов рублей). Бизнес помимо начального капитала также требует ещё и временные ресурсы, которые мало у кого имеются.

Но инвестиции — это не только недвижимость и бизнес. Большинство миллионеров являются прежде всего акционерами, владельцами больших пакетов ценных бумаг.

Практически никто из рядовых граждан не рассматривает ценные бумаги в качестве объекта для вложения. А это большой класс активов, который способен приносить значительно больше дохода, чем те же инвестиции в недвижимость.

Ценные бумаги доступны для покупки каждому физическому лицу. Торгуются они на фондовой бирже. Самыми востребованными из них являются следующие:

  1. Акции. По сути являются вложениями в реальный бизнес. Компании генерируют прибыль, платят дивиденды, поэтому их цена увеличивается.
  2. Облигации. Их принцип аналогичен банковским вкладам (столь популярным в нашей стране), но с лучшими условиями и большей доходностью. Фактически это один из способов кредитования инвесторами крупных компаний, государства и муниципальных округов напрямую.
  3. ETF фонды. Относительно новый класс активов, который позволяет инвестировать сразу в несколько финансовых инструментов (например, в фондовый индекс). Это очень удобно, не даром во всём мире большинство рядовых инвесторов вкладываются просто в такие фонды. Стоимость 1 ценной бумаги такого фонда составляет до 9000 рублей. Фактически, вы покупаете огромный пул ценных бумаг.

Еще также стоить упомянуть, что ценные бумаги являются ликвидными инструментами в отличии от недвижимости.

Примечание

Ликвидность — это показатель быстроты преобразования актива в деньги без каких-либо значимых потерь на комиссии.

Миф №2. для инвестирования нужны большие деньги

Самый известный миф из моего окружения: “для инвестиций обязательно необходим огромный капитал, какие-то колоссальные деньги”.

Но это лишь миф и не понимание рядовых граждан доступности цен на фондовом рынке. Начинать можно с любой суммы. Хоть с 1000 рублей. На Московской бирже есть даже ETF фонды стоимостью в 1 рубль. Большинство акций котируются в пределах 500-4000 рублей. Акций, которые дороже 20 тыс. рублей единицы.

В инвестировании важен процесс регулярного откладывание денег. Его ещё называют «метод усреднённых равномерных инвестиций». Например, по 3000-10000 рублей в месяц. Уверен, что каждый из нас сможет найти в месяц хотя бы такую часть денег без каких-либо заметных перемен в жизни.

Чтобы стать инвестором необязательно нужно иметь большой стартовый капитал. Начинайте с малого.

Известные миллиардеры и инвесторы рекомендуют откладывать по 10% от своего дохода.

Даже, если у вас есть кредиты и какие-то иные обязательные платежи, всегда откладывайте часть денег и не тратьте их никогда. Сделайте правило, что снимать можно лишь проценты от инвестирования.

Также большинство крупнейших акционеров действуют по стратегии доступной каждому: купи и держи. То есть просто покупают и никогда не продают (по-крайней мере без лишних необходимости).

Миф №3. для инвестирования нужно иметь специальное образования

Конечно, дополнительные знания и образование в области финансовых инструментов никому не повредят, но тем не менее в мире ценных бумаг от вас не требуются каких-то специфических знаний. Достаточно просто понимать, что инвестиции в акции — это инвестирование в реальный бизнес, а не какая-то игра на деньги.

Акция — это доля в реальном бизнесе.

Покупая акции вы становитесь реальным акционером, то есть совладельцем крупных компаний генерирующих прибыль. Ваши деньги хранятся в лучших активах, а значит эффективно работают.

Для того, чтобы просто купить голубые фишки или надёжные облигации ОФЗ, или же ETF фонды, которые представляют диверсифицированный портфель — не нужно специального финансового образования. Это может сделать любое физическое лицо. Всё что надо — это просто желание.

Главное, что всё можно сделать дистанционно, нет необходимости куда-то ехать. Регистрация у брокера, открытие счёта, пополнение и торговля происходит в режиме онлайн (через интернет).

Для того, чтобы начать торговать на бирже достаточно сделать всего 4 шага.

Шаг 1. Регистрация на сайте брокера. Рекомендую следующие компании:

Читайте также:  Как перевести деньги в другой город в сбербанк 🚩 как отправить деньги через сбербанк 🚩 Банки

Шаг 2. Открытие брокерского счета. Делается путем нажатия на кнопку “открытие нового договора”.

Шаг 3. Пополнение счета. Пополнять можно любыми способами: наличными или безналичным переводом. Сумма пополнения любая. Брокер никак не регламентирует максимальные и минимальные лимиты.

Шаг 4. Покупка ценных бумаг. Брокер предоставит доступ к торговым терминалам. Далее, вы уже самостоятельно выбираете, что и по какой цене купить.

Подробная инструкция со скриншотами как начать торговать на фондовой бирже можно прочитать в статьях:

Миф №4. инвестиции приносят мало или наоборот слишком много денег

Те, кто далёк от мира ценных бумаг может сильно заблуждаться, рассуждая в вопросах возможностях среднего заработка на инвестициях. Кто-то думает, что здесь можно зарабатывать сотни процентов годовых, другие наоборот, что дохода эти вложения почти не приносят. Эти два мнения являются заблуждениями. Давайте разберёмся с этими инвестиционными мифами.

1 Облигации — это долговые ценные бумаги. Они приносят стабильный и предсказуемый доход. Для обычного человека проще всего провести аналогию с банковским вкладом, где он также кладёт деньги под проценты. В данном случае, храня деньги в облигациях инвестор получает также проценты в виде купонного дохода.

При этом ценные бумаги обладают даже большими преимуществами, поскольку их можно покупать на долгосрок (фиксируя процентную ставку) и продавать в любой момент забрав все проценты до последнего дня владения.

Миф №6. на инвестиции необходимо много времени

Некоторые ошибочно путают трейдинг с инвестированием. Первый подход действительно предполагает наличии 100% ресурсом времени для активного участия в торговле. Людей занимающихся трейдингом называются трейдерами (не путать с брокерами!).

Цель трейдера зарабатывать на колебаниях рынка. Ему не важна текущая экономическая ситуация и фундаментальные показатели компании. Его сделки носят краткосрочных характер.

Основным инструментом трейдера для работы являются графики. С помощью технического анализа он принимает решение когда купить, когда продать. При этом могут открываться позиции на понижение. Их ещё называют короткими позициями или шортами.

Инвестор же покупает ценные бумаги и держит их месяцами, годами. Возможно, даже некоторые акции держать до конца жизни. А зачем продавать надёжный бизнес, который растёт и приносит доход в виде дивидендов?

На инвестиции не требуется много времени. Зайти в торговый терминал Quik или мобильное приложение занимает буквально пару секунд. Выставить заявку на покупку также не отнимет и 5 минут.

Миф №7. большинство инвесторов теряют деньги

Есть такое поверье, что “большинство инвесторов теряют деньги на инвестициях”. Но это лишь миф, который образовался из-за путаницы с понятием “трейдинга” и “инвестиций”.

Если речь идёт про активную торговлю, то вероятнее всего трейдеры теряют на ней деньги. Обычно это рынок Форекса.

Но если говорить про инвестиции в ценные бумаги, то здесь чтобы потерять деньги нужно купить на самом пике цены и продать на самом обвале. Но если составить портфель из облигаций и акций, то это падение должно компенсироваться доходом с облигаций. Другими словами, в инвестициях все решает сам инвестор.

Однако встречаются проблемы, которые мешают инвесторам зарабатывать больше. Подробное описание этих нюансов можно прочитать в статье:

Мифы об инвестировании

Отношение к осуществлению денежных вкладов неоднозначно. Интернет изобилует довольно противоречивой информацией, часто вводящей новичков в заблуждение.

Начало деятельности и попытка сделать первый шаг на пути к успеху должна начинаться с отказа от ошибочного мнения и тщательного анализа ситуации, помогающих отделить ложь от правды.

В данной статье приводятся распространённые заблуждения об инвестировании, которые люди чаще всего склонны считать правдивыми. Не факт, что деятельность, связанная с инвестированием, принесёт плоды исключительно обладателям учёных степеней. Тем не менее без базовых знаний не обойтись.

Пока вы пребываете в плену заблуждений, воспринимая их как истину, о лучших проектах для инвестиций даже не мечтайте.

Давайте рассмотрим наиболее популярные мифы об инвестировании и постараемся отделить зёрна от плевел.

Мифы об инвестициях. купи-продай

Привет, Пикабу!

Всё чаще натыкаюсь на посты, где описан чей-то опыт на рынке ценных бумаг. Кроме того, недавно кто-то отчитался о приросте инвесторов в 2020 году чуть ли не на 60% (ссылка).
Я считаю, что это очень круто и это отличный способ накопить на пенсию/квартиру/машину.
Тем не менее, я вижу, что народ в России довольно сер в финансовой грамотности (и не только в РФ, почти во всём мире такая ситуация), а брокеры, аналитики или “трейдеры” пользуются этим направо и налево.
За несколько лет работы аналитиком в международном фонде (не в РФ), общения с инвесторами и брокерами, у меня накопилось 5 мифов, которые я готов развеять. Думаю, что сообществу будет интересно узнать о них.
Этот пост не изменит вашу жизнь, не сделает вас богаче или счастливее. После его прочтения вы не откроете ключ к успеху, но может быть, он сбережет вам немного времени и денег в будущем. И так как мне есть что сказать: готовьтесь, букв буде много.

Миф 1. Инвестировать – это купить дешево и продать дорого.
Когда я знакомлюсь с людьми, не связанными с финансами, то они начинают фантазировать, что я сутками пялюсь на 100500 мониторов с кучей графиков, кривых и цифр, что все телефоны обрывают владельцы корпораций с инсайдами, что я, сидя в небоскребе, по щелчку пальца опускаю и поднимаю цены на нефть, золото, газ и ЖКХ (особенно ЖКХ).
На самом же деле, мониторов у меня только 2 (мне нравится открывать таблицы и отчеты на двух мониках, так просто удобнее), но и теми я пользуюсь только 30% времени. Мой самый рабочий инструмент – это финансовый калькулятор HP, который мне подарили несколько лет назад. Как бы странно это ни казалось, но я на нем рассчитал самые успешные сделки за последние три года.

Знаете, кто такой инвестор? Это тот, кто стремится вложить капитал в компанию, которая будет развиваться и приносить ему за это дивиденд (инвестор хочет, чтобы дивиденды росли!). Мне нравится думать об этом как о сделке.
Вот есть я и мой капитал. Я ищу компанию, которая по финансовым показателям (вот таким, например) будет лучше, чем ее конкуренты, которая предлагает своим клиентам ощутимые преимущества и чей товар решает проблему для клиента. Компании нужно просто немного денег, чтобы развить производство и продавать больше. Если меня (инвестора) всё устраивает, то я либо покупаю долю в компании (акцию) или даю им в долг на время (покупаю облигацию). Всё. Да, это занимает туеву хучу времени и сил. Но, итог всегда такой. Я продаю только тогда, когда вижу фундаментальные изменения в компании, её продукте или структуре, которые негативно повлияют на оборот (Intel хороший пример). И, практически, всё это описано в моей любимой книге.

Кто же такой спекулянт? Это тот, кто способен совершить сделку, математически оправданную и обещающую прибыль с высоким процентом вероятности. Знаете сколько у профессионального спекулянта уходит времени на изучение графика цены (aka технический анализ)? От 5 до 8 часов, в среднем. Если Ваш график не похож на что-то такое (см. картинку ниже), то не советую вам заниматься спекуляцией. Кстати, все графики на этом фото используют одни и те же данные, просто по-разному их интерпретируют.

Знаете почему спекуляция выгодна вашему брокеру? Потому что за каждый “купить” и “продать”, он или она получит комиссию. Комиссия маленькая, но если вы купите 10 раз за месяц и столько же продадите, то набегает приличная сумма. Признаюсь, я тоже иногда спекулирую, но делаю это на фьючерсах так как у контракта на кофе нет фундаментальной ценности, есть только цена на бирже. Более того, это делаю не я, а бот, запроганный на Raspberry Pi (код сам писал). То есть, я получаю только уведомления о покупке, продаже и прибыли (убытках). Математическое оправдание, вероятность и тех анализ делает бот на этом устройстве. Знаете, в чем прикол? Никто уже сам не смотрит и не чертит график. Высокоскоростные торги совершает программа и она это делает в сотни раз быстрее человеческого мозга. Другими словами, к моменту, пока вы жмете “купить” в приложении, алгоритм уже продал и собрал всю прибыль.

Еще немного статистики:
1) В 2020 году, количество трейдеров на Нью-Йоркской Фондовой бирже сократилось до 150 человек (в начале 1900 года их было более 3000) (тут).
2) Систематически, 80% алгоритмов теряет деньги на ежедневных сделках (график движения цены – это результат мыслительного процесса миллионов людей; они иррациональны, так что описать график математической функцией можно, но предсказывать ее итог бессмысленно) (тут).
3) За последние 10 лет, спрос на докторов наук в математике, статистике и компьютерной инженерии (computer science) вырос почти на 100%, в финансовом секторе. Причиной тому – начало высокоскоростных торгов и электронное заключение сделок (тут).
Я часто слышу, что ребята, которые занимаются куплей и продажей активов на фондовом рынке называют себя “трейдерами”. Это не совсем правильное название.
Трейдеры, изначально были организаторами торгов на финансовой бирже. Их главной задачей было свести покупателя с продавцом и закрыть сделку максимально выгодно для обеих сторон. Трейдеры (тут) были наняты банками или финансовыми организациями. В 1980х, если инвестор хотел продать акцию, он звонил брокеру в банк. Брокер передавал заявку на продажу в специальный отдел (clearing house). Отдел распределял это свободному трейдеру, тот выкрикивал тикер, количество и продажу, получал встречное предложение и обменивался контрактом. Так проходила сделка.
Сейчас это, практически везде, автоматизированно. То есть, вы выставляете заявку, а она сама “мэтчится” с подходящим по тикеру, количеству и цене предложении. Это позволило всем крупным банкам снизить комиссию на торги.

По сути, только вашему брокеру интересно, чтобы вы спекулировали (не инвестировали). В этом плане, фондовый рынок – это Лас Вегас, банк в нём это казино, а ваш брокер это крупье. Отгадайте, кто точно выиграет при любой ситуации, а на кого спишут убытки?
Если вы решили инвестировать, то или покупайте индексы или ETF. Если решили покупать акции, то изучайте бизнес. В конце концов, цена на акцию растёт и падает потому что бизнес, часть которого вы можете купить, разививается или сокращается. Помните, если Вы купили акцию, то вы купили долю в бизнесе, а не контракт или тикер.

Хорошее упражнение:
Представьте, что вы купили акцию и рынок закрылся навсегда. Вы больше не можете продать данную акцию, никогда. Как вы себя чувствуете? Сколько понадобится времени, чтобы компания выдала Вам столько дивидендов, чтобы Вы удвоили свои вложения?
Это я к чему? К тому, что только вы ответственны за свои финансы и только вам решать что с ними делать. Я призываю вас разумно и дисциплинированно подходить к вопросу инвестирования и руководствоваться только своим анализом.
В итоге, Пикабу, что мы имеем? Лучший способ преумножить свой капитал – это инвестировать. Инвестировать, это значит купить долю в компании, бизнес которой ты понимаешь, можешь анализировать и оценить их успехи. И, запомни, если ты начинаешь покупать и продавать чаще четырех раз в год, в стабильное время, значит, ты спекулируешь.
Следующий миф через пару дней!

Читайте также:  Что такое капитализация вклада простыми словами? - Blockchain for connecting people

Мошенничество на pre-ipo инвестициях

Этот вид мошенничества рассчитан на инвесторов, уже имеющих некоторый опыт и знающих, что такое IPO. Он полностью копирует нормальную инвестиционную сделку, но отличается от нее тем, что мошенники продают акции, которых у них нет. В этом случае активно эксплуатируется ажиотаж, который возникает вокруг крупных IPO. Мошенники действуют по простой, но эффективной схеме.

  1. Ждут момента, когда крупная компания объявляет о то, что она выходит на биржу и намерена провести IPO.
  2. Находят потенциальных инвесторов и представляются им брокером, который выкупил часть акций еще до их размещения.
  3. Предлагают купить акции с хорошей скидкой по сравнению с ценой размещения.

Инвесторы, как правило, соглашаются, поскольку их привлекает скидка на акции известной компании. А после оплаты несуществующих акций продавец просто исчезает, а инвестор остается ни с чем. Усложняет ситуацию то, что процедура pre-IPO, когда лицензированные брокеры покупают часть акций до размещения, а затем продают их инвесторам, существует на самом деле.

Единственный способ не стать жертвой мошенников — проверять продавца. Обязательно нужно запросить у него лицензию, изучить реестры ЦБ, прошлые сделки и репутацию на рынке.

Мошенничество с криптовалютными инвестициями

Интерес инвесторов к криптовалюте вырос буквально пару лет назад, когда стоимость виртуальных денег начала быстро расти. В интернете активно муссируются истории о том, как люди становились криптомиллионерами, рассказывается о видах новых криптовалют, о связанных с ними инвестиционных продуктах. Все это привлекает немало инвесторов, которые готовы активно вкладываться в виртуальные монеты.

Мошенничество в этой сфере тесно связано с другими видами мошенничества, например, с финансовыми пирамидами. Все в том же «Финико» существовала собственная криптовалюта — цифрон, которую вкладчики должны были покупать за вполне реальные деньги, но которая при этом не была зарегистрирована ни на одной криптовалютной бирже.

Криптовалюта — относительно новый актив, с высокой волатильностью и высоким риском. Деятельность мошенников в этой сфере облегчается еще и тем, что многие страны не имеют нормативно-правовой базы, регулирующей операции с криптовалютой.

Подготовка презентации и проведение переговоров

Привлечение инвестиций начинается, как правило, с расчета и обоснования необходимой суммы. Довольно часто начинающие предприниматели прикидывают сумму «на глаз» и расплывчато представляют, на какие цели она пойдет.

Оценка бизнеса для «долевых денег». Это вопрос, о который ломается много копий: какую долю компании отдать инвестору в обмен на финансирование. На самом деле однозначного ответа здесь нет. Переговоры с инвестором — всегда индивидуальный процесс, результат которого зависит от многих факторов.

Перед стартом переговоров у вас должна быть сформулирована четкая позиция: какую сумму и на какие цели привлекаем, какую долю предлагаем, как и сколько инвестор сможет заработать в вашем проекте. А в процессе переговоров вы постепенно приходите к консенсусной позиции.

Чем выше интерес инвесторов к вашему проекту, тем больше шансов на более высокую его оценку. После определения стоимости компании стороны договариваются об условиях инвестирования, составляя предварительное соглашение term sheet — документ, в котором оговариваются все основные детали предстоящего финансирования.

Приведу распространенные подходы к оценке стартапов и бизнеса, которые применяются на практике. Повторюсь: это не универсальное правило, а, скорее, отправная точка для формулирования своей переговорной позиции.

Привлечение инвестиций на поздних стадиях

Мы рассмотрели самые популярные варианты привлечения инвестиций для стартапов на стадии тестирования прототипа и запуска продаж. Теперь перейдем к вариантам для более зрелых проектов — на стадиях масштабирования и роста, когда спрос на продукт подтвержден, база пользователей велика и выручка стабильно увеличивается.

Инвестиционные фонды / фонды прямых инвестиций. Фонды прямых инвестиций, в отличие от венчурных, инвестируют в более зрелые проекты. Зарабатывает фонд на продаже своей доли по более высокой оценке стратегическому инвестору или во время IPO — размещения акций компании на бирже.

До продажи эти фонды стараются встроить компанию в экосистему остальных своих вложений, чтобы получить синергетический эффект.

Как найти: так же, как и венчурные фонды. У всех фондов есть сайты, на которых размещена информация об управляющем и команде. Можно отправить информацию о себе через сайт или найти кого-то из команды в соцсетях и написать там.

Прогноз по финмодели компании «ромашка»

1-й год2-й год3-й год
Денежный поток, млн рублей−5030100

Инвестор готов вложиться в проект, если доходность на инвестиции составит 35% годовых. Такую ставку дисконтирования мы и будем использовать в нашей формуле в «Экселе»: ЧПС (35%;-50;30;100) = 20 000 000 Р.

Полученные 20 млн рублей — это сумма денежного потока, который сгенерирует проект за 3 года сверх минимально приемлемой для инвестора 35%-й доходности, и она будет первой составной частью нашей оценки.

Далее делается предположение о темпе ежегодного прироста денежного потока за пределами взятого в модели периода. Ведь мы рассчитываем, что бизнес и через три года продолжит приносить выручку.

Cумма, которая останется после дисконтирования денежного потока на горизонте трех прогнозных лет с учетом терминальной стоимости за горизонтом планирования, и покажет итоговую оценку проекта.

Метод довольно непрост для неподготовленного человека, поэтому, чтобы не ошибиться при его применении, рекомендую обратиться за помощью к профессиональному финансисту или в консалтинговую компанию, оказывающую услуги финансового моделирования. Примеры таких компаний: «Альт-инвест», «Финэксперт».

Выбирая подрядчика, важно изучить его кейсы работы со стартапами и отзывы от клиентов, а также убедиться, что он работает в соответствии с принципами международного стандарта финансового моделирования FAST. Согласно этому стандарту, качественная финмодель должна быть гибкой (flexible), уместной для пользователя (appropriate), структурированной (structured) и прозрачной (transparent).

Метод мультипликаторов. Метод мультипликаторов называют еще сравнительным, что отражает его суть. Мультипликатор — это коэффициент соотношения оценки компании и ее финансовой метрики.

Для того чтобы оценить ваш проект этим методом, нужно подобрать информацию об инвестиционных сделках с компаниями-аналогами — конкурентами по отрасли или компаниями с похожей бизнес-моделью.

Например, компания-конкурент с годовой выручкой в 50 000 000 $ привлекла инвестиции на сумму 10 000 000 $, отдав за это инвестору долю бизнеса 10%. Это значит, что инвестор оценил компанию в 10 000 000 $ / 10% = 100 000 000 $ и мультипликатор к выручке будет 100 000 000 $ / 50 000 000 $ = 2. То есть инвестор оценил компанию в две годовые выручки.

Что в итоге. Какой бы подход к оценке вы ни применяли, стоит помнить хороший совет от акселератора Y Combinator всем стартапам:

«При поиске инвестора мы рекомендуем использовать правило минимизации сожалений. Это означает: концентрироваться только на том, что действительно важно, избегая глупостей, которые тешат самолюбие. В данном случае первоочередная цель — получить термшит, т. е. соглашение о намерениях, в котором будут прописаны предложения о цене, сроках и прочих условиях от инвестора.

Такие вещи, как размер раунда, стоимостная политика и размывание долей, могут обсуждаться при наличии с вашей стороны рычагов влияния. Лучший способ получить такой рычаг — добиться получения как можно большего числа термшитов, то есть увеличить число потенциальных инвесторов».

Как привлекать инвестиции в бизнес

  1. Привлечение финансирования в компанию — это отдельный процесс, который потребует времени и усилий от основателей и команды.
  2. Финансирование бывает долговым, то есть кредиты и займы под проценты, или акционерным — доля компании в обмен на инвестиции.
  3. Долговое финансирование доступно, как правило, более зрелому бизнесу, у которого есть устойчивая прибыль и материальный залог.
  4. Инвестиции в капитал нужно искать с учетом стадии развития своей компании и отраслевого фокуса самих инвесторов.
  5. Для переговоров с инвесторами нужна серьезная подготовка — разработка финансового плана, расчет и обоснование суммы требуемых инвестиций, расчет потенциальной доходности инвестора, если он решится вложить деньги в ваш бизнес.

Псевдоброкеры

Мошенники в этом случае маскируются под реальных брокеров и предлагают заработать на операциях с ценными бумагами. Доход при этом предлагается намного выше рыночного. Псевдоброкеры якобы помогают жертве инвестировать в акции известных компаний, высокодоходные облигации, купить криптовалюту или фьючерсы.

После того, как клиент переводит им деньги, мошенники просто исчезают. Все попытки вывести вложенные средства обычно заканчиваются безрезультатно, компании-мошенники обычно регистрируются в оффшорах, а значит и судиться с ними придется по законам иностранного государства.

Последователи Остапа Бендера ежедневно разрабатывают новые способы «отъема денег у населения». Защититься от мошенников можно только одним способом — повышать свою финансовую грамотность! Если человек хорошо разбирается в том, что он делает, он никогда не попадется на удочку даже с самой лакомой приманкой.

Разработка условий для инвесторов

Выбор варианта — заем или доля. Стратегически долевое финансирование обходится дороже долгового. Ведь кредит или заем вы берете на время и под фиксированный процент, а в случае с продажей доли прибылью компании придется всегда делиться.

Принимая решение о привлечении инвестора в долю, старайтесь искать не просто деньги, но также экспертный взгляд, управленческие навыки и связи. Опытный инвестор поможет наладить бизнес-процессы.

Во-первых, нужно понимать, сколько бизнес приносит в среднем прибыли в год. Во-вторых, сколько на балансе бизнеса числится активов: оборудование, запасы сырья и готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности — то есть долгов перед вами со стороны третьих лиц.

Определение приемлемой процентной ставки для займа. Для этого используется показатель ROA, который показывает рентабельность активов бизнеса. Другими словами, этот показатель служит мерой эффективности компании и показывает, сколько прибыли получает бизнес с каждого рубля, потраченного на формирование его активов.

Итоговая формула:

Рентабельность активов (ROA) = Прибыль за год / ((Активы на нач. года  Активы на конец года) / 2) × 100%

Рассмотрим пример. представим условный интернет-магазин с таким балансом:

Среднее значение активов за год: (5 000 000 Р  5 500 000 Р) / 2 = 5 250 000 Р.

Предположим, годовая прибыль магазина за год составила 2 500 000 Р.

Тогда рентабельность активов этого бизнеса будет равна: 2 500 000 Р / 5 250 000 Р × 100% = 47%.

Полученный результат можно интерпретировать следующим образом: каждый вложенный в активы компании рубль принес 47 копеек прибыли.

Допустим, ей выделяют кредит по ставке 25% годовых, то есть компания будет вынуждена возвращать банку 25 копеек с рубля в год. С ROA 47% бизнес может позволить себе такой заем, ведь у нее еще остается: 47 − 25 = 22 копейки прибыли.

А вот если бы годовая прибыль интернет-магазина составляла не 2,5 млн, а 1 млн рублей, рентабельность активов снизилась бы до 19%: 1 000 000 Р / 5 250 000 Р × 100%.

Ставку 25% годовых бизнес уже не потянет, так как с каждого рубля заемного капитала после уплаты процентов банку получается убыток: 19 − 25 = −6 копеек.

В случае если бизнес «на ходу», исходные данные для расчета ROA мы берем из отчета о прибылях и убытках. Если же речь идет о стартапе — составляем финансовую модель с максимально консервативными прогнозами.

Способы поиска инвесторов

Набор доступных источников финансирования зависит от стадии развития стартапа и его финансового состояния. Чем компания старше, крупнее по объему продаж и прибыли, тем больше вариантов ей доступно, а стоимость привлечения капитала будет ниже.

И наоборот — чем моложе компания, тем выше риски: инвесторы захотят получить более высокую доходность.

Что нужно для привлечения инвестора. Вот краткий чек-лист готовности стартапа к привлечению инвестиций:

  1. Сформирована команда проекта, в которой «закрыты» все ключевые компетенции: стратегия, общее руководство, ИТ-разработка (особенно если проект в сфере ИТ), продажи и маркетинг.
  2. Наличие продукта или его минимально жизнеспособной версии — minimum viable product, или MVP.
  3. В идеале — запущенные продажи, которые подтверждают платежеспособный спрос на ваш продукт, или хотя бы заявки на его покупку, полученные, например, по итогу тестовых рекламных кампаний.
  4. Понимание рынка, его перспектив и трендов, а также ключевых преимуществ вашего продукта по сравнению с конкурентами. Вы должны ориентироваться в своем рынке как рыба в воде и быть готовым ответить на любой вопрос инвестора.
  5. План работы над проектом, или «дорожная карта», в том числе в цифрах. У вас должно быть четкое понимание, куда вы идете и какие ресурсы вам нужны для достижения результата, на какие именно цели будут направлены инвестиции и какой результат в продажах и прибыли вы ожидаете получить.

Цели привлечения финансирования на разных стадиях развития бизнеса

ЭтапЦели стадииОсновные признакистадииЦели привлечения финансирования
Посевная (seed stage)Ранняя стадияРазработка и тестирование идеиПродукта нет, денежный поток отсутствует или отрицательныйСоздание прототипа, научные разработки, тестирование бизнес-модели, команда
Стартап (startup stage)Ранняя стадияВыпуск продукта на рынокТест продукта, первые продажи, денежный поток отрицательныйСоздание коммерческого продукта, выпуск пробной партии, поиск клиентов
Расширение (expansion stage)Ранняя стадияФормирование и укрепление позиции на рынкеДоля продукта на рынке начинает расти, денежный поток может стать положительнымЗапуск производства, маркетинг и продвижение, расширение команды
Рост (growth stage)Стадия ростаАктивный рост доли на рынкеВыручка от продаж растет высокими темпами, денежный поток положительныйМаркетинг, выход на зарубежные рынки, модификация продукта
Зрелый рост (mature growth stage)Зрелая стадияУдержание доли на рынкеВыручка от продаж стабильна, рост незначителен, денежный поток стабиленСлияния и поглощения, поиск новых точек роста
Оцените статью