Куда вложить деньги чтобы они работали

ТОП-10 инвестиций в 2024 году

Начать инвестировать можно даже с небольшой суммы. Важно, что инвестиции отличаются по срокам, суммам и прочим основаниям. Подборка ТОП-10 лучших инвестиций 2024 году включает также 3 бонусных направления, которые готовы «выстрелить» в наступающем периоде.

Драгоценные металлы

Считаются максимально консервативным способом вложения средств. Золотые слитки позволяют защитить накопления от инфляции. Однако получить прибыль можно лишь на длинной дистанции от 10 лет. Обусловлено это спредом — так называется разница между ценами продажи и покупки. Если купить слиток и через месяц вернуть его в банк, то можно потерять четверть своих накоплений. Поэтому слитки предназначены для длительного хранения, при этом царапины и повреждения обесценивают их. Сейчас есть более продвинутые инструменты: металлические счета, фьючерсы, фонды, акции золотодобытчиков, биржевое золото или криптовалюты с золотым обеспечением.

Недвижимость

Россияне практически утратили интерес к вторичной недвижимости. Ипотечный бум 2023 года подошел к концу. Эксперты уверяют, что льготная ипотека привела к перегреву рынка. Регулятор по этой причине увеличил ключевую ставку в целях охлаждения. Первоначальный взнос вырос сразу до 20%, при этом возросла долговая нагрузка населения (как и число невозвратов по ипотеке). Сейчас власти аккуратно выходят из программы льготного ипотечного кредитования, повышение первого взноса до 30% к лету 2024 года и дополнительные риски — именно по этим причинам застройщики и частники начнут снижать цены. Инвесторам рекомендуется занять выжидательные позиции, поскольку на конец 2023 года сделки с недвижимостью встали на паузу:

Получайте отчеты и внутренние материалы клуба2 письма в неделю

Криптовалюта

Предстоящий халвинг монеты Bitcoin подогревает рынок криптовалют. Криптозима 2022-2023 была отличным периодом для покупки и накопления криптоактивов. За последний год Биткоин вырос более, чем в два раза. Криптовалютные аналитики утверждают, что грядет новое бычье ралли. Биткоин перемахнет за 100 тысяч долларов, также начнется новый «сезон альткоинов». Текущая динамика подсказывает, что покупатели и других активов еще могут запрыгнуть в уходящий поезд, пока цены не взлетели окончательно. Если говорить об , то рынок показал свою слабость, однако на фоне нового ралли NFT могут вновь оказаться в тренде. Также можно назвать разнообразной отраслью. Инвесторы могут приобрести оборудование для майнинга монет. Оно существенно подешевело и будет дорожать пропорционально капитализации биткоина.

Облигации федерального займа

Ужесточение денежно-кредитной политики во второй половине 2023 года стало неожиданностью для инвесторов. Стремительный рост инфляции и ключевой ставки привели к существенному снижению котировок. Российский регулятор умеет фанатично бороться с инфляцией, поэтому снижение ставок ЦБ РФ станет началом нового ралли. Сейчас профессиональные участники рынка наращивают свои позиции в долгосрочных ОФЗ. Аналитики до конца 2024 года ожидают увеличение индекса ОФЗ сразу на 18%.

Акции

На фоне восстановления 2023 год стал одним из лучших в истории фондового рынка России — за 10 месяцев индекс Мосбиржи взлетел на 50%. С учетом дивидендов на 58% — рекордный показатель. Исторические показатели индекса Мосбиржи подсказывают, что в ближайшие 3 года среднегодовой потенциал роста будет находиться на отметке 20% (с учетом дивидендной доходности). Аналитики рекомендуют уделить внимание бумагам из секторов «IT» (+43% г/г) и «добыча и металлы» (+19% г/г). Прибыль компаний из индекса в 2024-м возрастет на 2%. Форвардная доходность по дивидендам на 2024 года будет на уровне 8,55% (против 8,2% в 2023-м), что превышает историческую норму в 6-7%.

Валюты

Индекс доллара DXY в течение 2023 года демонстрировал невероятную стабильность. Доллар доминирует над валютами, входящими в корзину DXY и не планирует снижаться. Рубль в течение 2023-го обвалился с 70 до 90 рублей за доллар. Эксперты предупреждают, что до президентских выборов 2024 года рубль будет сохранять стабильные позиции. После этого мероприятия курс будет отпущен, поскольку сильный рубль традиционно не приветствуется финансовыми институтами. Реалистичный курс на 2024 год будет трехзначным — 100-110 рублей за доллар. Перекладывание средств в валюту стоит провести в первом квартале до начала выборов.

Пенсионный план

Это долгосрочный инструмент, помогающий сформировать пенсию нужного размера. Обычно состоит из двух компонентов — регулярные самостоятельные взносы и доходы, начисляемые за инвестирование ваших средств. Таким образом, одна пенсия будет начисляться государством, а вторая — НПФ, банком или иной коммерческой структурой. Вариант оптимален для тех, у кого уже есть все необходимое. Достаточно произвести первый взнос, а затем уплачивать небольшие ежемесячные взносы. Индивидуальные пенсионные планы показывают приемлемую доходность, которую можно предварительно просчитать на калькуляторе сайта НПФ.

Страховые инвестиционные программы

К ним можно отнести инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ). Клиент страховой компании заключает договор на длительный срок. Обычно он составляет от 15 до 30 лет. Если в течение срока действия договора произойдет страховой случай, то вы или родственники получите выплату. Если ничего не произойдет, то все взносы вернутся к пенсии (иногда даже с процентами). С ИСЖ и НСЖ можно не только сэкономить на страховании, но еще и подзаработать.

Венчурные инвестиции в стартапы

В 2022-2023 гг. рынок инвестиций лихорадило. Они лишился 99,9% зарубежных инвестиций, пережив критический спад. Низкая база 2023 года станет отличной отправной точкой для начала новой фазы роста. Причиной стали последние геополитические события. Для решения ряда проблем отрасли нужны государственные вливания, стимулирование интереса к инновациям, изменение законодательства и обратная релокация талантов в Россию. Однако на фоне кризисных явлений наблюдаются и успешные российские стартапы, более 50% из них было проспонсировано бизнес-ангелами. Все же инвесторам доступно 20 технологических ниш, в которых возникают сотни новых стартапов ежемесячно. В ТОПе находятся такие категории: здравоохранение, космическая промышленность, транспорт, логистика, финтех, ИИ, машинное обучение. В 2024 году будет наблюдаться рост секторов, связанных с технологиями будущего. Также ожидается увеличение объема инвестиций в региональные проекты.

Классический бизнес или ЗПИФ, связанные с бизнесом

В первом полугодии обороты субъектов малого и среднего бизнеса выросли на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поэтому можно вложить деньги в традиционный бизнес. Запустить дело можно самостоятельно или купить долю в уже существующем предприятии. Если заниматься бизнесом нет желания, то подойдут ЗПИФ, связанные с бизнесом. Покупая пай в закрытом фонде, лицо получает право на выплаты, соизмеримые его вложениям. Управляющая компания вкладывает средства в бизнес или коммерческую недвижимость, а держатели паев получают неплохую доходность.

Инвестиции в образование

Детские обучающие программы, языковые школы, дополнительные образовательные программы и уже привычные курсы — все это относится к сектору EdTech, который совмещает образование и высокие технологии. В 2023 году сектор EdTech занял пятое место по популярности в . Сначала компании удивляли геймификацией, ботами и элементами виртуальной реальности. Но теперь образовательные платформы сконцентрировались на качестве программ и в 3 квартале 2023-го такой подход позволил рынку образовательных технологий взлететь на 38%. В 2024 ожидаются первые IPO EdTech-компаний на Мосбирже. Базовый прогноз роста для отрасли на 2024 год — 15-20%, однако некоторые игроки покажут результаты выше намеченных. Добиться успеха в 2024-м смогут компании, следующие таким трендам: полная индивидуализация программ за счет ИИ и баз данных, участие в детском образовании, внедрение в вузовские программы, сохранение фокуса на отечественном рынке.

Виртуальная и дополненная реальность

Выручка сегмента VR/AR с 2018 по 2023 гг. выросла в 4 раза (до 100 миллионов долларов). По этому показателю Россия вошла в ТОП-10 стран-лидеров. Примерно половина доходов поступает от видеоигр, еще 40% за счет видеоконтента, оставшиеся 10% — приложения. VR/AR-технологии уже применяются в медицине, автомобилестроении, газовой отрасли и обучении. «Цифровая экономика» подразумевает активное внедрение этих технологий, нередко они приобретаются государственными и окологосударственными фондами. По совокупным темпам отрасли Россия опережает США с показателем 30,7% против 16,6%. Все это говорит о том, что отрасль ожидает кратный рост.

Искусственный интеллект и машинное обучение

Появление чат-бота ChatGPT по значимости сравнивают с появлением iPhone в 2007 году. Сейчас венчурные инвесторы делают ставки на ИИ-технологии, несмотря на этап коррекции рынка. Технологии кратно повышают производительность труда и являются ключом к избавлению от упадка в мировой экономике. Беспилотники, испытание лекарств, торговля, управление социумом, производство и услуги — машинное обучении и искусственный интеллект востребованы всегда. Мировые темпы роста отрасли превышают 40% в год и Россия также движется в заданном векторе. В 2024-м Минцифры запустит новую инфраструктуру для привлечения частных инвестиций в IT, поэтому отрасль получит новый толчок к развитию.

Сбербанк

Акции Сбербанка (SBER) остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке, полагают в «БКС Мир инвестиций». За 12 месяцев 2023 года банк заработал ₽1508,6 млрд чистой прибыли по МСФО. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует ₽33,4 на бумагу, или 11% дивдоходности, — привлекательный уровень для голубой фишки.

У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом, отметили эксперты. Глава «Сбера» Герман Греф говорил, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 года, то есть крупные
дивиденды 
не станут разовой историей. Целевая цена БКС по обыкновенным акциям Сбербанка составляет ₽370, что подразумевает потенциал роста примерно на 26% в перспективе 12 месяцев.

Мнение экспертов

Что ждет российских инвесторов и стоит ли начинать? Вот что об этом говорят профессиональные инвесторы.

Колебания отечественного финансового рынка крайне эмоциональны, оторваны от экономического фундамента. Инвестировать в 2024-м нужно с учетом дальнейшей девальвации. Инструменты потребуются соответствующие. Если хочется стабильности, то БПИФы станут неплохим решением для тех, кто хочет дождаться окончания цикла ужесточения с минимальными рисками и приемлемой доходностью. Альтернативой выступят бумаги российских компаний, которые растут на фоне повышения инфляции. Рынок ценных бумаг спокойно может вырасти и на 50% с учетом положения относительно максимумов 2021-го. От топовых бумаг лучше уйти и сместить взгляд в сторону 2-3 эшелонов, а также рассмотреть непубличные бизнесы. Венчурные вливания в сферу импортозамещения также выглядят перспективно. Выйти из таких инвестиций сложнее, однако это защитит от необдуманных действий во время новых колебаний рынка.

Участники конференции «Инвестиции 2024 — идеи и стратегии в меняющемся мире»

В конце 2023 года в Москве прошла ежегодная конференция, собравшая политиков, банкиров и бизнес в одном месте. Участники пришли к выводу, что финансовый рынок страны напоминает Ноев ковчег, находиться сейчас безопаснее внутри него, чем снаружи. Это означает, что вливания в зарубежные активы приводят к попаданию в зону ультра хай-рисков. Вот основные выводы участников:
IT-компании, энергетика и финансы окажутся на подъеме;
здоровой реакцией рынка станет цена 120 рублей за доллар;
отечественный банкинг стал привлекательнее для рядовых граждан, желающих сохранить и подзаработать на процентах;
инвестиции в недвижимость выгодны при средне- и долгосрочных стратегиях;
рынок IPO начал свое восстановление и новые переходы в разряд публичных компаний будут приносить прибыль инвесторам в 2024 году.

Эксперты «БКС Мир инвестиций»

Аналитики компании уверены, что российский рынок ценных бумаг остается фундаментально недооцененным. Уже в 2024-м индекс Мосбиржи перемахнет отметку 4300 пунктов. Специалисты изложили свои обоснования простым языком и сделали подборку ТОП-5 акций для тех, кто только начинает свой путь инвестора:
Сбербанк (SBER) — целевая цена 350 рублей, потенциал +27%, дивдоходность 12%;
Яндекс (YNDX) — целевая цена 4400 рублей, потенциал +81% (повышенные риски из-за разделения бизнеса);
Транснефть (TRNFP) — целевая цена по привилегированным бумагам 190 тысяч рублей, потенциал +32%, дивдоходность летом 2024-го в районе 11-14%;
Башнефть (BANE) — целевая цена отсутствует, компания станет одним из лидеров сектора по дивдоходности в 2024 году;
Татнефть (TATN) — целевая цена по обыкновенным бумагам 880 рублей, потенциал +39%, дивдоходность будет выше рынка и составит 16%.

Оставьте заявку на гостевой месяц в бизнес-клубе Атланты

Получите доступ к коллективному опыту и ресурсам резидентов без взносов

* Для собственников с оборотом от 60 млн.р

Купить материальные активы

Речь про физические активы, такие как недвижимость, автомобили и предметы роскоши. Также если вы планировали купить земельный участок и построить дом, это может стать хорошей инвестицией, так как в условиях инфляции цены на стройматериалы продолжат расти.

Что касается автомобилей, они традиционно считаются пассивом — не приносят доход, а их цена амортизации с течением времени обычно падает. Но не в период высокой инфляции. Например, с февраля 2020 года по сентябрь 2022 года цены на подержанные машины в США показали рост 43%.

Но основной материальный актив, на который часто делают ставку, — это недвижимость. На американском рынке в условиях растущей инфляции она исторически приносила около 12% годовых.

На российском рынке все сложнее. Рублевый рост стоимости московского жилья за последние 10 лет составил 54,3%, то есть доходность — в районе годовых. Но если произвести пересчет в доллары — цена упала на 31,5%. Таким образом, весь рост недвижимости «съела» девальвация рубля — скорость его обесценивания была выше. Таким образом, в рублях есть доходность, но в долларах — убыток. Тем не менее в целом в условиях растущей инфляции это хороший способ защитить деньги.

Конкретный объект недвижимости может дорожать быстрее, чем инфляция обесценивает деньги, а может и медленнее — многое зависит от конкретного объекта, типа недвижимости, где он находится и других факторов. Что касается сдачи недвижимости внаем, арендная плата не всегда растет пропорционально инфляции и может падать в условиях низкого спроса.

Ниже представлены исторические показатели доходности разных классов активов в зависимости от уровня и динамики инфляции. Как видим, недвижимость (REITs) давала хороший результат в любой ситуации. Коммодити и золото — только при растущей инфляции. Акции развивающихся рынков, а это преимущественно сырьевые компании, слабо проявили себя только в условиях дефляции.

Средняя доходность активов при разной динамике инфляции в период по 2020 годы

На сегодняшний день благодаря высокой ставке ЦБ большой популярностью банковские вклады, которые отличаются своей надежность. Также по-прежнему имеют место быть инвестиции на бирже. Однако, есть и другие не менее выгодные варианты. Ниже рассказали подробнее о самых актуальных и выгодных предложениях денежных вложений, которые принесут вам доход в 2024 году.

Банковские вклады

Банковские вклады остаются на сегодняшний день самым надежным и проверенным способом вложения сбережений. Низкий порог вхождения, простота и удобство открытия, наличие гарантии государства, помогают оставаться банковским депозитам самым популярным способом инвестирования денежных средств.

Банки для привлечения денежных средств клиентов предлагают различные виды депозитов с разной доходностью и условиями.

Какие вклады можно открывать в банках:

Вклады в банке могут быть выгодной инвестицией для тех, кто ищет безрисковые способы сохранения и приумножения своих средств.

Заработок на бирже

Открыв брокерский счет, вы сможете быстро решить вопрос, куда вложить деньги и заработать при минимальных вложениях. Наиболее простым вариантом выгодных инвестиций являются покупка акций и облигаций. Причем наименее рискованным способом выступает приобретение государственных и муниципальных облигаций. Ценные бумаги могут приносить доход в виде дивидендов или роста их стоимости. Заработать можно больше, чем по банковскому депозиту.

В какие еще активы можно инвестировать:

Кроме стандартного брокерского счета можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Он открывается на срок более 3-х лет, сумма вложения до 1 млн руб. По ИИС можно вернуть НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС суммы, максимально 60 000 руб. в год, а также можно не платить НДФЛ с полученного дохода на ИИС.

Покупка ценных бумаг или иные сделки на бирже могут стать выгодной инвестицией, если вы выберите правильный тип ценных бумаг, учтете рыночные условия, приобретете качественные активы и будете использовать лучшую инвестиционную стратегию.

Что нужно учитывать при покупке активов:

Открыть брокерский счет можно с помощью портала Сравни. Здесь вы сможете сравнить условия крупнейших брокеров, выбрать лучшие и сразу перейти на сайт для подачи заявки. Переходите по ссылке, где вы сможете ознакомиться со всеми предложениями брокерских компаний.

Инвестиции в МФО

Одним из вариантов самых выгодных вложений на сегодня, являются инвестиции в МФО. Простота оформления и повышенная доходность являются их ключевыми преимуществами.

Для инвестирования в МФО достаточно перейти на витрину предложений, выбрать лучшие условия и подать заявку.

Инвестиции в МФО дают возможность получать высокий доход, однако имеют риски.

За микрозаймами в МФО обычно обращаются заемщики, уже имеющие проблемы с погашением долгов, поэтому есть высокая вероятность невозврата средств должниками и, как следствие, банкротство компании и потеря сбережений.

Покупка недвижимости

Если у вас есть достаточная сумма свободных денежных средств, решением вопроса «куда стоит инвестировать?» может стать приобретение недвижимости. Ее цена растет с каждым годом, поэтому риск обесценения вложений минимален. Приобретенную недвижимость можно сдать в аренду и получать с нее пассивный доход.

Однако вложение средств в покупку недвижимости имеет существенные минусы: большой срок окупаемости, непредсказуемость цен на недвижимость в ближайшие годы и даже месяцы.

В связи с подобными особенностями данный вариант подойдет далеко не каждому.

Краундлендинг

Краундлендинг – это Р2Р-кредитование частных заемщиков и компаний через специальные платформы. На них инвесторы выдают кредиты на определенных условиях, а площадки играют роль посредника и взыскивают комиссии за операции.

Популярность питупи кредитования растет с каждым годом. Это вызвано тем, что многие заемщики сегодня не могут подтвердить собственную платежеспособность для получения кредита в банке, есть проблемы с кредитной историей, а ставка на площадках ниже, чем в МФО.

На Р2Р-кредитовании можно заработать в разы больше, чем при других способах вложений, однако риски также высокие. Весь риск возврата заемных средств лежит на инвесторе.

Инвестирование в страхование

На сегодняшний день популярность в этом направлении имеют два продукта: инвестиционное страхование и накопительное страхование. Процент дохода варьируется в зависимости от ключевой ставки ЦБ.

Инвестиционное страхование жизни – это продукт, при котором вы страхуете свою жизнь, при этом получаете возможность получить проценты после окончания действия страхового полиса. У данного способа есть следующие нюансы:

Как и в других ситуациях, когда речь идет о деньгах, необходимо внимательно читать договор и не стесняться задавать дополнительных вопросов сотруднику компании. Это поможет вам избежать неприятных и неожиданных моментов в будущем. С самыми выгодными и актуальными предложениями от надежных организации вы можете ознакомиться по ссылке.

Также страховые компании предлагают такой продукт, как программа накопительного страхования. Накопительное страхование жизни – это продукт, который позволяет ставить делать долгосрочные накопления, а также застраховать жизнь и здоровье. По программе НСЖ вы можете застраховать как себя, так и вашего ребенка.

Особенность такого продукта – долгий срок. Так, длительность в некоторых компаниях может достигать от 5 до 40 лет и более.

При заключении договора определяется размер страхового взноса, а также его частота. Как правило, застрахованное лицо само выбирает данные параметры.

В случае потери трудоспособности, инвалидности или смерти в результате несчастного случая компания продолжит делать взносы за вас до истечения срока договора.

Условия договора могут подразумевать наличие страховых случаев. Например, при получении травмы или болезни застрахованное лицо может получить дополнительную выплату. С самыми актуальными и выгодными предложениями от проверенных страховым вы можете ознакомиться по ссылке.

В обоих случаях с вложением в страховые компании необходимо подходить взвешенно и осознанно, с пониманием возможных рисков.

Инвестирование в НПФ

НПФ (негосударственный пенсионный фонд) – это организация, которая занимается пенсионным страхованием, а также негосударственным пенсионным обеспечением и профессиональным пенсионным страхованием.

Инвестирования в НПФ подойдет тем, кто уже сейчас хочет задуматься о своей пенсии в старости. На сегодняшний день многие переживают о том, стоит ли рассчитывать на пенсию через 20-30-40 лет, и на это есть множество причин. Вы можете обезопасить себя и начать инвестировать в НПФ.

Таким образом, вложение в НПФ подойдет тем, кто хотел бы вложить деньги на очень долгий срок и обеспечить себя пенсией в будущем.

Инвестирование в себя

Одной из самых перспективных инвестиций является инвестирование в себя и свое развитие. Обучение, приобретение новых навыков, получение квалификаций и повышение профессионального уровня являются на сегодняшний день самыми важными шагами, открывающими новые возможности и пути к росту дохода.

Самым перспективным на сегодняшний день является IT-направление. За небольшие деньги можно обучиться таким профессиям, как:

Портал Сравни.ру поможет вам с выбором направления обучения. Здесь собраны лучшие курсы от ведущих онлайн-школ. Переходите по ссылке и выбирайте самую интересную вам профессию.

При заказе курса через Сравни вы сможете рассчитывать на получение скидки от партнеров и на промокод на скидку от Сравни.

Начинать инвестировать можно с любой суммы, только минимальная сумма зависит от выбранного вами способа:

Куда инвестировать?

Самый простой и самый надёжный инструмент, который подходит начинающим инвесторам, – облигации федерального займа (ОФЗ), которые выпускает российский Минфин. Покупая ОФЗ, вы одалживаете на определенный срок деньги государству. Номинальная цена одной гособлигации – 1000 рублей. Есть облигации, которые торгуются дешевле номинала.

Многие начинающие инвесторы предпочитают вкладываться в акции. Тем более что на рынке есть много очень доступных акций. К примеру, 1 акция Сбербанка стоит 260 рублей, 1 акция Газпрома – 178 рублей, 1 акция Мосбиржи – 171 рубль и т.д. Инвесторов привлекает то,что они становятся акционерами компании – по сути, покупают часть ее бизнеса. Но стоит учитывать: покупка акций – всегда риск. Если у компании, к примеру, начнутся финансовые проблемы, цена на акции может упасть.

Если знаний об инвестициях пока не достаточно, а времени следить за корпоративными новостями и ситуацией на рынке нет, можно отдать предпочтение не отдельным акциям, а фондам. Фонд из себя представляет корзину ценных бумаг, которые составили профессиональные управляющие. Преимущество такого инвестирования – сбалансированный портфель, недостаток – комиссия за обслуживание. Но, само собой, прежде чем вложить свои деньги, необходимо изучить репутацию брокера – это должна быть надежная, давно работающая компания.

Итак, инвестиции возможны при любой сумме. В банковских приложениях даже есть подсказки, где взять малые суммы на инвестиции. К примеру, можно:

Также у брокеров бывают специальные предложения для инвесторов. Например, дарят акции какой-нибудь компании при открытии брокерского счета или предлагают софинансирование инвестиций и др.

«Эталон»

Акции «Эталона» (ETLN) интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за второе полугодие 2023 года. Третий и четвертый кварталы прошлого года для девелопера были рекордными. Продажи в четвертом квартале превысили ₽40 млрд, что в 2,5 раза выше уровня прошлого года. Компания также сообщила, что в январе 2024 года объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 года).

В отличие от X5 Group, «Эталон» уже находится в процессе переезда в Россию. Это важно, так как ранее компания выплачивала крупные дивиденды, в 2020–2021 годах дивдоходность была в районе 9%. Редомициляция позволит возобновить выплаты. В поступлениях от «дочки» может быть заинтересован крупный акционер «Эталона» — АФК «Система».