Последнее крупное месторождение нефти в России осталось без иностранного инвестора – The Moscow Times на русском

Последнее крупное месторождение нефти в России осталось без иностранного инвестора - The Moscow Times на русском Вклады Возрождение
Содержание
  1. Как зарабатывать на нефти физическому лицу и что для этого нужно
  2. Почему баффет верит в акции нефтяных компаний сша
  3. Где можно купить нефть, чтобы заработать на этом
  4. Что влияет на рынок нефти и как делать прогнозы
  5. Бинарные опционы на нефть
  6. Вместо введения
  7. Добыча и запасы
  8. И еще немного…
  9. Как завершилась предыдущая торговая сессия
  10. Контракты на разницу на нефть
  11. Нефтяной сектор стал защитой от обвала на рынке сша
  12. Нефтяным акциям есть куда расти
  13. Особенности инвестиционного кейса
  14. Показатели эффективности
  15. Покупка акций etf фондов
  16. Покупка акций нефтяных компаний, как способ заработать на нефти
  17. Последнее крупное месторождение нефти в россии осталось без иностранного инвестора – the moscow times на русском
  18. Сбербанк приостановил расчеты в юанях
  19. Факторы влияния на стоимость нефти
  20. Цены на нефть
  21. Эксперимент покупки нефти частным лицом
  22. Заключение

Как зарабатывать на нефти физическому лицу и что для этого нужно

Возможно, вы не любите читать статьи до конца, но уделите пару минут на важную информацию о том, как торговать нефтью и сколько зарабатывают на нефти (Brent, Crude Oil, WTI) обычные трейдеры.

На биржах нефть торгуется в разных формах, но в основном – это фьючерсные контракты и опционы (срочные контракты, которые имеют определенный срок исполнения, например, через месяц). Фьючерсы же могут быть и поставочными, то есть при покупке его, на момент окончания срока фьючерса вам привезут к дому реальные бочки с нефтью.

Но это доступно только для миллионных контрактах и нефтяных компаний, в остальных случаях работают только расчетные фьючерсы, которые работают только с ценой и деньгами, а не поставками реальной нефти. По такому же принципу работают и остальные инструменты на бирже.

Рассмотрим все способы как можно заработать на нефти через интернет физическому лицу – любому простому человеку.

Извлекать прибыль от черного золота можно несколькими способами:

  1. Путем торговли фьючерсами;
  2. Покупки опционов;
  3. Заключения контрактов на разницу;
  4. Покупки акций нефтяных компаний;
  5. Участия в паевых инвестиционных фондах.

Рассмотрим каждый из вариантов работы на рынке нефти подробнее.

Максимальные торговые обороты по нефти совершаются на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) и Лондонской бирже ICE (Intercontinental Exchange). Естественно, торги по этому сырью ведутся и на множестве других площадок, однако на них торгуются значительно более низкие объемы.

Общепринятой биржевой единицей объема контракта на нефть является 1 тыс. баррелей на один контракт.

Один нефтяной баррель – это 42 галлона либо 158,99 литра. Данная единица измерения была официально принята еще в 1872 г. Ассоциацией американских нефтепроизводителей.

Внебиржевой рынок не подразумевает подобных ограничений по объемам, поэтому торговля доступна практически любому желающему даже с относительно небольшим капиталом. Однако работая вне биржи, стоит учитывать, что такие рынки не имеют такого же строгого регулирования.

Чтобы представить, какими деньгами необходимо располагать для работы на реальном рынке нефти, произведем простой расчет. К примеру, цена на нефть $80, соответственно, чтобы купить всего один контракт понадобится $80 000.

Почему баффет верит в акции нефтяных компаний сша

Особенно показателен выбор нефтяных бизнесов холдинговой компанией Уоррена Баффета, который всегда избегал сырьевого сектора (ранее он инвестировал только в PetroChina и ConocoPhillips). За год Баффет потратил миллиарды долларов на увеличение доли Berkshire Hathaway в нефтяных компаниях, в частности в Occidental Petroleum и Chevron.

Результат инвестирования в сырьевые товары считается непредсказуемым — к примеру, нефтяные компании не создают продукт с особенными конкурентными преимуществами, поскольку добыча нефти — это одинаковый процесс для всех бизнесов и стран мира.

Такие компании не могут контролировать цены на сырье — даже если они инвестировали миллиарды в новые проекты, их прибыль упадет, если цены на сырьевые товары снизятся. Поэтому единственный способ для них получить преимущество на рынке — эти снижать производственные затраты.

Эксперты отмечают, что выбранные Баффетом компании выделяются среди других игроков сектора. Chevron — это интегрированная (объединяющая несколько направлений) нефтегазовая компания. Разведка и добыча сырья вносят самый значительный вклад в ее прибыль. Именно модель Chevron называют ключом к ее успеху.

Если цены на нефть и природный газ снизятся, то компания сможет рассчитывать на более предсказуемый денежный поток от другого своего направления — хранения и транспортировки нефти через трубопроводы. Сегмент переработки и нефтехимии, где производственные затраты довольно низкие, также поможет компании пережить снижение сырьевого рынка, как это уже случалось во время других серьезных экономических спадов.

Кроме того, компания Баффета могла выбрать Chevron из-за ее высокой дивидендной доходности на уровне 3,4%. Привлекательности акциям добавляет программа байбэка на $10 млрд до конца года, о которой компания уже объявила.

Что касается Occidental Petroleum, то, с одной стороны, эта компания стала бенефициаром высоких цен на нефть, с другой, она активно развивает проекты по переходу на чистую энергетику. Кроме того, компания дешевле крупных игроков по мультипликаторам.

С начала года акции Occidental Petroleum выросли уже на 118%.

Где можно купить нефть, чтобы заработать на этом

Способы купить нефть

Купить нефть можно не выходя из дома. Существует несколько видов сделок, на которых можно заработать на нефти:

  • Покупка и продажа фьючерсов.
  • Покупка опционов.
  • Покупка акций нефтяных компаний.
  • Покупка акций биржевых ETF фондов.

Что влияет на рынок нефти и как делать прогнозы

Анализ рынка нефти

Добыча нефти ведется во многих регионах, поэтому она всегда имеет отличия в качестве и в свойствах. Соответственно, предположение о том, что различные сорта будут иметь разность в ценах, вполне обоснованно. Здесь следует оговориться, что нефть, которая торгуется на бирже, – это сырье из нескольких месторождений. Всего же существует более 200 сортов сырой нефти.

Представленные на рынке сорта являются своего рода эталонными, то есть представляют собой наилучшие образцы. Это связано с тем, что на биржевых площадках просто невозможно представить все разнообразие сортов. Для ЕС и Азиатского региона эталоном считается марка Brent Crude Oil (Brent)

, а для обеих Америк это сорт West Texas Intermediate (WTI), который также иногда называют Texas Light Sweet. Данные сорта обладают самой высокой рыночной ликвидностью. Принято считать, что биржевая стоимость черного золота наиболее объективна.

По мнению многих сторонников технического анализа, нефть отличается легкостью в построении прогноза котировок. Однако приверженцы фундаментального анализа считают, что данный актив является сугубо фундаментальным инструментом, соответственно, чисто технический подход всегда будет иметь серьезные погрешности в некоторые моменты. Кроме того, цены иногда являются управляемыми, а не отражающими баланс спроса и предложения.

Бинарные опционы на нефть

Заработок на нефти на бирже бинарных опционов хорошо подходит для инвесторов нацеленных на максимальную прибыль, и сейчас вы поймете почему.

Бинарный опцион (Binary Option, Asset-or-Nothing Option) – это финансовый инструмент, который при выполнении установленного условия в указанное время обеспечивает инвестору фиксированную сумму дохода, а при невыполнении условий не приносит прибыли. Выплата фиксированной прибыли осуществляется независимо от степени отклонения цены (ниже/выше) от оговоренного уровня.

Суть торговли бинарными опционами заключается в прогнозировании предстоящего движения курса нефти в определенном отрезке времени.

К примеру, вы выбрали опцион на нефть со сроком на 10 минут, то вам нужно указать – вырастет или упадет цена нефти через 10 минут. Если ваше условие опциона выполнится, то вы получите фиксированную прибыль (от 60%!), при этом не важно на сколько вырастет или упадет цена, даже хоть на 1 цент – важно только чтобы это соответствовало вашему условию ВЫШЕ или НИЖЕ.

Для торговли опционами на нефть, мы рекомендуем известного брокера Alpari и его специальную торговую платформу Fix-Contracts, так как он предлагает лучшие условия для сделок и огромный выбор активов. Брокер работает уже более 20 лет и является крупнейшим в России.

Вместо введения

Нефть потребляли еще до нашей эры в качестве топлива. Изначально нефть добывали с открытых поверхностей, а первая скважина была пробурена в США в 1859 году. Это стало точкой отсчета новой эпохи по добыче нефти.

До середины 30-х годов основными добытчиками и экспортерами нефти на мировом рынке выступают страны Ближнего востока и Северной Африки. Постепенно их вытесняют США, Россия, страны Северной Европы и Азии.

Начиная с 30-х годов, нефть становится основным политическим инструментом в дипломатических играх между странами. Она является скрытой причиной множества соглашений и разногласий, а также войн на межгосударственном уровне.

Можно ли купить нефть

Вы можете купить нефть в любом виде, но для каждой ситуации есть определенные требования. Перед тем как купить сырую нефть, нужно понимать, что это природная горючая жидкость, состоящая из азото, серо и кислородсодержащих компонентов. Она обладает специфическим запахом, высокая концентрация которого может убить человека.

Черное золото – токсичный материал, который требует специальные условия для хранения. Нельзя забывать об еще одном «опасном» свойстве – горючесть. Поэтому условия для хранения сырья очень жесткие. Регулируются они на уровне государства. Хранят полезное ископаемое в специальных емкостях, не подверженных воздействию продукта.

Отсюда понятно, что в стандартных бытовых условия нефть хранить нельзя.

В соответствии с мировым стандартом, существуют две основные классификации сырой нефти. Американскую нефть называют Западно-Техасской (WTI), а британскую нефть называют нефтью Brent.

Интересуясь вопросом том, можно ли купить нефть российской марки, то ответ следующий: купить российскую нефть Urals нельзя, так как она не торгуется на бирже и доступна только для юридических лиц, а точнее специализированных на отрасли компаний.

Читайте также:  Сложный процент в инвестициях. Как превратить ₽1 млн в ₽2 млн за 3,5 года :: Новости :: РБК Инвестиции

Добыча и запасы

Российский нефтегазовый сектор на Московской бирже представлен девятью крупными вертикально-интегрированными компаниями (ВИНК), на которых в совокупности приходится более 80% всей российской нефтедобычи. Помимо нефти, нефтяники добывают природный газ и другие попутные углеводороды.

Порядка трети всей российской нефтедобычи приходится на Роснефть, производство которой может сравниться с добычей целых стран в Персидском заливе. Ближайший конкурент в лице Лукойла выглядит ощутимо скромнее. НОВАТЭК занимает третье место по добыче углеводородов, но большая часть этого объема приходится на природный газ и в будущем эта доля будет только расти.

В таблицу не попал Газпром, который сфокусирован на добыче природного газа и представляет из себя индивидуальную историю. Нефтяной бизнес компании вошел в таблицу в виде дочерней Газпром нефти, а сам Газпром мы рассмотрим отдельно чуть ниже. В 2020 г. добыча природного газа Газпромом составляла около 8 млн б.н.э. в сутки (454,5 млрд кубометров в год).

Важным показателем для нефтяной компании является обеспеченность запасами. В зависимости от геологических характеристик месторождений запасы принято делить на доказанные, вероятные и возможные. Обеспеченность обычно рассчитывается, как объем доказанных запасов, разделенный на годовую добычу.

Месторождения имеют свойство заканчиваться, поэтому компаниям необходимо постоянно вести разведку и бурение новых залежей, чтобы обеспечивать себя работой на следующие годы. Ежегодно компания подводит итоги и рассчитывает такой коэффициент, как процент восполнения запасов.

И еще немного…

До промышленной революции сельскохозяйственные продукты, такие как кукуруза и пшеница были основой товарного рынка. Однако сегодня сырая нефть и ее производные считаются наиболее активно торгуемыми товарами в мире. Это неудивительно, если учесть, что нефть затрагивает практически все аспекты мировой экономики с точки зрения самих потребительских товаров, а также их производства и транспортировки.

В последнее время торговля сырой нефтью стала популярной финансовой инвестицией, позволяющей розничным трейдерам извлечь выгоду из быстро меняющихся движений товара или хеджирования от обесценивания валюты. В прошлом торговля нефтью была доступна только крупным учреждениям, центральным банкам, хедж-фондам и частным лицам с высоким уровнем дохода.

В отличие от других товаров, таких как фьючерсы на золото и фьючерсы на серебро, которые определяют цены из множества факторов, в случае нефти, цена определяется не только силами спроса и предложения, но и спекулянтами, влияющими на определение цены.

Можно утверждать, что мир бежит на нефти. Только в США потребляется около 20 миллионов баррелей в день, что поразительно, если учесть, что средний баррель может эксплуатировать 40 автомобилей. Мировой спрос на нефть высок, и в качестве инвестиций спекулянты покупают и продают, основываясь на своем мнении о колебаниях рынка, будь то трубопроводные инициативы, резервные поставки и даже война.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

  • Индекс Мосбиржи: 2 318,85 ( 1,19%)
  • Индекс РТС: 1 231,25 ( 4,3%)
  • S&P 500: 4 115,77 (-1,08%)
  • Dow Jones Industrial Average: 32 910,9 (-0,81%)
  • NASDAQ Composite: 12 086,27 (-0,73%)

Планируете свои расходы и накопления? Пройдите опрос РБК на тему денег и инвестиций

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США).

Контракты на разницу на нефть

Контракт на разницу (Contract For Difference, CFD) – это договоренность покупателя и продавца о переводе денежной разницы между ценой актива на время заключения договора/открытия сделки и соответствующего значения на конец действия договора/закрытия сделки.

При торговле CFD приобретения самого актива не происходит: торговля базируется исключительно на спекулятивной прибыли. В отличие от фьючерса работать с контрактами на разницу можно дроблеными лотами объемом от минимума в 0,01 лота. Учитывая кредитное плечо брокера, входить в сделку можно с несколькими долларами.

Таким образом, контракты на разницу являются удобным инструментом заработка на нефти, который идеален для начинающего трейдера.

Нефтяной сектор стал защитой от обвала на рынке сша

В первом квартале 2022 года гуру инвестиций отметились покупкой акций, связанных с нефтяным сектором: они покупали бумаги нефтедобытчиков или сервисных компаний. В начале года Berkshire Hathaway Уоррена Баффета , Bridgewater Associates Рэя Далио и Moore Capital Management Луиса Бэкона купили акции нефтяной компании Occidental Petroleum.

Кроме того, компания Баффета покупала акции Chevron, Scion Asset Management Майкла Бьюрри — бумаги добытчика углеводородов Ovintiv, фонд Рэя Далио покупал сразу 27 компаний, связанных с нефтяным секторов, в числе которых Exxon Mobill, Chevron, ConocoPhillips, Schlumberger, Halliburton, Cameco и другие.

Выдающиеся инвесторы заметно заинтересовались бумагами из энергетического сектора в соответствии с общей ситуацией на мировом рынке — кризисом в энергетической системе, сильным ростом цен на нефть и газ из-за военного конфликта на территории Украины, а также прогнозировавшимся обвалом технологического сегмента. Многие лидеры S&P 500 в этом году — акции энергетических компаний.

Фавориты предыдущих двух лет — технологические компании — с начала года находились в нисходящем тренде и уже весной перешли в фазу «медвежьего  рынка». Это происходит из-за ужесточения монетарной политики США, что исторически негативно отражается на быстрорастущих IT-компаниях.

Поэтому энергетический сектор как часть сырьевого рынка в новых условиях повышения ставок выглядит как спасение для инвестора — аналитики отмечают переток средств из технологических акций в бумаги энергетического сегмента.

Нефтяным акциям есть куда расти

Некоторые экономисты считают, что инфляция в США пока далека от пиков, что означает, что ФРС продолжит повышать ставки. Это и дальше будет стимулировать рост цен на нефть, что будет благоприятно и для акций нефтяных компаний. Эксперты отмечают, что энергетические компании США будут поддержаны спросом со стороны стран Европы, поскольку поставки нефти из России могут сокращаться. Аналитики Morningstar уверены, что многие европейские страны переключатся на покупку нефти у США.

На энергетическом рынке продолжается кризис, и сейчас в мире производится недостаточный для удовлетворения растущего спроса объем нефти. Поэтому у сырьевых компаний есть потенциал для роста за счет высоких цен на энергоресурсы.

Согласно исследованию Bespoke Investment Group, нефтяной сегмент в последующие годы может занять более значительную долю в индексе S&P 500. Сейчас это только 4,4% индекса против 28%-ной доли у технологических компаний. В Bespoke Investment Group считают, что разрыв должен сократиться, но на это нужно время.

«Мы не думаем, что энергетический сектор сравняется с технологическим, как это было в середине 2000-х, когда после краха доткомов сырьевые товары резко выросли, но это определенно возможно», — отмечают аналитики.

Особенности инвестиционного кейса

Роснефть

Роснефть, как компания с госучастием, платит на дивиденды 50% прибыли по МСФО, а оставшиеся средства реинвестирует в бизнес. Флагманским инвестпроектом является большой нефтегазовый кластер «Восток Ойл», оценка которого в ходе M&A составила 70 млрд евро, что сопоставимо с капитализацией самой Роснефти. Рыночная оценка Роснефти, для сравнения, с учетом долга составляет около 106 млрд евро.

Почему же инвесторы не спешат закладывать в котировки оценку «Восток Ойл»? Дело в том, что реализация подобных масштабных проектов, да еще и в сложных климатических условиях, сопряжена с высокими рисками. При поддержке государства проект рано или поздно «взлетит», но затраты на реализацию, сроки и рентабельность могут отличаться от расчетных, что дисконтируется в стоимость.

Тем не менее перспективы роста бизнеса выглядят очень привлекательными, и для определенной категории инвесторов акции Роснефти могут оказаться интересной идеей. Дополнительным драйвером на среднесрочном горизонте может стать достойный уровень дивидендов и снижение долговой нагрузки, обусловленные высокими ценами на нефть.

Лукойл

Крупнейшая частная нефтегазовая компания России, зарекомендовавшая себя хорошей эффективностью и «джентельменским» отношением менеджмента и крупных акционеров к миноритариям. У Лукойла почти нет долга и зафиксирована прозрачная дивидендная политика (100% скорректированного FCF”, “text”: “Free Cash Flow или Свободный денежный поток. Представляет собой денежные средства за определенный период, которыми компания располагает после инвестиций на поддержание или расширение своей базы активов. Существует два типа: свободный денежный поток для фирмы (FCFF) и свободный денежный поток для акционеров (FCFE).

FCF не является стандартизированным бухгалтерским показателем, то есть вы не найдете его в отчетности компании. Менеджмент может рассчитывать FCF отдельно и использует его для наглядности финансового положения компании”}’>FCF). В качестве альтернативы дивидендам Лукойл иногда поощряет инвесторов через программы Байбэк”, “text”: “Обратный выкуп акций эмитентом у их владельцев. Байбэк (от англ. buyback) распространен во всем мире и пользуется популярностью у эмитентов. Может проводиться как с открытого рынка, так и в формате добровольной оферты держателям”}’>buyback. В качестве циклической дивидендной фишки акции Лукойла сегодня выглядят лучшей историей в секторе.

Здесь есть и минусы: прогнозные дивиденды и динамика акций очень чувствительны к прогнозам по ценам на нефть. С учетом форвардных дивидендов в 2022–2023 гг. акции выглядят явно недооцененными и на горизонте 8 месяцев могут вернуться к максимумам. Однако ухудшение конъюнктуры рынка может ощутимо «подрезать» апсайд, который обеспечивают текущие прогнозы по нефти.

Читайте также:  Расчет сил и средств, необходимых для полной ликвидации пожара - Анализ пожарной опасности фейерверочных пиротехнических изделий

Газпром

Ядро бизнеса составляет добыча и экспорт природного газа на европейский рынок. На фоне дефицита поставок СПГ и холодной зимы 2020–2021 гг. цены на газ в Европе поднялись к многолетним максимумам. Ожидается, что благоприятная конъюнктура на рынке сохранится и в 2022 г., что позволит компании выплатить за 2021 и 2022 гг. годовые дивиденды в районе 40–50 руб. на акцию. Такие прогнозы дают целевую оценку свыше 400 руб. за акцию.

Долгосрочно позиции компании на европейском рынке выглядят устойчивыми, а прогнозы по спросу на газ в свете энергоперехода располагают к оптимизму. Однако акции компании являются очень чувствительными к внешнеполитической повестке. Мы позитивно смотрим на акции Газпрома, но важно отметить, что в этой истории инвестору стоит учитывать плохо предсказуемые риски, связанные с политическими взаимоотношениями с Европой.

Газпром нефть

Эффективная нефтегазовая компания с госучастием (через Газпром), выплачивает на дивиденды не менее 50% прибыли МСФО. Акции выглядят привлекательно, но сдерживающим фактором выступает размер free-float. В свободном обращении находится всего 4,3% акций компании.

95,7% компании принадлежит Газпрому. Периодически инвесторы и журналисты поднимают вопрос возможного SPO на конференц-коллах, но пока таких планов нет. Если однажды мажоритарный акционер решит продать в рынок часть своего пакета, это может крайне позитивно сказаться на ликвидности и привлекательности акций компании.

Наш долгосрочный взгляд на акции Газпром нефти позитивный. При этом текущую оценку нельзя назвать низкой, поэтому уверенности в стабильном росте на горизонте I полугодия 2022 г. сейчас нет. После осеннего снижения цен на нефть акции Газпром нефти первыми восстановились к максимальным уровням, дальнейший потенциал выглядит ограниченным.

Сургутнефтегаз

Коммуникацию с инвесторами компания ограничивает минимальным обязательным раскрытием, а большую часть прибыли аккумулирует в своей знаменитой «кубышке» — совокупности финансовых вложений, предположительно валютных депозитов, объем которых на 30 сентября 2021 г. превысил 3,6 трлн руб.

Обыкновенные акции, как правило, торгуются с большим дисконтом к размеру кубышки — инвесторы пока не понимают, когда и как они смогут получить выгоду от этих денег, поэтому не спешат закладывать их в стоимость. Периодически бумаги подскакивают на десятки процентов без видимой причины, поэтому спекулянты держат их в фокусе внимания. На текущий момент нет однозначных идей по обыкновенным акциям.

Привилегированные бумаги могут выступать защитным инструментом. По уставу их владельцы могут претендовать на выплату дивидендов из прибыли РСБУ. На этот показатель сильно влияет переоценка валютной кубышки при колебаниях USD/RUB. Чем слабее рубль, тем больше дивидендов получат держатели префов.

Татнефть

Ключевым акционером Татнефти с долей 34% является Республика Татарстан. Еще около 3% контролирует она же через иные предприятия. До 2020 г. компания пользовалась популярностью у инвесторов из-за высоких дивидендов. Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от большей прибыли (МСФО или РСБУ). По факту компания платила более 100% от FCF.

В 2020 г. из-за пандемии компания сделала паузу в выплатах. Осенью 2020 г. правительство ужесточило налоговые условия, которые сильно отразились на маржинальности отдельных проектов Татнефти. Из-за этого компания скорректировала стратегию в пользу роста нефтепереработки. Дивиденды в 2021 г. выплачивались по нижней планке дивидендной политики.

На текущий момент существует интрига по возможной покупке убыточного и закредитованного НПЗ ТАИФ-НК, который ранее вышел за контуры сделки СИБУРа и ТАИФа. Покупка ТАИФ-НК может принести долгосрочную выгоду в виде синергии и вполне соотносится со стратегией развития, но краткосрочно может ощутимо ухудшить мультипликаторы.

Пока нет определенности по цене сделки и самому факту ее реализации, что создает некоторую неопределенность.

Башнефть

Башнефть находится под контролем Роснефти (57,7%), блокпакет принадлежит республике Башкортостан (25%). Коммуникация менеджмента с миноритарными акционерами ограничивается обязательным раскрытием, стратегия компании остается неизвестной.

Ключевой интерес представляют дивиденды, но формула их расчета вызывает вопросы. По дивидендной политике компания может платить 25% прибыли МСФО. На практике после 2022 г. коэффициент выплат колебался в широких пределах. Какими будут выплаты за 2021 г. неизвестно.

Новости о выплатах могут быть позитивно расценены инвесторами, особенно, если компания обозначит прозрачную формулу расчета дивидендов, на которую можно будет ориентироваться в будущем. На наш взгляд, сейчас в секторе есть более привлекательные бумаги. К тому же акции обладают невысокой ликвидностью.

НОВАТЭК

Одна из немногих компаний роста на российском рынке. НОВАТЭК реализует сложные и капиталоемкие проекты по добыче, переработке и сжижению природного газа в Арктике. Добыча ЖУВ в будущем будет, скорее, побочным продуктом, хотя сейчас ее продажи занимают солидную долю в выручке более 50%.

В 2022 г. компания порадовала инвесторов мощным ростом на фоне запуска проекта Ямал-СПГ. Следующим проектом является Арктик-СПГ 2, который реализуется в партнерстве с зарубежными инвесторами и может выйти на проектную мощность к 2025 г. Перспективы роста и высокая маржинальность оправдывают высокие мультипликаторы НОВАТЭКа.

Русснефть

Компания находится в сложном финансовом положении из-за высокой долговой нагрузки. Акции Русснефти нельзя назвать ликвидными, что также ограничивает интерес инвесторов. Компания обладает богатой ресурсной базой, но пока не ясно, как может быть раскрыта эта стоимость и на что могут претендовать миноритарии. Мы с осторожностью смотрим на акции компании и рекомендуем обратить внимание на других представителей сектора.

Показатели эффективности

В таблице ниже собраны ключевые показатели эффективности, которые можно легко рассчитать по общедоступным данным и на которые часто обращают внимание аналитики и инвесторы. Показатели усреднены за последние 5 лет, чтобы сгладить эффект скачков рентабельности из-за колебаний цен на нефть.

ROE — отношение прибыли к собственному капиталу. Ключевой параметр, характеризующий возврат на вложенный акционерами капитал. В нефтяной отрасли чаще оперируют скорректированным показателем возврата на инвестированный капитал — ROIC.

Gross profit / EBITDA / Net income margin — маржинальность валовой прибыли / EBITDA / чистой прибыли. Эти показатели характеризуют, насколько эффективно компания управляет своими издержками на разных уровнях.

Отношение активов к собственному капиталу (леверидж) отражает структуру капитала и как компания использует эффект кредитного плеча. Слишком низкое значение может означать, что компания не использует возможности для роста, слишком высокое — компания может быть перегружена долгом.

Рост собственного капитала на акцию — показывает, каким темпом компания увеличивает собственный капитал.

Покупка акций etf фондов

ETF – это индексные биржевые фонды, которые копируют корзины индексов или имеют отраслевые корзины. Акции фонда свободно торгуются на бирже. Покупая одну ценную бумагу инвестиционного фонда, вы приобретаете готовый инвестиционный портфель, который заложен в стоимость акции.

Примеры нефтяных биржевых фондов:

  • United States Oil Fund LP
  • SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF
  • Invesco DB Oil Fund
  • VanEck Vectors Oil Services ETF
  • Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 2X Shares
  • United States Brent Oil Fund LP
  • iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF
  • United States 12 Month Oil Fund LP
  • SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF
  • ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil
  • Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 2X Shares
  • iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF
  • iShares MSCI Global Energy Producers ETF
  • ProShares K-1 Free Crude Oil Strategy ETF
  • Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF

Покупка акций нефтяных компаний, как способ заработать на нефти

На западном рынке акций представлены только несколько корпораций, обеспечивающих сырой нефтью большую часть планеты. Как правило, это очень дорогие акции, не подверженные высокой волатильности, которые являются самым низкорисковым вложением средств в нефтяной рынок. Но при этом они обеспечивают достаточно низкую доходность.

Для инвесторов, заинтересованных в получении более высокой прибыли, могут быть интересны компании, занимающиеся производством и поставками спецоборудования для нефтедобычи и разработки новых месторождений. Также стоит обратить внимание на акции фирм, которые осуществляют транспортировку и хранение черного золота, к примеру Constellation Energy, Frontline Ltd.

Чтобы вкладывать деньги напрямую в компании нефтегазового комплекса, необходимо обладать крупным капиталом. Естественно, можно приобретать акции поштучно, то транзакционные издержки будут «съедать» существенную часть дохода инвестора и сделают работу с ними нецелесообразной.

Для выхода на фондовый рынок гражданину РФ необходимо сделать следующее:

  • Выбрать брокера
  • Зарегистрироваться
  • Пополнить личный счет
  • Сделать заявку на приобретение акций при помощи торгового терминала (программы на ПК).

Практически все нефтегазовые компании – это голубые фишки, которые отличаются высокой стабильностью работы даже в условиях кризиса, а также хорошей рыночной ликвидностью акций. Большинство подобных предприятий являются государственными структурами, поэтому они имеют наибольшую защиту от банкротства и иных проблем.

Читайте также:  Вклады для пенсионеров в Промсвязьбанке 2022, открыть пенсионный вклад

Нефтяные компании, не принадлежащие государству, также обладают высокой финансовой устойчивостью. К примеру, российский «Лукойл» является вторым после «Газпрома» налогоплательщиком страны, а «Сургутнефтегаз» владеет крупнейшим среди мировых нефтяных корпораций запасом свободных средств в $30 млрд.

Последнее крупное месторождение нефти в россии осталось без иностранного инвестора – the moscow times на русском

Крупнейший с советских времен проект по добыче новой нефти на территории России потерял главного иностранного инвестора.

Сырьевой трейдер Trafigura выходит из проекта «Роснефти» «Восток Ойл», объединяющего кластер заполярных месторождений на севере Красноярского края и полуострове Таймыр. Давний партнер российской компании, который в 2022 году купил у компании еще не добытую нефть на $1,5 млрд, а в 2022-м вместе с «Роснефтью» приобрел долю в индийской Essar Oil, намерен избавиться от 10-процентной доли в «Восток Ойл», сообщает «Интерфакс» со ссылкой на заявление Trafigura.

Компания подчеркивает, что «прекратила всю торговлю нефтью с российским организациями под санкциями», заморозила свои инвестиции в России и не предвидит стабилизации геополитической ситуации.

Trafigura купила долю в «Восток Ойл» в 2020 году за $7 млрд. «Роснефть» получила не только деньги, но и гарантированного покупателя сырья, который обеспечит рынки сбыта.

«Восток Ойл» объединяет Пайяхские участки «Нефтегазхолдинга» Эдуарда Худайнатова, Лодочное, Тагульское, Сузунское, Ванкорское и другие месторождения «Роснефти», а также совместное предприятие «Роснефти» и BP «Ермак нефтегаз».

Суммарные запасы оцениваются в 6 млрд тонн (44 млрд баррелей). Это 20% от всех извлекаемых запасов нефти в стране (28,9 млрд тонн, по оценке Роснедр).

«Это премиальная нефть, одна из лучших в мире, лучшая в мире», — хвастался глава «Роснефти» Игорь Сечин на встрече с президентом Владимиром Путиным в августе: по содержанию серы (0,02%) и плотности она превосходит премиальные ближневосточные сорта.

Открытые еще при СССР полярные залежи были фактически законсервированы в 1990-х. В рамках реализации проекта планировалось построить 15 промысловых городков, два аэродрома, порт, проложить почти 9 тысяч км труб и 3,5 тысячи км электросетей, а также создать порядка 100 тысяч новых рабочих мест.

По плану к 2030 году «Восток Ойл» должен был качать более 100 млн тонн нефти в год — это 20% от текущего объема добычи в стране. Вывозить ее намеревались танкерами ледового класса, адаптированных для работы на Северном морском пути.

Других месторождений с подобной ресурсной базой в России не осталось. В 2022 году Роснедра продали последнее месторождение из категории «крупных» — Эргинское в Ханты-Мансийском автономном округе. Впрочем, его запасы почти в 60 раз меньше, чем у «Восток Ойл» (103 млн тонн). Покупателем залежей также стала «Роснефть».

Сбербанк приостановил расчеты в юанях

Сбербанк с 7 июня временно приостановил расчеты в юанях. «Данная временная мера затронула корпоративных клиентов — участников внешнеэкономической деятельности, ведущих расчеты в китайских юанях», — говорится в сообщении банка.

Такая ситуация сложилась «из-за политики банка-корреспондента», пишет портал Frank Media со ссылкой на операционистов call-центра Сбербанка. Сотрудники банка отметили, что компании будут вынуждены проводить расчеты через иные банки-партнеры, оставив контакты в Сбербанке, либо выбрать обслуживание у других банков, проводящих расчеты в китайской валюте.

Сейчас Сбербанк ведет работу с партнерами из КНР по возобновлению расчетов, сообщили РБК в пресс-службе банка.

Сбербанк приостановил расчеты в юанях

Сбербанк находится под блокирующим санкциями США и Великобритании. В начале июня санкции в отношении банка ввел и Евросоюз, отключив кредитную организацию от международной системы SWIFT.

Факторы влияния на стоимость нефти

Перед тем как заработать на нефти, нужно понимать куда она движется и что на неё влияет. Важнейшими фундаментальными факторами, которые имеют сильное влияние на цену нефти, можно назвать следующие:

  • Квоты на добычу нефти, которые вводит ОПЕК (Organization of Petroleum Exporting Countries, OPEC). Квоты являются выражением позиции государств – основных поставщиков данного энергоносителя. Уменьшение квот имеет влияние на объем сырья, который предлагается к продаже, что влечет за собой рост его стоимости.
  • Ухудшение политической обстановки в нефтяных регионах. Подобные события провоцируют перебои в поставках.
  • Политические решения, касающиеся запасов черного золота в США относительно их снижения либо наращивания.
  • Спад либо рост макроэкономики. Когда мировая экономика находится в активном росте, возрастает спрос на энергоносители, в том числе и на нефть.
  • Научные разработки и выпуск новых законопроектов. Например, начало производства автомобилей со спиртовым двигателем спровоцировало некоторое ослабление нефти на рынке Евросоюза.
  • Спекулятивные махинации. Очень часто крупные инвесторы занимаются «масштабными играми», которые вызывают скачки рыночного курса нефти.
  • Курс американского доллара. К этой валюте привязана стоимость черного энергоносителя. Биржевая пара USD/баррель является наглядным отражением этой зависимости. Слабый доллар всегда повышает цену нефти.

Также на курс нефтяных котировок напрямую воздействует обстановка на Ближнем Востоке. В моменты нарастания военного напряжения, совершения терактов, очередной гражданской войны нефтяные котировки с высокой вероятностью покажут снижение. Это обосновано тем, что при развязывании вооруженных конфликтов стране срочно необходимы большие суммы денег, а наращивание объемов добычи нефти является самым быстрым способом их получения. В результате рынок наводняется предложением и, как следствие, цена падает.

Мощным фактором влияния на нефтяные котировки являются Соединенные Штаты Америки. Они являются крупнейшим потребителем данного сырья, поэтому США выгодна дешевая нефть. Правительство Штатов много лет формирует резервные запасы черного золота, однако пока не расходует его.

Кроме того, само по себе наличие подобного резерва уже провоцирует многих спекулянтов открывать сделки на понижение, что существенно давит на котировки. В те моменты, когда появляются сообщения об увеличении американских нефтяных запасов, не стоит удерживать позиции на повышение: это чревато убытками.

Цены на нефть

Цены на нефть Brent в среду впервые с 9 марта превысили отметку $124 за баррель. На максимуме нефть этой марки стоила $124,38 за баррель.

Нефть дорожает на фоне ослабления коронавирусных ограничений в Китае, что способно поддержать спрос на топливо. Перспектива увеличения спроса со стороны Китая означает, что цены на нефть могут продолжать расти, заявил вчера министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи на энергетической конференции в Иордании. По его мнению, цены на нефть все еще далеки от своих максимумов.

Еще одним сильным фактором роста стал высокий спрос на топливо в США, где начался летний автомобильный сезон. Кроме того, котировки поддержали новости об ухудшении отношений между Ираном и Западом. Иран сообщил, что отключил две камеры, установленные Международным агентством по атомной энергетике для наблюдения за процессом по обогащению урана.

«Этим шагом страна подчеркивает свое намерение продолжать развивать ядерную программу, если США и ЕС не пойдут на уступки в вопросе санкций», — пишет эксперт «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов. Это усложняет переговоры, которые почти зашли в тупик.

В четверг утром Brent торгуется около отметки $124 за баррель: на 08:45 мск нефть стоила $123,93 за баррель. Поддержку котировкам оказали данные по запасам бензина в США — на прошлой неделе они сократились на 0,9 млн баррелей. Кроме того, Китай сообщил о росте экспорта на 16,9% в мае. Снижению цен способствуют новости о введении новых локдаунов в некоторых районах Шанхая.

Эксперимент покупки нефти частным лицом

Американская журналистка Трейси Эллоуэй (Tracy Alloway), в рамках задания редакции Bloomberg, пыталась узнать как купить нефть частному лицу. Как, оказалось, сделать это не просто, но возможно.

Первая трудность, с которой столкнулась журналистка – где хранить. Сероводород, содержащийся в нефти, обладает летучими свойствами. Буквально за несколько минут можно задохнуться.

Журналистка пыталась понять, можно ли купить нефть и получить прибыль. Безусловно, можно. Идеальный вариант – купить сырье о низкой цене и продать его, когда цена нефти начнет расти. Собственно на этом и делали деньги в 2008 году компании, у которых есть условия для хранения горючей жидкости. Они закупали сырье и отказывались его продавать по текущей цене, так как прогнозировался рост цен.

Идеальная сделка по хранению нефти выглядит так:

  1. Покупаете сырье.
  2. Немедленно ищите покупателя для поставки ему продукта через определенной промежуток времени.
  3. Поставляете нефть. Разница в цене и есть прибыль со сделки.

Заключение

Нефть как объект инвестиций представляет интерес в первую очередь из-за ее высокой рыночной волатильности. За счет того, что в течение малого времени курс данного актива может существенно меняться, появляется возможность получения высокой прибыли.

Нефть – это единственный сырьевой актив, торговать которым можно практически через любой дилинговый центр. Если четко понимать, как анализировать рынок и какое влияние на нефтяные котировки оказывают те или иные факторы, а также уметь быстро принимать правильные торговые решения, появляются все шансы на быстрый рост депозита.

Другое неоспоримое преимущество работы с сырьевыми товарами, в том числе и нефтью, – это наличие постоянного спроса. Черное золото, в отличие от валют или ценных бумаг, всегда востребовано.

Традиционно котировки нефти находятся в тренде. Говоря иначе, затяжные боковые движения не характерны для этого актива. Поэтому данное сырье подойдет для трейдеров, предпочитающих трендовую торговую стратегию.

Торговать нефтью можно при помощи технического и фундаментального подходов. Например, энергоноситель находится в серьезной зависимости от доллара, поэтому если американская валюта дешевеет, токотировки нефти моментально на это реагируют.

Для профитной торговли черным золотом потребуются глубокие познания и опыт, а также наличие свободного времени и средств. Для тех инвесторов, которые не располагают возможностью самостоятельной работы на товарных рынках, существуют специализированные компании, которые проводят консультации и оказывают услуги по сопровождению сделок.

Оцените статью
Adblock
detector