- Инвестиции — что это, виды инвестиций, инструменты, риски в сфере инвестирования
- Чистые инвестиции — что это такое?
- Виды и классификация инвестиций в зависимости от использования капитала
- Виды и сущность инвестиций в современной экономической теории
- Виды инвестиций
- Виды инвестиций в зависимости от периода инвестирования
- Виды инвестиций в зависимости от риска
- Виды инвестиций в зависимости от формы собственности капитала
- Виды инвестиций в от стратегии предприятия
- Виды реальных инвестиций
- Виды финансовых инвестиций в зависимости от самих объектов инвестирования
- Виды финансовых инвестиций в зависимости от самой формы собственности
- Для чего знать виды и классификации инвестиций
- Инвестиции в россии — прошлое и настоящее
- Иностранные инвестиции в российской экономике
- Классификация инвестиций в зависимости от приобретаемого инвесторами права собственности
- Классификация инвестиций по региональному признаку
- Объекты инвестиций (понятие и виды)
- Понятие инвестиций в современной экономике
- Прямые инвестиции в бизнес
- Различия инвестиций по виду осуществляемого вклада
- Финансовые инвестиции
- Финансовые инвестиции и их отличие от реальных
- Формы инвестиций в зависимости от предмета вложения
- Характеристика видов финансовых инвестиций в зависимости от степени риска
- Чистые инвестиции
Инвестиции — что это, виды инвестиций, инструменты, риски в сфере инвестирования
Чтобы понять, в чём суть инвестиций в ценные бумаги, нужно прежде всего разобраться, чем именно акции отличаются от облигаций. Всё просто: вкладывая деньги в акции, вы покупаете часть предприятия, инвестируя в облигации — даёте компании в долг на определённых условиях.
Облигация чем-то напоминает банковский вклад, но с одним существенным отличием. Деньги, которые вы кладёте на депозит, банк даёт другим компаниям в долг на своих условиях, сам оценивает риски заёмщика и обеспечивает возврат средств. При покупке облигаций вы избавляетесь от посредника в лице банка, поэтому такие инвестиции намного выгоднее обычных вкладов. Есть и минус — инвестор берёт на себя все риски, поэтому для вложений лучше выбирать проверенные и надёжные компании.
Инвестиции в акции необходимы для того, чтобы зарабатывать на росте экономики в целом, обгоняя инфляцию. Простой пример: в период с 2000 по 2021 г. доходность акций в российской экономике составила почти 1000%, а инфляция лишь 370%.
Чистые инвестиции — что это такое?
Одним из видов инвестиций, рассматриваемых в экономической теории, являются так называемые чистые. Они определяются как разница между вложениями в развитие производства в любой форме (денежной, материальной и т. д.) и произошедшей за оценочной период (год, квартал и т. д.) амортизацией.
Для удобства расчетов и ту и другую величину экономисты всегда выражают в денежной форме. Иначе как оценить соотношение, если, скажем, на предприятии за год установлено 2 новых станка, но при этом автомобиль для перевозки сырья и готовой продукции был изношен на 10%? Здесь остается только брать стоимость станков и вычитать из нее амортизационные отчисления.
Виды и классификация инвестиций в зависимости от использования капитала
В этой классификации можно выделить три основных вида инвестиций:
Как видно, классификаций и видов инвестиций множество. Каждый из видов инвестиций имеет свои особенности, которые необходимо знать для того, чтобы повысить эффективность инвестиций.
Однако для оценки эффективности инвестиций необходимо понимать, что такое инвестиционная деятельность, кто является субъектом и объектом данной деятельности и какие этапы включает в себя инвестиционная деятельность.
Виды и сущность инвестиций в современной экономической теории
В советское время термином, аналогичным нынешнему понятию инвестиций, было понятие «капиталовложения». Сейчас же капиталовложения можно рассматривать лишь как один из видов инвестиций, а именно реальные.
Вообще же классификация инвестиций возможна на основании нескольких походов:
- по источнику финансирования — на государственные, частные, муниципальные и т. д.;
- по стране происхождения — на внутренние и иностранные виды инвестиций;
- по предмету инвестирования — на финансовые, материальные и интеллектуальные;
- по конкретным целям инвестора — портфельные, прямые и т. д.;
- по срокам вложения — краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
Поскольку понятие является сложным и многогранным, конкретные инвестиции могут одновременно относиться сразу к нескольким типам. Далее будут подробно основные виды инвестиций.
Виды инвестиций
23 февр. 2021
Инвестиции – это интеллектуальные и имущественные ценности, которые государство, организации и население вкладывают в различную деятельность. Целью выступает извлечение дохода, достижение социального эффекта (создание дополнительных рабочих мест, усовершенствование здравоохранения, пр.). Существуют разные деления инвестиций на виды в зависимости от выбранного критерия оценки.
Выделяют две стадии инвестирования:
- на первой ресурс становится вложением (инвестиция в натуральном виде);
- на втором вложения дают результат (появление прибыли, окупаемость растрат).
Иногда рассматривают промежуточную стадию – предпринимательскую деятельность. Здесь происходит использование вложений, разделение их на употребляемую и накапливаемую часть.
Сущность и виды инвестиций можно рассматривать с позиции чистых и валовых капиталовложений. Валовые – это общий размер инвестиций, которые используются на закупку средств производства, на строительство, увеличение числа товаров, сырья. Чистые инвестиции – это валовые за минусом амортизационных затрат (снижение стоимости активов в связи с естественным износом).
Соотношение чистых инвестиций и амортизационных расходов показывает, на каком этапе находится экономика страны (отдельного предприятия в частности):
- если чистые инвестиции – это положительная величина, отмечается подъем экономики;
- если амортизация равна валовым инвестициям (чистые вложения равны нулю), это говорит об отсутствии роста экономики, о простом воспроизводстве;
- если амортизация больше валовых инвестиций (чистые вложения – отрицательная величина), то наблюдается экономический спад, сокращение производственных мощностей.
Виды инвестиций неразрывно связаны с особенностями их возникновения. Среди основных источников следует выделить:
- внутренние средства организации (прибыль от деятельности, страховые возмещения, амортизационные отчисления, наличные);
- заемный капитал (бюджетные и банковские ссуды, облигационные займы);
- привлеченные средства (капитал российских, иностранных фирм; гос. финансирование).
Объем зарубежных инвестиций зависит от перспектив развития страны (и отдельного предприятия, в которое производятся инвестиции). Оценивается состояние политической и экономической сферы. Средства отечественных инвесторов можно привлекать посредством выпуска ценных бумаг. Приобретать акции и облигации могут юр.лица и физ.лица.
Нередко источником инвестирования выступают кредитные средства. Они могут использоваться как для расширения деятельности, так и для покрытия имеющихся обязательств предприятия.
Государственные инвестиции могут представлять собой финансирование из внебюджетных фондов, различные государственные программы, в которых может участвовать предприятие. Сюда же можно отнести финансирование от объединений предприятий, союзов и пр. Инвестиции не всегда имеют денежную форму. Встречается и такой вид государственного (муниципального) инвестирования, когда предприятию выдается грант на аренду помещения, техники по выгодной стоимости, на получение льготного кредита. В таком содействии заинтересованы все стороны: предприятие получит большую прибыль, а государство – дополнительные отчисления в бюджет.
В принципе, все источники инвестиций можно условно разделить на внутренние (самофинансирование организации) и внешние (заемные, привлеченные). К последним можно отнести:
Формы и виды инвестиций бывают разными в зависимости от параметра, по которому они оцениваются.
1. По объекту капиталовложения разделяют:
- реальные (вложения в стройку, товар, техоборудование);
- финансовые инвестиции (вложения в финансовые активы: депозит в фин.учреждении, долевое участие, пай, ценные бумаги).
2. С точки зрения назначения инвестиции бывают:
- прямые;
- непрямые инвестиции.
Прямые вложения позволяют не только получить прибыль от участия в проекте, но и взять под контроль объект деятельности. Это вложения в уставной фонд организаций.
Непрямые инвестиции называют портфельными. Они осуществляются с единой целью: получение дохода (дивиденды, проценты, прирост реальной стоимости). При этом происходит диверсификация рисков (вложения в разные направления уменьшают вероятность финансовых потерь). Примером может послужить приобретение ценных бумаг разных корпораций.
3. Виды финансовых инвестиций по срокам бывают следующими:
- краткосрочные (до 12 месяцев, обладают «перекупным» характером);
- среднесрочные (1-3 года);
- долгосрочные (дольше 3 лет).
4. По форме собственности инвестиции бывают:
- государственные (средства гос. органов или компаний гос. формы собственности);
- частные (вложения граждан, частных предприятий);
- иностранные (валюта иностранных государств, компаний, граждан);
- смешанные (совместные инвестиции зарубежных и государственных компаний).
5. По сфере использования бывают производственные и непроизводственные инвестиции. Более расширенно можно охарактеризовать виды так:
- в промышленность (пищевую, легкую, деревообрабатывающую, энергетическую, топливную, химическую, машиностроение и пр.);
- в сельское хозяйство;
- в строительство;
- в торговлю;
- в общественное питание;
- в связь, транспорт и др.
6. По регионам выделяют такие виды:
- на территории своей страны;
- в иностранных государствах.
7. По степени опасности бывают:
- консервативные (низкий риск, часто невысокая прибыль, но высокая неуязвимость, ликвидность);
- доступные (промежуточный вариант);
- рискованные инвестиции (большая доходность и вероятность потерь, незначительная ликвидность).
Встречаются и более узкие виды инвестиций и инвестиционной деятельности. Обычно они детализируют основные формы, которые являются общепринятыми. Капитальные инвестиции подразделяются на:
- показательные (обеспечение престижа компании);
- социальные (направлены на улучшение условий труда);
- оборонительные (для уменьшения рисков при покупке сырья; с целью ограждения от конкуренции, удержания ценового барьера);
- наступательные (улучшение научно-технического уровня производства, применение новых технологий);
- обязательные (обеспечение гос. условий в области безопасности продукции, экологичной чистоты и т.д.).
Встречается иное, альтернативное разделение капитальных инвестиций на виды:
- замена оборудования;
- усовершенствование оснащения (позволяет улучшить свойства продукции, снизить отходы);
- расширение деятельности (увеличение масштабов производства в пределах выпускаемой продукции);
- диверсификация (производство новых товаров, поиск дополнительных направлений сбыта);
- стратегические (применение результатов научно-технического прогресса, снижение рисков, улучшение конкурентоспособности продукции).
По направлению деятельности выделяют такие инвестиции:
- начальные, нетто-инвестиции (основание фирмы, ее приобретение);
- реинвестиции (вложение прибыли от прошлых инвестиций);
- брутто-инвестиции (включают нетто-инвестиции и реинвестиции);
- экстенсивные (расширяются производственные возможности).
Инвестиции можно охарактеризовать как возобновляемые затраты предприятия. Это вложения денег, которые приводят к простому и расширенному воспроизводству активов фирмы.
Тактические задачи помогают решить текущие вопросы, а инвестиции – это стратегические задачи на длительный срок. Сюда относится:
- расширение ассортимента товаров;
- обновление основных фондов;
- организация нового строительства;
- расширение производственных мощностей.
Виды инвестиций предприятия в принципе совпадают с общеэкономическими видами капиталовложений. Государственные инвестиции могут поступать из местных или центральных органов власти, из внебюджетных фондов. Поэтому по источнику финансирования их делят на:
- региональные;
- общегосударственные.
Основные виды инвестиций предприятия дополняются более узкой классификацией. Например, по форме получения дохода выделяют инвестиции, направленные на:
- снижение процента несчастных случаев;
- ликвидацию социальных разногласий;
- создание денежных потоков;
- уменьшение рисков, возникающих в связи с плохими условиями труда и пр.
Встречается также классификация инвестиций в зависимости от использования редких ресурсов:
- задействование дополнительной площади;
- использование времени персонала;
- крупные денежные вложения и т.д.
Дополнительные инвестиции можно оценить с точки зрения их влияния на прибыль от основных капиталовложений. Они могут быть:
- взаимоисключающими;
- зависящими;
- дополнительными;
- статистически зависимыми;
- независимыми.
Выбирая направление инвестирования, следует определиться и с его масштабами. Капиталовложение может быть направлено на:
- решение отдельных вопросов (технических, финансовых, организационных);
- развитие комплексного проекта.
Любые инвестиции следует оценивать исходя из специфики деятельности фирмы, ее перспектив, возможностей. Тогда можно добиться хорошего дохода с минимальными рисками.
Под капиталообразующими инвестициями понимают вложения в настоящие активы:
- материальные ресурсы (вещественные);
- нематериальные активы (потенциальные).
Нематериальные инвестиции косвенно влияют на доходность предприятия. Сюда можно отнести:
- научно-исследовательские работы;
- повышение квалификации сотрудников;
- оформление товарного знака;
- продвижение бренда и пр.
Материальные инвестиции подразумевают:
- расширение производства;
- пополнение оборотных активов;
- текущее финансирование;
- создание новых предприятий.
Выбирая объект для инвестирования, следует учитывать такие доступные направления для реального капиталовложения:
Вклад иностранного капитала в национальные компании может происходить в товарной, в денежной форме. Существует несколько классификационных признаков, по которым можно судить о видах инвестиций.
По характеру активов, куда происходит вложение:
- финансовые (например, покупка ценных бумаг);
- реальные (приобретение производственных мощностей);
- нематериальные (приобретение патента, лицензии, пр.).
По характеру предоставления можно выделить:
- ссудные (заем средств с последующим получением процентов);
- предпринимательские (финансирование бизнеса для получения дивидендов).
По объекту вложения бывают:
- портфельные (в ценные бумаги);
- прямые (подразумевают контроль инвестора над объектом капиталовложения);
- прочие (инвестиции в банки, предоставление торговых и правительственных кредитов).
По форме собственности виды иностранных инвестиций не отличаются от общеэкономических.
Каждое направление вложений должно оцениваться на предмет целесообразности. Если часть прибыли, которая полагается инвестору за вложение средств, превышает планируемый доход, привлекать такие инвестиции не имеет смысла.- Чтобы увеличить шансы на привлечение выгодных инвестиций, компания должна предоставить подробную и достоверную информацию о своей деятельности. Открытость всегда ценится – инвесторы смогут оценить успешность имеющихся планов, вероятность получения прибыли от своего участия. Вкладывать деньги в закрытую организацию – большой риск.
- Чтобы инвестиции принесли хорошую прибыль, нужно осуществлять их в современных, продуктивных формах. Вложения в старые технологии нецелесообразны.
- Наименьшим риском обладают инвестиции в обновление материальной базы (оборудования), а наибольшим – стратегические инвестиции, наращивание объемов производства.
- Если инвестиции производятся в уже известные потребителям товары, они будут менее рискованными по сравнению с организацией принципиально нового производства. Хотя в случае успеха рискованные вложения могут принести намного больший доход.
- Иностранные инвестиции позволяют передать накопленный опыт, внедрить технические и производственные инновации. Также они помогают компании выйти на мировой рынок.
Виды инвестиций в зависимости от периода инвестирования
В зависимости от времени, на которое Вы решили инвестировать свои деньги (или другие активы), существует три вида инвестиций:
Виды инвестиций в зависимости от риска
Не для кого не секрет, что разные виды инвестиций обладают разной степенью риска. Одно дело, если Вы положили деньги на банковский депозит, и совершенно другое — если вы решили инвестировать деньги в изучение галактики.
Таким образом, в зависимости от степени риска выделяют два типа инвестиций:
Встает вопрос: «Зачем люди вкладывают деньги в венчурные инвестиции?».
Дело в том, что чем больше риск того, что инвестор может потерять свои вложения, тем больше он надеется получить дохода. То есть предполагаемая доходность венчурных инвестиций выше, чем малорисковых.
Виды инвестиций в зависимости от формы собственности капитала
В зависимости от того, кто является собственником инвестиционных ресурсов можно выделить 4 вида инвестиций:
Виды инвестиций в от стратегии предприятия
В зависимости от того, в каком положении находится в настоящее время предприятие можно выделить два вида инвестиций:
Виды реальных инвестиций
- вклады в свое предприятие для повышения его продуктивности и эффективности (полная замена старого оборудования на новое, перемещение главных мощностей производства, глобальная модернизация фондов организации и др.);
- инвестиции, осуществляемые в новое производство, которое только что образовалось (происходит полная модернизация и реконструкция уже имеющейся организации или создание полностью нового производства);
- вклады в расширение какого-либо предприятия (так называемые экстенсивные инвестиции), которые делаются для повышения объемов производимой продукции уже действующей организации;
- вклады в определенное чужое предприятие, где инвестор берет участие в инвестиционных проектах, а также заказах;
- инвестиции, осуществляемые в государственные структуры по требованию различных органов управления (такое происходит в тех ситуациях, когда нужно удовлетворить потребности местных властей для соблюдения каких-либо экономических стандартов, всевозможных норм безопасности и различных других норм деятельности).
Также к таким реальным инвестициям вполне относятся и всяческие вклады в нематериальные ценности, такие как повышение квалификации рабочего персонала, различные научные исследования, внедрение новейших технологий, развитие прогресса и прочее. Но есть и многие другие виды финансовых инвестиций, о которых вам следует знать.
Интересно, что в зависимости от содержания самого вклада инвестиции могут быть не только лишь в виде финансового капитала, но и движимого имущества, недвижимости, прав на владение определенными ценностями, прав на владение и распоряжение конкретным земельным участком и многими другими материальными или же интеллектуальными благами и ресурсами.
Также инвестиции подразделяются по характеру участия во вложении на прямые и косвенные.
- Прямые инвестиции подразумевают, что вкладчик самостоятельно выбирает инструменты вложения своих накоплений.
- Косвенные инвестиции весьма отличаются от первых тем, что вложение средств инвестора осуществляется уже финансовыми посредниками, денежными консультантами или же инвестиционными организациями, которым вкладчик доверил свои накопления.
По продолжительности инвестиции подразделяются на следующие виды:
- краткосрочные (вклады осуществляются на срок до одного года);
- среднесрочные (период такого инвестирования составляет от 1 до 3 лет);
- долгосрочные (продолжительность инвестирования равна от 3 до 5 лет и больше).
Виды финансовых инвестиций в зависимости от самих объектов инвестирования
- Вложения в физические активы. В таком случае капитал инвестируется в развитие потенциала какой-либо отдельной отрасли производства или же целиком в предприятие. А благодаря этому значительно улучшаются результаты и показатели производства.
- Вклады в какие-либо нематериальные активы. То есть вложения в те объекты, которые вовсе не принадлежат к материальным ценностями. Часто это инвестирование в авторские права или же документы на владение земельным наделом, в том числе патенты, некоторые лицензии и торговые марки.
- Инновационные вложения. Это инвестиции капитала во многие обучающие программы или же объекты, которые имеют отношение к научно-техническому прогрессу.
- Нетто-инвестиции. Осуществляются, если в процессе вложения средств происходит приобретение совершенно новой организации.
- Брутто-инвестиции. Производятся при совокупном использовании свободных нетто-инвестиций и реинвестиций для вложения их в один объект инвестирования. Часто такие вклады направлены на покупку и формирование все новых финансовых средств для потребностей предприятия, чтобы поддерживать основные фонды.
Как видите, мир инвестирования и сами виды финансовых инвестиций оказались намного более обширными, интересными и разнообразными, чем вы могли бы подумать, а сами возможности для вложения денег практически окружают нас повсюду. Главное – научиться их замечать и правильно использовать. Успехов!
Виды финансовых инвестиций в зависимости от самой формы собственности
- Частные вложения. Это те вклады, которые осуществляются различными гражданами (частными лицами) и многими предприятиями, не имеющими принадлежности к государству.
- Государственные инвестиции – это те вложения, которые делаются местными или же центральными органами власти или же предприятиями, являющимися собственностью страны, за счет финансов из самого государственного бюджета, а также различных внебюджетных фондов и займов.
- Иностранные инвестиции – это, как не сложно догадаться, те вложения, которые делаются различными гражданами других государств, самими государствами, союзом некоторых стран, а также всяческими международными организациями.
- Совместные вклады – это такие инвестиции, которые производятся субъектами данной конкретной страны вместе с лицами и некоторыми организациями других государств.
Для чего знать виды и классификации инвестиций
В настоящее время всё большее внимание уделяется вопросу «Куда инвестировать деньги?». Но для того чтобы выбрать подходящий инвестиционный проект, решить куда вложить деньги, необходимо чётко понимать какие существуют виды и классификации инвестиций.
Причем приемлемая эффективность инвестиций для каждого инвестора будет своя. Кто-то согласится участвовать в более рискованных (венчурных) проектах. Кто-то ограничится банковским вкладом с государственной гарантией. Куда вкладывать деньги будет зависеть от типа инвестора.
Но прежде чем говорить о видах и классификациях надо четко представлять, что такое инвестиции, и какова их роль.
Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Рассмотрим основные виды и классификации инвестиций.
Инвестиции в россии — прошлое и настоящее
Применительно к российской ситуации различные виды инвестиций играют важную роль в самом функционировании экономики. К сожалению, в период с 1991 по 1998 год объем реальных инвестиций в основной капитал российских предприятий неуклонно снижался. Это, среди прочих факторов, привело к самому тяжелому в истории постсоветской России кризису.
В дальнейшем ситуация стабилизировалась, а затем разные виды инвестиций (как государственные, так и частные, с привлечением иностранных средств) привели к росту экономики и заметному повышению уровня жизни. Даже общемировой кризис 2008–2021 годов, хотя и заметно испортил показатели, не повлек за собой столь же серьезных последствий.
В настоящий момент большая часть инвестиций в России вкладывается в транспорт, связь и недвижимость. Государственная власть предпринимает различные меры для улучшения инвестиционного климата и привлечения капитала. Кроме того, российские средства вкладываются и за рубежом — как в связанных традиционными партнерскими отношениями странах бывшего СССР, так и в Европе, Азии и т. д.
Иностранные инвестиции в российской экономике
Раз уж речь зашла об иностранных средствах, стоит поговорить и конкретно о российской ситуации. Виды инвестиций, используемых для поддержания экономических отраслей на существующем уровне и их развития, включают в себя и средства, получаемые из-за рубежа.
К сожалению, подавляющая часть таких инвестиций по состоянию на конец 2021 года — это лишь средства, занимаемые у иностранных банков и других кредитных организаций. Лишь примерно 15–20% (цифры различаются в зависимости от источников, использованных аналитиками, т. к. официальной государственной статистики за текущий год пока нет) составляют такие виды инвестиций, как предоставление технологий и ноу-хау, подготовка за рубежом специалистов и целевое финансирование промышленной модернизации.
Кроме того, зарубежные инвесторы предпочитают вкладывать средства лишь в отрасли российской экономики, которые обещают большой и скорый доход (добычу и экспорт нефти и газа, металлургию, гостиничную и ресторанную сферы). Комплексы же высоких технологий иностранных средств практически не получают и потому вынуждены опираться исключительно на внутрироссийские инвестиции (свои собственные средства, госфинансирование или инвестиции от российских бизнес-субъектов).
Сложившаяся ситуация является неприемлемой, поэтому государственная власть РФ предпринимает немалые усилия для того, чтобы улучшить положение и привлечь средства зарубежных инвесторов. Происходит как поддержка уже имеющихся традиционных источников средств, так и привлечение капиталов из новых стран. Так, к примеру, большой оптимизм вызывает развитие экономического сотрудничества с Китаем и другими азиатскими странами.
Классификация инвестиций в зависимости от приобретаемого инвесторами права собственности
Данная классификация включает в себя два вида инвестиций:
Классификация инвестиций по региональному признаку
Здесь выделять два основных вида инвестиций:
Объекты инвестиций (понятие и виды)
Объектом является та область, в которую вкладываются средства инвестора. На практике можно выделить следующие объекты для разных видов инвестиций:
- Реконструкция имеющихся предприятий с целью выпуска новой продукции или оказания новых услуг.
- Строительство новых комплексов.
- Вложение средств в ценные бумаги предприятия.
При этом объектом инвестиционной деятельности государства может быть экономика целого города или даже региона.
Понятие инвестиций в современной экономике
В современном мире крайне мало субъектов, способных вести предпринимательскую деятельность, опираясь только на свои ресурсы. Но даже те, кто в принципе способен на такую экономическую замкнутость, предпочитают привлекать капиталы и со стороны. Такое привлечение позволяет снизить финансовую нагрузку, ускорить развитие и в конечном итоге получить большую прибыль.
Термин «инвестиция» как раз и означает вложение средств в одну из отраслей экономики либо в какое-то конкретное предприятие.
Прямые инвестиции в бизнес
Еще одним видом вложений являются прямые инвестиции. Сам термин этот, впрочем, больше в ходу по отношению к вложенным в экономику иностранным средствам. Прямые инвестиции тоже относятся к сфере производства, однако их целью является в первую очередь участие инвестора в непосредственном управлении деятельностью предприятия или промышленной группы.
По международным стандартам прямыми инвестициями обычно считаются те, которые составляют не менее 1/10 от уставного капитала. По законодательству большинства стран (в том числе и России) такая доля вложений позволяет инвестору вводить своего представителя в совет директоров или иной коллегиальный орган управления.
Сами по себе прямые инвестиции делятся:
- на исходящие — когда средства экономических субъектов какой-то страны вкладываются в зарубежные активы;
- и входящие — когда финансы привлекаются из-за рубежа.
Разница между общей суммой обоих видов позволяет понять инвестиционную политику страны. К примеру, с 60-х годов прошлого века по настоящее время США в основном предпочитают вкладывать средства за рубежом, нежели привлекать иностранных инвесторов (короткий период с обратной ситуацией был лишь в 80-х годах из-за сложившейся тогда финансово-политической ситуации).
В современной мировой экономике роль прямых инвестиций постоянно растет. Инвесторы предпочитают именно этот способ, постепенно отказываясь от портфельных, при которых инвестор приобретает ценные бумаги предприятий и получает доход, не влияя при этом на управление.
Различия инвестиций по виду осуществляемого вклада
- первичные (инвестиционный капитал сформирован из личных или одолженных средств);
- реинвестиции (деньги для вложений созданы от дохода первичных инвестиций);
- дезинвестиции (создаются при изъятии из денежного оборота тех денег, которые были специально вложены ранее).
Финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции могут быть двух видов:
Финансовые инвестиции и их отличие от реальных
Различные виды инвестиций служат разным целям, но основной задачей всегда является получение прибыли для инвестора. Одним из самых простых способов достижения этой цели является вложение средств в чисто финансовую область — покупку акций, облигаций, паев и т. д.
Однако непреодолимой пропасти между финансовыми и реальными инвестициями нет. Капитал всегда вращается, чистые финансы так или иначе вкладываются в средства производства. При этом финансовые инвестиции обеспечивают скорейшую прибыль, а их учет напрямую влияет на рейтинг и инвестиционную привлекательность предприятия.
Грубо говоря, чем больше чужих средств уже вложено, тем больше вероятность, что новые инвесторы тоже захотят вкладываться. Именно поэтому вокруг финансовых инвестиций больше всего споров, способы их учета крайне сложны, а методика оценки напрямую зависит от подхода, используемого аналитиком.
Об опасности увлечения чисто финансовыми видами инвестиций неоднократно предупреждали и предупреждают ведущие экономисты прошлого и настоящего. т. к. неправильная инвестиционная политика и самоустранение государства от регулирования может привести к финансовому кризису.
Реальные инвестиции в этом плане тоже опасны, поскольку могут спровоцировать классический кризис перепроизводства, однако из-за большего срока получения прибыли они не столь привлекательны для инвесторов и меньше «перегревают» экономику.
Именно в связи с потенциальной опасностью финансовых спекуляций и вложения средств только в финансовую сферу практически все развитые государства принимают меры регулирования. Не является исключением и Россия: ряд шагов, предпринятых правительством в 2021–2021 годах, направлен как раз на обеспечение большей прозрачности оборота средств и своевременного контроля над ними.
Формы инвестиций в зависимости от предмета вложения
Чаще всего при упоминании инвестиций речь заходит о вложениях в реальное производство или оказание услуг, однако некоторые виды инвестиций могут применяться и исключительно в сфере оборота финансовых средств. Именно поэтому по предмету инвестирования выделяется 2 формы инвестиционной деятельности:
- Реальная — вложение непосредственно в основной капитал предприятия.
- Финансовая — покупка ценных бумаг.
Иногда в теории выделяют дополнительно и интеллектуальные виды инвестиций — вложение в покупку технологий, ноу-хау и иной интеллектуальной собственности, однако представляется, что такое инвестирование ближе к реальной сфере.
Характеристика видов финансовых инвестиций в зависимости от степени риска
- Низко рисковые вклады. Как правило, доходность таких вложений составляет от 5 до 10–15 процентов годовых (к ним можно отнести банковский депозит, вложения в недвижимость (хотя в этом случае доход может быть и выше), а также определенные инвестиционные компании, придерживающиеся консервативной стратегии инвестирования).
- Средне рисковые вклады (от 15 до 30% прибыли в год). В качестве примера таких вложений вполне можно привести инвестиции в паевые инвестиционные фонды и некоторые инвестиционные компании, которые способны обеспечить вышеуказанные проценты доходности.
- Высоко рисковые вклады (доходность от 50% в год и более). Такие показатели прибыли вовсе не означают, что ваши вложения с большей долей вероятности окажутся провальными. Но, к примеру, инвестиции в валютный рынок, различные акции компаний или же просто спекуляции отличаются высокой степенью риска, но при удачном исходе могут принести ощутимые дивиденды.
Также инвестиции различаются и по региональному признаку – вложения внутри страны и за ее рубежом.
Чистые инвестиции
Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом:
