Как сохранить и приумножить деньги в 2021 году — СКБ Контур

Модель сбережения инвестиции общее понятие и классификация основных определений

Первые упоминания о методиках определения зависимости доходности капитала от соотношения сбережений и инвестиций в научном дискурсе приписываются Адаму Смиту и его более позднему последователю Карлу Марксу, фундаментально разработавшему конечную систему приращения капитала.

Однако все исследования этих мэтров экономической науки прошлого принимали в расчет только одну главную сторону процесса расширенного воспроизводства капитала — самого капиталиста (предпринимателя), оставляя за  пределом своего внимания другую – потребителя.

В принципе по тому времени это было оправдано, потому, как эпоха массового потребления возникла уже после Великой Депрессии 30-х годов прошлого века. Именно тогда программы Т.Д. Рузвельта, основанные во многом на теории Д.М. Кейнса, стали образцовой моделью регулирования экономических процессов на основе монетарных методов.

Суть ее очень проста:

  1. Главными мотивирующими факторами экономики (открытой) являются инвестиции. Есть инвестиции в строительство заводов, дорог и пароходов – то есть рабочие места, есть зарплата рабочим, есть спрос на товары и услуги. Нет инвестиции – нет прироста промышленного и финансового капитала (кредита) — нет спроса на качественные товары, на услуги, что, в конечном счете, приводит к тому, что называется экономикой периода «военного коммунизма».

Таким образом, согласно Кейнса инвестиции есть прямая функция стоимости капитала I= f(r), где r — ставка процента или стоимость капитала.

Чем дороже деньги, тем меньше инвестиции, тем хуже и для государства (нет налогов), для населения (нет рабочих мест и товаров в магазинах)

  1. Вторым по значимости для инвестора является фактор сбережений.

По своей сути сбережения это материальное воплощение страха или неуверенности населения, государства или предпринимателя в том, что будет в будущем. Как правило, именно сбережения с одной стороны являются главным тормозом развития экономики, с другой являются ее неисчерпаемым инвестиционным ресурсом.

Кейнс определил, что сбережения есть функция дохода S = f(Y).

Собственно подводя итог этим макроэкономическим параметрам, можно все свести к тому, что экономическая модель в конкретном государстве определяется тем, насколько зависимость между сбережениями и инвестициями имеет равновесный характер.

В строго теоритическом смысле равновесие сбережений и инвестиций I(r) = S(Y) является идеальным случаем, когда спрос строго соответствует предложению рынка. На самом деле происходит сложное динамическое движение этого соотношения, которое и определяет — развивается ли экономика страны или она находится в стадии стагнации.

Однако надо признать, что на практике зависимость между сбережениями инвестициями не имеет столь линейного характера, как указано в формулах, но для целей изучения это вполне можно допустить.

Пояснить  все выше сказанное можно простыми и наглядными моделями:

  • Например, если в стране наступает период всплеска рождаемости (как в США в послевоенные годы бэби-бум), и постоянно увеличивается прирост молодого населения, то соответственно реализуется модель потребительского поведения общества — растет спрос на потребительские кредиты, ипотечные займы, растет строительство домов, производство бытовых товаров, которое «тянет» за собой всю экономику вперед. Это период инвестиционного роста, на котором сколотили свое состояние инвесторы той эпохи. Потом был второй подобный  кредитный бум, закончившийся всем известными событиями 2008-2009 года.

В общем виде факторы инвестиционного поведения и инструменты для его реализации можно свести в одну таблицу, которая поможет инвестору, изучающему данный вопрос, определится с наиболее близкими для него стратегиями, которые могут способствовать достижению его целей.

Сами причины того что заставляют людей сберегать свои материальные и финансовые ресурсы достаточно известны:

  1. Неуверенность в политической и экономической стабильности в стране на длительном промежутке времени
  2. Отсутствие инструментов и гарантий защиты прав частной собственности
  3. Отсутствие доступности (по разным соображениям) к инвестиционным инструментам и технологиям, что может быть обусловлено как низкой финансовой грамотностью, так и большими фискальными или правовыми издержками
  4. Общий экономический спад в стране не позволяющий населению потратить скопленные капиталы на товары и услуги (как это было в СССР при всеобщем и тотальном дефиците)

Саму классификацию разнообразных мотивов и инструментов сбережения можно представить в виде схемы (на рисунке выше).

Таким образом, можно заключить, что когда сбережения превышают инвестиции возникает спрос не на технологический продукт производства или услуги, а на группу товаров обеспечивающий минимальный уровень потребностей. При продолжительном воздействии такой ситуации система  может лишиться инвестиционного капитала вообще (например, за последние 10 лет из России выведено порядка 1трлн. долларов  активов, в то время как на счетах банков скопилось порядка 20 трлн. рублей личных сбережений населения).

Соответственно наблюдается даже не инфляционный рост цен (за исключением определенной группы продовольствия, как необходимого фактора выживания), а первые признаки сползания в дефляционную ловушку, когда при падающих ценах снижается производство, которое воспроизводит очередной виток спада и спроса и производства (это не только беда экономики развивающихся стран). Например, Япония находится в этой сберегательной ловушке уже более десятка лет.

Американские акции: технологичные тренды

Пандемия ускорила переход бизнеса в онлайн, расширила рынка интернета вещей и способствовала росту цифровой экономики. Инновационные технологии проникают в разных формах во все отрасли. Мы выделили несколько сфер, которые относятся к индустриям будущего и могут быть интересны инвестору.

Искусственный интеллект(ИИ) окружает нас уже сейчас, но мы находимся на ранней стадии внедрения этих технологий.

Размер мирового рынка в 2021 г. оценивался в $39,9 млрд. Согласно исследованиям Marketsandmarkets, в 2020–2027 г. ожидается среднегодовой темп роста индустрии на 42,2%.

Рассмотрим четыре компании с высоким потенциалом роста, которые используют методы машинного обучения и нейронные сети.

2U (TWOU) работает в сфере образования в США, Гонконге, Великобритании и Южной Африке. Компания создает и поддерживает онлайн-программы через операционную систему 2U. Стремится стать лидером на цифровом рынке высшего образования.

Рыночная капитализация: $2,8 млрд. Выручка растет высокими темпами от года к году.

Согласно консенсус-прогнозу, ожидается опережающий рынок рост EPS (прибыль на акцию) на 26,8% к декабрю 2021 г., выручки — на 19,2%, EBITDA — на 47%. Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $48.

Twilio (TWLO) обеспечивает бизнес-коммуникации за счет объединения телефонов, VoIP и обмена сообщениями в мобильных приложениях, настольных ПК. Она создает облачные интерфейсы программирования приложений (API), позволяющие разработчикам встраивать функции голоса, видео и обмена сообщениями в свои продукты.

Компания пока не прибыльна, как многие бизнесы в первые годы работы, но ее рыночная капитализация уже составляет $52 млрд.

Согласно консенсус-прогнозу, ожидается рост EPS (прибыль на акцию) на 230% и EBITDA — на 131% к декабрю 2021 г., выручки — на 35%. Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $371. 

Alteryx (AYX) разработала платформу для профилирования, подготовки, смешивания и анализа данных. В списке клиентов числятся известные имена: Walmart, Coca-Cola, Amway.

Рыночная капитализация: $8,7 млрд. Выручка растет от года к году. Согласно прогнозам, продажи будут расти на 18,6% в год, что выше широкого рынка — 10,5%.

Согласно консенсус-прогнозу, прибыль на акцию в следующем году снизится на 5%, но к декабрю 2022 г. вырастет на 28%. Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $149.

IBM — один из крупнейших поставщиков и производителей аппаратного и программного обеспечения, а также консалтинговых услуги и IT-сервисов.

Рыночная капитализация: $110 млрд. У бизнеса стабильный свободный денежный поток на протяжении 10 лет, дивидендная доходность увеличивается в течение 5 лет.

Согласно консенсус-прогнозу, от бизнеса ожидают роста прибыли на акцию на 29% к декабрю 2021 г., EBITDA — на 21,7%. Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $137,1.

Подробности — в полной версии статьи: Индустрии будущего. Инвестиции в искусственный интеллект

Робототехника и автоматизация бизнес-процессов помогает корпорациям повысить эффективность производства и сократить время производственного цикла.

Консалтинговая компания Markets and Markets прогнозирует, что размер рынка промышленной робототехники, включая цены на программное обеспечение и системную инженерию, увеличится с $48,7 млрд в 2021 г. до $75,6 млрд к 2024 г. Среднегодовой темп роста (CAGR) за этот период — 9,2%.

Три компании, которые получают выгоду от внедрения и использования робототехники:

Brooks Automation (BRKS) предлагает оборудование по автоматизации для различных рынков, включая оборудование для производства полупроводников, ряд решений для хранения биологических образцов и поддержки разработки лекарств.

Рыночная капитализация: $5,4 млрд. Выручка растет от года к году.

Согласно консенсус-прогнозу, ожидается рост EPS (прибыль на акцию) на 104% к сентябрю 2021 г., выручки — на 12,6%, EBITDA — на 68%. Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $74,2.

Валютный рынок

Для стабилизации рубля на текущих уровнях и снижения волатильности необходимо затухание ключевых геополитических тем и отсутствие новых поводов для санкционных угроз.

Геополитический фактор сохранит для нас актуальность в 2021 г., так как новый президент США занимает жесткую позицию по отношению к России.

В целом для рисковых активов смена власти в Белом доме пока выглядит благоприятной с геополитической точки зрения. Инвесторы надеются, что подход администрации Байдена к вопросам взаимоотношений с Китаем и ЕС смягчится.

В то же время Байден является сторонником возобновляемой энергетики и в теории может начать обсуждать восстановление ядерной сделки с Ираном, что способно выступить фактором давления на нефтяные цены. Естественно, для рубля это является долгосрочным негативом.

Читайте также:  Курсовая работа (теория): Бухгалтерский финансовый учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования

Сейчас на рынке нефти, как и на других биржевых площадках, преобладает оптимизм. Это должно привести к восстановлению спроса на докризисные уровни. В результате котировки Brent способны закрепиться в коридоре $50–55 в более долгосрочной перспективе.

Однако в ближайшие месяцы существует риск, что оптимистичные ожидания не оправдаются. Brent на некоторое время может вернуться ближе к диапазону $40–45, что способно привести к возращению доллара в район 76–80 руб.

Денежно-кредитная политика Банка России, скорее всего, в I полугодии 2021 г. останется неизменной — ключевая ставка сохранится на рекордно низком уровне в 4,25%. Учитывая возросшую инфляцию, превысившую таргет ЦБ в 4%, реальные ставки сейчас отрицательные (ключевая ставка за минусом годовой инфляции).

На декабрьском заседании ЦБ ужесточил риторику. Банк России будет оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала дополнительного снижения ключевой ставки. В долгосрочном плане это может оказать поддержку рублю, однако на краткосрочном горизонте является негативом для российской валюты из-за того, что рынок гособлигации лишился драйвера снижения доходности (роста котировок бумаг) на ожиданиях более низкой ключевой ставки.

Вероятное сохранение Банком России на среднесрочном горизонте текущих денежно-кредитных условий в лучшем случае будет оказывать нейтральное воздействие на курс рубля или создаст умеренное давление.

Уходящий год рубль заканчивает на 31 месте в рейтинге 36 основных мировых валют по изменению их курса к доллару США с начала года. При этом начинал 2020 г. рубль на 2 месте, потеряв к текущему моменту 16% к доллару и 23% — к евро.

Однако в 2021 г. мы можем рассчитывать на сокращение этого отставания. В случае сохранения позитивной динамики мировых рынков, и прежде всего нефтяного, рубль способен продолжить умеренное укрепление. Доллар может в 2021 г. вновь приблизиться к 70–72 руб., а евро — к 85–87 руб.

Для реализации этого сценария, кроме позитивной рыночной конъюнктуры, мы должны увидеть признаки стабилизации геополитической обстановки — связанные с ней неопределенности являются главными препятствиями для притока средств в рублевые активы.

Подробнее про валютный рынок — в полной версии статьи: Валютный рынок: итоги года и перспективы рубля в 2021

Вложение денег на депозиты

Преимущества вложения денежных средств на депозиты:

  1. Все вклады застрахованы государством. В случае банкротства банка деньги, внесенные на депозит суммой не более 700 000 рублей, будут возвращены вкладчику в полном объеме.
  2. Простота оформления. Открытие вклада может быть осуществлено через личный кабинет клиента на официальном сайте банка или при визите в подразделение.
  3. Гибкие условия. Возможность подобрать параметры вклада под себя.
  4. Наличие пополнения, частичного и полного досрочного закрытия, автопролонгация, капитализация процентов.
  5. Дистанционное обслуживание.

Недостатки хранения денег на депозитах:

  • невысокая процентная ставка;
  • при досрочном закрытии вклада проценты будут начислены по ставке «до востребования».

Банковский вклад является довольно хорошим предложением банка для сохранения капитала от инфляции, однако на высокую доходность здесь рассчитывать не приходится.

По состоянию на 2020 год Сбербанк России предлагает следующие варианты депозитов:

Депозит «Классический»Депозит «Классический Онлайн»Депозит «Пополняемый»Депозит «Пополняемый Онлайн»Депозит «Отзываемый»Депозит «Отзываемый Онлайн»Депозиты на иных условиях
ВалютаРубли / доллары СШАРубли / доллары СШАРубли / доллары СШАРубли / доллары СШАРубли / доллары СШАРубли / доллары СШАРубли /иностранная валюта
Процентв зависимости от суммы и срока депозитав зависимости от суммы и срока депозитав зависимости от суммы и срока депозитав зависимости от суммы и срока депозитав зависимости от суммы и срока депозитав зависимости от суммы и срока депозитана договорной основе
Срок размещенияот 7 до 1096 днейот 7 до 1096 днейот 31 до 366 днейот 31 до 366 днейот 31 до 366 днейот 31 до 366 днейот 1 до 1096 дней
Минимальная сумма депозитане ограниченане ограниченане ограниченане ограниченане ограниченане ограничена
Пополнениене предусмотреноне предусмотренопредусмотрено в течение первой половины срокапредусмотрено в течение первой половины срокане предусмотреноне предусмотренопредусмотрено
Частичное досрочное снятиене предусмотреноне предусмотреноне предусмотреноне предусмотреноне предусмотреноне предусмотренопредусмотрено
Полное досрочное снятиене предусмотреноне предусмотреноне предусмотреноне предусмотренопредусмотрено, начиная с 7 дня срока депозитапредусмотрено, начиная с 7 дня срока депозитане предусмотрено
Пролонгация договорапредусмотренопредусмотренопредусмотренопредусмотренопредусмотренопредусмотрено
Открытие депозита онлайнне предусмотренопредусмотреноне предусмотренопредусмотреноне предусмотренопредусмотреноне предусмотрено

Инвестиции без страха и трепета: как приумножить личные сбережения

Финансовые инструменты прежде всего различаются по уровню риска, который они в себе несут и в соответствии с которым делятся на консервативные, умеренные и рискованные.

Классический пример консервативного инструмента — банковский депозит, он подразумевает заранее оговоренный доход и гарантию сохранности от Агентства по страхованию вкладов (в пределах страховой суммы 1,4 млн руб.). Но и у депозитов есть ряд недостатков. Во-первых, досрочный отзыв вклада означает потерю процентного дохода, а возврат вклада в случае отзыва лицензии у банка потребует немало времени и нервов. Во-вторых, процентные ставки по депозитам, как правило, чуть выше уровня официальной инфляции. Аномально быстрые темпы снижения инфляции в последние два года, а также постепенное снижение ключевой ставки ЦБ поддерживают тренд на дальнейшее снижение ставок по вкладам. В-третьих, депозиты обычно заключаются сроком на один год, а ставки при пролонгации изменяются, что не позволяет зафиксировать стабильный доход на долгосрочную перспективу.

Вместе с тем на фондовом рынке есть во многом схожий с депозитом финансовый инструмент — облигации. Они, как и депозиты, в большинстве своем относятся к инструментам с фиксированной доходностью — инвестор заранее знает, какой именно доход и в какое время он получит на свои вложения. При этом облигации федерального займа (ОФЗ), которые выпускает Минфин, имеют более высокую, чем депозиты, степень защиты. Вероятность наступления дефолта по ОФЗ стремится к нулю, ведь гарантом по займу выступает государство. Сейчас доходность ОФЗ составляет около 7–7,5% годовых, тогда как депозиты в крупнейших банках обеспечивают не более 5–7%. Если же посмотреть на корпоративные облигации (их выпускают компании), то доходность долговых выпусков, например, крупных банков, может быть на 2–4 процентных пункта выше депозитной. Предположить вероятность дефолта по облигациям Сбербанка, ВТБ или Газпромбанка весьма сложно. Кстати, облигации можно продать в любой момент без потери процентного дохода (его еще называют НКД — накопленный купонный доход), что выгодно отличает облигации от того же депозита.

Риск вложений в облигации состоит в том, что в кризисные времена цены на них могут упасть, а значит, придется фиксировать убыток или довольствоваться регулярными выплатами процентного дохода и ждать улучшения конъюнктуры, а возможно, и погашения бумаг. С другой стороны, фондовые индексы долгосрочно имеют восходящую динамику, и коррекция индексов дает шанс для удачных инвестиций. Так, на пике кризиса 2021–2021 годов российские государственные бумаги резко подешевели, и, купив их, можно было добиться доходности вложений на уровне 20% годовых по рублевым облигациям и 7% по валютным. То есть намного больше нынешний доходности депозитов, причем, если речь о бумагах с длительными сроками обращения, это еще и долгосрочный доход на многие годы вперед.

Инвестиции в пифы

Инвестиции в ПИФы Сбербанка осуществляются по такому принципу:

  1. Управляющая инвестиционная компания создает ПИФ и определяет стратегию инвестирования (от выбранного метода зависит доходность вложений и степень риска).
  2. Клиент выбирает подходящий его целям ПИФ по величине предполагаемой доходности и риска.
  3. Управляющая инвестиционная компания инвестирует денежные средства в ценные бумаги, недвижимость и другие активы (в зависимости от выбранной стратегии).
  4. Клиент получает прибыль в случае роста стоимости паев. Однако бывают ситуации, характеризующиеся отрицательной динамикой роста. В таком случае инвестор терпит убытки.

Схематически это можно представить так:

Сбербанк предлагает вкладывать средства в такие виды ПИФов:

  • облигации;
  • акции;
  • смешанные инвестиции;
  • фонды;
  • закрытые.

Особенности ПИФов облигаций приведены в таблице:

Фонды для вложенийОсобенностиСведения о доходности
«Илья Муромец»Вкладывает капитал в облигации, выпущенные:

  • государством;
  • муниципалитетами;
  • самыми крупными российскими компаниями.

Вложения считаются низкорискованными.

Доходность за последние 3 года составляла чуть менее 25%
Глобальный долговой рынокВложения низкорискованные, осуществляются в валютные облигации иностранных государствДоходность пая этого фонда за предыдущие 26 мес. — 53,28%.
ЕврооблигацииСредства вкладывает в еврооблигации, является низкорискованным фондомРост паев за предыдущие 3 года практически достиг 95%
Рискованных облигацийВкладывает финансы в ЦБ, выпущенные компаниями РФОблигации имеют повышенную доходность при средней степени риска

Особенности некоторых ПИФов акций приведены в таблице:

Фонды для вложенийОсобенностиСведения о доходности
«Добрыня Никитич»Инвестирует собранный капитал в акции российских компаний, которые имеют высокий потенциал роста, а также достаточную ликвидностьДоходность за 3 года стала около 60%
ЭлектроэнергетикВкладывает в акции отрасли электроэнергетикиДинамика за 36 месяцев — 93%
Природные ресурсыВкладывает средства между акциями компаний, добывающих и перерабатывающих полезные ископаемые, а также производящих сталь и удобренияЗа 3 года доходность вышла на уровень 87%
Потребительский секторВкладывает в динамично развивающиеся российские и иностранные компанииДоходность за 36 месяцев превысила 107%.
Читайте также:  Показатели инвестиционной деятельности | Министерство экономического развития

Смешанные инвестиции в Сбербанке представлены Фондом «Сбалансированный», который имеет такие особенности:

  • его условия предполагают распределение капитала между акциями и облигациями;
  • соотношение ценных бумаг постоянно изменяется;
  • средний уровень риска здесь сочетается с доходностью около 65% за 3 года.

Наиболее прибыльные ПИФы фондов представлены в таблице:

Фонды для вложенийОсобенностиСведения о доходности
«Америка»Высокорискованный фонд. Инвестирует капитал в ETF SPDR S& P500Доходность – немногим более 77%
«Развивающиеся рынки»Высокорискованный фонд. Осуществляет вложения в ETF Vanguard FTSE EM.Доходность за три года равна почти 50%
«Европа»Высокорискованный фонд. Вкладывает средства в ETF Ishares Eurostoxx 5.Прибыль составила около 24%
«Золото вкладывает капитал»Низкорискованный фонд. Осуществляет вложения в ETF PowerShares DB Gold Fund.Доходность превысила 23%

Закрытые ПИФы Сбербанка:

  • «Коммерческая недвижимость»;
  • «Жилая недвижимость 2 и 3»;
  • «Арендный бизнес»;
  • «Арендный бизнес 2».

Преимущества инвестиций в Паевые инвестиционные фонды Сбербанка:

  1. Отсутствует необходимость приобретения особых навыков и специальных знаний. Нужно лишь выбрать подходящий ПИФ, а далее управлять финансами будут специалисты.
  2. Экономия личного времени. Клиенты, решившие инвестировать в паевые инвестиционные фонды Сбербанка, не будут тратить его на анализ рынка. Не нужно постоянно отслеживать курсы, так как всеми нюансами занимаются профессиональные управляющие.
  3. Калькулятор расчета доходности даёт возможность клиенту оценить перспективы инвестиций в интерактивном режиме.
  4. Простота оформления. Достаточно обратиться в одно из отделений Сбербанка с паспортом и заполнить заявление на покупку пая. Обратная процедура — продажа пая и вывод средств производятся аналогично.
  5. Жесткий контроль со стороны государства гарантирует надежность. Четкое регламентирование всех действий фондов, а также обязательное лицензирование деятельности управляющей компании значительно снижается риск полной потери средств.
  6. Минимальная сумма инвестиций находится на очень низком уровне, поэтому приобрести простой пай под силу практически любому человеку. Достаточно иметь несколько свободных тысяч рублей.
  7. Налог пайщики выплачивают только в случае получения прибыли. В отличие от других активов (например, недвижимости) капитал, инвестированный в паи, налогом не облагается.
  8. Высокий уровень ликвидности открытых ПИФов. Получить инвестированные в них средства можно в любой рабочий день.
  9. Диверсификация риска. Достаточно купить паи нескольких фондов, чтобы свести уровень риска к нулю. В итоге инвестиционный портфель будет устойчивым для большинства изменений на рынке.

Несмотря на достоинства вложений в ПИФы Сбербанка, существуют и недостатки:

  1. Основной недостаток заключается в наличии комиссий. Традиционно паи продаются с наценкой, а покупаются фондом со скидкой.
  2. Закрытые фонды не дают возможность получить назад денежные средства, когда они понадобятся.
  3. Получить значительную прибыль удается только на достаточно длительном периоде времени. Инвестировать стоит минимум на год.
  4. Наличие надбавки к стоимости при покупке пая инвестором и скидки при его продаже.

Для того чтобы снизить риски потери капитала рекомендуется инвестировать не в один, а в несколько ПИФов с разными уровнями доходности и рискованности.

Краудлендинг

Это альтернативный вид инвестирования, когда с помощью онлайн-платформы много людей сбрасываются и дают деньги бизнесу. Процесс относительно новый, законодательно только начинает регулироваться — с 1 января 2020 года вступил в силу Федеральный закон от 02.08.2021 № 259-ФЗ о привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ.

Сейчас компании, которые занимались краудлендингом, приводят свои процессы в соответствие с законом.

Краудлендинг считается инвестицией с высокими рисками — достаточно почитать отзывы о проектах, которые фактически разоряются и не возвращают вложения. Нужно понимать, что онлайн-площадка, на которой вы инвестируете, является посредником и в случае дефолта какого-то проекта не будет возвращать вам деньги.

Средний чек сейчас 420 000 руб., рассказывает руководитель отдела по работе с инвесторами краудлендинговой платформы «Город денег» Олег Новиков. Минимальный порог зависит от площадки — от 5 000 до 50 000 руб. за один перевод. Инвестиции лучше собирать не в один проект, а создавать портфель из нескольких. Один из основных плюсов этого инвестиционного инструмента — доходность от 20 % до 30 % годовых.

Основной минус этого направления такой же, как и у большинства инвестиционных инструментов — риск потерять часть инвестиций или всю сумму, — отмечает эксперт. — Чтобы обезопасить себя, нужно максимально тщательно подбирать проект, в который вы хотите инвестировать, изучать максимальное количество сведений о нем. Например, мы публикуем годовую выручку, кредитную историю, место ведения бизнеса, срок, историю его создания.

Олег Новиков рекомендует проверять и площадку. Мошенничество — второй потенциальный риск. Особенно громко о нем заговорили после истории с “Кэшберри”, когда площадка фактически обманывала инвесторов и забирала их деньги.

CEO краудлендинговой платформы JetLend Роман Хорошев перед крупными вливаниями денег в этот инструмент рекомендует протестировать проекты небольшими суммами.

Практика — лучшее обучение. Для старта достаточно 10 000-30 000 руб. Распределив их между платформами, подождите 3-6 месяцев. И после этого, получив первые результаты, принимайте решение по выбору инструмента и партнера.

Негативно о таком виде инвестиций высказался предприниматель, частный инвестор и основатель холдинга «Ильич» Иван Родионов.

Это странное хобби. Тут и профессиональному бизнесмену не поздоровится, а начинающему инвестору даже лезть не стоит. Посоветовать этот способ могу разве что малому и среднему бизнесу. Выбирайте направления, в которых вы хорошо разбираетесь, смотрите, сочетаются ли ценности основателя проекта с вашими.

Когда речь идет о больших суммах, общаться с представителями проектов вы будете лично. Не пренебрегайте документами и протокольной системой договоренностей. Не будьте удобным и комфортным.

Российские акции: лидеры в каждом секторе

Нефтегазовый сектор. Среди потенциальных лидеров на 2021 г. — Лукойл и Газпром нефть.

Акции Лукойла интересны с точки дивидендов и роста курсовой стоимости. Лукойл может выплатить неплохие дивиденды по итогам 2020 г. — по предварительным оценкам, около 230-300 руб. на акцию.

Также позитивные моменты: сравнительная дешевизна по мультипликаторам относительно среднеотраслевых значений, высокая степень открытости, лояльность к миноритариям и менеджмент, заинтересованный в росте капитализации компании.

Акции Газпром нефти привлекательны при улучшении конъюнктуры на рынке нефти и росте квот на добычу в рамках ОПЕК . Компания обладает внушительным потенциалом увеличения добычи при росте цен. Также стоит отметить, что бумаги в последние месяцы отстают от более ликвидных представителей сектора, и это может быть временное явление.

Металлургия и добыча. Опережающую динамику в 2021 г. относительно отрасли могут показать акции Северстали, ММК, Норникеля.

Металлурги в 2021 г. при сохранении текущей конъюнктуры могут продемонстрировать отличные финансовые результаты. В I квартале внутренние цены могут продолжить рост вслед за конъюнктурой на мировом рынке, что оказывает поддержку акциям Северстали и ММК. Но стоит учитывать накопленную к концу года перегретость этих бумаг

Дивидендная доходность Норникеля на горизонте ближайших 12 месяцев может превысить 11%. Конъюнктура на ключевых рынках Норникеля остается благоприятной, а чрезмерного укрепления рубля нет наблюдается.

В 2020 г. акции золотодобытчиков демонстрировали рекордный рост. Наиболее крупными компаниями являются Полюс, Полиметалл и Петропавловск. Полюс — крупнейший игрок на российском рынке с лидирующими в мире показателями рентабельности. Полиметалл отличается высокой степенью диверсификации производства за счет добычи серебра.

Интересной акцией на грядущий год также можно отметить АЛРОСА. В начале осени конъюнктура на рынке алмазов начала восстанавливаться, а последние данные по объемам реализации позволяют рассчитывать на хорошую прибыль в IV квартале. При сохранении благоприятного сентимента на рынке алмазов бумаги компании могут показать умеренно положительную динамику в 2021 г.

Потребительский сектор. Потенциальным лидером в 2021 г. могут стать акции X5 Retail. Компания собирается нарастить дивиденды в 1,5 раза по итогам 2020 г.  X5 Retail — лидер российского рынка онлайн-ритейла, который вырос в условиях пандемии.

Среди интересных бумаг потребительского сектора также можно отметить Русагро. Менеджмент компании недавно обозначил минимальным уровнем дивидендных выплат 50% от чистой прибыли по МСФО против 25% ранее. Конъюнктура на ключевых рынках компании остается позитивной.

Химическая отрасль. Наиболее перспективное вложение на 2021 г. — ФосАгро. Компания может порадовать акционеров высокими дивидендами, так как конъюнктура в отрасли остается относительно стабильной, а рубль сравнительно слабым.

Сектор телекоммуникаций. Среди лидеров — МТС и Ростелеком.

МТС в 2021 г. планирует выплатить не менее 28 руб. на акцию, что по текущим котировкам соответствует 8,6% дивидендной доходности. Дополнительным драйвером роста может стать реализованный в 2020 г. buyback.

Ростелеком в 2020 г. улучшил финансовые результаты за счет консолидации Теле2 — это одна из мощных точек роста группы. В условиях пандемии толчок к росту получили цифровые сервисы Ростелекома, продолжили развитие облачные услуги.

Энергетический сектор. Перспективные бумаги: Юнипро, РусГидро, Ленэнерго-ап.

Ключевой фактор привлекательности кейса Юнипро — запуск энергоблока №3 Березовской ГРЭС и увеличение дивидендов на 43% до 0,317 руб. на бумагу. Дивидендная доходность в таком случае составит 11,6% по текущим котировкам.

РусГидро по итогам 2020 г. планирует увеличить дивиденды в 1,5 раза относительно предыдущего года.

По предварительным оценкам, дивиденды Ленэнерго за 2020 г. могут составить 14–16 руб. на акцию — дивидендная доходность в таком случае составит 9,3–10,7%.

Читайте также:  Что лучше: инвестиции или кредит

Также отметим акции Интер РАО, как одного из самых дешевых генераторов на российском рынке.

Финансовый сектор. Лидерами могут остаться TCS Group, Московская биржа.

Обе компании отличаются фундаментально сильными кейсами, а приток инвесторов на фондовый рынок — качественный долгосрочный драйвер, от которого выигрывают они выигрывают.

Сбербанк отличается качественным кредитным портфелем, высокими показателями достаточности капитала, а также развивает собственную экосистему. В конце года акции Сбербанка сильно выросли, но могут быть привлекательны на локальных просадках.

Можно также обратить внимание на акции QIWI. Если предположить, что компания сможет оперативно разрешить регуляторные проблемы, то бумаги имеют значительный потенциал роста.

Транспортный сектор. Лидером могут стать акции Аэрофлота.

Повсеместное распространение вакцины может привести к началу постепенного восстановления бизнеса компании. На текущий момент уже весь негатив заложен в котировки акций Аэрофлота. Вряд ли стоит ожидать стремительного взлета, однако на постепенный рост бумаг рассчитывать можно.

Подробнее о ситуации разных  отраслях — в полной версии статьи: Выбираем лидеров в каждом секторе на 2021

Сектор недвижимости.  Высокий спрос на недвижимость, который ожидается в 2021 г., означает потенциальный рост прибыли девелоперов.

ПИК — лидер российского рынка по вводу жилья. Мультипликаторы остаются на умеренном уровне, что не позволяет назвать компанию переоцененной. Высокая доля ипотеки в структуре продаж поддержит выручку компании в условиях низких ставок. Согласно стратегии, ПИК планирует расширять территориальную экспансию.

ЛСР — второй по размеру девелопер России. В инвестиционном кейсе ЛСР важную роль играют дивиденды, в 2021 г. возможно их возвращение к 78 руб., что поддержит привлекательность бумаг в условиях низких ставок.

Также в секторе недвижимости инвестор, склонный к повышенному риску, может рассмотреть облигации девелоперов из высокодоходного сегмента. Подробнее — в полной версии статьи: Рынок недвижимости 2021. Как на нем заработать

Рынок золота

За 2020 г. цены на золото прибавили 46%, в моменте рост достигал 60% — были обновлены исторические максимумы.

Золото традиционно считается «тихой гаванью» на периоды рыночной турбулентности, когда из-за репутации защитного актива спрос на него растет.

COVID-19 запустил цепочку факторов, которые способствовали росту драгметаллов. Во-первых, выросла неопределенность. Во-вторых, реальные процентные ставки опустились до отрицательных значений — а это традиционно мощный драйвер для роста цен на золото.

По итогам 9 месяцев совокупный мировой спрос на драгоценный металл сократился на 10% г/г, со стороны мировых ЦБ — на 58,2%. Сильное падение спроса наблюдается и в ювелирной промышленности — на 41% за 9 месяцев 2020 г., в промышленном секторе — на 10,4%.

Единственным драйвером роста спроса на золото в 2020 г. стала инвестиционная активность.

Чего можно ожидать от котировок золота в 2021 г. Важность главного драйвера уходящего года — неопределенности из-за коронавируса — постепенно перестает быть актуальной. Монетарные стимулы начнут постепенно сокращаться, это снижает риски разгона инфляции, а значит, и угрозу дальнейшего падения реальных процентных ставок.

Мягкая денежно-кредитная политика мировых регуляторов сохранится в 2021 г. Этот фактор продолжит оказывать поддержку ценам на золото, но о дальнейшем смягчении речи уже не идет.

Важным драйвером может стать сокращение инвестиционного спроса. Если в 2020 г. притоки в ETF были на рекордных уровнях из-за пандемии, то теперь интерес инвесторов к защитному активу снижается. Эта тенденция наблюдается уже в IV квартале 2020 г.

Предложение золота должно постепенно выйти на докоронавирусные уровни. Этому будут способствовать смягчение карантинных мер, восстановление логистики, а также сохраняющиеся высокие цены.

Все вышеперечисленные драйверы негативны для динамики цен на золото. Позитивных стимулов, которые могли бы способствовать существенному росту котировок, меньше.

Один из самых важных — увеличение ювелирного спроса. Сектор сильно пострадал из-за коронавируса, однако уже в III квартале наметились первые признаки восстановления — спрос вырос на 32,4% кв/кв. Можно предположить, что тенденция получит развитие как в IV квартале 2020 г.

В целом можно сделать вывод, что факторы для снижения цен на золото в 2021 г. превалируют. Однако пандемию полностью сбрасывать со счетов нельзя. Ожидания по следующему году по золоту: от нейтральных до умеренно негативных в зависимости от развития ситуации с пандемией. Диапазон цен $1650–1950 за унцию выглядит относительно справедливым.

Несмотря на не самые оптимистичные ожидания по рынку золота на 2021 г., включение драгоценного металла в инвестиционный портфель может быть оправданно с точки зрения диверсификации вложений. Из наиболее интересных способов инвестирования в золото выделим покупку акций золотодобывающих компаний.

Подробнее про тренды на рынке золота: Золото в 2021 — что будет

Фондовый рынок. какие ценные бумаги подорожают, а какие обесценятся

Главным словом на финансовых рынках в 2021 году станет волатильность. Она будет очень высокой. Иными словами, увеличится колебание цен на различные активы. Такой прогноз даёт эксперт информационно-аналитического центра компании Hamilton Антон Гринштейн.

В такой ситуации, по словам аналитика, одним из самых перспективных инструментов краткосрочного инвестирования в первом квартале 2021 года могут стать опционы на индекс волатильности vix. Они торгуются на Чикагской товарной бирже (CBOE Volatility Index).

— Мы считаем, что следует делать ставку на рубль и на российские акции. Американские акции и долларовые облигации развивающихся стран для тех, кто инвестирует в долларах США, также выглядят сейчас привлекательно для покупки. Добавлю, что инвестору необходимо выбирать активы не по потенциалу роста, а прежде всего по его толерантности к риску.

Ещё одной отличительной особенностью 2021 года может стать разгоняющаяся инфляция. Это означает, что инвесторам пора обратить внимание на финансовые инструменты, защищающие или защищённые от неё.

— Например, государственные облигации вроде американских TIPS (Treasury Inflation Protected Securities). По ним предполагают индексацию купонной выплаты на величину инфляции. Самое главное здесь — не класть все яйца в одну корзину, стараясь распределить инвестиции в равных долях между европейскими, американскими и российскими (ОФЗ-ИН) бумагами, — пояснил Антон Гринштейн.

В 2021 году президентом США станет Джо Байден, который активно поддерживает зелёную энергетику. Значит, стоит присмотреться к этой сфере. Цены на акции многих крупных «зелёных» компаний аналитики считают пока завышенными. Впрочем, если в начале следующего года на фондовом рынке начнётся коррекция, то они могут временно подешеветь.

— В список рассматриваемых «зелёных компаний» можно включить NextEra Energy, Clearway Energy — холдинги, владеющие и управляющие объектами генерации, передачи и распределения солнечной и ветровой электроэнергии. Может быть интересна Azure Power Global — индийская энергетическая компания, акции которой торгуются на американской фондовой бирже. Она владеет и управляет солнечными парками, — отметил Антон Гринштейн.

В то же время специалист по банковскому сектору, партнёр АО «Евабета» Сергей Григорян рекомендует присмотреться к акциям и менее известных «зелёных» компаний. По его словам, пока что входной порог во многие проекты невысокий, потому что они находятся на стадии реализации.

Фонды

Всего в Сбербанке существует несколько категорий фондов:

  1. Негосударственные пенсионные фонды;
  2. Паевый инвестиционный фонд;
  3. Биржевой инвестиционный фонд.

Разберем каждый вариант более подробно. 

НПФ

В данном случае вы вкладываете средства в негосударственный пенсионный фонд, который регулярно производит операции по ценным бумагам. Вложенные вами средства регулярно приумножаются, поэтому к началу пенсии может скопиться приличная сумма. Но как показывает практика, такие НПФ закрываются через 5-10 лет существования, а вкладчик теряет все вложенные средства, поэтому заниматься такими вложениями крайне рискованно.

Паи

Здесь все проще. Данный вид вкладов является наиболее надежным и выгодным. Запомните – чем выше доходность, тем выше риск. Но, есть целый ряд компаний, которые стабильно работают и приносят прибыль на протяжение 10 лет.

Вся статистика открыта – это основной плюс таких инвестиций. На сайте Центробанка можно получить подробную информацию о компании, доходность и истории за необходимый период. Если внимательно изучить информацию, то можно довольно быстро составить объективное мнение о необходимости вклада.

Многие новички переживают за то, что не знают как вывести инвестиции из Сбербанка. В случае паевых инвестиций все довольно просто – после окончания договора вы можете либо пролонгировать средства (при возможности), либо перевести их на счет в банке.

Биржевой инвестиционный фонд

как зарабатывать на биржевом инвестиционном фонде в сбербанке

БИФы очень схожи с ПИФами, но вложения производятся сразу в несколько компаний. Редко когда самостоятельно торгуют в данном направлении, ведь гораздо проще доверить управление профессиональному спекулянту.

Биржа предлагает самостоятельно выбрать помощника. Ориентируйтесь не на общую репутацию трейдера, а на детальный анализ его торговли за последние несколько лет. Если более 50% закрытых сделок были убыточными, то есть риск потерять весь свой вклад. 

Научиться отбирать спекулянта на доверительное управление довольно сложно, поэтому сначала определите основные критерии отбора, после чего подбирайте наиболее оптимальный вариант.

Если вы новичок в данной сфере, то выбирайте наименее рисковые инвестиции. Таким образом вы, скорее всего, заработаете средства, а также сможете понять принципы инвестирования.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 4,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.