- Почему жить и зарабатывать надо в россии, а инвестировать в сша. географический арбитраж
- «вековой» (secular)
- Ey: сша стали лидером по инвестициям в россию впервые с 2020 года — финансы на
- Бизнес-циклы (business cycle)
- Другая статистика
- Какие преимущества от визы категории ев
- Кто может рассчитывать на получение инвестиционной визы
- Много денег из ниоткуда?
- Показатели инвестиций – статистика и реальность
- Рейтинг входящих инвестиций в разных странах
- Россия нарастила вложения в облигации сша
- Тактический (tactical)
- Этапы оформления визы ев-5
Почему жить и зарабатывать надо в россии, а инвестировать в сша. географический арбитраж
Эпиграф: всяк кулик свое болото хвалит.
Под арбитражем в финансах понимается практика получения дохода от разницы в ценах связанных друг с другом финансовых инструментов на двух и более рынках.
У меня и моих приятелей есть развлечение. Мы любим хвастаться не статусными вещами. А тем, насколько дешево они нам обошлись.
Это фото из окна моего дома, в котором я прожил более 5 лет. Стоимость аренды $1200. Россия, Подмосковье.
Это фото дома моего приятеля, который живет в Силиконовой Долине. Стоимость аренды более $10.000. США, Калифорния.
Красиво? Безусловно. И там, и там.
Какое это имеет отношение к инвестированию? Прямое.
Есть базовая инвестиционная мудрость — ваши доходы должны превышать расходы. От себя добавлю — сильно превышать. Банальщина? Но почему-то даже умнейшие люди не следуют этому совету.
Мой подход к инвестициям подразумевает географический арбитраж доходов и расходов. Как это работает?
Больше крутых статей на моем телеграм-канале.
Начну с анекдота:
Умер один добрый человек и попал, как полагается в рай. Живет — не горюет.Вдруг через рай несутся Черти в колеснице, и говорят:— Поехали с нами, у нас выпивка, девушки, прелести всякие, все искушения на выбор, все что захочешь! Поехали!!! Мужик пошел к Господу:— Господи, пусти меня в Ад на экскурсию!— Но зачем тебе это? Тебе чего-то не хватает?— Да нет, но просто интересно посмотреть.Господь дал ему разрешение на три дня. Мужик вернулся, полон впечатлений.Через некоторое время снова Черти несутся через Рай. Снова пригласили.Отпросился, вернулся — довольный. Через некоторое время опять все повторилось.После нескольких путешествий Мужик долго думал, пришел к Господу:— Господи, отпусти меня на совсем в Ад!— Ты в этом уверен???— Да.Отпустил его Господь.Мужик собрался, приехал в Ад, а его тут же в смолу!— Ребята, да вы чего, это же я, вы же со мной пили, мы ж…— А ты, дорогой, НЕ ПУТАЙ ТУРИЗМ С ЭМИГРАЦИЕЙ.
Разберем пример России и США. Чуть позже приведу примеры других локаций.
Когда я смотрю на Youtube ролики счастливых обладателей гринкарты, то просто недоумеваю. Сначала они оживленно рассказывают о том насколько там все интересно и необычно. Затем начинают хвастаться глупостями. Я вижу их чеки из продуктовых магазинов, прайс на покупку автомобиля и т.д.
Зачем это показывать? Покажите остальные расходные статьи:
- Налоги. По некоторым статьям разница в сотни раз. Например, недвижимость.
- Медицинская страховка. У нас 0, там — тысячи долларов.
- Аренда жилья. У нас $500, там от $2000 (в Долине от $3000 за халупу).
- Ипотечные платежи. Отличие в несколько раз.
- Развлечения. У нас сотни рублей, там — сотни долларов.
- Скрытые платежи-ловушки. Парковка, разнообразные штрафы и комиссии.
- Образование. У нас бесплатно или почти бесплатно. Там — кредиты на сотни тысяч долларов.
- Бытовые услуги. Мы в России привыкли к супер-сервису за смешные деньги.
- Судебные издержки. Тут десятки тысяч рублей. Там — десятки и сотни тысяч долларов.
Не забывайте еще про стартовые условия. Здесь в наследство от СССР многим досталась бесплатная квартира — фантастическая роскошь по западным меркам. Там вас ждет ипотека в 350.000$.
Здесь у вас есть связи. Вы знаете к кому обратиться за советом в непонятной ситуации. Там этих возможностей нет. Записную книжку приходится нарабатывать с нуля.
Понимаете к чему я клоню? С такими условиями и расходными статьями очень сложно стать инвестором. И почти нереально — эмигранту.
Например, мои знакомые программисты любят хвастаться зарплатами в Google и Facebook. У некоторых аж $10.000-15.000. Во-первых, такие зарплаты там не у всех. Во-вторых, через пару лет жизни эти же ребята признаются мне, что в своей локации чувствуют себя бомжами. Они не могут себе позволить то, что могу позволить себе я. О накоплениях и речи не идет. Один единственный шанс — получить хороший опцион за выслугу лет в успешном стартапе и “обкешиться” на рынке. Такой шанс бывает не у всех.
Давайте развивать мысль дальше, а то скатимся в ура-патриотизм. Я рассуждаю с позиции личной выгоды, а не из-за каких-то там политических симпатий.
Перейдем к доходным статьям. Вот тут уже интересно. Выясняется, что в этом случае быть инвестором удобнее, накапливая свой капитал в развитых странах.
К нашим услугам такие инструменты, о которых еще лет пять даже представить себе было невозможно.
Я могу сидеть в глухой деревне и легко покупать всю каннабис-индустрию, акции технологических компаний Тайваня, участвовать в IPO технологической фирмы, отправляющей корабли на Марс. Шучу. Я все равно покупаю дивидендные акции, облигации и ETF. Размещая капитал на Западе вы защищены от девальвации, политических рисков, от банкротства брокера (страховка).
Любопытно, что мои доходности в бумагах РФ и США отличаются, но далеко не в разы. Можно было бы ограничиться только нашим рынком, просто риски бы возросли. И выбор инструментов сильно сузился.
Это про инвестиции. Теперь про бизнес. Есть такой миф, что там его вести легче. Вы пробовали? Я — да. Был успешный опыт, был и провальный. В Европе жуткая бюрократия. В США “кровавый океан” конкуренции.
Там со своими способностями я был одним из тысяч. Порог входа в любую нишу измерялся сотнями тысяч долларов. Тут я легко становился “первым парнем на деревне”. С расходами в 500 долларов на ноутбук. Не потому что умный, а потому что в радиусе 100 км больше никого не было.:)
Вы скажете, что в России опасно, плохой климат и т.д.? Мне лично тут очень нравится. Плюсы намного превышают минусы — наличие близких рядом, менталитет, культура, архитектура. Но если у вас не так, то вот вам еще несколько умных локационных связок, которыми воспользовались многие мои знакомые:
- Латвия — US
- Таиланд — US
- Черногория — US (только для пенсионеров, очень скучно)
- Кипр — US (тоже для пенсионеров)
Выбирайте на любой вкус.
Для контраста несколько сложных (по моему мнению) локаций:
- Британия — US
- Австралия — US
- Канада — US
- Богатая Азия — US
Вывод. Инвестируем в развитых регионах. Живем, потребляем и зарабатываем в развивающихся. Вот что такое географический арбитраж.
«вековой» (secular)
Название, конечно, условно. Речь идет о периоде в 10–30 лет. Это, как поговаривал Баффет, инвестиции длиною в жизнь. «Оракул из Омахи» смотрит в будущее и пытается найти те индустриальные тренды, которые будут перспективными на протяжении декады и более. Затем он терпеливо ждет, когда прогноз сбудется, принеся значительные плоды.
Как показывает история США, в «вековом» периоде фондовый рынок склонен расти. С точки зрения теории финансов, котировки акций, как правило, закладывают будущие прибыли. При этом прибыли не могут сокращаться бесконечно, устойчиво убыточные предприятия банкротятся. Им на смену приходят более эффективные, отсюда и рост рынка в крайне длительной перспективе.
Инвестировать в широкий американский рынок позволят бумаги ETF на S&P 500. Индекс включает акции примерно 500 крупнейших публично торгуемых корпораций США. Кажется, что их не так много по сравнению с около 5 тыс. акций, обращающихся на американском рынке.
Ey: сша стали лидером по инвестициям в россию впервые с 2020 года — финансы на
В Центробанке с этой оценкой не согласны.
3384просмотров
США заняли первое место в рейтинге стран, инвестирующих в Россию по итогам 2020 года. Об этом говорится в исследовании EY.
За 2020 год иностранные инвесторы вложились в 211 российских проектов. Второе место после США (33 инвестпроекта) заняла Германия (24 проекта), третье — Китай (19 проектов). В пятёрку лидеров также вошли Франция и Япония.
Рейтинг стран, инвестирующих в российскую экономику
Самым привлекательным для иностранных инвесторов российским сектором стал агропродовольственный.
Число зарубежных проектов в России сократилось на 11%, подсчитали эксперты. В европейских странах та же тенденция — сокращение на 4%, отметили они.
По мнению EY, в топ-20 привлекательных для инвестиций стран Европы Россия занимает девятое место — и обгоняет Финляндию, Чехию и Италию.
EY оценивала прямые иностранные инвестиции не в денежном выражении, а по количеству проектов. С такой оценкой не согласны в Центробанке, пишет РБК.
По данным регулятора, по иностранным инвестициям в российскую экономику лидирует Кипр, затем идут Люксембург, Багамы, Бермуды и Ирландия. А США и Китай занимают 18 и 22 места соответственно.
#новости
Бизнес-циклы (business cycle)
Тут речь идет о разрезе в 1-10 лет. Полный цикл охватывает три периода: возрождение, экспансию и сокращение экономики. Речь также идет о четырех этапах: раннем, среднем, позднем и рецессии. Каждый этап может охватывает по нескольку лет, в разных стадиях наиболее актуальны те или иные сектора, циклические или защитные бумаги.
В рамках индекса S&P 500 принято выделять 11 секторов. Различные сектора ведут себя по-разному на разных стадиях бизнес-цикла, а также по-разному реагируют на повышение ставок ФРС.
В текущих условиях лучше избегать дивидендных сегментов — телекомов (в их традиционном понимании), энергетики и REITs. При этом стоит обратить внимание на сегмент здравоохранения и банковские акции. Лично я бы не сбрасывала дивидендные истории со счетов в качестве источника условно постоянного притока доходов. Нужно просто следить за качеством дивидендной политики, более внимательно относится к точкам входа в позиции.
Другая статистика
EY оценивала прямые иностранные инвестиции не в денежном выражении, а по количеству проектов. Если смотреть на статистику ЦБ, то за 2020 год прямые иностранные инвестиции в уставной капитал российских компаний нефинансового сектора сократились на рекордные $6,5 млрд.
В апреле ЦБ отмечал, что приток прямых иностранных инвестиций сократился до минимальных за 10 лет $8,8 млрд, более чем втрое по сравнению с 2020 годом. А по подсчетам Института международных финансов, в 2020-2020 годах в среднем прямые иностранные инвестиции в Россию, без учета реинвестированных доходов, составили 0,2% ВВП, что является худшим показателем среди 23 основных развивающихся рынков.
Какие преимущества от визы категории ев
- Право на ПМЖ участника программы и его семьи (до 10-ти человек).
- Преимущества выданных документов распространяется на всех членов семьи.
- Получение Green Card «без условий» на постоянное жительство по истечении двух лет. До этого времени действует карта «с условиями», хотя привилегии обеих карт одинаковы.
- Получение гражданства по истечении пятилетнего срока пребывания в Америке.
- Попадание под социальные, финансовые, образовательные и страховые программы США.
- Возможность свободно перемещаться по территории Америки. Обладатель Green Card имеет право въезжать и покидать страну в любое время.
В результате этой программы инвестор со своей семьёй получает практически все права гражданина Америки.
Кто может рассчитывать на получение инвестиционной визы
Процедура инвестирования различных отраслей экономики США поощряется иммиграционной визой категории EB-5, с помощью которой возможно получение Green Card. Чтоб получить такую визу, необходимо:
- Инвестировать средства в размере от 1 млн долларов в коммерческие организации любого региона. Или сумму в 500 тыс. долларов в регионы с повышенной безработицей.
- Обеспечить рабочим местом 10 и более человек, постоянно проживающих в Америке. Обязательное условие, предоставить людям полный рабочий день.
- Предъявить документы, подтверждающие легальность денежных средств.
- Активно или косвенно участвовать в развитии финансируемого объекта.
Участие в программе включает в себя много аспектов, от выполнения которых зависит получение Green Card по истечении двухгодичного срока. К ограничению проекта следует отнести рискованность инвестиций. Это значит, что на вложенный капитал нет гарантий возмещения, в случае убыточной деятельности предприятия.
Государством США предусмотрена система льгот для инвесторов в Целевые Регионы. К ним относятся регионы страны, где уровень безработицы превышает средний показатель в полтора раза. В основном это небольшие населённые пункты или сельское хозяйство. В рамках программы инвестору разрешается:
- сократить капиталовложения в 2 раза (минимальная сумма 500 тыс. долларов);
- косвенно участвовать в создании рабочих мест (этим вопросом непосредственно займётся Региональный Центр);
- обойти процедуру создания бизнес-плана (вложиться можно в уже готовый проект, разработанный по программе целевого развития);
- ограничить своё участие в управлении бизнесом, при этом на протяжении срока инвестирования получать определённые дивиденды. После получения ПМЖ в США, сумму вклада можно получить обратно.
Получение визы ЕВ-5 не требует от инвестора опыта в бизнес-сфере и наличия определённого образования.
Также не имеет значения уровень владения английским языком.
Много денег из ниоткуда?
Почему по данным ООН, США является крупнейшим инвестором на территории России, при показателях ЦБ – последнее место в первой десятке? РБК дало пояснения по данному вопросу, ссылаясь на сложную схему инвестирования через дочерние компании Европы, которые Центробанк воспринимает с привязкой к стране отправителя.
Например, США имеет дочернюю организацию в Нидерландах и Люксембурге, откуда и делает вложения в российский капитал. ЦБ фиксирует транзакцию с той страны, откуда были отправления, что и влияет на статистику. По факту, деньги переводит США, а рейтинг растет у Нидерландов. То же относится к Германии, Франции.
Показатели инвестиций – статистика и реальность
Статистика и реальность по суммам инвестиций в Россию за последние годы несколько разнится.
- Согласно проведенных исследований ООН, в конце 2020 года сумма инвестиций из США в Россию составило примерно 39 млрд долларов США, что составляет 8,9% от общей суммы американских вложений.
- По данным Банка России за тот же период инвестиции не превысили 3,1 млрд долларов, что в 13 раз меньше фактической суммы.
Разница инвестиций согласно статистике из разных источников составляет почти 14 млрд долларов США, что не может не удивлять.
Такая ситуация зафиксирована не только в случае США, а также с инвестициями России из других государств. Например, финансирование со стороны Германии в 1,8 раз меньше указанной суммы ООН, инвестиции Великобритании меньше фактических показателей в 1,7 раз, а поступления из Франции согласно ЦБ РФ меньше, чем данные ООН в 1,3 раза.
Также зафиксирована совершенно противоположная ситуация, где показания инвестиций согласно ЦБ превышают результат проверки ООН. Такая метаморфоза произошла с финансовыми поступлениями из небольших держав, в числе которых Нидерланды и Сингапур.
Рейтинг входящих инвестиций в разных странах
В 2020 году сформирован список стран-лидеров по финансовым поступлениям в инвестиционные проекты, который возглавляет США, сообщает аудиторско-консалтинговая компания EY в июне 2020 года. Общий приток таких компаний в США увеличился на 74%, 16% из которых приходится на инвестпроекты в России.
По данным ООН, в 2020 году прямые инвестиции в Россию снизились почти в 2 раза, что не повлияло на почетное место страны в двадцатке мировых держав по объему полученных вложений:
Остальные позиции разделили между собой Россия (8,8 млрд), Вьетнам (16 млрд), Южная Корея (14 млрд) и ряд других государств.
В 2020 году инвестировать можно в разные страны, например на Кипр, где открыта новая ниша по добыче природного газа, а также в другие юрисдикции, которые оптимально подходят по экономическим, налоговым и стратегическим показателям.
Главное, защитить свои активы, правильно выбрать иностранный банк и своевременно диверсифицировать капитал в случае кризиса. Наша компания сотрудничает с десятками офшорных юрисдикций и предлагает услуги по регистрации бизнеса, открытию корпоративного счета и получению гражданства. Обратиться к специалистам с вопросами можно дистанционно info@offshore-pro.info.
Россия нарастила вложения в облигации сша
Вложения России в казначейские облигации США (US Treasuries) увеличились в сентябре 2020 года на 1,9% и достигли на конец месяца $5,96 млрд, следует из отчета американского Минфина.
Из этой суммы $2,55 млрд пришлись на краткосрочные бумаги и $3,41 млрд — на долгосрочные, сообщает ПРАЙМ.
Еще весной 2020 года Россия начала резко сбрасывать вложения в американский госдолг. Так, в апреле их уровень снизился с $96 млрд до $48,7 млрд, а в мае — до $14,9 млрд. В августе 2020 года Россия впервые с февраля увеличила вложения в американские государственные бумаги до $9,3 млрд, отмечает ТАСС.
А максимум российских инвестиций в облигации США пришелся на 2020 год, когда их объем достигал $170 млрд, напоминает Lenta.ru.
Тем временем крупнейшим держателем американского госдолга в сентябре — 16-й месяц подряд — осталась Япония, уменьшив, впрочем, портфель US Treasuries на $2,2 млрд до $1 трлн 276,2 млрд.
Вторую строчку в этом «рейтинге» занимает Китай ($1 трлн 61,7 млрд), а замыкает тройку лидеров Великобритания с $428,9 млрд, уточняет «Интерфакс».
В целом же объем вложений нерезидентов в US Treasuries сократился в отчетном месяце на $12,2 млрд до $7 трлн 71 млрд.
Тактический (tactical)
Речь идет о горизонте в 1-12 месяцев. Здесь стоит задумываться о покупках на привлекательных уровнях или, напротив, разгрузке портфеля на максимумах. Инвестирование с таким фокусом становится более активным. В условиях роста волатильности операции могут происходить даже чаще.
Уоррен Баффет призывал присматриваться к великим компаниям, но по разумной цене. Фокус — на фундаментальных показателях, потенциальных катализаторах и рисках. Оптимальные точки для входа в позицию поможет определить технический анализ.
Вне зависимости от инвестиционного горизонта полезно пересматривать портфель в обозначенный заранее период и в случае необходимости ребалансировывать. Речь может идти о месяце, квартале, годе. Подобный подход позволит избавиться от бумаг, достигших целевых уровней, или ставших бесперспективными.
Одновременно появятся возможности для включения новых интересных акций в портфель. В любом случае, необходимо иметь подушку безопасности в виде запаса денежных средств, чтобы покупать по низам. Не стоит сбрасывать со счетов и открытие коротких позиций.
На портале БКС Экспресс мы регулярно публикуем инвестиционные рекомендации и другие полезные материалы, как по российскому рынку, так и по американскому.
Начать инвестировать
БКС Мир инвестиций
Этапы оформления визы ев-5
- Подача документов на оформление визы ЕВ-5
Важно!
С увеличением случаев терроризма возросла подозрительность иммиграционных служб к источникам денежных средств. Поэтому предоставить лучше максимум информации, подтверждающей легальность денежных поступлений.
- После утверждения заявления по форме 1-526 (Petition for Alien Entrepreneur) Иммиграционная Служба приглашает инвестора на собеседование. По результатам проверки документов и ответам на заданные вопросы консульство выдаёт визу ЕВ-5.
- Иностранец на территории США может подать на Green Card «с условиями», после чего следует отдельный процесс получения статуса.
Важно!
Обычно процедура рассмотрения заявления занимает от 6 месяцев до 1 года.
- После прибытия в Америку, инвестор должен подтвердить свои виды на получение постоянного жительства. Для этого достаточно открыть банковский счёт, арендовать или купить квартиру (дом), оплатить подоходный налог, получить водительские права.
- По истечении 2-х лет подача заявления формы 1-829 на снятие условий и получение Green Card постоянного жительства.
- При условии проживания на территории США около 5 лет подача заявления на получение гражданства.
