Инвестиционные компании в Москве и Московской области — 469 организаций

Инвестиционные компании в Москве и Московской области — 469 организаций Выгодные вклады

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

На фондовом рынке продают и покупают ценные бумаги: акции, облигации, паи биржевых фондов. Чтобы не было обманов и нечестной игры, биржа разрабатывает правила торговли ценными бумагами и гарантирует исполнение сделок.

Фондовая биржа организует торговлю ценными бумагами и контролирует участников торгов. Все сделки на бирже регистрируются. Юридические лица на фондовой бирже привлекают деньги для развития и производства, а частные лица превращают сбережения в инвестиции и получают дополнительный доход.

Зачем и как выпускают ценные бумаги. Компании выпускают акции или облигации, потому что им нужны деньги для производства и развития.

Легальность фондовых бирж. Порядок и законность в работе бирж контролируют регуляторы. В разных странах регуляторами могут быть государственные организации, специальные комиссии или некоммерческие организации.

Регуляторы занимаются лицензированием и раскрывают важную для рынка информацию. Они расследуют нарушения: например, инсайдерскую торговлю, манипулирование ценами и воровство клиентских денег. Регуляторы могут лишить лицензии, оштрафовать или запретить занимать определенные должности.

В России работу бирж регулирует Центральный банк. Согласно ФЗ «Об организованных торгах» биржей может быть только акционерное общество, которое имеет лицензию. Полный список документов, регулирующих деятельность бирж в России, можно найти на сайте ЦБ.

В США работу бирж регулирует комиссия по ценным бумагам и биржам — SEC. В отличие от ЦБ, SEC может самостоятельно возбуждать уголовные дела и подавать иски в суд.

В Великобритании работу финансовых рынков регулирует управление по финансовому поведению — FCA. Япония в своих финансовых законах опиралась на законодательство США, поэтому финансовые споры здесь регулирует очень похожая на SEC комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами — SESC.

Плюсы и минусы фондовых бирж. Биржи обеспечивают прозрачность компаний для инвесторов, потому что для допуска к торгам эмитенты должны предоставлять финансовую отчетность и соблюдать определенные правила.

Чтобы российские акции попали в первый или второй уровень листинга на Московской бирже, эмитенты должны существовать не менее трех лет, предоставлять отчетность как минимум за три года и соблюдать другие правила, которые можно найти на сайте биржи.

Каждая биржа сама разрабатывает правила, чтобы увеличить прозрачность компаний для инвесторов.

Правила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листинга
Правила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листинга

Реалист (realiste)-консервативные инвестиции в недвижимость с агрессивной доходностью. инвестиционная компания, где основой для принятий решений о инвестициях в недвижимость служит искусственный интеллект (ai)

123112, город Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, эт 24 пом 245м МФК «Город Столиц»
АО “Реалист”
ИНН 9703021240
ОГРН 12077004203311

Реквизиты и документы

Отправляя свои данные , Вы соглашаетесь с Политикой конфиденциальности
* Подробнее описано в документе Условия и положения

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным. Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

Компания не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, доход от инвестиций не гарантирован. Информация об объектах недвижимости, экономические показатели, а также любые аналитические и информационные данные представлены АО “Реалист” ИНН 9703021240 на правах владельца инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов. Вся информация, содержащаяся в маркетинговых и иных материалах АО “Реалист” ИНН 9703021240, в том числе о будущей доходности паев ЗПИФН, является предположительной. Для более точной оценки перед принятием решения о покупке инвестиционных паев мы настоятельно рекомендуем самостоятельно изучить объект инвестирования или обратиться к финансовому советнику. Все финансовые расчеты и модели являются только прогнозом, за достоверность которого АО “Реалист” ИНН 9703021240 не несет ответственности.

При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к подготовке материалов, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Информация на страницах данного сайта не является офертой/предложением заключить договор.

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Фонд возможностей на рынке недвижимости с хеджированием к росту доллара «Реалист» под управлением

ООО «Управляющая компания «Восток-Запад». Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2020 г. в реестре за № 4246 Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 24.08.2021г. №21-000-1-00749, предоставлена ФСФР России, без ограничения срока действия. Вся необходимая информация раскрывается на сайте www.ew-mc.ru, а также, в случае если это предусмотрено законодательством РФ и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к
Вестнику ФСФР России». Подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «Управляющая компания «Восток-Запад», включая тексты правил доверительного управления, а также иные документы, предусмотренные Федеральным законом
«Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно получить также по адресу: 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн 37, или по телефону: 8 (495) 191-83-21. АО “Реалист” ИНН 9703021240 является агентом по подбору недвижимого имущества, соответствующего инвестиционной стратегии Фонда, для включения в состав имущества Фонда. Между АО «Реалист» ИНН 9703021240 и ООО «Управляющая компания «Восток-Запад» Д.У. ЗПИФ недвижимости с хеджированием к росту доллара «Реалист» заключен агентский договор.

9 сервисов для начинающего инвестора

Кажется, что в инвестициях без специального экономического образования разобраться невозможно. Если вы только недавно познакомились с фондовым рынком, то эти сервисы помогут вам выжить. Они бесплатные

Чтобы начать инвестировать

В одном месте собрана полная информацию об акциях, облигациях  и валютах. Quote позволяет отслеживать котировки, находить основные финансовые показатели компаний, сравнивать мультипликаторы, смотреть прогнозы аналитиков, читать новости о рынках и компаниях, а также узнавать о выплатах дивидендов и купонов. По каждой компании есть подробная справка и список конкурентов с возможностью сравнения. Специально для новичков мы ведем раздел «Советы». Помимо всего этого, прямо на сайте вы можете покупать и продавать ценные бумаги, пользуясь услугами одного из крупнейших и надежных брокеров — ВТБ.

Это сервис, где можно посмотреть все основные параметры акций разных компаний. История дивидендных выплат, финансовые отчеты, мультипликаторы , потенциал роста, капитал, долги, крупнейшие акционеры компании, отрасль, график цены акций. Из минусов — нет акций иностранных компаний, только российские. Облигаций нет. Новости только в виде общего дайджеста, на страничке каждой компании отдельно их нет.


Чтобы составить демопортфель

Сервис представляет из себя большую базу данных о компаниях на фондовом рынке, как и Conomy. Вся необходимая информация по каждой акции и облигации. Есть российские и иностранные бумаги. Можно создать демопортфель и следить за ним. А если перейти на платный тариф, можно отслеживать сразу несколько счетов от разных брокеров в одном месте. На странице каждой акции подтягиваются новости по компании.


Чтобы искать инвестиционные идеи от разных брокеров

В одном месте собраны идей по сделкам от разных брокеров. Это советы о том, куда вложить деньги на фондовом рынке. Каждая инвестиционная идея — это карточка, где подробно написано, что покупать, когда, за какую цену, сколько времени держать в портфеле, когда продавать, какая будет прибыль, если все пойдет по плану. Брокеры и компании, которые предоставляют свои идеи сервису, получают рейтинг за то, как часто их прогнозы сбывались. Инвестидеи можно удобно сортировать и выбрать, куда инвестировать: в акции, облигации, фонды, валюту или товары. Чтобы искать инвестидеи по более узким параметрам, нужно оплатить подписку.


Чтобы найти информацию по любым бумагам

Множество информации об инвестициях почти во все финансовые инструменты. От форекса и криптовалюты до ОФЗ и голубых фишек . Можно найти аналитику, графики цен, финансовую отчетность, новости, советы, комментарии других инвесторов на форуме, технический и фундаментальный анализ, календарь отчетностей, дивидендов, IPO, калькуляторы доходности и другое. Представлены российские и мировые компании.


Чтобы читать блоги частных инвесторов

Сервис в первую очередь полезен для общения с другими инвесторами. Есть общий чат, форум, раздел с блогами частных инвесторов, подборка лучших статей по разным темам, связанных с фондовым рынком и много комментариев. Есть информация о компаниях, но ее не так много. Можно обсудить новости и инвестиционные идеи, спросить совета или завести свой собственный блог про инвестиции . На главной странице в ленте отображаются последние обновления в блогах инвесторов.

Читайте также:  Подсчет процентов вкладов

Чтобы самостоятельно мониторить отчеты российских компаний

На этом сайте российские компании, которые торгуются на фондовой бирже, публикуют свои финансовые отчеты. Это официальный ресурс. Здесь отчеты появляются быстрее, чем на сайтах компаний. Можно найти квартальные и годовые финансовые отчеты по международным (МСФО) и российским (РСБУ) стандартам. Их можно скачать. Здесь также пресс-релизы о выплате дивидендов, собраниях акционеров, решения совета директоров. Язык в отчетах и релизах очень официальный. Придется разбираться в терминах.


Чтобы искать высокие дивиденды

Искать акции с высокой дивидендной доходностью удобно с помощью сайта «Доход». Можно сортировать по столбику «Доходность выплат» и выбрать максимальную величину. Также можно посмотреть даты закрытия реестров, размеры дивидендов в рублях и в процентах годовых, коэффициенты стабильности выплат дивидендов, период, за который компания начисляла выплаты, капитализацию  и отрасль компании. Еще на сервисе есть поиск и анализ акций по фундаментальным параметрам, а также облигаций.


Чтобы следить за иностранными компаниями

Если хочется следить за иностранными бумагами, можно воспользоваться Yahoo.finance. В поиске сайта можно найти компанию по тикеру  или названию и перейти на ее страничку. Там финансовые отчеты, котировки, дивиденды , комментарии пользователей и общее описание деятельности компании. Все на английском. На странице каждой компании есть лента новостей из разных СМИ, которые упоминали в своих статьях компанию, и отдельно пресс-релизы с официального сайта.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США).Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. ПодробнееДивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.Подробнее

28 проектов недвижимости в которые можно было инвестировать в 2020 году

  1. L-Сlub – Центр-инвест, старт 150 тыс. руб./кв. м. Цены уже выкрутили, изначально проект был инвестиционно привлекательным.
  2. Ильменский, 17 – ПИК, старт 175 тыс. руб./кв. м. Стоимость для конечных потребителей, перегретая локация.
  3. Тринити – Гранель, старт 165 тыс. руб./кв. м. Перегретая локация, не рекомендуется.
  4. Вестердам – Интеко, старт 155 тыс. руб./кв. м, уже отрасли до 175 тыс. руб./кв. м. Вышли новые корпуса.
  5. West Garden – Интеко, старт 220 тыс. руб./кв. м, уже отрасли до 260 тыс. руб./кв. м. Упущенная возможможность.
  6. Движение Тушино – ГК ФСК, старт 130 тыс. руб./кв. м, уже отрасли до 135 тыс. руб./кв. м. Перегретая локация, не рекомендуется.
  7. Stellar city – Ташир, старт 113 тыс. руб./кв. м, уже отрасли до 120 тыс. руб./кв. м, Ещё можно успеть взять относительно отрастающий лот.
  8. Now – Tekta, старт 230 тыс. руб./кв. м, бронирование, перегретая локация, не рекомендуется.
  9. Nagatino i-land – перезапуск проекта от Эталон. Старт 190 тыс. руб./кв. м. Высокая конкуренция, не рекомендуется.
  10. Большая Семерка – Белстрой, старт 175 тыс. руб./кв. м, уже отрасли до 180 тыс. руб./кв. м. Ценник перегрет, не рекомендуется.
  11. Сказочный лес — Seven Sun Development, старт – 113 тыс. руб./кв. м, ценник не растет все время продаж. Высокие риски долгостроя, не рекомендуется.
  12. Стремление к свету — Seven Sun Development, старт – 125 тыс. руб./кв. м. Высокие риски долгостроя, однако стоимость инвестиционно привлекательная.
  13. Alia – старт 180 тыс. руб./кв. м. – ценник и локация перегрета.
  14. Din Haus – старт 230 тыс. руб./кв. м. – ценник для конечных покупателей. Продают по ПДКП. Ряд брокеров отказались от реализации проекта. Крайне высокие риски.
  15. Счастье на Ломоносовском – Эталон, старт 320 тыс. руб./кв. м – ценник перегрет.
  16. Просторная 7 – проект ПИК, старт 175 тыс. руб./кв. м. За неделю подняли минимальную стоимость на студии 19 кв. м. с 4,4 млн. руб. до 5,1 млн. руб. Не рекомендуется к инвестированию.
  17. Павелецкая Сити – проект Level / MR вышли выше рынка, не рекомендуется к рассмотрению.
  18. Level Донской – старт по 205 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется к рассмотрению.
  19. Level Стрешнево – перегретая локация, не рекомендуется.
  20. Титул на Серебрянической – проект Центр Инвест, 460 тыс. руб./кв. м. Высокая стадия готовности, не рекомендуется.
  21. Trend – проект Magnum, продает NDV, 265 тыс. руб./кв. м вышли выше рынка, не рекомендуется к рассмотрению.
  22. Донской квартал – старт по 210 тыс. руб./кв. м. Цену несколько раз уже поднимали, рекомендуется к рассмотрению.
  23. Достижение – проект Sminex, старт 250 тыс. руб./кв. м. Вышли выше рынка, учитывая срок сдачи не рекомендуется.
  24. Shome – проект Велесстрой, старт 220 тыс. руб./кв. м., высокая степень готовности. Был стоп продаж, значительно подняли
  25. цены.
  26. Мята – апартаменты, проект МИЦ, старт 175 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется рассмотреть.
  27. Вереск – проект МИЦ, старт 186 тыс. руб./кв. м. Прайс высокий, но рассмотреть можно.
  28. Mainstreet – апартаменты, проект ГК Основа, старт тыс. руб./кв. м. Вышли выше рынка, рекомендуется лучше рассмотреть Вестердам, КутузовGRAD.

Как выбрать брокера и зачем это делать

Частные лица могут торговать на фондовой бирже только через посредников. Брокеры — это профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые исполняют поручения клиентов, то есть продают и покупают ценные бумаги и деривативы. У брокеров должна быть лицензия, в России их деятельность контролирует ЦБ.

Основной документ для российских брокеров — ФЗ «О рынке ценных бумаг». На сайтах бирж указаны брокеры, через которых можно получить доступ к торгам. Например, на сайте Московской биржи перечислены 10 основных партнеров. Полный перечень брокеров можно загрузить в виде таблицы.

Чтобы начать торговать, инвестору надо заключить с брокером договор и открыть брокерский или инвестиционный счет. После этого инвестор переводит на брокерский счет деньги и дает брокеру поручения купить или продать ценные бумаги. Когда инвестор решает забрать свои деньги с брокерского счета, он также дает поручение брокеру.

Размер минимального депозита нужно уточнять на сайте брокера. Российские брокеры, как правило, не ограничивают инвестора в размере первоначального капитала. Но при небольшом счете возможны повышенные комиссии.

Для инвестиций через американских брокеров желательно иметь на счету 10—25 тысяч долларов, чтобы комиссии были менее ощутимыми. При этом мало какие американские брокеры открывают счета россиянам.

Кстати, чтобы покупать ценные бумаги на зарубежных биржах, российскому инвестору не обязательно открывать счет у иностранного брокера. Основные американские акции продаются на Санкт-Петербургской бирже. Некоторые российские брокеры предлагают инвесторам доступ к иностранным биржам, но для этого нужен статус квалифицированного инвестора.

Торговые условия указаны на сайте брокера в разделе «Тарифы». Обычно брокер предлагает инвестору наиболее популярный тариф, который, правда, может быть неоптимальным для нужд конкретного инвестора. Чтобы выбрать наиболее подходящий тариф, стоит изучить все опции, которые предлагает брокер, особенно если вы планируете активно торговать. Тариф можно изменить в любое время через личный кабинет.

Некоторые брокеры берут дополнительную комиссию за использование специальных программ для торговли или за доступ к зарубежным торговым площадкам — например, за доступ к WebQuik, TS Lab или Tradematic Trader. Платными программами, как правило, пользуются трейдеры, которые зарабатывают на колебаниях цен разных активов.

Отзывы рассказывают о репутации брокера. Иногда негативные отзывы пишут обиженные клиенты, а позитивные — люди, которым за это заплатили. Поэтому эффективнее читать не прямые отзывы клиентов, а искать упоминание брокера в новостях или отчетах биржи, на которой собирается работать инвестор. Хороший вариант — поговорить с родственником или знакомым, у которого уже есть счет у интересующего вас брокера.

Читайте также:  Китай потеснил США в Азербайджане - наш комментарий — Haqqin

Поскольку деньги на брокерском и инвестиционном счету, в отличие от банковских депозитов, не защищаются государством, важно найти надежного брокера. Т⁠—⁠Ж уже подробно писал о том, как выбрать брокера.

Как оценить и выбрать фонд?

Для надежности следует обращать внимание на фонды с перспективными направлениями деятельности. Речь о недвижимости, востребованность которой не спадет в течение следующих 10–20 лет. Это могут быть микроапартаменты, дома престарелых. Другой критерий – развитость района.

Для выяснения перспективности и стабильности REIT-фонда используют эффективные методы инвестиционного и фундаментального анализа. Оценивая инвестиционные портфели, обращают внимание на следующие факторы:

  1. Структура активов. Должна соответствовать готовности к тем или иным рискам.
  2. Доходность. Оценивается уровень выплат дивидендов в истории фонда.
  3. Ключевая метрика оценки фондов. Она равна сумме чистой прибыли и амортизации собственности.
  4. Технический анализ.

Справка: крупнейшим из REIT-фондов является Vanguard (VNQ). Бумаги хорошо растут на рынке США.

В помощь тем, кто планирует выбрать акции определенного фонда или ETF (ассорти из фондов), агентство NAREIT ввело специальные индексы. Они рассчитываются и публикуются компанией FTSE Russell. Показатели отражают усредненный уровень рисков и доходности по группе фондов.

Другие факторы выбора касаются показателей и мультипликаторов:

  1. Указывает на объем финансового потока от операций. Можно рассчитать самостоятельно по отчетам об убытках и прибылях фонда или взять готовую цифру FFO, указанную в информации REIT. Расчеты делают по формуле: суммируют чистую прибыль с амортизацией, затем вычитают прибыль от продажи недвижимости. Например, компания Realty Income в отчете указывает чистый доход в 364 598 долл., амортизацию в 539 780 долл., прибыль от продаж – 24 643 тысячи долларов. Отсюда FFO – 839 735 тысяч долларов
  2. Мультипликатор FFO / S. Указывает на объем денежных средств от операций в отношении одной акции фонда. Если мультипликатор растет, будет больше дивидендов, и наоборот. Уменьшение мультипликатора возможно при росте количества акций и снижении потока финансов от операций.
  3. Мультипликатор P / FFO. Позволяет сравнить фонды между собой. Это аналог P / E – показателя, который используют для сравнения акций компаний.

Корпоративные облигации

По словам Файнмана, еще один очень хороший и надежный инструмент с фиксированным доходом — это облигации. Покупая такую бумагу, вы одалживаете деньги государству или компании и получаете выплаты в виде купонов. Фактически, это первый шаг от банковского депозита к инвестициям, отметил консультант.

Эксперт полагает, что сейчас лучше покупать именно облигации компаний. Низкая ключевая ставка  Банка России сравняла доходность облигаций федерального займа (ОФЗ), то есть государственных, с банковским депозитом. Раньше ОФЗ были интересны инвесторам, так как доходность у них была 7%, 8% и даже приближалась к 9%.

Если ключевая ставка ставка будет повышаться, то ОФЗ вновь станут интересным инструментом. По мнению Файнмана, это вполне может произойти. Среди корпоративных облигаций консультант предложил покупать бумаги крупных корпораций — Российских железных дорог, Сбербанка, «Роснефти», «Новотранса» и других.

В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Кроме того, на получаемые от облигаций проценты можно покупать новые облигации. Тогда у вас появится так называемый эффект сложного процента, рассказал эксперт. То есть когда он будет увеличиваться и на определенном этапе вы начнете получать проценты с процентов.

«Но до этого еще лет десять, наверное. Я математически считал, эффект сложного процента где-то включается на девятый год реинвестирования, рекапитализации ваших купонов и дивидендов», — рассказал Файнман.

Крупнейшие фондовые биржи

Крупнейшие фондовые биржи находятся в США. Биржи самостоятельно определяют требования к компаниям, которые хотят разместить на них свои акции или облигации.

Я приведу статистику Всемирной федерации бирж — WFE — за 2021 год, потому что аналитика по всем биржам удобно собрана в одной таблице. Более свежие данные за 2021 год можно найти на сайтах бирж — они публикуют отчетность и презентации ежемесячно.

По статистике WFE за 2021 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других бирж
По статистике WFE за 2021 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других бирж

Нью-Йоркская биржа, NYSE, основана в 1792 году. Тогда место на бирже можно было купить. Места передавались по наследству, и их количество было ограничено. На конец 2021 года на бирже котировались акции 2285 компаний, из них 510 — зарубежных.

В ноябре 2021 года на Московской бирже было зарегистрировано 5,5 млн физических лиц. Это меньше 4% всего населения России. А активных инвесторов всего 320 тысяч человек. Московская биржа считает активными инвесторами тех, кто совершил хотя бы одну сделку в месяц.

По статистике Московской биржи за первую половину 2021 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-е
По статистике Московской биржи за первую половину 2021 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-е

Токийская биржа, TSE, основана в 1878 году, тогда она принадлежала всего двум владельцам. Символ биржи — брокер, одетый в кимоно. Сейчас это третья по капитализации биржа в мире. Здесь котируются акции 3657 компаний, из которых только 5 зарубежных.

Гонконгская биржа, HKEx, официально основана в 1891 году. Биржа занимает седьмое место в мире по капитализации, но первое — по числу новых компаний в листинге за 2021 год. Здесь котируются акции 2315 компаний, из которых 154 — зарубежные.

На Лондонской бирже котируются акции 2479 компаний, из них 418 — иностранные.

На Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржах
На Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржах

Недорогие акции с дивидендами

Например, стоит обратить внимание на российские голубые фишки. Это бумаги, которые обладают высокой ликвидностью , то есть инвестор всегда может найти покупателя или продавца, так как они востребованы на рынке.

В голубые фишки  входят 15 крупнейших российских компаний: Сбербанк, «Яндекс», АЛРОСА, «Газпром», «Роснефть», «Магнит», МТС и другие.

По словам Красновой, российские голубые фишки стоят дешевле ₽5 тыс. за редким исключением. «Например, одна акция «Яндекса» стоит около ₽5 тыс. Сбербанк стоит около ₽200, но продается лотами по десять штук, то есть за раз придется потратить около ₽2 тыс.

По словам Файнмана, стоит брать дивидендные акции, которые будут приносить доход в виде выплат раз в полгода или год. Их также можно найти среди голубых фишек.

Сначала доход от таких вложений будет очень маленький, несколько десятков рублей, что сопоставимо сумме инвестиций, отметил консультант. Можно купить бумаги на ₽1 тыс., ₽3 тыс. или ₽5 тыс., чтобы сделать первый шаг и научиться пользоваться инвестиционными инструментами.

Однако потом можно докупать бумаги, и доход постепенно будет расти. «Вы удивитесь через десять лет, когда начнете получать хорошие дивиденды , на которые вы сможете, например, что-то себе дополнительное купить или в отпуск съездить», — отметил он.

Недостатки и риски

Волатильность. C точки зрения характеристики риска и доходности фонды REIT намного более близки к акциям, чем к облигациям. На них также негативно сказывается снижение цен на недвижимость. Хотя долгосрочные доходы REIT впечатляют, были периоды, когда они значительно отставали.

Например, в 2007 году индекс iShares Dow Jones US Real Estate ETF (IYR) показал -20,35%, затем последовал ужасный обвал -40,03% (включая дивидендный доход) во время лопнувшего пузыря на рынке недвижимости в конце 2007 года и в начале 2008 года. Отдельно стоит отметить REIT, которые инвестируют в торговую коммерческую недвижимость, например ТРЦ.

К сожалению, данный сектор очень пострадал вследствие пандемии COVID-19. Так, в марте 2020 года коммерческие REIT упали более чем на 40% и до сих пор не восстановились (21.11.2020). Не менее серьезный обвал был характерен и для отельных REITs. Несмотря на это, некоторые REIT тем не менее чувствуют себя довольно хорошо, например те, которые занимаются недвижимостью под складские помещения для онлайн-магазинов или data-центры (пример: Equinix-EQIX).

Зависимость от ставок ФРС. REIT также могут приносить отрицательную общую доходность в периоды повышения процентных ставок. Когда ставки низкие, инвесторы обычно уходят из более безопасных активов в поисках дохода в других областях рынка.

И наоборот, когда ставки высоки или в неопределенные времена, инвесторы часто возвращаются к казначейским облигациям США или другим инвестициям с фиксированным доходом. Хотя REIT иногда ошибочно называют «заменителями облигаций», они не являются облигациями; они обыкновенные акции. Как и все акции, они несут в себе гораздо больший риск, чем государственные облигации.

Рынок REIT может быть перенасыщен. Вследствие увеличения количества предложений на рынке недвижимости, падает их цена и стоимость аренды, что сказывается на доходности REIT компаний. Как правило, перенасыщение характерно для недвижимости с низким порогом входа – небольшие квартиры, парковки и прочее.

Долговые риски. REIT часто берут деньги для развития бизнеса в долг, так как основную часть прибыли должны по закону выплачивать инвесторам в виде дивидендов. Высокая долговая нагрузка зачастую и становится причиной падения цен на REIT.

Налоги. Также не лишним будет обратить внимание на налоговую политику REIT в отношении выплаты дивидендов, поскольку можно лишиться значительной части прибыли. Для российских инвесторов дивиденды с REIT облагаются 30% налогами США.

Перспективные проекты рекомендуемые к инвестированию в 2021 году

  1. Электролитный, 7 – проект Ingrad – Highland, выход весна-лето 2021, старт 170-180 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется для инвестирования – небольшой объем, отложенный спрос, отличная транспортная доступность. Получили АГР.
  2. Варшавское, 9 – проект Самолет «Новоданиловская 8», выход зима-весна 2021, старт по 200 тыс. руб./кв. м, рекомендуется к инвестированию – набережная Москвыреки, перспективное направление для развития в городе.
  3. Нижегородская, 74 – проект Glorax, выход весна 2021, старт по 170 тыс. руб./кв. м, рекомендуется к рассмотрению. Получили РнС.
  4. Открытое, 14 – проект 3S Group «Талисман на Рокоссовского», выход весна 2020, старт 150 тыс. руб./кв. м, рекомендуется к рассмотрению.
  5. Шеногина, 2 – проект ГК ФСК, выход лето 2020, старт – 180-190 тыс. руб./кв. м. Локация сильно отрастает в цене – фактор большего Сити, набережная Москвы-реки, наиболее бурно развивающиеся промышленная территория столицы, рекомендуем рассмотреть.
  6. Большая Черемушкинская, 25 – проект MR Group, выход лето 2020, старт 190-200 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется к рассмотрению, так как престижный запад, мало качественных проектов. Кейс проекта «Новочеремушкинская, 17» доказывает, что в данной локации может продаваться продукт любого качества по высокому прайсу.
  7. Варшавское, 170е – проект РГ Девелопмент, выход весналето 2020, старт 130-140 тыс. руб./кв. м. Значительный котел, метро – рекомендуется к инвестированию.
  8. Перегретая локация на Тушино, не рекомендуется к инвестированию:
  9. Волоколамское, 71 – проект Holland Park, ПИК, выход зима-весна 2020.
  10. Волоколамское, 93-97 – проект MR Group, выход осень 2020.
    1-й Грайвороновский, 3 – проект «Волжский Парк» от ПИК, выход зима 2020, старт – 150 тыс. руб./кв. м. Большой котел спроса, спорный проект с точки зрения инвестиций, но для сохранения средств точно подойдет.
  11. Часовая, 28 – проект ПИК, выход весна-лето 2020, старт – 200-210 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется рассмотреть.
    Пресненский, 27 – проект ПИК, выход лето-осень 2020, старт 210-220 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется рассмотреть.
  12. «Часовая 28» и «Пресненский 27» будут проектами с панельным фасадом, что ставит под сомнение их позиционирование, как бизнес, бизнес- проектов, хотя локации располагают к реализации бизнес-класса. Несоответствие продукта локации может повлиять на привлекательность проекта, однако рекомендуем рассмотреть проекты. Кейс проекта «Пресненский вал, 14» доказывает, что «центральность» проекта может закрыть невысокую продуктовую составляющую.
  13. Другие проекты ПИК: Сигнальный, 16; Красноказарменная, 15; Кольская, 8; Большая Очаковская, 2; Староватутинская, 12; Рябиновая, 22; Дубровский 78/14; Симоновская набережная; Молодогвардейская.
  14. Волгина, 2 – проект ГК ФСК, выход зима-весна 2021, старт – 180-190 тыс. руб./кв. м. Проект со всеми составляющими для инвестирования.
  15. Вильгельма Пика, 3 – проект ГК ФСК, выход зима-весна 2021, старт – 190-200 тыс. руб./кв. м. Проект со всеми составляющими для инвестирования.
  16. Варшавское, 37A – проект ГК ФСК, выход зима-весна 2022, старт – 200 тыс. руб./кв. м. Проект со всеми составляющими для инвестирования.
  17. Вятская, 47 – проект Ingrad, выход лето 2021, старт – 180 тыс. руб./кв. м. Проект не рекомендуется к инвестированию, так как большой объем продаваемой жилой площади.
    Адмирала Макарова, 2 – проект Ingrad, выход весна-лето 2021, старт – 170 тыс. руб./кв. м. Проект не рекомендуется к инвестированию, так как большой объем продаваемой жилой площади.
  18. Ленинградский, 57 – проект Кортрос и Capital Group, выход лето-осень 2020. Значительные объемы, длительная реализация, значительный конкурент рядом – «Адмирала Макарова, 2». Не рекомендуется.
  19. 4-я Марьиной Рощи, 12 – проект MR Group, выход летом 2020, старт 170-180 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется к рассмотрению.
  20. 1-й Сетуньский, 6-10 – проект MR Group, выход весна-лето 2021, старт 220-230 тыс. руб./кв. м. Рекомендуется к рассмотрению.
  21. 2-я Хуторская, 31А и 34 – две площадки MR Group, выход зима 2020-2021, старт 190-200 тыс. руб./кв. м. Вероятнее всего будут реализовывать, как проект Discovery – две площадки в одной локации.
Читайте также:  Вклад «Пополняй» от Сбербанка в 2022 году: условия, калькулятор, расчет процентов

Преимущества инвестиций в reit

Хорошая долгосрочная доходность. В целом REIT является одним из наиболее высокодоходных активов на американском рынке. При этом не только с точки зрения дивидендной доходности, но и с точки зрения прироста курсовой стоимости на акции фондов REIT.

Ниже приведена средняя годовая доходность по различным классам активов за последние 20 лет. Как видно, REIT с 1999 по 2021 года оказался самым эффективным инвестиционным инструментом, обогнав инвестиции в S&P 500 и облигации. Сложно утверждать, что REIT — это идеальный инструмент, так как в 2020 году вследствие пандемии COVID-19 картина стала несколько иной (об это поговорим чуть ниже).

Более высокая доходность REIT — это просто индикатор эффективности актива в течение определенного продолжительного интервала, а не показатель того, что REIT — это лучшее вложение. Важно просто понимать, что прошлые доходности не являются гарантией будущих доходностей.


20-летняя доходность по классам активов (1999-2021)

Примечательно, что золото на данном горизонте обогнало все активы кроме REIT. О том, что золото — это хороший долгосрочный инструмент и как в него инвестировать, я рассказывал в предыдущей статье.

Регулярные дивиденды. REIT систематически выплачивают неплохие дивиденды, так как по закону они должны распределять 90% доходов на их выплату. Купонная доходность по американским REIT гораздо выше, чем по американским облигациям. Она близка к дивидендной доходности по российскому рынку, которая считается одной из самых высоких в мире.

Довольно часто REIT может приносить дивидендную доходность 5%-6% при относительной умеренных рисках, и это в долларах США. Иногда див. доходность может доходить и до 10%, но в таком случае, конечно, будет больше рисков. В тоже время для сравнения акции из индекса S&P 500 в среднем дают около 2%-3% див. доходности.

Прозрачность и контроль со стороны регулятора – состав каждого REIT портфеля доступен для каждого инвестора и любые изменения сразу же отражаются на официальном ресурсе управляющей компании.

Ликвидность – купить и продать REIT можно в любое время суток, без ограничений и привязки к конкретному брокеру. С физической недвижимостью никогда не получится совершать сделки так быстро.

Защита от инфляции на долгих горизонтах. Как правило, цена на недвижимость и арендная плата увеличиваются быстрее инфляции. Таким образом, REIT в долгосрочной перспективе благодаря хорошим дивидендам способны обогнать инфляцию.

Доступность – инвестировать в недвижимость с помощью REIT может каждый, и для этого не нужны огромные суммы как при покупке реального физического объекта.

Диверсификация – REIT фонд будет хорошим дополнением для долгосрочного портфеля, так как он представляет собой защиту от инфляции, дает неплохую доходность, к тому же и слабо коррелирует с другими активами. В 2000 году во время «кризиса доткомов» REIT показали себя как защитный актив.

Хотя бывают и исключения во время кризисов, так как многое зависит от причин самого кризиса. Исключением здесь является кризис 2008 года (кризис на рынке недвижимости) и кризис 2020 года, когда коммерческая недвижимость осталось невостребованной из-за пандемии COVID-19.

Рейтинг инвестиционных компаний

По сложившейся традиции, я предлагаю вам рейтинг инвестиционных инструментов, о которых рассказываю в своих статьях. В нем представлены только те инвестиционные компании, которые, по моему мнению, являются надежными, работают достаточное количество времени в этой сфере и заслужили хорошую репутацию.

ТОП-5 инвестиционных компаний РФ:

#Название (ссылка)Информация
1
Русс-ИнвестБрокерские услуги, ДУ, Интернет трейдинг, Валютный рынок, Прямы и венчурные инвестиции и т.д.
2
TeleTradeОбучение трейдингу, Форекс, Синхронная торговля, Инвестиции и т.д.
3
SimexКраудинвестинговая платформа ориентируется на вклады онлайн. Инвестиции в реальные проекты представленные на сайте.
4
GH – КапиталЪ АМИнвестиции, Услуги МСБ, Брокерское обслуживание
5
E3 InvestmentИнвестиции в недвижимость (от 100 000 рублей)

Инвестиционные компании – один из инструментов, позволяющих приумножить ваши деньги. Он относится к довольно надежным в плане неторговых рисков, по сравнению с той рискованностью которую несут, например, венчурные фонды, так как деятельность компаний регламентируется законодательством и с вами могут заключить реальный договор.

Финансовые показатели крупных мировых бирж, стоит ли инвестировать в биржевые площадки

Одна из крупнейших фондовых бирж Азии, на которой, кроме ценных бумаг, можно покупать валюту, драгметаллы и фьючерсы на индексы, валюту, акции, товары, процентные ставки. Также доступны более экзотические ценные бумаги. Более подробно о Гонконгской бирже (HKEX) вы можете почитать в этой статье.

При довольно скромной динамике чистой прибыли и волатильности показателя «выручка/операционная прибыль» у HKEX есть несколько примечательных для инвестора моментов.

Первое — стабильно высокий ROE, значительно превышающий уровень 15%. В 2021 г. этот показатель доходил до 30%. По средней рентабельности за пять лет Гонконгская биржа значительно опережает все остальные, которые мы рассматривали в данной статье.

Второе — отрицательный чистый долг. По итогам 2021 г. общая задолженность биржи составила 397 млн гонконгских долларов (HKD), в то время как денежных средств и их эквивалентов на счетах было более 128 млрд HKD. Объём кэша примерно в восемь раз превышает годовую выручку за 2021 г. Судя по всему, биржа склонна к накопительству, так как на конец 2021 г. на счетах числился 121 млрд HKD. На свою «кубышку» HKEX получила почти 4 млрд HKD процентами. Нетрудно посчитать, что именно эти деньги и пошли на дивидендные выплаты акционерам, может быть, что-то пришлось доплатить из текущей прибыли. Инвесторов такой подход вряд ли разочаровывает, поскольку в октябре 2020 г. Гонконгская биржа оценивается на рынке в 9,5 капиталов.

И третье — высокая маржа операционной прибыли. Если у рассмотренных ранее бирж, маржа находится в пределах 30–40%, и это очень хороший уровень, то у HKEX маржа составляет примерно 75%. При практически полном отсутствии долгов и очень высокой маржинальности не совсем понятно, зачем держать такую большую финансовую подушку. С другой стороны, возможно, это своеобразная диверсификация, ведь биржу могут в любой день закрыть на неопределённый срок из-за неблагоприятных метеоусловий.

Дивидендная история HKEX далека от идеальной, но в целом в течение последних лет размер дивиденда на акцию увеличивался. В октябре 2020 г. дивидендная доходность составляет чуть более 1%.

Акции биржи можно купить на самой HKEX и на XETRA.

Оцените статью