Как время входа в рынок влияет на результат инвестиций

Как можно раньше начинай работать

Если ты начнешь искать что-то общее у успешных бизнесменов, то быстро поймешь, что у всех из них одно главное правило: всегда много работать. Пока большинство твоих сверстников тратит время на социальные сети и понятия не имеет, что будет делать, получив диплом, используй время, чтобы проходить стажировки.

Согласно известной формуле Гладвелла, чтобы стать по-настоящему крутым в каком-либо деле, нужны 10 тысяч часов профессионального опыта. И чем раньше ты начнешь, тем быстрее ощутишь карьерные преимущества перед теми, кто бил баклуши и весело жил от сессии до сессии.

Куда инвестировать время чтобы стать максимально свободным

  • Заработок средств.Традиционная модель заработка заключается в обмене своего времени на деньги. Нас, разумных инвесторов, данный вариант не устраивает. Поэтому мы как можно раньше начинаем формировать для себя источники пассивного дохода. Инвестировав немного времени и сил сегодня, вы можете обеспечить свободное будущее на долгие годы вперед. Тем более, что наш инвестиционный клуб Golden Island обладает всеми ресурсами, которые позволят вам создать дополнительный доход за достаточное короткое время!
  • Развитие.Поменяйте телевизор на книгу, игру на развивающую программу, социальную сеть на полезный информационный ресурс. Благодаря развитию, мы практически ежемесячно открываем новые источники дохода. Последующее увеличение прибыли сразу же дает вам возможности лучшей жизни. Узнав и выгодно применив ценную информацию, вы уже никогда не захотите занимать свое время бессмысленной ерундой.

И не нужно ничего усложнять. Рецепт успеха уже готов. Ваша зада — просто принять решение стать успешным и получить достойную жизнь.

Как видите, инвестиции — это весьма выгодно! Узнать о том, как начать выгодно инвестировать вы можете здесь!

«формируется устойчивый спрос на "умные" инвестиции»

За последние кварталы управляющие компании добились значительного роста числа клиентов и объема инвестированных ими средств. В беседе с «Деньгами» генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева рассказывает о главных трендах на рынке и о развитии бизнеса в год пандемии.

— Сейчас уже можно подвести предварительные итоги уходящего года для отрасли и «Альфа-Капитала». Как вы их оцениваете?

— В течение ряда месяцев мы наблюдали притоки средств практически по всему периметру продуктов, особенно в сегментах, ориентированных на клиентов-физлиц, что, очевидно, выведет индустрию к историческим рекордам по ряду ключевых показателей. В «Альфа-Капитале» активы под управлением на конец третьего квартала превысили 600 млрд руб., увеличившись за 12 месяцев в полтора с лишним раза, а количество уникальных клиентов за период с января по октябрь возросло на 41%, количество счетов преодолело отметку в 350 тыс. Таким образом, високосный 2020-й оказался для отрасли в чем-то годом парадоксов: с одной стороны, болезненные для экономики последствия пандемии, локдауны и падение цен на сырье, с другой — быстрое восстановление и дальнейший рост фондовых рынков, отчасти благодаря мощным монетарным стимулам мировых центробанков, и одновременно настоящий бум частных инвестиций, в том числе в России…

— Чем вызван, по-вашему, этот бум и как долго он продлится?

— Люди начинают обращать внимание на возможности фондового рынка на фоне снижения процентных ставок по депозитам и усиления сберегательных тенденций, которые характерны для кризисов. Причем не может не радовать, что достаточно многие осознанно выбирают для себя готовые финансовые решения, предлагаемые управляющими компаниями, вместо того чтобы пытаться торговать на бирже самостоятельно и с высокой вероятностью повторять некоторые типичные, по мнению экспертов, ошибки новичков. Наверное, как раз один из уроков уходящего года для всех нас заключается в том, что нужно стараться сберегать, накапливать и инвестировать, в частности через продукты управляющих, чаще задумываться о завтрашнем дне и защите своих сбережений, поэтапно формировать «подушку безопасности» для себя и своих близких. Надеюсь, что спрос именно на «умные» инвестиции будет устойчивым, мы же, со своей стороны, постараемся приложить максимум усилий, чтобы его развивать.

— Отразился ли на розничном бизнесе всеобщий выход в онлайн во время пандемии?

— Весной во многом благодаря многолетнему курсу на цифровизацию нам удалось оперативно адаптировать к новой реальности как внутренние процессы, причем без ущерба для качества, так и коммуникации с клиентами. Мы предложили частным инвесторам еще больше продуктов, доступных без посещения офиса. Все это способствовало получению ощутимых цифр по онлайн-бизнесу: даже без учета результата последних месяцев года рост активов в этом сегменте превысил 109% — до 11,5 млрд руб., а число пришедших исключительно по онлайн-каналам клиентов увеличилось до отметки в 100 тыс.

Розница в целом демонстрирует достаточно убедительные результаты. Так, доля компании на рынке ПИФов в сентябре достигла 18% — это максимум в нашей истории при целевом показателе на текущий год в 16,5%. Паевые фонды «Альфа-Капитала» вышли на первое место по объему привлечений в третьем квартале, в то же время на рынке ИИС удалось увеличить долю и переместиться с четвертого на второе место по сравнению с конкурентами.

— Какие стратегии чаще всего выбирают инвесторы?

— С начала года аудитория поделилась на три сопоставимые по размеру группы. Часть клиентов восприняла весеннее падение рынков как окно возможностей для приобретения дешевеющих активов — такие инвесторы могли хорошо заработать, особенно на акциях технологических компаний. Другую группу составляли более осторожные клиенты, которые зачастую переходили к инвестициям от депозитов и предпочитали минимизировать риски. Они тоже могли получить хорошие доходности, скажем, вкладывая в паевые фонды валютных еврооблигаций или инвестируя в золото. Наконец, какая-то часть клиентов пережидала кризис преимущественно в кэше, опасаясь еще одного всплеска волатильности на фоне выборов в США. Теперь, когда этот фактор сходит на нет, такие клиенты могут воспользоваться интересными вариантами входа в рынок — например, путем покупок так называемых акций стоимости с существенным потенциалом роста.

Читайте также:  Фонды черного дня: как эндаументы помогают благотворительности :: Мнение :: РБК

— Какие каналы привлечения клиентов использует компания?

— В целом мы разделяем точку зрения сторонников омниканальной системы дистрибуции, поскольку только она позволяет варьировать форматы коммуникаций с учетом особенностей продукта и предпочтений клиента. Развиваем традиционные собственные прямые продажи через инвестконсультантов, в том числе в регионах, продажи через сеть отделений и цифровые ресурсы Альфа-банка, через партнеров из числа других банков и брокеров, особенно в части дистрибуции биржевых фондов. Существенный вклад вносят сайты и мобильное приложение «Альфа-Капитала» и наших партнеров-агентов, включая телекомы: сейчас в работе несколько проектов.

— Появилось ли что-то новое в вашей продуктовой линейке?

— Да, в этом году компания предложила клиентам ряд новаций, среди последних — стратегия целевых инвестиций «Альфа Мой Капитал», работающая на базе ИИС и ДУ. Продукт предназначен для достижения финансовых целей к определенной дате и прекрасно вписывается в идеологию «умных» инвестиций. Его преимущество помимо налоговых льгот — регулярная ребалансировка портфеля управляющими: по мере приближения к целевой дате снижается доля рисковых активов, а доля защитных растет.

Замечу, что мы всячески поддерживаем и инициативу Банка России по созданию ИИС нового третьего типа, которые тоже могут стать эффективным механизмом формирования долгосрочных личных накоплений, помочь в решении пенсионного вопроса. По оценке экспертов, в среднем человеку удается за пять лет откладывать до одного своего годового дохода без избыточной нагрузки на личный бюджет. Соответственно, за время действия ИИС третьего типа, имеющего горизонт в десять лет, можно накопить примерно вдвое большую сумму. По нашим подсчетам, это обеспечит увеличение будущей пенсии в среднем в полтора раза.

Среди продуктов, которые недавно были запущены «Альфа-Капиталом», отмечу также фонд «Управляемые облигации» и соответствующую стратегию ИИС. Это один из первых на рынке биржевых ПИФов именно активного управления, поэтому его создание потребовало от команды достаточно трудоемкой технической проработки. Покупатели паев фактически пользуются всеми преимуществами экспертизы управляющих, однако могут инвестировать в ПИФ как через биржевую инфраструктуру, если считают это удобным, так и путем покупок непосредственно в «Альфа-Капитале».

— Как развивается направление альтернативных инвестиций?

— Весной мы первыми запустили розничный фонд с портфелем торговой недвижимости в стрит-ритейле, а осенью завершили формирование второго рентного ЗПИФа «Арендный поток-2» для неквалифицированных инвесторов. Данный фонд отличается от ранее созданного географией расположения площадей, а также инвестициями в объекты сразу двух торговых сетей — «Пятерочки» и «Перекрестка». Считаем данное направление весьма перспективным, особенно в контексте снижения доходностей на рынках традиционных активов и усиления интереса к альтернативным инвестициям. По имеющимся оценкам, в мире сегмент альтернативных инвестиций вырос за год на 13% и занимает порядка 16% суммарного портфеля инвесторов, но в то же время, что примечательно, генерирует около 50% всей выручки индустрии.

Что касается персональных фондов, которые мы создаем для клиентов тоже в формате ЗПИФов, то под управлением компании их уже 30 с суммарными активами 76,8 млрд руб.— сформировано семь новых фондов с начала года.

— Что в планах «Альфа-Капитала» на 2021 год?

— Если приводить ориентиры по цифрам, то стоит задача увеличить активы под управлением более чем до 800 млрд руб., нарастить клиентскую базу до 250 тыс. человек, войти в пятерку ведущих УК по суммарным активам и укрепить лидирующие позиции во всех ключевых сегментах, связанных с управлением средствами именно физических лиц: индивидуальное ДУ, ПИФы, ИИС.

И главное — просто очень качественно работать изо дня в день и быть управляющей компанией первого выбора для наших существующих и потенциальных клиентов.

При этом хотелось бы подчеркнуть, что как ответственный участник рынка мы не можем позволить себе добиваться роста показателей любой ценой, ведь важно не просто привлечь клиента и предоставить ему доступ к инструментарию, но и постараться познакомить с главными принципами инвестирования, уберечь от ошибок, приобщить к культуре сбережений, насколько это возможно. Поэтому мы предлагаем, например, не покупку бумаг одной-двух компаний, что всегда достаточно рискованно, а подбор сбалансированного портфеля, рекомендуем использовать тактику усреднения, вместо краткосрочных спекуляций фокусироваться на инвестициях с горизонтами в годы и десятилетия, стараться контролировать риски и так далее.

— Какие проекты сейчас находятся в работе?

— Назову только несколько: занимаемся запуском ряда биржевых фондов, прорабатываем уникальные предложения в сфере альтернативных инвестиций. Готовимся в наступающем году интенсивно развивать трансакционный бизнес и выходить в новые ниши, что отвечает мировым трендам в отрасли. Запланирован ряд совместных активностей с партнерами — в частности, в рамках расширения сотрудничества с «Билайном».

Читайте также:  Инвестиции в строительство жилья и квартиры: проект и обоснование

— Может ли 2021 год принести сюрпризы, которые опять нарушат многие планы?

— Думаю, что информационный поток вокруг коронавируса будет еще какое-то время влиять на финансовые рынки и усиливать неопределенность, пока большинство людей не пройдет вакцинацию. С другой стороны, завершается история с американскими выборами, станет понятнее дальнейшая политика США, что несколько снижает связанные с этим общие геополитические риски. Возможно, миру придется несколько пристальнее следить за динамикой экономики Китая, в котором начинается очередная пятилетка и правительством заявлена цель выйти на подушевой доход на уровне развитых государств.

Что же касается событий экстраординарных, но имеющих значительные последствия, таких как пандемия коронавируса, то вопрос о том, с какой стороны может прилететь следующий «черный лебедь», наверное, по большей части риторический. Возьмем тестирование криптовалют, которое ведут сегодня разные страны,— его тоже можно рассматривать как потенциальный источник неустойчивости, ведь влияние на экономики возможного перехода к блокчейн-расчетам еще предстоит в полной мере оценить.

Прогнозировать появление тех или иных конкретных «черных лебедей» — чрезвычайно неблагодарное занятие, нам кажется, важнее другое: как показывает многолетняя практика, в принципе они отнюдь не мешают успешным инвестициям. Сохранение вдумчивого, умеренно консервативного и последовательного подхода в периоды панических настроений, понимание основ работы фондового рынка и желательно наличие поддержки со стороны профессионалов могут помочь не только защититься от потерь вследствие падения рынка, но и приблизить решение своих понятных личных долгосрочных финансовых задач.

Татьяна Палаева

Читай настолько много, насколько сможешь

Как эффективно использовать время? Вот совет от инвестиционного гения Уоррена Баффета: читай по 500 страниц в день. По словам его партнера Мангера, Баффет не только раздает подобные советы, но и сам тратит до 80% своего времени на чтение. «Мы очень быстро принимаем правильные решения, потому что потратили много времени на подготовку, просто тихо читая и размышляя» — однажды сказал Мангер репортеру.

Ставь цели и разрабатывай планы их достижения

Этот совет так часто повторяют, что нам должно быть стыдно его давать. Воздержимся от пространных бесед о том, что ставить цели– это правильно и круто. Мы просто оставим здесь результаты исследования журнала Success, которые приводит Кейт Феррации в своей книге «Никогда не ешьте в одиночку и другие правила нетворкинга».

В рамках исследования в 1953 студентам Йельского университета задали 3 вопроса: Ставите ли вы перед собой цели? Записываете ли вы свои цели? Разрабатываете ли планы по достижению своих целей? Через 20 лет исследователи опросили тех же самых людей. Выяснилось, что те 13% студентов, которые просто записывали свои цели получали в среднем вдвое больше тех, кто не утруждал себя подобными изыскания.

Участвуй в соревнованиях и олимпиадах

Участие в соревнованиях, например, в кейс-чемпионатах – один из самых многоцелевых способов вложить свое время. Тут вам и развитие, и нетворкинг, и огромное поле возможностей. Причем конвертировать эти вложения в реальные карьерные дивиденды можно в очень короткие сроки.

Главное помнить, что только методичный и скрупулезный подход сделает инвестиции времени в кейсы действительно высоколиквидными. Каждую неделю выделяй время на укрепление своих соревновательных навыков, следи за новостями о важных чемпионатах и кейс-инвентах и планируй участие в них заранее.

Используй все возможности для путешествий

Через несколько лет тебя затянет работа, череда проектов и семейная жизнь. Но даже если всего этого не произойдет, помни о том, что, пока ты молод – путешествовать проще и дешевле. А часто это вообще бесплатно. Главное — подойди к вопросу практично. Вместо того чтобы мечтать, как в один счастливый день ты взберешься на Мачу-Пикчу или отправишься в кругосветку, не жалей время на поиски программ обмена, стипендий и зарубежных стажировок. Наверняка подобные программы есть и в твоём ВУЗе.

Учись диверсифицировать доходы и ищи возможности для этого

Сегодня все карьерные консультанты как заведённые повторяют: для того быть действительно успешным и независимым, необходимо каждый год-два обзаводиться дополнительным источником дохода. Возможно, сейчас ты не представляешь, где этот источник найти — но потратив на поиски и получение новых несколько часов в неделю, ты скоро сможешь пожинать плоды своих усилий. К тому же не исключено, что на новой подработке ты поймешь: вот чем ты на самом деле хочешь заниматься.

Каждый день записывай, чему ты научился

В мире, где объём информации удваивается каждый год, а навыки теряют свою актуальность в течение 2-5 лет, остановиться в развитии хотя бы на один день – непозволительная роскошь. Если ты действительно хочешь преуспеть — стань контрол-фриком в вопросах собственного развития.

Радуйся жизни здесь и сейчас

Многие из нас живут с мечтами о том, что станут счастливыми, достигнув своей цели. Кого не посещали мысли вроде этой: «буду упорно учиться и работать и стану, наконец, консультантом из большой четверки. И вот тогда-то…»? Исследователь из Гарварда Шон Ахор в течение многих лет изучал счастье и пришел к выводу, что все работает точно наоборот.

Читайте также:  Каршеринг бизнес план – рентабельность каршеринга как бизнеса, франшиза

Вариант 1. единовременное вложение

Для начала возьмем реальные данные. На примере вложения 100 000 каких-то денег (рублей, долларов). На самом деле это неважно. Оценивать будем относительную доходность (в процентах).

Инвестор вкладывает деньги в 1999 году практически на пике.

Обратите внимание, что за первые 10 лет, общая доходность крутилась примерно на первоначальном уровне. И только потом начался рост.

Но даже с учетом «потерянного десятилетия», среднегодовая доходность за 20 лет составила 6,5%.

К концу срока, инвестор бы заработал 343 тысячи. Или получил 243% доходности.

Вариант 2. регулярные пополнения счета

У нас те же самые условия. Срок инвестирования 20 лет. Только деньги на счет будут вноситься ежегодно. Равными суммами. На протяжении всего срока. Пусть снова будет по 100 тысяч.

За 20 лет удастся пополнить счет на 2 миллиона.

И какой результат мы бы получили?

Считаем.

Реальные исторические данные.

Неплохо. Вложили 2 млн. На выходе получили почти в 3 раза больше.

Среднегодовая доходность составила 8,63%. Выше примерно на 33%, чем при единовременном инвестировании (6,5%).

Что у нас получится по двум другим результатам?  Когда отсортируем доходности от лучшей к худшей. И наоборот.

Как вы думаете?

Результаты получились довольно неожиданными.

При переносе убыточных периодов в начало срока инвестирования, рост капитала оказался максимальный. Итоговая сумма выросла в 6 раз.

Среднегодовая доходность составила — 14%.

А вот при обратном сценарии (в начале лучшие года, потом худшие) мы сработали практически в ноль. За 20 лет внесли 2 млн. и получили сверху всего чуть больше 3 тысяч.

Практически околонулевая среднегодовая доходность.

Вариант 3. единовременное вложение ежегодные пополнения

На руках есть определенная сумма денег на старте. Допустим 2 миллиона. Плюс ежегодные пополнения по 100 тысяч. И так на протяжении 20 лет.  Итого будет внесено 4 миллиона рублей.

Результаты по 3-м вариантам в таблице.

В первом случае (реальные данные — таблица слева) мы получили более 12 миллионов. Среднегодовая доходность — 6,8%

При старте с медвежьего рынка (таблица в середине), мы получаем 18,5 миллиона. Среднегодовая доходность — 9,2%.

В третьем варианте, когда нас застал медвежий рынок в конце срока инвестирования, получаем «всего» 8,5 млн. Средняя доходность выходит 4,64% в год.

Глядя на третий вариант (справа в таблице) возникает резонный вопрос:  «А зачем ждать 20 лет. На 15 году инвестирования капитал уже вырос до 22 миллионов. И можно закрывать позицию.»

Проблема в том, что мы не знаем как поведет себя рынок на следующий год. Возможно опять будет плюс.

Решение опять одно. С течением времени фиксировать часть прибыли по сильно подорожавшим активам. Делая ребалансировку в пользу других инструментов (облигаций). Оставляя возможность оставшемуся капиталу возможность для роста.

Удачных инвестиций!

Доходность фондового рынка за 20 лет

При начале инвестирования у нас есть главная проблема. Неизвестно как будут вести себя рынок в будущем. Через год-два, а тем более через 10-20 лет.

Поэтому, все что мы можем — использовать исторические данные для примерного прогнозирования будущей прибыли.

Для исследования возьмем не очень удачный для инвесторов отрезок времени (надейся на мир, но будь готов к войне). С 1999 по 2020 года. На примере фондового рынка США (S&P 500).

За это время произошел крах доткомов (2000 г.) и ипотечный кризис (2008 год).

За 20-ти летний период рынок заканчивал год с отрицательным результатом 5 раз.  Максимальные просадки достигали более 50%.

График котировок S&P 500 за 20 лет
Индекс S&P 500. 1999 — 2020 гг.

У нас есть статистика по доходности (убытков) по каждому году отдельно. Зная ее, мы можем спрогнозировать примерный будущий результат от инвестиций.  И самое интересное … как изменится будущая прибыль, при изменении порядка следования убыточных и прибыльных периодов.

Иными словами, будет ли меняться результат, если вы начинаете инвестировать на пике или на дне котировок за определенный интервал времени.

СИПИ 500 - статистика по годам
Индекс S&P 500 — прибыль / убытки по годам

Статья в тему: История про самого неудачного инвестора

Способы инвестирования

Какие могут быть варианты, при долгосрочной пассивной стратегии?

Вариант 1. В наличии есть определенная сумма денег. Инвестор заходит всей суммой сразу в рынок. Покупает активы независимо от текущих котировок. И на протяжении всего горизонта ни вкладывает больше ни копейки. Капитал сам по себе растет (или уменьшается). Без надзора владельца.

Вариант 2. Инвестор может выделять некую сумму для покупки активов через равные промежутки времени. Например, раз в год. И так в течение 20-ти летнего срока.

Вариант 3. Комбинация первых двух вариантов. У инвестора есть определенная сумма денег на руках. Которую от вкладывает сразу. Плюс ежемесячно (ежегодно) добавляет небольшую часть свободных денег.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Комментарии запрещены.