Крупнейшие банки возобновили массовое снижение ставок вкладов – Ведомости

Крупнейшие банки возобновили массовое снижение ставок вкладов - Ведомости Вклады Хоум Кредит Банк

Почему банки снизили ставки

Росбанк пересматривает ставки по вкладам в долларах, следуя глобальным экономическим трендам, объясняет его представитель: «3 марта ФРС снизила ставку на 0,5 п. п., а 15 марта – еще на 1 п. п. до 0–0,25% годовых. Как следствие, долларовые ставки по всему миру резко пошли вниз. Например, доходность 10-летних казначейских обязательств США обвалилась к историческому минимуму в 0,31% годовых». «Мы приняли решение пересмотреть ставки по вкладам в долларах вследствие снижения ставки ФРС», – вторит руководитель управления банковских продуктов, продуктов казначейства и партнерских проектов Ситибанка Дмитрий Емелин.

Почему банкам придется возвращать привлекательность вкладам

За 10 месяцев доля вкладов населения в пассивах банков снизилась на 3 п. п. до 37% от общего объема источников фондирования, в то время как доля средств предприятий оказалась чуть выше – 38%. Формально объем средств населения на депозитах и счетах в абсолютном выражении за первые 10 месяцев 2020 г. даже вырос на 2 трлн руб. (на 6,6%) до 32,6 трлн. Однако почти половина этого прироста, около 1 трлн руб., – это валютная переоценка (в прошлом году было на порядок ниже), почти 0,7 трлн руб. – прирост остатков на счетах эскроу (их нельзя считать ни депозитами, ни средствами на счетах клиентов в чистом виде). А если вычесть еще 290 млрд руб. разовых социальных выплат в пандемию и порядка 80 млрд руб. капитализации процентов, то, согласно расчетам НРА, окажется, что население за 10 месяцев изъяло с рублевых счетов и вкладов более 700 млрд руб. Еще примерно столько же составило изъятие с валютных счетов и депозитов. Суммарно, по оценке НРА, за 10 месяцев население изъяло с депозитов и счетов банков почти 1,5 трлн руб.

Вклады населения традиционно были одним из основных источников фондирования банков. У многих – в том числе розничных монолайнеров – депозиты физлиц могли составлять 75% пассивов или даже больше (правда, в таком случае уже начинали нервничать и рейтинговые агентства, и регулятор, обращая внимание банков на слишком высокую долю одного, да еще и подверженного потенциальной панике, источника). Теперь их доля падает. С одной стороны, банки часто довольны таким раскладом: пассивы физических лиц, которые еще нужно придумать, как качественно разместить, чтобы не мультиплицировать кредитные риски, легко переложить в инструменты не на балансе самого банка (это инвестиционные предложения партнеров – страховщиков, инвестиционных компаний, УК). И при этом заработать хороший комиссионный (безрисковый) доход, в ряде случаев измеряемый двузначной величиной процентов от размера инвестиций. Да, мисселинг и некорректные продажи – клиентам неправильно рассказывают про риски, регулятор и защитники прав потребителей недовольны. Зато такой комиссионный доход не сравнится ни с какими вариантами получения дохода процентного, особенно в период рекордно низких ставок.

Острая конкурентная борьба за вкладчиков, особенно рублевых и на длинные сроки, может возобновиться впервые за много лет. Конечно, не в той форме, как несколько лет назад, когда банкиры дарили подарки за открытие или пополнение вкладов или предлагали ставки чуть ли не вдвое выше ключевой. Сейчас, с учетом регулятивных ограничений, при которых очень высокую ставку предлагать невозможно, конъюнктуры рынков и мотивации клиентов борьба будет идти за счет небольших изменений ставок и дополнительных сервисов вкладчикам: бесплатные премиальные карты, услуги, старый добрый кэшбэк вкладчикам по их расходным операциям и т. п. Банки уже в ближайшие месяцы будут просто вынуждены предлагать вкладчикам хорошие условия – пусть в ущерб своей процентной марже, но зато снижая структурные риски фондирования и ликвидности.

Банки с высокими ставками могут разориться

Ключевая ставка время от времени меняется, например в феврале ее установили на уровне 6%, а в июле ставка опустилась до 4,25%.

Центробанк не сам придумывает ключевую ставку, а анализирует состояние экономики — например, она связана с инфляцией: чем ниже ключевая ставка, тем меньше процентов банки дают на вклады и меньше просят за кредиты, но тем больше инфляция.

Читайте также:  реинвестирование прибыли - все записи по теме

Если банк не будет подстраиваться под ставку Центробанка, он разорится:

Центробанк ставку снизил, а банк Емеля — нет. Теперь банк должен людям, к примеру, 7%, а Центробанку — 4,25%. Банку это невыгодно: он отдаст людям больше, чем заработает.

Банку нужно, чтобы ставки по вкладам были ниже, чем ключевая ставка — тогда заработают и люди, и банк. К тому же, если ставка по вкладам в банке слишком высокая, то банк платит повышенные взносы на страхование вкладов.

Конечно, на первый взгляд кажется, что чем выше ставки по вкладам, тем выгоднее. А на деле оказывается, что, если банк обещает слишком высокие ставки, скорее всего, ему нельзя доверять.

Все средства хороши

Доля средств физических лиц в структуре обязательств перед клиентами за 2020 год сократилась с 47,9% до 44,4%, доля средств предприятий и организаций выросла с тех же 44,4% до 47,9%.

Удельный вес остатков средств на текущих и расчетных счетах корпоративных клиентов в структуре обязательств банков за 12 месяцев увеличился с 15,9% до 18,4%, а вес средств на счетах физлиц вырос с 11,9% до 15,7% в общей массе клиентских средств.

К 1 января 2021 года на балансах пяти крупнейших банков находилось 67,7% от совокупной суммы привлеченных средств юридических и физических лиц (годом ранее — 66,5%), топ-50 банков аккумулировали уже 93,2% клиентских средств (годом ранее — 92,1%), а топ-100 — 95,8% (годом ранее — 96,7%).

В прошедшем году рубль по отношению к доллару потерял более 16%, к евро — 24%. Это не могло не отразиться на валютной составляющей в структуре клиентских средств. Удельный вес номинированных в иностранной валюте обязательств банков перед предприятиями и организациями за прошедший год вырос с 30,5% до 34,5% (на начало 2021 года — 30,7%, на начало 2021-го — 36,7%), доля валютных вкладов населения в общем объеме увеличилась с 19,6% до 20,7% (на начало 2021 года — 21,5%, на начало 2021-го — 20,6%).

Уровень валютных обязательств в 2021 году в периоды укрепления рубля в «выздоравливающей» от пандемических ограничений экономике может временами давать положительную динамику совокупным обязательствам банков перед клиентами. В случае с валютными средствами важную роль также будут играть сроки открытия зарубежных границ и возобновления иностранных турпоездок.

Аналитический центр Банки.ру прогнозирует рост остатков средств на счетах физических лиц к концу 2021 года до уровня 13—15 трлн рублей, а общего объема средств «физиков» — до 33,5—35 трлн рублей. Средства корпоративных клиентов могут вырасти не более чем на 5,7% за год (уровень суммы депозитов и остатков на счетах на конец года — 33—35 трлн рублей).

Как менялись ставки

Также на текущей неделе депозитные ставки сократили: банк Дом.РФ – на 0,5 п. п. до 5,3%, «Возрождение» (повторно) – совокупно за две недели на 0,3–0,5 п. п. до 5,25%, Росбанк – на 0,3–0,5 п. п. до 4,7% в рознице, «Уралсиб» – на 0,1–0,2 п. п., «Тинькофф банк» – на 0,25–0,5 п. п.

Куда уходят деньги с вкладов

Влияние на рост средств на счетах физлиц оказала популяризация инвестиционных сервисов в условиях низких ставок по вкладам. Плюс объявление о налогообложении доходов со срочных депозитов. Конечно, срочные вклады, как массовый понятный и доступный банковский продукт, пусть и с невысокой доходностью, никуда не денутся, но рынок альтернативных способов инвестирования свободных средств населения будет постепенно и стабильно расти.

Банк России в своем «Обзоре рисков финансовых рынков» приводит следующую структуру вложений населения в ценные бумаги на 1 января 2021 года: 57% — российские акции, 28% — российские облигации, 8% — иностранные облигации, 7% — иностранные акции. Среди иностранных акций наиболее популярны бумаги предприятий, работающих в сфере информационных и высоких технологий и в транспортной отрасли, а среди акций российских компаний — нефтегазовая отрасль и горнодобывающая промышленность.

Не стоит забывать и о новом механизме финансирования долевого строительства. Согласно данным ЦБ, объем средств, размещенных участниками долевого строительства на счетах эскроу, в 2020 году увеличился в 8 раз и к 1 января 2021 года превысил 1,19 трлн рублей.

Читайте также:  Инвестируем с умом: оценка депозита с помощью Excel

Перспективы роста

Ставки по депозитам в долларах продолжают сокращаться, следуя тенденциям на американском и мировом финансово-банковских рынках, объяснил доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Максим Марков. Снижение ставок по долларовым депозитам связано с общей макроэкономической ситуацией. К тому же страна сокращает резервы в этой валюте, отметил директор по маркетингу «Сравни.ру» Никита Самарин.

Этот вид вкладов сохраняет свою привлекательность за счет того, что колебание курсов валют может защитить от инфляции. А для некоторых их владельцев доходность не в приоритете вовсе, добавил Максим Марков.

По мнению аналитика НКР Дмитрия Рышкова, депозиты в рублях, несмотря на активное повышение банками ставок, в условиях растущей инфляции не справляются даже с задачей сбережения средств населения.

Тогда как разнонаправленную динамику по ставкам на кредиты эксперт связал с рядом факторов. С его точки зрения, высокая конкуренция за заемщиков удерживает банки от более активного повышения ставок вслед за ключевой. Также крупные организации зачастую готовы жертвовать накопленной в кризис маржей с целью обеспечения роста бизнеса и привлечения новых клиентов, подчеркнул Дмитрий Рышков.

По оценкам ведущего экономиста TeleTrade Петра Пушкарева, ставки на долларовые вклады в ближайшие два-три года существенно не вырастут и даже могут еще просесть. В повышении доходности по ним для банков нет особого интереса, если только страну не накроет очередная санкционная волна, уверен он.

К концу года ставки на кредиты и рублевые депозиты повысятся на 2 п.п., а стоимость ипотеки будет зависеть от льготной программы, считает Никита Самарин.

Процент по вкладам зависит от ключевой ставки

Чтобы банк мог выдавать кредиты, начислять проценты по вкладам и на остаток по счету, он должен где-то взять на это деньги. Есть два пути:

  • взять деньги, которые лежат в банке в виде вкладов;
  • взять в долг у Центробанка.

В обоих случаях за пользование деньгами нужно платить. Если банк берет деньги со вклада, чтобы выдать этими деньгами кредит, он платит процент на вклад. Если берет деньги у Центробанка — возвращает этот долг с процентом.

Процент, под который Центробанк дает деньги в долг банкам, — это ключевая ставка. В июне 2020 года эта ставка — 4,5%, а в июле стала — 4,25%.

Вот как работает схема: банк взял деньги у Центробанка под 4,25% → выдал их в виде кредитов под 14,5% → заработал 10,25%. Дальше этот заработок банк распределяет на выдачу новых кредитов, аренду офисов, зарплаты сотрудникам, налоги.

Так же банк поступает и с деньгами со вкладов — зарабатывает на них, а часть прибыли отдает людям в виде процентов.

Разнонаправленная динамика

Доходность вкладов в долларах продолжает нисходящий тренд, а в рублях на фоне роста ключевой ставки — восходящий, следует из результатов мониторинга «Сравни.ру», проведенного с 11 по 24 июня. За это время ставки на депозиты в американской валюте в сторону уменьшения скорректировали в МКБ на 0,2–0,3 п.п. А в «Солидарности» и Челябинвестбанке их снизили на 0,1 п.п.

По актуальным данным Центробанка, с января 2020-го по апрель 2021 года средневзвешенные процентные ставки по вкладам физлиц в долларах просели почти вдвое. Так, по депозитам до 12 месяцев, включая и средства «до востребования», доходность составляет 0,44%, а по вложениям более одного года — 0,64%. Например, в аналогичном периоде 2021 года ставка по депозитам в американской валюте равнялась 1,5%.

В 82 банках вслед за очередным ростом ключевого показателя до 5,5% закономерно улучшили условия по рублевым вкладам в диапазоне от 0,2 п.п. до 1,9 п.п. В большинстве организаций повысили привлекательность сразу по всей линейке депозитных продуктов или нескольким программам.

Больше всего, на 1–1,9 п.п., ставки увеличили в Донкомбанке, «Акцепте», СДМ Банке, «Ренессанс Кредите», БыстроБанке и других. В то же время доходность по рублевым вложениям на 0,5–0,9 п.п. выросла в МКБ, ВТБ, банках «Санкт Петербург», «Кольцо Урала» и др.

По стоимости кредитов и ипотеки банки продолжают играть против ключевой. По данным «Сравни.ру», 12 организаций скорректировали условия по выдаче ссуд наличными, снизив ставки в диапазоне от 0,2 п.п. до 2 п.п. На такой шаг пошли ОТП Банк, АльфаБанк, УБРиР, Металлинвестбанк, «Союз» и Автоградбанк.

Жилищные ссуды также дешевеют в некоторых организациях. Так, в «Новокибе» ставки на ипотеку в новостройках снизились на 1,75–3 п.п., на вторичное жилье –– на 1,25–2,5 п.п. В СКБ Банке и «Санкт Петербурге» предлагают кредиты дешевле на 0,15 п.п. и 0,2–0,5 п.п. соответственно.

Читайте также:  Обезличенные металлические счета: всё, что нужно знать инвестору

По данным ЦБ, максимальная ставка по вкладам в рублях в 10 банках, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, на вторую декаду июня составила 5,1% против 4,9% в таком же периоде 2020-го.

На апрель этого года проценты по кредитам для физлиц до одного года упали с 14,8% до 13,6%, более года ­–– с 11,7% до 10,1%. Средневзвешенная ставка по ипотеке с мая прошлого года по май 2021-го снизилась с 8,4% до 7,3%, следует из данных ЦБ.

Рука на пульсе

В топ-30 банках «Известиям» подтвердили корректировку условий по ряду продуктов. В «Открытии» на 0,2 п.п. повысили доходность по всей линейке вкладов в рублях для физлиц, а ставки по потребительским и ипотечным ссудам оставили без изменений. О росте привлекательности депозитов рассказали в РСХБ (до 0,4 п.п.)

Ставки по депозитам скорректировали и в МКБ: в зависимости от вклада и срока доходность по рублевым вложениям повышена на 0,1–0,5% годовых, а по долларовым, напротив, снижена на 0,2–0,3%. Там добавили: по ипотеке и потребкредитам ставки не менялись.

В УБРиР после повышения ключевой уменьшили проценты на потребительские ссуды на 1 п.п., а на жилищные –– на 0,25 п.п. С 24 июня организация также повысила доходность по линейке вкладов на 0,2 п.п. В этот день в «Зените» также увеличили ставку до 0,55 п.п. А в «Сбере» условия по продуктам в июне не меняли.

С 29 июня в Совкомбанке готовятся повысить ставки на вклады как в рублях, так и долларах. В Росбанке с 1 июля планируют некоторую ребалансировку в части ставок по кредитам. В целом в банках отметили, что, исходя из рыночной ситуации, готовы трансформировать условия по своим продуктам.

Скоро ставка сказывается

График средневзвешенных процентных ставок по депозитам в рублях традиционно немного предвосхищает изменения уровня ключевой ставки. Напомним, что в первом полугодии 2020-го ЦБ понижал ее трижды: с 6,25% до 4,5%, а затем еще раз — до 4,25% в июле. Руководство регулятора допустило возвращение к нейтральному уровню ключевой ставки (5—6%) в 2021—2023 годах и уже показало движение в сторону повышения.

То есть рассчитывать на снижение ставки в текущем году вряд ли стоит. Впрочем, незначительное повышение не сдвинет реальные процентные ставки по срочным депозитам на уровень, способный вновь массово привлечь вкладчиков.

В текущей ситуации мы ожидаем в 2021 году уровень средневзвешенных ставок по вкладам в диапазоне 3,8—4,3% на сроки до одного года и 4,1—4,6% на сроки свыше одного года. Ставки по депозитам юридических лиц — на уровне 3,3—3,8% до года и 4,5—5,0% свыше года.

Максимально низкие ставки по привлечению средств юрлиц на срок до одного года во втором полугодии 2020-го не помешали росту средств корпоративных клиентов в банках. На фоне вероятного роста числа посткризисных банкротств и удорожания кредитования для заемщиков часть компаний предпочтет использовать имеющиеся средства более активно, что замедлит положительную динамику данного показателя в текущем году.

Полную версию обзора банковского сектора за 2020 год можно посмотреть здесь.

Ставки будущего

Если резкого ухудшения экономических показателей или паники на рынках (например, из-за стремительного распространения коронавируса) не будет, в первом полугодии ЦБ плавно снизит ключевую ставку до 5,75%, полагают эксперты. Этому будет способствовать низкая инфляция: по прогнозу главного экономиста BCS Global Markets Владимира Тихомирова, она может достичь 2–2,5% в годовом исчислении в перспективе трех месяцев. По мнению главного аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, при этом ставки вкладов упадут в среднем на 0,25–0,75 п. п. в зависимости от того, на сколько снизится ключевая ставка.

Ставки по кредитам тоже снижают

Банки снижают ставки не только по вкладам, депозитам и накопительным счетам, но и по кредитам.

Мы уже выяснили, что банки сами должны Центробанку, поэтому зашивают свою переплату в процентную ставку по кредиту. Вот схема: меньше ключевая ставка → меньше банки платят Центробанку → меньше нужно зашивать в ставку по кредиту.

К тому же Центробанк считает среднюю полную стоимость потребительских кредитов, этих цифр и придерживаются банки.

Оцените статью
Adblock
detector