Практическая часть – Спекулятивные операции с ценными бумагами

Министерство образования Пензенской области
ГАПОУ ПО «Пензенский многопрофильный колледж»
Торгово-экономическое отделение

Финансы, денежное обращение и

кредит

Курс лекций

для студентов, обучающихся по специальности

38.02.07 «Банковское дело»

Составитель

Е.В.Постнова
Пенза, 2022

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Курс лекций по учебной дисциплине «Финансы, денежное обращение и
кредит» составлен в соответствии с рабочей программой курса «Финансы,
денежное
обращение
и
кредит»
для
студентов
очного
отделения,
обучающихся по специальности 080110 «Банковское дело».
Изучение
дисциплины
«Финансы,
денежное
обращение
и
кредит»
обеспечивает студентам необходимый минимум знаний таких категорий, как
деньги и денежное обращение, финансы и управление ими, государственные
финансы, страхование, кредит и кредитная система, рынок ценных бумаг и
международные
валютно-финансовые
и
кредитные
отношения.
Изучение
этой
дисциплины
необходимо
для
дальнейшего

развития
и
углубления
полученных знаний в цикле специальных дисциплин, таких как «Бюджетная
система РФ», «Налоги и налогообложение», «Основы банковского дела»,
«Страховое
дело»
и
др.,
что
позволит
применять
полученные
знания
в
практической работе в области финансов, кредита, страхового дела.
Цель
данного
пособия
–
изложить
в
краткой
и
доступной
форме
основное содержание дисциплины.
В соответствии с рабочей программой учебной дисциплины «Финансы и
кредит» учебный материал, представленный в данном пособии, разбит на
восемь разделов.
Изучение первого раздела дает студентам знания о происхождении,
сущности денег, денежном обращении и денежной системе РФ.
При
изучении
второго
раздела
у
студентов
формируются
знания
о
функционировании
и
структуре
финансовой
системы,
организации
финансовых
отношений
в
различных
звеньях
финансовой
системы,
бюджетном
устройстве,
назначении
внебюджетных
фондов,
принципах
и
видах
страхования.
Студенты
приобретают
навыки
анализа
структуры
государственного бюджета, источников финансирования дефицита бюджета.
При изучении третьего раздела студенты знакомятся с особенностями
рынка ценных бумаг. Они должны изучить классификации ценных бумаг по
ряду
признаков,
особенности
первичного
и
вторичного
рынков.
После
изучения раздела студенты должны уметь проводить сравнительный анализ
различных ценных бумаг по степени доходности и риску, составлять схему
взаимодействия участников вторичного рынка ценных бумаг при заключении
сделок.
Изучив четвертый раздел, студенты должны иметь представление о
функционировании банковской системы, структуре и функциях Центрального
банка,
целях,
типах
и
инструментах
денежно-кредитной
политики;
знать
типы
банковских
систем,
функции
коммерческих
банков,
классификацию
активных
и
пассивных
операций
банков.
В
четвертом
разделе
рассматриваются международные валютно-финансовые отношения.
Формирование мышления, знаний и навыков финансовых обоснований
осуществляется в ходе лекционных и практических занятий.

Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежная система

Тема 1.1. Сущность, функции и виды денег

Занятие 1. Происхождение денег, их эволюция. Виды денег
План:

1)
Происхождение денег, их эволюция.

2)
Виды денег.

1.

Происхождение денег, их эволюция
Деньги – одно из величайших изобретений человечества. Рассуждая об экономических проблемах, мы
чаще
всего
произносим
слово
«деньги».
«Как
их
заработать?»,
«Где
их
взять?».
Деньги
наделяют
сверхъестественной силой, от них во многом зависит благополучие человека, его уверенность в будущем. С
ними связаны тысячи войн, преступлений, злодеяний. Так что же такое деньги?
В поисках ответа на этот вопрос заглянем в глубь времен, обратимся к истокам цивилизации.
По вопросу о происхождении денег существует две концепции
Большинство
экономистов
склоняются
к
эволюционной
концепции.
Они
рассматривают деньги как экономическую категорию, которая появилась как результат
развития производительных сил и товарных отношений.
Развитие товарообмена проходило в следующих формах стоимости:

Эволюция форм стоимости

1. Простая,

или

случайная,

форма

стоимости
соответствов
ала ранней
ступени
обмена
между
общинами,
когда он
носил
случайный
характер:
один товар
выражал
свою
стоимость в
другом,
противореча
щем ему
товаре

2.Полная,

или

развернута

я, форма

стоимости
Вызвана
первым
крупным
разделением
труда, в
обмен
включались
многочислен
ные
предметы
труда, а
каждый
товар
противостоя
л множеству
товаров-
эквиваленто
в

3.Всеобщая

форма

стоимости
характеризует
ся
выделением
из товарного
мира
отдельных
товаров,
играющих на
местных
рынках роль
эквивалента
(соль, меха,
скот и др.).
Роль
всеобщего
эквивалента
не
закрепилась
еще за одним
товаром.

4.

Денежная

форма

стоимости
характериз
уется
выделение
м одного
товара на
роль
всеобщего
эквивалент
а, которая
закрепилас
ь за
благородн
ыми
металлами
– золотом,
серебром

Эволюционная

Рационалистическая
объясняет
происхождение
д е н е г
соглашениями
между
людьми.
Она
возникла еще в древности. Так, Аристотель
писал:
«Все,
что
участвует
в
обмене,
должно
быть
каким-то

о б р а з ом
сопоставимо… для осуществления обмена
должна
существовать
какая-то
единица
(измерения),
причем
основанная
на
условности»….
доказывает,
что
деньги
появились
помимо
воли
людей
в
ре зул ьт ате
длительного
развития
обмена,
когда
из
огромного
товарного
мира
выделился
особый товар, выполнявший роль денег.

Деньги
–
это
установленные
законом
денежные
знаки
с
определенным
наименованием (рубль, копейка), отпечатанные или отчеканенные в соответствующей
форме с обозначениями на них денежных единиц, прием которых в качестве платежного
средства обязателен внутри страны.

2.

Виды денег
Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные и символические.

Действительные деньги

(полноценные)
(деньги, номинальная стоимость которых
соответствует
их
реальной
стоимости,
т.е.
стоимости
металла,
из
которого
они
изготовлены);

Заместители действительных денег (неполноценные деньги)
(знаки стоимости)
(деньги,
номинальная
стоимость
которых
выше
реальной,
т.е.
затраченного
на
их
производство общественного труда):

действительные деньги

(полноценные)

заместители действительных денег (неполноценные деньги, знаки

стоимости)
металлические деньги
бумажные знаки стоимости
металлические знаки стоимости
монеты из драгоценных
металлов
бумажные деньги
кредитные деньги
монеты из дешевых металлов
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию:
Наиболее древняя форма металлических денег – слиток. Постепенно на слитках стали
наноситься
отличительные
знаки,
гарантирующие
вес
и
состав
сплава,
из
которого
изготавливался слиток. Слиток при сделках делили на части (рубили). Из таких частей и
возникли
монеты
,
т.е.
слитки
металла
определенной
формы,
веса
и
достоинства.
Слово
«монета» возникло в Древнем Риме и связано с именем богини Юноны, которую называли также
«монна» (мать). Поскольку на многих монетах чеканилось маленькое изображение богини, то и
появилось слово «монета» (маленькая монна).

Бумажные деньги
являются представителями
полноценных денег. Первые бумажные деньги появились в Китае в 806-821 гг. н.э., выпускались
они
из
древесной
коры,
на
них
наносились
различные
знаки
и
печати,
подтверждающие
покупательную способность. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в
том, что это денежные знаки, выпускаемые министерством финансов (казначейством) для
покрытия
бюджетного
дефицита
и
обычно
не
разменные
на
металл,
но
наделенные
государственным принудительным курсом.
В России впервые бумажные деньги (ассигнации)
появились
в
1769
г.
По
сравнению
с
золотом
такие
деньги
создавали
товаровладельцам
определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии). С этого
момента начался постепенный переход от полноценных денег к денежным знакам.

Характеристика кредитных денег

Вексель
это безусловное письменное обязательство должника уплатить обозначенную на нем
сумму в указанный срок (вексель может быть коммерческий, финансовый, простой,
переводной).

Банкнота
вид кредитных денег, выпускаемых центральным (эмиссионным) банком.

Чек
денежный
документ
установленной
формы,
содержащий
безусловный
приказ
чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем
суммы.

Электронные

деньги
это
деньги
на
счетах
компьютерной
памяти
банков,
распоряжение
которыми
осуществляется
с
помощью
специального
электронного
устройства.
Означают
перевод
денег
со
счета
на
счет,
начисление
процентов
и
другие
операции
посредством
передачи
электронных
сигналов
без
участия
бумажных
носителей
денег.

Банковская карта
это
именной
денежный
документ,
выпущенный
банком
или
иной
специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем
учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение
товаров
и
услуг
по
безналичному
расчету.
Пластиковые
карты
являются
характеризует
ся
выделением
из товарного
мира
отдельных
товаров,
играющих на
местных
рынках роль
эквивалента
(соль, меха,
скот и др.).
Роль
всеобщего
эквивалента
не
закрепилась
еще за одним
товаром.
Вексель
Банкнота
Чек
Электронные
деньги
Банковские
карты

инструментом
безналичных
расчетов,
выступают
средством
платежа
при
приобретении товаров, служат инструментом получения денег с расчетного счета.

Вопросы для самоконтроля:
1.
Что такое деньги и в чем кроется необходимость их появления?
2.
Как развитие разделения труда сказывается на эволюции денег?
3.
Какие
проблемы
порождает
полная,
или
развернутая,
форма
стоимости?
Приведите примеры.
4.
Что такое действительные деньги?
5.
Назовите виды знаков стоимости.

Вариант 1

1. Товар, играющий роль всеобщего эквивалента:
а) деньги;
б) нефть;
в) золото.

2. Какие существуют теории происхождения денег?
а) рационалистическая, эволюционная;
б) эволюционная, номиналистическая;
в) рационалистическая, государственная;
г) государственная, номиналистическая.

3. Какова последовательность смены форм стоимости?
а) простая, развернутая, денежная, всеобщая;
б) простая, развернутая, всеобщая, денежная;
в) развернутая, всеобщая, простая, денежная;
г) простая, всеобщая, развернутая, денежная.

4. Что характерно для простой формы стоимости?
а) большое количество товаров изготовленных для продажи;
б) выбор товаров ограничен;
в) обмен товарами производится эпизодически;
г) обмен товарами осуществляется регулярно.

5. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию:
а) вексель, банкнота, чек, электронные деньги, платежные карточки;
б) бумажные деньги, монеты, чек, электронные деньги, платежные карточки;
в) монеты, банкноты, электронные деньги, платежные карточки.

6. Какое из следующих утверждений верно:
а) деньги – это всеобщий товар-эквивалент;
б) деньги – это продукт соглашения людей;
в) деньги – это все вышеперечисленное.

7. Номинальная и реальная стоимость денежной единицы совпадает в:
а) полноценных деньгах;
б) бумажных деньгах;
в) кредитных деньгах;
г) электронных деньгах.

8. К факторам, повлиявшим на появление денег, нельзя отнести:
а) развитие общественного разделения труда
б) разделение земледельческих и скотоводческих племен
в) возникновение товарно-денежных отношений
г) развитие экономической науки

9. Деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, называются:
а) действительные деньги;
б) бумажные деньги;
в) знаки стоимости;
г) банкноты.

10. Что из ниже перечисленного не является знаком стоимости?
а) банкнота;
б) разменная монета;
в) золотая монета;
г) вексель.

Занятие 2. Сущность и функции денег
Сущность денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют следующие функции:

Функция денег как мера стоимости товара
Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не
деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на
производство товаров; соизмерение их стоимости возможно, так как деньги сами ею
обладают. Формой проявления стоимости товара является его цена.

Функция денег как средство обращения товаров
Деньги как средство обращения используются для оплаты приобретаемых товаров.
В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их
обращения,
деньги
при
обращении
товаров
должны
присутствовать
реально.
Особенностью этой функции является то, что передача товара покупателю и его оплата
происходят одновременно. В этой функции используются
наличные денежные знаки.
Процесс товарного обращения представляет собой единство движения товаров и денег, он
включает продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль
посредника в обмене двух товаров: Т-Д-Т.
Если процесс обмена товарами осуществляется без денег, то такой обмен называется
бартером.

Функция денег как средство накопления и сбережений
Деньги выполняют эту функцию, когда они после реализации товаров и услуг
изымаются из обращения и используются для совершения покупок в будущем. Поскольку
деньги
являются
наиболее
ликвидными,
то
считаются
удобной
формой
хранения
богатства. Накопление денег может осуществляться в наличной форме (хранящиеся у

Функции денег

Деньги – мера

стоимости товара

Деньги – средство

обращения товаров

Деньги – средство

накопления и

сбережений

Деньги – средство

платежа

Мировые деньги
Измеряют стоимость всех товаров
Деньгами оплачивают товары, работы, услуги
С помощью денег образуются сбережения
Деньги выступают орудием погашения разного рода
долговых обязательств (з/пл, при продаже товаров в
кредит)
Всеобщее платежное средство, покупательное
средство, в качестве материализации общественного
богатства

отдельных граждан), либо на счетах в банках. Хранение денег в наличной форме имеет
преимущество
перед
счетом
в
банке:
более
ликвидные.
Но
имеют
и
недостатки:
не
приносят доход и могут обесцениваться во время инфляции. Выполнение деньгами этой
функции
обусловлено
потребностями
в
расширенном
общественном
воспроизводстве,
дорогостоящем потреблении, страховании. Т-Д

.

Функция денег как средство платежа
Д

Д

или Т-О О-Д Платеж – движение денег, независимое от движения товаров. В
этом случае деньги используются при: продаже товаров в кредит, необходимость которой
связана
с
неодинаковыми
условиями
производства
и
реализации
товаров,
разной
продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства;
выплате пенсий, стипендий, заработной платы; оплате налогов, кредитов и штрафов.

Мировые деньги
Внешнеторговые
связи,
оказание
услуг
внешнему
партнеру
вызвали
появление
мировых денег. Они функционируют как всеобщее покупательное средство (при прямой
покупке товаров за границей), как платежное средство (при расчетах по международным
балансам)

и
всеобщая
материализация
общественного
богатства
(перенесение
национального
богатства
из
одной
страны
в
другую
при
предоставлении
ссуд,
при
взимании контрибуций). В качестве мировых денег используются СКВ и международные
счетные единицы (ЕВРО).
Деньги, обслуживающие международные экономические отношения, называются
валютой. Выделяется национальная и иностранная валюта.
Валюта страны А

СКВ

валюта страны Б

товары
В
результате
возникает
понятие валютный курс – это количественная пропорция
обмена национальной валюты на валюту другой страны.

Вопросы для самоконтроля:
1.
Какие функции денег являются основными?
2.
Чем отличается функция денег как средства обращения от функции денег
как
средства платежа?
3.
Для выполнения какой функции денег их необходимо иметь в наличной форме,
какую функцию они могут выполнять в безналичной форме?
4.
В каких случаях люди больше сберегают, накапливают деньги, чем тратят?

Вариант 2
Фирма
провела
в
истекшем
квартале
следующие
хозяйственно-
финансовые
операции:
– реализовала готовую продукцию покупателям) на сумму 1000 тыс. руб.;
– купила сырье для основного производства на сумму 600 тыс. руб.;
– выплатила зарплату – 250 тыс. руб.;
– уплатила налоги – 150 тыс. руб.;
– положила на срочный депозит в банк – 20 тыс. руб.
Определите, какие функции денег присутствуют при каждой операции?

Вариант 3

Задание на соответствие:
1.
Функция
денег
как
меры стоимости –
А) базируется на абсолютной ликвидности денег.
2.
Функция
денег
как
средства обращения –
Б) означает использование денег для оплаты приобретаемых
товаров или оказанных услуг, при которой передача товара
покупателю и его оплата происходят не одновременно.
3.
Функция
денег
как
средства накопления –
В) означает использование денег для оплаты приобретаемых
товаров или оказанных услуг, при которой передача товара
покупателю и его оплата происходят одновременно.

4.
Функция
денег
как
средства платежа –
Г)
заключается
в
оценке
стоимости
товаров
путем
установления цен.
5.
Функция
мировых
денег –
Д)
заключается
в
оценке
стоимости
товаров
путем
установления мировых цен.
Е) проявляется во взаимоотношениях между странами или
между юридическими и физическими лицами, находящимися
в различных странах.

Вариант 4

Дайте правильный ответ
1.
Процесс, который предполагает эквивалентность – это…
2.
Всеобщий товар-эквивалент – это…
3.
Форма стоимости, которая характеризуется выделением в результате обмена одного
товара на роль всеобщего эквивалента – это…
4.
Кредитные деньги, которые выпускает Центральный банк страны – это..
5.
Вид денег, у которых номинальная стоимость соответствует реальной – это…
6.
Вид металлических денег – это…
7.
Концепция происхождения денег как результат соглашения между людьми – это..
8.
Страна, где впервые появились бумажные деньги – …
9.
Название первых бумажных денег, появившихся в России – …
10. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: …

Тест

Вариант 1

1. Деньги выполняют:
а) 5 функций;
б) 2 функции;
в) 4 функции
г) 6 функций.

2. Использование денег для установления цены на товар – это функция:
а) средства обращения;
б) средства накопления;
в) меры стоимости;
г) средства платежа.

3. Что является основной причиной осуществления накопления в деньгах?
а) традиция;
б) надежность;
в) прибыльность;
г) ликвидность.

4. При продаже товаров в кредит деньги используются:
а) как средство обмена;
б) как средство накопления;
в) как средство платежа.

5. Назначение мировых денег:
а) быть международным платежным средством;
б) быть международным покупательным средством;
в) служить материализацией общественного богатства;
г) все вышеперечисленное.

6. Деньги являются средством платежа в случае:
а) оценки наследства;
б) перевода заработной платы на расчетный счет;
в) покупки кондиционера в рассрочку.

7. К функциям денег не относится:
а) деньги как средство обращения;
б) деньги как знак стоимости;
в) деньги как средство накопления.

8. Причиной современного бартера является:
а) высокий уровень инфляции;
б) отсутствие необходимого золотого запаса;
в) падение цен на товары и услуги.

9. В какой стране впервые появляются бумажные деньги?
а) Япония;
б) Персия;
в) Китай;
г) Лидия.

10. Какую функцию характеризует способность денег обмениваться на любой другой

товар?
а) мера стоимости;
б) средство обращения;
в) средство счета;
г) средство платежа;
д) мировые деньги.

Тема 1.2.Денежное обращение

Занятие 3. Понятие денежного обращения. Закон денежного обращения.
План:

1)
Понятие денежного обращения. Налично-денежное и безналичное обращение.

2)
Закон денежного обращения

1.Понятие денежного обращения
Деньги находятся в постоянном движении. Непрерывно протекающий во времени
оборот
денег
представляет
собой
денежный
поток.
Денежный
поток,
ограниченный
начальной и конечной точкой отсчета, представляет собой
денежный оборот.

Денежное обращение –
это движение денег при выполнении ими своих функций в
наличной и безналичной формах .


Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь:
деньги из одной формы обращения постоянно переходят в другую.

2. Закон денежного обращения
Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег.

Формы денежного обращения

Налично-денежное обращение
это движение наличных денег в
сфере обращения

Безналичное обращение
это движение стоимости без
участия наличных денег;
перечисление денежных средств
по счетам кредитных

учреждений.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество
денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения.
Это количество зависит от трех факторов:
–
количества, поданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
–
уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
–
скорости обращения денег (связь обратная).

М х Ц

Д =———————,

Со
С появлением функции денег как средство платежа общее количество денег должно
уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение
вызывается
погашением
путем
взаимного
зачета
определенной
части
долговых
требований и обязательств.
Количество
денег,
необходимых
для
обращения,
можно
выразить

следующей
формулой

СЦРТ – СЦТк СПО – СВП

Д =————————————-,

О
Где СЦРТ – сумма цен реализуемых товаров,
СЦТк – сумма цен товаров, проданных в кредит,
СПО – сумма платежей по обязательствам,
СВП – сумма взаимопогашающихся платежей
О – среднее число оборотов денег как средство обращения и как средство платежа.
Пример:
Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения.
–
сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4500 млрд. руб.;
–
сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты
которых не наступил, – 42 млрд. руб.;
–
сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, –
172 млрд. руб.;
–
сумма взаимно погашающихся платежей – 400 млрд. руб.;
–
среднее число оборотов денег за год – 10.
Решение: (4500 – 42 172 – 400) / 10 = 423 млрд. руб.

Вопросы для самоконтроля:
1.
Дайте определение денежного обращения.
2.
В каких случаях используются наличные деньги?
3.
В чем заключаются преимущества безналичного обращения?
4.
Приведите пример зависимости между наличным и безналичным обращением.
5.
Какие факторы влияют на количество денег, находящихся в экономической системе?
6.
Какой формулой можно выразить необходимое для обращения количество денег?

Тест

Вариант 1

1. Правом эмиссии наличных денег в РФ обладает:
а) Центральный банк РФ;
б) Федеральное Казначейство;
в) Правительство РФ.

2. Денежное обращение – это:
а) сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа;
б) это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной
формах;

в) процесс непрерывного движения наличных денег существующих в данной стране.

3. Кем организуется налично-денежный оборот:
а) коммерческими банками;
б) государством в лице Центрального Банка;
в) Правительством.

4. Денежная эмиссия – это:
а) выпуск денег, приводящий к увеличению денежной массы;
б) обращение денег;
в) создание кредитных средств обращения;
г) регулирование объема денежной массы.

5. Деньги, функционирующие в виде записей на счетах в банках:
а) наличные;
б) безналичные.

6. Кем был открыт закон денежного обращения:
а) Д. Норс;
б) А. Смит;
в) К. Маркс.

7. Закон денежного обращения определяет:
а) скорость оборота денег;
б) величину денежной массы;
в) покупательную способность денег.

8. При увеличении скорости оборота денежной единицы количество денег в

обращении:
а) увеличивается;
б) уменьшается;
в) не изменяется.

9. Параметр интенсивности движения денег при их функционировании в функциях

обращения и платежа – это…
а) денежный мультипликатор;
б) закон денежного обращения;
в) скорость денежного обращения.

10. Какой фактор в соответствии с законом денежного обращения не влияет на

количество денег, необходимых для обращения:
а) сумма цен реализуемых товаров;
б) среднее число оборотов денег;
в) денежная единица.

Занятие 4. Практическая работа 1. Определение количества денег, необходимых в

данный момент для безинфляционного обращения

Цель практической работы:
формирование умений и навыков по определению
количества
денег,
необходимого
для
безинфляционного
обращения,
закрепление
теоретического материала.

Вариант 1

Задача 1.
Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма
цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4400 млрд. руб. Сумма цен товаров
(работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, – 41
млрд.
руб.
Сумма
платежей
по
долгосрочным
обязательствам,
срок
оплаты
которых
наступил, – 176 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей – 390 млрд. руб.
Среднее число оборотов денег за год –12.

Задача 2.
Сумма цен реализованных товаров и услуг – 198 млрд. руб. При этом сумма цен
товаров, проданных в кредит, 11 млрд. руб., платежи по кредитам составляют 3,9 млрд.
руб., взаимопогашающиеся платежи – 3 млрд. руб. Скорость оборота денежной единицы 3
мес. Рассчитайте количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег
в экономике (денежную массу).

Задача 3.
Рассчитать необходимое количество денег для выполнения ими функций средства
обращения и средства платежа, если среднее число оборота денег равно 3. Сумма с
реализованных товаров и услуг 100 млрд. руб., из них 25 % товаров было продано в
кредит. Сумма обязательных платежей срок оплаты по которым уже наступил 3 млрд.
Сумма взаимопогашающихся платежей составляет 5 млрд. руб.

Задача 4.
Определить количество денег, которые будут выполнять функцию накопления, если
было выпущено 13,3 млн. д.е. реализовано товаров на 88 млн. руб., из них на 15 млн. в
кредит.
Сумма
обязательных
платежей,
срок
по
которым
наступил
8
млн.
руб.,
взаимопогашающиеся платежи составляют 7 млн. Среднее число оборотов денег 6.

Задача 5.
Определите
количество
денег,
необходимых
для
безинфляционного
обращения
денег в экономике страны. Сумма цен реализованных товаров и услуг составляет 200
млрд. руб. платежи по кредитам – 60 млрд. руб. Товары, проданные в кредит, – 40 млрд.
руб., взаимно погашающиеся платежи -30 млрд. руб. Рубль совершает 6 оборотов за год.
Как изменится количество денег в обращении, если рубль совершает 8 оборотов за год?

Вариант 2

Задача 1.
Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма
цен по реализованным товарам (работам, услугам) =5000 млрд. руб. Сумма цен товаров
(работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, = 42
млрд. руб.
Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили, = 172
млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей = 400 млрд. руб. Среднее число
оборотов денег за год = 10.

Задача 2.
Рассчитайте
количество
денег,
необходимых
для
безинфляционного
обращения
денег в экономике. Сумма цен реализованных товаров и услуг составляет 200 млрд. руб.
При этом сумма цен товаров, проданных в кредит, – 10 млрд. руб., платежи по кредитам
составляют 4 млрд. руб., взаимно погашающиеся платежи -2 млрд. руб. Скорость оборота
денежной единицы – 2,4 мес.

Задача 3.
Определите количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег
в экономике страны. Сумма цен реализованных товаров и услуг – 300 млрд. руб. Платежи
по
кредитам
–
50
млрд.
руб.
Товары,
проданные
в
кредит
–
75
млрд.
руб.
Взаимопогашающиеся платежи – 20 млрд. руб. Рубль совершает 8 оборотов за год. Как
изменится количество денег в обращении, если сумма продаж возрастает в 1,5 раза?

Задача 4.

Для безинфляционного обращения денег в экономике страны необходимо иметь 90
млрд. ден. ед. Что станет с ценами на товары и услуги, если в сферу обращения будет
введено 112,5 млрд. ден. ед.?

Задача 5.
Определить количество денег, которые будут выполнять функцию накопления, если
было выпущено 13,5 млрд. д.е. реализовано товаров на 88 млрд. руб., из них на 15 млрд. в
кредит.
Сумма
обязательных
платежей,
срок
по
которым
наступил
8
млн.
руб.,
взаимопогашающиеся платежи составляют 7 млрд. Среднее число оборотов денег 6.

Занятие 5. Денежная масса и денежные агрегаты
План:

1)
Понятие денежной массы. Факторы, влияющие на денежную массу.

2)
Агрегаты денежной массы, денежная база и денежный мультипликатор

1.

Понятие денежной массы. Факторы, влияющие на денежную массу.

Денежная масса –
это сумма денег обслуживающих экономические отношения и
находящиеся в собственности государства предприятий и населения на определенную дату
или за определенный период (средняя величина денежной массы).
На массу денег в обращении влияют определенные факторы:

Цена товара
повышение цен на основные товары при неизменной товарной массе повлечет за
собой рост цен на все другие товары и, следовательно, необходимость увеличение
денежной массы

Курс твердой

валюты
при неизменной стоимости товара их цены изменяются с изменением курса валюты

Масса

обращающихся

товаров
при постоянных ценах количество денег должно увеличиваться в обороте при росте
производства (товарной массы)

Скорость оборота

денег
если число оборотов растет, то масса денег уменьшается

2.

Агрегаты денежной массы, денежная база и денежный мультипликатор
Для анализа движения денег используются денежные агрегаты
.

Денежный

агрегат
–
это
показатель,
измеряющий
объем

определенных
составляющих денежной массы
С учетом опыта западных стран Банк России использует следующие денежные
агрегаты:

М0
наличные деньги в обращении вне банков

М1
М0 деньги на счетах юридических лиц, вклады в коммерческих банках и
депозиты « до востребования » физических лиц

М2
М1 срочные вклады граждан

М3
Агрегат М2 сертификаты и облигации государственного займа
Агрегаты выделяют по уровню ликвидности – способности скорого превращения
актива в деньги без существенного ущерба его стоимости.
С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:

Со = ВВП / М2, (1)
Где
Со – скорость оборота денег;

ВВП – годовой объем ВВП, руб.;
М2 – денежный агрегат.
Основой денежной массы является денежная база.

Денежная база
– это итог:
– суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;
– средств на счетах обязательных резервов банков в ЦБ РФ;
– остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.
Связь денежной массы с денежной базой показывает денежный мультипликатор. При
денежной эмиссии, в первую очередь,
увеличится денежная база, а затем масса М2 в
размере соответствующем мультипликатору.

Денежный мультипликатор – э
то отношение средней денежной массы М2 к
средней денежной базе за период.

Денежная масса (М2) = Денежная база × Мультипликатор

Вопросы для самоконтроля:

1.
Что такое денежная масса

2.
Какие факторы влияют на изменение денежной массы?

3.
Какие денежные агрегаты используются в РФ?

4.
Как зависит средняя денежная масса М2 от денежной базы?

5.
Как определить скорость оборота денег?

Тест

Вариант 1.

1. Денежная масса – это…
а)
сумма
денег,
обслуживающих
экономические
отношения
и
находящиеся
в
собственности
государства,
предприятий,
и
населения
на
определенную
дату
или
за
определенный период;
б) средства на текущих счетах банков;
в) наличные деньги в обращении.

2. Фактор, не влияющий на массу денег:
а) масса обращающихся товаров;
б) скорость оборота денег;
в) денежная единица;

3. Агрегат М2 включает:
а) М1 срочные вклады граждан;
б) М1 сертификаты и облигации государственных займов;
в) М1 деньги на счетах юридических лиц, вклады в коммерческих банках и депозиты до
востребования.

4. Параметр интенсивности движения денег при их функционировании в функциях

обращения и платежа – это…
а) денежный мультипликатор;
б) закон денежного обращения;
в) скорость денежного обращения.

5. Какой из денежных агрегатов включает в себя наличные деньги:
а) М0;
б) М1;
в) М2;
г) М3.

6. Агрегаты выделяют:
а) по уровню доходности;
б) по уровню ликвидности.

7. Показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы:

а) денежная база;
б) денежный мультипликатор;
в) денежный агрегат.

Занятие 6. Практическая работа № 2. Расчет и анализ динамики денежных

агрегатов, денежного мультипликатора и скорости обращения денег

Цель практической работы:
формирование умений и навыков по расчету и анализу
динамики
денежной
массы,
определению
скорости
оборота
денег,

закрепление
теоретического материала.

Ситуационные задачи

Задание 1.
На основании данных, приведенных в таблице, определите:
А) величину М0;Б) величину М1; В) величину М2; Г) величину М3
Небольшие срочные вклады
Крупные срочные вклад
Вклады до востребования
Государственные облигации
Наличные деньги
300
645
448
300
170

Задание 2
Имеются данные по РФ за год, млрд. руб.

Показатель

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал
1вари
ант
2
вариан
т
1
вариан
т
2
вариан
т
1
вариан
т
2
вариан
т
1
вариан
т
2вари
ант
ВВП
465
488
513
525
593
605
685
700
Денежная
масс а
(М2)
220,8
210,5
245
220,8
270
280
295,2
305
В
т о м
ч и с л е
наличные
деньги
(М0)
80,8
90,3
86
93,8
96
102
103,8
110
Определить:
1.
Оборачиваемость
денежной
массы
и
наличности
(количество
оборотов)
по
кварталам
2.
Скорость оборота денежной массы и наличности (в днях) по кварталам (число дней
в периоде разделить на число оборотов за период)
3.
Удельный вес наличных денег в общем объеме денежной массы
4.
Темп роста денежной массы
Решение оформить в виде следующей таблицы:

Показатель

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал
Оборачиваемость денежной массы
Оборачиваемость наличности
Скорость оборота денежной массы
Скорость оборота наличности
Уд. вес наличности в объеме денежной
массы
Темп роста денежной массы
Темп роста определяется по формуле:

Тр =

М
i
– уровень сравниваемого периода
М
0
– уровень базисного периода

Задание 3
Найти скорость оборота денег, скорость оборота безналичных денег.

Вариант

ВНП

М2

М1

М0
1
4120
400
380
120
2
4130
380
360
130

Задание 4
Предположим, что каждый рубль обращается в среднем 4 раза в год и направляется
на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 900 трлн руб.
Определите величину спроса на деньги.

Занятие 7. Инфляция и формы ее проявления. Типы и виды инфляций. Методы

борьбы с инфляцией.
План:

1)
Понятие инфляции, причины и формы ее проявления

2)
Классификация видов инфляции

3)
Формы борьбы с инфляцией

1.

Понятие инфляции, причины и формы ее проявления

Инфляция
–
кризисное
состояние
денежной
системы.
Термин
инфляция
применительно к денежному обращению, появился в середине 19 века.

Инфляция
–
это
процесс
обесценения
денег,
проявляющийся,
как
правило,
в
продолжительном устойчивом росте общего уровня цен и связанный с появлением в
обращении избыточной по отношению к товарному предложению денежной массы.

Причины развития инфляции
обычно условно делят на денежные и неденежные.

Денежные факторы инфляции:
–
дефицит бюджета,
–
рост государственного долга,
–
эмиссия денег,
–
увеличения скорости обращения.

Неденежные факторы инфляции:
–
нарушение диспропорции хозяйства,
–
циклическое развитие экономики,
–
монополизация производства,
–
несбалансированность инвестиций,
–
государственное монополистическое ценообразование,
–
кредитная экспансия и др.

Формы проявления инфляции
:
–
рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению
денег, снижению их покупательной способности;
–
понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным
валютам.
Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен
измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских
товаров и услуг.

Порядок расчета индекса цен
Цена определенного набора потребительских товаров и услуг в
текущем периоде
Индекс цен равен = ______________________________________________
Цена определенного набора
потребительских товаров и услуг в базовом периоде

2.

Классификация видов инфляции

Виды инфляции в зависимости от ее причин

Инфляция спроса

–
рост цен происходит за счет повышения
совокупного
спроса
над
предложением
(денег больше, чем товаров).

Инфляция издержек

–
рост цен происходит за счет повышения
издержек производства в экономике по типу
цепной реакции.

Виды инфляции в зависимости от темпов роста цен

Ползучая (умеренная)

инфляция

–
рост цен до 5-10 % в год.

Галопирующая инфляция
– рост цен до 50-100% в год.

Гиперинфляция

–
рост цен свыше 100 % в
год.

Виды инфляции в зависимости от покупательной способности денег

Скрытая инфляция

–
проявляется
в
товарном
дефиците
при
относительно
стабильном
уровне
цен,
устанавливаемых государством.

Открытая инфляция
–
проявляется
в
росте
цен
и
снижении
валютного курса.

Виды инфляции в зависимости от степени сбалансированности роста цен

Сбалансированная инфляция
–
х а р а к т е р и з у е т с я
н е и з м е н н ы м и
относительно друг друга ценами различных
товарных групп.

Несбалансированная инфляция
–
характеризуется
изменением
ц е н
различных товаров по отношению друг к
другу в различных пропорциях.

Виды инфляции в зависимости от ее ожидаемости

Ожидаемая инфляция
– вызывается ростом цен, обусловленным
повышенным,
ажиотажным
спросом
на
товары первой необходимости.

Неожидаемая инфляция
– не прогнозируется и, как правило, связана
с
д е н е ж н ы м и
ф а кто р а м и
и
ф о р с –
мажорными обстоятельствами.

Причины инфляции спроса и издержек производства

Инфляция спроса

Инфляция издержек производства
Причины инфляции
милитаризация экономики и рост военных
расходов
снижение роста производительности труда
дефицит бюджета и рост государственного
долга
(дефицит
покрывается
эмиссией
денег, государственными займами)
расширение сферы услуг
кредитная
экспансия
банков
(выпуск
кредитных
денег
в
качестве
средства
платежа)
повышение оплаты труда
приток
иностранной
валюты

в
страну
( у в е л и ч е н и е
д е н е ж н о й
м а с с ы
б е з
высокие косвенные налоги

увеличения объема товаров)

3. Формы борьбы с инфляцией

Методы борьбы с инфляцией

Денежная реформа
–
полное
или
частичное
преобразование
д е н е ж н о й
с и с т е м ы ,
п р о в о д и м о е
государством
с
целью
упорядочения
и
укрепления денежного обращения

Антиинфляционная политика
–
комплекс
мер
по
государственному
регулированию
экономики,
направленный
на борьбу с инфляцией;
1)
нуллификация –
о б ъ я в л е н и е
о б
а н н у л и р о в а н и и
обесценивающейся
денежной
единицы
и
введение новой
1
)
д е ф л я ц и о н н а я

п о л и т и к а

–
предусматривает регулирование денежного
спроса
через
денежно-кредитный
и
налоговый
механизм
путем
снижения
государственных
расходов,
повышения
процентных
ставок
за
кредит,
усиления
налогового бремени, ограничения денежной
м а с с ы .
Э т а
п ол и т и к а
п р и в од и т
к
замедлению экономического роста.
2)
реставрация-
во сстановление
прежнего
з о л о т о го
содержания денежной единицы
3)
девальвация –
снижение
золотого
содержания
денежных
единиц или понижение курса национальной
валюты
к
золоту,
серебру,
иностранной
валюте2
)

политика

доходов
предполагает
параллельный
контроль
за
ценами
и
зарплатой путем полного их замораживания
или
установления
предела
их
роста.
Ее
осуществление может вызвать социальные
противоречия.

4)

деноминация-
укрупнение денежной единицы и обмен по
установленному
соотношению
старых
денежных знаков на новые

Вопросы для самоконтроля:

1.
Когда возникло экономическое явление «инфляция» и в чем его суть?

2.
На какие группы можно подразделить факторы-причины, вызывающие инфляцию?

3.
Назовите виды инфляции.

4.
Назовите показатель, характеризующий уровень инфляции.

5.
Перечислите формы и методы регулирования инфляции

Тест

Вариант 1

1. Инфляция – это…
а) кризисное состояние банковской системы;
б) кризисное состояние денежной системы;
в) кризисное состояние финансовой системы.

2. Одна из форм проявления инфляции:
а) рост цен на товары и услуги;
б) дефицит товаров;
в) снижение производства.

3. Инфляция спроса возникает при:
а) избыточном спросе;
б) недостаточном спросе;
в) отсутствии спроса.

4. Инфляция с темпом роста цен свыше 100 % в год – это:
а) галопирующая инфляция;
б) гиперинфляция;
в) ползучая инфляция.

5. Способ сохранения реальной величины денежных доходов в условиях инфляции –

это:
а) индексация;
б) дефляция;
в) инвестиции.

6. При ползучей инфляции ежегодные темпы прироста цен составляют:
а) 3-4 %;
б) 10-50 %;
в) свыше 100%.

7. Денежная реформа – это:
а) полное или частичное преобразование денежной системы;
б) полное или частичное преобразование финансовой системы;
в) полное или частичное преобразование банковской системы.

8. Вид инфляции, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий

увеличиваются быстрее, чем рост реального объема товаров и услуг:
а) инфляция предложения;
б) инфляция спроса;
в) инфляция издержек производства.

9. Инфляция выгодна:
а) лицам, имеющим фиксированный доход;
б) заемщикам;
в) держателям облигаций.

10. Кто из ниже перечисленных лиц, скорее всего выиграет в условиях инфляции?
а) учитель, получивший беспроцентную ссуду в 20 000 рублей;
б) бывший служащий, получающий пенсию в 7 000 рублей;
в) инженер, имеющий 100 000 рублей на сберегательном счете;
г) врач, одолживший 8 000 рублей под процент, соответствующий инфляции.

Вариант 2

1. Подберите определение для термина «инфляция»:
а) повышение цен на товары и услуги;
б) повышение покупательной способности денежной единицы;
в) понижение цен на товары и услуги;
г) снижение покупательной способности денежной единицы;
д) средний процент изменения цен на товары и услуги.

2.Каким показателем измеряют уровень инфляции?
а) индекс роста объемов ВНП;
б) индекс цен;
в) индекс стоимости жизни;
г) индекс роста номинальной заработной платы.

3. Что такое скрытая (подавленная) инфляция?
а) предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде;
б) инфляция, развивающаяся медленными темпами;
в) инфляция, проявляющаяся в товарном дефиците;
г) инфляция, проявляющаяся в росте товарных цен;
д) инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.

4. Как называется инфляция, вызванная ростом себестоимости товаров и услуг?
а) галопирующая инфляция;
б) инфляция спроса;
в) ползучая инфляция;
г) скрытая инфляция;
д) инфляция издержек.

5. Укажите верные высказывания:
а) изменение массы денег не влияет на инфляцию;
б) изменение скорости денежного обращения влияет на инфляцию;
в) монополизация экономики ведет к снижению ценовой конкуренции и соответственно – к росту
цен;
г) ползучая инфляция не поддается регулированию и учету последствий;
д) частичная индексация предполагает компенсацию потерь отдельным группам населения.

6. Как называется вид денежной реформы, если происходит укрупнение денежной единицы

страны. При этом старые денежные знаки сохраняют силу законного платежного средства,

но с уменьшенным номиналом.
а) реставрация;
б) нуллификация;
в) деноминация;
г) частичная денежная реформа;
д) полная денежная реформа.

7. Инфляция спроса характеризуется:
а) Превышением предложения товаров и услуг над совокупным спросом;
б) Превышением совокупного спроса над предложением товаров и услуг;
в) Отсутствием спроса потребителей на производимые в стане товары;

8. Инфляция с темпом роста цен 3-4 % в год – это:
а) галопирующая инфляция;
б) гиперинфляция;
в) ползучая инфляция.

9. При галопирующей инфляции ежегодные темпы прироста цен составляют:
а) 3-4 %;
б) 10-50 %;
в) свыше 100%.

10. Инфляция не выгодна:
а) лицам, имеющим фиксированный доход;
б) заемщикам.

Тема 1.3. Денежная система

Занятие 8. Понятие денежной системы. Типы денежных систем. Элементы денежной

системы
План:

1)
Понятие денежной системы

2)
Типы денежных систем

1. Понятие денежной системы

Денежная система
– устройство денежного обращения в стране, сложившееся
исторически и закрепленное национальным законодательством.
В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов.

Система
металлического
обращения,
которая
базируется
на
действительных
деньгах;

Система
бумажно-кредитного
обращения,
при
которой
действительные
деньги
вытеснены знаками стоимости.
При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных
систем:

Биметаллизм
–
денежная
система,
при
которой
роль
всеобщего
эквивалента
закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Эта система существовала в 16-18
века,
а
в
ряде
стран
Западной
Европы
и
в
19
веке.

При
этой
системе
на
рынке
устанавливались две цены на один товар.
Это система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, т.к. изменение
стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие
капитализма требующего стабильности денежных систем единого всеобщего эквивалента
обусловило переход к монометаллизму.

Денежные системы
Системы металлического
обращения
Системы обращения
кредитных и бумажных денег
Биметаллизм
Монометаллизм
Золотомонетный стандарт
Золотослитковый стандарт
Золотодевизный стандарт
Система параллельной валюты
Система двойной валюты
Система «хромающей» валюты
Серебряный монометаллизм
Золотой монометаллизм

Существует три разновидности биметаллизма:

Система параллельной

валюты

Система двойной валюты

Система «хромающей»

валюты
С о о т н о ш е н и е
м е ж д у
золотыми
и
серебряными
м о н е т а м и
с т и х и й н о
устанавливается на рынке
С о о т н о ш е н и е
м е ж д у
золотыми
и
серебряными
монетами
устанавливалось
государством
З о л о т о
и м е е т
б о л е е
свободное
обращение,
чем
серебряные деньги

Монометаллизм
– денежная система, при которой один металл (серебро или
золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционировали монеты из
одного
металла
и
знаки
стоимости,
разменные
на
монеты.
В
России
серебреный
монометаллизм существовал с 1843 по 1852. В конце 19 века в большинстве развитых
стран биметаллизм и серебреный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В
России золотое обращение стало действовать с 1897 года.
Различают три разновидности золотого монометаллизма:

Золотомонетный стандарт

Золотослитковый стандарт

Золотодевизный стандарт
1 .
В н у т р и

с т р а н ы
обращается
полноценная
золотая монета
2. Допускается свободная
чеканка золотых монет для
частных лиц
3.
Неполноценные
деньги
свободно
и
неограниченно
размениваются на золотые
4.
Допускается
движение
золота между странами
1. В обращении отсутствуют
з о л о т ы е
м о н е т ы
и
и х
свободная чеканка
2.
Обмен
неполноценных
денег
производится
только
на золотые слитки
1. В обращении отсутствуют
з о л о т ы е
м о н е т ы
и
и х
свободная чеканка
2.
Неполноценные
деньги
о б м е н и в а ю т с я
н а
и н о с т р а н н у ю
в а л ю т у
(девизы),
разменную
на
золото
В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был
отменен
во
всех
странах.
И
утвердилась
система

бумажно-кредитных

денег
,
неразменных и не обеспеченных золотом.
Современная
денежная
система
включает
следующие
элементы:
денежную
единицу, виды денег, эмиссионную систему.

Элементы денежной системы:

Денежная единица
Установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит
для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица делится
на более мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран действует
десятичная
система
деления.
Наименование
денежной
единицы
обычно
складывается исторически, хотя в некоторых случаях государство может
установить новое наименование денежной единицы.

Масштаб цен
Средство выражения стоимости в денежных единицах. При металлическом
обращении -это весовое количество денежного металла, принятое в стране
в качестве денежной единицы. С прекращением размена кредитных денег на
золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В
настоящее время он складывается стихийно и
служит для соизмерения
стоимостей товаров посредством цены.

Виды денег
Законные
платежные
средства
–
это
в
основном
кредитные
банковские
билеты,
а
также
бумажные
деньги
(казначейские
билеты)
и
разменная
монета.

Эмиссионная система
Законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных
знаков. В настоящее время эмиссию осуществляют эмиссионные банки.

Методы регулирования

денежного обращения
Комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия
количества денег объективным потребностям экономического развития

Вопросы для самоконтроля:
1.
Дайте определение денежной системы.

2.
В зависимости от вида денег, какие типы денежных систем можно выделить?
3.
Чем золотомонетный стандарт отличается от золотослиткового стандарта?
4.
Какие элементы включает современная денежная система?
5.
Какой тип характерен для современных денежных систем?

Занятие 9. Денежная система Российской Федерации
План:
1)
Денежная единица
2)
Масштаб цен
3)
Виды денег
4)
Эмиссионная система
5)
Методы регулирования денежного обращения

1.

Денежная единица
Денежная система РФ функционирует в соответствии с Федеральным Законом «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.2002 №86-ФЗ.
Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль.
Один рубль состоит из 100 копеек. Законом запрещен выпуск иных денежных единиц.

2.

Масштаб цен
Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными
металлами не устанавливается (масштаб цен).

3.

Виды денег
Виды денег, имеющие законную платежную
силу, представлены банковскими
билетами (банкнотами) и металлической монетой, образцы которых утверждаются ЦБ РФ.
Их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону.

4.

Эмиссионная система
Исключительное
право
выпуска
(эмиссии)
наличных
денег,
организации
их
обращения и изъятия из обращения на территории РФ принадлежит ЦБ РФ.
Под
эмиссией
понимается
такой
выпуск
денег
в
оборот,
который
приводит
к
увеличению денежной массы в обращении. Для эмиссии наличных денег в РКЦ (расчетно-
кассовые центры)
ЦБ России открываются резервные фонды и оборотные кассы по
приему и выдаче наличных денег.
В
резервных
фондах
хранится
запас
денежных
знаков,
предназначенных
для
выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в
наличных деньгах.
В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих
банков, а также выдаются. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу
РКЦ превышает сумму выдачи денег из нее, то излишек денег изымается из обращения и
переводится из оборотной кассы в резервный фонд.
Если
у
коммерческих
банков,
обслуживаемых
РКЦ,
возрастает
потребность
в
наличных
деньгах,
а
поступление
денег
в
их
операционные
кассы
эквивалентно
не
возрастает, то РКЦ вынужден будет увеличивать выпуск наличных денег в обращение. Для
этого на основе разрешения управления ЦБ РФ переводит наличные деньги из резервного
фонда в оборотную кассу.
На территории РФ функционируют наличные и безналичные деньги.
Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в
соответствии с установленными им правилами.

5.

Методы регулирования денежного обращения
В целях регулирования денежного обращения ЦБ РФ проводит денежно-кредитную
политику.

Денежно-кредитная

политика

–
совокупность
мероприятий,
направленных
на
изменение
количества
денег
в
обращении,
объема
банковских
кредитов,
процентных

ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики
страны в целом.

Вопросы для самоконтроля:
1.
В соответствии с каким законом функционирует денежная система РФ?
2.
Как называется денежная единица Российской Федерации?
3.
Устанавливается ли соотношение между рублем и золотом?
4.
Какие виды денег имеют законную платежную силу на территории РФ?
5.
Дайте определение эмиссии наличных денег? Кто ее осуществляет?

Тест

Вариант 1

1. Организация денежного обращения в стране – это;
а) валютная система страны;
б) денежная система страны;
б) банковская система страны.

2. Денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом –

это:
а) биметаллизм;
б) монометаллизм;
в) золотой монометаллизм.

3. Биметаллизм – это:
а) денежная система, при которой золото служит всеобщим эквивалентом;
б) денежная система, при которой серебро и золото служат всеобщими эквивалентами;
в) денежная система, при которой два металла служат всеобщими эквивалентами.

4. Разновидностью монометаллизма не является:
а) золотомонетный стандарт;
б) золотобанкнотный стандарт;
в) золотослитковый стандарт;
г) золотодевизный стандарт.

5.

Биметаллизм

и

монометаллизм

являются

типами

денежной

системы

…

обращения:
а) бумажного
б) кредитного
в) металлического
г) бумажно-кредитного

6. В соответствии с каким законом функционирует денежная система РФ?
а) ФЗ «О наличном и безналичном денежном обращении»;
б) ФЗ «О денежном обращении»;
в) ФЗ «О ЦБ России».

7. На территории РФ функционируют:
а) банкноты и монеты;
б) безналичные деньги;
в) наличные и безналичные деньги.

8. Установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для

соизмерения и выражения цен всех товаров:
а) рубль;
б) доллар;
в) денежная единица.

9.

Запасы

не

выпущенных

в

обращение

банкнот

и

монет

в

хранилищах

Центрального банка РФ:
а) оборотные кассы;
б) резервные фонды;
в) склады.

10. Правом эмиссии наличных денег в РФ обладает:
а) Центральный банк РФ;
б) Казначейство;
б) Правительство.

Задание 1
Подберите каждому термину определение
Термины:
а) банкнота; б)
биметаллизм; в) денежная масса; г) ; денежная система; д) денежная
единица; е) деньги; ж) золото; з) инфляция; и) ликвидность; к) денежное обращение; л)
монометаллизм; м) уравнение обмена.
Определения:
1.
валютный металл;
2.
движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих
функций;
3.
сумма
денег,
обслуживающих
экономические
отношения
и
находящихся
в
собственности государства, предприятий и населения на определенную дату или за
определенный период времени;
4.
устройство денежного обращения в стране;
5.
билет центрального банка;
6.
расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы
на скорость оборота денег равно номинальному национальному доходу;
7.
кризисное состояние денежной системы;
8.
всеобщий товар-эквивалент
9.
денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является серебро и золото;
10. денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является или серебро или
золото;
11. способность
денег
участвовать
в
немедленном
приобретении
товаров
(работ,
услуг);
12. установленный
в
законодательном
порядке
денежный
знак,
служащий
для
соизмерения и выражения цен всех товаров.
Ответ:
а
б
в
г
д
е
ж
з
и
к
л
м
5
9
3
4
12
8
1
7
11
2
10
6

Тема 1.4. Становление денежной системы и эволюция денежного обращения в

России

Тема 1.5. Валютная система РФ

Занятие 11. Валютная система РФ. Валютный курс, порядок его определения и

регулирования. Конвертируемость валюты
План:
1) Понятия валюты и валютного курса. Классификация валютных операций.
2) Валютная система РФ

1. Понятия валюты и валютного курса. Классификация валютных операций.
Экономические
отношения
между
государствами
по
поводу
обмена
товарами
и
услугами на мировом рынке приводят к международным валютным отношениям.

Валюта
– деньги, обслуживающие международные экономические отношения. В ее
структуре выделяется национальная и иностранная валюта.
Основа
национальной
валютной
системы
–
установленная
законом
денежная
единица государства.
Иностранная валюта – денежная единица других стран.
Основное свойство валюты – конвертируемость.

Конвертируемость валюты
– это юридическая возможность ее обмена на другие
валюты.
В зависимости от степени свободы обмена национальной валюты на иностранные
валюты
подразделяются
на
конвертируемые,
неконвертируемые
и
частично
конвертируемые.

Валютный курс
– количественная пропорция обмена одной валюты на другую, или
цена единицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.
Валютный курс необходим для:
– обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;
– сравнения цен мировых и национальных рынков, выраженных в национальных или
иностранных валютах
– переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.
Определение
валютного
курса
на
основе
выбранных
рыночных
механизмов
–

валютная котировка.
На практике имеют место следующие виды валютных котировок:
–
прямая котировка
– это количество национальной валюты, предлагаемой за единицу
иностранной валюты. Например, в России 1 долл. США стоит 30 руб. Прямая котировка
является самым распространенным видом валютной котировки.

Виды валют

Конвертируемая
– свободно обращающаяся валюта (евро, доллар США, японская
иена)

Неконвертируемая
– национальная валюта, обмен которой на иностранную валюту ее национальным владельцам
запрещен

Частично конвертируемая
– национальная валюта, для которой государством установлены различного рода ограничения обмена как внутри страны, так и за
пределами

–
обратная котировка
– это количество иностранной валюты, предлагаемое за единицу
национальной валюты.
–
кросс-курс
– это соотношение между двумя валютами, которое устанавливается исходя
из их отношения к третьей валюте. Например, 10 ед. валюты А = 1 долл. и 20 ед. валюты
Б = 1 долл. Кросс-курс валют А и Б составляет: 1 ед. валюты А=2 ед. валюты Б.
В зависимости от способа установления различают валютные курсы:
–

фиксированный
–
это
валютный
курс
национальной
денежной
единицы,
который
устанавливается государством и в течение какого-то промежутка времени не изменяется.
–
плавающий, или рыночный
– это валютный курс, который устанавливается на основе
спроса и предложения на валютном рынке и величина которого меняется от сделки к
сделке.
Валютный курс национальной валюты может повышаться или уменьшаться:
–
ревальвация
– это повышение обменного курса валюты;
–
девальвация
– это понижение обменного курса валюты.

Валютные операции
– это операции, которые совершаются на рынке с валютными
ценностями, т.е. с иностранными валютами и ценными бумагами, номинированными в
иностранной валюте. Выделяют следующие виды валютных операций:

2. Валютная система РФ

Национальная валютная система
— форма организации валютных отношений
страны,
закрепленная
национальным
законодательством;
составная
часть
денежной
системы страны.
Основа валютной системы Российской Федерации — российский рубль.
В
настоящее
время
в
России
действует
режим
плавающего
валютного
курса,
который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на
ММВБ. Официальный валютный курс устанавливает Банк России.
Основным законодательным актом в области валютных отношений российской
Федерации является Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном
регулировании и валютном контроле», а также другие законы и подзаконные акты.
В
Законе
определены
основные
понятия:
иностранная
валюта
и
валютные
ценности, валютные операции, а также ключевые понятия валютного законодательства –
«резидент» и «нерезидент», имеющие различные режимы валютного регулирования.
Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие
банки, т.е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального
банка России (Банка России, ЦБ) на проведение валютных операций.
К
органам
валютного
регулирования
относятся
Центральный
банк
РФ
и
Правительство РФ. Компетенция обоих органов заключается в праве издавать акты в
области валютного регулирования.
Валютные
операции
Купля-продажа валют и валютных
ценных бумаг
Ввоз (вывоз) и пересылка валютных ценностей в (из)
страну (ы)
Кредитование в иностранной
валюте
Международные денежные переводы и
расчеты

Контроль
за
совершением
валютных
операций
кредитными
организациями
и
валютными биржами осуществляет Банк России, а за валютными операциями других
организаций – федеральные органы исполнительной власти и агенты валютного контроля.
Уполномоченные банки являются агентами валютного контроля.
Основные черты Российской валютной системы:

Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте определение валюты и валютного курса
2. Какие виды валютных котировок применяются на практике?
3. Какие формы конвертируемости валюты вы знаете?
4. Дайте характеристику национальной валютной системы.

Тест

Вариант 1

1. Валютная система – это:
а)
совокупность
законодательных
актов,
регулирующих
валютные
отношения
между
уполномоченными банками различных стран;
б)
форма
организации
и
регулирования
валютных
отношений,
закрепленная
национальным законодательством или межгосударственными соглашениями;
в)
форма
организации
и
регулирования
валютных
расчетов
между
хозяйствующими
субъектами различных стран.

2. Национальная валюта – это:
а) установленная законодательством денежная единица государства;
б) национальные денежные единицы, используемые в международных экономических
отношениях;
в) национальные денежные единицы, используемые в установленном законом порядке
нерезидентами.

3. Выражение цены единицы одной валюты в денежных единицах других стран:
а) девизная политика;
б) учетная политика;
в) валютный курс.

4. В настоящее время в РФ действует режим:
а) плавающего валютного курса
б) фиксированного валютного курса
в) оба варианта
Основные черты Российской валютной системы
Национальная валюта –
рубль
Обменный валютный курс – плавающий
Валютный рынок представлен валютной биржей и банковской системой; коммерческие банки получают от Центрального банка лицензии на осуществление тех или иных операций с иностранной
валютой
Наличие золотовалютных резервов у Центрального
банка
Наличие внутренней конвертируемости рубля в иностранную валюту

5. Официальный курс доллара к рублю в РФ устанавливается:
а) Минфином РФ
б) ЦБ РФ
в) Правительством РФ

6. Основным законодательным актом в области валютных отношений

является:
а) Закон РФ «О регулировании валютных отношений в РФ»
б) ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»
в) Закон РФ «О рынке ценных бумаг»

7. Валютный курс необходим для:
а) взаимного обмена валютами;
б) сравнения цен мировых и национальных рынков;
в) все вышеизложенное верно.

8. Органами валютного регулирования в РФ являются:
а) Правительство и ЦБ РФ;
б) Федеральная таможенная служба и Государственная Дума;
в) Совет Федерации и Правительство РФ.

9. Купля-продажа иностранной валюты осуществляется через:
а) ЦБ РФ
б) уполномоченные комм. банки
в) Минфин РФ

10. Валютная котировка бывает:
а) внутренняя и внешняя
б) внутренняя, косвенная, прямая, внешняя
в) прямая и обратная

Занятие 12. Практическая работа 3. Определение курса валют, курсовой разницы

Цель

работы:
приобретение
практических
навыков
в
определении
курса
валют
и
курсовой разницы

Ситуационные задачи

Задание 1.
На 1 января остаток валюты на счете АО “Перспектива” составлял 3400 долл. США.
Курс Центрального банка на эту дату – 27,45 руб. (вариант 2 – 27,98 руб.) за 1 долл. США.
На 1 февраля остаток на счете не изменился, курс Центрального банка составил 27,89 руб.
(вариант 2 – 27,65 руб.) за 1 долл. США.
Рассчитайте курсовую разницу. Положительна она или отрицательна?

Задание 2.
Предприятие приобрело 10 тыс.долл. США на бирже 25 декабря по курсу 28,01 руб.
(вариант 2 – 27,46 руб.) за 1 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату составлял
27,89 руб. (вариант 2 – 28,23 руб.) за 1 долл. США.
Рассчитайте курсовую разницу.

Задание 3.
Коммерческий банк даёт следующие котировки евро:
Курс покупки 34 руб. 30 коп. за евро (вариант 2 – 35 руб. 15 коп. за евро )
Курс продажи 34 руб. 80 коп. за евро (вариант 2 – 35 руб. 60 коп. за евро)
Один клиент продал 1000 евро, а другой купил 1000 евро.
Какую прибыль получил коммерческий банк от этих двух операций?

Задание 4.

Курс австр.долл к 1 доллару США составляет 0,7046 (вариант 2 – 0,7022) и курс 1
япон.иены – 117,9 (вариант 2 – 115,2)
Рассчитайте кросс-курс 1 япон. иены к 1 австр. долл.

Задание 5.
На ММВБ 1 доллар США стоит 29,25 рублей.(вариант 2 -30,25) , а курс ЕВРО 39,02
рубля (вариант 2 – 41,30).
Определите стоимость 1 ЕВРО в долларах США.
Сколько нужно долларов, чтобы купить 200 ЕВРО.

Тема занятия 12.

Международные кредитные отношения.

Раздел 2. Финансы и финансовая система

Тема 2.1. Социально-экономическая сущность финансов

Занятие 14. Сущность и функции финансов
План:

1)
Понятие финансов

2)
Функции финансов

1. Понятие финансов
Задолго до возникновения финансов человечество имело деньги, товарно-денежные
отношения, государственное устройство, но сам термин «финансы» и объясняемые им
отношения возникли только в средние века.
Термин «finansia»
возник в 13-15 вв. в торговых городах Италии и сначала
обозначал
любой
денежный
платеж.
В
дальнейшем
он
получил
международное
распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных
отношений между населением и государством, возникающих в процессе образования
государственных фондов денежных средств.

Финансы
– это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе
формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных
фондов
денежных
средств
в
целях
выполнения
функций
и
задач
государства
и
обеспечения условий расширенного воспроизводства.

2. Сущность и функции финансов
Сущность
финансов
проявляется
в
их
функциях.
Финансы
выполняют
две
основные функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция
связана с распределением ВВП (ВВП – продукция,
произведенная за определенный период времени внутри страны) и его основной части –
национального дохода (национальный доход – это ВВП уменьшенный на затраченные
средства производства).
1)
Первичное распределение осуществляется по месту создания национального
дохода, т.е. в сфере материального производства. В результате первичного
распределения
национального
дохода
среди
участников
материального
производства
образуются
следующие
виды
доходов:заработная
плата
работников, занятых в сфере материального производства;
2)
доходы предприятий сферы материального производства.
Однако эти доходы не образуют общественных фондов, необходимых для развития
приоритетных отраслей экономики, обеспечения обороноспособности страны, содержания
органов
государственной
власти
и
управления,
удовлетворения
материальных
и
культурных потребностей населения. Поэтому необходимо дальнейшее перераспределение
национального
дохода,
связанное
с
наличием
непроизводственной
сферы,
в
которой
национальный доход не создается(просвещение, здравоохранение, управление и т.д.), с
межотраслевым
и
межтерриториальным
перераспределением
средств,
содержанием
наименее обеспеченных слоев населения. В конечном итоге распределительная функция
финансов призвана обеспечить
формирование и использование централизованных и
децентрализованных фондов денежных средств.

Контрольная

функция
проявляется
в
контроле
за
распределением
ВВП
по
соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.
Функции финансов
Распределительная
Контрольная

Контрольная
функция
финансов
осуществляется,
во-первых,
через
контроль
рублем; во-вторых, через контроль, осуществляемый финансовыми органами.
Задача финансового контроля – проверка точного соблюдения законодательства по
финансовым
вопросам,
своевременности
и
полноты
выполнения
обязательств
перед
бюджетной
системой,
налоговой
службой,
банками,
а
также
взаимных
обязательств
предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Распределительная
и
контрольная
функции
финансов
реализуются
через
финансовый механизм – совокупность способов управления финансовыми отношениями.
Он
включает
финансовое
законодательство,
определяющее
порядок
(правила)
формирования
и
использования
фондов
денежных
средств,
а
также
финансовое
планирование, финансовый анализ и контроль.

Вопросы для самоконтроля:
1.
Дайте определение финансам.
2.
Чем финансы отличаются от денег?
3.
Какие функции выполняют финансы?
4.
В чем заключается распределительная функция финансов?
5.
В чем состоит основная задача финансового контроля?

Задание 1
Найдите не менее 5 определений «Финансы» разных авторов.
Автор
Определение экономической категории «Финансы»

Задание 2
Проанализируйте
и
сравните
количественный
состав
и
содержание
функции
финансов различных авторов (не менее 5).
Автор
Функции финансов
Содержание функции

Задание 3
Заполните следующие таблицы:

Общие черты финансов и денег
Признак
Финансы
Деньги

Отличия финансов от денег
Признак
Финансы
Деньги

Вариант 1

1.Причина, порождающая появление финансов:
а) развитие рыночных отношений;
б) появление государства;
в) рост предложения денег

2. Функциями, в которых раскрывается сущность финансов как экономической категории

являются:
а) аккумулирующая и воспроизводственная;
б) распределительная и контрольная;
в) производственная и эмиссионная;
г) рисковая и накопительная

3. Как экономическая категория финансы выражают:
а) отношения по поводу формирования, распределения и использования централизованных и
децентрализованных фондов денежных средств для выполнения функций и задач государства и
обеспечения условий расширенного воспроизводства;
б) отношения, возникающие при движении денег;
в) отношения по поводу функционирования ссудного капитала.

4. К функциям финансов не относится:
а) распределительная;
б) фискальная;
в) контрольная.

5. Финансы можно рассматривать как историческую категорию, потому что они:
а) возникли на определенной стадии развития общества;
б) возникли с появлением банков и других финансовых институтов;
в) возникли с появлением натурального хозяйства;
г) обусловлены международными экономическими отношениями.

6. Что означает термин «финансы» в настоящее время?
а) деньги;
б) сделки;
в) платежи при сделках;
г) денежные отношения.

7. Финансы как экономическая категория возникают:
а) в процессе формирования заработной платы;
б) в процессе приобретения основных средств;
в) в процессе распределения и перераспределения ВВП и НД;
г) в процессе формирования запасов товарно-материальных ценностей.

8. Появлению финансов предшествовало возникновение:
а) домашних хозяйств;
б) государственных расходов;
в) предприятий и организаций;
г) денег и государства.

9. Выберите признаки, характеризующие финансы:
а) финансы – распределительная категория;
б) финансы – кредитная категория;
в) финансы – товарная категория.

10. Функции финансов реализуются:
а) в процессе потребления материальных благ и услуг и сбережений домашних хозяйств;
б) в процессе перераспределения ВВП и НД;
в) как средство накопления и средство платежа.

Тема 2.2. Финансовая политика

Занятие 15. Сущность и содержание финансовой политики. Типы финансовой

политики.
План:

1)
Понятие финансовой политики, ее содержание и назначение

2)
Типы финансовой политики

1. Понятие финансовой политики, ее содержание и назначение
Государство в любом обществе использует финансы для осуществления своих
функций и задач. Важную роль в их реализации играет финансовая политика.

Финансовая политика
– это самостоятельная сфера деятельности государства в
области финансовых отношений, которая направлена на обеспечение соответствующими
финансовыми
ресурсами
реализации
намеченных
государственных
программ
экономического и социального развития.
Финансовая политика включает следующие направления:

налоговую политику;

бюджетную политику;

денежно-кредитную политику;

социальную политику.

Финансовая

политика
–
это
совокупность
государственных
мероприятий
по
использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.
Финансовая политика состоит из следующих элементов:

Определение
общих
целей
и
ближайших
задач,
которые
необходимо
решать
обществу в конкретный период времени;

Разработка методов и конкретных форм организации отношений для достижения
поставленных целей;

Подбор кадров, способных решать поставленные задачи.
Финансовая
политика
должна
быть
направлена
на
формирование
максимально
возможного объема финансовых ресурсов, так как они являются материальной базой
любых преобразований.
В
зависимости
от
периода,
в
течение
которого
решаются
поставленные
задачи,
выделяют финансовую стратегию и тактику.

Финансовая стратегия
– долговременный курс финансовой политики, рассчитанный
на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач.

Финансовая тактика
– решение задач конкретного этапа развития общества.
Результативность
финансовой
политики
тем
выше,
чем
больше
она
учитывает
потребности общественного развития, интересы всех слоев населения и групп общества.
Приоритетами
современной
финансовой
политики
России
является
обеспечение
долгосрочного
экономического
роста,
создание
оптимальных
пропорций
экономики,
повышение социальной защищенности населения.

2. Типы финансовой политики
Выделяют три типа финансовой политики:
1. Классическая. Основное направление классической политики – невмешательство
государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного
механизма как главного регулятора хозяйственного процесса.
2.
Регулирующая.
Цель
регулирующей
финансовой
политики
–
использовать
финансовый механизм для регулирования экономики и социальных отношений в целях
обеспечения полной занятости населения.
3. Планово-директивная. Планово-директивная финансовая политика применяется
в странах, использующих административно-командную систему управления. Ее цель –
обеспечение
максимальной
концентрации
финансовых
ресурсов
у
государства
для
последующего
перераспределения
в
соответствии
с
основными
направлениями
государственного плана.

Вопросы для самоконтроля:
1.
Что понимается под термином «финансовая политика»?
2.
Какие направления включает финансовая политика?
3.
Сформулируйте задачи финансовой политики
4.
Что определяет результативность финансовой политики?

Занятие 16. Современная финансовая политика РФ

План:
1) Порядок формирования финансовой политики
2) Бюджетная политика
3) Налоговая политика
4) Денежно-кредитная политика

1. Порядок формирования финансовой политики
В
разработке
финансовой
политики
государства
участвуют
законодательная
и
исполнительная ветви власти.
В соответствии с Конституций РФ приоритет в разработке финансовой политики
принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию
определяет основные направления финансовой политики на текущий год и на перспективу.
Правительство в рамках этого послания разрабатывает проекты законов, необходимых для
реализации
финансовой
политики,
и
вносит
их
для
рассмотрения
и
принятия
в
Государственную Думу.

2. Бюджетная политика

Бюджетная политика
– это целенаправленные действия правительства, связанные
с
формированием
и
использованием
централизованного
фонда
денежных
средств,
предназначенных
для
удовлетворения
общегосударственных
потребностей.
Э тот
централизованный фонд денежных средств получил название
государственный бюджет
.
Бюджет любого уровня представляет собой главный финансовый план на текущий
год. Составляется он в форме баланса расходов и доходов.
Идеальный бюджет – это когда запланированные расходы равны запланированным
доходам.
Если это равенство нарушается, то образуется дефицит или профицит бюджета.
Дефицит бюджета – это превышение расходов над доходами. Обратное положение
– профицит.
Таким образом, функциональный аспект бюджетной политики включает:
– политику в области доходов;
– политику в области расходов;
–
политику
в
области
обеспечения сбалансированности
бюджета и
эффективного
управления государственным (муниципальным) долгом.
Реализация бюджетной политики заключается:
в перераспределении денежных доходов, полученных органами государственной власти
разных уровней.
Конечная
цель
бюджетной
политики
состоит
в
повышении уровня и качества

жизни населения
. Это подразумевает создание условий для устойчивого повышения
уровня жизни и состояния здоровья граждан, их всестороннего развития, защиту их
безопасности, обеспечение социальных гарантий.

3. Налоговая политика
Бюджетная политика в области доходов неразрывно связана с налоговой политикой,
т.к.
более
70%
доходов
бюджетной
системы
РФ
формируется
за
счет
налоговых
поступлений.

Налоговая политика
– это система мероприятий, проводимых государством в
области налогов.

Налоги
– это обязательные, безвозмездные и безвозвратные платежи государству.

Налоговая система
—
совокупность налогов, сборов и пошлин, установленных
государством и взимаемых с целью создания центрального общегосударственного фонда

финансовых ресурсов, а также совокупность принципов, способов, форм и методов их
взимания.
Основные задачи налоговой политики:
– обеспечить государство финансовыми ресурсами;
– создать условия для регулирования экономики;
– сгладить возникающее в процессе рыночных отношений неравенство в уровне доходов
населения.
Таким образом, в налоговой политике реализуются такие функции налога, как
фискальная, регулирующая и контрольная.
Реализация налоговой политики заключается:
в корректировке налоговой системы и совершенствовании механизма управления данной
системой.
Структура налоговой системы выгладит следующим образом:

Федеральные налоги

Региональные налоги

Местные налоги
НДС
Налог на имущество
организаций
Земельный налог
Акцизы
Налог на прибыль
НДПИ
Налог на игорный бизнес
НДФЛ
Налог на имущество
физических лиц
Водный налог
Гос. пошлина
Транспортный налог
Сборы за пользование
объектами животного мира

4. Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика
– это совокупность мероприятий, направленных на
изменение
количества
денег
в
обращении,
объема
банковских
кредитов,
процентных
ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики
страны в целом.
Цели денежно-кредитной политики:
– снижение темпов инфляции;
– укрепление курса национальной валюты;
– создание условий для стимулирования экономического роста.
Реализация денежно-кредитной политики заключается:
в контроле и регулировании величины и структуры денежной массы в обращении.
Денежно-кредитную политику нельзя проводить в отрыве от всего комплекса мер
регулирования экономики в целом.

Вопросы для самоконтроля:

1.
Кому принадлежит приоритет в разработке финансовой политики?

2.
В чем заключается механизм реализации бюджетной политики?

3.
В чем заключается механизм реализации налоговой политики?

4.
В чем заключается механизм реализации денежно-кредитной политик?

Тест

Вариант 1

1. Самостоятельная сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию

финансовых

ресурсов

для

решения

социальных

и

экономических

программ

государства:
а) экономическая политика;
б) социальная политика;
в) финансовая политика.

2. Приоритет в разработке финансовой политики принадлежит:

а) Министерству финансов РФ
б) Министерству экономического развития РФ
в) Президенту РФ

3. Главное место в финансовой политике отводится:
а) Налоговой политике
б) Социальной политике
в) Бюджетной политике
г) Инвестиционной политике

4.

Какая

составляющая

государственной

финансовой

политики

направлена

на

улучшение условий жизни и благосостояния населения?
а) налоговая политика
б) инвестиционная политика
в) бюджетная политика
г) социальная политика

5. Что следует понимать под финансовым механизмом?
а) виды финансовых отношений;
б)
совокупность
форм
организации
финансовых
отношений,
способов
и
методов
формирования и использования финансовых ресурсов;
в) способы мобилизации финансовых ресурсов.

6. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая

политика подразделяется на…
а) экономическую политику и финансовую стратегию;
б) финансовую стратегию и финансовую тактику;
в) финансовую тактику и социальную политику.

7. Основные инструменты денежно-кредитной политики определены…
а) ФЗ « О банках и банковской деятельности»
б) ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»
в) ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

8. Что относится к финансовой стратегии государства?
а) налоговая реформа;
б) изменение ставки налога на прибыль;
в) верно а) и б).

9. Объектом денежно-кредитного регулирования является:
а) финансовая политика коммерческого банка;
б) объем и структура денежной массы, находящейся в обращении;
в) объем и структура ВВП.

10.

Продавая

большое

количество

государственных

ценных

бумаг

на

открытом

рынке Центральный банк добивается:
а) Более дешевого кредита;
б) Сокращения покупки населением государственных облигаций;
в) Роста объема инвестиций;
г) Сокращения массы денег в обращении.

Правильный ответ:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
в
в
в
г
б
б
в
а
б
г

Задание 1

Соотнесите понятие и определение

Понятие

Определение
1.
Финансовая политика
А
долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на
перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных
задач
2.
Финансовая стратегия
Б
система установленных государством форм, видов и методов
организации финансовых отношений

3.
Финансовая тактика
В
совокупность государственных мероприятий, направленных на
мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и
использование для выполнения государством его функций
4.
Финансовый механизм
Г
курс финансовой политики, направленный на решение задач
конкретного этапа развития общества

Правильный ответ:
1
2
3
4
в
а
г
б

Задание 2.
Проблемный вопрос:
Задача бюджетной политики – это формирование сбалансированного бюджета.
Если
доходов недостаточно, государство не может полностью выполнять свои функции.
Самым простым способом является напечатать денежные знаки и выплатить ими
зарплату своим служащим, офицерам, учителям и врачам, либо оплатить расходы на
приобретение необходимых государству товаров.

Вопрос:
как
вы
считаете,
может
ли
государство
использовать
данный
способ
преодоления дефицита бюджета и почему?

Тема 2.3.Управление финансами

Занятие 17. Понятие управления финансами и органы управления финансами
План:
1)
Понятие и функциональные элементы управления финансами
2)
Органы управления финансами и их функции

1. Понятие и функциональные элементы управления финансами
Управление
присуще
всем
сферам
человеческой
деятельности,
в
том
числе
финансовой, и представляет собой совокупность приемов и методов целенаправленного
воздействия на объект для достижения определенного результата.

Сх

е

м

а

уп

ра

вл

ен

ия

ф

ин

ан

са

м

и

Су

бъ

ек

т

уп

ра

вл

ен

ия

О

бъ

ек

т

уп

ра

вл

ен

ия
О
рг
ан
ы
уп
ра
вл
ен
ия
ф
ин
ан
са
м
и
Ф
ин
ан
со
в
ы
е
от
но
ш
ен
ия
–
П
ре
зи
де
нт
–
Па
рл
а
м
ен
т
–
П
ра
ви
те
ль
ст
во
–
М
ин
ф
ин
–
м
ес
тн
ы
е
ф
ин
ан
со
в
ы
е
ор
га
н
ы
–
ф
ин
ан
со
в
ы
е
сл
у
ж
б
ы
пр
ед
пр
ия
ти
й
М
е
ж
д
у
го
су
д
а
рс
тв
е
н
н
ы
м
и
ф
и
н
а
нс
а
м
и,
ф
и
н
а
нс
а
м
и
хо
зя
йс
тв
у
ю
щ
их
су
б
ъ
ек
то
в
и
н
ас
ел
е
н
и
е
м
С
ов
ок
уп
н
ос
ть
ф
о
р
м,
ви
д
ов
,
м
ет
о
д
ов
о
рг
ан
из
ац
и
и
ф
и
на
нс
ов
ы
х
от
н
о
ш
ен
и
й

Объектами,
на
которое
направлено
управление
финансами,
являются
разнообразные виды финансовых отношений.
Субъектами
управления
финансами
являются
организационные
структуры,
осуществляющие
управление.
Совокупность
всех
организационных
структур,
осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.
Разным подсистемам финансов соответствуют разные субъекты управления. Это –
органы
государственной
власти
и
управления,
и
органы
управления
хозяйствующих
субъектов.
В управлении финансами можно выделить следующие функциональные элементы:

2. Органы управления финансами и их функции
Общее
управление
финансами
осуществляют
высшие
органы
государственной
власти
–
Федеральное

Собрание

и

его

палаты:

Государственная

Дума

и

Совет

Федерации.
Принимаемые Федеральным Собранием законы (утверждение федерального
бюджета,
налоговое
законодательство,
хозяйственное
законодательство)
создают
нормативно-правовую основу функционирования всей финансовой системы.
Наряду
с
Федеральным
Собранием
деятельность
финансовой
системы
регламентирует
непосредственно
Президент
–
в
форме
указов
и
Правительство
– в
форме постановлений и распоряжений.
Таким
образом,
на
основе
законов,
указов
Президента
и
постановлений
Правительства реализуется финансовая политика государства.
Важнейшим
органом,
осуществляющим
реализацию
финансовой
политики,
является
Министерство финансов РФ
.
В ведении Министерства финансов РФ находятся:
–
Федеральная налоговая служба
–
Федеральная служба финансово-бюджетного надзора
–
Федеральная служба по финансовому мониторингу
–
Федеральное казначейство (федеральная служба)

Основными задачами Министерства финансов РФ являются разработка:
–
единой
государственной
финансовой
политики
(включая
бюджетную,
налоговую,
страховую, валютную сферы, сферу государственного долга),
–
кредитной политики,
–
денежной политики,
–
политики в сфере аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности,
–
политики
в
сфере
добычи,
производства,
переработки
драгоценных
металлов
и
драгоценных камней,
–
политики в сфере
таможенных платежей (в части исчисления и порядка уплаты),
включая определение таможенной стоимости товаров и транспортных средств.
О
рг
ан
ы
уп
ра
вл
ен
ия
ф
ин
ан
са
м
и
Ф
ин
ан
со
в
ы
е
от
но
ш
ен
ия
–
П
ре
зи
де
нт
–
Па
рл
а
м
ен
т
–
П
ра
ви
те
ль
ст
во
–
М
ин
ф
ин
–
м
ес
тн
ы
е
ф
ин
ан
со
в
ы
е
ор
га
н
ы
–
ф
ин
ан
со
в
ы
е
сл
у
ж
б
ы
пр
ед
пр
ия
ти
й
М
е
ж
д
у
го
су
д
а
рс
тв
е
н
н
ы
м
и
ф
и
н
а
нс
а
м
и,
ф
и
н
а
нс
а
м
и
хо
зя
йс
тв
у
ю
щ
их
су
б
ъ
ек
то
в
и
н
ас
ел
е
н
и
е
м

Функциональные элементы

управления финансами
Планирование
Оперативное
управление
Контроль

Важнейшим
органом
реализации
денежно-кредитной
политики
является

Центральный банк России
, цели и функции которого определены федеральным законом
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Органы представительной и исполнительной власти субъектов Федерации и органы
местного
самоуправления
обеспечивают
в
пределах
своей
компетенции
руководство
финансами на соответствующих территориях.
На
предприятии
управлением
финансами
занимается
финансовый

отдел
.
На
небольших предприятиях функции финансового отдела выполняет
бухгалтерия
.
На
уровне
министерств
и
ведомств
отрасли
на
некоммерческих
началах
имеют

финансовые

управления
,
осуществляющие
внутриотраслевое
перераспределение
бюджетных финансовых ресурсов между подведомственными организациями (например,
Министерство обороны РФ).

Вопросы для самоконтроля:
Дайте определение управления финансами.
Что является объектом управления финансами?
какие функциональные элементы управления финансами можно выделить?
Какие государственные органы управляют финансами?

Тест

Вариант 1

1. Верно ли высказывание: «Управление — это совокупность приемов и методов

целенаправленного

воздействия

на

объект

для

достижения

определенного

результата»?
а) да;
б) нет.

2. К функциональным элементам управления финансами не относится:
а) финансовое планирование;
б) кредитование;
в) оперативное управление;
г) финансовый контроль.

3. К задачам финансового контроля не относится:
а) обеспечение соблюдения законодательства в финансовой деятельности;
б) проверка правильности ведения бухгалтерского учета;
в) обеспечение непрерывности воспроизводственного процесса.

4. Самостоятельная сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию

финансовых

ресурсов

для

решения

социальных

и

экономических

программ

государства:
а) экономическая политика;
б) социальная политика;
в) финансовая политика.

5. Что следует понимать под финансовым механизмом?
а) виды финансовых отношений;
б)
совокупность
форм
организации
финансовых
отношений,
способов
и
методов
формирования и использования финансовых ресурсов;
в) способы мобилизации финансовых ресурсов.

6. Объектом управления финансов являются:
а) разнообразные виды финансовых отношений;
б) финансовая деятельность организаций;
в) финансовые ресурсы.

7. Функцию оперативного управления финансами государства выполняет:
а) Счетная палата РФ;

б) Федеральное казначейство;
в) Министерство экономики;
г) Минфин РФ.

8. К функциям Минфина не относится:
а) разработка проекта и исполнение федерального бюджета;
б)
контроль
правильного
исчисления,
полноты
и
своевременности
уплаты
в
бюджет
налоговых платежей;
в) контроль за целевым и рациональным использованием бюджетных средств;
г) участие в разработке прогнозов социально-экономического развития РФ.

9. Федеральная налоговая служба создана для:
а) обеспечения своевременного и полного поступления налогов в бюджет;
б) для ведения счетов по учету бюджетных средств;
в) для борьбы с легализацией незаконно полученных доходов.

10. Орган государственного финансового контроля РФ:
а) бухгалтерия на предприятии;
б) аудиторские службы;
в) Счетная Палата РФ.

Правильные ответы:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
а
б
в
в
б
а
г
б
а
в

Занятие 18. Финансовое планирование и финансовый контроль
План:

1)
Понятие и методы финансового планирования

2)
Финансовый контроль

1.

Понятие и методы финансового планирования
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами.

Финансовое планирование
– процесс определения действий, которые должны быть
выполнены в будущем.

Особенность финансового планирования:
все планируемые показатели используются в стоимостном выражении.

Результат финансового планирования:
финансовые планы.
Финансовые планы объединяются в две основные группы:
–

централизованные

или

общегосударственные

планы
(федеральный
бюджет,
бюджет субъектов РФ, местные бюджеты; бюджеты внебюджетных фондов)
–

децентрализованные или финансовые планы коммерческих и некоммерческих

организаций
.
Финансовые планы классифицируются по срокам действия:
–
перспективные (от 1 года до 3 лет);
–
текущие (как правило на год);
–
оперативные.
В практике финансового планирования применяются следующие методы:

Балансовый

метод
Заключается в согласовании расходов с источниками покрытия, во
взаимной
увязке
всех
разделов
плана
между
собой,
а
также
финансовых и производственных показателей.

Нормативный метод
Основан на использовании установленных норм и нормативов.

Метод экономического

анализа
Это
сопоставление
отчетных
данных
с
плановыми
для
выявления
отклонений,
позволяющих
определить
основные
закономерности
и
тенденции
в
движении
натуральных
и
стоимостных
показателей,

выявить внутренние резервы.

Коэффициентный метод

(расчетно-

аналитический)
Определение финансовых показателей на основе выявления динамики
их развития

Метод моделирования
Основан на факторном анализе зависимостей между финансовыми
показателями и факторами их определяющими.

2. Финансовый контроль

Финансовый

контроль
–
это
контроль
законодательных
и
исполнительных
органов власти всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовой
деятельностью всех экономических субъектов: государства, предприятий и учреждений.
Задачи финансового контроля:
1.
обеспечение соблюдения законности финансовой деятельности
2.
предупреждение неплатёжеспособности и банкротства
3.
обеспечение
правильности
и
своевременности
выполнения
обязательств
перед
государством
4.
выявление внутренних резервов и повышение эффективности работы предприятия
по средствам более рационального расходования ресурсов
5.
проверка правильности ведения бухгалтерского учёта
Общая структура видов финансового контроля:
Различают следующие методы финансового контроля:

Наблюдение
это общее ознакомление с состоянием финансовой деятельности
объекта контроля.

Проверка
производятся по отдельным вопросам финансово-хозяйственной
деятельности на месте с использованием отчетной документации и
расходных документов, в случае выявления нарушений намечаются
меры по их устранению.

Обследование
это сбор и общий анализ информации по конкретному вопросу в целях
определения целесообразности дальнейшей детальной проверки.

Финансовый контроль

Внешний

финансовый

контроль

Внутренний

финансовый

контроль
Государств
енный
финансов
ый
контроль
Негосудар
ственный
финансов
ый
контроль
Налоговый
контроль
Бюджетный
контроль
Ведомственн
ый контроль
Валютный
контроль
Иные виды
Внешний
аудит
Иные
виды
Внутренний
аудит
Управленчес
кий
финансовый
контроль
Иные виды

Надзор
проводится контролирующими органами за экономическими
субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой
деятельности и, предполагает соблюдение ими установленных правил и
нормативов.

Анализ

финансового

состояния
как разновидность финансового контроля предполагает детальное
изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской
отчетности с целью общей оценки результатов финансовой
деятельности и ликвидности, обеспеченности собственным капиталом
и эффективности его использования.

Ревизия
наиболее глубокий и всеобъемлющий метод финансового контроля. Это
полное обследование финансово-хозяйственной деятельности
экономического субъекта с целью проверки ее законности,
правильности, целесообразности, эффективности.

Вопросы для самоконтроля:
1. Что является результатом финансового планирования?
Как можно классифицировать финансовые планы?
Какие методы применяются в практике финансового планирования?
В чем заключается сущность коэффициентного метода финансового планирования?

1.
Что представляет собой финансовый контроль?

2.
Назовите основные задачи финансового контроля.

3.
Охарактеризуйте виды и формы финансового контроля.

4.
Расскажите о методах проведения финансового контроля.

Тест

Вариант 1

1. К негосударственным видам финансового контроля относятся:
а) внутрихозяйственный и аудиторский контроль;
б) налоговый и валютный контроль;
в) контроль финансово-кредитных органов.

2. Финансовый контроль, осуществляемый экономическими службами предприятий,

организаций,

учреждений, называется…
а) общественным;
б) государственным;
в) внутрихозяйственным.

3. Контроль, осуществляемый аудиторскими фирмами – это:
а) общественный контроль;
б) независимый контроль;
в) ведомственный контроль;
г) общегосударственный контроль.

4. В зависимости от времени проведения финансовый контроль не бывает:
а) преждевременным;
б) предварительным;
в) текущий;
г) последующий.

5.Финансовый

контроль,

осуществляемый

на

стадии

рассмотрения

и

принятия

решения, называется…
а) текущим;
б) последующим;
в) предварительным.

6. Финансовый контроль, который проводится в момент совершения финансовых

операций – это:
а) обследование;
б) оперативный финансовый контроль;
в) предварительный финансовый контроль.

7.

Контроль,

проводимый

путем

анализа

отчетной

финансовой

и

бухгалтерской

документации и предназначенный для оценки результатов финансовой деятельности

– это:
а) предварительный контроль;
б) текущий контроль;
в) последующий контроль.

8. К основным методам финансового контроля не относится:
а) ревизия;
б) проверка;
в) наблюдение;
г) социологическое исследование.

9.

Контроль

за

соблюдением

установленных

правил

и

нормативов,

нарушение

которых влечет за собой отзыв лицензии – это:
а) обследование;
б) надзор;
б) ревизия.

10. Обследование – это:
а) осуществление контрольных обмеров выполненных работ, расхода материалов, топлива,
энергии, сбор и общий анализ информации по конкретному вопросу в целях определения
целесообразности дальнейшей детальной проверки;
б) проверка всех сторон финансово-хозяйственной деятельности объекта контроля;
в) проверка всех операций на определенном участке деятельности за весь проверяемый
период.
Правильные ответы:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
а
в
б
а
в
б
в
г
б
а

Тема 2.4. Финансовая система

Занятие 19. Понятие и структура финансовой системы

Финансовая система
– это совокупность различных сфер финансовых отношений,
в
процессе
которых
создаются
и
используются
различные
денежные
фонды,
т.е.
реализуются функции финансов.

Финансовая система РФ
Государственные финансы
Финансы граждан
Финансы хозяйствующих
субъектов
Бюджетная система, в т.ч.
внебюджетные фонды
Коммерческие организации
Финансы граждан,
занимающихся
предпринимательской
деятельностью
Некоммерческие организации

Финансовая система состоит из трех подсистем:

государственных финансов

финансов хозяйствующих субъектов

финансов граждан
В зависимости от форм и методов формирования доходов и денежных фондов эти
подсистемы подразделяются на более частные звенья.
Каждому
звену
финансовой
системы
присущи
специфические
формы,
методы
образования
и
использования
денежных
фондов
и
доходов.
Но
все
они
тесно
взаимосвязаны через систему финансово-кредитных отношений.
Вклады, взносы, платежи
Доходы, займы, страховое возмещение
Кредиты, Налоги,
выплаты сборы

Налоги, Выплаты
сборы

Вопросы для самоконтроля:
1.
Дайте определение финансовой системы.
2.
Назовите звенья финансовой системы.
3.
Чем объясняется многозвенность финансовой системы?
4.
Охарактеризуйте звенья финансовой системы.
5.
Какое звено финансовой системы является основным и почему?

Раздел 3. Государственные финансы

Тема 3.1. Бюджет и бюджетная система

Занятие 20. Бюджет и бюджетная система
План:

1)
Сущность и роль бюджета.

2)
Бюджетная система и бюджетное устройство РФ

1. Сущность и роль бюджета
Финансы граждан, не
занимающихся
предпринимательской
деятельностью
Государственный кредит
Финансовые посредники
Финансы хозяйствующих
субъектов
Финансы граждан
Государственные финансы

Одним
из
механизмов,
позволяющих
государству
проводить
экономическую
и
социальную
политику,
является
финансовая
система
и
входящий
в
ее
состав
государственный бюджет.
Слово «бюджет», в переводе с английского, означает «кожаный мешок», ежегодно
канцлер казначейства приносил в парламент мешок с деньгами и произносил речь, которая
называлась «бюджет».

Бюджет
–
это
форма
образования
и
расходования
фонда
денежных
средств,
предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства.
Как
специфический
финансовый
план
бюджет
представляет
собой
юридически
оформленный документ, в котором в количественном выражении отражается процесс
получения и распределения государством денежных ресурсов, необходимых для выпол-
нения его основных функций.
Основные характеристики бюджета:

Доходы бюджета
– это поступающие в бюджет денежные средства, за исключением
средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета.

Расходы

бюджета
–
это
выплачиваемые
из
бюджета
денежные
средства,
за
исключением средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета.

Сбалансированность бюджета
а) сбалансированный бюджет: доходы = расходам;
б) несбалансированный бюджет:
– профицит: доходы > расходов
– дефицит: расходы > доходов
Как экономическая категория бюджетные отношения являются составной частью
финансовых
отношений,
следовательно,
им
присуща
денежная
форма
и
основные
функции финансов.
Бюджет выполняет следующие функции:

1. Аккумулирующая или функция образования бюджетного фонда.
Данную
функцию выполняют бюджетные доходы. Структура доходов не постоянна и зависит от
общего
экономического
положения
в
стране
и
приоритетов
экономической
политики
государства.

2.

Распределительная

или

функция

использования

бюджетного

фонда.
Перераспределение
ВВП
через
бюджет
имеет
две
взаимосвязанные,
проистекающие
одновременно и непрерывно стадии:
1) образование доходов бюджета;
2) использование бюджетных средств (расходы бюджета).

3.

Контрольная

функция
предполагает
возможность
и
обязательность
государственного контроля за поступлением и использованием бюджетных средств.

4.

Регулирующая

функция
проявляется
в
том,
что
с
помощью
бюджета
государство
регулирует
хозяйственную
деятельность
страны,
направляет
бюджетные
средства
на
поддержку
или
развитие
отраслей
или
регионов,
используя
бюджетно-
налоговый механизм.

Главная

функция

бюджета
—
проведение
в
жизнь
финансовой
политики,
организация выполнения финансовой программы.

2. Бюджетная система и бюджетное устройство РФ

Бюджетная система Российской Федерации
— это основанная на экономических
отношениях
и
государственном
устройстве
РФ,
регулируемая
нормами
права
совокупность федерального бюджета региональных бюджетов субъектов РФ, местных
бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.
Российская Федерация — федеративное государство, поэтому в соответствии с
Бюджетным кодексом РФ
бюджетная система России
представляет собой трехуровневую
иерархическую систему. Бюджеты, входящие в бюджетную систему РФ, самостоятельны и
не включаются своими доходами и расходами друг в друга.

Бюджетное

устройство
—
организация
бюджетной
системы,
принципы
ее
построения.

Консолидированный

бюджет
—
это
свод
бюджетов
всех
уровней
бюджетной
системы Российской Федерации на соответствующей территории. Следует отметить, что
консолидированный бюджет не имеет правовой нагрузки, однако его параметры широко
используются в процессе сводного планирования, отчетности, анализа.
Бюджетный кодекс РФ регламентирует принципы построения и функционирования
бюджетной системы РФ:

Принципы построения бюджетной системы
– принцип единства
– принцип разграничения доходов и расходов
– принцип самостоятельности бюджетов
– принцип равенства бюджетных прав
– принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов
– принцип сбалансированности бюджета
– принцип эффективности и экономности использования
бюджетных средств
– принцип общего покрытия расходов доходами
– принцип гласности
– принцип достоверности бюджета
– принцип адресности и целевого характера бюджетных средств

Вопросы для самоконтроля:

1.
Охарактеризуйте государственный бюджет как экономическую категорию

2.
Перечислите основные характеристики бюджета и раскройте их содержание

3.
Что представляет бюджетный дефицит и профицит и каково их значение?

4.
Через какие функции реализуется сущность государственного бюджета как
экономической категории?

Бюджетная система РФ
I уровень
II уровень
III уровень
федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных

фондов
РФ
бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных

внебюджетных фондов
местные бюджеты, в т.ч.
–
бюджеты муниципальных районов, городских округов, внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга;
– бюджеты городских и сельских поселений

5.
Что представляет собой государственный бюджет как основной финансовый план
страны?

6.
Как государственный бюджет может воздействовать на экономику и социальную
сферу?

7.
Охарактеризуйте бюджетное устройство РФ

Тест

Вариант 1

1. Бюджетное устройство – это:
а) организация и принципы построения бюджетной системы;
б) совокупность действующих на территории страны бюджетов и внебюджетных фондов;
в) деятельность органов власти по составлению проекта, рассмотрению, утверждению и
исполнению бюджета.

2. Бюджетная система – это:
а) организационные принципы построения бюджетной системы;
б) совокупность действующих на территории страны бюджетов;
в) деятельность органов власти по составлению проекта, рассмотрению, утверждению и
исполнению бюджета.

3. Принципы бюджетного устройства – это:
а) единство, полнота, стимулирование, гласность;
б) контроль, единство, реальность, сбалансированность;
в) единство, самостоятельность, гласность, сбалансированность;

4. Государственный бюджет – это:
а) финансовая программа развития государства;
б) основной финансовый план государства;
в) финансовые концепции экономической политики государства.

5. Ведущее звено бюджетной системы РФ – это:
а) федеральный бюджет;
б) региональные бюджеты;
в) местные бюджеты;
г) внебюджетные фонды.

6. Из числа приведенных ниже утверждений выберите верное:
а)
бюджеты
муниципальных
образований
входят
своими
доходами
и
расходами
в
региональные бюджеты;
б) бюджеты субъектов федерации входят своими доходами и расходами в федеральный
бюджет;
в) территориальные бюджеты не входят своими доходами и расходами в федеральный
бюджет.

7. Бюджетный год в РФ равен:
а) 12 месяцам;
б) 18 месяцам;
в) 24 месяцам.

8. Бюджетная система РФ состоит:
а) из двух уровней;
б) трех уровней;
в) четырех уровней;

9. К функциям бюджетной системы не относится:
а)
обеспечение
своевременного
поступления
доходов
и
полного
финансирования
государственных функций;
б)
обеспечение
повсеместного
контроля
формирования
и
использования
бюджетных
средств;
в) обеспечение бездефицитного исполнения бюджета РФ.

10. Бюджетная система РФ не включает:
а) Федеральный бюджет;
б) бюджеты экономических субъектов;
в) бюджеты субъектов РФ;
г) местные бюджеты.

Правильные ответы:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
а
б
в
б
а
в
а
б
в
б

Занятие 21. Доходы и расходы бюджетов
План:
1) Доходы бюджетов
2) Расходы бюджетов

1. Доходы бюджетов

Доходы бюджета
отражают экономические отношения, возникающие у государства с
предприятиями, организациями и гражданами в процессе формирования бюджетного
фонда.

Доходы бюджетов
представляют собой поступающие в бюджет денежные средства, за
исключением средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета.

По материально-вещественному содержанию доходы бюджета
— это денежные
средства,
поступающие
в
бюджет
соответствующего
уровня
на
безвозмездной
и
безвозвратной
основе
в
соответствии
с
действующим
законодательством.
Доходы
бюджета являются базой для осуществления государственных расходов.
В соответствии с Бюджетным кодексом РФ основными
видами

доходов
являются:
налоговые доходы, неналоговые доходы и безвозмездные поступления:
К
налоговым доходам
относятся доходы от предусмотренных законодательством РФ о
налогах
и
сборах
федеральных
налогов
и
сборов,
в
том
числе
от
налогов,
предусмотренных
специальными
налоговыми
режимами,

региональных
и
местных
налогов, а так же пеней и штрафов по ним.

Виды доходов

бюджетов

Налоговые

доходы

Неналоговые

доходы

Безвозмездные

поступления

К неналоговым доходам относятся:
1.
доходы
от
использования
имущества,
находящегося
в
государственной
или
муниципальной собственности после уплаты налогов и сборов:
2.
средства, получаемые в виде арендной платы;
3.
средства,
получаемые
от
передачи
имущества
под
залог,
в
доверительное
управление;
4.
плата
за
пользование
бюджетными
средствами,
предоставленными
другим
бюджетам, иностранным государствам или юридическим лицам на возвратной и
платной основах;
5.
доходы в виде дивидендов по акциям, принадлежащим Российской Федерации,
субъектам РФ или муниципальным образованьям;
6.
часть
прибыли
государственных
и
муниципальных
унитарных
предприятий,
остающаяся после уплаты налогов и иных обязательных платежей;
7.
доходы от продажи имущества (кроме акций и иных форм участия в капитале,
государственных
запасов
драгоценных
металлов
и
драгоценных
камней),
находящегося в государственной или муниципальной собственности;
8.
доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями;
9.
средства,
полученные
в
результате
применения
мер
гражданско-правовой,
административной
и
уголовной
ответственности,
в
том
числе
штрафы,
конфискации, компенсации, а также средства, полученные в возмещение вреда,
причиненного РФ, ее субъектам и муниципальным образованьям, и иные суммы
принудительного изъятия;
10.
иные неналоговые доходы

К безвозмездным поступлениям относятся:

дотации из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

субвенции из федерального бюджета и (или) из бюджетов субъектов Российской
Федерации;

иные
межбюджетные
трансферты
из
других
бюджетов
бюджетной
системы
Российской Федерации;

На

ло

го

в

ы

е

до

хо

д

ы


безвозмездные поступления от физических и юридических лиц, международных
организаций
и
правительств
иностранных
государств,
в
том
числе
добровольные
пожертвования.
БК РФ закреплены нормативы распределения между бюджетами отдельных видов
налоговых, а также других доходов (доходов от аренды и продажи земельных участков и
т.д.)

2. Расходы федерального бюджета

Расходы

бюджетов
–
это
выплачиваемые
из
бюджета
денежные
средства,
за
исключением средств, являющихся в соответствии с БК РФ источниками финансирования
дефицита бюджета.

Классификация видов расходов бюджета
может осуществляться по различным
основаниям. Наиболее часто классификация осуществляется по следующим критериям:

1.
По уровню управления (расходы федерального бюджета, бюджетов субъектов
Федерации, расходы местных бюджетов).

2.
По общественному назначению (расходы на управление, расходы на социальные
нужды, расходы на оборону, внешнеэкономические расходы и т.д.).

3.
По
степени
предсказуемости
наступления
расходов
(запланированные
и
внезапные (незапланированные) расходы).
4.
По
экономическим
результатам
(производственные
и
непроизводственные
расходы).
5.
По характеру потребления (обыкновенные и чрезвычайные расходы).
Система бюджетных расходов формируется в зависимости от характера функций,
возложенных на органы власти.
Расходы делятся на следующие разделы:
1.
общегосударственные расходы (функционирование президента, Правительства,
судебная система, обслуживание государственного и муниципального долга и
д.т.);
2.
национальная оборона (Вооруженные силы РФ, ядерно-оружейный комплекс);
3.
национальная
безопасность
и
правоохранительная
деятельность

(Органы
прокуратуры,
органы
внутренних
дел,
внутренние
войска,
органы
юстиции,
система
исполнения
наказаний,
органы
пограничной
службы,
органы
по
контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ и т.д.);
4.
национальная экономика ( топливно-энергетический комплекс, исследование и
использование космического пространства, сельское хозяйство и рыболовство,
водное хозяйство, лесное хозяйство, транспорт, связь и информатика и т.д.);
5.
жилищно-коммунальное хозяйство;
6.
охрана окружающей среды;
7.
образование
(дошкольное
образование,
общее
образование,
начальное
профессиональное
образование,
среднее
профессиональное
образование,
профессиональная
подготовка,
переподготовка
и
повышение
квалификации,
высшее и послевузовское профессиональное образование и т.д.);
8.
культура, кинематография, средства массовой информации;
9.
здравоохранение,
физическая
культура
и
спорт
(стационарная
медицинская
помощь,
амбулаторная
помощь,
скорая
медицинская
помощь,
санаторно-
оздоровительная помощь, физическая культура и спорт и т.д.);
10.
социальная политика;
11.
межбюджетные трансферты.

Вопросы для самоконтроля:

1.
Дайте определение доходов бюджета.

2.
Перечислите источники формирования доходов федерального бюджета.

3.
Какие доходы занимают наибольший удельный вес в поступлениях бюджетов?

4.
Какие виды расходов финансируются из федерального бюджета?

Тест

Вариант 1

1. Доходы бюджета – это денежные средства, поступающие в бюджет:
а) на возвратной основе;
б) на безвозмездной основе;
в) на платной основе.

2. Доходы федерального бюджета являются частью:
а) централизованных финансов;
б) децентрализованных финансов.

3. Выберите то, что относится к доходам бюджета:
а) налоги;
б) поступления от продажи компьютеров;
в) среди вышеперечисленных доходов бюджета нет.

4. Налоговые доходы регулируются:
а) Законом «О Центральном Банке РФ»;
б) Налоговым Кодексом РФ;
в) Законом «О рынке ценных бумаг»;
г) Гражданским Кодексом.

5. Соотнесите ставку налога на прибыль и абсолютную величину этого налога,

реально поступающую в бюджет:
а) чем выше ставка, тем больше поступления;
б) чем ниже ставка, тем больше поступления;
в) связь отсутствует;
г) связь есть, но далеко не всегда увеличение ставки приводит к увеличению поступлений
налога в бюджет.

6. Неналоговыми доходами бюджета не являются:
а) поступления от функционирования государственной собственности;
б) поступления от реализации государственного имущества;
в) штрафы и пени за нарушение налогового законодательства.

7.

Расходы,

обеспечивающие

сбалансированное

функционирование

бюджетной

системы:
а) расходы на охрану окружающей среды;
б) расходы на культуру, искусство, СМИ;
в) финансовая помощь бюджетам других уровней;
г) расходы на сельское хозяйство.

8. Итог бюджета представляется наиболее благоприятным:
а) при равенстве доходов и расходов;
б) при превышении доходов над расходами;
в) при превышении расходов над доходами;
г) при невыполнении доходов и расходов.

9. Профицит бюджета – это:
а) превышение расходов над доходами;
б) превышение доходов над расходами;
в) равенство доходов и расходов.

10. Дефицит бюджета:
а) превышение расходов бюджета над его доходами;
б) превышение доходов бюджета над его расходами;
в) сбалансирование расходов бюджета его доходами.

Правильные ответы:

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
б
а
а
б
г
в
в
а
б
а

Занятие 22. Бюджетный дефицит и управление им
План:
1
Понятие и классификация дефицита бюджета
2
Антидефицитный механизм

1

Понятие и классификация дефицита бюджета
Обязательным
условием
финансово-бюджетной
деятельности
явл яет ся

сбалансированность бюджетов
– равенство или баланс поступлений и расходов.
Проблема сбалансированности бюджета возникает в случае образования профицита
или
дефицита.
Бюджетный дефицит

–
представляет собой превышение
расходов
бюджета над его доходами.
Хотя бюджетный дефицит — явление нежелательное, оно не обязательно относится
к разряду чрезвычайных. В современном мире нет, пожалуй, государства, которое в те или
иные периоды своего развития не сталкивалось с бюджетным дефицитом.

Бюджетный дефицит можно классифицировать по ряду признаков:

1.

По характеру возникновения можно выделить случайный (кассовый) и

действительный дефицит.

Случайный дефицит бюджета
возникает из-за кассовых (временных) разрывов в
поступлении
и
расходовании
средств.
Чаще
всего
кассовым
дефицитом
подвержены
местные
бюджеты,
так
как
они
в
большей
степени
зависят
от
одного
источника
финансирования.

Действительный

дефицит
возникает
в
связи
с
постоянным
ростом
расходов
бюджета и отставанием от них доходов. Действительный дефицит закладывается в законе
о бюджете на финансовый год в качестве предельной величины, но может быть выше или
ниже в процессе исполнения бюджета.

2.

По отношению к плану различают плановый и внеплановый дефициты

бюджета.

Плановый

бюджетный

дефицит
устанавливает
бюджетное
законодательство.
Например,
в
РФ
устанавливается
предельный
размер
бюджетного
дефицита,
то
есть
дефицит планируется в целях усиления контроля над ним.

Внеплановый

дефицит
возникает
из-за
внезапного
и
непредвиденного
роста
расходов (войны, стихийные бедствия и т.д.) или резкого сокращения доходов.

3. С учетом или без учета расходов по обслуживанию государственного долга

выделяют первичный и вторичный дефицит.

Первичный

дефицит
рассчитывается
как
разница
между
его
доходами
и
расходами без учета процентных выплат по долгу.

Вторичный дефицит
учитывает не только разницу межу доходами и расходами, но
и процентные выплаты по обслуживанию государственного долга.

Задание 1.
На основе приведенных ниже данных требуется определить:
–
первичный дефицит бюджета города;
–
вторичный дефицит бюджета;
Исходные данные:
млн. руб.
–
доходы бюджета города
110
–
расходы бюджета города
130
в том числе:
расходы на обслуживание муниципального долга
8
Решение:

1. Расходы бюджета без учета расходов на обслуживание муниципального долга = 130 – 8
= 122 млн. руб.
2. первичный дефицит = 110 – 122 = – 12 млн. руб.
3. вторичный дефицит = 110 – 130 = -20 млн. руб.

2

Антидефицитный механизм
Проблему
сбалансированности
бюджета
при
дефиците
решают
посредством
антидефицитного механизма, представляющего комплекс различных инструментов.
1)
Установление предельных размеров дефицита.
Бюджетный кодекс накладывает определенные ограничения на размер возможного
дефицита.
2)
Определение источников покрытия утвержденного дефицита.
Дефицит
федерального
бюджета
финансируется
за
счет
внутренних
и
внешних
источников.
К внутренним источникам относятся:
–
кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в валюте РФ;
–
государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;
–
бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы
РФ;
–
поступления от продажи имущества, находящегося в государственной собственности и
т.д.
Внешними источниками являются:
–
государственные
займы,
осуществляемые
в
иностранной
валюте
путем
выпуска
ценных бумаг от имени РФ ;
–
кредиты
правительств
иностранных
государств,
банков
и
фирм,
международных
финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте РФ.

Вопросы для самоконтроля:

1
Что называется бюджетным дефицитом?

2
Чем характеризуется качество бюджетного дефицита?

3
Какие существуют методы управления бюджетным дефицитом?

4
Какие последствия бюджетного дефицита?

5
Какие бывают источники финансирования бюджета?

6
Какой предельный размер могут иметь дефициты бюджетов?

Занятие 23. Практическая работа № 4. Анализ структуры государственного бюджета,

источников финансирования дефицита бюджета

Цель работы:
приобретение практических навыков анализа состава и структуры доходов
и расходов федерального бюджета, определения суммы дефицита или профицита
бюджета

Методические рекомендации
Бюджет можно представить в виде таблицы:

Расходы

Доходы
– собственные
– регулирующие
Если доходы = расходам, то бюджет сбалансированный
Если доходы больше, чем расходы – бюджет профицитный
Если расходы больше, чем доходы – бюджет дефицитный

Пример.
Рассчитайте сумму регулирующих доходов бюджета области.
Сумма расходной части бюджета области = 500 млн. руб.Дефицит бюджета =100 млн. руб.
Сумма собственных доходов =200 млн. руб.
Решение: Заносим все известные данные в таблицу:
Расходы
Доходы
-собственные – 200 млн. руб.
-регулирующие – ?
Сумма = 500 млн. руб.
Сумма – ?
Дефицит – 100 млн. руб.
Так как в сбалансированном бюджете доходы = расходам, то доходы бюджета
– дефицит бюджета = 500 млн. руб. Таким образом, сумма доходов равна 400 млн. руб.
и регулирующие доходы = 400 млн. руб. – 200 млн. руб. = 200 млн. руб.

Вариант 1

3адание 1.
Рассчитайте сумму регулирующих доходов бюджета области.
Сумма расходной части бюджета области = 300 млн. руб.Дефицит бюджета =60 млн. руб.
Сумма собственных доходов =100 млн. руб.

Задание 2.
Рассчитайте
сумму
дефицита
бюджета
области
и
сумму
субвенции.
Сумма
регулирующих доходов бюджета = 400 млн. руб. Сумма закрепленных доходов = 300
млн.руб. Сумма расходной части бюджета = 800 млн. руб. Сумма субвенции составляет
30% суммы дефицита.

Задание 3.
Проанализируйте основные параметры федерального бюджета за 3 года.

Показатели

20ХХ

20ХХ

20ХХ

Млрд.

руб.

В % к

предыдущему

году

Млрд.

руб.

В % к

предыдущему

году

Млн.

руб.

В % к

предыдущему

году
Всего доходов
Всего расходы
Дефицит (профицит)

Вариант 2

Задание1.
Рассчитайте сумму регулирующих доходов бюджета области.

Сумма расходной части бюджета области = 300 млн руб.Дефицит бюджета =40 млн руб.
Сумма собственных доходов =120 млн руб.

Задание 2.
Расходная часть бюджета составляет 515 млн руб., закрепленные доходы 130 млн
руб., регулирующие доходы равны 285 млн руб., а субвенция составляет 30% от дефицита
бюджета. Рассчитайте сумму дефицита бюджета и сумму субвенции.

Задание 3.
Проанализируйте основные параметры федерального бюджета за 3 года.

Показатели

20ХХ

20ХХ

20ХХ

Млрд.

руб.

В % к

предыдущему

году

Млрд.

руб.

В % к

предыдущему

году

Млн.

руб.

В % к

предыдущему

году
Всего доходов
Всего расходы
Дефицит (профицит)

Занятие 24. Бюджетный процесс в РФ

Бюджетный

процесс
–
это
регламентированная
нормами
права
деятельность
субъектов
общества
по
формированию,
рассмотрению,
утверждению
и
исполнению
федерального
бюджета,
бюджетов
субъектов
Федерации,
местных
бюджетов
и
внебюджетных фондов.

Тест

Вариант 1

1. Бюджетный процесс в РФ представляет собой:
а) аккумулирование свободных денежных средств и эффективное их использование
б) процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов бюджетной
системы РФ и бюджетов государственных внебюджетных фондов
в) централизованное распределение и перераспределение ВВП и НД между звеньями
финансовой системы.

2. Участниками бюджетного процесса в РФ являются:
а) физические лица: резиденты и нерезиденты РФ;
б) юридические лица: резиденты и нерезиденты РФ;
в) финансово-кредитные институты;
г) органы законодательной и исполнительной власти.

3. Законодательные органы власти РФ:
а) рассматривают и утверждают бюджеты, а также отчеты об их исполнении;
б) составляют проект бюджета;
в) исполняют бюджет;
г) осуществляют организационную и методическую работу по составлению и исполнению
бюджета.

4. Функция, возложенная на исполнительные органы власти РФ:
а) рассмотрение бюджетов;
б) утверждение отчетов об исполнении бюджетов;
в) составление проектов и исполнение бюджетов;

г) утверждение бюджетов.

5. Бюджетная политика РФ на очередной финансовый год определяется:
а) законом о бюджете
б) бюджетным посланием Президента РФ Федеральному Собранию РФ
в) постановлением министерства финансов

6. Орган, выполняющий функции по составлению проекта федерального бюджета:
а) Центральный банк РФ;
б) Федеральное казначейство;
в) Министерство финансов РФ.

7.

Законопроект

о

федеральном

бюджете

Государственной

Думой

РФ

рассматривается в:
а) двух чтениях;
б) трех чтениях;
в) четырех чтениях.

8. Федеральный бюджет разрабатывается и утверждается в форме:
а) Указа Президента РФ;
б) Постановления Правительства РФ;
в) Федерального закона.

9. В случае непринятия бюджета до 1 января планового года происходит следующее:
а) прекращается финансирование из федерального бюджета;
б) финансирование ведется по рассматриваемому проекту;
в) финансирование идет по результатам последнего квартала текущего года;
г) вопрос поставлен некорректно.

10. В совокупный механизм исполнения бюджетов не входит:
а) механизм поступлений в бюджет;
б) механизм расходов бюджетов;
в) механизм перераспределения средств между бюджетами;
г) механизм изменения налогового законодательства.

Тема 3.2. Государственный кредит

Занятие 25. Государственный кредит как экономическая категория
План:

1)
Понятие и особенности государственного кредита как экономической категории

2)
Классификация государственного долга

1. Понятие и особенности государственного кредита

Государственный кредит
– кредитные отношения по поводу мобилизации
государством
временно
свободных
денежных
средств
предприятий,
организаций,
населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов
Как экономическая категория, государственный кредит находится на стыке двух видов
денежных отношений: финансов и кредита.
В качестве звена финансовой системы, он обслуживает формирование и использование
централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов.
Как один из видов кредита: государственный кредит имеет ряд особенностей:
1.
В качестве обеспечения служит все имущество находящееся в собственности
государства данной территории или какой-либо ее доход.
2.
На
уровне
центрального
правительства,
государственные
займы
не
имеют
конкретного
целевого
характера.
На
более
низких
уровнях
имеют
четко
выраженную
целевую
направленность
(на
строительство
жилого
комплекса,
строительство дорог).
3.
Государство привлекает средства на заранее определенный срок.
Как финансовая категория государственный кредит выполняет 2 функции:

– фискальная
–
эта
функция
заключается
в
том,
что
посредством
кредита
осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства.

– регулирующая – с помощью государственного кредита, государство регулирует
состояние денежного обращения, производства и занятость населения.
Объем наличной массы возрастает, если государство занимает деньги у юридических
лиц, а затем их направляет на выплату населению и работникам бюджетной сферы.
Наличная масса сокращается, если заем у физических лиц используют для кредитования
инвестиционных программ юридических лиц. Денежная масса остается без изменения,
если
государство
занимает
у
физических
лиц
и
направляет
эти
деньги
на
выплаты
населению.

2. Классификация государственного долга
Функционирование
государственного
и
муниципального
кредита
ведет
к
образованию государственного и соответственно муниципального долга.

Классификация государственного долга
По объему долговых обязательств:
– Капитальный государственный долг;
– Текущий долг.
В зависимости от кредиторов и валюты:
– Внутренний долг;
– Внешний долг.
По срокам:
– краткосрочный;
– среднесрочный;
-долгосрочный.
В зависимости от заемщиков:
– общегосударственный долг РФ
– государственный долг субъекта РФ
– муниципальный долг.

В условиях значительного роста государственной задолженности и бюджетного
дефицита, правительство вынуждено прибегать к различным методам
регулирования
долга:

Рефинансирование
это
погашение
старой
государственной
задолженности
путем выпуска новых займов.

Конверсия
это изменение доходности займов

Консолидация
это изменение срока действия уже выпущенных займов в
сторону увеличения (как правило), или уменьшения

Унификация займов
это объединение нескольких займов в один.

О бм е н

о бл и г а ц и й

п о

регрессивному

соотношению
это когда ранее выпущенные облигации приравниваются к
одной новой облигации.

Аннулирование
это отказ от обязательств по займам

Вопросы для самоконтроля:
1.
В
чем
заключается
особенность
государственного
кредита
как
экономической
категории?
2. Поясните термины «капитальный долг», «текущий долг»
3. Назовите и поясните методы управления государственным долгом.

Занятие 26. Государственные ценные бумаги
План:
1) Понятие и классификация государственных займов

2) Государственные ценные бумаги. Порядок определения дохода и доходности.

1. Понятие и классификация государственных займов

Государственные займы
– это денежные средства физических и юридических лиц,
международных
финансовых
организаций,
получаемые
государством
на
основании
заключаемых
договоров.
По
договору
займа
одна
сторона
(займодавец)
передает
в
собственность другой стороне (заемщику) деньги, а заемщик обязуется возвратить такую
же сумму займа.
Государственные займы классифицируются по ряду признаков.

Классификация государственных займов

По эмитентам
– займы, размещаемые федеральными органами власти;
– займы, размещаемые субъектными и местными органами управления.

В зависимости

от места

размещения
–
внутренние заимствования – от физических и юридических лиц,
иностранных государств, международных финансовых организаций в
валюте РФ;
– государственные внешние заимствования – в иностранной валюте;

По обращению

на рынке
– рыночные займы – свободно продаются и покупаются ;
– нерыночные займы

По срокам

погашения
–
краткосрочные – до одного года; среднесрочные – от одного года до
пяти лет; долгосрочные – от пяти лет и более;

По

обеспеченност

и долговых

обязательств
–
закладные
–
обеспечиваются
конкретным
залогом,
например,
определенным имуществом;
–
беззакладные – обеспечиваются всем имуществом государства или
данного муниципалитета;

По характеру

выплачиваемо

го дохода
– выигрышные; – процентные; – с нулевым купоном.

Выплата дохода осуществляется: по выигрышным облигациям на
основе тиражей выигрышей, по процентным облигациям в виде купонов
1, 2, или 4 раза в год. Краткосрочные заемные средства государства
продаются со скидкой с номинала, а выкупаются по номиналу. Не
имеют
также
купонов
и
некоторые
долгосрочные
долговые
обязательства. Доход по ним выплачивается вместе с суммой основного
долга. Такие облигации называют облигациями с нулевым купоном.

По методу

определения

дохода
– с твердым доходом;
– с плавающим доходом.

В зависимости

от сроков

погашения
– обязательства с правом досрочного погашения;
– обязательства без права досрочного погашения.

2. Государственные ценные бумаги. Порядок определения дохода и доходности

Государственные ценные бумаги
– это долговые ценные бумаги, эмитентом которых
выступает государство.
Эмиссия государственных осуществляется для решения следующих задач:
–
финансирование дефицита бюджета;
–
финансирование целевых государственных программ;
–
финансирование задолженности по другим ценным бумагам;
–
регулирование экономической активности в обществе (например, денежной массы в
обращении, производства, занятости).
Эмитентом государственных ценных бумаг выступает Минфин РФ. В качестве его
агента
часто
привлекается
ЦБ
РФ,
который
в
свою
очередь
может
уполномочить

отдельные
инвестиционные
институты
или
банки
быть
официальными
дилерами
выпусков ценных бумаг правительства.
Инвесторами
являются
юридические
или
физические
лица,
резиденты
или
нерезиденты.
К
государственным
ценным
бумагам
относятся:
государственные
краткосрочные
бескупонные
облигации
(ГКО),
облигации
внутреннего
валютного
займа
(ОВВЗ),
облигации федерального займа (ОФЗ).

Расчет суммы накопленного купонного дохода

Дисконт
–
разница
между
ценой
выкупа
(погашения)
и
ценой
размещения
государственных ценных бумаг. Учет дисконта производится в момент осуществления
операции выкупа (погашения) государственных ценных бумаг.

Процентный

(купонный)

доход
–
доход
в
виде
процента,
начисляемый
к
номинальной стоимости облигаций.

Сумма

дисконта
определяется
как
разница
между
номинальной
стоимостью
размещенных государственных ценных бумаг и выручкой от их размещения на аукционе.
Сумма накопленного купонного дохода рассчитывается по следующей формуле:
C
A = – x (T – t),
T
где A – накопленный купонный доход;
C – купон в рублях, который рассчитывается по формуле:
R T
C = — x — x N,
100 365
где N – номинал государственной ценной бумаги в рублях;
R – купонная ставка в % годовых;
T – купонный период;
t – срок до выплаты купона.

Пример 1.
Определить
сумму
накопленного
купонного
дохода
по
государственной
ценной
бумаге номинальной стоимостью 10000 руб., купонная ставка 6 % годовых, до выплаты
купона осталось 36 дней.
Решение:
1)
купон в руб. = 10000 х 6 % х 365 : 365 : 100 = 600 руб.
2)
накопленный купонный доход = 600 : 365 х (365 – 36) = 540,82 руб.
Различают следующие виды доходности ГКО:

1)

доходность к погашению

Доходность к погашению
= ( номинал – цена покупки) / цена покупки х число дней в
году / срок обращения облигации (период до погашения) х 100%

Пример 2.
Трехмесячные ГКО номиналом 10000 руб. куплены на аукционе 12.05 по цене 9488
руб. определить доходность к погашению.
Решение:

Доходность к погашению = (10000 – 9488)/9488 х 365 / 92 х 100% = 21,4%

2)

доходность купли-продажи

Доходность купли-продажи
= (цена продажи – цена покупки) / цена покупки х число
дней в году / срок обращения облигации (период от даты покупки до даты продажи) х
100%

Пример 3.
ГКО куплены на аукционе 12.05 по цене 9488 и проданы по цене 9596. Определить
доходность операции купли-продажи ГКО.
Решение:
Доходность купли-продажи = (9596 – 9488)/9488 х 365 / 32 х 100% = 12,98%

Вопросы для самоконтроля:
1. Чем обусловлена необходимость государственных займов?
2. В чем заключается разница между государственным и банковским кредитом?
3. По каким признакам классифицируются государственные займы?
4. Поясните термины «капитальный долг», «текущий долг»
5. Назовите и поясните методы управления государственным долгом.

Тест

Вариант 1.

1. Кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных

денежных средств предприятий, организаций, населения на началах возвратности

для финансирования государственных расходов
а) государственный долг;
б) государственный кредит;
в) государственный бюджет.

2. При осуществлении кредитных операций государство может выступать в качестве:
а) только кредитора;
б) только заемщика;
в) кредитора, заемщика и гаранта.

3. Государственный долг это – …
а)
сумма
задолженности
по
выпущенным
и
непогашенным
долговым
обязательствам
государства;
б) сумма погашенных долговых обязательств;
в) задолженность по текущему долгу.

4. Что понимают под аннулированием государственного долга:
а) перенос срока платежей;
б) отказ от обязательств по займам;
в) перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

5. Источником погашения государственных займов и выплат процентов по ним

выступают:
а) средства инвесторов;
б) золотые запасы;
в) бюджетные средства

6. Эмитентом государственных ценных бумаг является:
а) Министерство финансов РФ;
б) Центральный банк РФ;
в) Московская межбанковская валютная биржа

7. Выберите критерий, в соответствии с которым государственный долг России

подразделяется на внутренний и внешний:
а) валюта, в которой оформлены долговые обязательства;
б) специфика кредита;

в) вид долгового обязательства;
г) специфика заемщика.

8. Погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов:
а) унификация займа;
б) рефинансирование;
в) консолидация.

9. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение

займов

и

кредитов,

привлекаемых

органами

власти

субъектов

РФ,

органами

местного самоуправления, хозяйствующими организациями, оно является:
а) гарантом;
б) кредитором;
в) заемщиком.

10. По эмитентам государственные займы классифицируются на:
а) внутренние и внешние заимствования;
б) займы, размещаемые федеральными, региональными и местными органами власти.

Правильные ответы:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
б
в
а
б
в
а
а
б
а
б

Тема 3.3. Внебюджетные фонды

Занятие 27. Внебюджетные фонды

План:
1)
Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов
2)
Пенсионный фонд РФ
3)
Фонд социального страхования РФ
4)
Фонды обязательного медицинского страхования РФ

1. Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов
Внебюджетные фонды являются составной частью финансовой системы страны.

Внебюджетные фонды
– это форма перераспределения и использования финансовых
ресурсов, привлекаемых государством для финансирования расходов не включаемых в
бюджет.
В России государственными внебюджетными фондам являются:

Пенсионный фонд РФ;

Фонд социального страхования РФ;

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.
К доходам государственных социальных внебюджетных фондов относятся:
– обязательные платежи (страховые взносы);
– другие доходы, а именно:

бюджетные средства;

доходы, полученные от размещения временно свободных средств;

добровольные взносы физических и юридических лиц;

прочие источники, не запрещенные законодательством.
Тарифы страховых взносов во внебюджетные фонды начиная с 2022г.
Пенсионный
фонд
Фонд
социального
страхования
Фонд обязательного медицинского
страхования
Итого
Федеральный
Территориальный
22 %
2,9 %
5,1%
–
30%
Направления
расходования
средств,
поступающих
во
внебюджетные
фонды,
обусловливается
назначением
фондов.
Помимо
целевого
использования
средств
этих
фондов,
они
могут
направляться
на
содержание
органов
управления
фондом,
на
инвестиционную деятельность и т.п.
Любой
внебюджетный
фонд
как
фонд
денежных
средств
имеет
определенные
количественные
параметры,
определяющие
его
объем
доходов
и
расходов,
которые
отражаются
в
бюджетах
соответствующих
внебюджетных
фондов.
Бюджеты
государственных внебюджетных фондов РФ рассматриваются и утверждаются в форме
федеральных
законов
одновременно
с
принятием
закона
о
федеральном
бюджете
на
очередной финансовый год.
Для
управления
средствами
государственных
внебюджетных
фондов
созданы
одноименные
организации.
Они
являются
финансово-кредитными
учреждениями,
деятельность
которых
регулируется
утвержденными
положениями,
в
которых
определяются задачи и функции по управлению средствами фондов.

2. Пенсионный фонд РФ

Пенсионный фонд РФ (ПФР)
– централизованный фонд пенсионного обеспечения
граждан РФ.

Социально значимые функции ПФР

назначение и выплата пенсий;

учет
страховых
средств,
поступающих
по
обязательному
пенсионному
страхованию;


назначение
и
реализация
социальных
выплат
отдельным
категориям
граждан:
ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского
Союза, Героям Российской Федерации и т. д.

персонифицированный
учет
участников
системы
обязательного
пенсионного
страхования;

взаимодействие со страхователями (работодателями — плательщиками страховых
пенсионных взносов), взыскание недоимки;

выдача сертификатов на получение материнского (семейного) капитала;

управление средствами пенсионной системы;

реализация
Программы
государственного
софинансирования
добровольных
пенсионных накоплений;

с
2022
года
–
установление
федеральной
социальной
доплаты
к
социальным
пенсиям,
в
целях
доведения
совокупного
дохода
пенсионера
до
величины
прожиточного минимума пенсионера.
Средства
бюджета
Пенсионного
фонда
Российской
Федерации
имеют
целевое
назначение и направляются на:
– выплату трудовых пенсий;
–
доставку
пенсий,
выплачиваемых
за
счет
средств
бюджета
Пенсионного
фонда
Российской Федерации;
– финансовое и материально-техническое обеспечение текущей деятельности страховщика
(включая содержание его центральных и территориальных органов);
– иные цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации об обязательном
пенсионном страховании.

П е н с и я
–
это
периодические
выплаты
определенной
суммы
денег
для
материального обеспечения гражданам в связи со старостью, инвалидностью и смертью
кормильца.

3