- «приходилось выгрызать каждый рубль»
- «рынок лихорадило»
- «сплошная неопределенность»
- «чудовищные» темпы роста
- В минэке назвали общий объем инвестиций в проекты с участием средств фнб
- Видные сделки 2021 года
- Вложения фондов прямых инвестиций в экономику россии выросли в пять раз в 2021 году
- Какие отрасли обеспечили рост ипп
- Минэкономразвития спрогнозировало падение ввп россии в 2022 году на 7,8% – «открытый журнал»
- Прогнозы на венчур в 2022 году
- Российские стартапы на международной арене
- Рост венчурного рынка в россии
- Тренды отечественного венчура
- Подводим итоги
«приходилось выгрызать каждый рубль»
Для сети «Киномакс» неожиданно хорошим месяцем в 2021 году стал сентябрь, когда вышли фильмы «Дюна» и «Веном». По данным ЕАИС, «Дюна» в день премьеры 16 сентября собрала в российском прокате более 100 млн рублей, «Веном», вышедший 30 сентября, — более 200 млн рублей. В этом месяце выручка «Киномакса» была выше показателей 2022 года.
Впрочем, уже в ноябре произошел очередной отскок — выручка оказалась в 3 раза меньше по сравнению с 2022-м, вздыхает гендиректор сети Дмитрий Нартов. По его словам, «катастрофическую» роль сыграл краткосрочный локдаун и запрет доступа молодежи до 18 лет без сопровождения взрослых в торговые центры во многих регионах.
По словам Нартова, фоном пандемийных ограничений в 2021-м были «постоянная нервотрепка с арендодателями» — из-за «плавающей» выручки сети приходилось раз в несколько месяцев пересматривать условия аренды. Каждый пятый арендодатель шел на уступки «со скрипом», утверждает Нартов:
«Приходилось выгрызать просто каждый рубль». Топ-менеджер то и дело вспоминает и проверки Роспотребнадзора: «К нам приходили и штрафовали нас буквально каждый день». Тем не менее «Киномаксу», с его слов, удалось оспорить в суде почти все такие штрафы.
«Например, если штраф был за нарушение масочного режима, мы говорили, что не можем насильно заставить посетителя надеть маску, но выполняем законодательное требование — не продаем билеты тем, на ком маски нет. Суд вставал на нашу сторону», — объясняет Нартов.
Как и многие салоны красоты, «Киномакс» в 2021 году столкнулся с нехваткой кадров. Но если у салонов ее спровоцировало нежелание сотрудников вакцинироваться, то у кинотеатров — частые конфликты посетителей с персоналом. «Все [посетители] устали от соблюдения санитарно-эпидемиологических норм и социальной дистанции, все злые и при любой соответствующей просьбе персонала бросаются в драку, — рассказывает Нартов.
— 20-летних сотрудников, которые стоят за барной стойкой, это достает — многие не выдерживают, уходят и не хотят возвращаться». По словам Нартова, из-за оттока штат «Киномакса» сократился на 30-40%. Сеть заменила многие кассы на терминалы оплаты и создала «летучие бригады», которые могут работать не в одном, а сразу в нескольких кинотеатрах.
Еще в 2020 году кинотеатральная индустрия потеряла значительную часть рекламодателей — они не вернулись и в 2021 году, сетует Нартов: «Никто не хочет давать рекламу, если у нас нет зрителей, если действуют ограничения». В результате «Киномакс» планирует закрыть год с выручкой на треть ниже той, что была в 2022-м.
«рынок лихорадило»
Еще одна отрасль, которая так и не успела оправиться от последствий 2020 года, — общепит. Ресторатор Тахир Холикбердиев утверждает, что его московские рестораны Barbosco и «Ребро Адама» тоже закроют 2021 год с выручкой на 30% меньше, чем в 2022-м. Причин несколько — отток кадров, подорожание аренды и продуктов, работа по QR-кодам и ноябрьский локдаун.
Нехватку персонала Холикбердиев объясняет тем, что многие сотрудники после 2020 года разочаровались в отрасли и решили сменить сферу деятельности на более стабильную. По данным HeadHunter, с января по сентябрь 2021 года спрос на персонал у рестораторов и отельеров вырос более чем в два раза по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Одним из самых сложных для общепита стал период с 28 июня по 19 июля 2021 года, когда для посещения кафе и ресторанов нужно было предъявить QR-код, говорит Холикбердиев: «Те проекты, у которых есть летние веранды, за этот период не потеряли ничего, а те, у кого веранд нет, — до 90%».
По словам Холикбердиева, ноябрьский локдаун привел не только к потерям 30% выручки, но и к «замедленному эффекту» падения спроса: за период нерабочих дней люди потратили деньги, которые должны были тратить равномерно на протяжении всего ноября.
Несмотря на то что отрасль не успела восстановиться, цены на аренду вернулись на уровень начала 2020 года, сетует Холикбердиев. Президент ассоциации рестораторов и отельеров Игорь Бухаров в беседе с Forbes утверждает, что за 2021 год стоимость аренды выросла на 50%.
Самым сложным для отрасли было отсутствие горизонта планирования, считает Бухаров: «Весь год никто не знал, что будет завтра. Рынок лихорадило». По его оценкам, объем ресторанного рынка в целом за год сократился на 20%. При этом фастфуд, который специализируется на доставке, «чувствует себя прекрасно», а почти все традиционные рестораны фиксируют потери, говорит Бухаров.
«сплошная неопределенность»
Если в 2020 году была «точечная кризисная ситуация», то в 2021-м пришлось оценивать результаты коронакризиса «в эмоциональном и рациональном аспектах», говорит основательница сети салонов маникюра «Пальчики» Нина Литвинова.
Выручка сети «Пальчики» в 2021 году выросла всего на 5% по сравнению с кризисным 2020-м. «О том, чтобы вернуться к показателям 2022 года, пока говорить не приходится», — сетует Литвинова. По ее словам, выручка за прошедший год на четверть меньше полученной в 2022-м.
Сказался на этом в том числе ноябрьский локдаун, который действовал в Москве и многих российских регионах с конца октября по 7 ноября. За неделю простоя сеть Литвиновой потеряла 25% обычного месячного оборота и не восполнила его после снятия ограничений.
Одной из основных проблем года стала потеря мастеров из-за обязательной вакцинации, полагает Литвинова. В середине июня 2021-го власти Москвы, а затем и других регионов потребовали вакцинировать 60% работников ряда отраслей, в том числе торговли, салонов красоты и фитнес-центров, общепита, театров и кинотеатров.
В Москве нужно было обеспечить необходимый порог вакцинировавшихся до 15 августа — в противном случае бизнесу грозили санкции, вплоть до 90-дневной приостановки деятельности. Именно это привело к оттоку кадров, уверяет Литвинова: «На рынке сложилась ситуация, когда многие мастера, которые не захотели вакцинироваться, оформились как самозанятые и начали работать на дому.
О похожей тенденции говорит и основатель сети салонов красоты «Персона», и президент Ассоциации предпринимателей индустрии красоты Игорь Стоянов. По его подсчетам, до пандемии мастера-частники занимали 30-40% рынка, сейчас — почти 65%. «Это создает дефицит на рынке труда», — резюмирует он.
Чтобы бороться с нехваткой кадров, Литвинова вновь открыла учебный центр, который закрывала в марте 2020 года. Но если раньше в нем обучали мастеров, которые могли устроиться в другие салоны, то теперь Литвинова готовит специалистов только для себя.
Другая, не менее критичная для салонов красоты проблема — социальная дистанция 1,5 метра, которую точки должны соблюдать с начала июня 2020 года. Из-за нее в «Пальчиках» вдвое сократилось количество рабочих мест и, соответственно, клиентов, которых можно принять одновременно.
Но с введением обязательной вакцинации требование о соблюдении дистанции стало абсурдным, считает Литвинова: «Все наши мастера вакцинированы и используют средства защиты — социальная дистанция только мешает бизнесу и психологически давит на гостей».
Повлиял на финансовые показатели салонов и рост цен на все комплектующие (оборудование, средства для маникюра и пр.) на 20% в течение года, говорит Литвинова. Стоянов отмечает, что по бьюти-индустрии также ударила повышенная активность маркетплейсов — Ozon и Wildberries.
«чудовищные» темпы роста
Одни из главных бенефициаров 2021 года — IT-отрасль. Продолжающийся рост рынка доставки еды, онлайн-образования и других сфер спровоцировал небывалый спрос на айтишников. Бизнес рекрутингового агентства Selecty, которое специализируется на найме разработчиков, вырос второе, говорит партнер агентства Арсений Федоткин. По его словам, штат Selecty за год увеличился с 200 до 700 сотрудников.
Федоткин считает, что катализатором бума в IT стал спрос компаний из финтех-сферы и ретейлеров на IT-аутсорсинг — частичную или полную передачу разработки и обслуживания IT-инфраструктуры в руки сторонних компаний или разработчиков. По его словам, в Selecty количество заказов на IT-аутсорсинг в 2021 году выросло на 70% по сравнению с прошлым годом.
О быстром росте всей IT-сферы в 2021 году говорит и Дмитрий Желнин, основатель разработчика цифровых сервисов и мобильных приложений для крупного бизнеса 65apps. «Однако это не тот рост, который однозначно радует предпринимателя — в такой турбулентной ситуации быстрые изменения могут погубить компанию», — сетует Желнин. По его словам, в 2021 году у сервисных IT-компаний произошло «драматическое» падение EBITDA.
Причина падения — «чудовищные» темпы роста зарплат разработчиков на фоне ажиотажа в IT, признается Желнин: «Разработчики хотят получать в два раза больше, но клиент платить в два раза больше не готов». По его мнению, ситуация усугубляется с каждой неделей и может стать еще более критичной для всех компаний IT-рынка в 2022 году.
Перед разработчиками, по словам Желнина, стоит и другой вызов — изменение запроса клиентов в сторону цифровой трансформации. «Мы заметили, что на фоне всех пандемийных перемен этот термин перестал быть булшитом или чем-то непонятным, — рассказывает он.
Желнин уверен, что IT-компании, который не научатся трансформировать бизнес клиента в цифровой, не выживут. «Перспективы нашего бизнеса такие — либо он складывается и мы уходим в субподряд, либо делаем резкий рывок в понимании, как сделать бизнес клиента цифровым. Это главный вызов следующего года. Не только для нас», — считает он.
В минэке назвали общий объем инвестиций в проекты с участием средств фнб
В предварительный список проектов, которые могут претендовать на инвестиции из фонда национального благосостояния (ФНБ), вошли 32 инициативы, но «реально в детальной проработке» находится 11 из них, сообщил «Ведомостям» замминистра экономического развития Илья Торосов на полях Восточного экономического форума. В общей сложности в 2021–2024 гг. из ФНБ в эти проекты планируется вложить 1,6 трлн руб., их суммарная стоимость на этот срок с учетом частных инвестиций составит 9 трлн, уточнил он. При этом влияние на инфляцию будет минимальным – в пределах 0,1 п. п., отметил замминистра.
Один из этих проектов – строительство скоростной дороги М12 Москва – Казань, уточнил Торосов. Бюджет магистрали заявлен в размере более 600 млрд руб., из них средства ФНБ составят не более 150 млрд, добавил он. Его реализация позволит увеличить темпы роста ВВП на 0,3–0,5 п. п. в год, подчеркнул замминистра. К 2030 г. суммарный пассажиропоток автодороги ожидается в 11,3 млн человек, а грузопоток – в 18 млн т. Трассу М12 должны ввести в эксплуатацию до 2024 г., финансирование проекта из ФНБ может начаться уже в этом году. Остальные 10 проектов Торосов не конкретизировал.
На 1 сентября общий объем ФНБ превысил 14 трлн руб., что эквивалентно 12,1% прогнозируемого на 2021 г. ВВП, сообщал Минфин. Ликвидная часть фонда составила 8,5 трлн руб., или 7,3% ВВП. Согласно Бюджетному кодексу, средства ФНБ свыше 7% ВВП могут быть вложены в «иные финансовые активы». Фактически это инвестиции с более высоким уровнем риска и доходности относительно бумаг, в которые разрешено размещать деньги фонда на общих условиях. Дискуссия относительно того, в какие именно активы и на каких условиях направить свободные средства, длится уже довольно долгое время. В марте Минфин предлагал направить ресурсы ФНБ на экспортные кредиты – таким образом планировалось минимизировать риски инфляции и в то же время поддержать российских экспортеров. Тогда ведомство полагало, что доходность вложений должна быть не ниже ставки ОФЗ, а максимально допустимый объем вложений не должен превышать 1 трлн руб. за три года.
Видные сделки 2021 года
Журнал Inc составил рейтинг из сотни самых успешных стартапов 2021 года. Первое место в нем занял сервис заказа автомобиля InDriver. Лидирующая позиция ему досталась за состоявшийся в начале года раунд инвестиций на $150 миллионов. Оценка стартапа достигла $1,2 миллиарда, а среднемесячная годовая выручка выросла на 162 %.
Среди других интересных капиталовложений можно ответить компанию по доставке товаров Borzo (новое название сервиса Dostavista), которая привлекла $35 миллионов от таких инвесторов, как Mubadala, VNV Global, РФПИ, Flashpoint Venture Capital и др.
Также в мае произошла сделка с онлайн-кинотеатром ivi — он получил $250 миллионов от «ВТБ Капитал», Millhouse, Invest AG и других инвесторов. Капиталовложение стало самым масштабным в сегменте частных технологических компаний. Эксперты отмечают: сделка окупится, только если ivi выйдет на IPO.
Школа английского языка Skyeng подводит школу маркетинга и дизайна Qmarketing Academy к будущему M&A: 25 ноября стало известно о приобретении доли 25 %. После этой покупки Skyeng планирует встроить новый сервис в вертикаль дополнительных образовательных услуг, которые оказывает онлайн-университет Skypro.
Теперь рассмотрим самые примечательные экзиты. Компания МТС приобрела блокчейн-платформу Factorin по оценке ₽1,7 миллиарда. Это крупнейшая сделка российского рынка в сфере блокчейн-инструментов.
А вот самый дорогой экзит российской компании — это покупка за $298 миллионов соцсети для трейдеров TradingView. В раунде финансирования лидировала компания Tiger Global. Ранее в октябре 2021 года стартап TradingView привлек $278 миллионов и достиг оценки $3 миллиарда. Причем с начала пандемии COVID-19 число пользователей социальной сети увеличилось на 237 %.
Через слияния с SPAC экзиты совершили еще две компании отечественного происхождения. Так, на биржу вышли игровая студия Nexters и производитель электрокаров Arrival.
Вложения фондов прямых инвестиций в экономику россии выросли в пять раз в 2021 году
Банк России оценивает прямые инвестиции иначе. Статистика регулятора учитывает вложения иностранных инвесторов, которые могут контролировать или иметь значительную степень влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны. Главные компоненты прямых инвестиций представлены участием в капитале (вложение в капитал, подтвержденное акциями, паями, долями участия, депозитарными расписками или аналогичными документами, а также привилегированными акциями) и долговыми инструментами (ценные бумаги, депозиты, ссуды, займы, товарные кредиты и пр.).
Более того, из страны больше уходит прямых инвестиций, чем приходит. По расчетам директора по инвестициям УК «Локо-инвест» Дмитрия Полевого, за первые 9 месяцев 2021 г. (расчет за III квартал сделан на основе предварительных данных по платежному балансу) объем входящих прямых инвестиций оценивается в $16,2 млрд против $2,5 млрд за тот же период года назад, то есть за последние 4 квартала – это $24 млрд. Исходящие инвестиции из России за январь — сентябрь составили $26,8 млрд против почти нулевого показателя год назад, сумма за последние 4 квартала – $33,7 млрд. «Поэтому сальдо прямых инвестиций с начала года – это -$10,6 млрд против $2,7 млрд в 2020 г., что говорит о существенном ухудшении динамики», – подчеркивает Полевой.
«Мы видим большое количество совместных проектов и партнерств в различных сегментах рынка, в частности в инфраструктурном строительстве, недвижимости, отраслях «новой экономики» и прочих, и ожидаем, что в перспективе ближайших нескольких лет эти отрасли будут в фокусе иностранных инвесторов», – говорит Петрашова. Кроме того, пандемия ускорила разработку и внедрение технологических решений во всех отраслях экономики, что приводит к быстрому росту технологических компаний – развитие экосистем, маркетплейсов и шеринговой экономики формирует устойчивую базу для будущих инвестиций, считает она. Некоторые фонды развивают техническую экспертизу, что позволяет им осуществлять помимо классических прямых инвестиций также венчурные инвестиции.
Какие отрасли обеспечили рост ипп
По итогам 2021 г. все отрасли показали уверенный рост ИПП по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. Больше всего увеличился производственный показатель отрасли, связанной с водоснабжением и водоотведением, утилизацией отходов и ликвидацией загрязнений (15,8%) и энергетический сектор (на 6,8%).
Значительный рост этих секторов обусловлен наращиванием сырьевой и добывающей отраслей в 2021 г., а также ростом экспортных поставок. Для бесперебойной работы производств требуются огромные ресурсы в виде электроэнергии и водоснабжения. По мере введения в эксплуатацию новых заводов и производственных площадей требуется больше электроэнергии и водоснабжения для их обеспечения.
Кроме того, по данным Центрального диспетчерского управления (ЦДУ) ТЭК, экспорт электроэнергии из России в 2021 г. увеличился в 2,2 раза, достигнув 25 млрд кВт ⋅ ч. Производство электроэнергии в 2021 г. выросло на 6,4% — до 1,131 трлн кВт ⋅ ч, а энергопотребление — на 5,4%, до 1,106 трлн кВт ⋅ ч.
Динамика производства по видам экономической деятельности в 2020–2021 гг., % к соответствующему периоду предыдущего года
ИПП в секторе добычи полезных ископаемых по итогам 2021 г. увеличился на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, что обусловлено ростом предоставления услуг в области добычи полезных ископаемых на 17,6%, а также ростом добычи угля на 7,6% и нефти и природного газа — на 2,7%.
Рост промышленного производства нефтегазового сектора в 2021 г. произошёл на фоне восстановления мирового спроса на нефть после смягчения ограничений в рамках сделки ОПЕК . C августа 2021 г. общий уровень добычи ежемесячно растёт на 400 тыс. баррелей в сутки.
Хотя экспорт российской нефти в ближнее зарубежье в 2021 г. снизился почти на 20% — до 10,7 млн т, а транзит сократился на 12,1% — до 17,4 млн т, поставки на внутренний рынок выросли на 4,2% — до 288 млн т.
Добыча нефти с учётом газового конденсата выросла за 2021 г. на 2,1% — до 524 млн т.
В 2021 г. горючего природного газа добыто на 10,6% больше, чем в 2020 г., — 662 млрд м³. Сжиженного природного газа (СПГ) произведено на 1,1% меньше — 30,1 млн т. Рост добычи природного газа обусловлен наращиванием поставок в зарубежные страны.
Так, за 2021 г. выросли поставки голубого топлива в Сербию — на 85,8%, Турцию — на 83,7%, Словению — на 53,9%, Болгарию — на 43,8%, Италию — на 9,5%, Германию — на 16,8%, Грецию — на 12,2%, Финляндию — на 9,1%, Польшу — на 7,5%. Кроме того, продолжается рост поставок газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири».
Добыча металлических руд в 2021 г. выросла всего на 0,9% по сравнению с показателем годом ранее. Добыча нерудных ископаемых — на 10,8% по сравнению с 2020 г.
По итогам прошлого года ИПП обрабатывающего производства вырос на 5%. Рост продемонстрировали все обрабатывающие отрасли — низкотехнологичные, среднетехнологичные и высокотехнологичные, за исключением сектора ремонта и монтажа машин и оборудования, который снизился на 0,7%.
По данным Росстата, в 2021 г. производство в большинстве подотраслей лёгкой промышленности продолжило рост относительно показателей 2020 г. Так, производство кожи и изделий из кожи увеличилось на 11,4%, пищевых продуктов — на 3,2%, текстильное производство — на 7,5%, производство напитков — на 8,6%, и производство одежды — на 3%.
Кроме того, в конце 2021 г. состоялось открытие новых крупных производств, которые в дальнейшем будут способствовать наращиванию объёмов лёгкой промышленности — запущена первая очередь завода по производству фанеры в Вологодской области, открыт завод по производству древесноволокнистых плит в Калужской области, открыта швейная фабрика по производству рабочей одежды в Республике Башкортостан.
В среднетехнологичных отраслях объём промышленного производства нарастили секторы производства металлургической продукции — на 1,5%, производство резиновых и пластмассовых изделий — на 7,7%, производство кокса и нефтепродуктов — на 3,6%, производство прочей неметаллической минеральной продукции — на 7,5%, производство химических веществ и химических продуктов — на 6%. В прошлом году вырос спрос на химические и минеральные удобрения, как на внутреннем, так и на внешнем рынке, что вызвано сокращением мирового производства азотных удобрений, требующих большого объёма природного газа, цены на который значительно повысились.
В 2021 г. выросли экспортные поставки цемента на 6,8%, внутренний спрос увеличился на 3,1% на фоне роста строительства.
В высокотехнологичных отраслях экономики увеличение продемонстрировали такие секторы, как производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях, — на 11,5%, производство компьютеров, электронных и оптических изделий — на 7,9%, производство электрического оборудования — на 6,3%, производство машин, оборудования и автотранспортных средств — на 13,8%.
В конце 2021 г. были запущены новые крупные производственные мощности в высокотехнологичных отраслях, такие как производство компрессоров газотурбинных двигателей в Самарской области, производство светодиодных ламп и осветительного оборудования в Республике Башкортостан, завод вентиляционного оборудования в Белгородской области.
Минэкономразвития спрогнозировало падение ввп россии в 2022 году на 7,8% – «открытый журнал»
В ходе общения с представителями СМИ представитель Минэкономразвития прокомментировал внесённые в правительство РФ основные параметры сценарных условий социально-экономической динамики на ближайшие годы. Оценка изменения ВВП России в текущем году предполагает, что спад может составить 7,8%, а инвестиции в основной капитал за этот период упадут на 19,4%. Причём ожидается, что это снижение не удастся компенсировать вплоть до 2025 г., когда данный показатель будет всё ещё на 7% меньше по сравнению с 2021 г.
В следующем году темп снижения ВВП уменьшится до -0,7%. Несмотря на ожидаемый рост ВВП в 2024 г. ( 3,2%) и в 2025 г. ( 2,6%), в ведомстве не прогнозируют, что к 2025 г. экономика восстановится к уровню 2021 г.
В текущем году прогнозируется спад реальных доходов на 6,8%, а реальных зарплат — на 3,8% на фоне инфляции в 17,5%. При этом ожидается, что в 2025 г. реальные зарплаты и располагаемые доходы превысят на 1–2% уровень 2021 г. Напомним, что эти два показателя в 2021 г. увеличились на 2,9% и 3% соответственно, а в I квартале текущего года, по информации Росстата, реальные располагаемые доходы снизились на 1,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Розничный товарооборот в текущем году может упасть на 8,7%, а объем платных услуг сократится на 7,9%. В 2021 г. эти показатели продемонстрировали рост на 7,8% и 14,1% соответственно.
Оценка годового экспорта в текущем году составляет 482,4 млрд долл. против 493,8 млрд долл. в 2021 г. В физическом объёме снижение экспорта составит 14%, причём по нефтегазовым продажам оно может достичь 8%, а по ненефтегазовым — 20%. Средняя цена барреля Urals в 2022 г. ожидается на уровне 80,1 долл. со снижением до 61,2 долл. в следующем году.
Импорт сократится с 304 млрд долл. в 2021 г. до 251,9 млрд долл. в текущем году, а в физическом объёме снижение составит 27% при ожидаемом среднегодовом курсе доллара США в 76,7 руб. Профицит торгового баланса и счета текущих операций могут выйти в 2022 г. на исторические максимумы — 230 и 190 млрд долл. соответственно.
Прогнозы на венчур в 2022 году
Эксперты предупреждают: тренды венчурных инвестиций всегда связаны с внешними факторами социальной среды, геополитики, событий в России и в мире. Поэтому на 2022 год многие прогнозируют смещение фокуса на энвайронментализм и осознанное потребление. Особо востребованными могут стать стартапы по альтернативной энергетике, синтезу еды, производству биоразлагаемой экологичной упаковки.
Пандемия продолжит усиливать инвесторский интерес к онлайн-платформам и цифровизации. Часть бизнесов намерена остаться в режиме удаленного сотрудничества, поэтому будут широко востребованы технологии в HR-сфере и IT-инструменты для разработки приложений без знания языков программирования (так называемые no-code и low-code tools).
Очевидно, огромное будущее ждет сферы NFT, криптовалюты, метавселенной и блокчейн. Такое предсказание никого не удивит. Эксперты замечают более неожиданные тенденции: технологии стирают границы между государствами. Это может сгенерировать проекты на стыке иммиграции и путешествий, которые помогают туристам оставаться в стране на длительный срок без бумажной волокиты.
Стоит также предупредить о риске экономической стагнации Китая при сохранении высокого уровня инфляции. Очевидно, шоковая волна неизбежно заденет рынки других стран, особенно США, но точный эффект спрогнозировать невозможно.
В целом, эксперты рекомендуют к любому прогнозу на 2022 год относиться со здравой осторожностью. Как мы уже убедились на примере пандемии, экономическая реальность способна измениться в два счета — и по тем причинам, которых никто не ожидал.
Российские стартапы на международной арене
Отечественные стартапы успешно воспроизводят свои бизнес-модели за пределами России. В первую очередь на зарубежные рынки расширяются бизнесы по доставке продуктов и еды, особенно актуальна технология экспресс-доставки за 15–30 минут. Благодаря российским сервисам эта услуга, давно знакомая жителям Москвы и Санкт-Петербурга, стала впервые доступна в некоторых городах Европы и Северной Америки.
Приведем несколько примеров. Проект Fridge No More (основатели — Антон Гладкобородов, Павел Данилов) работает в Нью-Йорке с 2020 года. Минувшей весной он закрыл раунд инвестиций серии А на сумму $15,4 миллиона. Еще один бизнес по доставке продуктов Yango Deli от «Яндекса» расширился за пределы Израиля и теперь работает в Париже и Лондоне.
Другие зарубежные сервисы «от отечественного производителя»:
- Food Rocket — США;
- GetFaster — Германия;
- Jiffy — Британия;
- Tiggy — Ванкувер;
- Yalla Market — Дубай.
Однако есть и неудачные кейсы: зимой 2021 года закрылся нью-йоркский сервис доставки 1520. Стартап, созданный с расчетом на дальнейшее M&A, не сумел договориться о сделке с конкурентами и не привлек финансирование.
Благодаря экспансии за пределы России наши бизнесы получили существенный прирост капиталовложений от иностранных инвесторов. Общая сумма инвестиций составила ₽44 миллиона — рост почти на 450 % по сравнению с прошлым годом. И хотя показатели могут вызвать эйфорию, эксперты не спешат делать выводы: большинство сделок совершены в юрисдикции других стран.
Рост венчурного рынка в россии
Российское подразделение журнала Inc. утверждает: к концу 2021 года объемы рынка российского венчура составили почти $1,8 миллиарда на 217 сделок. При этом по сравнению с минувшим годом рынок вырос в 6 раз: в 2020-м Inc. оценивал его объем всего в $304,4 миллиона.
Тренды отечественного венчура
По данным журнала Inc. со ссылкой на ежегодное исследование «Венчурный барометр», в 2021 году в российские стартапы чаще всего инвестировали крупные экосистемы. На «Сбер», VK, «Яндекс» и другие корпорации пришлось 22 % сделок. Для сравнения: в 2020-м такие сделки занимали 11 %. Эксперты связывают это с усилением конкуренции и консолидацией рынка.
Также «Венчурный барометр» называет самые популярные сферы для венчурных инвестиций. Первое место занимает FinTech; широко популярны образование, SaaS и B2B-софт.
Подробнее об итогах и перспективах EduTech в России можно узнать в статье «Рынок образовательных стартапов в РФ».
Констатируется снижение тренда на экспорт российского FoodTech в виде мгновенной доставки продуктов из дарксторов. Так как пандемия утратила сенсационный шокирующий характер, BioTech и медицина тоже покинули список наиболее привлекательных индустрий.
В другом материале управляющие партнеры фонда Begin Capital отметили рост доверия к сервисам FinTech. По их оценке, многие компании в сфере финансовых инноваций кажутся переоцененными. Но спрос на мгновенные транзакции и услуги блокчейн-инструментов по-прежнему остается беспрецедентным. По этой же причине сегодня в России очень популярны сервисы DeFi.
Основываясь на сведениях, собранных в ходе совместного исследования, The Untitled Ventures и «Русский венчур» выделяют следующие тренды:
- Рост денежного объема сделок с иностранными инвесторами. Показатель даже превысил сумму «домашних» сделок: иностранцы вложили ₽44 миллиардов, наши игроки — ₽40 миллиардов. Также многократно увеличился средний чек зарубежной инвестиции.
- Двукратное увеличение сделок с частными фондами. Исследователи насчитали 48 сделок на сумму ₽23,8 миллиарда. По сравнению с прошлым годом это в 2 раза больше в количественном выражении, в 6 раз — в денежном. Это объясняется появлением игроков, способных совершать сделки на $10 миллионов и выше, а также растущей возможностью серийных венчурных фирм за год вкладывать больше капитала.
- Рост числа и объема инвестиций со стороны корпораций. Зафиксирована 41 сделка на сумму ₽11,5 миллиарда; по объему и количеству это почти в два раза больше, чем в прошлом году. Причина заключается в том, что крупные компании осознали пользу приобретения стартапов и взаимодействия с ними.
- Непрозрачность сделок с частными инвесторами. Продолжается тренд на анонимность бизнес-ангелов. Почти в 20% случаев объемы таких инвестиционных раундов и имена инвесторов остаются в тайне. Известно о 61 сделке на сумму ₽3 миллиарда — на одну сделку больше, чем в 2020 году, но на ₽700 миллионов меньше в денежном эквиваленте.
- Снижение активности государственных фондов. В 2021 году госфонды закрыли всего 29 сделок общим объемом ₽2,3 миллиарда. Для сравнения: в 2020 году объем составил ₽3,9 миллиарда. Похоже, интерес государства переключился на масштабную реформу институтов развития.
Согласно рейтингу, собранному в рамках того же исследования, больше всего инвестиций вложено в следующие сегменты российского рынка:
- FinTech — ₽22,5 миллиарда;
- транспорт — ₽13,2 миллиарда;
- E-commerce — ₽12,5 миллиарда;
- образование — ₽9,2 миллиарда;
- решения для бизнеса — ₽7,3 миллиарда.
А вот количественное распределение (взято из списка «100 самых успешных стартапов 2021 года» от Inc.) выглядит следующим образом:
- услуги — 15 проектов;
- образование — 11 проектов;
- инжиниринг — 9 проектов;
- IT — 9 проектов;
- FinTech — 9 проектов;
- AI — 9 проектов;
- игры — 7 проектов;
- медицина — 7 проектов;
- еда и продукты — 4 проекта;
- HR — 3 проекта;
- медиа — 3 проекта.
Подводим итоги
По оценкам экспертов, объемы венчурного рынка в России выросли в 6 раз: с $304,4 миллиона в 2020 году до $1,8 миллиарда в 2021-м. Также возросли и объемы инвестиций: за минувший период отечественный венчур получил в 3,5 раза больше инвестиций — с ₽24,9 миллиарда в 2020 году до ₽85,2 миллиарда в 2021-м.
Больше всего возросли объемы сделок в следующих категориях:
- иностранные инвесторы — средний чек увеличился на 447,5 %;
- частные инвесторы — средний чек увеличился на 252,7 %;
- корпорации — средний чек увеличился на 82,9 %.
Однако рост во многом объясняется общемировой тенденцией развития венчурного рынка — отечественный венчур неизбежно перенимает ее как участник международных процессов. К тому же в игру вступили новейшие частные фонды, созданные незадолго до пандемии.
Эксперты призывают осторожнее отнестись к расширению венчурной индустрии в РФ в связи со следующими факторами:
- основная часть сделок совершена в иностранной юрисдикции;
- на показатели повлияло несколько крупных сделок в поздних стадиях;
- количество сделок на ранних стадиях в российской юрисдикции продолжает уменьшаться.
Отметим далее: в течение 2021 года наблюдалось расширение отечественных стартапов за рубеж. Наиболее экспортной стала технология экспресс-доставки за 15–30 минут: компании с российскими корнями пробуют свои силы в разных городах Европы, а также в США, Канаде и Израиле.
Экспансия за границы России объясняет приток капиталовложений от иностранных инвесторов. Общая сумма таких инвестиций составила ₽44 миллиона, это почти в 4,5 раза больше, чем в 2020 году. Тем не менее эксперты замечают, что спрос на российский FoodTech постепенно угас, и прогнозируют неудачу новым попыткам зайти на европейские и североамериканские рынки.
В целом тенденции указывают на стирание границ и переход к транснациональному сотрудничеству. Российские стартапы все чаще привлекают инвестиции из-за рубежа. «Наши» инвесторы тоже охотнее участвуют в раундах финансирования иностранных частных компаний.
Судя по объему инвестиций, в топ-5 наиболее востребованных индустрий входят FinTech, транспорт, E-commerce, образование и B2B-софт.
Прогнозы на 2022 год подчеркивают важность технологий по сохранению и защите окружающей среды. Среди инвесторов будут по-прежнему популярны онлайн-платформы, B2B-решения, IT-инструменты по программированию без специальных знаний. Сохранят важность технологии блокчейна, NFT и криптовалюты.
P. S. Если у вас остались вопросы по данной теме, то можно обсудить их в чате Admitad Projects в Telegram. Еще больше информации о стартапах — на нашем канале «Раунд, экзит, два пивота».
