Стратегия “Европейские акции” – Сбербанк Управление Активами

Почему выгодно открывать и пополнять иис в конце года

ИИС создан для стимулирования долгосрочных инвестиций — минимальный срок владения им составляет три года. При таком сроке и более инвестор получает право воспользоваться налоговыми льготами.

По ИИС можно получить один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц:

• вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до ₽400 тыс. (возврат до ₽52 тыс. в год);
• освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС (при закрытии счета).

Главное преимущество открытия ИИС и зачисления средств на него в конце года — это возможность максимально быстро получить налоговый вычет, говорит инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев.

Главное, о чем должен помнить инвестор, что ИИС нужно не просто открыть в конце года, но и внести средства на этот счет до новогодних праздников. «Если открыть счет сейчас, но внести средства на него уже в новом году, то на вычет можно будет претендовать только в 2023 году», — акцентирует внимание на важной детали заместитель генерального директора «Открытие Брокер» Андрей Салащенко.

У открытия ИИС в конце года есть еще один плюс, на который обращает внимание директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков: «В конце года брокерские компании обычно запускают различные акции и спецпредложения, стимулирующие открытие ИИС. Они позволяют инвесторам получить дополнительную выгоду, например более комфортные тарифы на определенный период, бесплатное консультационное обслуживание, обучающие курсы и так далее».

Для тех, кто решился открыть ИИС и, самое главное, пополнить его до Нового года, «РБК Инвестиции» собрали мнения экспертов о том, какие ценные бумаги  будут интересны для покупки.

. Croda International (COIHY).

Рыночная стоимость: 8,5 млрд. долларов.

Дивидендная доходность: 2,04%.

Увеличение годовых дивидендов подряд: 18.

Британская Croda International (COIHY) производит специальные химические вещества с высокими эксплуатационными характеристиками, которые используются в пищевой промышленности, средствах личной гигиены, науках о жизни, производственных технологиях и промышленных химических приложениях. Две крупнейшие компании – товары для личной гигиены и производственные технологии – вместе составляют две трети продаж.

На Европу и Ближний Восток приходится большая часть продаж Croda International, но компания также расширяет свое присутствие в Северной Америке, что принесло 30% выручки в прошлом году.

Новые и защищенные продукты стали катализатором роста Croda в последнее время. Продажи новых продуктов росли шесть лет подряд, причем в два раза быстрее, чем общий портфель. В сегменте средств личной гигиены Croda International расширяет свои предложения в области защиты от солнца, против старения, а также для завивки и выпрямления волос.

На продажи товаров личной гигиены негативно повлиял торговый спор между США и Китаем, а продажи в сфере высоких технологий замедлились из-за более слабых конечных рынков автомобильной промышленности и полимеров.

Тем не менее, сокращение капитальных затрат позволило Croda обеспечить на 50% более высокий свободный денежный поток, и компания ожидает более сильного второго полугодия в результате ввода в эксплуатацию дополнительных производственных мощностей, а также запуска новых продуктов.

COIHY International ежегодно увеличивает свои дивиденды с 2001 года. Дивиденды выплачиваются раз в полгода, и компания иногда выплачивает специальные дивиденды в придачу. Без учета этих специальных выплат дивиденды компании за полный 2021 год улучшились на 7%, а в 2021 компания увеличила промежуточные дивиденды на 4%.

. Diageo (DEO).

Рыночная стоимость: 97,8 миллиарда долларов.

Дивидендная доходность: 2,68%.

Годовое увеличение дивидендов подряд: 21.

Британская фирма Diageo (DEO) – глобальная компания по производству алкогольных напитков с продажами в более чем 180 странах. Компания владеет многими самыми продаваемыми ликерами, включая виски Johnnie Walker, Crown Royal, ром Captain Morgan, водку Smirnoff, джин Tanqueray and Gordons, ликер Bailey’s и пиво Guinness.

В августе 2021 года Diageo решила заняться сегментом безалкогольных напитков, купив долю в Seedlip, первом в мире бренде дистиллированных безалкогольных спиртных напитков. Напитки Seedlip можно найти в более чем 7 500 барах, ресторанах и отелях в 25 странах.

Diageo стремится ускорить рост своих премиальных брендов с более высокой маржой в своем портфеле, и делает это путем сокращения непрофильных брендов. Недавно было продано 19 таких брендов, включая канадский виски Seagram’s VO и шнапс Goldschlager. Компания также строит свой бизнес в Китае, сотрудничая с местным производителем спиртных напитков, чтобы запустить новый бренд виски на китайском рынке.

Дивиденды, выплачиваемые раз в полгода, выплачиваются стабильно с 1998 года, и это одна из европейских дивидендных аристократов, выплаты которых увеличивались уже более двух десятилетий. В 2021 году компания также утвердила трехлетнюю программу обратного выкупа акций на сумму 5,8 млрд. долларов.

. EssilorLuxottica (ESLOY).

Рыночная стоимость: 67,5 млрд. долларов.

Дивидендная доходность: 1,58%.

Количество увеличений годовых дивидендов подряд: 26.

Французско-итальянский гигант по производству очков EssilorLuxottica (ESLOY) – оптический гигант – результат слияния в 2021 году компаний Essilor (Varilux, Transitions и Foster Grant) и Luxottica (оправы Ray-Ban и Oakley, а также розничная торговля Sunglass Hut и LensCrafter) франшизы.

С тех пор она стала еще больше. В июле 2021 года компания согласилась приобрести голландскую оптическую группу Grandvision на сумму до 8 миллиардов долларов наличными. Сделка дала компании 5 300 магазинов очков по всей Европе и глобальную сеть из более чем 7 000 розничных магазинов.

Ожидается, что принятые компанией меры по сдерживанию расходов позволят добиться значительной экономии в течение следующих трех лет за счет создания единой цепочки поставок и консолидации сети рецептурных лабораторий. В августе 2021 EssilorLuxottica расширила свои производственные мощности, приобретя ведущего мирового производителя линз из оптического стекла (Barberini) и австралийского производителя офтальмологических инструментов (Optimed).

Сильным катализатором будущего роста является недавнее продление компанией своего эксклюзивного лицензионного соглашения с Chanel на разработку, производство и распространение солнцезащитных очков и очков по рецепту для бренда в течение следующих восьми лет.

EssilorLuxottica ежегодно выплачивает дивиденды и уже более четверти века увеличивает свои денежные выплаты.

. Flutter Entertainment (PDYPY).

Рыночная стоимость: 9,1 миллиарда долларов.

Дивидендная доходность: 1,52%.

Годовое увеличение дивидендов подряд: 19.

Flutter Entertainment (PDYPY) была создана в результате слияния двух ведущих букмекерских контор Великобритании: Paddy Power и Betfair. Компания со штаб-квартирой в Дублине является глобальным поставщиком ставок на спорт, игр и развлечений. Flutter Entertainment имеет 6 миллионов активных клиентов в 100 странах и ежегодно обрабатывает 3 миллиарда онлайн-транзакций, а также делает ставки в 620 торговых точках.

В 2021 году подразделение FanDuel Group подписало соглашение с Major League Baseball, которое дало ему доступ к данным и логотипам MLB, продуктам для онлайн-ставок на спорт и точкам розничных букмекерских контор. Ранее в том же году Flutter Entertainment приобрела 51% акций Adjarabet, лидера рынка онлайн-игр в Восточной Европе, и планирует выкупить оставшуюся долю к 2022 году. В период с 2021 по 2021 год рынок игр Грузии, обслуживаемый Adjarabet, рос на 40% ежегодно.

Flutter Entertainment тоже скоро увеличится примерно вдвое, поскольку купила канадскую The Stars Group – крупнейшего в мире публичного букмекера и владельца PokerStars. Объединенный бизнес имеет 13 миллионов клиентов в 100 странах, выручку в 4,7 миллиарда долларов и владеть тремя из семи ведущих британских брендов онлайн-ставок на спорт.

Flutter Entertainment через свои различные компании почти два десятилетия выплачивает растущие дивиденды. Однако темпы роста за последние пару лет замедлились из-за активности слияний и поглощений.

. Halma (HLMA).

Рыночная стоимость: 10,5 млрд. долларов.

Дивидендная доходность: 0,76%.

Увеличение годовых дивидендов подряд: 40.

Британская компания Halma (HLMA) инвестирует в технологический бизнес, который занимается вопросами здоровья, безопасности и окружающей среды. В сегменте производственной безопасности компании есть инструменты для обнаружения утечек опасных газов и контроля качества воздуха.

Infrastructure Safety предлагает продукты для обнаружения и тушения пожара, а также для мониторинга безопасности. Экологический анализ фокусируется на оценке качества воды и восстановлении, а медицинский бизнес имеет устройства для анализа состояния глаз и артериального давления. Большая часть его продаж приходится на США и Европу.

Halma в течение 16 лет подряд добивалась роста продаж и прибылей, сочетая органический рост, обусловленный появлением новых продуктов и услуг, с приобретениями ниш. Выручка за 2021 финансовый год выросла на 13% – примерно на 10 процентных пунктов из этого числа было органическим, но Halma также извлекла выгоду из нишевых приобретений на рынках безопасности инфраструктуры и здравоохранения. Прибыль до налогообложения выросла на 20%.

И четыре десятилетия непрерывного роста выплат, поставив его в элитный класс среди европейских дивидендных аристократов. Компания также хвасталась в своем отчете за 2021 финансовый год, что по состоянию на март 2021 года инвестиции в Halma за последнее десятилетие принесли бы 1141%, что более чем вдвое превышает доходность Nasdaq Composite.

. Hermès International (HESAY).

Рыночная стоимость: 77,0 млрд. долларов.

Дивидендная доходность: 0,57%.

Годовое увеличение дивидендов подряд: 13.

Французская Hermès International (HESAY) – одна из самых узнаваемых торговых марок предметов роскоши – неплохо для компании, которая начала свою деятельность как производитель седел более 180 лет назад.

Однако Hermès росла вверх и вовсю. В настоящее время компания известна своими модными кожаными аксессуарами, одеждой, шарфами и другими потребительскими товарами, продаваемыми через всемирную сеть из более чем 300 магазинов. И сегодня более половины его продаж приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион, на Европу приходится 30%, а на Америку – 17%.

В 2021 года выручка увеличилась на 12% за счет увеличения продаж новых магазинов, недавно открытых в Шанхае, Сингапуре и Таиланде. Hermès International также открыла свой 36-й магазин в США (в Нью-Йорке) и повторно открыла гавайский магазин. Продажи кожгалантереи улучшились благодаря высокому спросу на классические стили компании, а Hermès расширил свои производственные возможности. Одежда и аксессуары также показали хорошие результаты на фоне благоприятного приема новых коллекций одежды прет-а-порте.

Hermès International продемонстрировала довольно надежный рост продаж на 13% в год и примерно 18% прирост прибыли на акцию за последнее десятилетие. Компания также показала хорошие результаты для своих инвесторов, принося 17,7% годовых за последние пять лет, что более чем на 11 процентных пунктов лучше, чем у французских акций в целом.

Помимо приличных повышений выплат, European Dividend Aristocrat иногда выплачивает особые дивиденды.

Ashtead Group (ASHTY).

Рыночная стоимость: 14,1 миллиарда долларов.

Дивидендная доходность: 1,6%.

Увеличение годовых дивидендов подряд: 15.

Британская компания Ashtead Group (ASHTY) – ведущая международная компания по аренде оборудования с основными операциями в Северной Америке. Компания сдает в аренду строительное и промышленное оборудование клиентам для использования в строительных проектах, развлекательных и живых мероприятиях, обслуживании объектов и реагировании на чрезвычайные ситуации.

Подразделение Sunbelt в США, принадлежащее Ashtead Group, является вторым по величине бизнесом по аренде оборудования в Америке с 773 офисами, и на него приходится 85% доходов. Sunbelt также имеет 67 филиалов в Канаде, что составляет 4% доли рынка Канады и такую же сумму доходов Ashtead.

В 2021 финансовом году выручка от аренды оборудования выросла на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию – на 33%. Это во многом благодаря Sunbelt US, продажи которой выросли на 19%. Выручка Sunbelt Canada выросла на 55% прироста продаж.

Ashtead Group расширяется как за счет новых разработок, так и за счет постоянных приобретений. В прошлом году компания завершила 24 приобретения, в основном в США и Канаде, а также расширила свои специализированные операции.

Акции ASHTY в 2021 году показали выдающийся результат: рост на 47% по сравнению с 16% для iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU). Последнее повышение дивидендов компании привело к увеличению ее дивидендов за полугодие 2020 года на 10%. (Как и многие европейские компании, Ashtead Group платит дважды за финансовый год – меньшие промежуточные дивиденды и более крупные окончательные выплаты).

. England’s Imperial Brands (IMBBY).

Рыночная стоимость: 20,7 млрд. долларов.

Дивидендная доходность: 14,13%.

Годовое увеличение дивидендов подряд: 22.

England’s Imperial Brands (IMBBY) – глобальная табачная компания, которая работает через Imperial Tobacco и продает сигареты по всему миру, сигарный бизнес Tabacalera, ITG Brands, продающая сигареты в США, Fontem Ventures vaping products и Logista, которая распространяет сигареты и другие товары в 300 000 торговых точек по всей Европе.

Компания владеет несколькими популярными брендами сигарет, включая John Player Special, Winston, Gauloises, Kool, West и Fine, а также сигарами Montecristo и Habana, но, как и другие табачные компании, обращает внимание на свои продукты для вейпинга следующего поколения, в том числе популярный Blu e. – сигаретный бренд, чтобы стимулировать рост продаж в будущем.

Традиционный табачный бизнес продолжает демонстрировать рост, измеряемый однозначными цифрами, и недавно компания выпустила новый нагретый табачный продукт Pulze в Японии и несколько новых табачных изделий для орального употребления в Европе.

Imperial Brands планирует продать свой сигарный бизнес премиум-класса, ожидая, что выручка составит до 2,6 миллиарда долларов. И он нацелен на достижение ежегодной экономии в размере 260 миллионов долларов за счет недавно реализованной программы сокращения расходов.

Imperial Brands также необычна среди британских компаний тем, что выплачивает ежеквартальные дивиденды.

British American Tobacco (BTI).

Рыночная стоимость: 90,4 миллиарда долларов.

Дивидендная доходность: 7,73%.

Годовое увеличение дивидендов подряд: 21.

British American Tobacco (BTI) – производитель сигарет № 2 в мире по объемам продаж после Philip Morris International (PM). Компания работает в 180 странах и занимает лидирующие позиции на рынке более чем в 50 странах. Продажи сигарет в основном обусловлены пятью ключевыми брендами:

Продажи сигарет снижаются, и табачные компании полагаются на новые категории продуктов, такие как электронные сигареты и снюс, для обеспечения роста. British American Tobacco владеет двумя ведущими на рынке брендами электронных сигарет (Vype и Vuse) и несколькими популярными брендами снюса (Epok, Lyft и Velo). Компания ожидает, что к 2024 году годовой объем продаж новых категорий продуктов составит более 6 миллиардов долларов.

С этой целью BTI оптимизирует операции, чтобы стать более гибкими и высвободить денежный поток, который можно инвестировать в новые продукты. Компания недавно объявила, что сократит 2300 рабочих мест, сократит уровень управления и объединится в меньшее количество, но более крупных подразделений.

Европейский дивидендный аристократ перешел с полугодовых на квартальные дивиденды в 2021 году. Она увеличила свои квартальные выплаты на 4% в 2021 году, достигнув 21-го годового роста подряд.

Burberry Group (BURBY).

Рыночная стоимость: 11,3 миллиарда долларов.

Дивидендная доходность: 2,94%.

Увеличение годовых дивидендов подряд: 10.

Английская Burberry Group (BURBY) – глобальный продавец роскошной одежды и кожаных аксессуаров, известный во всем мире своей культовой клеткой Burberry. Компания управляет 431 собственными магазинами и 44 франчайзинговыми магазинами в 44 странах. Наибольшая доля продаж Burberry Group (41%) приходится на ее магазины в Азиатско-Тихоокеанском регионе, за которыми следуют Европа-Ближний Восток-Индия-Африка (36%) и Америка (23%).

Три года назад компания приступила к реализации многолетнего плана по активизации своего бренда, привлечению большего количества покупателей из поколения Y и поколения Z и сокращению расходов. Burberry Group наняла одного из ведущих французских модельеров для создания новой коллекции одежды и развития своего бренда.

Новая коллекция одежды стимулировала двузначный рост продаж швейного бизнеса компании в течение июньского квартала, при этом новые дизайны составили 50% предлагаемой продукции. Burberry Group также извлекла выгоду из оживленных продаж в Китае, что привело к высокому однозначному росту ее азиатских магазинов.

К 2020 году компания планирует модернизировать 80 флагманских магазинов в крупных городах и уже завершила модернизацию 23 магазинов. Он также избавляется от непрофильных активов и планирует закрыть 38 отстающих магазинов. Чтобы укрепить свое восприятие люксового бренда, Burberry Group сокращает площади в американских универмагах среднего уровня и постепенно закрывает торговые точки, не относящиеся к предметам роскоши.

Burberry Group начала выплачивать дивиденды в 2007 году и увеличивала дивиденды 10 лет подряд.

Coloplast (CLPBY).

Рыночная стоимость: 24,6 миллиарда долларов.

Дивидендная доходность: 1,56%.

Годовое увеличение дивидендов подряд: 23.

Датская Coloplast (CLPBY) является мировым лидером в производстве изделий для ухода за стомой и недержанием. Это не очень хорошие рынки, но они растут быстрее, чем рынок медицины в целом. Компания также входит в пятерку лидеров по лечению ран и интервенционной урологии. Coloplast обеспечивает 60% продаж из Европы, 23% из других развитых стран и 17% из развивающихся рынков.

Бизнес в области интервенционной урологии значительно вырос благодаря продажам имплантатов полового члена под торговой маркой Titan. Coloplast недавно рассматривал возможность продажи этого бизнеса после того, как FDA приказало ему и своему главному конкуренту Boston Scientific (BSX) прекратить продажу хирургических сеток для трансвагинального восстановления, которые стали предметом растущих судебных исков. В конечном итоге компания решила сохранить свой бизнес в области интервенционной урологии.

Свободный денежный поток на акцию увеличился на 10%, а компания вознаградила инвесторов увеличением дивидендов на 6%. Это привело к 23-му подряд увеличению дивидендов Coloplast – довольно долго для европейских дивидендных аристократов.

Coloplast ожидает, что новые продукты обеспечат рост продаж от 7% до 8% в текущем году, и инвестирует в новые технологии, такие как новая катетерная платформа для лечения недержания, чтобы обеспечить долгосрочный рост.

Compass Group (CMPGY).

Рыночная стоимость: 38,2 миллиарда долларов.

Дивидендная доходность: 6,01%.

Увеличение годовых дивидендов подряд: 18.

Британская компания Compass Group (CMPGY) – мировой лидер в сфере общественного питания, работающая в 45 странах и представленная в более чем 55 000 клиентских точках. Компания обслуживает более 5,5 миллиардов обедов в год для клиентов, из которых 38% составляют бизнес и производство, 23% – здравоохранение и пожилые люди, 20% – образование, 12% – спорт и отдых и 7% – оборону и офшор.

Северная Америка – основной рынок компании, на который приходится 62% выручки. На Европу приходится 24% продаж, на остальной мир – 14%.

Compass Group предоставляет услуги питания на месте крупным клиентам, включая Google, Microsoft (MSFT), Intel (INTC), Boeing (BA) и десятки других компаний из списка Fortune 500. Компания предпочитает органическую стратегию роста, но она не боится приобретений, если может добавить новые возможности или масштабировать и получить окупаемость инвестиций в течение двух лет.

Компания отметила слабость в Европе, где она планирует сократить расходы, но сильные позиции в Северной Америке и улучшение в остальных странах. Чистая прибыль на акцию выросла на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличив свободный денежный поток на 9,3%.

Это естественным образом повлияло на его полугодовые дивиденды, которые он увеличил на 6,1% в 2021 году, что стало его 18-м увеличением подряд.

Etf и бпифы с расчетами в долларах

Можно представить, что биржевой фонд — это огромная кастрюля с супом из множества ингредиентов. Вы можете купить тарелку супа, и в нем будет по чуть-чуть всех ингредиентов. Чтобы получить их, вам не нужно покупать мешок картошки или целого быка.

То же самое с ETF и БПИФами. Фонд за большие деньги покупает много разных ценных бумаг согласно своей стратегии и формирует портфель. Стоимость портфеля растет и падает в зависимости от стоимости бумаг в портфеле.

На бирже вы покупаете долю в этом портфеле, и вам не нужно покупать каждую акцию или облигацию из состава фонда. Цена этой доли зависит от стоимости активов этого фонда.

ETF с расчетами в долларах появились на Московской бирже 7 августа 2021 года. На 27 июля 2020 года доступен 21 ETF и БПИФ, торгующийся за доллары.

AKNX — акции примерно 100 американских компаний, в основном технологических, из индекса NASDAQ 100.

AKSP — акции 500 крупнейших американских компаний согласно индексу S&P 500.

FXCN — акции почти 200 крупных китайских компаний: Alibaba, Baidu, Tencent и другие.

FXGD — золото.

FXIT — акции примерно 90 технологических компаний США, например Apple, Mastercard и Microsoft.

FXRL — акции почти 40 крупных российских компаний согласно индексу РТС: «Газпром», Сбербанк, «Лукойл» и т. д.

FXRU — еврооблигации более 20 российских эмитентов: «Газпром», «Лукойл», ВЭБ, РЖД и другие.

FXTB — казначейские векселя США. Это актив с минимальным риском, но и доходность минимальная.

FXUS — акции примерно 500 крупных и средних компаний США. Хороший вариант инвестировать в экономику США с максимальной диверсификацией.

FXWO — акции примерно 500 компаний из США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России.

RUSB — еврооблигации Минфина и крупных российских компаний.

RUSE — акции почти 40 крупных российских компаний согласно индексу РТС. Это единственный фонд на Московской бирже, который платит дивиденды.

SBCB — еврооблигации Минфина и крупных российских компаний.

SBSP — акции 500 крупнейших американских компаний согласно индексу S&P 500.

SCIP — акции примерно 100 технологических компаний США и Канады согласно индексу S&P North American Expanded Technology Software.

TUSD — акции крупных компаний США, краткосрочные и долгосрочные корпоративные облигации США, долгосрочные бумаги казначейства США и золото.

VTBA — акции 500 крупнейших американских компаний согласно индексу S&P 500.

VTBE — акции более 2500 компаний с разных развивающихся рынков: Китай, Индия, Бразилия, Тайвань и т. д.

VTBG — золото.

VTBH — более 1100 высокодоходных облигаций американских компаний.

VTBU — еврооблигации российских компаний.

Не все брокеры дают доступ ко всем ETF и БПИФам, торгующимся за доллары. Проверьте у себя в терминале или приложении брокера.

Фонды удобны, потому что обеспечивают хорошую диверсификацию вложений. При этом порог входа в фонд в десятки и сотни раз ниже, чем если просто купить все бумаги из состава фонда, даже по одной штуке.

Еще одно преимущество фондов — это высокая ликвидность, возможность купить или продать их акции в любой момент. Ликвидность обеспечивает маркетмейкер — профессиональный участник рынка, который обязуется перед биржей покупать и продавать определенные ценные бумаги.

Акции иностранных компаний

Сначала немного матчасти. Акция — это право владеть маленькой долей компании. Акции торгуются на бирже.

В основном на акциях зарабатывают, покупая их дешевле и продавая дороже. Доход не гарантирован, ведь акции могут не только дорожать, но и дешеветь. Акции — это рискованный инструмент, и колебания цен почти невозможно предсказать.

Связь между ценой акций и реальной пользой, которую приносит миру компания, не всегда прямая. Иной раз новостной фон и слухи имеют большее влияние. Например, Илон Маск согласился оставить управление «Теслой» — акции подросли на 16%.

Акции, которые продаются за доллары, растут и падают в цене по тем же законам, что и акции в рублях. Налогообложение такое же, и не забудьте о валютной переоценке.

Иногда по акциям платят дивиденды, то есть часть прибыли компании просто распределяется между всеми акционерами. Многие компании никаких дивидендов не платят.

На данный момент там торгуются бумаги более чем 1000 компаний, в основном американских, в том числе акции Apple, Coca-Cola, McDonalds, Pfizer и других известных фирм. Биржа часто добавляет новые акции.

Что касается Московской биржи, то в 2021 году там должны были появиться 50 акций крупнейших иностранных эмитентов. Председатель правления Мосбиржи заявил, что площадку планируют запустить в 3 квартале 2021 года, но потом все это дело отложили на неопределенный срок.

В отличие от Санкт-Петербургской биржи, торги будут идти за рубли. Вообще, нет принципиальной разницы, купите вы акцию той же Apple за доллары или рубли, ведь это одна и та же ценная бумага. Однако многие предпочитают видеть цену в долларах.

Выгодно ли инвестировать в eur в 2021 году

В связи с неустойчивой ситуацией на мировом валютном рынке финансовые эксперты не рекомендуют
хранить свои сбережения в натуральной форме или держать их на депозите в банке.

Наравне с американским долларом, курс евро может быть нестабильным на протяжении всего года,
это обусловлено влиянием на экономику передовых стран Евросоюза мирового кризиса, вызванного
новой короновирусной инфекцией.

Исходя из того, что большая часть стран Еврозоны притерпела
серьезные сложности, связанные с необходимостью введения локдауна, говорить о том, насколько
еще у европейской валюты хватит запаса прочности не берется ни один финансовый аналитик.

Оптимальным решением для тех, у кого имеются финансовые накопления в евро станет
инвестирование в надежные долгосрочные проекты. к таким относят:

Ведущие российские финансисты категорически не рекомендуют прибегать к банковским кредитам с
целью инвестировать полученные средства даже в самые перспективные проекты. достаточно велик
риск того, что нестабильный курс и уровень инфляции приведут к тому, что полученная в
результате инвестирования прибыль не сможет покрыть затраты на обслуживание
кредита.

Несмотря на всю нестабильность на мировом финансовом рынке, европейская валюта
не сдает своих лидирующих позиций. Устойчивость ее курса обусловлена присутствием на
территории Еврозоны крупнейших корпораций, ведущих свои финансовые дела именно в евро.

Динамика курса евро к рублю

Большинство финансовых аналитиков считают евро не самой надежной валютой для хранения
инвестиционных средств. В первую очередь, это обусловлено отсутствием необходимости у
российских банков вести операции в этой валюте.

Банковские эксперты считают, что курс евро в нынешнем году будет нестабилен. В первом
полугодии ожидается резкий скачек курса, вплоть до 140 руб. за евро, но ближе к концу года
ситуация стабилизируется и евро будет торговаться на уровне 78 российских рублей за евро.

Немаловажное влияние на курс евро, как и на всю европейскую экономику в целом, оказывает
мировая эпидемия, вызванная распространением новой короновирусной инфекции. От того
насколько успешна будет борьба с ней на прямую зависит финансовая стабильность европейской
валюты.

Еще одним ключевым фактором, влияющим на курс евро является стоимость углеводородов
на мировом рынке. При скачках цен на нефть подобная динамика зеркально отражается на курсе
евро относительно российского рубля.

Именно из-за нестабильности моровой экономики финансисты не рекомендуют держать свои
инвестиционные средства исключительно в евро. Наиболее оптимальным будет хранение средств из
инвестиционного портфеля в валюте нескольких стран.

Для сравнения: вклады в валюте

Вот самые доходные валютные вклады на сегодня по данным сайта «Банки-ру». Лучшее предложение — 3% годовых. Если вы оставите в банке 1000 $, через год вы получите 1030 $. Вау, 30 $ за год!

Но и эти 3% дадут не всем: в Кемерове, Красноярске, Волгограде, Саратове, Липецке, Сургуте, Нижнекамске, Туле, Сергиевом Посаде, Перми, Омске этот вклад открыть не получится. Кроме того, по этому вкладу вам будут выплачивать проценты каждый месяц, без возможности их капитализации. Ну и наконец — это промопредложение для пользователей самого «Банки-ру». Вам еще нужно сначала получить промокод.

Если же в фильтр еще добавить поиск только по топ-100 банков, то лучшее реальное предложение — это 2,3% годовых без капитализации от банка «Таврический».

Реальная ставка, которую вам могут дать банки, — это как раз около 2,3%. А теперь еще три аргумента против вклада в банк.

Лимиты. Если у банка отзовут лицензию, ваша сумма вклада должна быть в рамках застрахованных АСВ 1,4 миллиона рублей — не более 23 тысяч долларов.

Имея теперь эту информацию и память о черном вторнике 2021 года, когда рубль в течение дня обвалился с 60 до 80 рублей за доллар, можно сделать два вывода:

1. Нужно диверсифицировать свой портфель с помощью валюты.
2. Вклады как инструмент вложения своих валютных сбережений сейчас однозначно не привлекают.

Теперь тема еврооблигаций становится куда интереснее.

Доходность корпоративной облигации

Теперь разберем одну из корпоративных еврооблигаций. Я выберу ту, у которой неплохой оборот на бирже и известный эмитент, — АФК «Система». Я разбираю эту облигацию еще и затем, чтобы вы почувствовали риск, который сопряжен с корпоративными еврооблигациями.

Номинал еврооблигации АФК «Система» — 1000 $ США, но реально сейчас можно купить за 1025 $. При этом мы за год получим два купона по 34,75 $ за каждую еврооблигацию. Итого за год мы сможем получить доходность 34,75 $ × 2 / 1025 $ × 100% = 6,8% годовых.

Это однозначно выгоднее вклада. Но почему у еврооблигации АФК «Система» доходность меньше, чем у еврооблигации Минфина? Или, наоборот, почему у Минфина такая высокая доходность? Тут два фактора.

1. Завышенная цена облигаций Минфина. Дата погашения у RUS-28 еще очень далеко, в 2028 году. Но когда-то этот срок настанет, и чем ближе он будет подходить, тем ниже будет становиться рыночная цена облигации: ведь погашение у нас будет по 100% номинала, а сейчас мы покупаем по 167% номинала.

Купив еврооблигацию Минфина за 167%, мы точно не захотим держать ее в портфеле до погашения за 100%. А в случае снижения рыночной цены мы получим потенциальный убыток, который может даже перекрыть всю возможную прибыль.

С другой стороны, купив еврооблигацию АФК «Система», мы гарантированно получим 6,8% годовых и можем при этом сильно не бояться рыночного изменения цены, ведь в крайнем случае мы просто сможем дождаться срока погашения: здесь мы купили за 1025 $, а погасят нам ее за 1000 $ — пусть это и снизит нашу итоговую доходность, но даже так мы получим более 4% годовых.

2. Налог 13%. И еще не забывайте про налог 13%, которым облагается купонный доход корпоративных еврооблигаций. Еврооблигации Минфина от него освобождены, как и ОФЗ. Это значит, что 13% от 6,8% дохода вам придется отдать, а значит, ваш реальный процентный доход составит только 6,8% × 0,87 = 5,9% годовых.

Еврооблигации в долларах на московской бирже

Все эти облигации сейчас торгуются заметно дороже номинала. Из-за этого доходность к погашению заметно ниже ставки купона. Доходность в районе 2% годовых не поражает воображение, но это все равно выше доходности вкладов, даже если учесть комиссии и налоги.

Кстати, о налогах. Сейчас налог с еврооблигаций, выпущенных российскими органами власти, не удерживается. Кроме того, в отношении этих бумаг не действует валютная переоценка — важен только курс валюты на дату продажи. Это выгодно, если курс доллара растет, и невыгодно, если он падает.

Инвестиции в евро для физических лиц

В случае, если у физического лица имеются определенные накопления в данной валюте, то
наиболее рациональным вложением с последующим извлечением прибыли является инвестирование в
ценные бумаги на российских биржах. К основным доступным вариантам инвестиций являются:

1. Приобретение еврообоигаций. На Московской бирже доступно к приобретению четыре основных
   вида еврооблигаций, принадлежащих Газпрому, Московскому кредитному банку и
   Внешэкономбанку. Минимальный номинал ценных бумаг составляет 1000 евро, а ликвидность
   этих продуктов достаточно низкая.
2. Российские ETF. На Московской бирже можно сделать пассивные инвестиции в биржевые фонды
   определенной страны или производственной отрасли. Основные фонды, представленные на
   Московское бирже:
   – FXDE – относится к немецкому биржевому индексу;
   – FXRU – европейские облигации российских корпораций, более бюджетный вариант
   евробондов;
   – RUSB от ITI Funds – идентичный фонд государственных и коммерческих российских
   корпораций.
   – RUSE от ITI Funds – евробонды, на которые Мосбиржа самостоятельно устанавливает
   индекс.

Все вышеперечисленные облигации можно приобрести как в евро, так и в национальной валюте,
однако инвестирование в евро является более привлекательным для инвестора.

Как себя обезопасить

При покупке еврооблигации Минфина наш главный риск в том, что рыночная цена может упасть, потому что мы покупаем намного дороже номинала. Рыночная цена не меняется просто так и не может просто взять и снизиться, например, до 150% номинала — ведь в этом случае купонная доходность станет уже 8,5% годовых. Просто так такие движения не происходят, в их основе макроэкономика: стоимость доллара, ставка ФРС и долларовая инфляция.

Зависимость такая: если растет инфляция, то растет и процентная ставка, следом растут проценты по кредитам и депозитам, следом растет и купонная доходность по облигациям. Чтобы при неизменном номинале росла купонная доходность, рыночная цена облигации должна падать.

Если вы купили корпоративные еврооблигации по цене ниже номинала, то риск снижения рыночной цены вас не касается. В нашем примере еврооблигация АФК «Система» торгуется за 102,5% от номинала, поэтому в нашем случае, хоть риск и небольшой, он есть. Также остается риск дефолта.

Конечно, никто не отменяет факторы корпоративных разборок, давления silovikov, атаки анонимного интернационала и других особенностей национального бизнеса. Но в нашей стране эти факторы нужно учитывать, даже когда выходишь за хлебом, поэтому будем считать, что с этим у вас в порядке.

Всем высокой доходности! Жму руку, обнимаю, до новых встреч!

Какие etf, бпиф, пиф купить на иис

Покупка паев в биржевом фонде (ETF), или БПИФ (российский аналог ETF ), дает возможность инвестору вложиться сразу во все ценные бумаги, входящие в индекс, на основе которого собран конкретный фонд.

«При выборе фондов можно реализовать защитную стратегию, например вложиться в ETF, инвестирующие в золото. Несмотря на то что владелец пая не получает права собственности на слитки, цепочка, которая отделяет его от драгоценного металла, значительно короче, чем при вложениях в другие инструменты. Это снижает риски и повышает надежность инвестиций», — говорит эксперт.

При формировании долгосрочного портфеля в «Открытие Инвестиции» считают разумным сбалансированный подход и предлагают наполнять его различными ETF. «Среди линейки БПИФ «Открытие Инвестиции» мы выделяем БПИФ «Открытие — Акции РФ» (OPNR) и БПИФ «Открытие — Облигации РФ» (OPNB)», — отметил Антон Затолокин.

Кирилл Комаров считает, что сейчас стоит обращать внимание на акции и ETF из сферы банков, зеленой энергетики и акции развивающихся рынков, в том числе российские. «Ставку можно сделать на ETF на зеленые технологии, видеоигры, полупроводники, кибербезопасность, финтех. Консервативным инвесторам могут подойти ETF на облигации», — заключил эксперт.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Какие акции купить на иис

На ИИС можно покупать акции и депозитарные расписки , которые продаются через Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. В 2020–2021 годах обе площадки существенно увеличили список иностранных эмитентов , а ряд российских компаний провели первичное публичное размещение (IPO) — эти факторы открыли больше возможностей для частных инвесторов при выборе бумаг.

Из акций иностранных компаний Станислав Клещев обращает внимание на ценные бумаги ADM (ADM), Novartis (NVS), Deutsche Telecom (DTE), Cellnex Telecom (CLNX), Amadeus (AMS), Hugo Boss (BOSS), Nordea Bank (NDA), Spirit Airlines (SAVE).

«ИИС — это брокерский счет , но с особым налоговым статусом. Инвестиционная стратегия или выбор инструментов для покупки никоим образом не зависит от того, инвестируете ли вы через ИИС или другим образом. Поэтому список фаворитов останется неизменным», — объясняет такой выбор эксперт.

Аналитики «Открытие Research» сохраняют положительный долгосрочный взгляд на акции российских компаний и облигации, номинированные в рублях. «С нашей точки зрения российский рубль сохраняет потенциал для укрепления до конца года и в 2022 году, что делает вложения в рублевые активы потенциально привлекательной историей как минимум в краткосрочном периоде.

Особенный интерес могут представлять дивидендные акции российских компаний с ожидаемой доходностью около 10% годовых и выше в преддверии весеннего дивидендного периода. К таким акциям относятся «Газпром» (GAZP), «Юнипро» (UPRO)

Из российских акций в фокусе аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции» находятся бумаги ЛУКОЙЛа (LKOH), «Газпром нефти» (SIBN), Сбербанка (SBER), HeadHunter (HHR), АЛРОСА (ALRS), «Магнита» (MGNT), Fix Price (FIXP), Segezha (SGZH), Globaltrans (GLTR).

Какие облигации купить на иис

Учитывая общую нестабильную ситуацию на рынках, эксперты рекомендуют обратить внимание на защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью.

На ИИС не распространяется государственная система страхования, но многие финансовые инструменты имеют собственную высокую степень защиты. Один из самых эффективных вариантов для инвесторов, которые не хотят рисковать, — покупка на ИИС облигаций федерального займа (ОФЗ), отмечает Ярослав Кабаков.

На фоне повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ российские суверенные облигации, номинированные в рублях (ОФЗ), при минимально возможных кредитных рисках предлагают в настоящее время доходность порядка 8,30– 8,40% годовых, что существенно превышает ставки по вкладам в большинстве российских банков и является отличной альтернативой для рациональных инвесторов, отмечает Антон Затолокин.

«На данном этапе для включения в портфель можно рассмотреть относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью один-два года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки.

Наиболее интересными считаем выпуски ОФЗ серий 26220, 26211, 26215, 25084 погашением в 2022–2023 годах и доходностью к погашению 8,3–8,35% годовых. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения, текущие уровни можно рассматривать для постепенного формирования позиции в «длинных» облигациях», — добавил эксперт.

Кирилл Комаров считает, что в рамках долгосрочных инвестиций можно рассмотреть среднесрочные корпоративные облигации в рублях как ставку на постепенное охлаждение инфляции на горизонте нескольких лет и улучшение кредитного профиля различных эмитентов.

«Сбалансировать такой портфель краткосрочно можно облигациями ОФЗ-ПК с переменным купоном. Также можно рассмотреть еврооблигации в евро и долларах с погашением не позже 2025 года, которые представлены на Московской бирже, как консервативную часть валютного портфеля.

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» из долговых инструментов отдают предпочтение новым длинным выпускам ОФЗ (8–20 лет), говорит Станислав Клещев.

Стратегия “европейские акции” – сбербанк управление активами