Как новичку выйти на фондовый рынок и начать инвестировать

Как новичку выйти на фондовый рынок и начать инвестировать Выгодные вклады

Как начать инвестировать: доступные инвестиции для физических лиц — сбербанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2021г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.procenty-po-vkladam.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(www.sberbank.com)

Читайте также:  Заманчивый бизнес. Аренда теплицы. | Пикабу

АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2021 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2021 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2021 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2021 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2021 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2021 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2021 за № 2569. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2021 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2021 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2021 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2021 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2021 за № 3219. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2021 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбербанк – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2021 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2021 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2021 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2021 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2021 за № 3692. ОПИФ РФИ «Российские долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2021 за № 3706.

Мобильное приложение «Сбербанк Инвестор» (0 ). Доступно для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Инвестор» является ООО «АРКА Текнолоджиз», ОГРН 1055407002452, адрес 630007, г. Новосибирск, ул. Коммунистическая, 2. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Инвестор» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок уточняйте www.procenty-po-vkladam.ru.

Мобильное приложение управляющей компании АО «Сбербанк Управление Активами», доступно с для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Управление Активами» является АО «Сбербанк Управление Активами», ОГРН 1027739007570, адрес 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Управление Активами» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок доверительного управления активами уточняйте на сайте управляющей компании: www.sberbank-am.ru

Читайте также:  Вклад Доход на максимум с опцией «Больше плюсов» от банка УБРиР, условия, процентные ставки по депозиту

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Банк не несет никакой ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами, основываясь на информации, приведенной на настоящем сайте, инвестиций. Вы должны произвести свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены. Мы рекомендуем Вам самостоятельно получить правовую, налоговую, финансовую, бухгалтерскую и другие необходимые профессиональные консультации в отношении последствий приобретения финансовых инструментов, продуктов или услуг, рассматриваемых в настоящем документе. Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2021г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Фондовый рынок: просто о сложном — финансы на


“Следуй Умным Деньгам” / “Follow Smart Money”

Коллеги, здравствуйте.

Ценю ваше время, поэтому без долгих предисловий сразу же скажу, для кого этот цикл публикаций полезен, а для кого — нет. Обо мне вы сможете прочесть в конце статьи – если дочитаете до конца, конечно же 🙂 !

Этот цикл публикаций НЕ предназначен для профессиональных инвесторов/трейдеров, а также для тех, кто считает, что уже всё знает и всему научился, что используемые им методы – лучшие и единственные, кто не готов терять деньги на фондовом рынке и кто ожидает немедленных результатов и планирует удваивать, а лучше – утраивать свои вложения каждый год. Для них эти материалы совершенно бесполезны – можно сразу же перестать читать дальше.

При этом абсолютно уверен, что данные статьи совершенно необходимы для начинающих инвесторов и тех, кто пока что только задумывается об инвестициях на фондовом рынке, а также для тех, кто:

имеет:

– здравый смысл;

– как минимум 100,000 руб. для инвестиций в акции

– реалистичные ожидания потенциального заработка;

готов:

– слушать, слышать и учиться;

– тратить на управление своими деньгами 1-2 часа в неделю;

– инвестировать минимум на 1 год, а не торговать каждый день;

понимает, что:

– доверять можно только себе и фактам;

– фондовый рынок – не «рулетка»;

– инвестиции в акции сопряжены с риском потери денег;

– настоящие профессионалы рынка имеют несоизмеримо больше ресурсов и, как следствие этого – гораздо более высокие шансы заработка за счёт непрофессионалов;

Для тех из вас, кто посчитал для себя эту тему интересной и полезной – welcome!

Сразу же хочу сказать о том, что я не считаю себя ни Учителем, ни Гуру, что всё сказанное ниже – моё субъективное мнение, а не «истина в последней инстанции», что все названия и символы, которые я использую, ни в коем случае не являются рекомендациями к покупкам/продажам, а служат только для иллюстраций, и, наконец, главное: фондовый рынок – рискованное занятие, где нет никаких гарантий заработков, а определённые потери совершенно реальны и неминуемы.

Данный цикл публикаций будет состоять из нескольких (пока не знаю – скольких: зависит от вашего интереса или его отсутствия) статей, 1-я из которых – вступительная, общая (хотя вопросы, затронутые в ней – крайне важные и, на мой взгляд – основополагающие, требующие вдумчивой оценки и размышления; ответы на поставленные вопросы заложат фундамент вашей инвестиционной философии, и как следствие этого – стратегии и тактики инвестиций).

Если кто-то из вас ищет ответы только на конкретные вопросы («Правильно ли всё ещё покупать Tesla по $620 за акцию или уже поздно?», «Что лучше использовать – SMAs или MACD?» и пр.) – пропустите эту статью, будут другие – с конкретной тематикой: «Риск менеджмент», «Кому верить, а кому – нет?», «Как и где достать акции IPO по цене первичного размещения?» и другие. Эти статьи не преследуют своей целью ни финансовый «ликбез», ни конкретные рекомендации по покупкам/продажам – для этого уже существует большое количество вдумчивого полезного материала.

Ещё одно важное замечание: мне бы очень хотелось, что бы мои статьи вызвали интерес (совсем не обязательно – согласие) и, как следствие этого, возникли бы дискуссии по предложенным мною темам, где обсуждались бы разные мнения, звучала бы конструктивная критика, появлялись бы новые идеи и мысли, так что не стесняйтесь – пишите свои вопросы и комментарии!

Аристотель когда-то организовал свою знаменитую философскую Школу, собрав вокруг себя мудрых людей, которые обменивались своими мнениями, спорили, доказывали друг другу свои принципы и взгляды, а сам Философ выступал лишь в роли «модератора», направляя учёные беседы в нужное русло, задавал правильные вопросы и высказывал свои мнения. Я, безусловно, не Аристотель, но очень бы хотелось, чтобы у нас происходили подобные диалоги, в результате которых каждый из их участников выносил бы для себя что-то полезное и нужное.

Итак, к делу!

Является ли фондовый рынок (ФР) рациональным?

Wall Street… Что управляет рынком – Разум или Эмоции? Ответ на этот вопрос совершенно неоднозначный, но архиважный – вам обязательно нужно определиться с ним!

Лично для меня ФР – это не просто ещё один способ зарабатывания денег, но некая среда, в которой я живу, по сути дела – большая часть Жизни (не единственная, разумеется, хотя был и такой период), которая наполнена как разумными решениями, основанными на знаниях, опыте – своём и других, ошибках, поражениях и победах, так и эмоциях: страхах, алчности (что греха таить?), зависти, растерянности, апатии, надеждах и восторгов, некий симбиоз миллионов факторов. Как и сама жизнь, все перечисленные выше качества как-то уживаются вместе, часто противоречат друг другу, какие-то из них доминируют, какие-то являются второстепенными – в зависимости от конкретного человека.

Для подавляющего числа людей единственной целью инвестиций в ФР является заработок денег: «купил дёшево – продал дорого» (о «шортах» речь в другой статье) – в самом простом и понятном формате. Текущая цена акции (или облигации/дериватива/индекса – без разницы) является некой сбалансированной, «договорной» ценой, с которой согласны две огромные группы людей – продавцов («медведей») и покупателей («быков»). Если покупателей становится больше, чем продавцов – цена акции идёт вверх, и наоборот. Почему покупателей становится больше? Потому, что бОльшее количество инвесторов считает, что цена акции увеличится, а значит – время её покупать, здесь всё очевидно. Но почему эти инвесторы так решили, кто им об этом сказал? Возможны самые разные варианты ответов:

  • 1) Аналитики хором заявили, что акции этой компании недооценены (и привели за это сотни аргументов; например: акции Amazon (AMZN) рекомендуют «активно покупать» 38 аналитиков, и лишь 1 – «держать», акции Facebook (FB) рекомендуют «активно покупать» 32 аналитика и лишь 2 – «держать»), опубликовали свои аналитические отчёты с рекомендациями «Buy» или «Strong Buy» («Покупать» или «Активно Покупать»), их прочитали миллионы клиентов-инвесторов и, у какого то их числа, в результате, сложилось коллективное мнение о том, что данные акции недооценены и что цена на них пойдёт вверх. Почему аналитики сделали такой вывод – тема отдельной статьи.
Читайте также:  Инвестиции в интернете: лучшие сайты c ежедневным доходом, куда вложить деньги

Означает ли этот факт (массированные рекомендации «Активно Покупать») сигналом для покупок? Для меня – нет: он является сопутствующим, поддерживающим, но не доминирующим…

  • 2) Какой-то из гуру (например – Warren Buffet) объявил о своих очередных многомиллиардных инвестициях в компанию XYZ, посчитав её недооцененной инвесторами. С огромным уважением отношусь к этому человеку и супер-инвестору, преклоняюсь перед его результатами, постоянно читаю его статьи и перечитываю его книги, и тем не менее: является ли его покупка сигналом для моих действий?

Для меня – так же нет, и вот почему:

– Баффет инвестирует на многие десятилетия вперёд (его главное кредо – найди недооцененную компанию, купи её акции (а покупать он старается majority stake, т.е. такое количество акций, которое даёт ему право участия в управлении компанией – в таких случаях он становится не просто её совладельцем, но и со-управляющим, что, согласитесь, совсем другое дело!) и держи их вечно. У меня другой временной горизонт – я не готов держать купленные акции многие десятилетия (за редчайшим исключением – как пенсионный фонд, например), а В? ;

– Баффет так же ошибается: акции его инвестиционной компании Berkshire Hathaway падали в 2020 г на 22.8%, и если бы вы купили эти акции в начале 2020 то сегодня были бы в «нулях» (при этом не надо забывать, что эти же акции росли по 20.3% в год начиная с 1965 по 2021, что делает его одним из величайших инвесторов всех времён!);

– Баффет является классическим примером т.н. Value Investor (инвесторов, покупающих акции недооцененных, по их мнению, компаний). Одним из главных и фундаментальных параметров такой оценки (в целом называемой «фундаментальный анализ», т.к. этот метод рассматривает и оценивает многочисленные соотношения, имеющие отношения к деятельности компании: её продажи и заработки – как фактические, так и ожидаемые, кредитную задолженность, дивиденды, активы и пр.) является P/E ratio (отношение текущей цены акции к её заработку в пересчёте на 1 акцию, например: компания № 1: текущая цена акции – $100, компания заработала $20 на 1 акцию, P/E ratio такой компании = 5 (100/20); компания № 2: текущая цена акции – так же $100, но эта компания заработала всего $10 на 1 акцию, P/E ratio такой компании = 10 (100/10); основываясь на этом показателе акции компании № 1 являются более привлекательными для инвестиций, а сама компания – более недооцененной).

Но проблема в том, что используя фундаментальный анализ для выбора акций для инвестиций такие компании как Tesla (TSLA) и сотни других остаётся «вне радара»: у Tesla, например, P/E = 1208 (что является невероятно высоким показателям, недопустимым с точки зрения Value инвесторов, а сама компания – крайне переоцененной, при этом за всё время своего существования на ФР (за 8 лет) акции компании поднялись в 100 раз (!) – с $6 до $600; Ozon (OZON) только за 2020 г потерял $283 миллиона, т.е. имеет отрицательный P/E, что не помешало цене акции вырасти на 50% в 1-й же день торгов. Таких примеров – тысячи, и все эти компании, по мнению Value инвесторов, не заслуживают их внимания. А Ваше?

Как и в предыдущем случае, данный метод отбора акций (повторение/копирование сделок ведущих инвесторов) для меня так же является сопутствующим, вспомогательным, но не определяющим…

  • 3) Все мы любим (а значит – пользуемся) многими продуктами и сервисами: Google, iPhone (Apple/Alphabet), Porsche (Volkswagen group), British Petroleum, Facebook, Alibaba и многими другими. Эти компании являются мировыми лидерами и, безусловно, заслуживают того, что бы их акции были в ваших инвестиционных портфелях. Вопрос: когда их покупать, по какой цене? Ни одна из даже самых суперуспешных компаний не имеет прямую восходящую линию роста цены своих акций – у всех у них есть свои «ямы» и пики. Если бы вы купили акции Facebook (FB) 26 августа 2020 за $303 за акцию, то были бы в потере сегодня (цена на данный момент, 14 декабря 2020 — $273.55), минус 9.72%, а если бы купили те же самые акции 29 июня за $210 – были бы в «плюсе» на 30%. Есть разница, правда?
  • 4) Советы друзей, коллег, слухи, многочисленные «гуру», интернет, телевизор, «тусовки» на инвестиционных форумах, гадалки, астрологи…

Думаю, вы и сами понимаете, что всё это – «разговоры глухих со слепыми»: «я купил это, а это продал» и подобные «советы» в принципе не могут и не должны быть основаниями для ваших собственных решений: все они (или абсолютное большинство) не являются результатом глубокого изучения фактов и психологии, а значит являются пустыми рассуждениями, которые практически гарантированно приведут к потерям денег.

Ко всему вышесказанному добавлю ещё одно – последнее по списку, но одно из первых (а м.б. – и первое, не уверен) по значимости – УДАЧУ! Кому-то она сопутствует, а кому-то – нет… Как её заполучить – не знаю, посоветуйте!

Что делать дальше?

Как минимум есть следующие варианты:

  • Испугаться и инвестировать в другие сегменты – недвижимость, антиквариат, вина и пр.;
  • Продолжать экспериментировать с различными методами анализа (фундаментальным, техническим, contrarian и пр.);
  • Отдать свои деньги в доверительное управление управляющим инвестиционными фондами;
  • Следовать советам брокеров, аналитиков, блогеров, друзей и коллег;
  • Окончить финансовую академию/университет, отработать 5, а лучше – 10 лет на международной бирже и разработать свой собственный метод или методы;

Выбор, безусловно, за вами.

Тема следующей статьи: «Кому можно и нужно верить, а кому – нет?»

Надеюсь, что мой собственный опыт работы с трейдерами, аналитиками и клиентами, вместе с опытом сотен моих коллег, даст вам уникальную полезную практическую информацию и поможет вам самостоятельно зарабатывать на ФР.

Подписывайтесь на наши публикации, задавайте вопросы, оставляйте комментарии и делайте предложения.

Всем доброго дня и пусть Удача сопутствует нам!

С уважением,

Олег Дризен

Руководитель компании Wall Street Insiders

Брокер с 10-летним стажем работы в крупнейших американских инвестиционных фирмах — Shearson Lehman, Lehman Brothers, Pain Webber и Morgan Stanley (1989-2000 гг.).

Site: Wall Street Insiders

YouTube

Telegram: WS_Insiders

#инвестиции#фондовыйрынок#фондовый_рынок#акции#stocks#investment#wallstreet#брокер#брокеры#аналитик#аналитики#инвесторы

Оцените статью