Инвестиции в IT-технологии — варианты, особенности рынка ИТ, что должен знать инвестор

Инвестиции в it-технологии — варианты, особенности рынка ит, что должен знать инвестор

Инвестирование в IT-проекты, или в сферу информационных технологий, уже стало трендом благодаря бурному развитию этой отрасли: каждый месяц на рынке возникают сотни IT-компаний, но потребность в них не снижается. Напротив, информационные технологии становятся всё более востребованными, а процессы модернизируются. Инвесторы и начинающие IT-компании нужны друг другу. Каждый начинающий стартап хочет найти щедрого спонсора, а сам инвестор мечтает вложить деньги в перспективный проект, а в идеале — развить его до уровня Google или Apple. Но не всем так везёт, и, если делать инвестиции в ИТ, не зная особенностей отрасли, риск прогореть огромен. Постараемся разобраться, какова специфика рынка информационных технологий и что нужно учитывать, чтобы не потерять вложения и приумножить их.

Особенности рынка информационных технологий

Основой для многих стартапов являются бизнес-инкубаторы, занимающиеся проектами в сфере IT. На платформе бизнес-инкубатора размещаются проекты, затем планируется мероприятие, на котором проходят презентации с целью заинтересовать инвесторов. Спонсоры, решившие инвестировать в IT-проект, при его развитии получают процент от прибыли, который заранее оговаривается с организаторами стартапа.

Такие бизнес-инкубаторы хороши не только тем, что позволяют проектам и инвесторам найти друг друга. Они также дают возможность познакомиться с коллегами, обменяться опытом и идеями. Часто в бизнес-инкубаторах встречаются люди, которые затем организуют собственный стартап.

Для инвесторов бизнес-инкубаторы удобны тем, что не приходится тратить время на поиск перспективных стартапов — всё собрано в одном месте. Но далеко не все могут грамотно фильтровать и отсеивать потенциально неудачные проекты. Это происходит из-за того, что инвесторы не погружены в тематику и не отличают реальные и рабочие идеи от провальных.

Чтобы заняться инвестициями в информационные технологии, нужно понимать, как устроен рынок, а в идеале — обладать опытом работы в этой сфере. Это поможет понять, как устроены процессы в компании и сразу отфильтровать неподходящие варианты. Если инвестор планирует только дать деньги стартапу, а в остальную работу не хочет вникать, надеясь, что команда всё сделает сама, скорее всего, ничего хорошего из этого не выйдет.

Необходимо понимать, реальны ли цели, по каким KPI будет оцениваться эффективность, через какой промежуток времени ожидать определённых результатов и т. д. Конечно, контролировать каждый шаг и разбираться в мельчайших тонкостях необязательно, но нужно видеть общую картину, просматривать отчёты и анализировать их. Это не значит, что для тех, кто никогда не работал с IT-проектами, инвестиции точно окажутся неудачными. Чтобы делать вложения, не требуется высокий уровень погруженности в тематику. Но однозначно стоит разобраться, какие есть типы инвестиций в IT-компании, чем занимается фирма, в развитие которой инвестор планирует вложиться, и в зависимости от этого делать выбор.

Виды инвестирования в IT-технологии

Теперь поговорим об основных типах инвестиций.

Покупка акций компании. Один из самых популярных видов инвестиций. В этом случае вы приобретаете акции уже известной, имеющей репутацию компании, которую сами выбираете (например, Facebook, Google, Apple и т. д.). Это позволяет снизить риски, если сравнивать с вложениями в начинающие проекты, которые могут закрыться ещё на начальном этапе. До приобретения акций изучите динамику выбранной компании на рынке.

Инвестиции в стартапы. Рискованно, но привлекательно. С одной стороны, даже если провести грамотный анализ, нельзя с уверенностью утверждать, выстрелит ли проект — слишком большое количество факторов на это влияет. Также требуется достаточно терпения, чтобы среди множества неперспективных проектов найти что-то действительно достойное. С другой стороны, истории IT-гигантов, таких как Amazon, Google и т. д., мотивируют инвесторов вкладываться в стартапы в надежде. Таких грандиозных историй успеха — единицы, и даже хорошему стартапу понадобится много времени, чтобы начать приносить прибыль. Но если действительно найдёте самородок и наберётесь терпения, можете добиться немалого успеха.

Вложения в гейм-индустрию. Игры становятся всё сложнее и интереснее, они перестали быть развлечением для школьников и официально признаны одним из видов искусства. И в этом случае художник не хочет и не может быть голодным — без инвестора хорошую игру не сделать. Нужно учитывать, что стоимость продукта может быть не так уж велика, если это, например, игра для смартфона. Но такие стратегии нацелены на масштабирование, ведь потенциально игру могут скачать сотни тысяч человек, и тогда даже при малой стоимости она принесёт хороший доход.

На что стоит обратить внимание при выборе проекта для инвестиций.

1. Наличие собственных средств, пусть и небольших, вложенных в проект. Это показывает, что создатели готовы тратить свои деньги, а значит — верят в то, что делают.

2. Желательно, чтобы в команде работало несколько человек. Один сотрудник вряд ли сможет хорошо выполнять всю работу, не делегируя задачи другим.

3. Наличие рынка сбыта для продукта, который команда хочет реализовать.

4. Масштабируемость проекта.

Плюсы и минусы инвестирования в IT-сферу

Главный фактор, который привлекает инвесторов, — относительно небольшая сумма инвестиций. Чтобы открыть, например, кафе, ресторан или магазин, нужны огромные вложения, которые по карману далеко не всем инвесторам, особенно начинающим. Что касается IT-бизнеса, здесь всё гораздо проще и дешевле. Для старта компании необязателен даже офис. Команда может работать удалённо, синхронизироваться через таск-менеджеры и мессенджеры. При дальнейшем масштабировании можно набирать фрилансеров, это обойдётся дешевле, чем нанимать сотрудника в штат, предоставлять ему рабочее место и т. д.

Второй плюс — большой потенциал. IT-индустрия очень быстро растёт, развивается и не собирается снижать темпы. Многие инвесторы наверняка надеются, что именно их стартап совершит настоящий прорыв. Но даже если идея не будет грандиозной, при хорошем исполнении она будет приносить стабильный доход.

Но есть и минусы, о которых тоже стоит помнить. В первую очередь, это огромная конкуренция. В таких условиях сложно создать что-то принципиально новое: чаще всего идеи подсматривают у конкурентов. Будет ли продукт лучше или хуже, чем у других, зависит от исполнения, но даже качественный проект в IT-индустрии сложно продвинуть без рекламы. Поэтому приготовьтесь к тому, что потребуются немалые вложения в маркетинг.

Во-вторых, как уже было сказано, желательно иметь опыт работы в индустрии, а если его нет, изучить материалы в соответствующих источниках. Это потребует определённых усилий и времени.

Топ самых успешных IT-компаний

Мы подготовили подборку IT-компаний, имеющих отличную репутацию на рынке и обещающих инвесторам высокий доход. Список актуален на 2020–2020 гг. Возможно, вы найдёте среди этих компаний ту, акции которой захотите приобрести.

1. IBM. Тикер — IBM. Производит аппаратное и программное обеспечение. Операционная прибыль составляет 15,943 млрд долл., курс акций — 133,09 долл.

2. Netflix. Тикер — NFLX. Развлекательная компания, поставщик фильмов и сериалов. Операционная прибыль составляет 838,679 млн долл., курс акций — 306,33 долл.

3. Facebook. Тикер — FB. Крупнейшая социальная сеть в мире. Чистая прибыль составляет 22,237 млрд долл., курс акций — 198,83 долл.

4. Amazon. Тикер AMZN. Крупнейшая платформа для e-commerce. Операционная прибыль составляет 12,346 млрд долл., курс акций — 1 786,75 долл.

5. Alphabet. Тикер — GOOGL. Материнская компания, которой принадлежит Google и его «дочки». Операционная прибыль 26,01 млрд долл., курс акций — 1 295,45 долл.

6. Apple. Тикер — AAPL. Компания производит ПО, компьютеры, смартфоны, аудиоплееры. Операционная прибыль 70,898 млрд долл., курс акций — 265,69 долл.

7. Microsoft. Тикер — MSFT. Крупнейший разработчик программного обеспечения. Операционная прибыль 24,098 млрд долл., курс акций — 149,65 долл.

8. Яндекс. Тикер — YNDX. Владеет одноимённым поисковиком, интернет-сервисами и офлайн-службами. Операционная прибыль — 3,32107 млрд долл. Курс акций — 40,06 долл.

9. Mail.ru Group. Тикер — MAIL. Владелец соцсетей «ВКонтакте» и «Одноклассники», рекламной платформы myTarget, онлайн-игр, мессенджеров, почтовых сервисов. Операционная прибыль — 977 млн долл. Курс акций — 19,470 долл.

10. QIWI. Тикер — QIWI. Один из крупнейших платёжных сервисов в России. Операционная прибыль 2,1 млрд руб. Курс акций — 1 271,50 руб.

Важно! Курсы акций представлены на момент написания статьи. Они постоянно меняются, следите за динамикой, прежде чем инвестировать.

________

Стать совладельцем данных компаний проще, чем кажется. Начните сейчас –откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбек за торговлю на бирже!

Венчурные фонды

Венчурный фонд (а по факту, компания, профессионально управляющая деньгами пула инвесторов) инвестирует в стартапы, в которых видит многократный потенциал роста. Цель — продать через несколько лет свою долю другому фонду, корпорации или на IPO, причем по оценке, превышающей текущую в разы.

Как правило, фонды специализируются на определенных отраслях и географических рынках, поэтому эффективнее всего будет общаться именно с теми фондами, в чей фокус интересов попадает ваш проект.

Ниже список из топ-20 российских венчурных фондов за 2020 год по числу проведенных инвестиционных сделок (данные рейтинга Российской венчурной компании).

  1. Фонд развития интернет инициатив (ФРИИ). Самый активный венчурный фонд в РФ, с 2020 года проинвестировал в 430 IT-компаний. Фонд инвестирует и дает экспертизу для подготовки IT-стартапа к росту и международной экспансии, приоритетные направления — EdTech, BigData, IoT, Machine Learning, телемедицина, корпоративное и платформенное ПО, телеком, информационная безопасность.
  2. AltaIR Seed Fund. Специализируется на инвестициях исключительно в IT-стартапы, приоритетные области: SaaS, D2C (direct to consumer), Marketplaces, Healthtech, Fintech, Insuretech, Adtech. Портрет идеального стартапа: IT-компания, основанная 1-2 года назад, обладающая потенциалом достичь капитализации в 100 млн долл. в течение нескольких лет.
  3. Day One Ventures. Инвестирует в технологические компании, у которых уже есть клиенты и продажи. Отраслевой фокус на Machine Learning, AR/VR, Marketplaces, FinTech и EdTech. Средний размер инвестиций — от 100 тыс. до 1 млн долл.
  4. Starta Ventures. Инвестирует в проекты, нацеленные на рынок США, на pre-seed и seed-стадии. Основные ниши: B2B, Education & HR, Gaming & E-sports, LegalTech, FinTech, FoodTech. Средние инвестиции — 200-500 тыс. долл.
  5. Runa Capital: I & II & III. Международный венчурный фонд, инвестирующий в высокотехнологичные стартапы в сферах B2B SaaS, Deep Tech, FinTech, EdTech, Digital Health. Средние инвестиционные чеки — 1-10 млн долл.
  6. Target Global. Международная венчурная компания с активами под управлением на сумму более 800 млн долл. и офисами в Берлине, Тель-Авиве, Лондоне, Москве и Барселоне. Фокус на AI, FinTech, InsurTech, Regulatory Technology и автоматизации маркетинга.
  7. DST Global. Международный венчурный фонд, созданный в 2005 году Юрием Мильнером, инвестирующий в интернет-компании на поздних стадиях. Одни из самых известных ранних инвестиций фонда — Facebook, Zynga, Groupon и другие.
  8. RTP Global (ex Ru-Net). Инвестирует в технологические стартапы, пятью ранними инвестициями фонда стали многомиллиардные публичные компании: Яндекс, EPAM, Delivery Hero, RingCentral и Datadog. Инвестиционный фокус: AI, AdTech, E-Commerce, EdTech, Esports, FinTech, FoodTech, HealthTech, Local Search, Marketplace, Media and Entertainment, PropTech, SaaS, Sport & Wellness, Transportation & Logistics.
  9. I2BF. Инвестирует в технологические компании в России, США, Азии и Европе на ранних стадиях. Фокус на CleanTech, E-commerce, Energetics, Mobile и Software.
  10. Flint Capital. В портфеле фонда около 40 компаний, средний инвестиционный чек — 2 млн долл. Фокус на Mobile, SaaS, Advertisement, FinTech, EdTech, Security и Enterprise.
  11. ТилТех Капитал. Фонд ориентирован на проекты ранних стадий развития, работающие на потребительских рынках (B2C) с широким охватом и регулярным сценарием потребления. География: РФ с перспективой выхода на рынки США и Китая.
  12. TMT Investments. Инвестирует в быстрорастущие технологические стартапы в сегментах BigData, Cloud, E-Commerce, Marketplaces, SaaS. Минимальный инвестиционный чек — 250 тыс. долл.
  13. A&A Capital. Фонд инвестирует в перспективные стартапы в отраслях от производства до IT с первыми продажами или, как минимум, готовым продуктом и помогает управляющей команде развивать бизнес.
  14. Fort Ross Ventures. Венчурный фонд, инвестирующий от 1 млн долл. в стартапы из США, России и Израиля на стадиях В и выше. Фокус на FinTech, AI, Marketplace, Marketing и PropTech.
  15. Digital Horizon. Инвестирует на стадии А, В и более поздних раундах в быстрорастущие технологические компании, нацеленные на глобальные рынки. Фокус на FinTech, EdTech, SaaS и ритейл-технологии.
  16. Sistema VC. Фонд основан АФК «Система» для инвестиций в Deep Tech стартапы, в основе бизнеса которых лежат наукоемкие, сложные для копирования технологии. Стадии инвестирования: A, B, поздние стадии развития с целью создания массового производства и увеличения прибыли. В фокусе фонда интернет-проекты на стадии роста, с хорошеи unit-экономикои и потенциалом отраслевого лидера.
  17. Дальневосточный фонд высоких технологий. Инвестиционный фонд, созданный в 2020 г. Фондом развития Дальнего Востока, РОСНАНО и РВК для развития высокотехнологичных проектов на Дальнем Востоке России. Средний инвестиционный чек — 100 млн рублей, фокус на проектах с готовым продуктом и сформированной клиентской базой, работающих в сферах энергетики, химической промышленности, медицинских и информационных технологий, интернета вещей, сельского хозяйства, производства новых материалов.
  18. ExpoCapital. Венчурный фонд, фокусирующийся на вложениях в проекты на российском и европейском рынках с высоким потенциалом роста стоимости. Приоритетные сектора финансирования: AI, MedTech, EdTech, робототехника, космос, развлечения, новые материалы. Для фонда важно, чтобы проект был операционно прибылен еще до этапа привлечения инвестиций.
  19. Baring Vostok. Крупнейший фонд прямых инвестиций, работающий в России. За время своей работы фонд инвестировал в российские проекты более 2,8 млрд долл., в том числе в такие компании как «Яндекс», «1С», «Вкусвилл», Skyeng, «Тинькофф банк», ivi и другие. Сейчас Baring сосредоточился на выборочных инвестициях от команды фонда и российских соинвесторов, а также управлении текущим портфелем активов, в который входит 38 компаний, общая оценочная капитализация которых превышает 15 млрд долл. Одним из главных критериев выбора для фонда является лидирующая позиция проекта в отрасли или нише рынка.
  20. AdFirst. инвестиционный фокус фонда — b2c-проекты в интернете, которые знают как привлекать и монетизировать аудиторию, работают больше, чем в одной стране, и готовы масштабироваться на глобальные рынки. В целом, фонду интересны все интернет-проекты в нише масс-маркета, а также стартапы в области маркетинговых технологий.
Читайте также:  Страховка при кредите в Сбербанке обязательна или нет

На этом все, буду рада, если статья оказалась для вас полезной. Смело обращайтесь за любой помощью в подготовке инвестиционных материалов и успехов в привлечении инвестиций и развитии ваших проектов!

Инвестиционный проект в хайпах

Инвестиционный проект в хайпах – это высокодоходный инструмент получения денежных средств за короткие сроки. Чтобы

, нужно хорошо разбираться в сфере, где будут работать деньги.

Чаще всего суть инвестиционного хайп проекта – в имитации фонда, собирающего деньги участников и приумножающего их, к примеру, с помощью опционов, криптовалют, Форекса и акций различных компаний. Последний этап – деление прибыли между вкладчиками.

Выбрать надежный инвестиционный хайп проект достаточно трудно, так как все они обещают высокий доход практически без участия клиента. Чтобы принимать участие в таких инвестиционных проектах, требуются «холодная» голова и осведомленность.

Мой опыт заработка в хайпах и работающие стратегии я описал в статье «Что такое хайп (HYIP) и как на нем заработать?».

Индустрии будущего. инвестиции в робототехнику

За последнее десятилетие резко увеличилось количество компаний, занимающихся робототехникой и автоматизацией бизнес-процессов. Инвестируя в робототехнику, корпорации стремятся к более эффективному производству товаров и сокращению времени производственного цикла.

Инновационные технологии не относятся к конкретному сектору или индустрии, проникая в разных формах во все отрасли. Например, дополненная реальность: технология состоит из цифровых изображений, наложенных на реальный мир. Ее использование расширилось далеко за пределы своих истоков, связанных с видеоиграми, найдя применение в здравоохранении, розничной торговле, производстве.

Потенциал роста рынка

Консалтинговая компания Markets and Markets прогнозирует, что размер рынка промышленной робототехники, включая цены на программное обеспечение и системную инженерию, увеличится с $48,7 млрд в 2020 г. до $75,6 млрд к 2024 г. Среднегодовой темп роста (CAGR) за этот период — 9,2%.

В недалеком 2020 г. рынок роботов с искусственным интеллектом был оценен в $2,8 млрд, а уже к 2023 г. его размер может достигнуть $12,4 млрд, то есть темпы роста 28,7% в год.

Высоким темпам роста способствует использование роботов для личных целей. Например, это уборка дома, голосовые станции и помощники. Эти машины умеют повторять несколько задач без вмешательства человека.

Сравнение с широким рынком за 2–5 лет

Сравним доходность за период 2020–2020 гг. индекса широкого рынка США S&P 500 и Nasdaq CTA Artificial Intelligence & Robotics (Тикер: NQROBO)

Индекс Nasdaq CTA Artificial Intelligence & Robotics отслеживает компании, занимающиеся искусственным интеллектом и робототехникой.  Они располагаются в промышленном, технологическом, медицинском и других секторах экономики.

Индустрия Artificial Intelligence & Robotics за два года обогнала S&P 500 на 31%. Она является представителем акций роста.


Компании с растущими показатели выручки

Рассмотрим три компании, которые получают выгоду от более широкого внедрения и использования робототехники, в том числе промышленной и автономной техники, непромышленными роботами.

1. Brooks Automation (BRKS)

Отрасль: Semiconductor Equipment & Materials

Компания предлагает оборудование по автоматизации для различных рынков, включая оборудование для производства полупроводников, ряд решений для хранения биологических образцов и поддержки разработки лекарств.

Рыночная капитализация: $5,4 млрд. Выручка растет от года к году.

Прибыль до вычета налогов и расходов растет. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается рост EPS (прибыль на акцию) на 104% к сентябрю 2021 г., выручки — на 12,6%, EBITDA — на 68%. Цены на акции имеют тенденцию повышаться вместе с EPS.

Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $74,2, что на 1,5% выше текущей цены. С учетом высокого прогноза прибыли на акцию в 2021 г. можно рассмотреть покупку с текущих цен для долгосрочного портфеля. Акция доступна для покупки на Санкт-Петербургской бирже.


2. iRobot Corporation (IRBT)

Отрасль: Consumer Electronics

Компания занимается разработкой, производством и продажей роботов для потребительского рынка: США, Европы, Ближнего Востока, Африки. Она предлагает роботов пылесосов Roomba, для мытья полов Braava, газонокосилки Terra. iRobot была основана в 1990 г.

Рыночная капитализация: $2,3 млрд. Выручка растет от года к году.

Последний квартальный отчет лучше ожиданий: выручка не-GAAP выросла на 42% по отношению к III кварталу 2020 г. EPS выше прогноза на 159%. Чистая прибыль увеличилась на 158% по отношению с предыдущим годом. Чистый долг отрицательный.

Согласно консенсус-прогнозу, ожидается рост EPS на 18% к декабрю 2021 г., выручки — на 7% к январю 2022 г.

Акции скорректировались от максимумов на 15%. Считаю снижение возможностью для формирования долгосрочных покупок. Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $92,2, что на 11% выше текущей цены. Акция доступна для покупки на Санкт-Петербургской бирже.


3. Cognex (CGNX)

Отрасль: Scientific & Technical Instruments

Ведущий мировой поставщик систем технического зрения, программного обеспечения, датчиков и промышленных считывателей штрих-кодов, используемых в автоматизации производства для проверки и идентификации деталей, обнаружения дефектов.

Рыночная капитализация: $13,8 млрд. У компании стабильный свободный денежный поток с тенденцией на рост, что указывает на отсутствие долгов и потенциал на увеличение дивидендов.

В 2020 г. дивидендная доходность составила около 3%. Согласно консенсус-прогнозу, от бизнеса ожидают роста EPS на 33% к декабрю 2021 г., выручки — на 11,6%, EBITDA — на 17,5%. Цены на акции имеют тенденцию расти вместе с EPS.

На данный момент акции перегреты. Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $66,4, что на 16% ниже текущей цены. Акция доступна для покупки на Санкт-Петербургской бирже.

Хочет общество перемен или нет, робототехника и искусственный интеллект будут все сильнее проникать в нашу повседневную жизнь и бизнес компаний, сокращая рабочие места. Эти индустрии являются инновациями в современном мире и потенциал роста не будет исчерпан в ближайшие 7–10 лет.

Читайте также:  Инфляция – что это такое простыми словами, прогноз для России в 2020 году

БКС Мир инвестиций

Клубы инвесторов

Клуб инвесторов — это сообщество частных инвесторов, или бизнес-ангелов. Организаторы таких клубов ищут интересные стартапы и представляют их сообществу на тематических встречах. Инвестиции через клуб — это, как правило, синдицированные сделки, т.е. совместное финансирование одного проекта сразу несколькими соинвесторами.

  1. Angels Band. Белорусская сеть бизнес-ангелов, рассматривают стартапы преимущественно из Восточной Европы (Беларусь, страны Балтии, Украина и Россия). Ориентирована на проекты с венчурным потенциалом на стадиях pre-seed и seed, инвестирует от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов.
  2. Angelsdeck. Закрытый клуб венчурных инвесторов, рассматривающий широкий спектр стартапов различных стадий и направлений. Ежемесячно проводит стартап-челленджи совместно с Технопарком Сколково, на которых можно презентовать свой проект и получить предметную обратную связь от инвесторов и бизнес-ангелов.
  3. InvestClub.vc. Команда клуба отбирает для инвестирования перспективные стартапы из Восточной Европы в сферах GameDev, AdTech, MedTech, EdTech, SaaS, AI, RPA, FinTech, ChatBot и Marketplace.
  4. INVESTORO. Резиденты клуба нацелены на инвестиции в стартапы и растущие компании по всему миру на стадии Seed, Round A и B. Сферы интереса: AI, SaaS, FoodTech, InsurTech, EdTech, IoT, VR, FinTech.
  5. United Investors. Основатели клуба ищут бизнесы, которые хотят и могут вырасти по выручке в несколько раз в течение года. Информация о проектах презентуется синдикату из 120 частных инвесторов, а также представителям фондов Mail Group, Сбербанка и Ростелеком.
  6. RUSINVEST. Онлайн-клуб инвесторов, основные направления инвестирования — реальный сектор, недвижимость и фондовый рынок.
  7. Smart Hub. Члены клуба инвестируют в высокотехнологичные стартапы с глобальными амбициями и потенциалом достижения оценки не менее 100 млн долларов в течение 5 лет.
  8. Yellow Rockets. Фокус резидентов клуба — стартапы на стадиях pre-seed и seed, которые работают в сфере промышленной автоматизации и роботизации. Среди наиболее интересных технологий — AI, Big Data, SaaS, сенсоры, 5G.
  9. Клуб инвесторов СКОЛКОВО. Закрытый клуб, члены которого инвестируют в проекты выпускников и студентов бизнес-школы «Сколково».
  10. Московский клуб инвесторов. Сообщество инвесторов-практиков, основанное в 2020 году, объединяет более 250 участников. Руководство клуба регулярно отбирает интересные проекты из реального сектора, недвижимости и IT и презентует их участникам на закрытых встречах.
  11. Союз организаций бизнес ангелов (СОБА). Петербургский клуб, инвестирующий в стартапы на ранних стадиях, среди членов клуба 650 российских и международных инвесторов. Клуб организует личные встречи инвесторов и проектов; помогает в переговорах и сопровождает процесс заключения сделки. Каждый месяц проводит для стартапов бесплатные экспертные сессии с обратной связью от инвесторов Бизнес-трамплин.
  12. Частный капитал. Резиденты клуба инвестируют в инновационные проекты на ранних стадиях с потенциалом выхода на глобальные рынки.

Корпоративные акселераторы

Корпоративные акселераторы отличаются тем, что ищут и «прокачивают» продукты для внедрения в конкретной (как правило, очень крупной) компании. Соответственно, итогом такой программы будет запуск пилотного проекта в корпорации, при этом дальнейший сценарий зависит от успешности «пилота».

Вот список самых активных корпоративных акселераторов:

  1. GenerationS. Акселератор помогает стартапам эффективно сотрудничать с корпоративными заказчиками, а корпорациям — найти перспективные технологии и внедрить их в свои производственные цепочки. Работает с пулом корпораций по различным отраслям, и, если ваш проект не выбрала одна корпорация, вы можете начать работать с другой.

  2. MTS Startup Hub. Акселератор помогает проектам подготовиться к пилоту с помощью отраслевой экспертизы МТС, запустить пилот на базе МТС, а также масштабироваться и стать партнером МТС. Тематики интересующих направлений: 5G, FinTech, AI, Computer vision, экологические инновации и экотуризм, охрана труда и безопасность в промышленности и другие.

  3. Severstal SteelTech Accelerator. Полномасштабный акселератор для проектов в металлургической отрасли. Цель акселератора — найти инновационные решения в промышленной сфере и успешно интегрировать их в производственный цикл компании «Северсталь».
  4. SKL Tech. Бизнес-инкубатор ювелирной компании SOKOLOV, развивающий технологические b2c стартапы. Технологический фокус сосредоточен на проектах с использованием искусственного интеллекта, особенно ниши fashion tech, travel tech, healthcare, microlearning, smart things & home, personal assistants.
  5. Акселератор Сбербанка и 500 Startups. Команда акселератора и международных экспертов помогает стартапам масштабировать продажи и выходить на новые рынки. Также дает возможность запустить пилотные проекты в 30 компаниях экосистемы Сбербанка и пройти индивидуальную индустриальную стажировку в российских корпорациях или европейскую стажировку через стартап-хаб Европы.
  6. Акселератор Росатома. Акселерационная программа в сфере развития неядерных направлений бизнеса. Участники программы получают финансирование макета и прототипа (суммарно около 8 млн рублей на проект) и возможность запуска пилотного проекта на площадках ГК «Росатом».
  7. Акселератор X5 Retail Group. Совместная инициатива Физтех Акселератора и X5 Retail Group. Акселератор предлагает пройти обучение и запустить пилотный проект с Х5. Интересующие направления: роботизация, компьютерное зрение, AR/VR, FinTech, HRTech, LegalTech и другие.
  8. Корпоративный акселератор ФРИИ. Программа для ускоренного развития бизнеса в интернете от Фонда развития интернет-инициатив. ФРИИ тесно работает с корпорациями и регулярно организует для них отраслевые акселерационные программы. За анонсами новых акселераторов нужно следить на сайте в разделе «Мероприятия».
  9. Крок. Акселератор для B2B-проектов от одной из крупнейших IT-компаний в России. Цель акселератора — дальнейшее партнерство и совместные продажи продукта клиентам КРОК: 900 крупным российским компаниям.
  10. Промышленный акселератор Кировского завода (Санкт-Петербург). Стартовая площадка для запуска технологических решений в сфере промышленности, энергетики и сельхозмашиностроения. Предоставляет доступ к экспертам и оплаченный пилот до 500 тыс. рублей.

Способ № 1. инвестиции в виде вклада инвестора в уставный капитал компании

Этот способ инвестирования регламентируется статьёй 19 «Закона об обществах с ограниченной ответственностью».

Вопреки распространённому мнению, размер инвестиций здесь не влияет на степень размытия долей основателей компании. Поясню.

Например, для получения доли размером 10% инвестор должен увеличить уставный капитал компании на 5 тысяч рублей. Но сумма оговоренных инвестиций составляет 5 миллионов рублей. У многих возникнет вопрос, если инвестор вместо 5 тысяч рублей внесёт в виде вклада в уставный капитал 5 миллионов рублей, не размоет ли это доли основателей компании до мизерной величины? Нет, не размоет.

По закону номинальная стоимость доли, приобретаемой и оплачиваемой инвестором (в нашем случае 5 тысяч рублей), не должна быть больше стоимости вклада инвестора. То есть вклад (инвестиции) в этой ситуации может быть любой величины, главное — не меньше 5 тысяч рублей.

Внимание! При этом размер приобретаемой доли (5%), её номинальная стоимость (5 тысяч рублей) и размер вклада (5 миллионов рублей) обязательно должны быть указаны в оформляемых документах (это строгое правило).

Способ № 2. купля-продажа доли в компании

Существует два вида выкупа доли в компании: кэш-ин (cash-in) и кэш-аут (cash-out).

Кэш-ин – когда деньги от продажи доли попадают в компанию (идут на её развитие). Кэш-аут – когда деньги от продажи доли попадают в распоряжение продавшего её участника и не идут на развитие компании.

Поскольку смысл инвестиций заключается в том, что они идут на развитие бизнеса, то и говорить здесь имеет смысл только о купле-продаже доли по модели кэш-ин. Однако по этой модели возможна купля-продажа только так называемой «казначейской доли». Все остальные случаи не гарантируют заведение инвестиций внутрь компании.

Казначейская доля — это доля в компании (ООО), принадлежащая самой компании (ООО).

Казначейская доля возникает, например, когда кто-либо из участников выходит из компании и его доля не распределяется между остальными участниками. В этом случае доля попадает во владение самой компании.

Согласно закону, казначейская доля может принадлежать компании не дольше одного года. За это время она должна быть либо распределена между участниками компании пропорционально их долям, либо погашена (путём соразмерного уменьшения уставного капитала), либо продана какому-либо лицу.

Купля-продажа казначейской доли идеально подходит для заведения инвестиций кэш-ин, поскольку в сделке покупателем является инвестор, а продавцом – сама компания. Таким образом, денежные средства, вырученные от продажи казначейской доли (инвестиции), поступают в компанию и идут на её развитие.

Конечно, у стартапов далеко не всегда имеется в распоряжении казначейская доля, что значительно затрудняет использование этого способа заведения инвестиций. Однако казначейскую долю можно получить «искусственно», введя и выведя из компании какое-либо дружественное лицо.

Способ № 3. предоставление инвестиций по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности)

В этом случае стартап и инвестор соединяют свои вклады (исключительные права на программу ЭВМ, товарный знак, ноу-хау, деловую репутацию, деловые связи, денежные инвестиции и так далее) и совместно реализуют проект. Особенностью данного вида совместной деятельности является то, что её участниками могут быть только индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Справедливости ради нужно отметить, что вклад инвестора (инвестиции) в этом случае идёт не на развитие самой компании (как юридического лица), а на развитие проекта. В этом есть плюсы, поскольку инвестор не получает долю в компании и не приобретает корпоративный контроль, то есть не влияет на принятие решений внутри компании.

Прибыль проекта делится между стартапом (как основным юридическим лицом) и инвестором (инвесторами) в соответствии с договором простого товарищества. Иные вопросы, возникающие в процессе совместной деятельности, также разрешаются в соответствии с указанным договором.

Читайте также:  Саровбизнесбанк вклады проценты

Этот способ инвестирования имеет свои плюсы и минусы, но всё же не распространён в настоящее время на рынке. Однако учитывать его как один из возможных вариантов стоит.

Способ № 4. заём

На самом деле, я не считаю заём самостоятельным способом инвестирования, поскольку для меня инвестор – это лицо, заинтересованное прежде всего в развитии бизнеса, а не только в возврате и приумножении вложенного. В случае с займом заинтересованность инвестора заключается лишь в возврате средств и получении процентов, а сам источник денег его особо не интересует (возврат долга и уплата процентов здесь могут быть обеспечены за счёт перекредитования, например).

При этом заведение средств в проект в виде займа вполне можно использовать как дополнение к способам инвестирования №1 или №2. В этом случае инвестор распределяет риски посредством комбинирования способов финансирования проекта.

Будьте осторожны при выборе кандидатуры инвестора и подписании инвестиционных документов. Для того чтобы избежать в будущем долгих и нудных юридических конфликтов с инвестором, снижайте риски с помощью таких юридических инструментов, как опционы, корпоративные договоры и прочее.

Стартап-акселераторы

Акселератор — это хорошая возможность для стартапа не только «прокачать» в течение нескольких месяцев свою бизнес-модель и продажи под руководством опытных менторов, но и обзавестись полезными связями среди инвесторов. Многие акселераторы после завершения программы проводят для своих проектов демо-дни, на которые приглашают бизнес-ангелов и инвестфонды.

  1. В8. Акселератор, запущенный Фондом развития инноваций под управлением Венчурной компании «Якутия», — это программа ускоренного развития инновационных проектов, включающая в себя финансовую (до 2 млн рублей), менторскую, инфраструктурную и образовательную поддержку. Отраслевой фокус: IT-сектор, биотехнологии и инновационное производство.
  2. Edtech Accelerator ED2. Бесплатная международная акселерационная программа для проектов в сфере цифрового образования, разработанная специально с учетом специфики рынка образовательных услуг и создания бизнеса на основе образовательного продукта. Отраслевой фокус: образование, HR-tech, Talent-tech.
  3. HSE INC. Бизнес-инкубатор ВШЭ — часть Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Входит в мировой топ университетских акселераторов. Трехмесячная программа акселератора помогает стартапам масштабировать продажи и привлечь инвестиции. Отраслевой фокус: IT-сектор, инновационные и технологические проекты.
  4. Mabius Accelerator. Акселератор для стартапов, производящих продукты питания и напитки, а также разрабатывающих новые биотехнологические решения. Помогает доработать продукт и технологию с ведущими отраслевыми экспертами, проводит тестовые продажи доработанного продукта в реальных торговых точках и пилотное внедрение в крупных FMCG-компаниях. Отраслевой фокус: фасованные продукты питания и напитки, биотехнологические решения для пищевой отрасли.
  5. Pulsar. Программа акселерации в России и Ирландии, направленная на вывод продукта на глобальный рынок. Программа предлагает менторскую поддержку, привлечение со-инвестиций от российских и международных инвесторов, совместную работу в международных инновационных центрах США и Европы, а также финансирования до 3 млн. рублей для выхода на глобальный рынок. Отраслевой фокус: IT, промышленный интернет, промышленная робототехника, биотехнологии, технологии в сфере медицины, нефтегазовой промышленности, сельского хозяйства.
  6. RUSSOL. Некоммерческая онлайн-школа стартапов предлагает двухмесячный цикл образовательных онлайн-лекций и акселерацию стартапов. За участие в программе отобранные стартапы получают грант в размере 250 тыс. рублей. Отраслевой фокус: транспорт, энергетика, социальный бизнес, ЖКХ, маркетплейсы, HealthTech, Robotics, SpaceTech, EdTech, FoodTech, IoT, AI, ML, LegalTech, Киберспорт, RetailTech, MedTech, BigData, VR, AR, AdTech, CRM, E-commerce, HoReCa, FashionTech, ToysTech, GovTech.
  7. Startup Lab. Трехмесячная программа по развитию В2В стартапов, подготовка их к выходу на международные рынки и инвестиции до 2.9 млн руб.
  8. Starta Ventures Hybrid. Бесплатный онлайн-акселератор от одноименного венчурного фонда для команд, готовящихся выйти на американский рынок. По итогам 1,5 месяцев онлайн-обучения лучшие стартапы отправляются на очную программу в Нью-Йорк. Приоритетные направления: софтверные решения широкой сферы применения на массовых рынках и в промышленности, AR, IoT, робототехника.
  9. WINNO. Инновационный международный акселератор и хаб в России, который предлагает программу акселерации для проектов, нацеленных на международные рынки. Финалисты акселератора получают финансирование в размере 1,4 млн рублей. Отраслевой фокус: робототехника, аппаратное обеспечение, IoT, MedTech, BioTech, VR и AI.
  10. Альфаакселератор. Предоставляет тестирование рыночных гипотез, менторство, экспертизу, трекинг. Сотрудничает с корпорациями для совместной проработки проектов. Стандартное инвестиционное предложение в один проект — 5 млн. рублей.
  11. А:СТАРТ (Новосибирск). Программа акселератора помогает проектам выбрать правильную бизнес-модель и нишу, получить навыки по ведению бизнеса, маркетингу и патентному праву. Победители программы получают резидентство инкубатора технологий «Академпарк». Отраслевой фокус: приборостроение, IT, нано— и биотехнологии, MedTech.
  12. Бизнес-инкубатор Ингрия (Санкт-Петербург). Предлагает молодым инновационным компаниям программу ускоренного развития продолжительностью до 3 лет. Также раз в месяц Ингрия проводит Startup Lynch — бесплатные экспертные сессии для стартапов, на которых эксперты дают командам обратную связь о состоятельности их бизнес-модели, технической реализуемости и возможностях монетизации и масштабирования.
  13. Бизнес-инкубатор ИТ-Парк (Набережные Челны). Технопарк в области информационно-коммуникационных технологий, созданный на территории Республики Татарстан. Помимо трекинга, ИТ-парк помогает своим резидентам в привлечении инвестиций от бизнес-ангелов и венчурных фондов.
  14. Бизнес-инкубатор МГУ. Акселератор предоставляет своим резидентам посевные инвестиции, помощь в разработке бизнес-модели, подборе персонала и продвижении проекта, экспертную и менторскую поддержку, инфраструктуру с бесплатным коворкингом и возможность на особых условиях участвовать в российских и международных профильных мероприятиях, конференциях, выставках и форумах. Отраслевой фокус: биотехнологии, образование, искусственный интеллект, SaaS-решения, маркетинг.
  15. Большая разведка (Пермь). Акселератор помогает стартапам в проработке продукта и бизнес-концепции, поиске партнеров и заказчиков, подготовке к участию в федеральных конкурсах и программах поддержки, а также дает возможность получить грант в размере 250 тыс. рублей. Отраслевой фокус: TechNet, IT&Robotics, Mining&Energy, Chemical & GreenTech, Agro & MedTech, Socio & EdTech.
  16. Онлайн-акселератор Сколково. Бесплатный образовательный проект для технологических стартапов от Технопарка «Сколково».
  17. Преакселератор ФРИИ. Бесплатная онлайн-программа для проектов из сферы интернет и mobile от Фонда развития интернет инициатив. Можно присоединиться в любой момент и пройти подготовку всего за несколько дней, чтобы понять слабые стороны своего проекта и направления, которые нужно доработать.
  18. Физтех.Старт. Акселерационная программа для стартапов на стадии MVP, созданная при поддержке Московского физико-технического института и нацеленная на создание и продвижение продуктов в области технологического предпринимательства. Эксперты программы помогают стартапам начать или увеличить продажи, проработать бизнес-модель, настроить маркетинг, привлечь инвестиции и познакомиться с релевантными корпорациями.

Типы инвестиционных проектов

Особенности инвестиционного проекта, перечисленные ранее, не дают полной информации о типах вкладов. Поэтому стоит разобрать их отдельно.

Инвестиционный проект бывает:

  • Производственным. Капитал вкладчика направляется на модернизацию, постройку новых или расширение действующих производств с целью получения прибыли от создания продукции. Применим ко всем сферам экономики.
  • Научно-техническим. Это инвестиции в разработку, создание и последующее тестирование аппаратов, оборудования, технологий и процессов. Такие проекты могут длиться дольше остальных, поэтому их называют долгосрочными.
  • Коммерческими. Вид инвестирования, подразумевающий покупку и перепродажу движимого и недвижимого имущества с повышенной стоимостью.
  • Финансовыми. Это экономические инвестиционные проекты, где вкладчик покупает ценные бумаги для формирования собственного портфеля с целью последующей реализации на бирже по повышенной стоимости.
  • Экологическими. Итогом таких вкладов становятся природоохранные объекты. Это также долгосрочная инвестиция.
  • Социальными. Это проекты, которые в качестве конечной цели признают не получение денежных средств, а улучшение состояния в образовании, спорте, здравоохранении, культуре и других подобных сферах жизни.

Чтобы узнать, какие способы вклада самые популярные, нужно перечислить виды инвестиционных проектов.

Фонд 7
киберспорт

Турниры спонсируют производители игр, чтобы привлечь внимание к своим играм, или внешние спонсоры — для широкого охвата молодой аудитории. Объем рынка в 2020 году составил около миллиарда долларов во всем мире и около 37 млн в России.

ETFMG Video Game Tech, тикер GAMR, владеет акциями компаний, которые поддерживают, создают или используют видеоигры. Фонд распределяет акции по трем группам:

  1. «Только игры» — разработчики аппаратных и программных игр, в том числе компании виртуальной реальности.
  2. «Не только игры» — компании, которые поддерживают разработчиков из первой группы.
  3. «Конгломерат» — крупные компании, которые активно поддерживают всю отрасль.

Первые две группы получают 90% от общего веса и распределяются по рыночной капитализации относительно всего индекса. Конгломераты получают всего 10%, что не дает доминировать крупным компаниям. Акции в каждом сегменте приобретают одинаковый вес.

У этого ETF довольно высокая комиссия — 0,75%. В целом это вполне нормально для узкопрофильных фондов, тем более что у GAMR нет конкурентов. Фонд запущен в марте 2020 года.

Этапы реализации инвестиционного проекта

Инвестиционный проект, если говорить кратко, можно реализовать за три этапа:

Суть первого этапа инвестиционного проекта заключается в изучении рынка, оценке затрат и рисков. Здесь же собираются необходимые документы, проводятся маркетинговые исследования. Если вкладчик тратит на это деньги, то их следует отнести к первоначальному взносу.

Инвестиционный этап подразумевает покупку акций, облигаций, движимого и недвижимого имущества. В этот момент владелец капитала уже не может поменять своего решения, так как это приведет к финансовым потерям.

Заканчивается инвестиционный проект эксплуатационным этапом, когда вкладчик начинает получать дивиденды от совершенных покупок. Чем дольше длится этот период, тем больше заработает владелец портфеля.

Выбрать инвестиционный проект без выполнения этих этапов и получить с него прибыль невозможно, так как отсутствие грамотного анализа и безосновательное распределение денежных средств чаще всего приводит к их потере.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.