10 лучших дивидендных акций. Рейтинг РБК :: Новости :: РБК Инвестиции

10 лучших дивидендных акций. рейтинг рбк

Еврокоммерческие бумаги

Существуют краткосрочные активы, которые выпускают муниципальные, казначейские и частные компании. Состоят из евронот, депозитных сертификатов и коммерческих бумаг. Основные признаки последних:

• Эмитент – устойчивая в финансовом плане компания;
• Активы обращаются до года;
• Коммерческие банки и страховые фирмы являются инвесторами;
• Прибыль отпускается на оборотные средства;
• Активы производятся в большом количестве;
• Фондовый рынок ценных бумаг формируется через саморегулирование.

Другая категория — депозитарная расписка. Она позволяет получать акции в любое время, если они были указаны в бумаге. В расписке не обозначается номинал. Для выпуска обязателен банк-депозитарий и депозитарный договор.

Еврооблигации: евробонды и евроноты

Помимо банковского вклада, доступны еврооблигации. Раньше ими пользовались крупные институциональные игроки, теперь инвестиции открыты для широкой аудитории. Евробонды — корпоративные облигации, номинированные в иностранной валюте. Они защищают капитал, поскольку приходит фиксированный доход. Этот вид размещают только в развитых странах.

Если купить акции иностранных компаний на иис

ИИС – особый тип брокерского счета, позволяющий не только заработать на инвестировании или трейдинге, но и получить определенные налоговые выгоды:

• в виде возврата НДФЛ на внесенные на ИИС средства – до 52 000 руб. в год (тип А);
• освобождение от налога на прибыль по торговым операциям на ИИС (тип Б).

Какой тип вычета лучше выбрать, смотрите в статье “Инвестиционный вычет по НДФЛ для инвестора: как получить и в каком размере”. 

Покупать на ИИС можно в том числе и иностранные акции, которые торгуются на Санкт-Петербургской и Московской биржах. Особенностью ИИС является то, что заводить на него деньги можно только в рублях. Затем на них покупается валюта и уже потом акции (на Санкт-Петербургской бирже).

Налогообложение иностранных акций на ИИС зависит от того, какой тип вычета выбрал инвестор. Если это тип “А”, то НДФЛ с операций исчисляется в обычном порядке, который мы описали в статье. Если тип “Б”, то по истечении трехлетнего срока от НДФЛ освобождается весь доход от купли-продажи акций, включая иностранные, с учетом валютной переоценки.

НДФЛ с дивидендов как по иностранным, так и по российским акциям на ИИС уплачивается на общих основаниях, в том числе владельцами счетов типа “Б”. Освобождение от НДФЛ к дивидендам не применяется.

И имейте в виду, что не каждый брокер дает возможность покупать на ИИС иностранные акции. Поэтому если вы заинтересованы в инвестировании не только в рынок РФ, уточняйте этот момент до открытия индивидуального инвестиционного счета.

Есть ли разница при покупке иностранных бумаг в россии или за рубежом?

Для налогообложения имеет значение не страна площадки, на которой куплены акции, а страна брокера, через которого работает инвестор.

Российские брокеры предоставляют возможность покупки иностранных ценных бумаг на Санкт-Петербургской бирже, Московской бирже и при определенных условиях дают выход на иностранные площадки (например, Nasdaq, NYSE). При этом независимо от того, на какой бирже совершена сделка купли-продажи, брокер является налоговым агентом инвестора и занимается его НДФЛ (кроме дивидендов).

Иностранный брокер не является налоговым агентом для российских граждан. Поэтому все обязанности по НДФЛ ложатся на плечи физлица-налогоплательщика. Но тут работают уже не налоговые, а другие преимущества: гораздо более широкий выбор инструментов для торговли и инвестирования, страхование депозита и др.

Иностранные рынки ценных бумаг

Тут главное, что инвесторы и эмитенты проживают не в одной стране. Акции выпускают в государственной валюте. Важно, чтобы номинал был иностранным для инвестора.

Рынок евробумаг функционирует по другим порядкам: валюта иностранная как для эмитента, так и для покупателя. Эта группа более популярна, занимает 75% зарубежных активов. С помощью схемы легче понять устройство рынка:

Фондовый рынок отдельного государства уникален:

1. В Германии он разделяется на две категории: первичную и вторичную. На последнем происходит перепродажа. Сделки проводятся на биржевом и внебиржевом рынках (занимает большую часть от продаж). Биржа сегментируется в зависимости от того, какой способ регулирования задействован. В официальном биржевом обороте курсы устанавливает маклер. В регулируемом обязанностей меньше, а установка курсов доступна свободным посредникам. Если бумага не допущена к официальному и регулируемому рынкам, ее выпускают на свободной бирже.
2. США знамениты большим выбором компаний для инвестиций. Торговля меньше привязана к экономике отдельной страны, поскольку акции выпускают международные компании. Вы обезопасите акции от местных кризисов, влияющих на доходность. Отчетность максимально прозрачна — бухгалтерия регулируется законом. Для граждан многих стран двойное налогообложение отсутствует.
3. Фондовая биржа Великобритании характерна тем, что банки независимы от сектора ценных бумаг. В англосаксонской модели главный инвестор — фондовый рынок. Акции являются крупнейшим сегментом, а любой долговой инструмент менее популярен.
4. Ценные бумаги иностранных эмитентов Швейцарии продаются двумя способами: ордерным и безордерным. В первом случае трейдер обязан исполнить ордер. Во втором решения о купле-продаже принимаются самостоятельно.
5. В отличие от англосаксонской модели, во Франции права на активы полностью принадлежат владельцу. Собственность не разделяется между держателем активов и брокером. Операции проводятся поверенным посредниками. Другой вариант — передача ценных бумаг в долг. Тогда заемщик получает прибыль с активов, а собственник требует возврат акций и средств в установленную дату.
6. Рынок Японии стремительно развивается: демография страны положительна, а спрос на производство увеличивается. Японская биржа состоит из нескольких групп. Выделяют регулярных и специальных участников (занимаются приказами биржевых рынков), сайтори и небанковский сектор. Предпоследние играют роль посредников купли-продажи. Последняя группа связана с финансовыми учреждениями.

Как задекларировать доходы и вовремя оплатить налоги

Самостоятельно декларировать необходимо только те доходы от иностранных акций, по которым брокер не является налоговым агентом.

Если вы обслуживаетесь у российского брокера, то это все полученные от иностранных эмитентов дивиденды. По торговым операциям брокер отчитается сам.

Если брокерский счет открыт за рубежом, то декларация подается и по дивидендам, и по всем сделкам купли-продажи.

Как получить дивиденды

Дивиденды являются крупными платежами, поэтому приходят поэтапно. Сперва объявляют о дне и объеме выплат. Реестр акционеров фирмы закрывают. Сумма начисляется тем лицам, которые записаны в реестре на конкретную дату.

Последний этап — день начисления. Выплата может задержаться и прийти в течение 30 дней. Дополнительные действия не нужны: личная информация об акционере уже записана.

Классификация ценных бумаг

Для удобства их разделяют на категории. Они отличаются по критериям качества. Форма выпуска бывает в виде:

1. Документарной, собственники определяются по сертификату;
2. Бездокументарной. Владельцев устанавливают по данным, записанным в реестре акционеров.

Есть другой критерий – субъект прав. Тогда акции разделяют на категории: именные, ордерные и на предъявителя (чтобы подтвердить право владения, достаточно предъявить бумагу). Для именных облигаций нужны данные о владельце. Перенести права можно по индоссаменту (передаточная подпись). Вариант с перенесенным правом называются ордерными.

Налоги на дивиденды по американским акциям

Налоги с дивидендов по акциям иностранных компаний брокер за вас не заплатит, так как по данным доходам налоговым агентом он не является. А принцип налогообложения американских дивидендов такой. При их выплате налог с вас удерживает сам иностранный эмитент:

• По ставке 10%, если вы подписывали у брокера форму W-8BEN. Исключение – ценные бумаги фондов недвижимости (REIT), по ним ставка 30%. Это особенность налогообложения США.
• По ставке 30%, если не подписывали.

Далее в первом случае вы должны самостоятельно задекларировать и доплатить оставшиеся 3% НДФЛ в бюджет РФ. 3% – это разница между налогом на доходы по российской ставке 13% и налогом по ставке США 10%, который вы поставите к зачету. Между Россией и США действует Договор об избежании двойного налогообложения (подписан 17.06.1992), поэтому налог, уплаченный в США, можно зачесть в счет уплаты российского НДФЛ.

Важно! Подтверждением уплаты налога в США для ИФНС будут являться отчет брокера и форма 1042-s, которую нужно получить у него же. В налоговой рекомендуем уточнить, нужен ли им построчный перевод этих документов на русский язык. По опыту можем сказать, что где-то перевод требуют, а где-то нет.

Во втором случае (если эмитент удержал 30%) в отношении налога с дивидендов иностранных акций также нужно подать 3-НДФЛ, но доплачивать в бюджет РФ уже ничего не придется.

Налоги на инвестирование в европейские бумаги и по операциям с депозитарными расписками

Принципы налогообложения в акции европейских компаний такие же, как и в акции США.

Если у вас российский брокер, то НДФЛ по сделкам купли-продажи он рассчитает и удержит сам. Дивиденды придут на счет уже очищенными от налога. Его удержит эмитент по ставке, действующей в его стране.

А дальше все зависит от того, есть ли у РФ с этой страной соглашение об избежании двойного налогообложения. Если соглашение есть и ставка там ниже 13%, разницу нужно будет задекларировать и доплатить в российский бюджет.Если выше, то просто отразить дивиденд в декларации. При отсутствии соглашения дополнительно отдать в казну России придется все 13%.

При работе через иностранного брокера посчитать и задекларировать весь НДФЛ по европейским ценным бумагам необходимо самостоятельно.

Что касается налогообложения депозитарных расписок (ДР), то налог с купли-продажи исчисляется по тем же правилам, что и при покупке иностранных акций. Схожий принцип и по дивидендам – чтобы понять, платить ли что-то в РФ, нужно знать:

• ставку налога на дивиденды в той стране, на бирже которой торгуется ДР;
• о наличии или отсутствии соглашения об избежании двойного налогообложения.

Действия с налогом мы описали выше.

Важно! При подсчете налога к доплате имейте в виду, что дивиденд начисляется на 1 акцию, а 1 ДР может равняться нескольким акциям (2, 5, 75) или долям акции (например, 1 ДР = 0,1 акции). Эту информацию можно найти на сайте компании в разделе для инвесторов и там же посмотреть сумму начисленных дивидендов до удержания налога.

Налоги по операциям с американскими акциями

Налоги с иностранных акций уплачиваются в двух случаях:

1. С дохода от продажи;
2. С дохода по дивидендным выплатам.

Как платить налоги с дивидендов иностранных акций, мы рассмотрим в одном из следующих разделов статьи, а сначала остановимся на торговых операциях.

В инвестиционной среде (мы говорим о простых “физиках” и не касаемся тех, кто на рынке профессионально) принято разделение участников рынка на трейдеров и инвесторов. Первые зарабатывают на кратко- и среднесрочной торговле ценными бумагами, вторые больше ориентированы на долгосрочный рост капитализации эмитентов, в которых они инвестируют.

Деление, конечно, условное. Кто-то совмещает спекулятивную стратегию с инвестиционной, иногда даже не своей воле. Есть такая шутка, что инвестор – это трейдер, у которого не вышло продать акции с прибылью. Нам же важно то, как указанные различия в стратегии могут влиять на налогообложение.

Общая схема, как платить налоги с иностранных акций, такова:

• Трейдер, который купил и продал ценные бумаги, платит налог с дохода от продажи. То есть посчитать НДФЛ он должен с положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки.
• Исключительно покупка иностранных акций не влечет за собой налоговых обязательств. Ведь обязанности уплатить НДФЛ не возникает до тех пор, пока акция не продана. Поэтому инвестор, который купил и удерживает ценную бумагу, от обязанности уплачивать налог освобождается, даже если его актив растет в цене.

О порядке и нюансах расчета налога на акции иностранных компаний расскажем далее.

Налогообложение при купле-продаже иностранных акций: нюансы

Налог с продажи иностранных акций физическим лицом взимается с учетом следующих особенностей:

• НДФЛ по сделкам купли-продажи иностранных акций рассчитывается в отношении каждой сделки отдельно. Налоговой базой является разница между ценой продажи и ценой покупки, также базу можно уменьшить на сумму брокерских комиссий. Ставка НДФЛ – 13% для налоговых резидентов и 30% – для нерезидентов.
• Иностранные акции торгуются в валюте. Поэтому для целей НДФЛ доходы и расходы нужно пересчитать по курсу ЦБ РФ на дату каждой сделки (доходы – на дату сделки продажи, расходы – на дату покупки). Из-за этого возникает валютная переоценка, о которой поговорим в одном из следующих разделов.
• Если вы торгуете акциями через российского брокера, то он выступает налоговым агентом: сам рассчитывает НДФЛ, сам подает в налоговую сведения, сам удерживает налог и уплачивает его в бюджет, а в случае невозможности удержания сообщает об этом в налоговую инспекцию. Соответственно, трейдеру, являющемуся клиентом российского брокера, никаких действий по части НДФЛ от купли-продажи акций предпринимать не нужно. Если же торговля идет через иностранную брокерскую площадку, все расчеты и отчетность ложатся на трейдера.

Оплата налогов с иностранных ценных бумаг

Отчитаться должен каждый инвестор, получивший прибыль. Отчётность сдаётся до 3 мая следующего года. К примеру, налог за 2021 год оплачивается до 3 мая 2021 года. Являясь резидентом РФ, инвестор заплатит 13% от дохода. При посещении налоговой нужна справка от брокера. Предъявляется оригинальный документ с информацией о дате и размере прибыли.

Справка оформляется ежегодно. Также необходима копия паспорта (прописка, серия и номер). На прирост капитала взыскивается отдельный налог до 50%. Точный процент зависит от страны, в которой размещены активы. При этом порядок налогообложения не изменяется: сначала вносится аванс, затем оставшаяся сумма.

Приобретение иностранных ценных бумаг в россии: условия

Приобрести акции может каждый россиянин. Единственное правило – стоимость облигаций должна быть не более 70 000 евро. Чтобы получить больше активов, нужно проконсультироваться с Центробанком. Перед покупкой уведомите налоговую по месту регистрации. Это необходимо для подтверждения ваших доходов. Инвестор должен заплатить 13% налог от облигаций.

Налогообложения можно избежать в случае, если инвестиции принесли убытки. Факт необходимо подтвердить документально. Иначе покупатель заплатит налог РФ и стране, где покупались акции (ставка в зарубежье от 10%). В купле-продаже задействованы не только инвесторы, но и посредники.

Трудности и ограничения для российских инвесторов

Покупка иностранных ценных бумаг сопряжена с трудностями. На начальном этапе инвестор запрашивает сумму у соискателя. Это обязательное условие, без вложений инвестиции не могут быть предоставлены. Важно помнить, что организации только собирают средства для последующего дохода, а когда он будет — неизвестно.

Другая сложность — инвестиционный проект рассматривается долго, возможны накладные расходы. Зарплата выплачивается аналитику, юристу, аудитору и специалисту служб безопасности. Именно соискатель оплачивает организационные моменты. Но иногда он отказывается брать ответственность и рисковать собственной компанией.

Учитываем валютную переоценку

Иностранные акции номинированы в иностранной валюте, курс которой постоянно меняется. А доходы и расходы для налогообложения мы учитываем в рублях: доходы от продажи пересчитываем по курсу Банка России на дату продажи, расходы на покупку – на дату покупки, а НДФЛ уплачиваем с рублевой разницы.

Важно! По иностранным акциям на Московской бирже налог не будет отягощен валютной переоценкой, так как они сразу торгуются в рублях. Список иностранных эмитентов, акции которых доступны к покупке на Мосбирже, можно найти на ее сайте. 

Предлагаем рассмотреть несколько примеров, которые объяснят, как рассчитывается валютная переоценка и как она влияет на налоги.

Пример 1

Допустим, мы купили 100 акций компании N по 60 долл. США и через некоторое время продали их по 70 долл. Курс на дату покупки – 71 руб. за доллар, на дату продажи – 72 руб. за доллар. Мы не будем брать в расчет брокерские комиссии, чтобы не усложнять расчет. Но они также падают на расходы и переводятся в рубли по курсу на дату сделки.

Считаем финрезультат.

На росте акций нам удалось заработать 1 000 долл. (100 шт. × 70 долл. – 100 шт. × 60 долл.).

Переоцениваем сделку в рубли и получаем облагаемый НДФЛ доход в сумме 78 000 руб. (100 шт. × 70 долл. × 72 руб. – 100 шт. × 60 долл. × 71).

С этой суммы мы и должны уплатить 13% НДФЛ, то есть 10 140 руб. (78 000 руб. × 13%).

Здесь с уплатой налога всё логично: у нас прибыль и в долларах, и в рублях. Значит, налоговая база объективно есть.

Пример 2

Возьмем ту же сделку, но предположим, что купили мы акции, когда доллар стоил 81 руб., а продали при курсе 69 руб. за доллар.

В долларах у нас та же прибыль равна 1 000.

А в рублях будет убыток 3 000 (100 шт. × 70 × 69 руб. – 100 шт. × 60 долл. × 81 руб.).

Значит, несмотря на долларовую прибыль, платить НДФЛ нам не придется. Выгодно? Не то слово. Но, к сожалению, российские реалии таковы, что со временем курс рубля к доллару слабеет. И более вероятной будет следующая ситуация.

Пример 3

Покупка акций состоялась по курсу 65 руб. за доллар, а продажа по 81 руб.. Кроме того, снизились котировки, ведь акции могут как расти, так и падать, и иногда существенно.

Условимся, что купили мы 100 акций по 60 долларов, а продать их пришлось по 50 долларов.

Финрезультат в долларах – убыток 1 000 долларов (100 шт. × 50 долл. – 100 шт. × 60 долл.).

А вот в рублях, сюрприз – доход 15 000 руб. (100 шт. × 50 долл. × 81 руб. – 100 шт. × 60 долл. × 65 долл.) и НДФЛ к уплате 1 950 руб. (15 000 руб. × 13%).

Можно ли избежать уплаты НДФЛ с валютной переоценки? Один способ есть – удерживать акции больше трех лет и получить вычет на долгосрочное владение, о котором мы говорили ранее.

Кто рассчитывает переоценку? Если вы торгуете через российского брокера, все посчитает он. Если же вы счастливый обладатель счета у зарубежного брокера, все расчеты придется делать самостоятельно.

Часто встречаемые ошибки

• Существование на стадии идеи. Относятся к малоликвидным активам без сертификатов и разрешения. Схема дохода и сбыта продукции не проработана, нет основных параметров проекта.
• Активы одобрены органами, но маркетинговый план отсутствует. Реализация должна быть четко структурирована. Для инвестора нежелательно вкладываться в актив до тех пор, пока не будет налажен канал сбыта.
• Недоработки третьего типа относятся к оценочным и аудиторским заключениям. Оценка — заключительный этап в разработке проекта. Соискатель обязан подтвердить стоимость акций и рассмотреть допущения.

Штрафные санкции

Оштрафовать инвестора в иностранные ценные бумаги могут:

• За неподачу в срок декларации 3-НДФЛ по ст. 119 НК РФ – на 5% от налога за каждый месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1 000 руб.;
• За неуплату НДФЛ по ст. 122 НК РФ – на 20% (а если докажут умышленность – на 40%) от незадекларированной и неуплаченной суммы налога. Если декларацию вы подадите, то за неуплату начислят только пени – 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки.

Кроме этого, с 2020 года введена обязанность подавать в ИФНС уведомления:

• об открытии (закрытии) зарубежных брокерских счетов – в течение месяца с даты открытия/закрытия;
• о движении денежных средств на этих счетах – до 1 июня года, следующего за отчетным; первый такой отчет нужно сдать до 01.06.2021.

Отчет о движении денежных средств не подается, если соблюдаются два условия (одновременно):

• Финансовая организация (брокер) находится на территории страны – члена ОЭСР или ФАТФ и автоматически обменивается финансовой информацией с РФ.
• Пополнения или списания по счету за год не превышают 600 000 руб. или их не было и при этом остаток на счете не превышает 600 000 руб. (валютный остаток пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на 31 декабря отчетного года).

Клиентам американских брокеров от сдачи отчета не освободиться: США входит в ОЭСР и ФАТФ, но финансовой информацией с РФ не обменивается.

Штрафы за неподачу этих документов прописаны в ст. 15.25 КоАП РФ:

• 1 000–1 500 руб. за просрочку или представление уведомления об открытии/закрытии счета не по утвержденной форме;
• 4 000–5 000 руб. за неподачу уведомления об открытии/ закрытии счета;
• 300–1500 руб. за просрочку отчета о движении денежных средств (в зависимости от длительности просрочки);
• 2 000–3 000 руб. за несдачу отчета о движении денежных средств.