ООО “ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ” – Санкт-Петербург – ОГРН 1197847156540

ООО "ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ" - Санкт-Петербург - ОГРН 1197847156540 Выгодные вклады

Власти утвердили первые проекты нового инвестиционного режима

В список вошли восемь проектов, инициаторами которых выступили, в частности, «Мираторг», Wildberries и «ФосАгро». Режим предполагает неизменность условий по налогам, землепользованию и субсидии на строительство инфраструктуры

Минэкономразвития утвердило первый пакет проектов, по которым до конца текущей недели заключат соглашения о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК), сообщает газета «Известия» со ссылкой на ведомство.

СЗПК предусматривают для инвесторов неизменность условий (стабилизационную оговорку) по налогам (на прибыль, имущество, по транспортным налогам, срокам уплаты и порядку возмещения НДС), условиям землепользования и градостроительной деятельности, а также субсидии на строительство инфраструктуры.

В первый пакет СЗПК следующие вошли восемь проектов общей стоимостью более 129 млрд руб.:

  • строительство комплекса по производству фосфоросодержащих удобрений и электростанции в Волхове Ленинградской области; инициатором выступила компания «ФосАгро», объем инвестиций — 28 млрд руб.; проект позволит Волховскому химическому комплексу компании увеличить ежегодный выпуск продукции более чем в четыре раза, дополнительно в бюджет после выхода завода на полную мощность поступит 3 млрд руб. за пять лет;
  • строительство центра обеспечения омниканальной торговли в Татарстане; инициатор — Wildberries, объем инвестиций — 5 млрд руб.;
  • проект расширения комплекса по производству мясных полуфабрикатов и готовых блюд в Калининградской области; инициатор — «Мираторг», объем инвестиций — 4,9 млрд руб.;
  • проект производства метанола на базе железнодорожного нефтеналивного терминала в Сковородино Амурской области; инициатор — группа ЕСН, объем инвестиций — 55 млрд руб.; финансировать проект будет синдикат банков при участии ВЭБ.РФ; по оценке Минэкономразвития, рост несырьевого неэнергетического экспорта при реализации составит 500 млрд руб., а рост ВРП Амурской области — 220 млрд руб.; в бюджет от инициативы поступит 23 млрд руб.;
  • проект создания высокотехнологичного фармацевтического предприятия в Москве; инициатор — группа компаний «Р-Фарм», объем инвестиций — 8,27 млрд руб.;
  • проект развития молочного животноводства и переработки молока в Тверской области; инициатор —«Румелко-Агро», объем инвестиций — 18 млрд руб.;
  • строительство тепличного комплекса в Тихорецком районе Краснодарского края; инициатор — «Магнит», объем инвестиций — 6,4 млрд руб.

Инвестиции в пиф (паевой инвестиционный фонд): доходность, цены, как купить

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте procenty-po-vkladam.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация опубликована в сокращённом варианте. Необходимо иметь это в виду. Подробнее о фондах

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ».  Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия., тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

Помимо вознаграждения управляющего за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж и иные расходы, связанные с обслуживанием активов, находящихся в доверительном управлении. 

Представляемая информация не является индивидуальной инвестиционной консультацией.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 05.07.2007 №0890-94127385; Правила доверительного управления ЗПИФ денежного рынка «Царский мост» зарегистрированы ФСФР России 08.11.2007 №1073-58229210; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Зарубежная собственность» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2021 №2588; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Лидеры инноваций» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2021 №2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2021 №2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2021 №2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Сбалансированный» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2021 №2279; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Глобальные инвестиции» зарегистрированы Банком России 29.10.2021 №3059.Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

Читайте также:  Владимирская область — Инвестиционный портал регионов России

Инвестиции в инновационном процессе. источники инвестиций | студент-сервис

Мировая практика выделяет следующие источники финансирования инноваций:

  • государственные ассигнования;
  • собственные средства промышленных организаций, высших учебных заведений;
  • средства некоммерческих организаций;
  • кредитные ресурсы, частные инвестиции и иностранный капитал.

Госбюджетное финансирование.Выделяя средства из бюджета, государство обладает реальной возможностью ускорять инновационные процессы, ориентировать их в нужном направлении и способствовать общему повышению эффективности использования ресурсов, формированию инновационного климата. В целом законодательным путем закреплено положение о том, что ассигнования на финансирование научных исследований и разработок гражданского назначения выделяются из федерального бюджета в размере не менее 3% от расходной части годового федерального бюджета.

Прямые бюджетные ассигнованияосуществляются на основе сочетания двух форм прямой поддержки: в форме базового финансирования научной организации и в форме конкурсного распределения средств на проведение фундаментальных и поисковых исследований (система грантов) и реализацию заданий государственных научно-технических программ (система контрактов). Грант – денежные, материальные и иные ресурсы, передаваемые любыми физическими (юридическими) лицами безвозвратно и безвозмездно любому физическому (юридическому) лицу исключительно в целях осуществления научной деятельности.

Применение базового финансирования имеет своей задачей сохранение современной материально-технической базы, а также высококвалифицированных и творческих кадров организации. Этот принцип распространяется как на научные организации, нацеленные на обеспечение государственных (национальных) приоритетов, так и на организации, обладающие высоким научным авторитетом, но переживающие период структурной перестройки, формирования новой тематики работ в области фундаментальных исследований.

Более приоритетной является форма распределения бюджетных средств на основе параллельных конкурсных исследований и разработок по наиболее важным проблемам науки и техники – форма конкурсного распределения средств, способствующая формированию конкурентной среды в инновационной сфере.

Возможна двоякая форма проведения конкурсов на получение государственных заказов для проведения исследований и разработок.

Во-первых, практика выделения госзаказа на конкурсной основе. В этом случае на предварительном этапе из круга претендентов на получение госзаказа выбирается организация, которая предложит наиболее эффективное решение, которой и выделяется госзаказ. Форма госзаказа на основе конкурса предложений является более экономной с точки зрения расходования денежных средств, вместе с тем отбор единственного из поступивших предложений по решению стоящих проблем может и не оказаться оптимальным в силу его предварительного характера.

Во-вторых, практика выполнения госзаказа на конкурсной основе. В этом случае несколько исполнителей, предложивших свои оригинальные и многообещающие способы решения проблемы, получают госзаказ. В дальнейшем для промышленного освоения выбирается наиболее эффективное решение. Поэтому данный вариант размещения госзаказа может быть назван конкурсом решений. Форма госзаказа на основе конкурса готовых решений позволит выбрать наиболее эффективное решение и за счет полученных от его реализации доходов, покрыть затраты на оплату работ нескольким исполнителям, выполнявшим государственный заказ.

Внебюджетное финансирование.По мере развития рыночных отношений внебюджетные методы мобилизации финансовых ресурсов играют все более значительную роль.

Государство активно использует имеющиеся в его распоряжении полномочия исполнительной власти, создавая внебюджетные фонды, определяя порядок их формирования и учета, направления и контроль за расходованием средств, государство в то же время не контролирует осуществление научных и инновационных программ и проектов. Приоритетные направления фонда определяются задачами целевых программ федерального, регионального и отраслевого уровней. Для осуществления поддержки инновационных программ в фонде формируется соответствующая инфраструктура, способствующая продвижению на рынок перспективных разработок.

Контроль за деятельностью фонда осуществляют наблюдательный или попечительский совет, что является правилом при учреждении и создании некоммерческих организаций. Председатель фонда и состав попечительского совета утверждается решением Правительства РФ (правительством субъекта федерации).

Кредитование инновационных программ осуществляется на льготных условиях с компенсацией соответствующей разницы кредитным организациям. Размер, порядок и условия компенсации устанавливаются договором между кредитной организацией и фондом.

Собственные средства.Во всех развитых странах собственные средства организаций предпринимательского сектора (технологических, исследовательских и промышленных организаций) по объему и удельному весу занимают лидирующее место, причем наблюдается их постоянное возрастание. Именно они как товаропроизводители и заинтересованы в получении законченных научно-исследовательских разработок, на основе которых может быть развернуто производство новых видов техники и материалов.

Источниками финансирования в данном случае являются прибыль, накопленный амортизационный фонд и уставный капитал. К основным направлениям, финансируемым за счет этих источников можно отнести:

  • работы и исследования, направленные на поддержание конкурентоспособности и сокращение сроков окупаемости действующего капитала, т. е. на развитие и совершенствование производства;
  • работы и исследования, направленные на поиск новых прибыльных сфер приложения капитала, т. е. на поиски новой продукции и технологии;
  • научно-исследовательские работы общенаучного, базисного характера, призванные обеспечить перспективное поле деятельности для изысканий прикладного характера.

Как следствие коммерческого подхода к научно-исследовательской работе первые две категории исследований, ориентированных на извлечение прибыли в ближайшем будущем, финансируются гораздо полнее (в промышленности на них приходится от 60 до 95% всех расходов на научную работу). Третья категория исследований финансируется значительно слабее, у многих организаций она отсутствует вообще и ведется лишь в крупных и крупнейших организациях.

Объем финансирования исследований первого направления широко варьируется, находясь в прямой зависимости от фазы их развития. Так, на ранних стадиях инновационного процесса отношение объема финансирования этого вида исследований к объему продаж довольно высокое. Далее по мере становления производства и упрочения рыночных позиций организации сокращают расходы по этим стадиям. Считается, что темпы роста продаж товарной продукции должны постоянно опережать темпы роста расходов на этот вид исследований, которые, как правило, колеблются в пределах 3—5% объема продаж.

При финансировании исследований второго направления исходят из расчета, что в известном промежутке времени рубль, израсходованный на эти цели, откроет возможность прибыльного инвестирования 2—3 рублей. Если же тот или иной научный поиск оканчивается безрезультатно, средства, затраченные на его проведение, списываются в графу финансовых потерь.

Сравнительная характеристика инвесторов в инновации научно-технической сферы России

Приведем обобщенную характеристику российских организаций, реально участвующих в финансовой поддержке технологической инновационной деятельности (табл.2.8).

Формы финансирования

Кредиты[2 – Потенциальный инвестор должен иметь: длинные деньги (10—12 лет); активы, покупаемые венчурным фондом, слабо связаны с колебаниями рынка; жадность (27—50% годовых в течение 5 лет).]. Исторически кредиты, выдаваемые банками, кредитными и финансовыми учреждениями, являются наиболее важным источником для финансирования растущих отраслей промышленности во многих странах, особенно на ранних стадиях развития компаний.

ООО "ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ" - Санкт-Петербург - ОГРН 1197847156540

  • циклический характер банковского кредита;
  • требования к обеспечению долга;
  • отсутствие стратегического участия в управлении;
  • давление, оказываемое в трудные для компании времена;
  • треобходимость ежегодных выплат независимо от цикличности потоков денежных средств и т. д.

Все эти барьеры могут быть преодолены с помощью использования долевого участия капитала, по крайней мере, для финансирования становления компании. Учитывая различные цели инвесторов, можно отметить, что банки, например, могут являться прекрасным партнером для промышленности на стадии выкупа собственности, когда они способны обеспечить компанию привилегированным займом с низким риском и низкой доходностью, в то время как венчурный капиталист берет на себя более рискованные и низко ликвидные доли собственности. Также должна быть отмечена возможность лизинга для компании.

Целевые инвестиции представляют собой стратегическое участие в собственности компании с целью получения дохода и прав на участие в управлении (контрольный пакет акций). В подобного рода деятельности могут быть заинтересованы как инвестиционные фонды, так и отдельные стратегические партнеры. Целью таких вложений является обычно выход на новые рынки и получение контроля над сетью сбыта, ценами в данной отрасли промышленности, объемами производства, поставками сырья и оборудования. Часто стратегические партнеры заинтересованы в получении контроля над руководством компании.

Помимо инвестиционных фондов, крупные компании также могут представлять источник этого типа капитала. Причина для прямых инвестиций в малые, не котируемые на фондовой бирже фирмы, обычно стратегическая. Такие инвестиции дают возможность крупной компании получить доступ к новым технологиям, а также являются экономической формой содержания исследовательского отдела на балансе фирмы с большей эффективностью. Преимуществом для малой компании в этом альянсе является как доступ к финансовым ресурсам крупной организации, так и использование иных ресурсов (маркетинговых или сбытовых). Крупная компания может оказывать техническую поддержку инвестируемой фирме за счет опытного технического персонала, что не могут обеспечить фонды.

Читайте также:  Миллион под сыром: сколько приносит франшиза «Додо Пицца» :: Свое дело :: РБК

Государственная поддержка часто имеет смешанные цели, ориентированные на увеличение занятости населения, поддержку и развитие стратегически значимых технологий, развитие производства. Государство также может стимулировать приток венчурного капитала, изменяя законодательную и фискальную базу. Хотя политики и программы меняются в зависимости от экономических и институциональных характеристик стран, перечисляемые далее государственные акции, стимулирующие развитие индустрии инвестиционного капитала, являются наиболее общими.

Акциями, которые государство и правительство могут предпринять для развития индустрии инвестиционного капитала, являются: создание благоприятной инвестиционной среды; создание фискальной и законодательной базы для стимулирования притока венчурного капитала, включая меры для способствования долгосрочным рисковым инвестициям пенсионных фондов и страховых организаций, а также налоговые льготы для частных венчурных инвесторов; снижение риска для инвесторов; стимулирование создания венчурных фондов, ориентированных на инвестиции в технологии через соответствующую систему налоговых льгот, схемы стартового финансирования, частичная компенсация инвестиционных потерь, гарантийные схемы и финансирование предынвестиционной оценки и аудита и т. д.

Типы программ государственного финансирования:

  • Кредиты – являются прямым размещением финансовых средств, которые должны быть возвращены государству. В этом случае устанавливаются процентные ставки и сроки возврата.
  • Гранты и субсидии – ссужаются под определенный проект и не требуют возврата.
  • Совместное участие – осуществляется государством через аффилированные структуры совместно с финансовыми учреждениями при участии в финансировании проектов.
  • Гарантии. В случае, когда компания получает кредиты в финансовых организациях, государство гарантирует этот заем и осуществляет выплату долга в случае неплатежеспособности компании.

Для предпринимательства государственные средства являются дешевыми, с долгим периодом выплаты, и инвестор в лице государства не ожидает и не требует значительных прибылей в конце проекта. Однако, несмотря на это, государственные средства являются достаточно пассивными, они могут быть полезными лишь при долевом участии на ранних стадиях развития компании.

Говоря о сложившихся традициях рискового финансирования на Западе, необходимо отметить, что венчурный капитал является специфическим типом финансирования, осуществляемого профессиональными фирмами, которые инвестируют и участвуют в управлении молодыми компаниями, акции которых не котируются на фондовом рынке. Венчурные инвестиции подразумевают длительные временные рамки, элемент риска и партнерство с руководством, а также доход в виде роста стоимости доли в акционерном капитале, а не в виде дивидендов.

Венчурные капиталисты осуществляют высоко рисковые инвестиции в малые технологические фирмы, которые часто отвергаются иными инвесторами, такими как большие компании или традиционные финансовые институты. Помимо финансирования венчурные капиталисты вносят в компанию опыт в данной области, личные связи и, участвуя в управлении, дополнительно содействуют росту стоимости компании. В отличие от кредитования, венчурные инвестиции не требуют залога (обеспечения). В попытке снизить рискованность вложений, венчурные капиталисты диверсифицируют портфель проектов. Приблизительный портфель венчурного капиталиста представлен в табл. 2.9.

ООО "ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ" - Санкт-Петербург - ОГРН 1197847156540

В западной экономике банковская ставка процента выглядит более низкой в сравнении с требуемой отдачей от инвестиций для венчурного капиталиста (IRR – внутренняя норма рентабельности), но это мнение игнорирует скрытые издержки банковского финансирования:

ООО "ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ" - Санкт-Петербург - ОГРН 1197847156540

  • участие в качестве партнера с ограниченной ответственностью в фондах, учреждаемых и управляемых профессионалами венчурного бизнеса (не требует больших капиталовложений и особых навыков управления венчурными операциями, доступ к нововведениям, подготовляемым 10—15 мелкими инновационными организациями, доступ к проектам, которые рассматриваются, но затем по различным причинам отвергаются управляющими венчурных фондов, знакомство с деловыми качествами отдельных управляющих, ученых, инженеров или изобретателей, с тем чтобы переманить некоторых из них в свои лаборатории и функциональные подразделения) – недостаток этой формы заключается в ее пассивном характере (возможности вмешательства в деятельность венчурного фонда лимитированы рамками долевого участия, отсюда невозможность контролировать в необходимой мере инвестиционную политику управляющих венчурного фонда и пользоваться исключительным правом на результаты НИОКР финансируемых мелких инновационных организаций);
  • квазисамостоятельная дочерняя венчурная организация, основной фонд которой образуется за счет средств корпорации (управляющие являются служащими корпорации или нанимаются из числа квалифицированных

ООО "ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ" - Санкт-Петербург - ОГРН 1197847156540

специалистов в области рисковых капиталовложений) – недостатки заключаются в том, что при относительной автономии венчурной организации требуется тщательное согласование ее инвестиционной политики со стратегическим курсом развития корпорации, возникают трудности с выбором между альтернативными по своим возможностям нововведениям, требуется оказание помощи различного вида в процессе становления малой инновационной организации;

  • прямое финансирование деятельности мелких инновационных организаций (характерно – наибольший риск, так как исключаются обычные механизмы разделения убытков в случае неудачной реализации нововведения, но и более высокая отдача в случае коммерческого успеха).

Одна из наиболее интересных особенностей организации рисковых капиталовложений заключается в действующем механизме поэтапного финансирования нововведений. Появление такого механизма продиктовано необходимостью привлечения дополнительных средств по мере освоения того или иного нововведения и становления инновационной организации. Вместе с тем механизм поэтапного финансирования позволяет снизить степень риска путем разделения расходов на различных стадиях освоения нововведений, а также дает возможность дифференцировать размеры получаемой в конечном итоге прибыли.

Сравнительная схема форм финансирования

В зависимости от различных ситуаций, черт и структуры компании, менеджмент может выбирать соответствующий необходимости тип финансирования за счет внешних средств. Сравнительная характеристика описанных выше источников капитала показывает, соответственно, ограничения и преимущества для финансируемой компании (табл.2.10).

Механизм финансирования инновационных проектов

Механизм поэтапного финансирования нововведений представлен на рис.2.5.

ООО "ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ" - Санкт-Петербург - ОГРН 1197847156540

1— достартовое финансирование

2— стартовое финансирование

3— этап начального расширения

4— этап быстрого расширения

5— подготовительный этап

6— этап обеспечения ликвидности рисковых капиталовложений

  • Достартовое финансирование предполагает финансовую поддержку для проведения работ по теоретическому и практическому обоснованию коммерческой значимости своей идеи. На этом этапе осуществляются предварительные исследования и разработки, оценивается потенциальный рынок для новой продукции, готовится план деятельности будущей организации. Этап может длиться от нескольких месяцев до одного года и в среднем требует от инвесторов новой организации капиталовложений в размере до 300 тыс. долл. Это наиболее рисковые инвестиции, так как достоверная информация, позволяющая определить жизнеспособность предлагаемого проекта, практически отсутствует. Как правило, в конце этого этапа отбрасывается около 70% новых идей. В то же время принятые идеи приносят инвесторам, вошедшим в дело на этом этапе, наиболее высокую прибыль.
  • На этом этапе практически завершается работа по организации нового предприятия и подбору основных сотрудников, близятся к завершению разработка и испытание прототипа нововведения, а также изучение потребностей рынка. Руководители организации уже располагают формальным планом бизнеса, который служит основой для проведения переговоров с инвесторами рискового капитала. Новая организация нуждается в финансировании для того, чтобы приступить к выпуску и реализации своей продукции. В некоторых случаях необходимы расходы на дополнительные исследования и разработки. Этап занимает около года и обычно обходится инвесторам в сумму до 1 млн. долл. Из-за высокой степени риска часто практикуются совместные капиталовложения нескольких венчурных инвесторов.
  • Этап начального расширения предполагает переход инновационной организации к практической деятельности по коммерческому освоению нового вида продукции или услуг. В это время организация нуждается в рекламе, укреплении своей репутации у потребителей, преодолении конкуренции, создании сети сбыта товарной продукции, организации и совершенствовании управления производством. Прибыли от реализации продукции еще не обеспечивают на этом этапе финансовых возможностей для дальнейшего роста, уплаты текущих расходов и создания оборотных фондов. В то же время имеющиеся активы организации не служат надежной гарантией для получения кредитов от банков. Таким образом, предприниматели снова прибегают к услугам инвесторов рискового капитала. Этап может занять несколько лет и требует для нормальной деятельности новой организации нескольких миллионов долларов. Поэтому в финансировании нововведений обычно принимают участие несколько венчурных фондов.
  • Если предыдущий этап завершается удачно, за ним следует этап быстрого расширения, на котором организации необходимы значительные средства для увеличения производственных мощностей, оборотного капитала, улучшения системы сбыта, а также для совершенствования выпускаемой продукции.
  • После того как организация достигла стадии быстрого расширения и стала приносить прибыль, вероятность ее банкротства существенно уменьшается. Теперь она может воспользоваться заемными средствами из традиционных источников финансирования. Привлечение новых инвесторов рискового капитала, как правило, прекращается. Подготавливаются условия для выпуска акций новой организации на рынок ценных бумаг. Эта работа занимает, по крайней мере, три месяца и может стоить порядка 300 тыс. долл. и более.
  • На этом этапе происходит выпуск акций и продажа их на рынке ценных бумаг.
Читайте также:  Какой город изображен на 1000 рублевой купюре

Основная часть рисковых капиталовложений (приблизительно 2/3) обычно приходится на первые три этапа финансирования. Продолжительность полного цикла рисковых капиталовложений в одну организацию меняется в широких пределах. Однако в большинстве случаев этот срок составляет 5—10 лет.

Таким образом, непременным условием рисковых капиталовложений является предоставление финансовых средств без выплаты процентов и погашения долга в течение достаточного длительного периода времени. Поэтому рисковые фонды предпочитают идти по пути совместных инвестиций, что значительно снижает риск отдельных вкладчиков.

Стадии инновационной деятельности и их связь с фазами инвестиционного проекта

Как и любая деятельность, инновационная деятельность требует затрат материальных, организационных и инвестиционных ресурсов. Для инвестора восприятие инноваций происходит через призму представляемого ему инвестиционного проекта, который является организационно-финансовым планом продвижения инноваций (табл.2.11).

Таблица 2.11. Взаимосвязь стадий инновационной деятельности с фазами инвестиционного проекта

ООО "ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ" - Санкт-Петербург - ОГРН 1197847156540

Инновационные инвестиции

Инновационные инвестицииэто, как правило, инвестиции в нематериальные активы, которые обеспечивают внедрение научных и технических разработок в производство и социальную сферу, т.е. это инвестиции капитала в новые изобретения, приводящие к значительным улучшениям производственной деятельности.

Инновация — использование результатов научных исследований и разработок для улучшения многих сфер общества, таких как социальные сферы, культурные, экономические и т.п. Также необходимо создание благоприятных условий для осуществления подобных инноваций.

Исходя, из сферы деятельности выделяют:

  • производственные (технологические) инновации, которые направлены на улучшения современных технологий
  • управленческие инновации, которые определяют нововведения в сфере управления;
  • экологические инновации, направленные на улучшение климатических условий
  • военные инновации, направленные на улучшение военных технологий
  • социально-политические инновации;
  • государственно-правовые инновации;
  • инновации в духовной сфере, сюда можно отнести нововведения в культуру, образование, науку, этику, идеологию, религию.

По определённым причинам возникновения инноваций будет не лишним сделать классификацию и выделить:

Реактивная инновация — данный вид инноваций позволяет вести конкурентную борьбу на рынке. Т.е. любая фирма должна совершенствоваться по мере того, как это делают его прямые конкуренты, в целях успешной деятельности.

Стратегическая инновация — это инновация, внедрение которой носит упреждающий характер с целью получения конкурентных преимуществ в дальнейшей перспективе.

 Виды деятельности, которые относятся к инновационной деятельности:

  1. выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, которые направлены на улучшения эффективности работы
  2.  анализ рынка технологий для обнаружения наиболее сложных сфер
  3. создание и развитие инновационной инфраструктуры;
  4. подготовка квалифицированных кадров для инновационной деятельности;
  5. охрана, передача и также приобретение прав на объекты интеллектуальной собственности и конфиденциальную научную а также технологическую информацию;
  6. процесс технологического переоснащения и подготовки производства;
  7. процесс испытаний для проверки технологий и новшеств
  8. изначальный период производства новой или усовершенствованной продукции, который применяется новой или усовершенствованной технологией до достижения нормативного срока окупаемости инновационного проекта;
  9. финансирование инновационной деятельности, считая осуществление вложений в различные инновационные программы и проекты;
  10.  другие виды деятельности, не противоречащие законам РФ и максимально удовлетворяющие потребности общества

Как видите, инновационные инвестиции играют очень важную роль для развития всей экономики в целом. Подобные капиталовложения дают мощнейший толчок для развития всей инновационной сферы.

Ооо "инвестиции в инновации" – санкт-петербург – огрн 1197847156540

Организация ООО “ИИ”, г. Санкт-Петербург, зарегистрирована 10 июля 2021 года, ей были присвоены ОГРН 1197847156540, ИНН 7805754123 и КПП 780501001, регистратор – Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №15 по Санкт-Петербургу. Полное наименование – ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ “ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ”. Уставный капитал составляет 10 000 руб. Юридический адрес организации – г. Санкт-Петербург, пр-т Ленинский, д. 104, литер А, пом. 42Н. Основным видом деятельности является: “Покупка и продажа собственного недвижимого имущества”. Организация “ИИ” также зарегистрирована в таких категориях ОКВЭД2 как: “Деятельность брокерская по сделкам с ценными бумагами и товарами”, “Торговля розничная, осуществляемая непосредственно при помощи информационно-коммуникационной сети Интернет”, “Торговля розничная по почте или по информационно-коммуникационной сети Интернет”, “Управление финансовыми рынками”, “Торговля розничная непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки, в специализированных магазинах”. Генеральный директор – Римма Ромаевна Дошина. Организационно-правовая форма – общества с ограниченной ответственностью. По данным ЕГРЮЛ от ФНС на 14 февраля 2021 года организация является действующей.

Особенности инвестиций в инновации в нашей стране

Что касается нашей
страны, то подобные капиталовложения не слишком распространены. В качестве
основной причины выступает дефицит источников финансирования и недостаток
областей, в которых инновации реализуются.

В результате возникает
ситуация, когда денежные вливания осуществляются со стороны собственных активов
организаций. Безусловно, такое положение дел негативно влияет на темпы развития
многих важных областей.

В сравнении с другими,
намного более развитыми странами, где процент инновационной деятельности может
достигать трети всего объёма производства, в России она едва ли достигает
одного процента.

Надеемся, что ситуация
изменится к лучшему и с помощью объединения всех субъектов данного вида
деятельности, страна сможет преодолеть этот порог.

Стоит отметить, что все организации, которые на этом специализируются, должны иметь чёткую стратегию, причём не только в краткосрочном периоде, но и на долгосрочную перспективу. Тщательное планирование обеспечит мощный стимул к дальнейшему успешному развитию организации.

Разновидности инвестиций в инновации

Так как капиталовложения и инновации идут рядом рука об руку, то они в совокупности оказывают прямое влияние на производственный процесс. Так, дополнительные денежные вливания осуществляются для получения прибыли и вывод предприятия на уровень рентабельности. Итак, различают две разновидности инвестиций в инновации.

  1. Инвестиции
    для покупки инновационного продукта, технологических решений, патентов и так
    далее.
  2. Инвестиции
    в создание инновационного продукта.

Если выделять наиболее
значимые отличия, то, первый вариант намного менее затратный в сравнении со
вторым. Но одновременно с этим, рассчитывать на больший доход также не стоит.
Разработка инновационных технологий и продуктов сопряжена с вероятностью
возникновения рисков, однако и прибыль может оказаться намного больше.

Заключение

Инвестиции в инновации представляют собой очень перспективное направление для денежных вкладов. Однако в России это направление ещё не слишком развито. Существует два направления инвестирования в инновации — первое заключается в приобретении готовых технологий, а второе подразумевает их разработку.

(Visited 64 times, 1 visits today)

Оцените статью