Прямые иностранные инвестиции в мире в 2021 году выросли на 77% | Новости Беларуси|БелТА

Прямые иностранные инвестиции в мире в 2021 году выросли на 77% | Новости Беларуси|БелТА Вклады Тинькофф

Методика расчета

В рамках исследования были отобраны все публичные сделки с участием отечественных стартапов, о которых стало известно в СМИ с 1 декабря 2020 года по 30 ноября 2021 года. К российским стартапам авторы исследования относят проекты в сфере высоких технологий, созданные физлицами в РФ не более десяти лет назад. Поэтому, например, в отчет не попала сделка с онлайн-кинотеатром ivi.

Сделки квалифицировались по лид-инвесторам в них. Если же данные о лид-инвесторе отсутствовали, авторы обращали внимание на основных участников раунда. Авторы не включали закрытые сделки по покупке контрольных пакетов в компаниях, а также сделки, в ходе которых инвестор объявлял о стремлении позднее получить контроль в проекте.

Новые цели

Вообще снижение объема прямых иностранных инвестиций в мировую экономику — вполне закономерная реакция инвесторов на эпидемиологическую обстановку в мире, считает главный аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов. Сравнение с мировым экономическим кризисом 2009 года тут некорректно, поскольку это совершенно иной кризис — у него изначально другая природа, и он парализовал именно те процессы, которые влияют на динамику ПИИ.

Основная особенность пандемии для мировой экономики — это следующая смена целей: страны стали аккумулировать собственные резервы, а если их не хватало — занимать на внешних рынках и накачивать деньгами отрасли, которые до коронавируса не требовали столь масштабных инвестиций.

Речь, конечно, о медицинской сфере, которая если посмотреть на статистику по странам, наоборот, получила мощнейший толчок развития. Также серьезно была улучшена социальная сфера, много средств как от государств, так и от бизнеса требовалось на достаточное создание профилактических мер по борьбе с распространением коронавирусв. Это, указывает аналитик, также вынудило сфокусироваться на защите общества.

2021 год в зависимости от эффективности вакцинации населения в развитых и развивающихся странах будет в любом случае переходным периодом, уверен Алексей Антонов. По его словам, мировой экономике для полного восстановления потребуется как минимум 2-3 года, поэтому ожидать резкого скачка показателей мирового ПИИ, разумеется, не стоит.

С другой стороны, после окончательного схождения пандемии на нет возможны резкие скачки. Поэтому, если в текущем году объем ПИИ достигнет 1 трлн долларов — это будет очень хороший показатель. Эксперт уверен, что основные договоренности будут происходить не ранее окончания второго квартала.

Оон назвала сша ключевым направлением для иностранных инвестиций в ближайшие полтора года

Эксперты ООН спрогнозировали США статус ключевого направления для иностранных инвестиций в текущем и следующем годах. Это следует из Отчета о мировых инвестициях, который 21 июня опубликовала Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

Авторы отчета считают, что инвесторов привлекают «выдающиеся» темпы восстановления экономики США. Экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, в целом в мире, но в США экономический рост поддерживают расходы на меры стимулирования и накопленные американцами за время пандемии сбережения, указала The Wall Street Journal. Иностранных инвесторов привлекает перспектива быстрого и устойчивого восстановления потребительских расходов, а также масштабные планы администрации президента США Джо Байдена по обновлению инфраструктуры стоимостью в несколько триллионов долларов, добавила газета.

В отчете говорится, что зарубежные инвестиционные потоки по всему миру сократились на 35% в прошлом году из-за пандемии и составили примерно $1 трлн вместо $1,5 трлн в 2022-м. Основной отток инвестиций из-за рубежа пришелся на развитые экономики — там зарубежные вложения сократились на 58%, тогда как в развивающихся странах — на 8%. В 2021 году ЮНКТАД ожидает, что иностранные инвестиции перейдут к восстановлению и прибавят 10-15%, говорится в отчете. В 2022-м эксперты ООН ожидают роста инвестиций сразу на 20-30%, после чего объем вложений превысит показатели, которые были до пандемии.

Секреты финансовых пирамид: почему возбудили дело против сотрудников QBF и как компания переводила деньги в офшоры

В США приток денег от иностранного бизнеса в 2020 году сократился на 40%, но страна удержала статус ключевого направления для инвестиций, не пустив на первое место Китай, заметила WSJ. В 2021-2022 годах ЮНКТАД ожидает, что США лишь укрепят свое лидерство, а Китай останется на втором месте. Китай в отчете назван ведущим инвестором за рубежом по состоянию на 2022 год, Россия заняла шестую строчку.

Среди препятствий для роста вложений со стороны иностранного бизнеса отчет экспертов ООН отметил грядущее изменение правил налогообложения международных корпораций.  В июне страны G7 договорились установить единый налог для корпораций на уровне не меньше 15%. Такое предложение обсуждается на уровне Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), его обсудят и лидеры стран G20, сообщал CNBC. Идею установления минимального корпоративного налога в апреле озвучила глава Минфина США Джанет Йеллен. Неопределенность относительно того, в каком объеме и в каких странах бизнес будут облагать налогами, тормозит некоторые инвестиционные планы, пояснил WSJ директор по инвестициям и предпринимательству Unctad Джеймс Чжань.

Гуру из соцсетей: почему инвесторам больше не нужны знания об экономической теории и рынках

Еще одно препятствие — политика некоторых стран, которые требуют от бизнеса инвестировать и развивать производства внутри страны, отметила WSJ.

Читайте также:  Депозитный (инвестиционный) калькулятор в Excel |

Прямые иностранные инвестиции в мире в 2021 году выросли на 77%

19 января, Минск /Корр. БЕЛТА/. Прямые иностранные инвестиции выросли в мире в 2021 году на 77% и составили $1,65 трлн по сравнению с 2020 годом. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на опубликованный в Женеве докладе Конференции ООН по торговле и развитию.

ЮНКТАД подчеркивает, что глобальный поток прямых иностранных инвестиций продемонстрировал в 2021 году сильный рост – до 77%. Инвестиции увеличились суммарно, согласно оценкам, до $1,65 трлн по сравнению с $929 млрд в 2020 году, превысив уровень, имевший место до пандемии COVID-19.

Наибольший прирост ПИИ зафиксирован в развитых странах и в общей сложности составляет около $777 млрд. Это в три раза больше, чем в 2020 году. В США рост составил 114%, в Китае – 20%, Европейском союзе – 8%. Вместе с тем в Индии показатели были на 26% ниже, чем в 2020 году.

Отмечается, что прогноз на этот год позитивный, однако достижения прошлого года вряд ли удастся повторить. Главным фактором риска в этой сфере остается затянувшийся кризис в здравоохранении со следующими одна за другой волнами пандемии. Неопределенность связана также с темпами вакцинации, особенно в развивающихся странах, а также со скоростью применения инфраструктурных инвестиционных стимулов. Другие риски обусловлены узкими местами на рынке труда и в цепочках поставок, ценами на энергоносители и инфляционным давлением.-0-

Тренд 1. иностранные инвесторы охотнее вкладываются в российские стартапы

Феноменальный рост инвестиций со стороны иностранных фондов связан не только с несколькими крупными для нашего рынка сделками (например, $298 млн в сервис финансовой информации TradingView от фонда Tiger Global или $150 млн, вложенные в онлайн-сервис заказа автомобилей inDrive), но и с увеличением среднего чека в этой категории в несколько раз.

Если еще несколько лет назад многие российские фонды достигли успеха в том, чтобы «уйти за рубеж» и стать там полноправными членами инвесторского сообщества, то теперь заметное число стартапов, запущенных в РФ, смогли стать международными и привлекли внимание крупнейших венчурных фондов.

Тренд 2. активность частных фондов выросла в два раза

Уходящий 2021 год оказался насыщенным для частных фондов. Их активность выросла примерно в два раза, а объем вложений увеличился более чем в шесть раз. Известно о 48 сделках на общую сумму в ₽23,8 млрд. Особенно активен был фонд Winter Capital Partners, якорным инвестором которого является Владимир Потанин.

Фонд стал участником сразу двух крупнейших сделок с участием образовательного стартапа GetCourse (на ₽3,7 млрд) и InsurTech-проекта BestDoctor (на ₽1,9 млрд). Однако лидером по объему закрытого раунда стал RedSeed Capital экс-руководителя «Одноклассников» Ильи Широкова, который при участии украинского фонда Flyer One Ventures и базирующийся в Лондоне фонд North Wall Capital инвестировал ₽12,5 млрд в компанию в сфере электронной коммерции Accel Club.

Венчурный инвестор, основатель инвесткомпании A.Partners Алексей Соловьев считает результаты частных фондов ожидаемыми. По его мнению, у такой приятной статистики есть четыре главных причины.

  1. На рынке появились (а точнее проявились, так как они всегда были, но оставались в тени, лишь набирая обороты) игроки, способные делать сделки по $10 млн и более.
  2. Все чаще русскоговорящие фонды стали участвовать в огромных раундах. Например, сделка с школой английского языка NovaKid, в которой приняли участие российские по происхождению фонды вместе с такими грандами, как американские венчурные фонды Owl Capital и Learn Start.
  3. Многие ключевые игроки рынка — это серийные венчурные фирмы, трек-рекорд (цифры доходности) которых позволяет им наращивать скорость capital deployment, то есть объема капитала в единицу времени (например, в год).
  4. Выросшие чеки на рынке. Типовой «чек» каждой стадии (pre-seed, seed, Series-A) вырос за пять лет в 2–3 раза.

Тренд 3. корпоративные фонды и корпорации показали значительный рост

Рост практически в два раза — по объему и количеству сделок — наблюдается среди корпоративных фондов. Была закрыта 41 сделка на ₽11,5 млрд.

Если в 2020 году рост этого сегмента был обусловлен одной сделкой — венчурным кредитом на ₽3,8 млрд от Альфа-банка онлайн-кинотеатру ivi, то в 2021 году было закрыто сразу несколько крупных сделок. Например, «ВТБ-Капитал» инвестировал ₽5,5 млрд в каршеринговый сервис «Делимобиль».

Другая структура ВТБ — «ВТБ Капитал пре-АйПиО Фонд» и «Открытие Капитал» вложили ₽1,8 млрд в кикшеринговый стартап Woosh. А российский стартап «Точно», который связывает мастеров, занимающихся отделкой квартир, с девелоперами, привлек ₽735 млн от фонда, одним из участников которого O1 Properties.

Одним из самых активных стал венчурный фонд Sistema Smart Tech объемом в 5 млрд рублей, запущенный в начале 2021 года АФК «Система». Среди наиболее заметных сделок фонда — инвестиции в сервис по аренде электросамокатов Urent, сервис доставки Checkbox и в стартап для профессиональной ориентации детей школьного возраста «Профилум».

Похоже, что многие корпорации и их фонды за минувшие годы «распробовали» стартапы, поняли, чем они могут быть полезны крупным компаниям, и решили надолго обосноваться на венчурном рынке.

Тренд 4. сегмент частных инвесторов остается самым непрозрачным

Инвестиции частных инвесторов по-прежнему остаются самой «серой зоной». Участники таких сделок зачастую предпочитают анонимность, они не склонны раскрывать объемы вложений, оценку стартапов. Например, из пула инвесторов, вложивших ₽310 млн в российский частную космическую компанию Success Rockets, известно лишь одно имя Антона Немкина (который позднее стал депутатом Госдумы).

Богдан Леонов, Валерий Иванов, Алла Мерман и Александр Кабатов стали инвесторами самого крупного раунда. Они вложили ₽431 млн в шеринговый проект «Бери заряд!».

Читайте также:  Вклады на год, условия и ставки на сегодня - 10.06.2022. | Банки.ру

Тренд 5. активность госфондов заметно снизилась

Инвесторы, представляющие государственный сегмент, стали в 2021 году менее активными. Это направление заметно просело по объему закрытых раундов. Не выросло и число сделок. Известно о 29 сделках на общую сумму в ₽2,3 млрд против ₽3,9 млрд годом ранее.

Очевидно, спад активности госфондов в 2021 году — результат масштабной реформы институтов развития. В апреле этого года был одобрен законопроект о передаче ВЭБу полномочий управления институтами развития. Речь идет о Корпорации «МСП», Российском экспортном центре, ЭКСАР, Фонде развития промышленности, Фонде Бортника, Фонде «Сколково», «Роснано» и Фонде инфраструктурных и образовательных программ.

Также негативный отпечаток наложило уголовное дело в отношении бывшего гендиректора РВК Александра Повалко, который до сих пор находится под домашним арестом. Он обвиняется в злоупотреблении должностными полномочиями при инвестировании в зарубежные проекты.

Похоже, интерес властей к венчурному рынку серьезно ослаб. Многие госфонды продолжают работу, поскольку еще действуют их коммитменты. При этом новые фонды с госучастием почти не запускались в 2021 году. Наиболее заметными на венчурном рынке оказались сделки с участием Moscow Seed Fund, ФРИИ и Skolkovo Ventures.

Аналитики назвали самые доходные инвестиции по итогам года

Самую большую доходность в 2021 году принесли вложения в акции российских сырьевых компаний, а также в акции зарубежных компаний, рассказали опрошенные РБК эксперты. Худший результат для инвестора — у золота и гособлигаций

Наиболее выгодным вложением для инвесторов в 2021 году стали акции российских сырьевых компаний, дорожавшие из-за резкого роста цен на энергоносители, рассказали РБК аналитики. Из иностранных бумаг наибольшую доходность показали технологические компании и сектор здравоохранения. Ставки по рублевым вкладам к концу года оказались ниже инфляции, а инвестиции в золото и вовсе принесли убытки. С отрицательной переоценкой столкнулись и многие выпуски ОФЗ, которые инвесторы распродавали из-за слишком высокой инфляции.

В 2021 году в России продолжился приток розничных инвесторов на фондовый рынок: стоимость ценных бумаг на их счетах в третьем квартале выросла на 53,4% в годовом выражении и достигла 7,3 трлн руб. По итогам третьего квартала численность клиентов на брокерском обслуживании увеличилась до 17,5 млн человек, следует из данных Банка России, однако 65% этих счетов — пустые.

По данным «СберИндекса», в период с третьего квартала 2020 года по третий квартал 2021 года прирост инвестиций граждан в четыре раза превысил прирост средств на вкладах: 2,7 трлн руб. против 0,7 трлн руб. В основном частные инвесторы отдают предпочтение ценным бумагам российских эмитентов, в особенности акциям.

Акции российских компаний

Акции компаний стали наиболее прибыльными активами в 2021 году, единогласно отметили аналитики, опрошенные РБК. Наибольшую доходность среди них показали производители сырья, тогда как в 2020 году первые места были у технологических компаний.

Лидером по доходности в уходящем году стали привилегированные акции «Мечела» ( 300,7% в рублях) и «Распадской» ( 191,2%), которая объявила повышенные дивиденды, отмечает управляющий активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александр Дорожкин. Столь высоким результатам горнодобывающих компаний, как писал РБК, способствовали рекордные цены на уголь, зафиксированные в 2021 году.

Директор по инвестициям «Сбер Управление активами» Ренат Малин выделяет бумаги «Газпрома» ( 61,7%), который стал основным «выгодоприобретателем от крайне благоприятной рыночной конъюнктуры на рынке газа в Европе». На пике (5 октября) цена на бумаги доходила до 389 руб., что на 83% выше показателей начала года. Благоприятным 2021 год стал и для «Роснефти», которая выиграла больше других нефтяных компаний от роста цен и привлечения новых инвесторов в ключевой проект «Восток-Ойл», обращает внимание Малин. На пике (5 октября) бумаги «Роснефти» дорожали в 1,5 раза от январских цен, к концу года ажиотаж несколько спал и рост относительно начала года составил около 36,6%.

Руководитель дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин считает, что и наступающий 2022 год будет для поставщиков энергоносителей удачным: «Мы видим резкое восстановление глобальных экономик и низкие запасы нефти и газа в мире. Это и дальше может подталкивать цены вверх в части нефти и, скорее всего, сохранит цены на газ на высоком уровне (выше $500 в ЕС в среднем в 2022 году)».

Среди фаворитов 2021 года Дорожкин также выделяет акции производителей удобрений — «Акрона» и «ФосАгро», за год они прибавили 111,1 и 80,9% соответственно. Кроме того, удачным вложением для инвесторов стали бумаги Тинькофф Банка, подорожавшие на 141,6%. Начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Антон Затолокин отмечает строительные компании, где повышение котировок было связано как с ростом объемов реализации жилья, так и с повышением цен на него. Бумаги ГК «ПИК» с начала года подорожали на 72,2%, акции вышедшей на рынок осенью 2020 года группы «Самолет» — на 397,5%.

Инвестиционный стратег «ВТБ Мои инвестиции» Станислав Клещев отметил, что за последние два года доля акций и паев фондов в структуре портфеля клиентов на брокерском обслуживании выросла до 38% (на конец третьего квартала), тогда как в конце 2022 года на акции приходилось 22%. Причины — снижение ставок по депозитам в 2020 году и омоложение структуры инвесторов за счет прихода новых участников, которые «более склонны к покупке более рискованных активов».

Иностранные ценные бумаги

С точки зрения инвестиционной доступности и известности для российского инвестора рынок акций США принес максимальную доходность: индекс S&P 500 вырос за год на <strong,>25,8% (на 25,1% в рублях), продолжает Затолокин. «Среди фондовых рынков Европы некоторые продемонстрировали сопоставимый результат, но в среднем из-за ослабления национальных валют относительно доллара этот результат был менее впечатляющим: панъевропейский индекс STOXX 600 вырос на 20,9% в евро», — указывает эксперт. Наибольшее разочарование принесли китайские акции, которые наряду с американскими пользуются спросом у российских инвесторов.

Читайте также:  Иностранные инвестиции в Россию в 2021 году | Финтолк

Среди подорожавших Харин выделяет компании в технологическом секторе с экспозицией на полупроводники: Applied Materials и ASML подорожали на 87,3 и 72% соответственно в долларах. Крупные игроки — Alphabet (Google) и NVIDIA — прибавили в цене71,3 и 136,6% соответственно. Успех NVIDIA и «феерический рост ее прибыли» связан с популярностью производимых компанией видеокарт, которые используются для майнинга криптовалют, отмечает Дорожкин. Малин добавляет в этот список AMD, которая успешно наращивает долю рынка против основного конкурента — компании Intel. За прошедший год бумаги AMD подорожали на 67,7%.

Благодаря всемирной кампании по вакцинации населения выросли в цене акции Moderna, констатируют эксперты. Бумаги компании по итогам года прибавили 126,5% к стоимости. Еще один иностранный эмитент, на которого обратили внимание аналитики, — Ford Motor ( 142,6%): сказался рост чистой прибыли ($1,82 млрд за третий квартал, вдвое выше ожиданий аналитиков), развитие направления электрокаров и дивиденды.

Малин также вспомнил о яркой истории с сетью магазинов видеоигр GameStop, чьи акции взлетели на<strong,> 864%. Пользователи Reddit из тематического форума про инвестиции в начале 2021 года стали массово скупать бумаги компании, чем внесли существенные коррективы в тогдашнюю модель поведения шортселлеров (тех, кто ставил на падение акций) на фондовом рынке.

У российских инвесторов пользовались спросом наиболее крупные и известные эмитенты, отмечает директор аналитического департамента инвестиционного банка «Синара» Кирилл Таченников. Среди них — бумаги Facebook (Meta), Amazon и Tesla.

Валюта, золото и вклады

Инвестиции в иностранные валюты в 2021 году не имели смысла, указывают собеседники РБК. Российский рубль показал себя очень хорошо, несмотря на то что растерял львиную долю роста против других валют на фоне недавней эскалации ситуации вокруг Украины и общего бегства инвесторов от риска после появления нового штамма коронавируса «омикрон», поясняет ведущий стратег по глобальным рынкам акций «Атона» Алексей Каминский. Бивалютная корзина российского рубля прибавила с начала года 4%. «Это показывает ее силу и привлекательность в глазах глобальных инвесторов, несмотря на сопутствующие риски», — считает Каминский.

Золото, в 2020 году побившее 10-летний рекорд по стоимости, ослабило позиции в 2021 году. С января оно подешевело с $1943,8 до $1817 за унцию. Директор по рынку драгоценных металлов Мосбиржи Никита Князев объясняет коррекцию, которая коснулась всех драгоценных металлов, сильным ростом цен в 2020 году.

Золото само по себе не приносит никакого текущего процентного дохода, объясняет Каминский. Соответственно, реальная доходность вложений в золото отрицательная — в 2021 году она ушла в минус более чем на 10%. Как ранее писали в стратегии на 2022 год аналитики «Сбера», в 2022 году золото продолжит находиться под давлением — по нему ударит ожидаемое ужесточение политики ФРС.

Ставки по рублевым вкладам в 2021 году оказались ниже инфляции, которая, по прогнозам Банка России, к концу года может составить 7,42–7,9% (глава регулятора Эльвира Набиуллина уточняла, что рост цен будет ближе к 8%). Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках во второй декаде декабря составляла только 7,4%, а в начале года — и вовсе 4,5%. Для сравнения: ставки по вкладам в начале 2020 года и инфляция позволяли инвесторам выйти в небольшой плюс и обеспечили доходность порядка 1,5%.

Облигации

В марте 2021 года Банк России после контрциклической политики первого пандемийного года начал цикл повышения ключевой ставки. К концу года она удвоилась — с 4,25 до 8,5%, что привело к отрицательной переоценке большинства выпусков ОФЗ. В этих условиях лучшим выбором оказались краткосрочные ОФЗ, указывает Затолокин. Они позволили заработать 5–6% годовых. В длинных бумагах, даже с учетом купонов, инвесторы могли бы потерять около 8–9%, констатирует эксперт.

В числе антифаворитов рынка заместитель департамента финансовых рынков Локо-банка Дмитрий Борисов называет выпуск ОФЗ-ПД 26230: с учетом купонного дохода убыток по нему превысил 10%. «Хорошие результаты продемонстрировали облигации с плавающей ставкой купона, привязанные к индексу RUONIA (имеет почти прямую корреляцию с ключевой ставкой ЦБ. — РБК). Например, с начала года выпуск ОФЗ-ПК 29013 принес около 7,25%», — добавляет эксперт.

В 2022 году ситуация со средне- и долгосрочными рублевыми облигациями может измениться, считает Клещев. В условиях вероятного прохождения пика инфляции в ноябре (инфляция достигала отметки 8,4%) ожидаемая доходность инвестиций в ОФЗ в следующие 12 месяцев оценивается в 15%, отмечает он. «Корпоративные выпуски в силу меньшей срочности и ликвидности принесут несколько меньше, но тоже обеспечат двузначную доходность — около 11%», — добавил эксперт.

Вложения в корпоративные облигации в 2021 году принесли неоднозначный результат, отмечает Каминский. По его словам, вложения в облигации инвестиционной категории принесли отрицательную доходность — минус 1,8%, а вложения в долларовые облигации категории high yield (то есть «мусорные», с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня. — РБК) принесли инвесторам 5%.

Рост цифровых активов

Биткоин в 2021 году подорожал с $29,4 тыс. до $49 тыс. (28 декабря). Котировки этой криптовалюты показали и крайне высокую волатильность: на пиках они превышали отметку $60 тыс., а затем опускались до $30 тыс. Капитализация рынка криптовалют в 2021 году увеличилась с $675,82 млрд до $2,5 трлн (по данным на 27 декабря).

Оцените статью
Adblock
detector