Диссертация на тему «Прямые иностранные инвестиции в экономике Российской Федерации», скачать бесплатно автореферат по специальности ВАК РФ 08.00.14 – Мировая экономика

Влияние прямых иностранных инвестиций на развитие экономического сотрудничества стран снг

Источник: [29].

Рисунок 1.1 – Структура иностранных инвестиций (ИИ) и классификация ПИИ с точки зрения ведения хозяйственной деятельности

Компании делят производственную цепь с целью получения выгоды по ценам за рубежом [11].

МНК создают дочерние компании за рубежом в качестве собственного поставщика факторов производства, которые обеспечивают материнскую компанию необходимыми комплектующими изделиями. Под вертикальными ПИИ подразумеваются те филиалы корпораций за рубежом, получающие комплектующие изделия и услуги от управляющей компании для производства и находятся в производственной цепочке после головной компании.

Следовательно, производственный процесс подразделяется на многочисленные стадии производства, требующие различные потребляемые материалы.

Во-первых, горизонтальные ПИИ минимизируют путь торговых потоков, в связи с тем, что снабжение рынка происходит не через экспорт, а через местное производство.

Во-вторых, МНК отдают предпочтение горизонтальным ПИИ, в том случае, если расходы на инвестирование ниже стоимости импорта. Главная цель – это экономия на масштабах производства. Данная форма предназначена для больших рынков сбыта, что способствует снижению постоянных затрат компании.

Разница между горизонтальными и вертикальными ПИИ состоит в уменьшении издержек производства за рубежом и неизбежных расходов по доставке товара обратно в страну-базирования.

Под «экспортной платформой» прямых инвестиций подразумевается ПИИ, главным направлением которых выступает экспорт, осуществляемых на третьих рынках [9].

В 2004 году в экономической науке была разработана классификация прямых иностранных инвестиций по мотивации [52, с. 4-5].

Представляется важным отметить, что наиболее распространёнными формами горизонтальных и вертикальных ПИИ выступают:

– трансграничные слияния и поглощения (СиП);

– долгосрочные инвестиции в новые проекты («Гринфилд» инвестиции), что предполагает создание компании «с нуля».

Далее, следует рассмотреть классификацию ПИИ по мотивации, которая составлена на основе изучения зарубежной литературы в соответствии с таблицей 1.2.

Большинство инвестиций в страны с развивающейся переходной экономикой носит характер ресурсно-ориентированных. На сегодняшний день страны, богатые полезными ископаемыми, привлекают компании, желающие добывать и перерабатывать первичные ресурсы. Дешёвая рабочая сила – ещё один из важнейших факторов ресурсно-ориентированных инвестиций [15].

В основном компании используют рыночно-ориентированные инвестиции, в случае, когда возникают риски появления ограничительных барьеров для импорта.

Что касается затрато-ориентированных инвестиций, то они проводятся компаниями с целью развития ранее осуществлённых ПИИ.

Таблица 1.2 – Цели и характеристики ПИИ по мотивации

Виды ПИИ Цели Краткая характеристика

Ресурсо- ориентированные инвестиции Доступ к природным ресурсам (полезные ископаемые, сырье) поиск дешёвой и квалифицированной рабочей силы Данный вид инвестиций носит экспортно-ориентированный характер. ПИИ направлены в зарубежные рынки для получения природных ресурсов, имеющих более высокое качество и низкую стоимость, чем в стране инвестора.

Затрато- ориентированные инвестиции Экономия на масштабах производства и диверсификация риска Оптимизация или интеграция деятельности, которая ведет к созданию трансграничных производств. ПИИ осуществляются в том случае, если принимающая сторона обладает более высокой эффективностью в сфере производства.

Рыночно- ориентированные инвестиции Доступ к рынку (адаптация товаров к особенностям местного рынка) Мотивы осуществления ПИИ. Во-первых, фирме необходимо следовать за своими клиентами на иностранный рынок, чтобы сохранить свой бизнес. Во-вторых, укрепить рыночную позицию, адаптировав свой продукт к местной культуре. В-третьих – снижение затрат, когда зарубежное производство является более дешевым вариантом для обслуживания рынка, например обладают низкими транспортными издержками.

Стратегически- ориентированные инвестиции Доступ к новым активам и технологиям Слияния и поглощения со стороны МНК с целью достижения долгосрочных корпоративных целей. Мотивы – это развитая инфраструктура и сильная экономика знаний. Для иностранных компаний приобретение новых технологий и ноу-хау позволяет поддерживать международную конкурентоспособность на долгосрочной основе.

Источник: составлено автором по материалам [17; 47].

Корпорации имеют возможность провести рыночно-ориентированные инвестиции в крупных размерах, а после консолидировать данные процедуры вокруг определённого продукта. МНК способны функционировать только при высокой степени развития трансграничных рынков [17]. Поэтому, данная форма ПИИ используется в региональных интегрированных рынках, в частности, в Европе, Азии, Латинской Америке. Корпорации могут предпринимать большие усилия для

распределения маломощных производственных линий в числе нескольких государств, расположенных по близости. Это можно увидеть на примере функционирования филиалов компании Nestle, расположенных на Ближнем Востоке. Отдельно взятый филиал создает один специализированный продукт для регионального рынка, и каждый из них импортирует продукты филиалов – «сестёр» из соседних стран. Регион получает доступ ко всему спектру товаров, при этом, отдельно взятый филиал курирует производство ограниченного сегмента.

Стратегически-ориентированные инвестиции применяются при поглощении компаний, формировании альянсов для реализации своих среднесрочных и долгосрочных стратегических целей [17].

Например, международная компания может создать стратегический альянс с компанией, расположенной в другой стране, для ведения совместных научно-технических разработок. Этот вид ПИИ масштабно применяется в странах с развитой экономикой.

При затрато-ориентированных инвестициях компании стремятся извлечь выгоду в связи с территориальными различиями в отношении культуры, спроса, институциональной и экономической политики и охватывают региональные рынки.

В современных условиях корпорации обладают различными комплексными целями при использовании механизма ПИИ, что приводит к сочетанию характеристик разных видов инвестиций.

В экономической науке ПИИ также классифицируют по следующим основным признакам [14]:

а) относительно объекта приложения:

– материальные инвестиции. Имеются в виду, инвестиции в оборудование, запасы готовой продукции;

– нематериальные инвестиции, а именно вложения в подготовку кадров, рекламу и НИОКР.

б) по характеру использования:

– первичные инвестиции, которые осуществляются при покупке предприятия;

– инвестиции, которые направляются на расширение производственного потенциала;

– инвестиции на рационализацию. Под данными ПИИ подразумеваются

инвестиции, направляемые на модернизацию технологических процессов;

– инвестиции на изменение программы выпуска продукции;

– инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе;

– капиталовложения на НИОКР, охрану окружающей среды, рекламу;

– ПИИ на замену имеющегося оборудования новым.

Иностранный инвестор приносит в страну капитал, который необходим для приобретения местной компании и производственных мощностей.

Для получения доступа к зарубежным рынкам, МНК получает возможность выхода на экспортные рынки, что важно для улучшения макроэкономических показателей.

За счёт притока ПИИ в экономику страны, растет конкурентоспособность местных компаний. Для поддержания конкуренции между ними необходимо повышать качество товаров и надёжность поставок. Очевидно, что взаимодействие местных предприятий с иностранными компаниями стимулирует поставщиков, конкурентов инвестировать в бизнес, внедрять инновации и ноу-хау. В результате чего, качество продукции растёт, а цена снижается. Таким образом, увеличивается эффективность местных компаний и наблюдается рост уровня жизни населения. Поэтому практически все страны мира стремятся стимулировать приток ПИИ в экономику своей страны.

1.2 Эволюция интеграционных процессов в рамках СНГ

Глобализация восходит 1980-1990 гг. ХХ столетия, что является результатом технологических достижений, которые способствуют развитию международных экономических отношений. Понятийный аппарат глобализации еще не сформирован. Глобализация – это процесс превращения мирового хозяйства в единый глобальный экономический механизм. Глобализация представляет собой процесс усиления интеграции экономик во всем мире посредством трансграничного перемещения товаров, услуг и капитала [135].

Под глобализацией подразумевается, что информация и знания распределяются и совместно используются. Стоит отметить, что под глобализацией следует понимать создание единого экономического (финансового) механизма, управляемого на базе экономических решений главенствующих экономических структур и МНК.

Частным проявлением более общего явления процесса глобализации мирового хозяйства являются такие понятия как интернационализация, регионализация, интеграция и локализация.

Регионализация – процесс перераспределения властных полномочий и части функций с национального на региональный уровень, а также развития новых институциональных форм принятия решений на национальном и региональном уровнях. Интеграция это – объективное постепенное развитие экономического пространства.

Локализация представляет собой процесс экономического, социального и культурного развития, который характеризуется двумя разнонаправленными тенденциями. Во-первых, тенденцией универсализации и проникновением на национальные пространства глобальных регуляторов, отстаиванием национальной самобытности. Во-вторых, локализация отдельной экономики, в рамках которой происходит смещение части глобальных процессов на локальный уровень. Например, данному процессу относится появление филиалов.

В современной экономической литературе отсутствует единая классификация интеграции. Однако ряд экспертов в области мировой экономики выделяют организации интеграционного и не интеграционного типа [40].

а) Организациями интеграционного типа являются объединения, которые сосредоточены на достижении финансовых и экономических целей. К данному типу относятся такие региональные экономические организации, как ЕС, ЕАЭС и СНГ.

б) Организации не интеграционного типа, которые подразделяются на следующие блоки:

– блоки «Иного пути», основной целью которых являются достижения инструментальных внеэкономических целей. Например, Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), которая выступает организацией по обеспечению безопасности. К таким группировкам также относятся Экономическое сообщество

стран Центральной Африки (ECCAS), Экономическое сообщество западноафриканских государств;

– блоки «Интеграционной риторики», в которых члены-участницы регионального объединения извлекают пользу из-за факта участия в блоке. Как показывает мировая практика, участники союза используют политическую риторику во внешнеэкономической политике, что характерно для многих бывших колоний. К данному типу относятся Союз арабского Магриба (ИМА), Африканский союз (АИ);

– блоки «Дискосного форума», которые оказывают слабое совместное влияние на экономические решения. Данный тип организации организуются для встреч на высоком уровне лидеров глав-государств. Например, Шанхайская организация сотрудничества (SCO); Исламская восьмерка (D8), Экономическое сообщество стран Центральной Африки (ECCAS), Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (APEC).

По нашему мнению, данные форматы объединений играют важнейшую роль в активизации экономических отношений между группировками.

Несмотря на то, что некоторые организации были созданы для решений экономических задач, в большей степени, носят политический характер. Однако задачами объединения не интеграционного типа являются принятие политических решений, которые будут способствовать достижению экономических задач.

СНГ – это межгосударственная региональная организация, в состав которой входит 10 суверенных государств. Изначально Соглашение о создании союза в 1991 году подписали такие страны, как Беларусь, Россия и Украина. В этом же году членами объединения стали еще семь суверенных государств (Азербайджан, Армения, Казахстан, Киргизия, Молдова, Туркменистан и Узбекистан). Участники встречи приняли Алма-Атинскую Декларацию. В 1993 году к СНГ также присоединилась Грузия. В 2005 году Туркменистан заявил желание выступать в союзе в качестве «ассоциированного члена» [100]. В связи с геополитическими конфликтами Грузия вышла из СНГ в 2009 году. Взаимодействие между странами СНГ осуществляется через ряд органов, которые представлены в таблице 1.3.

Анализ представленной информации позволяет сделать вывод, что СНГ является полноценной организацией, в которой сформированы необходимые институты для развития экономического сотрудничества стран союза.

Институциональные основы в рамках СНГ являются необходимым элементом интеграции.

Таблица 1.3 – Эволюция интеграционных группировок на пространстве СНГ

Организация Год Участники Цели Органы

1 2 3 4 5

Содружество 1991 Россия – развитие и – Совет глав государств

Независимых Беларусь углубление СНГ;

Государств Казахстан сотрудничества в – Совет министерств

(СНГ) Армения политической, иностранных дел СНГ;

Азербайджан экономической, – Совет глав

Молдова экологической, правительств СНГ;

Киргизия культурной и – Экономический

Таджикистан правовой областях; совет СНГ;

Узбекистан – обеспечение – Экономический суд

Грузия международного мира СНГ;

Туркменистан и безопасности. – Комиссия по

Украина экономическим

вопросам при

Экономическом совете

СНГ.

Союзное 1996 Россия – политически и – Высший совет

государство Белоруссия экономически Союза;

России и интегрированный – Исполнительный

Белоруссии союз для объединения комитет Союза;

материального и – Пограничный и

интеллектуального Таможенный комитет;

потенциала двух – Комитет по вопросам

государств безопасности.

Организация за 1997 Грузия – утверждение – Совет;

демократию и Украина демократических – секретариат;

экономическое Азербайджан ценностей;

развитие Молдова – обеспечение

(ГУАМ) устойчивого развития;

– укрепление

региональной

безопасности и

стабильности.

Евразийское 2000 Россия – обеспечение – Межгосударственный

экономическое Казахстан свободного движения комитет;

сообщество Белоруссия капитала; – Интеграционный

(ЕврАзЭс) Таджикистан комитет;

Кыргызстан

Узбекистан

Продолжение таблицы 1.3

1 2 3 4 5

(прекращение Армения – формирование – Комиссия

деятельности Молдова единого финансового Таможенного союза.

ЕврАзЭс в Украина рынка;

2022 г.) – согласование

условий для

дальнейшего перехода

на единую валюту в

рамках союза.

Шанхайская 2001 Китай – укрепление – Совет глав государств

организация Казахстан взаимного доверия (СГГ);

сотрудничества Киргизия между странами- – секретариат.

(ШОС) Россия участниками союза;

Таджикистан – содействие

Индия эффективному

Пакистан сотрудничеству в

политическом,

торгово-

экономическом,

культурном областях.

Таможенный 2022 Россия – увеличение – Евразийская

союз Беларусь рынков сбыта товаров экономическая

Казахстан и услуг, комиссия (ЕАК);

Армения произведенных его – Высший евразийский

Кыргызстан участниками; экономический совет.

– отмена

внутренних

таможенных платежей

и таможенного

контроля.

Евразийский 2022 Россия – формирование – Высший евразийский

экономический Армения условий для экономический совет;

союз (ЕАЭС) Беларусь стабильного развития – Евразийский

Казахстан национальных межправительственный

Киргизия экономик стран- совет;

партнеров для – Суд евразийского

повышения уровня экономического союза;

национального – ЕЭК.

благосостояния;

– стремление к

формированию

единого рынка

факторов

производства в рамках

интеграционного

объединения.

Источник: составлено автором по материалам [94; 97; 105; 106].

Региональная экономическая интеграция является ключевым этапом сближения национальных экономик стран СНГ.

т~ч и и _

В современной научной литературе существует множество различных определений термина «Интеграция».

Наибольшее признание в экономической науке получила позиция Б. Балассы, согласно которой, интеграция – это процесс состояния, включающий в себя совокупность политических и экономических мер, призванных устранить различные формы дискриминации между государствами [63].

Стоит отметить, что именно Б. Баласс разработал пять уровней экономической интеграции, которые наиболее известны в настоящее время [52].

– Преференциальные торговые соглашения. Это соглашения между странами союза, посредством которых они получают более выгодные условия в виде снижения таможенных пошлин, налогов по сравнению с третьими странами.

гл с» гр и

– Зоны свободной торговли. Тип интеграции, при которой в странах-членах союза полностью отменяются торговые барьеры (налоги и сбор таможенных пошлин).

– Таможенные союзы. В рамках данного объединения между странами отменяются торговые барьеры и устанавливаются единый набор тарифов применительно к третьим странам.

– Общие рынки. В рамках данного союза осуществляется свободное движение всех факторов производства.

– Экономический союз. Это наиболее полная и тесная форма экономической интеграции, которая подразумевает полную гармонизацию монетарной, налоговой, промышленной, социально-экономической политики. Установление единой модели экономического развития. Примером высшей формы экономической интеграции является ЕС.

Согласно теории Ф. Махлупа, интеграция – это более эффективное использование потенциальных возможностей международного разделения труда (МРТ).

Под интеграцией подразумевается процесс объединения отдельных экономик в более крупный экономический регион. В своей работе посвященной изучению

процесса интеграции, экономист отмечал, что связь и дешевый транспорт выступают ключевыми факторами развития экономической интеграции.

Следует отметить отечественного исследователя Ю.В. Шишкова, согласно которому понятие интеграции динамики является процесс, а в статике – это результат процесса, то есть состояние [21].

Читайте также:  Steam Community :: Guide :: Gta 5 биржа,акции и легкий зароботок

Анализ тенденций современной мировой экономики свидетельствует, что формирование институтов интеграции способствует развитию региональных объединений.

Активизация интеграционных процессов является одним из важных векторов развития стран СНГ. Изучение эволюции интеграционных группировок в рамках постсоветского пространства, позволяет выделить три этапа:

– Первый этап (1991-1995 гг.). Данный этап характеризуется распадом СССР и образованием СНГ. В 1990 г. в странах СНГ наблюдался дефицит денежной массы и высокий уровень инфляции, которые способствовали сокращению доходов частного бизнеса и населения. Для данного периода характерны неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, этнополитические и гражданские конфликты [8]. Структурные изменения в экономики, сокращение роста ВВП способствовали снижению объемов ПИИ между странами союза.

Однако в последующие годы важную роль в активизации внешней торговли для стран сыграли ПИИ. Например, в Азербайджане и Казахстане привлечение долгосрочных прямых инвестиций было связано с открытием и свободным доступом месторождений нефти и газа для иностранных инвесторов. Привлечение ПИИ привело к росту импорта новейших оборудований.

– Второй этап (1996-2009 гг.). Данный этап характеризуется созданием таких субрегиональных объединений, как ШОС, ГУАМ, Союзное государство России и Белоруссии, ЕврАзЭс. Стоит отметить, что ШОС имеет большой экономический потенциал в связи с тем, что в ее состав входит Китай. В 2000-2007 гг. в странах СНГ произошло ускорение темпов экономического роста в странах экспортеров нефти и газа (Россия, Казахстан, Азербайджан, Туркменистан), однако мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. приостановил данную тенденцию.

– Третий этап (2022-2022 гг.). Создание Таможенного союза и ЕАЭС.

Интеграционные процессы в рамках ЕАЭС являются продолжением деятельности ЕврАзЭс. В настоящее время Россия и Казахстан являются основными экономическими партнерами для всех стран союза.

Активизация интеграционных процессов в рамках СНГ связана с развитием инфраструктуры. Как показано в таблице 1.4, в рамках союза наиболее развита инфраструктура в Азербайджане (46 место в мире из 140 стран), и в России (51 место в мире). Из всех видов железнодорожная инфраструктура является самой развитой в целом по региону. Анализ рейтинга, позволяет сделать вывод, что страны нуждаются в улучшении качества дорожной инфраструктуры. Таджикистан, Киргизия, Молдова нуждаются в глубокой модернизации.

Таблица 1.4 – Рейтинг стран СНГ по качеству инфраструктуры

Страны Качество инфраструктуры в целом Дорожая инфраструктура Железнодорожная инфраструктура Аэропортовая инфраструктура Портовая инфраструктура

Россия 51 104 15 52 45

Азербайджан 46 34 17 12 29

Казахстан 69 106 34 82 92

Таджикистан 87 44 45 77 139

Армения 74 85 76 78 119

Украина 57 123 37 94 77

Киргизия 107 118 89 129 138

Молдова 79 130 72 79 125

Источник: составлено автором по материалам [140, с. 85-348].

Основным фактором, огранивающий приток ПИИ в инфраструктурные проекты является недостаточное гарантия возврата вложенных инвестиций, отсутствие прозрачной и эффективной стратегии развития инфраструктуры.

Как показано в таблице 1.5, согласно данным ВЭФ страны СНГ обладают низким качеством развития институтов. Наиболее слабые показатели – это

независимость судебной системы, защита прав собственности, защита прав интеллектуальной собственности и достоверность финансовой отчетности.

Недостаточное развитие институтов приводит к увеличению трансакционных издержек, что выступает одним из ограничивающих факторов обеспечения финансовой стабильности в рамках союза.

Таблица 1.5 – Позиция стран СНГ по качеству институтов

Показатели Россия Казахстан Украина Азербайджан Армения Таджикистан Киргизия Молдавия

Прозрачность бюджета 8 90 49 116 49 103 49 36

Независимость судебной системы 92 73 117 49 85 60 99 130

Эффективность правовых

механизмов при разрешении споров в бизнесе 78 70 103 28 68 35 98 120

Эффективность легальных

механизмов оспаривания

деятельности государства 79 65 107 22 61 44 88 120

Защита прав собственности 112 83 129 46 55 64 121 102

Защита прав интеллектуальной собственности 85 74 114 36 66 63 111 116

Качество корпоративного аудита и

достоверность финансовой отчетности 89 100 120 88 87 103 125 107

Правовая защита акционеров 15 1 56 15 76 32 69 24

Качество институтов в целом 72 61 110 58 67 81 88 84

Источник: составлено автором по данным [140, с. 85-348].

Невысокие показатели качества институтов препятствуют притоку ПИИ в экономику стран СНГ.

Председатель Правительства Российской Федерации Медведев Д.А., выступая в июне 2022 года на Заседании СГП СНГ в Таджикистане, отметил, что главным приоритетом России является сотрудничество с остальными партнерами в форматах СНГ и ЕАЭС. Необходимо идти по пути углубления интеграции на уровне субрегиональных группировок. Более того, ЕАЭС и СНГ начали углублять сотрудничество посредством подписания 27 ноября 2022 года в Минске нового Меморандума об углублении сотрудничества между ЕЭК и Исполнительным комитетом СНГ (Исполком СНГ) [79]. Основная цель – сокращение торговых

барьеров, совершенствование договорно-правовой базы и усовершенствование систем информационного обмена.

Для развития внутригруппового сотрудничества, в рамках СНГ и на уровне региональных группировок, необходимо разработать рабочую группу в целях проведения надзора и правовой регламентации за действующими институтами, гармонизации инвестиционных соглашений. Как показывает практика, в СНГ принимаются различные соглашения в области ИИ, которые не сочетаются между собой.

Современные тенденции регионализации в развитых странах подтверждает необходимость активизации притока ПИИ в наукоемкие отрасли экономики. Необходимо добавить, что в рамках СНГ недостаточное внимание уделяется разработке и внедрению прогрессивных технологий. В настоящее время по уровню технического развития и инноваций, государства-члены СНГ существенно уступают индустриальным странам.

Анализ информации, представленной в таблице 1.6, позволяет выявить, что Россия из всех стран СНГ лидирует по качеству исследовательских институтов, и занимает 12 место в мире по данным доклада Всемирного экономического форума (ВЭФ).

Таблица 1.6 – Рейтинг стран по качеству исследовательских институтов

Показатели Россия Казахстан Украина Азербайджан Армения Таджикистан Киргизия Молдавия

Качество исследовательских

институтов (рейтинг) 12 84 44 86 78 112 112 106

Расходы на НИОКР,

в проценте от ВВП 1,1 0,2 0,6 0,2 0,3 0,1 0,1 0,4

Источник: составлено автором по материалам [140, с. 85-348].

По оценкам ВЭФ, в рамках постсоветского пространства последние места занимают Таджикистан и Киргизия. По расходам на НИОКР по отношению к ВВП, наибольшая доля приходится на Россию (1,1% ВВП). В то время как, в развитых странах расходы на НИОКР составляют в среднем 3% ВВП.

Для реализации многосторонних проектов необходимо привлекать долгосрочные инвестиции не только в рамках СНГ, но и из третьих стран. Однако возникает вопрос: «Какой объем инвестиций необходимо привлекать в реальный сектор экономики в целом?», «Опыт каких стран нужно применять для развития и внедрения современных технологий?». Для решения этих проблем, целесообразно создавать научные консультационные центры на национальном уровне, основным видом деятельности которых будут являться формирование практических рекомендаций по развитию интеграционных процессов в евразийском регионе. Основной задачей научного центра должен быть анализ тенденций регионализации, которые складываются в современном глобализирующемся мире.

Страны СНГ существенно уступают промышленно-развитым странам по расходам на НИОКР, что ухудшает уровень инвестиционной привлекательности изучаемого региона для долгосрочных инвесторов. Следует реализовать комплексную Концепцию инвестиционной политики, основным направлением которой будут выступать активизация сотрудничества сторон в инновационной сфере. Это позволит странам СНГ находить новые формы экономического сотрудничества и станет фактором активизации их деятельности в современной мировой экономике.

1.3 Тенденции развития экономического сотрудничества стран СНГ

Достижение устойчивого экономического роста выступает ключевым условием активизации сотрудничества стран в современных условиях региональной интеграции. Для оценки потенциала экономического роста, представляется необходимым провести сравнительный макроэкономический анализ государств-членов СНГ. Кроме того, это позволит выявить основные группы проблем экономического развития изучаемых стран.

По данным статистики МВФ, по итогам 2022 года произошло сокращение объема ВВП в странах СНГ, что во многом объяснялось ухудшением темпов экономического роста в Белоруссии (снижение составило 3,8%), в Украине (на уровне 9,8%). Основной причиной являлось влияние внешних факторов, способствующих

снижению внутреннего спроса в регионе. В 2022 году ВВП стран СНГ в среднем зафиксировал наивысшее падание на уровне 1,2%.

По итогам 2022 года размер ВВП региона увеличился незначительно (рост составил 2,5%), в то время как мировой ВВП вырос на 3,3%. Наибольшее снижение ВВП было зафиксировано в Азербайджане (3,1%). Высокий рост наблюдался в Узбекистане (7,8%) и Таджикистане (6,9%). В 2022 году наблюдалась такая же динамика, сохранился рост экономики стран СНГ на уровне 4,2%. Во всех странах региона отмечен рост ВВП. В 2022 году сохраняются незначительное увеличение темпов экономического роста: так, среднегодовой рост ВВП составил в России – 1,7%, Азербайджане – 1,3%, Белоруссии – 4,0%, Армении – 6,0%, Таджикистане – 5,0%, Казахстане – 3,7%, Украине – 3,5%, Киргизии – 2,8%, Молдавии – 3,8%, Туркмении – 6,2%, Узбекистане – 5,0%.

В 2022 году СНГ показал рост 3,9%, тем самым находясь примерно на таком же уровне по темпам роста мирового ВВП (3,7%). Анализ информации, представленная в таблице 1.7, позволил сделать вывод о сохранении положительных темпов экономического роста в странах-членах СНГ в 2022-2022 гг.

Таблица 1.7 – Темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) отдельных стран СНГ к соответствующему периоду прошлого года (в постоянных ценах)

В процентах

Год Россия Белоруссия Казахстан Азербайджан Таджикистан Украина Армения Молдавия Киргизия Туркмения Узбекистан

2022 97,5 96,2 101,2 100,6 106,0 90,2 103,3 99,6 103,9 106,5 107,9

2022 99,8 97,5 101,1 96,9 106,9 102,4 100,3 104,3 104,3 106,2 107,8

2022 101,5 102,4 104,0 100,1 107,1 102,5 107,5 104,5 104,6 106,5 105,3

2022 101,7 104,0 103,7 101,3 105,0 103,5 106,0 103,8 102,8 106,2 105,0

Источник: составлено автором по материалам [110].

Общей причиной выступает стабилизация курсов национальных валют, рост цен н нефть после 2022 года, проведение более жесткой монетарной политики и благоприятная конъюнктура на внешнем рынке.

Представляется важным отметить, что основными негативными тенденциями является следующее: во-первых, в России наблюдается один из самых низких темпов экономического роста в регионе, что не соответствует статусу лидера, являющимся связующим звеном на пространстве СНГ; во-вторых, высокая зависимость таких стран экспортёров углеводородов как: Россия, Казахстан, Туркменистан, Азербайджан и Узбекистан от цен на энергоносители на мировом рынке.

Рост мирового спроса и цен на топливо-сырьевые товары позволяет странам обеспечить активное сальдо счета текущих операций, увеличив объемы международных запасов и создавать резервные фонды. В-третьих, зависимость стран-импортеров энергоресурсов (Армения, Белоруссия, Киргизия, Молдавия, Таджикистан и Украина) от внешних источников заимствования. Страны стремятся привлекать ПИИ для покрытия дефицита внешнеторгового баланса.

Согласно прогнозу МВФ, в 2020 году ожидается снижение темпов роста ВВП России на уровне 5,5%. В Азербайджане ожидается снижение на уровне 7,7%, по сравнению с 2022 годом (наименьший темп экономического роста в рамках СНГ). Ослабление или отмена структурных реформ остается риском в Армении, Азербайджане, Белоруссии Высокий государственный долг в иностранной валюте в некоторых странах СНГ, в частности в Белоруссии является негативным моментом. Экономика Казахстана в 2020 году замедлится в связи с сокращение темпов роста добычи нефти, в то время как, усилия по консолидации бюджета продолжатся [136].

Ключевым показателем для оценки уровня национального благосостояния государств-членов СНГ выступает динамика ВВП на душу населения. Интенсивность инвестиционного процесса во много зависит от высокого уровня жизни населения.

Представленные в таблице 1.8 данные свидетельствуют об увеличении объёма ВВП на душу населения в странах-членах СНГ. По итогам 2022 года Россия по данному показателю занимает первое место в СНГ и 48 место в мире (27892,54 млн долл. США), опередив такие страны, как Китай и Бразилия. Вторую строчку занимает Казахстан, уступив таким развитым странам как Люксембург, Швейцария и другие. Туркменистан и Азербайджан занимают 70 и 74 строчку место в мировой рейтинге (18164,12 и 17529,46 млн долл. США соответственно). Для остальных стран союза характерны низкие показатели, что подтверждает слабый уровень экономического развития. Киргизия и Таджикистан, в мировом рейтинге

среди 180 стран, демонстрирует один из самых низких показателей, и занимают 146 и 154 места соответственно.

В долларовом выражении ВВП на душу населения по ППС в Таджикистане составил 3186,97 млн долл. США. Анализ данных, позволяет выявить, что Армения, Украина, Узбекистан, Молдавия, Киргизия и Таджикистан относятся к странам с низким уровнем доходов.

Наблюдается значительная дифференциация по аналогичному показателю между отдельными странами союза, что негативно сказывается на сближении экономик стран СНГ в сфере ПИИ. В странах объем ВВП по ППС дифференцирован от 27892,54 долл. в России до 3186,97 долл. в Таджикистане.

Следует отметить, что значение аналогичного показателя всей группы государств-членов СНГ, за 18 лет выросло в 3,5 раза, а именно с 4052,04 долл. США в 2000 г. до 14113,43 долл. США в 2022 г.

Таблица 1.8 – ВВП на душу населения по ППС по странам, 2022-2022 гг.

В долларах США

Страны 2022 2022 2022 2022 2022 2022 Рейтинг страны в мире по итогам 2022 года

Россия 26496,52 27155,82 26736,45 26960,24 27892,54 27147,3 53

Белоруссия 18305,53 18951,85 18395,74 18094,54 18871,18 19959,5 69

Азербайджан 17313,54 17879,34 17967,96 17397,07 17529,46 18012,3 79

Казахстан 23695,08 24810,18 25013,23 25195,60 26305,58 27830,6 57

Армения 7776,97 8195,48 8537,72 8652,89 9476,04 10324,9 110

Киргизия 3204,28 3328,02 3421,76 3538,19 3696,58 3877,9 146

Молдавия 5521,95 5900,60 5943,37 6270,50 6686,81 7300,9 132

Таджикистан 2530,89 2690,71 2819,96 2982,49 3186,97 3443,7 154

Узбекистан 5298,83 5735,59 6148,23 6582,89 6943,60 7020,3 124

Туркменистан 13715,89 15139,31 15998,66 16941,47 18164,12 19270,1 72

Украина 8694,545 8759,91 8019,989 8340,03 8754,01 9233,2 114

Источник: составлено автором по данным [110].

Как видно по таблице 1.9, в 2000-2022 гг. наблюдается высокий темп роста уровня благосостояния населения региона СНГ. Тем не менее, значение данного показателя по региону до сих пор остается ниже среднего.

По итогам 2022 года, в среднем значение показателя ВВП на душу населения по ППС группы СНГ существенно уступает аналогичному показателю промышленно-развитых стран (более чем в 3,5 раза).

Таблица 1.9 – ВВП на душу населения по 1111С, 2022-2022 гг.

Год Содружество Независимых Развитые страны

Государств (СНГ)

долл. США темп роста, в процентах долл. США темп роста, в процентах

2000 4052,04 – 29458,38 –

2005 6884,68 69,91 35768,18 21,42

2022 10123,82 47,05 40269,55 12,58

2022 12636,64 24,82 46621,53 15,77

2022 12814,17 1,40 47680,66 2,27

2022 13409,72 4,65 49499,04 3,81

2022 14113,43 5,25 51603,85 4,25

Источник: составлено автором по материалам [110].

На долю государств-членов СНГ приходится примерно 4% мирового населения. Крупнейшим странами объединения являются, в первую очередь, Россия, и в меньшей степени Казахстан, на долю которых приходится 84% ВВП СНГ. По итогам 2022 года численность населения России, Узбекистана и Казахстана в 2,5 раза превысила суммарный объем аналогичного показателя в остальных государства СНГ.

Страны СНГ отличаются по темпам экономического роста, размеру ВВП, объёму золотовалютных резервов, уровню национального благосостояния.

Анализ основных макроэкономических показателей стран-членов СНГ свидетельствует о наличии определенных сложностей развития их экономического сотрудничества в современных условиях. Исходные данные представлены в таблице 1.10.

К основным препятствиям относятся высокий уровень инфляции, подверженность большинства экономик региона ценовым колебаниям, низкий уровень благосостояния населения.

Согласно приведённым данным, суммарный объем ВВП стран СНГ превысил 2,16 трлн долл., что составляет 2,7% от мирового объема.

Таблица 1.10- Основные макроэкономические показатели стран СНГ, 2022 год

Страна Макроэкономические показатели, определяют! устойчивость экономического развития стран С IX ТГ

ВВП в текущих ценах, млрд долл. ВВП надушу населения по ППС, в долл. США Численность населения, млн чел. Уровень инфляции (индекс потребительских цен), в процентах Государственный долг в ВВП, в процентах Уровень безработицы, в процентах

Читайте также:  Выгодные вклады с возможностью пополнения в Промсвязьбанке в Ярославле

Россия 1657,55 27147,3 144,48 2,9 19,43 5,2

Белоруссия 59,66 19959,5 9,48 4,9 68,89 0,5

Киргизия 8,09 3877,9 – 6,31 1,5 73,52

Азербайджан 46,94 18012,3 9,94 1,9 43,8 5,0

Таджикистан 7,52 3443,7 9,10 3,8 54,43 10,3

Казахстан 170,54 27830,6 18,27 6,0 20,46 4,9

Армения 12,43 10324,9 2,95 2,5 48,93 18,2

Узбекистан 50,50 7020,3 32,95 17,5 15,19 7,2

Молдавия 11,31 7300,9 3,54 3,0 45,02 4,5

Туркменистан 40,76 19270,1 5,85 – 24,54 3,4

Украина 130,83 9233,2 44,62 11,0 92,31 9,5

Примечание – Данные по численности населения в Киргизии и Туркменистане по итогам 2022 года отсутствуют.

Источник: составлено автором по материалам [109; 110].

Активное сальдо счета текущих операций по итогам 2022 года зафиксировано в России (113810,5) и Азербайджане (6051,1), что свидетельствует о функционировании их экономик в профицитном режиме, что представлено на рисунке 1.2.

150000,0 100000,0 50000.0 0,0 -50000.0

113810,5

1

6051,1 -1130,6 -265,6 -51,7 -522,3 -1186,7 .378,5 -3576,7 -4510,0

/

у У У У

•V

Ч1

* Сальдо счета текущих операций гшатежного баланса, млн доли.

Источник: составлено автором по материалам [136]. Рисунок 1.2-Сальдо счета текущих операций стран СНГ, по итогам 2022 года,

млн долларов США

Остальные государства-члены СНГ имеют отрицательное сальдо текущего платежного баланса. Значение аналогичного показателя в процентах отражено в таблице 1.11.

Таблица 1.11 – Сальдо счета текущих операций стран СНГ, 2022-2022 гг.

В процентах от ВВП

Чистые экспортеры энергоресурсов Страна 2022 2022 2022 2022 2022 2022

Россия 1,5 2,8 4,9 1,9 2,1 6,9

Азербайджан 16,5 13,6 – 0,4 – 3,6 4,1 12,9

Казахстан 0,5 2,8 – 2,8 – 6,5 – 3,1 – 0,03

Узбекистан 0,4 2,5 – 7,1

Чистые импортеры энергоресурсов Армения – 7,3 – 7,6 – 2,6 – 2,3 – 2,5 – 9,1

Белоруссия – 10,0 – 6,6 – 3,2 – 3,5 – 1,7 – 0,4

Киргизия – 13,8 – 17,4 – 15,8 – 11,6 – 6,8

Молдавия – 6,1 – 7,1 – 7,2 – 4,2 – 7,6 – 10,5

Таджикистан – 7,7 – 2,8 – 6,0 – 4,2 – 2,2 – 5,0

Украина – 9,0 – 3,4 1,8 – 1,4 – 2,2 – 3,4

Источник: составлено автором по материалам [110].

Уровень инфляции в 2022 году дифференцирован от 1,5% в Азербайджане до 17,5% в Узбекистане. В среднем по регионам данный показатель значительно снизился за 2000-2022 гг. с 30,8% до 5,5%. Расчётное допустимое для экономики значение уровня инфляции по итогам 2022 года соблюдалось в Азербайджане (1,9%), России (2,9%) и Молдавии (3,0%). Наибольшее фактическое значение индекса потребительских цен наблюдалось в Украине (11,0%) и Узбекистане (17,5%).

По таким показателям, как дефицит государственного бюджета и государственный долг по отношению к ВВП, практически все страны соблюдали количественные значения в пределах 3% ВВП и 50% ВВП соответственно, как представлено в таблице 1.12.

Таблица 1.12 – Профицит (дефицит) государственного бюджета государств-членов СНГ, в 2022-2022 гг.

В процентах от ВВП

Чистые экспортеры энергоресурсов Страна 2022 2022 2022 2022 2022 2022

Азербайджан 0,6 – 0,5 – 0,5 – 0,4 – 1,5 – 0,3

Казахстан 7,6 5,2 9,6 – 4,4 – 4,3 – 0,8

Россия – 1,2 – 1,1 – 3,4 – 3,7 – 1,5 2,7

Чистые импортеры энергоресурсов Армения – 1,7 – 1,9 – 4,8 – 5,5 – 4,8 – 5,4

Белоруссия 0,2 1,0 1,8 1,3 2,8 5,1

Киргизия – 0,7 – 0,5 – 1,4 – 4,6 – 3,3 – 2,7

Молдавия – 1,7 – 1,7 – 2,2 – 1,8 – 0,8 – 2,9

Таджикистан 0,3 0,3 0,8 – 1,7 – 0,3 – 0,5

Украина – 4,2 – 4,5 – 1,6 – 2,3 1,4 – 1,7

Примечания 1 Количественное значение дефицита бюджета по итогам года по Маастрихтскому критерию не должен превышать 3% от ВВП. 2 Данные по Туркменистану и Узбекистану отсутствуют.

Источник: составлено автором по данным [110].

Что касается золотовалютных резервов исследуемых стран, то за исключением России, все государства-участницы СНГ располагают незначительными и дифференцированными объемами международных резервов.

Общая величина резервов России по итогам 2022 года составляет 432,7 млрд долл., что в более чем 3 раза превышает суммарный объем аналогичного показателя по всем другим странам СНГ, как показано на рисунке 1.3. Наименьший объем валютных резервов приходится на Таджикистан – 1,3 млрд долл. США.

20,82 1,28

□ Россия

■ Азербайджан

■ Армения

■ Белоруссия

□ Казахстан

■ Киргизия

■ Молдавия

□ Таджикистан Украина

2,16

Источник: составлено автором по материалам [110]. Рисунок 1.3 – Золотовалютные резервы стран СНГ: структура,

млрд долл. США

Недостаточный размер золотовалютных резервов не позволяет странам-партнерам создаватв гарантийные фондв1, действующих на рыночнв1х принципах, а также разрабатывать фонды мобилизации инвестиционных ресурсов всех стран СНГ.

Таким образом, анализ представленной информации позволяет сделать вывод, что основной структурной проблемой обеспечения устойчивого экономического роста является несбалансированность и дифференцпрованность основных макроэкономических показателей.

Утечка капитала, девальвация национальных валют, оказали негативное влияние на развитие экономического сотрудничества стран СНГ в области ПИИ.

Наиболее важными отраслями тяжелой индустрии региона яв.ляются нефтяная, газовая и угольная промышленности. Государства СНГ отличаются по степени обеспеченности природными ресурсами. Россия, Казахстан, Азербайджан, Узбекистан и Туркменистан обладают богатыми запасами полезных ископаемых.

Расчеты показывают, что в странах СНГ сосредоточена 8,5% мировых запасов нефти, доля в мировом объеме производства нефти составляет – 15,8%, что представлено в таблице 1.13.

Наибольшие показатели в России, Казахстане и Азербайджане.

Таблица 1.13 – Доказанные запасы нефти и их производство в 2022 году по странам СНГ

Страна Доказанные Доля в Производство Доля в мировом

запасы нефти, мировых нефти, объеме

млрд тонн запасах нефти, в процентах млн тонн производства нефти, в процентах

Азербайджан 1,0 0,4 39,2 0,9

Казахстан 3,9 1,7 91,2 2,0

Россия 14,6 6,1 563,3 12,6

Туркменистан 0,1 – 10,6 0,2

Узбекистан 0,1 – 2,9 0,1

Остальные

страны СНГ 0 – 1,9 0

СНГ в целом 19,7 8,5 709,1 15,8

Мир – 100,0 – 100,0

Источник: составлено автором по данным [128].

Также регион обладает третьей частью мировых запасов газа (31,8%). Как видно из таблицы 1.14, по данным отчета ВР, Россия и Туркменистан обладают одним из самых больших доказанных запасов газа не только в регионе, но в мире.

Таблица 1.14 – Запасы газа и их производство в 2022 году по странам СНГ

Страна Доказанные Доля в Производ Доля в объеме

запасы газа, мировых ство газа, мирового

трлн м запасах газа, в процентах млрд м производства газа, в процентах

Азербайджан 2,1 1,1 18,8 0,5

Казахстан 1,0 0,5 24,4 0,6

Россия 38,9 19,8 669,5 17,3

Туркменистан 19,5 9,9 61,5 1,6

Узбекистан 1,2 0,6 56,6 1.5

Остальные страны СНГ 0 0 0,3 0

СНГ в целом 62,7 31,8 831,1 21,5

Мир – 100,0 – 100,0

Источник: составлено автором по материалам [128].

При этом доля совокупного объема экспортируемого СНГ газа составляет 21,5% от общемирового показателя.

Кроме того, в странах СНГ добывается пятая часть (17,9%) мирового объема угля, а крупнейшим производителем угля является Россия (276,0 млн тонн), что представлено в таблице 1.15.

Таблица 1.15 – Запасы угля и их производство в 2022 году по странам СНГ

Страна Доказанные Доля в Производство Доля в мировом

запасы угля, мировых нефти, производстве

Правовое регулирование иностранных инвестиций в российской федерации

1. Нормативные акты

2. Вашингтонская конвенция 1965 года о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами.

3. Киотская конвенция 1973 года по упрощению и гармонизации таможенных процедур.

4. Венская конвенция 1978 года о правопреемстве государств в отношении договоров.

5. Дополнительный протокол по примирительной процедуре и арбитражному урегулированию вопросов установления фактов 1978 года.

6. Сиульская конвенция 1985 года об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций.

7. Конституция РФ. Принята 12 декабря 1993 года. М. 1993.

8. Таможенный кодекс РФ от 18 июня 1993 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1993. № 23. Ст.821.

9. Гражданский кодекс РФ. Часть I от 30 ноября 1994 года // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст.3301.

10. Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 5 мая 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1995. № 19. Ст. 1709.

11. Гражданский кодекс РФ. Часть 2 от 26 января 1996 года // Собрание законодательства РФ. 1996. № 5. Ст.410.

12. Градостроительный кодекс РФ от 7 мая 1998 года // Собрание законодательства РФ. 1998. № 19. Ст.2069.

13. Закон РФ “О предприятиях и предпринимательской деятельности” от 25 декабря 1990 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1990. № 30. Ст.418. Утратил силу с 1 января 1995 года, кроме статей 34 и 35.

14. Закон РФ “Об инвестиционной деятельности в РФ” от 26 июня 1991 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 29. Ст. 1005.

15. Закон РФ “Об иностранных инвестициях в РФ” от 4 июля 1991 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 29. Ст. 1008. С изменениями от 19 июня 1995 года.

16. Закон РФ “О налоге на добавленную стоимость” от 6 декабря1991 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1991. № 52. Ст. 1871. С последующими изменениями.

17. Закон РФ “Об акцизах” от 6 декабря 1991 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1991. № 52. Ст. 1872.

18. Закон РФ “Об охране окружающей природной среды” от 19 декабря 1991 года. // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1992. № 10. Ст.457. С последующими изменениями и дополнениями.

19. Закон РФ “О валютном регулировании и валютном контроле” от 9 октября 1992 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1992. № 45. Ст.2542.

20. Закон РФ “Об организации страхового дела в РФ” от 27 ноября1992 // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1993. № 2. Ст.56. С последующими изменениями и дополнениями.

21. Закон РФ “О таможенном тарифе” от 21 мая 1993 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1993. № 23. Ст. 821. С последующими изменениями.

22. Закон РФ “О международном коммерческом арбитраже” от 7 июля 1993 года // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1993. № 32. Ст.1240.

23. Федеральный закон “О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации “О недрах” от 3 марта 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1995. № 10. Ст.823.

24. Федеральный закон “О некоторых вопросах предоставления льгот участникам внешнеэкономической деятельности” от 13 марта 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1995. № 11. Ст.942.

25. Федеральный закон “О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР “О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках” от 25 мая 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1995. № 22. Ст. 1977.

26. Федеральный закон “О государственном регулировании внешнеторговой деятельности” от 13 октября 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1995. № 42. Ст.3923.

27. Федеральный закон “Об экологической экспертизе” от 23 ноября 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1995. № 48. Ст.4556.

28. Федеральный закон “Об акционерных обществах” от 26 декабря 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1996. № 1. Ст.1.

29. Федеральный закон “О соглашениях о разделе продукции” от 30 декабря 1995 года // Собрание законодательства РФ. 1996. № 1. Ст. 18. С последующими изменениями и дополнениями.

30. Федеральный закон “Об особой экономической зоне в Калининградской области” от 22 января 1996 года // Собрание законодательства РФ. 1996. № 4. Ст.224.

31. Федеральный закон “О центре международного бизнеса “Ингушетия” от 30 января 1996 года // Собрание законодательства РФ.1996. №6. Ст.491.

32. Федеральный закон “О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР “О банках и банковской деятельности в РСФСР” от 3 февраля 1996 года // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст.492.

33. Федеральный закон “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 года // Собрание законодательства РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

34. Федеральный закон “Об участках недр, правопользование которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции” от 21 июля 1997 года // Собрание законодательства РФ.1997. №30. Ст.3584.

35. Федеральный закон “Об обществах с ограниченной ответственностью” от 8 февраля 1998 года //Собрание законодательства РФ.1998. №7. Ст.785.

36. Федеральный закон “О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами” от 14 апреля 1998 года // Собрание законодательства РФ. 1998. № 16.Ст.1798.

37. Федеральный закон “О лицензировании отдельных видов деятельности” от 25 сентября 1998 года // Собрание законодательства РФ. 1998. № 39. Ст. 4857.

38. Федеральный закон “О лизинге” от 29 октября 1998 года // Российская газета. 1998. 5 ноября.

39. Федеральный закон “О внесении в законодательные акты Российской Федерации изменений и дополнений, вытекающих из Федерального закона “О соглашениях о разделе продукции” от 10 февраля 1999 года // Российская газета. 1999. 17 февраля.

40. Федеральный закон “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений” от 25 февраля 1999 года // Российская газета. 1999. 4 марта.

41. Закон Оренбургской области “О стимулировании деятельности иностранных инвесторов на территории Оренбургской области” от 21 июня 1996 года // Оренбургский внешнеэкономический бюллетень. 1996. Ноябрь. № 1.

42. Постановление Верховного Совета от 12 декабря 1991 года “О ратификации Соглашения о создании Содружества независимых государств” // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1991. № 51. Ст. 1798.

43. Постановление Верховного Совета РФ от 26 июня 1992 года “Об утверждении Временного положения о третейском суде для разрешения экономических споров” // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1992. № 30. Ст. 1790.

44. Указ Президента РФ от 15 ноября 1991 года “О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР” // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1991. № 47. Ст. 1612.

45. Указ Президента РФ № 548 от 4 июня 1992 года “О некоторых мерах по развитию свободных экономических зон (СЭЗ) на территории Российской Федерации” // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ. 1992. № 24. Ст. 1325.

46. Указ Президента РФ № 184 от 2 февраля 1993 года “О создании государственной инвестиционной корпорации” // Российская газета. 1993. 10 февраля. С последующими изменениями.

47. Указ Президента РФ № 282 от 26 февраля 1993 года “О создании Международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в Российскую Федерацию от некоммерческих рисков” // Российская газета. 1993. 12 марта.

48. Указ Президента РФ от 27 сентября 1993 года “О совершенствовании работы с иностранными инвестициями” // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1993. № 40. Ст.3740.

Читайте также:  Интерактивное представление актуальных статистических данных «Накопленные прямые инвестиции по географическим регионам мира, странам, инструментам и видам экономической деятельности» | Банк России

49. Указ Президента РФ № 2284 от 24 декабря 1993 года “О Государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации” // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1994. № 1. Ст. 2.

50. Указ Президента РФ от 8 июля 1994 года “Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории Российской Федерации” // Собрание законодательства РФ. 1994. № 11. Ст. 1194.

51. Указ Президента РФ № 73 от 25 января 1995 года “О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации” // Российская газета. 1995. 28 января.

52. Указ Президента РФ № 491 от 16 мая 1997 года “О признании утратившими силу некоторых решений Президента Российской Федерации” // Собрание законодательства РФ. 1997. № 20. Ст.2243.

53. Постановление Совета Министров РСФСР № 540 от 23 ноября1990 года “О первоочередных мерах по развитию свободной экономической зоны в районе г. Находки (СЭЗ “Находка”) Приморского края” // Собрание Постановлений Правительства РСФСР. 1991. №4. Ст.50.

54. Постановление Совета Министров РСФСР № 280 от 23 мая 1991 года “О формировании бюджета свободной экономической зоны в районе г. Находки Приморского края”. Официально опубликовано не было.

55. Постановление Совета Министров РСФСР № 359 от 26 июня1991 года “О первоочередных мерах по развитию свободной экономической зоны “Сахалин” (СЭЗ “Сахалин”)”. Официально опубликовано не было.

56. Постановление Правительства РФ № 395 от 11 июня 1992 года “О заключении соглашений между Правительством РФ и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений”. Официально опубликовано не было.

57. Постановление Правительства РФ № 26 от 28 ноября 1991 года “О регистрации предприятий с иностранными инвестициями” // Собрание Постановлений Правительства РФ. 1992. № 12. Ст.6.

58. Постановление Правительства РФ № 585 от 20 июня 1993 года “О государственной экспертизе градостроительной и проектно-сметной документации и утверждении проектов строительства” // Собрание актов РФ. 1993. № 26. Ст.2427.

59. Постановление Правительства РФ № 715 от 23 июля 1993 года “О порядке определения продукции собственного производства, поставляемой на экспорт предприятиями с иностранными инвестициями” // Экономика и жизнь. 1993. №31.

60. Постановление Правительства РФ № 655 от 6 июня 1994 года “О Государственной регистрационной палате при Министерстве экономики Российской Федерации” // Собрание законодательства РФ. 1994. №8. Ст. 866.

61. Постановление Правительства РФ № 740 от 19 июня 1994 года “О зоне экономического благоприятствования на территории Ингушской Республики” // Собрание законодательства РФ. 1994. № 9.Ст.1023. С последующими изменениями и дополнениями. Утратило силу.

62. Постановление Правительства РФ от 22 июня 1994 года “О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе” // Собрание законодательства РФ. 1994. №9. Ст. 1025.

63. Постановление Правительства РФ отЗО июня 1994 года “О порядке определения продукции, импортируемой предприятиями с иностранными инвестициями для собственных нужд” // Собрание законодательства РФ. 1994. №11. Ст.1292.

64. Постановление Правительства РФ от 24 июля 1995 года “Об утверждении Положения о порядке заключения и реализации инвестиционных соглашений” // Собрание законодательства РФ. 1995. №31. Ст.3136.

65. Постановление Правительства РФ № 36 от 16 января 1996 года “О продлении срока функционирования зоны экономического благоприятствования “Ингушетия” // Собрание законодательства РФ. 1996. №4. Ст.290.

66. Постановление Правительства РФ № 821 от 3 июля 1997 года “О прекращении действия зоны экономического благоприятствования “Ингушетия” // Российская газета. 1997. 10 июля.

67. Инструкция Государственной налоговой службы № 20 от 3 июня 1993 года “О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц” // Российские вести. 1993. № 5.

68. Белов А. Совместные предприятия (вопросы собственности и применимого права). // Хозяйство и право. 1989. № 5.

69. Богатырев А.Г. О регулировании иностранных инвестиций в национальном и международном праве. // Советское государство и право. 1992. № 1.

70. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М.: Российское право. 1992.

71. Богуславский М.М. Проблемы стабильности правового регулирования. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. М.: ИГП РАН. 1995.

72. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М.: Издательство БЕК. 1996.

73. Богуславский М.М., Орлов J1.H. Законодательство о совместных предприятиях. Комментарий. М.: Издательство БЕК. 1993.

74. Бублик В. Инвестиционный имидж России: между прошлым и будущим // Хозяйство и право. 1996. № 5.

75. Виноградова Е.А. Разграничение компетенции общих и арбитражных государственных судов по рассмотрению споров организаций и предприятий с иностранными инвестициями. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. М.: ИГП РАН. 1995.

76. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции и смешанные предприятия в странах Африки. М.: Наука. 1975.

77. Ю.Вознесенская Н.Н. Правовые формы совместного предпринимательства и практика СССР. // Советское государство и право. 1985. №3.

78. Вознесенская Н.Н. Смешанные предприятия как форма международного экономического сотрудничества. М.: Наука. 1986.

79. Вознесенская Н.Н. Правовой статус совместных предприятий, создаваемых на территории СССР с участием фирм капиталистических стран. Правовое положение совместных предприятий на территории СССР. М.: ИГП АН СССР. 1988.

80. З.Вознесенская Н.Н. Совместные предприятия с участием фирм капиталистических и развивающихся стран на территории СССР. // Советское государство и право. 1988. № 1.

81. Вознесенская Н.Н. Совместные предприятия как форма международного экономического сотрудничества. М.: Наука. 1989.

82. Вознесенская Н.Н. Правовое положение совместных предприятий в СССР. Правовые проблемы совершенствования хозяйственного механизма в СССР: внешнеэкономические аспекты. М.: Наука. 1990.

83. Вознесенская Н.Н. Регулирование иностранных инвестиций в России. //Закон. 1992. № 8.

84. Вознесенская Н.Н. О развитии правового регулирования предпринимательства с иностранным участием. Правовое регулирование предпринимательской деятельности. М.: ИГП РАН. 1995.

85. Вознесенская Н.Н. Соглашения о разделе продукции в сфере нефтедобычи. М.: РМНТК “Нефтеотдача”. 1997.

86. Дворец Н., Даниленко М. В ожидании закона о государственной регистрации юридических лиц. // Экономика и жизнь. 1996. № 37.

87. Дерюгина С. Законодательство, определяющее статус и режим хозяйственной деятельности в свободных экономических зонах Российской Федерации. // Юрист. 1996. № 9.

88. Доронина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций (постановка проблем и варианты решения). Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора юридических наук. М. 1996.

89. Доронина Н.Г. Проблемы правового регулирования иностранных инвестиций. // Законодательство и экономика. 1996. № 5/6.

90. Доронина Н.Г. К вопросу о правовой природе концессионных соглашений. // Право и экономика. 1997. № 1.

91. Доронина Н.Г. Обзор законодательства об иностранных инвестициях за 1996 год. // Право и экономика. 1997. № 4.

92. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование инвестиций в России и за рубежом. М.: Финстатинформ. 1993.

93. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России (Современное состояние и перспективы развития). // Российский ежегодник международного права 1993-1994. Санкт-Петербург. 1995.

94. Евстратов С.Ю. и др. Иностранные инвестиции в СССР: вопросы финансового регулирования. М.: Финансы и статистика. 1991.

95. Егорова Л.В. Государственная регистрация предприятий с иностранными инвестициями на территории Российской Федерации. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. М.: ИГП РАН. 1995.

96. Игнатов В.Г., Бутов В.И. Свободные экономические зоны. М.: Ось-89. 1997.

97. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы. М.: Международные отношения. 1995.

98. Иностранные инвестиции в странах СНГ и Великобритании. М.: ИГП РАН. 1992.

99. Италия СССР: совместные предприятия. М.: Прогресс. 1990.

100. Кабалкин А.Ю. Правовой статус иностранных инвесторов в Российской Федерации. Иностранные инвестиции в странах СНГ и Великобритании. М. 1992.

101. Кабатов В. Из практики международного арбитражного суда при Торгово-промышленной палате Российской Федерации. // Хозяйство и право. 1994. № 3.

102. Кабатова Е.В. Договорные формы привлечения иностранных инвестиций. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. М.: ИГП РАН. 1995.

103. Клюкин Б.Д. Проблемы стабильности инвестиционных отношений в недропользовании в российском законодательстве. // Право и экономика. 1995. № 23-24.

104. Комментарий части второй Гражданского кодекса Российской Федерации для предпринимателей. М.: Фонд Правовая культура. 1996.

105. Кондрашкова О.Н. Хозяйственное право. Учебник для вузов. Том 2. Отв.редактор проф. В.С.Мартемьянов. М.: Издательство БЕК. 1994.

106. Кормош Ю.И. Правовые формы предприятий с иностранными инвестициями в России. Диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук. М.: 1996.

107. Костенков И. Совместные компании в международной деловой практике. М.: Международные отношения. 1982.

108. Кравцов А.К. Формирование правового режима свободных зон в СССР. Правовые проблемы иностранных инвестиций в СССР. М. 1991.

109. Кулагин М.И. Правовая природа инвестиционных соглашений, заключенных развивающимися странами. Политические и правовые системы стран Азии, Африки. М.: УДН. 1983.

110. Лебедев С.Н. Международный арбитраж и проблема защиты иностранных инвестиций (Вашингтонская конвенция). Правовые проблемы иностранных инвестиций в СССР. М. 1991.

111. Маковский A.JI. О концепции и некоторых особенностях второй части Гражданского кодекса. // Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. 1996. №5.

112. Международное право: советский и английский подходы (материалы советско-английского симпозиума). М.: ИГП АН СССР. 1989.

113. Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. Сборник нормативных актов и документов. М.: Юридическая литература. 1995.

114. Мирное сосуществование: экономический аспект. М.: Международные отношения. 1989.

115. Мировое хозяйство и советская экономика: Шансы и иллюзии (правовые аспекты). М.: Международные отношения. 1990.

116. Мозолин В.П. Право США и экспансия американских корпораций. М.: Издательство МГК. 1974.

117. Нешатаева Н., Щенбанова Н. Споры с участием иностранных лиц. // Экономика и жизнь. 1997. №11.

118. Пашков M.JL, Панова М.Г. Представительства иностранных фирм: юридический и налоговый аспекты. // Налоговый вестник. 1997. №9.

119. Платонова Н. Правовые проблемы осуществления иностранных и отечественных инвестиций в экономику России на основе соглашений о разделе продукции. // Хозяйство и право. 1996. № 7.

120. Правовое положение производственных предприятий. М.: ИГП РАН. 1993.

121. Правовое положение совместных предприятий на территории СССР. М.: ИГП АН СССР. 1988.

122. Правовые проблемы иностранных инвестиций в СССР. Тезисы докладов научно-практической конференции. М. 1991.

123. Правовые проблемы совершенствования хозяйственного механизма в СССР: внешнеэкономические аспекты. М.: Наука. 1990.

124. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. Сборник статей. М.: ИГП РАН. 1991.

125. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. М.: ИГП РАН. 1995.

126. Правовое регулирование предпринимательской деятельности. М.: ИГП РАН 1995.

127. Предпринимательское право. Курс лекций. М.: Юридическая литература. 1993.

128. Придут ли инвестиции в Россию? (Интервью с председателем Государственной инвестиционной корпорации Ю.Петровым). // Эконо-мика и жизнь. 1995. № 41.

129. Прилуцкий J1.H. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. М.: Издательство “Ось-89”. 1996.

130. Рубанов А.А. Основные проблемы законодательства об иностранных инвестициях в России и других государствах бывшего Советского Союза. Иностранные инвестиции в странах СНГ и Великобритании. М.: ИГП РАН. 1992.

131. Сахарнов Ю. Инвестиции в России: тревога и надежда. М.: Издательская компания “Финиздат”. 1996.

132. Сеглин Б. Арбитражная оговорка. // Хозяйство и право. 1995. № 2.

133. Смирнов П. Совместные предприятия на территории СССР (первые договоры и развитие правового регулирования). // Внешняя торговля. 1988. № 1.

134. Смородинская Н., Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы. // Вопросы экономики. 1994. № 12.

135. Совместные предприятия. Год 1988. Материаля международного семинара. М.: Издательство МАИ. 1989.71 .Совместные предприятия вытянули счастливый билет. // Коммерсант. 1993. № 192. 7 ноября.

136. Сосна С.А. Каким быть закону об иностранных инвестициях в России. // Законодательство и экономика. 1997. № 13-14.

137. Сосна С.А. Комментарий к Федеральному закону “О соглашениях о разделе продукции”. М.: Юристъ. 1997.

138. СССР ФРГ: правовые вопросы экономического и научно-технического сотрудничества. М. 1985.

139. Теплов О.М. Проблемы применения Закона Российской Федерации “О соглашениях о разделе продукции” и основные направления его изменений. // Право и экономика. 1996. № 13-14.

140. Теплов О.М. Правовое сопровождение работы с соглашениями о разделе продукции при разработке нефтегазовых месторождений. // Право и экономика. 1997. № 17-18.

141. ТНК в мировом развитии: повторное рассмотрение. Нью-Йорк. 1978.

142. Топорнин Б.Н. Российское право и иностранные инвестиции: актуальные проблемы. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. М.: ИГП РАН. 1995.

143. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политический рисков. М.: Анкил. 1995.

144. Халевинская Е.Д. Предприятия с иностранным капиталом в России. М.: Финстатинформ. 1995.

145. Хозяйственное право. Учебник для вузов. Том 1 и 2. М.: Издательство БЕК. 1994.

146. Швыдак Н.Г. Основная экономическая зона в Калининградской области. // Право и экономика. 1996. № 8.

147. Шебанова Н.А. Деятельность филиалов и представительств юридических лиц на территории РФ. Сотрудничество по вопросам правового регулирования хозяйственной деятельности (III Международный юридический симпозиум). М. 1995.

148. Юмашев Ю.М. Правовое регулирование прямых иностранных капиталовложений в ЕЭС. М.: Наука. 1988.

149. Юмашев Ю.М. Иностранные концессии в России и СССР (20-30-е годы). // Государство и право. 1993. № 10.1.I. Иностранная литература

150. Dobkin A., Burt J. (ed.). Joint Ventures with international partners. Washington. 1989.

151. Doing Business in the USSR. Ernst & Whinney. 1988.

152. Investment in Russia. ISBN. 1994. KPMG. Moscow.

Оцените статью
Adblock
detector