- Основные источники
- 💹 инвестиционный доход: что такое прибыль от инвестиционной деятельности
- Инвестиции — что это, виды инвестиций, инструменты, риски в сфере инвестирования
- 6 определение скорости оборота инвестиций – лекции – решение различных финансовых задач с помощью excel – n6.doc
- Амортизационные отчисления
- Бюджет
- Где найти деньги
- Для чего это нужно
- Доходность и риски
- Известные инвесторы
- Инвестиции – это…
- Инвестиции. ответы на экзаменационные билеты. 3. инвестиционный цикл (сергей викторович загородников, 2009)
- Инвестор, инвестиционная деятельность и инвестиционные проекты
- Как инвестировать на бирже
- Как инвестировать частному лицу
- Какие бывают инвестиции
- Кредитные займы
- Несколько советов новичку
- Нужно ли платить налоги с инвестиций
- О внутренних инвестициях
- Объем инвестиций
- Портфель инвестиций и его диверсификация
- Прибыль
- Способы частных инвестиций
- Срок инвестиций
- Сроки инвестирования
- Стиль инвестирования
- Цель инвестиций
- Эмиссия ценных бумаг
Основные источники
Если речь идет о глобальных масштабах, то, рассматривая объем сбережений целой страны, он будет составлять общую сумму всех сбережений населения, организаций и государства. Приведем простой пример. Население копит средства для достижения различных целей, например, речь идет о крупных покупках, таких как недвижимость, автомобиль, бытовая техника и многое другое.
Что касается юридических лиц, то, в этом случае, в основном рассматривается возможность реинвестирования активов в бизнес. Накопление денежных средств в рамках государства рассматривается в случае возникновения профицита бюджета. Общий объем всех сбережений оказывает мощное влияние на область экономики. Одна их доля тратится на потребление, а другая необходима для развития.
💹 инвестиционный доход: что такое прибыль от инвестиционной деятельности
Применив все эти формулы, инвестор понимает, что ожидать от инвестиций в будущем, какая деятельность принесёт прибыль и насколько оправданы вложения в проект.
Инвестиции — что это, виды инвестиций, инструменты, риски в сфере инвестирования
Если говорить простыми словами, инвестиции — это вложение свободного капитала в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли. По сути, спекуляции преследуют те же цели, но на коротких временных отрезках. В то время как инвестиции позволяют получать доход в течение многих лет.
Что дают инвестиции?
Многие люди думают, что накопление и инвестирование — это похожие процессы, однако на самом деле у них принципиально разный подход. Деньги, которые лежат в тумбочке, со временем обесцениваются — каждый год инфляция «съедает» 10–15% суммы. Вложение средств в финансовые инструменты позволяет не только сохранить капитал, но и при грамотном подходе приумножить его. В этом и состоит основное преимущество инвестиций. Кроме того, они помогают обеспечить финансовую уверенность в будущем.
Где найти деньги?
Это главный вопрос, который задаёт себе любой начинающий инвестор, и одновременно — основной камень преткновения на пути к успеху. Однако создать стартовый капитал с нуля действительно реально. Существует как минимум несколько способов.
- Использовать в качестве стартовой суммы незапланированные доходы. Сюда входят премии, подаренные деньги, неожиданные бонусы и так далее.
- Исключить необдуманные траты. По статистике, 30% наших ежемесячных трат — это необязательные расходы: разные мелочи, без которых можно обойтись, и импульсные покупки. Таким образом, отказавшись от необдуманных трат, можно значительно сэкономить.
- Откладывать то, что осталось от зарплаты. Когда на счёт зачисляется очередная сумма, многие люди подсознательно считают остаток от предыдущей лишними деньгами, а значит, с лёгкостью его тратят. Сохранив эти деньги, можно за короткий срок накопить нужную сумму.
- Оптимизировать средства. Например, при наличии кредита и одновременно депозита в банке может быть разумнее погасить заём, а остаток денег вложить в ценные бумаги или другие финансовые инструменты.
- Использовать налоговые вычеты — как социальные, так и имущественные. К примеру, при покупке жилья или при оплате лечения можно вернуть излишне уплаченный налог, а затем инвестировать эти деньги.
И, наконец, самый правильный и эффективный подход — сделать инвестиции обязательной статьей расходов. Определите конкретную сумму, которую вы готовы вкладывать в дело, и ежемесячно изымайте её из зарплаты.
Что относится к инвестициям?
Предположим, что деньги найдены, но во что их инвестировать? Рассмотрим, какие варианты в принципе существуют.
- Приобретение недвижимости. Все возможные плюсы перечёркивает низкая ликвидность: продажа дома или квартиры может растянуться на многие месяцы.
- Вложения в валюту. Минус в том, что долго хранить средства в евро или долларах невыгодно: сперва часть денег «съест» российская инфляция, а потом инфляция страны, которая выпустила валюту.
- Вложения в золото. Поскольку это резервный актив, при стабильной экономике его стоимость не растёт, а значит, может оказаться даже ниже уровня инфляции.
- Покупка антиквариата. Этот вид вложений скорее относится к профессиональной сфере, поэтому без специальных знаний и опыта не обойтись.
- Создание собственного бизнеса. Требует времени и большого количества сил, плюс есть большой риск прогореть.
- Инвестиции в ценные бумаги. Оптимальный вариант: высоколиквидны, нет больших рисков при грамотном подходе, кроме того, можно начинать с небольшой суммы и с минимальным опытом.
Просто задумайтесь: половина того, что вы тратите за день, идёт на финансирование различных компаний, от «Макдональдса» до «Газпрома». И многие из них выпускают ценные бумаги. Инвестируя в бизнес тех, кто поставляет вам товары и услуги, вы возвращаете себе часть потраченных денег.
Что такое инвестиции в ценные бумаги: основные особенности
Чтобы понять, в чём суть инвестиций в ценные бумаги, нужно прежде всего разобраться, чем именно акции отличаются от облигаций. Всё просто: вкладывая деньги в акции, вы покупаете часть предприятия, инвестируя в облигации — даёте компании в долг на определённых условиях.
Облигация чем-то напоминает банковский вклад, но с одним существенным отличием. Деньги, которые вы кладёте на депозит, банк даёт другим компаниям в долг на своих условиях, сам оценивает риски заёмщика и обеспечивает возврат средств. При покупке облигаций вы избавляетесь от посредника в лице банка, поэтому такие инвестиции намного выгоднее обычных вкладов. Есть и минус — инвестор берёт на себя все риски, поэтому для вложений лучше выбирать проверенные и надёжные компании.
Инвестиции в акции необходимы для того, чтобы зарабатывать на росте экономики в целом, обгоняя инфляцию. Простой пример: в период с 2000 по 2020 г. доходность акций в российской экономике составила почти 1000%, а инфляция лишь 370%.
Управление рисками
Мы привыкли считать, что риск — это возможность потерять капитал. В действительности риск в инвестициях означает скорее вероятность отклонения фактического результата от ожидаемого. Риск напрямую зависит от доходности ценных бумаг: чем она выше, тем больше шанс потерять вложенное.
Но есть и хорошая новость: риском можно и нужно управлять. Первый шаг — это просчитать его и понять, согласны ли вы на такие условия. Сделать это легко: найти отрезок максимального падения ценной бумаги на графике доходности и сравнить с ростом рынка.
Как можно сократить риски:
- Вкладывать средства в ценные бумаги разных эмитентов.
- Инвестировать меньшие суммы на более длительный срок. То есть лучше совершить несколько маленьких сделок на длительный период времени, чем одну большую — на короткий.
- Хеджировать риски с помощью специальных финансовых инструментов.
Ещё несколько советов новичку
Теперь, когда вы знаете, что представляют собой инвестиции, можно приниматься за дело. Но не забудьте учесть несколько нюансов:
- Все сделки с ценными бумагами заключаются на бирже. Частные лица не могут торговать там напрямую, поэтому для проведения операций нужен посредник;
- Ваш посредник на бирже — это брокер или управляющая компания. В первом случае вы можете торговать как самостоятельно, так и при поддержке профессионалов, во втором — УК будет сама принимать решения, действуя в ваших интересах;
- Для старта достаточно небольшой суммы — например, десять акций крупной энергетической компании стоят всего 2000 рублей.
Мы рассказали вам, для чего нужны инвестиции, а ваша задача — правильно применить полученные знания на практике. Сделать первые шаги на бирже поможет «Открытие Брокер» — надёжный посредник, предлагающий множество вариантов сотрудничества, бесплатные обучающие материалы и профессиональную поддержку на всех этапах. Начните инвестировать в будущее прямо сейчас!
6 определение скорости оборота инвестиций – лекции – решение различных финансовых задач с помощью excel – n6.doc
скачать
(345.9 kb.)
Доступные файлы (7):
6 Определениескоростиоборотаинвестиций
В EXCEL существуют функции, позволяющие определить скорость оборота инвестиций.
Эти функции рассчитывают:
- внутреннюю скорость оборота для ряда последовательных периодических поступлений и выплат переменной величины (функция ВСД);
- внутреннюю скорость оборота для ряда нерегулярных поступлений и выплат переменной величины (функция ЧИСТВНДОХ);
- внутреннюю скорость оборота для ряда периодических поступлений и выплат переменной величины с учетом дохода от реинвестирования (функция МВСД).
ФУНКЦИЯ ВСД
Функция вычисляет внутреннюю скорость оборота инвестиции (внутреннюю норму доходности) для ряда периодических выплат и поступлений переменной величины.
Синтаксис ВСД (значения, предположение).
Начиная со значения предположение, функция ВСД выполняет циклические вычисления, пока не получит результат с точностью 0.00001 процента. Если функция ВСД не может получить результат после 20 попыток, то возвращается значение ошибки #ЧИСЛО!.
В большинстве случаев нет необходимости задавать аргумент предположение для вычислений с помощью функции ВСД. По умолчанию аргумент предположение полагается равным 0,1 (10%). Если ВСД выдает значение ошибки #ЧИСЛО! или если результат далек от ожидаемого, можно попытаться выполнить вычисления еще раз с другим значением аргумента предположение.
Функции НПС и ВСД взаимосвязаны:
ЧПС (ВСД(В1:В6),В1:В6) = 0,
для одинаковых значений выплат и поступлений, находящихся в ячейках В1:В6.
ПРИМЕРЫ
Задача
Предположим, затраты по проекту составят 500 млн. руб. Ожидаемые доходы составят 50 млн. руб., 100 млн. руб., 300 млн. руб., 200 млн. руб. в течение последующих 4 лет. Оценим экономическую целесообразность проекта по скорости оборота инвестиции, если рыночная норма дохода 12%.
Решение
Пусть ячейки А1:А5 содержат значения -500,50,100,300,200. Внутренняя скорость оборота инвестиции составит
ВСД(А1:А5) = 9.25%.
Это меньше, чем рыночная норма, поэтому проект должен быть отвергнут.
Графическая интерпретация данной задачи представлена ниже. Инвестиция размером 500 млн. руб. (отрицательное значение на графике) принесет доходы за последующие пять лет, показанные на графике положительными значениями, суммарная величина которых больше первоначальных затрат, но текущая стоимость равна им при скорости оборота инвестиции 9.25%.
Задача
Ожидается, что доходы по проекту в течение последующих 4 лет составят: 50000 тыс. руб., 100000 тыс. руб., 300000 тыс. руб., 200000 тыс. руб. Определим, какими должны быть первоначальные затраты, чтобы обеспечить скорость оборота 10%?
Решение
Для решения такой задачи необходимо использовать аппарат подбора параметра пакета EXCEL, вызываемый командой меню СЕРВИС, Подбор параметра, так как отсутствует соответствующая финансовая функция EXCEL.
Пусть ячейки А2:А5 содержат значения 50000, 100000, 300000, 200000. Поместим в ячейку А1 предполагаемое значение затрат -300000. В ячейку В1 введем функцию ВСДО(А1:А5). Установив курсор в ячейку В1, выбираем в меню EXCEL команду Сервис, Подбор параметра и заполняем диалоговое окно следующим образом:
В результате в ячейке А1 будет получено значение затрат по проекту: А1=-489339.
ФУНКЦИЯ ЧИСТВНДОХ
Функция вычисляет внутреннюю скорость оборота для ряда нерегулярных поступлений и выплат переменной величины. Значение, вычисленное функцией ЧИСТВНДОХ — это процентная ставка, соответствующая чистой текущей стоимости, равной нулю.
Синтаксис
ЧИСТВНДОХ ( { сумма 0; сумма1;…;суммаN}), ({дата 1; дата 2;…; дата N}, предп).
Метод вычисления тот же, что и для функции ВCД. Функции ЧИСТВНДОХ и ЧИСТНЗ взаимосвязаны: для одинаковых значений поступлений (выплат) и дат ЧИСТНЗ (ЧИСТВНДОХ (…),…) = 0.
ПРИМЕРЫ
Задача
Рассмотрим данные задачи для функции ЧИСТНЗ. Определим, при каких рыночных условиях этот проект будет экономически целесообразен.
Решение
Рассчитаем внутреннюю скорость оборота. Ставка дохода будет равна ЧИСТВНДОХ(А2:Е2, А1:Е1) = 37.49%. Этот проект имеет смысл, если рыночная норма дохода меньше, чем вычисленное значение (k< 37.49%).
ФУНКЦИЯ МВСД
Функция возвращает модифицированную внутреннюю скорость оборота средств для ряда периодических поступлений выплат переменной величины. При этом учитывается как стоимость инвестиции, так и доход, получаемый от реинвестирования, формула для вычисления функции МВСД имеет вид:
Синтаксис
МВСД (значения, финансовая_норма, реинвест_норма).
Аргумент значения должен содержать, по крайней мере, одно положительное и одно отрицательное значение, для того, чтобы можно было вычислить модифицированную внутреннюю скорость оборота. В противном случае функция МВСД возвращает значение ошибки #ДЕЛ/0!
ПРИМЕРЫ
Задача
Предположим, пять лет назад была взята ссуда в размере млрд. руб. под 10% годовых для финансирования проекта, прибыль по которому за эти годы составила: 100, 270, 450, 340 и 300 млн. руб. Эти деньги были реинвестированы под 12% годовых. Найти модифицированную внутреннюю скорость оборота инвестиции.
Решение
Пусть на рабочем листе заем введен как -1000 в ячейку В1, и в ячейки В2:В6 введены значения прибыли за каждый год. Тогда модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет вычисляется следующим образом:
МВСД(В1:В6,10%,12%) = 12.25%.
Модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет, если бы ставка реинвестирования составляла 14%, вычисляется следующим образом
МВСД:(В1:В6,10%.14%) = 12.99%.
6 Определение скорости оборота инвестиций
Амортизационные отчисления
Это направление также относится к внутренним инвестициям. Они применяются для того, чтобы обеспечить своевременное обновление производственного оборудования вследствие его естественного износа или поломки. Важно помнить, что подобный источник эффективно и грамотно применяется исключительно в условиях, когда инфляция отличается прогнозируемостью.
(Visited 270 times, 21 visits today)
Бюджет
В качестве еще одного внутреннего источника рассмотрим госбюджет. Данный вид капиталовложений особенно актуален, когда присутствует профицит. Он имеет большое значение для организаций, которые реализуют различные проекты социального или национального значения.
Одновременно с этим, инвестиции из госбюджета могут получить и те направления производства, которые имеют большие перспективы для развития и получения значительной прибыли. Стоит отметить, что бюджет может выступать инвестором как на безвозмездной основе, так и на кредитной, с выплатой процентов за пользование средствами.
Где найти деньги
Те, кто впервые сталкивается с инвестициями, часто слышат, что на старте нужно вложить немало денег. Но на самом деле минимального порога для инвестирования не существует: вы можете начать с 5, 10 или 50 000 ₽ — зависит от площадки, которую вы выберете, конкретных инструментов и брокера.
Важно соблюдать правило: инвестировать только свободные средства или часть накоплений, которые не являются вашей «финансовой подушкой». Вы можете начать с небольшой суммы и наращивать вложения с каждым месяцем или по мере того, как почувствуете себя более уверенно.
Чтобы приобрести готовый пакет для ИИС в Альфа-Банке, достаточно 10 000 ₽, а для покупки пая в паевом фонде через брокера хватит и 100 ₽.
Для чего это нужно
Сформулируем основные цели инвестирования:
- Создание финансовой подушки безопасности, т. е. какого-то денежного запаса на случай непредвиденных ситуаций(болезнь, ремонт автомобиля и другие расходы, которые могут возникнуть внезапно и нанести существенный удар по финансовой стабильности). Для каждого размер этого запаса разный, ведь и расходы и запросы различаются. Подробнее о накопительном счете, который можно использовать для хранения своей финансовой подушки, читайте в нашей специальной статье.
- Увеличение финансовой обеспеченности. Не секрет, что сколько бы денег ни было в наличии, всё равно нужно немного больше. С увеличением дохода растут и потребности. Стремление к достойной и обеспеченной жизни – это нормально. Поэтому умение правильно распоряжаться любым доходом – очень ценный навык, которому нужно учиться.
Доходность и риски
Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.
Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины от рыночных до корпоративных.
Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с 10-летним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за 10 лет даже с гособлигациями многое может произойти) и соответственно тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.
Известные инвесторы
Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. В конце января 2021 года его состояние оценивалось в $86,4 млрд.
Инвестиции – это…
Финансовые инвестиции – это вложение средств с целью получения дохода. Другими словами, инвестирование – это процесс, когда деньги работают и приносят еще больше денег.
Инвестиции. ответы на экзаменационные билеты. 3. инвестиционный цикл (сергей викторович загородников, 2009)
3. Инвестиционный цикл
Инвестиционная деятельность предприятия представляет собой один из видов деятельности наряду с операционной и финансовой деятельностью. Для всех видов деятельности предприятия свойственны определенные закономерности их развития. Теория циклов получила широкое распространение в экономике и управлении. Ее значение состоит в том, что путем ее применения на различных объектах становится возможным выявление закономерностей в развитии объекта. На этой основе происходит своевременное принятие решений в целях обеспечения максимальной эффективности.
Инвестиционная деятельность — это совокупность инвестиций предприятия и мероприятий по реализации данных инвестиций. Инвестиционную деятельность можно рассматривать с позиции процессного подхода. В этом случае инвестиционная деятельность будет представляться как совокупность последовательных взаимосвязанных этапов действий.
Оборот инвестиций. Инвестиционная деятельность на предприятии является процессом, поэтому в соответствии с теорией инвестирования проходит две стадии: «инвестиционные ресурсы — вложение средств» и «вложение средств — инвестиционные ресурсы». Содержанием первой стадии является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение целевого дохода в результате использования инвестиций. Инвестиционная деятельность характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.
Механизм инвестиционного цикла. Инвестиционный цикл — это движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства: с момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения целевого дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств, следовательно, это кругооборот инвестиций. Движение инвестиций носит постоянно повторяющийся характер, т. к. доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в объекты предпринимательской деятельности, каждый раз распадается на потребление и накопление, которое и является основой следующего инвестиционного цикла. Инвестиционный цикл является основой инвестиционной деятельности и состоит в следующем. С одной стороны, экономическая деятельность связана с вложением средств, с другой — целесообразность этих вложений связана с их отдачей. Без получения дохода (эффекта) мотивация инвестиционной деятельности ослабевает, поскольку, как правило, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью увеличения авансированной стоимости. Именно поэтому инвестиционную деятельность можно рассматривать как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.
Место инвестиционного цикла в обороте средств предприятия. При вложении средств в реальный экономический сектор для организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости расходов осуществляется в форме индивидуального кругооборота производственных фондов, в последовательной смене форм стоимости. В результате такого движения создается готовый продукт, который воплощает в себе прирост капитальной стоимости, приносящий доход. Инвестиционная деятельность является необходимым системным условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь деятельность в сфере производства обусловливает необходимость нового инвестирования. Поэтому любой вид предпринимательской деятельности включает в себя процессы инвестиционной и основной деятельности. В составе аналитической работы предприятия отдельным блоком должен быть представлен инвестиционный анализ.
Инвестор, инвестиционная деятельность и инвестиционные проекты
Инвестор – это человек (или организация), который занимается вложением средств с целью получения дохода (т. е. инвестиционной деятельностью).
ВАЖНО! Инвестор может вкладывать собственные средства, а может для этих целей использовать заемный капитал. Главное, чтобы прибыль от вложений опережала инфляцию (процесс обесценивания денег за счет общего роста цен на товары и услуги).
Успешные инвесторы – те, у которых стоимость активов растет. То есть вложенные деньги приносят новые деньги, увеличивая их объем.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Объект инвестирования – это любой актив или бизнес, в который вкладывают средства для получения дохода (акции, облигации, недвижимость и др.). Не каждый предмет, в который вложены средства, является активом.
Для того чтобы инвесторы могли правильно оценить целесообразность вложения средств в определенный актив, составляются инвестиционные проекты.
Инвестиционный проект – это план (программа) вложения капитала с целью получения дохода. Он содержит документы, которые формулируют цель и действия для ее достижения, а также позволяет оценить целесообразность вложения средств, возможные трудности и способы их преодоления.
Инвестиционные проекты могут быть разного характера и направленности:
- экономические;
- социально-экономические;
- научно-технические;
- коммерческие;
- производственные.
ВНИМАНИЕ! Для объективной оценки инвестпроекта важно просчитать не только количество денег, которое он может принести, но и как быстро это произойдет, а также учесть возможные риски.
Как инвестировать на бирже
Вы можете открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт самостоятельно на сайте Альфа-Банка, через приложение или доверить это опытному брокеру, который подберёт для вас оптимальный портфель и будет корректировать его вслед за рынком.
У Альфа-Банка есть готовые инвестиционные продукты с минимальным и средним риском, которые помогут сразу получать доход.
Чтобы торговать на бирже, вам нужно собрать инвестиционный портфель — то есть купить активы, которые вы будете продавать в наиболее выгодной точке. В зависимости от того, какие у вас цели, портфель может быть:
Чтобы подстраховаться, нужно диверсифицировать активы — то есть распределять инвестиции так, чтобы снизить общий уровень риска. Для этого инвесторы равномерно вкладываются в разные секторы экономики, виды бизнеса, страны и типы биржевых инструментов.
Как инвестировать частному лицу
Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего владельцу счета открывается возможность покупать/продавать ценные бумаги .
Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.
Какие бывают инвестиции
Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.
Основные классы инвестиций:
- Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
- Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
- Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
- Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также они могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2022 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
- Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
- Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковым может являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.
Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности.
Дивестиции могут совершаться, в том числе, по морально-этическим причинам. В последние годы к дивестициям связанных с нефтяной промышленностью активов призывают экологические активисты.
Иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики. Один из таких случаев произошел в 1984 году, когда власти США обязали телекоммуникационную корпорацию AT&T разделить и продать одно из подразделений.
Кредитные займы
Этот метод привлечения инвестиций по праву считается одним из наиболее востребованных и популярных среди других направлений. Главным фактором успешного кредитования можно назвать продолжительный срок действия кредита в совокупности с невысокой процентной ставкой.
Это способствует снижению финансовой нагрузке на предприятие, а также предоставляет достаточный объем временных ресурсов для решения наиболее актуальных проблем. Важно упомянуть и тот факт, что возможности, которые предоставляются предпринимателями банковскими организациями, напрямую зависят от уровня развития данной системы, а также от уровня развития экономики.
В случае возникновения кризисов или отсутствия стабильности, банковские организации опасаются выдавать долгосрочные займы. В этом случае использовать этот способ достаточно затруднительно. И, наоборот, если экономика стабильно развивается, то повышение спроса на кредитные продукты напрямую связано с росту бизнес-системы и, соответственно, благосостоянию населения.
Несколько советов новичку
•
Чётко определитесь с целями и сроками, и только потом выбирайте инструменты для инвестирования. Если не уверены в своих знаниях, обратитесь к опытному брокеру.
•
Не увлекайтесь рискованными инструментами, даже если их советуют авторитетные эксперты. Никто из них не может гарантировать рост на все 100%, а на стоимость акций влияет множество факторов, включая глобальные кризисы, пандемию или торговые войны.
•
Для самых первых шагов на фондовом рынке лучше выбирать ETF, а не отдельные акции. Это обойдётся вам дешевле и позволит сразу сформировать сбалансированный портфель.
•
Диверсифицируйте риски. Старайтесь держать в портфеле не более 20% рискованных инструментов, пока не научитесь хорошо ориентироваться на фондовом рынке.
•
Пересматривайте состав умеренного портфеля примерно раз в полгода, чтобы его доходность не снижалась.
•
Не поддавайтесь панике. Рост и падение — часть естественных циклов мирового рынка. Инвестиции на бирже предполагают долгосрочную перспективу. Поэтому не спешите продавать акции во время падения, а дождитесь, пока рынок скорректируется.
•
Старайтесь не ограничиваться рублёвыми активами, а выбирать более устойчивые валюты: евро, доллар или фунт стерлингов.
Перед тем как начать инвестировать, мы советуем пройти обучение, чтобы лучше понимать, как устроен рынок, как выбирать и корректировать стратегию и реагировать на колебания.
Нужно ли платить налоги с инвестиций
Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.
Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.
Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.
С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.
Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.
ИИС появился в России 1 января 2022 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.
О внутренних инвестициях
Для более полного понимания инвестиционной деятельности необходимо четко представлять, какие бывают инвестиции, в чем их отличия и чем они отличаются друг от друга. Например, вложения денежных средств в экономику разных стран могут быть и внешними, и внутренними.
Простыми словами, они представляют собой источник капиталовложений, который может иметь национальное или заграничное происхождение. Оба направления очень важны для стабильного развития страны в целом и благосостояния населения в частности. В данной статье мы подробнее разберем именно внутренние инвестиции.
Объем инвестиций
Объем инвестиций – это средства, вкладываемые в дело для получения дохода. Обычно на начальном этапе объем инвестиций невелик, но в таком случае большую роль играет их регулярность. Например, с каждой зарплаты вы инвестируете незначительную часть средств, но делаете это постоянно, за счет чего доход увеличивается.
Портфель инвестиций и его диверсификация
Совокупность всех инвестиций, совершенных инвестором, называют инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу.
Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.
К самой рискованной, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют портфель в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.
Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды когда одни акции падают, другие растут. Это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.
Прибыль
Во-первых, в качестве основного направления можно рассматривать получаемый доход. Этот способ является наиболее распространенным и востребованным. Средства, которые остаются после закрытия всех статей расходов, могут использоваться с целью модернизации оборудования, расширения ассортимента, развития бизнеса и так далее.
Обычно организации, которые уделяют особое внимание грамотному распределению своих внутренних резервов, получают большие перспективы и большие шансы на успех. И, напротив, те, кто просто выводит прибыль, никак не вкладывая средства в проект, с течением времени становятся менее конкурентоспособными и, в конечном итоге, банкротятся.
Тем не менее, если рассматривать в качестве основного источника внутренних инвестиций именно прибыль, то важно учитывать и следующие моменты – очень часто случается, что выделенного объема не достаточно для достижения поставленных целей, и руководитель принимает решение повысить стоимость продукции.
Это замыкает круг, так как уровень спроса падает, и, как следствие, уровень продаж также снижается. В результате производство сталкивается с непреодолимыми трудностями, связанными с резким снижением объемов производства. Поэтому стоит рассмотреть и другие направления внутренних инвестиций.
Способы частных инвестиций
На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.
К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:
- Инвестиции в акции.
- Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные).
- Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина).
- Инвестиции в биржевые фонды ETF или ПИФы.
- Покупка валюты.
- Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)
Срок инвестиций
Срок инвестиций – это период времени, через который должны быть достигнуты поставленные цели. Чем больше объем вложений и выше доходность, тем меньше срок инвестиций.
Сроки инвестирования
Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:
- краткосрочные (период до года);
- среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
- долгосрочные (от 3 лет и дольше).
Стиль инвестирования
В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования. Первый — пассивное инвестирование. Для него характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании, и несколько лет держит их, не продавая.
Второй стиль — агрессивное инвестирование. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынках такие бумаги сильнее растут или падают (то есть, обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.
Цель инвестиций
При вложении средств важно представлять преследуемые цели, которые должны быть реальными. Например, получая зарплату 30 тысяч рублей в месяц, ставить для себя конечную цель заработать за год 1 миллион долларов, инвестируя только с зарплаты, слишком оптимистично. Но, например, поставить цель ежемесячно откладывать 2–3 тысячи – это уже реалистично.
СОВЕТ! Чтобы расширить цели, можно поделить их условно на категории. Например, цель-максимум – купить дом у моря и иметь пассивный доход 3 тысячи долларов в месяц, а цель-минимум – это получать ежемесячный доход от вложений, равный нынешней зарплате.
Эмиссия ценных бумаг
Еще одним источником внутренних инвестиций является выпуск ценных бумаг. Этот способ на протяжении продолжительного периода в более продвинутых и современных государствах подразумевает, практически, основной метод для привлечения денежных средств.
Его реализация позволяет привлекать инвестиции даже с целью реализации масштабных проектов. Если рассматривать его более подробно, то его суть заключается в выпуске ценных бумаг, например, акций или облигаций. Они доступны для покупки физическими лицами и организациями. В этом случае эти стороны и являются финансовым источником.
