- Почему за границей не стоит расплачиваться рублевой картой
- Что будет с кредитами и вкладами после повышения ключевой ставки цб
- 1 место. счет «накопительный» от банка открытие
- 1-е место: карта tinkoff black от банка «тинькофф»
- 2 место. вклад «получай проценты» от локо-банка
- 2-е место: карта citione от ситибанка
- 3 место. «смарт-вклад» от тинькофф
- 3-е место: виртуальная карта от «юmoney»
- 4 место. «вклад в будущее» от убрира
- 5 место. вклад «ваш успех» от газпромбанка
- 6 место. «копилка» от севергазбанка
- 7 место. «вклад в будущее» от московского индустриального банка
- Валютные вклады — доходность в 2021 году
- Вклад в уставный капитал
- Заемное финансирование
- Как работает банковский вклад
- Лучшие валютные вклады 2021 года (середины) — с самым высоким процентом
- Лучшие вклады в долларах сша в 2021 году – топ-20
- Лучшие вклады в евро в 2021 году – топ-10
- Методология
- По возможностям управления
- По форме ценностей
- Тенденции рынка валютных вкладов 2021 года
Почему за границей не стоит расплачиваться рублевой картой
Расплачиваясь, а тем более снимая деньги в валюте с рублевой карты, вы всегда будете попадать на конвертацию по завышенному курсу. Причем конвертаций может быть несколько, в зависимости от страны пребывания. Например, рубли у вас будут сначала конвертироваться в доллары, а затем уже в валюту страны, где проходит оплата, допустим в турецкую лиру.
Все эти расчеты растягиваются на дни, поэтому вы никогда точно не знаете, какая сумма в итоге будет списана в рублях у вас с карты. Дело в том, что у банка свой курс конвертации, а у платежных систем Visa и Mastercard — совершенно другой. И они постоянно меняются.
При этом сотрудники банка сами не знают, когда и по какому курсу пройдут окончательные расчеты. Кроме того, в цепочке участвует не только банк, выпустивший вашу карту, но еще и иностранный банк, обслуживающий торговую точку, в которой вы рассчитываетесь. В общем, это настоящая валютная лотерея. Поэтому лучше не использовать за рубежом рублевую карту.
Сейчас практически у всех карт есть опция открытия дополнительных карточных счетов в других валютах. Как правило, делается это абсолютно бесплатно. К тому же по многим картам счета в долларах и евро заведены по умолчанию, и вам остается только выбрать, какая валюта больше подходит для платежей в стране, в которую вы отправляетесь. Если едете в Европу, лучше использовать счет в евро, ну а для всех остальных регионов мира лучше выбирать счет в долларах.
Если вы расплачиваетесь картой в стране, где расчеты официально проходят в евро или долларах, и у вас к карте привязан соответствующий валютный счет, никакой конвертации не будет. В остальных случаях будет конвертация из долларов в местную валюту, но уже без участия рублей, что намного удешевляет процесс. Чтобы убрать еще и долларовую конвертацию, можно попробовать найти карту с валютой именно той страны, в которую вы едете.
Что будет с кредитами и вкладами после повышения ключевой ставки цб
В 2020 году ключевая ставка была на историческом минимуме в 4,25%, а с марта этого года поднялась до 7,5%. Мы узнали у банков, что будет с процентами по кредитам и вкладам после нового и неожиданного решения ЦБ
Совет директоров Банка России неожиданно поднял ключевую ставку на 75 базисных пунктов — до 7,5%. Никто не ожидал такого решения от ЦБ. Эксперты, опрошенные Refinitiv, предполагали, что ставку поднимут на 25 или 50 пунктов.
«Текущее повышение — самое неожиданное для всех участников рынка, поскольку после предыдущего пересмотра ключевой ставки казалось, что период повышения на этом закончится», — сказал «РБК Инвестиции » Андрей Спиваков, управляющий директор по кредитным розничным продуктам Райффайзенбанка.
В Банке России объяснили свое решение тем, что инфляция оказалась выше ожиданий, и по итогам года она может составить 7,4-7,9%. Таким образом ЦБ хочет снизить инфляцию. По данным Росстата, уже к середине сентября она достигла 7,78%. Регулятор не исключает, что в дальнейшем продолжит повышать ставку. Следующее заседание пройдет 17 декабря.
Как ставка ЦБ влияет на кредиты и вклады?
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Обычно, когда ставка падает, то постепенно снижается и размер процентов по кредитам в коммерческих банках, но также меньше становятся проценты по депозитам. Когда она повышается, то происходит обратная ситуация, так как выдавать займы под меньший процент невыгодно и даже убыточно для кредитных организаций. Чтобы банк получил прибыль, его ставки по кредитам должны быть выше ставки ЦБ.
В 2020 году Банк России снижал ключевую ставку, и она достигла исторического минимума в 4,25%. Однако в этом году регулятор перешел к ужесточению денежно-кредитной политики — с марта ставка выросла на 325 базисных пунктов.
В России с марта по август средневзвешенная ставка по кредитам в рублях колебалась от 10,1% до 10,79% — это ставка по займам на срок более года. По данным ЦБ, самыми высокими они были в июле и августе — 10,75% и 10,79% соответственно. В июле регулятор повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 6,5% годовых. Это стало самым резким повышением с декабря 2021 года, когда Банк России повысил ставку с 10,5% до 17% из-за девальвационных и инфляционных рисков.
«Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок вслед за повышением ключевой ставки в марте — сентябре», — отметил ЦБ. По данным регулятора, максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков с конца марта выросла на 1,96 процентных пункта — с 4,57% до 6,53%.
Что еще влияет на ставки по кредитам?
Инфляция также влияет на проценты по кредитам. В сентябре глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что в истории много примеров, когда долгое сохранение мягкой денежно-кредитной политики и запаздывание с выходом из антикризисных мер приводило к большому росту инфляции.
«И неважно, держит ли центральный банк мягкую ставку, — если инфляция высокая, ставки по кредитам растут. Все это происходило ровно потому, что ставка ЦБ была неоправданно низкой, избыточно стимулирующей», — отмечала она.
В пресс-службе банка «Открытие» отметили, что помимо ставок на проценты по кредитам также влияют ситуация на рынке и уровень риска по конкретному клиентскому сегменту.
Повышение ключевой ставки слабо скажется на процентах по кредитам, считает Максим Петроневич, старший экономист аналитического управления «Открытие Research». По его словам, динамику ставок по наименее рискованным категориям кредитов и для самых надежных заемщиков будут определять ставки облигаций федерального займа (ОФЗ). Текущий уровень трехлетней доходности ОФЗ — 7,5-7,6%.
Банки не будут спешить с повышением процентов по займам
В пресс-службе банка «Открытие» отметили, что в политике по ставкам ориентируются на макроэкономические показатели и конкурентную среду. В кредитной организации будут следить за рынком и действовать в соответствии с ситуацией. Так же поступят и в банке «Уралсиб».
В пресс-службе ВТБ сообщили, что тоже будут следить за дальнейшими изменениями и постараются обеспечить наиболее приемлемые условия кредитования. «Мы понимаем, что спрос на розничные кредиты вырастет в преддверии «высокого сезона» ноября-декабря. Надеемся, что в следующем году общая ситуация стабилизируется, и у регулятора не будет необходимости столь резко ужесточать кредитно-денежную политику», — говорится в ответе пресс-службы.
Аналогичной стратегии придерживаются в Райффайзенбанке и Промсвязьбанке. «ПСБ в ближайшее время не планирует корректировать ставки по кредитам физлицам и бизнесу. Мы будем отслеживать ситуацию на рынке и при необходимости скорректируем условия», — рассказали в пресс-службе.
В Райффайзенбанке ожидают, что спрос на все виды кредитов существенно снизится, а восстановление объемов кредитования замедлится. «Банки в значительной степени примут удар на себя и в борьбе за клиентов будут максимально сглаживать рост кредитных ставок до конца 2021», — считает Андрей Спиваков.
В ПСБ отметили, что по уже полученным кредитам условия, в том числе ставка, не меняются. В банке «Уралсиб» тоже сообщили, что по оформленным договорам, как правило, ставки остаются неизменными.
Что будет с процентами по вкладам?
Максим Петроневич полагает, что рост ключевой ставки не приведет к росту ставок по депозитам, как и в случае с кредитами. «Их размер в настоящий момент в большей степени определяется ставкой ОФЗ, а текущий уровень трехлетней доходности ОФЗ предполагает наличие потенциала для дополнительного роста ставок на 10-20 базисных пунктов по сравнению с текущим уровнем максимальной депозитной ставки — 6,44%», — сказал он.
Начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин считает иначе. По его мнению, решение увеличить размер ключевой ставки приведет к новому раунду повышения ставок на рынке классических сбережений. «Мы ожидаем пропорционального роста средневзвешенных ставок как по вкладам, так и по накопительным счетам», — говорит он.
Еще один фактор роста процентов по вкладам — усиление дефицита ликвидности на рынке, связанное с тем, что кредитов берется больше, чем открывается депозитов. В итоге банки начнут больше конкурировать за средства населения, отметил Степочкин. Кроме того, новые ограничения из-за пандемии коронавируса могут привести к тому, что люди будут меньше тратить и больше копить, и часть этих средств может отправиться на накопительные счета.
В пресс-службе ПСБ рассказали, что планируют повышать ставки по депозитам. В частности, из-за рыночной ситуации и начала «высокого сезона» на рынке вкладов. В Райффайзенбанке, Совкомбанке и ряде других организаций также планируют повышать проценты по вкладам — примерно на 0,2-1 процентный пункт.
«Рост ставок по вкладам и накопительным счетам создаст дополнительное давление на рынок инвестиций физлиц. Однако, по нашим ожиданиям, этот рынок вырастет за год почти на 30%, что существенно превысит рост портфеля классических сбережений», — полагает Степочкин.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.ПодробнееИнвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
1 место. счет «накопительный» от банка открытие
Программа, которая не ограничивает суммы и сроки вклада. Удобный вариант для пользователей, которые пока не знают, какую сумму средств и на какое время готовы положить под вклад.
Показатель | Нюансы | Баллы |
Ставка по вкладу | 2% – 6%. Зависит от длительности вклада | 4 |
Открытие | Онлайн или в офисе банка | 5 |
Валюта | Рубль | 3 |
Выплата процентов | Ежемесячно | 5 |
Капитализация | Не предусмотрена | 3 |
Частичное снятие | Возможно | 5 |
Дополнительные взносы | Возможны | 5 |
Досрочное расторжение договора по вкладу | Возможно по ставке до востребования | 4 |
Дополнительные условия | Размер ставки зависит от срока размещения денег на счете и рассчитывается отдельно для каждого пополнения. | 4 |
Итого | 38 из 45 возможных | |
Если вы планируете пополнять счет, то помните, что ставка по нему будет рассчитываться отдельно, исходя из количества дней до конца вклада.
1-е место: карта tinkoff black от банка «тинькофф»
29 счетов в иностранной валюте.
Выпуск и обслуживание: 99 рублей в месяц.
Кэшбэк: 1% за все покупки.
Снятие наличных за границей: бесплатно.
«Тинькофф» — абсолютный чемпион по мультивалютности. У него можно заводить счета почти в трех десятках валют. Среди них практически все валюты наиболее популярных у россиян курортов — турецкая лира, тайский бат, дирхам ОАЭ. Причем такое разнообразие предоставляется совершенно бесплатно — за мультивалютный сервис нет никаких сборов.
Крайне важная и выгодная отличительная особенность Tinkoff Black — бесплатное снятие наличных по всему миру. Главное, снимать в валюте не менее эквивалента 3 000 рублей.
Стандартный кэшбэк по карте на все покупки — 1%, но по отдельным категориям и предложениям он может доходить до 30%.
Кроме того, на деньги, лежащие на карте, банк начисляет 4% годовых. Планку можно поднять до 6%, но для этого придется подключить за 199 рублей подписку Tinkoff PRO.
2 место. вклад «получай проценты» от локо-банка
Локо-Банк предлагает вклад на различные сроки. Минимальная сумма по нему 50 тысяч рублей. При этом возможно пополнение вклада. При открытии вклада через мобильное приложение банк повышает ставку.
| Показатель | Нюансы | Баллы |
| Ставка по вкладу | 3,45 – 5,35%. Ставка зависит от количества дней по вкладу. Возможен срок от 100 до 1100 дней. | 4 |
| Открытие | Онлайн или в отделении банка | 5 |
| Валюта | Рубль и доллар | 4 |
| Выплата процентов | Ежемесячно для вкладов в рублях; ежеквартально – для вкладов в долларах | 4 |
| Капитализация | По выбору клиента | 5 |
| Частичное снятие | Невозможно | 2 |
| Дополнительные взносы | Возможны для вкладов на срок от ста дней | 4 |
| Досрочное расторжение договора по вкладу | По ставке до востребования | 3 |
| Дополнительные условия | Минимальная сумма вклада – 50 тысяч рублей | 4 |
| Итого | 36 из 45 возможных | |
Отличительной чертой этого вклада является возможность выбора валюты и опции капитализации. При этом открывая вклад на длительный период, вы получаете возможность получить максимальную ставку.
2-е место: карта citione от ситибанка
16 счетов в иностранной валюте.
Выпуск и обслуживание: бесплатно.
Кэшбэк: 1,5% за все покупки, 2% на конвертацию валюты.
Снятие наличных за границей: бесплатно в банкоматах Ситибанка.
В Ситибанке есть услуга «Мультивалютный кошелек», предоставляется она без каких-либо комиссий. Карта CitiOne выдается и обслуживается тоже бесплатно.
Получаете пластик и затем можете выбирать для поездки любую из 16 иностранных валют: доллар США, евро, фунт, франк, иена, злотый, южноафриканский рэнд, шведская, норвежская, датская и чешская кроны, австралийский, новозеландский, канадский, сингапурский или гонконгский доллар.
«Фишка» пластика Ситибанка не только в большом ассортименте валют. Сейчас проходит акция, по которой за внутрибанковский обмен валюты полагается кэшбэк.
Если конвертация проходит с участием рубля, кэшбэк будет 2%, если без — 1%.
Другие банки ничего подобного не предлагают, однако не исключено, что такие операции проходят по завышенному курсу конвертации.
Помимо уникального обменного кэшбэка, по CitiOne есть и стандартный кэшбэк — 1,5% на все покупки.
Бесплатно снимать деньги с карты за границей можно в банкоматах Ситибанка. За получение наличных в чужих банкоматах банк удержит 1% комиссии. Есть варианты не платить эту комиссию, но для этого придется, например, оплачивать покупки минимум на 30 000 рублей в месяц.
3 место. «смарт-вклад» от тинькофф
Отличительная черта вклада – возможность мультивалютного счета. Открывая вклад обязательно убедитесь, что на время вклада у вас не появится необходимость в этих деньгах. Расторжение договора не всегда возможно.
Показатель | Нюансы | Баллы |
Ставка по вкладу | 3,52 – 4,70%. Ставка зависит от количества дней по вкладу. Возможен срок от трех месяцев до двух лет | 4 |
Открытие | Онлайн или в офисе банка с комиссией | 4 |
Валюта | Мультивалютный | 5 |
Выплата процентов | Ежемесячно | 5 |
Капитализация | Ежемесячно | 4 |
Частичное снятие | Возможно не ранее чем через два месяца | 3 |
Дополнительные взносы | Нет | 2 |
Досрочное расторжение договора по вкладу | Возможно по решению банка | 3 |
Дополнительные условия | Минимальная сумма вклада – 50 тысяч рублей | 4 |
Итого | 34 из 45 возможных | |
«Смарт-Вклад» – удобный вариант для открытия вклада в валюте. При этом открыть счет лучше в приложении банка. Это убережет вас от комиссии.
3-е место: виртуальная карта от «юmoney»
10 счетов в иностранной валюте.
Выпуск и обслуживание: 90 рублей в месяц за пакет «Мультивалютные карты».
Кэшбэк: 1% за все покупки.
Снятие наличных за границей: 3%.
У сервиса электронных платежей «ЮMoney» есть банковская лицензия, поэтому есть и полное право выпускать карты. Виртуальную карту можно завести бесплатно и практически мгновенно. Отправляясь в отпуск, за 90 рублей в месяц к ней можно подключить пакет «Мультивалютные карты».
К пакету прилагаются счета в десяти валютах: доллар США, евро, фунт, франк, иена, юань, чешская крона, польский злотый, белорусский рубль и казахстанский тенге.
Все, что нужно сделать, — это выбрать нужную валюту и подключить ее к карте. Либо можно выбрать все десять валют сразу — в «ЮMoney» утверждают, что карта сама «поймет», в какой валюте совершена покупка, и средства будут списаны с соответствующего счета. Таким образом, никакой конвертации не будет, если, конечно, не забыть заранее купить и положить на карту нужную валюту.
Кстати, сервис «ЮMoney» уже год принадлежат СберБанку, однако в самом госбанке подобной мультивалютности пока нет.
За покупки по виртуальной карте полагается еще и кэшбэк: 5% в отдельных категориях и 1% на все покупки. Так что для заграничных расчетов эта карточка — неплохой вариант. А вот для снятия валюты за рубежом не очень подходящий, поскольку за это с вас снимут комиссию в 3%.
4 место. «вклад в будущее» от убрира
Вклад рассчитан на срок до 210 дней. Возможно именно это условие обеспечило высокую ставку по нему. Однако пролонгации при этом не предусмотрена.
Показатель | Нюансы | Баллы |
Ставка по вкладу | 6,5% | 5 |
Открытие | В офисе банка | 4 |
Валюта | Рубль | 3 |
Выплата процентов | Ежемесячно | 5 |
Капитализация | Не предусмотрена | 3 |
Частичное снятие | Невозможно | 2 |
Дополнительные взносы | Нет | 2 |
Досрочное расторжение договора по вкладу | Возможно по ставке до востребования | 4 |
Дополнительные условия | Минимальная сумма вклада – 50 тысяч рублей | 4 |
Итого | 32 из 45 возможных | |
Открытие вклада возможно только при оформлении страховой программы банка «АльфаЗащита» или «Наследие 1.4 Плюс».
5 место. вклад «ваш успех» от газпромбанка
Новый продукт от Газпромбанка. Открытие вклада возможно от суммы в 50 тысяч рублей. Определяю сумму для вклада, помните, что дополнительное пополнение невозможно.
Показатель | Нюансы | Баллы |
Ставка по вкладу | 4,7 – 5,96%. Ставка зависит от количества дней по вкладу. Возможен срок от 365 до 1095 дней. | 4 |
Открытие | Онлайн или в отделении банка | 5 |
Валюта | Только рубль | 3 |
Выплата процентов | Ежемесячно | 5 |
Капитализация | Ежемесячно | 4 |
Частичное снятие | Невозможно | 2 |
Дополнительные взносы | Невозможно | 2 |
Досрочное расторжение договора по вкладу | По ставке до востребования | 3 |
Дополнительные условия | Минимальная сумма вклада – 50 тысяч рублей | 4 |
Итого | 32 из 45 возможных | |
Этот вклад подойдет как для открытия в минимальной сумме, так и вложения средств в большем объеме – максимальный лимит по вкладу не предусмотрен. Выбирая больший срок для вклада, вы получите большую ставку.
6 место. «копилка» от севергазбанка
Севергазбанк разработал программу моновалютного вклада сроком от шести месяцев до года. Максимальная ставка по вкладу предполагается для краткосрочного вклада.
Показатель | Нюансы | Баллы |
Ставка по вкладу | 5,3% – 6,3%. Зависит от длительности вклада | 4 |
Открытие | В офисе банка | 4 |
Валюта | Рубль | 3 |
Выплата процентов | Раз в 31 день | 5 |
Капитализация | Есть | 4 |
Частичное снятие | Нет | 2 |
Дополнительные взносы | Нет | 2 |
Досрочное расторжение договора по вкладу | Возможно по ставке до востребования | 4 |
Дополнительные условия | Открыть вклад можно на 181 или 365 дней | 4 |
Итого | 30 из 45 возможных | |
Максимальная ставка по кредиту возможна при открытии вклада на 181 день. Если вы планируете воспользоваться средствами уже через полгода, внимательнее присмотритесь к данной программе.
7 место. «вклад в будущее» от московского индустриального банка
Открыть вклад можно на один год. Одновременно с вкладом необходимо приобрести услуги по страхованию жизни от банка. Именно эти нюансы позволяют банку предложить такую ставку по вкладу. При этом пролонгация вклада невозможна.
| Показатель | Нюансы | Баллы |
| Ставка по вкладу | 6,5% | 5 |
| Открытие | В офисе банка | 4 |
| Валюта | Рубль | 3 |
| Выплата процентов | В конце срока | 3 |
| Капитализация | Не предусмотрена | 3 |
| Частичное снятие | Невозможно | 2 |
| Дополнительные взносы | Нет | 2 |
| Досрочное расторжение договора по вкладу | Возможно по ставке до востребования | 4 |
| Дополнительные условия | Минимальная сумма вклада – 100 тысяч рублей | 3 |
| Итого | 27 из 45 возможных | |
Прежде чем открыть вклад убедитесь, что вам не потребуется вложенная сумма средств в течение года и вы готовы оформить страховку по вкладу.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl Enter.
Валютные вклады — доходность в 2021 году
Ожидаемо, разница ставок по вкладам в иностранной валюте и отечественной – огромная. Естественно, в пользу российских рублей. Хотя, для наглядности стоит сравнить доходность. Для этого будет взят средний максимальный уровень. В случае с зарубежными денежными единицами – среди проанализированных структур. Отечественными – по данным ЦБ РФ.
Регулятор опирается на наибольшие ставки 10 крупнейших банков по объему привлеченных средств граждан. По последним данным средняя максимальная доходность их предложений находится на уровне 5,17% годовых. Такие показатели зафиксированы во второй декаде июня. То есть как раз в середине 2021 года.
Причем в последнее время наблюдается увеличение доходности вкладов в рублях. Например, в первой декаде февраля рассматриваемый параметр находился на уровне 4,466% годовых. То есть продукты стали выгоднее на 15,8%. Основная причина тенденции – повышение ключевой ставки регулятором.
Относительно средней максимальной доходности, которую предлагают валютные вклады 2021 года среди ТОП-100 банков по объему активов. В долларах США она находится на уровне 0,523% годовых. По продуктам, предусматривающим размещение евро – 0,067% годовых. То есть разница с депозитами в российских рублях колоссальная.
Если сопоставить полученные значения, то ставки по продуктам в отечественной валюте почти в десять раз больше, чем в варианте с долларами США. Точнее – в 9,9 раза. В случае с евро – и вовсе в 77 раз. Причем это значительно большее отличие, чем было зафиксировано полгода тому назад.
Связано увеличение разрыва с обратной динамикой валютных депозитов и в российских рублях. Вторые, как и указано выше – подорожали. Вложение же в банки денег в зарубежных денежных единицах стало менее выгодным. В случае с долларами США – на 18%. Евро – более чем на треть. Точнее – 38,5%.
Вклад в уставный капитал
Вклад в уставный капитал допустим, если иностранная компания имеет долю в уставном капитале российского получателя инвестиций. Вклад в уставный капитал, в отличие от заемного финансирования, является невозвратным вложением денежных средств для участника.Если точнее, «возвратность» в этом случае является косвенной – в форме дивидендов после получения компанией прибыли.
При выплате дивидендов всегда удерживается налог у источника. Размер налога зависит от наличия Соглашения и его условий.
При отсутствии налогового соглашения – действует обычная ставка 15 %. То есть российская компания должна исчислить, удержать и перечислить в бюджет РФ 15% от всей суммы выплачиваемых иностранному участнику дивидендов.
Это правило чаще всего корректируется нормами двусторонних соглашений об избежании двойного налогообложения. С 2021 года были пересмотрены условия соглашений с рядом популярных государств (Кипр, Мальта, Люксембург), а с 2022 года вероятнее всего прекратит применяться и Соглашение с Нидерландами.
Пожалуй, вклад в уставный капитал является самым трудоемким способом вложения денежных средств в плане оформления.
Для вложения денежных средств в уставный капитал уже созданной компании необходимо провести процедуру увеличения уставного капитала российской компании, это значит:
Вклад в уставный капитал как способ финансирования от иностранной компании будет оправданным, если:
Заемное финансирование
Изменения правил налогообложения по Соглашениям об избежании двойного налогообложенияимеем в виду изменения с 2021 года Соглашений с рядом стран – Кипр, Мальта, Люксембург коснулись не только доходов в виде дивидендов, но и процентов по займам.
Ранее проценты по долговым обязательствам либо вовсе не подлежали обложению налогом у источника (Кипр, Люксембург), либо облагались налогом у источника в размере 5% (Мальта). Однако теперь проценты, выплачиваемые на Кипр, Мальту, в Люксембург, подлежат обложению налогом у источника в РФ по ставке 15% (если иностранный получатель этих процентов имеет статус ФПД) (п.2 ст.11 Соглашений с Кипром, Мальтой, Люксембургом).
В то же время новыми правилами Соглашений с указанными государствами предусмотрено, что:
Минфин разъяснил (информация Минфина РФ от 17.02.2021 «Разъяснение Минфина России о применении льготной ставки по СИДН со странами»), что под зарегистрированной фондовой биржей (где должны котироваться облигации/акции) в Соглашениях имеются в виду только биржи, учрежденные и регулируемые странами-участницами соответствующего Соглашения.
Условия налогообложения процентов, выплачиваемых резидентам других стран, необходимо сверять по соответствующим Соглашениям.
Таким образом, выплачиваемые российскими заемщиками проценты по займам стали облагаться налогом «у источника». Одновременно понизился «градус напряжения» в оценке налоговых рисков – учитывая, что 15 % уже поступили в бюджет в виде «налога у источника», величина дополнительных налоговых притязаний снизилась.
Заемное финансирование применимо в том случае, если доподлинно известно, что полученные деньги необходимо будет вернуть к определенному сроку, заплатив при этом конкретную цену за пользование (проценты). При этом кредитором может быть не только участник российского общества.
Заём как способ оформления инвестиций не подойдет, если денежные средства передаются российской компании в целях инвестирования в капитальное строительство или развитие нового рискованного долгосрочного проекта, проекта с длительным сроком окупаемости.
Дело в том, что российский заемщик сможет уменьшать свой налог на прибыль на сумму начисленных процентов по займу. Там, где имеет место возможность снизить свои налоговые обязательства, имеет место скрупулезный налоговый контроль.
Обозначим налоговые риски, которые сопровождают заемное финансирование от иностранного кредитора.
Во-первых, это риск переквалификации заемных отношений в инвестиционные. Как следствие, исключение начисленных процентов и курсовых разниц из расходов с автоматическим начислением налога на прибыль российскому заемщику.
В связи с повышением ставки «налога у источника» по подавляющему большинству займов от иностранных компаний до 15 %, величина потенциальных налоговых доначислений по этому основанию снизится. Попробуем предположить вектор изменения подхода налогового органа.
Ранее, когда проценты в пользу иностранного заемщика не облагались в России, в случае переквалификации заемных отношений в инвестиционные, налоги начислялись по двум основаниям:
– налог на прибыль (налог по УСН) в связи с исключением расходов в виде процентов из базы по налогу на прибыль. Возьмем наиболее распространенную ситуацию: начислялся налог на прибыль по ставке 20 %;
– налог на дивиденды, выплаченные иностранному кредитору, в связи с переквалификацией отношений. Наиболее распространенный вариант: 5-10 %.
По действующим с 2021 года правилам «налог у источника» при выплате как процентов, так и дивидендов – одинаков и составляет 15 %. Таким образом, по второму основанию налог не будет доначислен. При этом налог на прибыль в связи с исключением процентов из расходов по налогу на прибыль составит все те же 20 %.
Кратко обозначим, когда претензии налоговых органов будут обоснованными, а когда – нет.
Претензии налоговых органов суды признают обоснованным при следующих обстоятельствах (Постановление АС ВВО от 16.04.2021 по делу № А29-2527/2021 (ЗАО «Нэм Ойл»); Постановление 13 ААС от 16.01.2021 по делу N А26-2254/2021, Определение ВС РФ от 23.04.2021 по делу N А50-6340/2021, Постановление 12 ААС от 14.08.2020 по делу N А06-75/2021).:
При такой совокупности условий как налоговый орган, так и суд придут к следующим негативным для российского заемщика выводам:
Во-вторых, риски неправильного применения правил «тонкой капитализации» (нормирование процентов)
Если заемный характер отношений сторон не оспаривается налоговым органом, в учете всех или части процентов могут отказать со ссылкой на так называемые правила «тонкой капитализации» (п. 2-4 ст.269 НК РФ).
Правила «тонкой капитализации» применяются, если заимодавцем является участник – иностранное лицо с прямой/ косвенной долей более 25 % в уставном капитале или взаимозависимое лицо такого иностранного участника (используется термин «сестринская компания»).
Размер займа от такого кредитора не должен превышать трехкратную величину чистых активов российской компании-заемщика. В противном случае возникает так называемая «контролируемая задолженность» перед иностранной организацией и обязанность определять предельный размер процентов, которые могут быть учтены в составе расходов. Остальная часть выплаченных процентов подлежит переквалификации в дивиденды.
Для того, чтобы определить сумму процентов, которую можно включить в расходы, необходимо:
- Найти коэффициент капитализации, который определяется делением величины контролируемой задолженности на величину собственного капитала, соответствующую доле прямого или косвенного участия иностранной организации в уставном капитале российской организации, и далее – делением полученного результата на три.
- Рассчитать предельную величину процентов, признаваемых расходом, для чего необходимо сумму фактических процентов, начисленных в отчетном (налоговом) периоде по контролируемой задолженности, разделить на полученный коэффициент капитализации.
- Сравнить сумму фактически начисленных процентов и вычисленную предельную сумму процентов. Если по результатам сравнения окажется, что сумма фактически начисленных процентов превышает предельную величину процентов, признаваемых расходом, то к предельной сумме процентов применяется общее правило налогообложения (уменьшают налогооблагаемую прибыль), а разница между двумя суммами процентов приравнивается к дивидендам с удержанием в России налога на прибыль с дивидендов.
- В случае, когда величина собственного капитала организации отрицательна или равна нулю (в том числе при убыточности деятельности компании-заемщика), налогоплательщик (заемщик) полностью лишается возможности учесть в составе внереализационных расходов начисленные иностранному участнику проценты. (письма Минфина РФ от 30.05.2021 N 03-03-06/1/319, 16.07.2021 N 03-03-06/1/465, Обзор практики рассмотрения судами дел, связанных с применением отдельных положений раздела V.1 и статьи 269 НК РФ; Определение Верховного суда РФ от 18.08.2021 г. № 305-ЭС140518; Постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 21.02.2021 г. по делу № А56-63031/2021). Произвести расчет коэффициента капитализации в этом случае не представляется возможным, то есть предельный размер процентов равен нулю.
Рассмотрим на условных данных баланса условной компании «А», единственный участник которой, зарегистрированный в Республике Кипр выдал ей заём:
Раздел I и II (Активы) – 269 203 000 руб.
Раздел III (капитал и резервы) – 2 880 000 руб.
Раздел IV (Долгосрочные обязательства) – 0 руб.
раздел V (краткосрочные обязательства) – 266 323 000 руб.
1 шаг: определяем величину чистых активов (собственный капитал): 269 203 000 руб. – 266 323 000 руб. = 2 880 000 руб.
2 шаг: устанавливаем, есть ли превышение размера задолженности над величиной собственного капитала более чем в три раза:
Расчет: 266 323 000 руб./2 880 000 руб.= 92,47.
Так образом, величина задолженности более чем в три раза превышает величину чистых активов (в 92,47 раза). Следовательно, проценты, подлежащие начислению на сумму займа, подлежат нормированию.
3 шаг: рассчитываем коэффициент капитализации: КК = КЗ/СК*доля ИК/3:
Расчет: (266 323 000 руб./2 880 000 руб.*100%)/3=30,82.
Это означает, что подлежащие начислению проценты по договору займа между российским заемщиком и кипрской компанией подлежат делению на 30,82
Полученная путем деления сумма подлежащих начислению процентов составляет предельную величину процентов, которую можно учесть в расходах для целей уменьшения налога на прибыль.
Остальная часть процентов будет выплачиваться за счет чистой прибыли и не может уменьшать налог на прибыль.
По правилам п. 6 ст. 269 НК РФ сумма процентов, превышающая предельный размер, в случае фактической выплаты приравнивается к дивидендам.
Как мы уже упоминали, в связи с изменениями ряда двусторонних Соглашений, если займодавец – резидент Кипра, Мальты или Люксембурга, то нормирование процентов не влечет изменения налоговых последствий в части доначисления налога у источника – заемщик в любом случае должен удержать налог у источника по ставке 15% как с процентов, так и с перечисляемых дивидендов.
В-третьих, риски, связанные с трактовкой концепции «фактического получателя дохода»
Правила налогообложения доходов иностранной компании в виде процентов по займу регулируются Соглашениями. Если страна регистрации кредитора не имеет такого Соглашения с Россией, то действует общее правило – доход в виде процентов считается полученным на территории России, в связи с чем удерживается «налог у источника» по ставке 20 %.
Однако, для применения льготных условий по налогообложению процентов, также как по дивидендам, их получателю необходимо подтвердить свое «фактическое право» на эти доходы. Иными словами, что он является конечным выгодоприобретателемвыплачиваемого дохода, а не промежуточным звеном (посредником, подставным лицом).
Вероятность налоговых доначислений по этому основанию снизилась, ведь российские заемщики в любом случае должны удержать «налог у источника» 15%. В связи с этим, потенциальная величина налогового риска именно по этому основанию – 5 % от суммы выплаченных процентов.
Наконец, в-четвертых, надо учитывать правила налогообложения контролируемых иностранных компаний в части нераспределенной прибыли
Если контролируемая иностранная компания получает преимущественно пассивные доходы, к числу которых относятся и проценты по займу, и ее прибыль за год составит более 10 млн.руб., то российском бенефициару с суммы нераспределенной прибыли необходимо будет заплатить НДФЛ (13%) в России.
С учетом того, что при перечислении части доходов (в том числе процентов по займу) уже удержан «налог у источника», сумма налога с прибыли КИК уменьшается на величину удержанного налога. (Подп.11 ст.309.1 НК РФ)
Подробно порядок и условия налогообложения в отношении нераспределенной прибыли КИК рассматриваем ЗДЕСЬ.
Таким образом, использование займа как самого оперативного способа финансирования и предоставляющего возможность уменьшить налог на прибыль на сумму процентов, сопряжено с необходимостью отслеживания целого ряда правил, несоблюдение каждого из которых грозит налоговыми доначислениями.
Ниже мы свели в таблице все основания описанных налоговых рисков, связанных с использованием договора займа для получения финансирования от иностранной компании:
Предпринятые изменения в Соглашения об избежании двойного налогообложения с наиболее популярными юрисдикциями, через которые направлялись корпоративные инвестиции в российские проекты, без сомнения достигнут цели. Налоговые поступления повысятся, ведь со всей суммы дивидендов и процентов по займам необходимо удержать «налог у источника» 15 %.
В связи с этим налоговые преимущества займа существенно снизятся, что повлияет на общую структуру оснований привлечения инвестиций.
Полагаем, что рассмотренные способы не должны исключать друг друга, а, наоборот, должны дополнять с учетом показателей конкретного инвестиционного проекта, на который направляются денежные средства.
Как работает банковский вклад
В самом общем виде механизм такой: клиент отдаёт деньги на хранение в банк. Он пускает эти средства в оборот и зарабатывает на них. А в качестве вознаграждения за то, что вкладчик временно предоставил средства, ему выплачивают процент.
Полученные от размещения вклада деньги официально считаются доходом. Если он превышает определённую сумму, с него надо платить налог на доходы физических лиц.
Следует понимать, что банковские вклады можно назвать инструментом для зарабатывания денег лишь с большой натяжкой. По данным Центробанка, средние ставки колеблются в диапазоне от 2,35% до 4,26%.
Поэтому вклад скорее подойдёт тем, кто хочет хранить деньги простым, знакомым и относительно безопасным способом и при этом затормозить процесс их обесценивания за счёт инфляции. А потом забрать их таким же простым способом и почти в любое время. Тем, кто хочет приумножать капитал, лучше рассмотреть другие варианты инвестирования, например акции и облигации.
Лучшие валютные вклады 2021 года (середины) — с самым высоким процентом
Ассортимент предложений открыть вклад в иностранной валюте в текущем году существенно меньше, чем продуктов в российских рублях. Например, среди системно значимых структур рынка, которых числится 12, двое не располагают подобными депозитами.
Здесь стоит отметить, что речь идет именно о срочных вкладах. Счета, где есть возможность постоянного оборота средств, доступны в разных валютах. Например, по продукту до востребования. Забегая наперед, можно отметить одну основную причину подобной тенденции – доходность рассматриваемых продуктов.
Здесь оценка охватывает только срочные депозиты. Анализируются предложения по двум валютам – доллар США и евро. Такой подход применяется в связи с популярностью этих денежных единиц. Хотя, в некоторых банках доступны предложения в фунтах стерлингов, юанях и т.д.
Лучшие вклады в долларах сша в 2021 году – топ-20
Доллары США располагают самым крупным ассортиментом выбора предложений по срочным депозитам. Если рассматривать все проверенные структуры, которые ограничивались сотней игроков рынка по объему активов, то более половины располагает такими вкладами в своей продуктовой линейке. Если говорить точнее – 59. Это 89% от активно привлекающих средства граждан кредитных организаций.
| Место | Банк | Максимальная ставка (% годовых) |
| 1 | Совкомбанк | 1,6 |
| 2 | Таврический Банк | 1,26 |
| 3 | Банк Солидарность | 1,25 |
| 4 | Банк Санкт-Петербург | 1,2 |
| 5 | Объединенный капитал | 1,1 |
| 6 | Восточный Банк | 1,0 |
| 7 | Металлинвестбанк | 0,8 |
| 8 | МТС Банк | 0,8 |
| 9 | СКБ-банк | 0,75 |
| 10 | СДМ-Банк | 0,75 |
| 11 | Россельхозбанк | 0,7 |
| 12 | ВУЗ-Банк | 0,7 |
| 13 | БКС Банк | 0,7 |
| 14 | ББР Банк | 0,7 |
| 15 | Банк Союз | 0,65 |
| 16 | Кубань Кредит | 0,65 |
| 17 | Азиатско-Тихоокеанский Банк | 0,6 |
| 18 | ВБРР Банк | 0,6 |
| 19 | Газпромбанк | 0,6 |
| 20 | Челябинвестбанк | 0,6 |
Здесь же можно выделить, что максимальную доходность валютных вкладов 2021 года с уровнем в 0,6% годовых предлагает еще три банка. В рейтинг они не вошли по дополнительным параметрам. В частности, минимально допустимой для заключения договора сумме и вариативности срока. Именно эти условия и применялись комплексно при распределении мест, если ставка у двух и более структур совпадает.
Если более детально оценивать рейтинг, то стоит отметить важный нюанс — опираться только на максимальную доходность при выборе депозита не стоит. Например, лидер списка позволяет получить указанный процент только при активном использовании его карты Халва. Иначе доходность становится меньше на 1% годовых.
Важно учитывать и имеющуюся сумму. Не все структуры позволяют заключить договор с небольшими накоплениями. Например, в 300-1000 долларов США. Иногда, применяются минимальные лимиты в 10 000 рассматриваемых денежных единиц. Если человек накопил 50 000, то существует вероятность получить и большую доходность. Например, в рамках премиальных продуктов, которые исключались из оценки.
Лучшие вклады в евро в 2021 году – топ-10
Доходность вкладов в оцениваемой валюте стремится к нулю. В то же время есть пара структур, предлагающих по ним ставку выше, чем по продуктам до востребования. Поэтому все же удалось сформировать рейтинг из 10 программ. В целом, ассортимент выбора насчитывает 27 структур. Почти треть – 11 устанавливает доходность на уровне одной сотой процента.
| Место | Банк | Максимальная ставка (% годовых) |
| 1 | Банк Санкт-Петербург | 0,4 |
| 2 | БКС Банк | 0,2 |
| 3 | ББР Банк | 0,2 |
| 4 | СКБ банк | 0,1 |
| 5 | ВУЗ-Банк | 0,1 |
| 6 | Экспобанк | 0,1 |
| 7 | Банк Интеза | 0,1 |
| 8 | Таврический Банк | 0,1 |
| 9 | Меткомбанк | 0,1 |
| 10 | СДМ-Банк | 0,07 |
Дополнительно можно выделить, что в рейтинг самых выгодных вкладов в евро середины 2021 года вошли все продукты, по которым доходность более 0,05% годовых. Хотя, доступность каждого из них, как и в случае с долларами США, зависит от индивидуальных параметров клиента. В частности, накопленной суммы и подходящего срока.
Методология
Оценка охватывает относительно крупные банки России. Точнее – входящие в ТОП-100 по объему активов на момент сбора данных. Сведения получены с их официальных сайтов. В частности, о наличии и условиях рассматриваемых продуктов.
Самые выгодные валютные вклады 2021 года определялись по максимальной ставке, предусмотренной тарифом. Принимались во внимание все предложения из продуктовой линейки. Причем по каждой отдельной валюте могли учитываться отличающиеся депозиты.
Наибольшая ставка по вкладам предусматривает разные возможные надбавки. Например, за активное использование карты выбранного банка, наличие отдельного тарифа по обслуживанию, факт получения зарплаты на счет структуры и т.д.
В связи с тем, что рейтинг предусматриваем максимальный охват населения, из оценки исключались некоторые продукты. В частности, узкоспециализированные. Например, премиальные и сопоставимые с ними, предусматривающие минимальный взнос в 50 000 евро или долларов США, а также пенсионные.
Помимо этого, не учитывались программы, по которым нет возможности определить точный уровень доходности. К ним относятся инвестиционные предложения и с плавающим процентом.
По возможностям управления
Наибольший доход приносит такой депозит, где нет возможности забрать деньги досрочно. Когда вы заключаете договор, банк не просто принимает ваши средства на хранение, он использует их для выдачи кредитов, торгов на фондовых и валютных биржах. Именно это позволяет выплачивать вам процент по депозиту: это часть прибыли, которую принесло размещение ваших средств. Банку важно понимать, каким объемом средств он может располагать в определенный период, поэтому за вашу гарантию не забирать деньги спонтанно процент по вкладу выше.
В некоторых банках для пополняемых депозитов действует правило: при увеличении суммы вклада в 10 раз его ставка автоматически понижается. Точные условия указаны в договоре, но, как правило, такой вклад переходит в категорию сберегательного счета по минимальной ставке. Почему так? Этим банк подталкивает к заключению нового договора на большую сумму, которая потенциально принесет клиенту и большую доходность: чем больше сумма, тем выше процент по вкладу. Но здесь есть и другой нюанс: расторжение вклада до истечения его срока подразумевает пересчет процентов по минимальной ставке, и в таком случае вы потеряете все начисления за последний расчетный период. Поэтому вместо пополнения текущего вклада иногда лучше открыть новый депозит в банке.
По форме ценностей
В первом случае вы покупаете металлические слитки или монеты и передаете их на хранение в банк. По истечении срока депозита банк возвращает вам ценности и проценты по ним в денежном эквиваленте, если они есть. Вопрос дальнейшего управления активами собственник решает сам: продать золото банку или разместить на депозит повторно.
Обезличенный металлический счет подразумевает приобретение ценных металлов без выдачи физического эквивалента. Оплаченный вес поступает на ваш счет, при этом производитель, номера слитков и другая идентификационная информация не указываются.
С ценными бумагами ситуация схожа. Бумажные акции или облигации, которые вы приобрели самостоятельно, можно доверить депозитарию — финансовой организации, которая хранит ценные бумаги и перерегистрирует права собственности на них в случае перехода. Депозитарием также называется место в хранилище банка, где находятся ячейки для ценностей, передаваемых в физическом эквиваленте.
Кроме этого, можно вступить в ПИФ или открыть индивидуальный инвестиционный счет для получения прибыли от ценных бумаг, оборачиваемых электронно.
При открытии денежного вклада средства списываются с привязанной банковской карты. В дальнейшем пополнение возможно любыми способами — через банкомат, кассу, с карты других банков, переводом на счет. В случае с металлическими счетами и ценными бумагами пополнение депозита выполняется через сервис банка по купле-продаже финансовых ценностей.
Тенденции рынка валютных вкладов 2021 года
По последним данным регулятора за первую часть 2021 года, точнее на 1 мая, сумма вкладов физлиц в иностранной валюте сократилась. Если на 1 января их объем составлял 6,8 трлн рублей, то на отчетную дату – 6,79 трлн рублей. По итогу отток портфеля находится на уровне 0,19%. В разрезе общих тенденций изъятия населением своих денег из банков, это незначительный показатель.
Правда, такой подход оценки не совсем корректный, так как не учтен курс. Поэтому стоит перевести накопления россиян в зарубежные денежные единицы. Будут применены два варианта – пересчет на доллары США и евро. В первом случае с 1 января по 1 мая сокращение портфеля находится на уровне 1,48%, что существенно больше относительно российских рублей. За оцениваемый период он уменьшился с 92,06 млрд до 90,96 млрд в долларовом эквиваленте.
При пересчете сбережений на евро наблюдается обратная тенденция. То есть депозитов граждан стало больше. Пусть и на незначительные 0,04%. Если в первый день 2021 года их было 74,91 млрд, то на 1 мая стало 74,94 млрд в эквиваленте евро. Такой итог может быть связан с курсом валют.
